无效投资组合概念

日期：2019-12-30 11:02:48 来源：互联网

无效投资组合概念，投资组合无效集。我们知道.无效投资组合和单个证券的风险构成除了系统风险之外.还有一部分则是可以在有效组合中得到分散的非系统风险。无效投资组合正如我们在本章开头部分所提到的那样，投资者只愿意为系统风险支付风险溢价，无效投资组合所以对于无效投资组合和单个证券来讲.其风险滋价是与其系统风险成正比的.而与其包含的非系统风险无关。这就是资本资产定价模型所描述的内容。

单位风险溢价不是由股票确定的.无效投资组合它的大小取决于所有投资者的风险态度、无效投资组合宏观经济指标等一些外生变量，在同一时期里对所有股票都一样。不同股票的风险滋价的不同就来派于无效投资组合它们所绝含的系统风险的不同。无效投资组合无效投资组合知道了股票的系统风险和单位风险滋价就可以求出股票的风险滋价.从而得到股票的期望收益率，无效投资组合期望收益率即可以作为权益类证券定价中的权益成本。