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非抵补利率平价理论定义

日期:2019-06-21 09:23:36 来源:互联网
    非抵补利率平价理论定义,非抵补利率平价名词解释。非抵补利率平价是指投资者在进行没有抵补的外汇投资时所获得的收益等于没有汇率风险所获得的收益,非抵补利率平价理论即等于预期获得的收益。在这里假定投资者是理性预期和风险中性,非抵补利率平价理论没有交易成本和资本管制.套利资金是充分的,非抵补利率平价理论认为证券是完全替代的。假设it , i;分别是指本国货币和外国货币投资时在‘到:+l期的利率, S,代表外汇市场上即期汇率(汇率以直接标价法表示.
    这也就是非抵补利率平价条件.在这里艘定市场今与者是风险中性的。非抵补利率平价理论是因为外国资产的有效收益率受将来汇率变动不确定性的影响,因此外国资产的风险比本国资产的风险更大,非抵补利率平价理论如果投资者是厌恶风险的.非抵补利率平价理论需要外国资产附以风险补贴。
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