影子银行风险防范对策有哪些？

影子银行风险防范对策有哪些？影子银行风险具有极强的传染性。由于在业务和经营上与传统银行联系越来越紧密，影子银行与传统银行的界限日渐模糊，影子银行两者的关联性加剧了风险传染的可能性，并且通过顺周期效应加大了资产的价格泡沫。此外影子银行由于影子银行具有国际化背景，当受到外部市场冲击后，风险隐患通过资产负债在全球范围内很快蔓延。

针对影子银行的流动性保护机制几乎不存在。当传统银行遭受影响甚至面临破产时，由于存款保险制度和最后贷款人的存在，能够在一定程度上减少存款人的恐慌，影子银行大大降低了挤兑发生的可能。但是由于影子银行并不受最后贷款人保护，其负债也不受存款保险制度的保护，所以一旦经济形势下行，则很容易遭受挤兑的影响。例如在美国房地产市场，当影子银行房价上升时，房贷市场进入扩张期，对次级贷款对象放低了门槛；而当房价下降时，投资者就会大量抛售违约率上升的次级债券及其衍生品，从而造成投资次级债的影子银行机构遭到挤兑，在链式反应作用下，引发整个影子银行的市场恐慌。2007年的金融危机发生后，尽管美国政府采取接管、注资、机构转型等一系列救助措施，但华尔街的贝尔斯通、影子银行美林证券等几大投资银行仍然没有逃脱倒闭的命运。