现金流量估算原则

现金流量估算原则现金流量估算是资本预算的前提和准备。现金流量是指与投资决策有关的在未来不同时点所发生的现金流入与流出的数量，现金流量具体是指投资项目从筹建、设计、施工、正式投产使用直至报废（或中途转让）为止的整个期间内形成的税后现金流入量和现金流出量。注意，现金流量这里的“现金”是指广义的现金，不仅包括各种货币资金，还包括公司投入项目的现有非货币资源的变现价值（或重置成本）。例如，一个项目需要使用原有的厂房、设备和材料等，则相关的现金流量是指它们的变现价值，而不是它们的账面价值。投资项目现金流量的估算正确与否，关系到项目投资决策的正确与否。现金净流量就是现金流入量与现金流出量的差额。

现金流量原则在投资决策中，评价投资项目优劣的基础是采用现金流量而非会计收益。会计收益按照权责发生制计算收入和成本，并以收入减去成本后的差额作为收益，现金流量用来评价企业的经济效益。只要销售行为已经确定，就计为当期收入，即使当期没有收到现金。只要购置行为或费用发生，就计为成本费用，不管当期是否支付现金。现金流量是按收付实现制核算的，它考虑了当期实际发生的所有现金流入量和现金流出量，用现金流量来计算成本和效益。现金流量按照现金流量原则，折旧虽然是营业费用，但不属于现金流出；为生产而垫支的流动资金不属于费用，而属于现金流出。