300541先进数通股票走势分析
≈≈先进数通300541≈≈(更新:21.09.07)
[2021-09-07] 先进数通(300541):先进数通两股东拟合计减持公司2.23%股份
■证券时报
先进数通(300541)9月7日晚间公告，持股2.13%的股东林波和持股0.92%的股东凡心伟计划在2021年9月13日至2022年3月12日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式合计减持公司2.23%的股份。
[2021-09-06] 先进数通(300541):先进数通金融交易云平台获华为云鲲鹏云技术认证
■证券时报
近日，先进数通金融交易云平台Starring系列产品顺利通过Huawei Enabled 技术认证。这是先进数通与华为在信创领域的再次紧密合作，金融交易云平台与华为云鲲鹏云兼容性测试认证成功，将有效助力银行跨越 Cloud(IaaS/PaaS)与自身数字化的鸿沟，共享业务服务的组合重用，更高效地构建统一的数据-业务双中台/SaaS。
[2021-08-18] 先进数通(300541):先进数通上半年净利1.07亿元 同比增长68.97%
■证券时报
先进数通(300541)8月18日晚间披露半年报，公司上半年实现营收21.95亿元，同比增长138.79%;净利润1.07亿元，同比增长68.97%;基本每股收益0.35元。
[2021-06-11] 先进数通(300541):先进数通涉及鸿蒙系统的业务处于初期探索阶段
■上海证券报
先进数通披露股票交易异常波动公告称，公司涉及鸿蒙系统的业务处于初期探索阶段，规模较小，公司尚未与最终用户签署与鸿蒙系统相关的销售合同，也没有形成销售收入。鸿蒙系统应用短期内不会对公司经营状况、财务状况产生重大影响。公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。
[2021-05-31] 先进数通(300541):先进数通股东银汉创投拟减持3.19%股份
■上海证券报
先进数通公告，持公司股份9,791,235股(占公司总股本比例3.19%)的股东北京银汉创业投资有限公司计划在2021年6月4日至2021年12月3日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份9,791,235股(占公司总股本比例3.19%)。此外，股东罗云波计划在2021年6月23日至2021年12月22日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份2,000,000股(占公司总股本比例0.65%);股东庄云江计划在2021年6月4日至2021年12月3日期间，以集中竞价交易方式减持公司股份330,000股(占公司总股本比例0.11%)。
[2021-04-20] 先进数通(300541):先进数通目前与鸿蒙相关的软硬件销售规模尚小
■证券时报
先进数通(300541)在互动平台表示，公司所关注的是基于鸿蒙系统的企业应用，同时也会向企业客户销售基于鸿蒙的产品。目前，公司与鸿蒙相关的软硬件销售规模尚小，短期内不会对公司经营带来重大影响。
[2021-03-02] 先进数通(300541):先进数通极米科技明日上市 公司参设的产业投资基金有持股
■证券时报
先进数通(300541)3月2日晚间公告，公司参与设立的产业投资基金共青城银汐投资管理合伙企业(简称“共青城银汐”)，持有极米科技(688696)57.51万股，占其首发前总股本的1.53%，占其首发后总股本的1.15%，极米科技将于3月3日在上交所上市。极米科技上市后，共青城银汐将对持有的极米科技股份按公允价值进行计量;公司持有共青城银汐36.63%的权益。
[2021-01-19] 先进数通(300541):先进数通2020年净利润同比预增83%-112%
■证券时报
先进数通(300541)1月19日晚间发布2020年业绩预告，公司净利预盈1.3亿元-1.5亿元，同比增长83.44%-111.66%。报告期内，公司IT基础设施建设、软件解决方案、IT运维服务三项业务收入均实现增长，其中来自互联网行业的IT基础设施建设业务收入同比大增。另外，公司投资收益约6000万元，对净利润的影响约为4500万元，剔除投资收益影响，公司净利增长31%-61%。
[2020-10-08] 先进数通(300541):先进数通股东银汉创投拟减持4.19%股份
■上海证券报
先进数通公告，持公司股份9,889,719股(占公司总股本比例4.19%)的股东北京银汉创业投资有限公司计划在2020年10月14日至2021年4月13日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份9,889,719股(占公司总股本比例4.19%)。
[2020-09-17] 先进数通(300541):先进数通多款数据线产品完成华为kunpeng 920芯片兼容测试
■证券时报
据先进数通消息，近日，先进数通8款数据线产品已完成华为kunpeng 920芯片的兼容性测试，包括先进数通数据展现与服务平台、自主数据服务平台、数据集成开发管理平台、企业统一任务调度平台、金融大数据管理及服务平台、统一指标管理平台、企业统一数据采集管理平台及数据治理平台。
[2020-06-03] 先进数通(300541):先进数通三名股东拟合计减持5.12%股份
■上海证券报
先进数通公告，公司股东、董事、总经理林鸿计划在2020年6月29日至2020年12月28日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份3,000,000股（占公司总股本比例1.27%）；股东北京银汉创业投资有限公司计划在2020年6月29日至2020年12月28日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份2,350,000股（占公司总股本比例1.00%）；股东陈东辉计划在2020年6月9日至2020年12月8日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份6,708,481股（占公司总股本比例2.85%）。
[2019-12-27] 先进数通(300541):先进数通股东范丽明拟减持1.1%股份
■上海证券报
先进数通公告，持公司股份12,033,542股（占公司总股本比例6.64%）的股东、公司董事范丽明计划在2020年1月23日至2020年7月22日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份2,000,000股（占公司总股本比例1.10%）。
[2019-11-11] 先进数通(300541):先进数通与华为在鸿蒙系统领域的合作处于初期探讨阶段
■上海证券报
先进数通披露股票交易异常波动公告称，公司与华为的合作是长期、持续的，不是突发事件，目前也未对公司经营产生突发性影响。公司代理销售华为基于鲲鹏处理器的泰山服务器，公司是华为鲲鹏生态众多参与者之一，华为合作伙伴众多，公司面临来自其他华为合作伙伴的激烈竞争。公司与华为在鸿蒙系统领域的合作处于初期探讨阶段，目前没有重大进展。
[2019-11-06] 先进数通(300541):先进数通,已开始批量交付基于鲲鹏处理器的泰山服务器
■证券时报
先进数通(300541)11月6日在互动平台透露，公司已开始向最终用户批量交付基于鲲鹏处理器的泰山服务器。
[2019-10-29] 先进数通(300541):先进数通公司涉及区块链的业务规模很小
■上海证券报
先进数通披露股票交易异常波动公告称，公司涉及区块链的业务规模很小，短期内不会对公司经营状况、财务状况产生重大影响。
2017年，公司通过全资子公司西藏先进数通信息技术有限公司投资北京泛融科技有限公司（以下简称“泛融科技”），持有其25%权益。公司为泛融科技第二大股东，对泛融科技无实际控制权。泛融科技主要业务为区块链底层基础研究。近年来，公司与泛融科技合作，实施了少量与区块链相关的小规模实验性项目。目前，相关应用项目尚未成熟，不具备大规模推广条件。
[2019-10-10] 先进数通(300541):先进数通前三季度净利润预增67%-85%
■上海证券报
先进数通披露前三季度业绩预告。公司预计2019年前三季度盈利3,800万元-4,200万元，比上年同期增长67.00%-84.58%。报告期内，公司IT基础设施建设、软件解决方案、IT运维服务三项业务收入均实现增长，使得公司净利润较去年同期有所提高。报告期内，公司对外投资收益约936.75万元，扣除对外投资收益影响后，归属上市公司股东的净利润同比增长25.84%至43.41%。
[2019-09-19] 先进数通(300541):先进数通股东拟合计减持7.74%股份
■上海证券报
先进数通公告，公司持股5%以上的股东北京银汉创业投资有限公司，股东陈东辉、韩燕婴、林波、庄云江、凡心伟，监事杨格平，计划通过集中竞价交易或大宗交易方式合计减持公司股份13,994,000股（占公司总股本的7.74%）。
[2019-08-27] 先进数通(300541):先进数通与华为联合推广金融交易云等已有积极进展
■证券时报
先进数通(300541)27日在互动平台表示，公司与华为的合作是长期、深入、全方位的，双方的合作已带来了巨大的成果，近年来，华为一直是公司最大的供应商。近期，公司与华为正在联合推广金融交易云、大数据等公司核心解决方案，并已取得了积极进展。公司与华为在联合创新实验室、技术认证以及其他众多领域，保持着持续、深入的合作。
[2018-04-11] 先进数通(300541):先进数通2017年度净利4293万元,拟10股转5股派1元
■中国证券报
先进数通(300541)4月11日晚间公布2017年年度报告，报告期内，公司实现营业收入101,176.28万元，同比增长3.18%；实现净利润4,293.01万元，同比下降27.86%。公司2017年度利润分配预案为：以120,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
[2018-03-14] 先进数通(300541):先进数通与华为合作的金融交易云解决方案已在一家大型银行类金融机构投产
■证券时报
先进数通在互动平台上表示，公司与华为合作的金融交易云解决方案已在一家大型银行类金融机构投产，公司后续将与客户及华为继续丰富、完善该解决方案，并已在公司其他客户进行该方案的重点推广。
[2018-01-16] 先进数通(300541):先进数通公司介入区块链应用,但未找到突破性的应用场景
■证券时报
先进数通(300541)16日在互动平台表示，目前已落地的采用区块链技术的项目，是非金融类客户的金融服务类应用，在公司传统的商业银行客户市场，尚无应用案例。公司强调称：“公司主要客户群为以银行为主的大型企业客户，这类客户会积极尝试新技术，但大规模应用相对谨慎。公司介入区块链技术应用，当然希望获得大规模推广机会，只是目前看，我们并未找到大规模突破性的应用场景。”
[2017-08-05] 先进数通(300541):经营业绩持续承压,业务结构优化战略助力公司砥砺前行-中报点评
■华金证券
事件
近日，公司发布2017年上半年业绩报告。报告期内，公司实现：营业收入3.67亿元，同比小幅下降3.8％；归母净利润1815.25万元，同比下降28.16％。
优化业务结构，助力公司盈利水平提升：公司主要面向以商业银行为主的客户提供IT解决方案及服务，包括IT基础设施建设、软件解决方案以及IT运维服务三大类。2017年H1公司净利润下滑主要原因是传统客户大中型银行IT基础建设需求下降，造成IT基础设施业务收入下降；同时由于竞争激烈，销售费用上升，IT基础设施建设业务毛利率下降。但是，公司加大了在软件解决方案以及IT运维业务投入，两项业务毛利率相比2016年均有明显提升，提升公司2017年H1整体毛利率到20.5％，较2016年末上升近一个百分点。未来随着公司业务结构进一步优化提升，高毛利率业务的带动将提升公司盈利能力。
加大技术研发投入，紧抓银行“云时代”发展机遇：2016年，银监会在《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见（征求意见稿）》中对大数据技术应用、云技术应用、数据中心以及智能化运维体系的建设提出了量化要求，去“IOE”，主机下移、国产化、应用云架构化已成趋势。公司投入研发力量，升级公司核心平台Starring以支持通用的SOA技术框；升级MOIA产品形成iMOIA软件包，研发BDPAS数据平台，强化公司大数据业务服务能力；不断提升IT运维体系能力建设；同时在人工智能、区块链领域储备技术，夯实了公司发展的基础，未来将持续受益银行“云时代”的技术转型升级。报告期内公司募投项目实现效益2683.06万元，取得了积极进展。
投资建议：我们预测公司2017年-2019年：净利润分别为0.65亿元、0.77亿元和0.90亿元；EPS分别为0.54元、0.64元和0.75元。6个月目标价29.7元，给予增持-A评级。
风险提示：1、传统银行客户业务需求下降风险；2、新业务推进不达预期；3、行业竞争加剧风险；4、技术研发不达预期；
[2017-04-06] 先进数通(300541):业务构成改善,发力IT运营维护服务-证券研究报告
■兴业证券
投资要点
事件：公司发布2016年年报，2016年公司实现营业总收入9.81亿元，同比下降12.56％；实现归属于上市公司股东的净利润0.60亿元，小幅下降2.38％。拟向全体股东每10股派发1.00元现金红利（含税）。
加强IT运维投入，控制成本提升毛利率。2016年公司实现净利润0.56亿元，小幅下降2.28％。公司经营情况平稳，各项业务运营正常。主要客户IT基础设施投入规模下降，公司加强IT运维服务业务的资源投入及市场拓展力度，2016年IT运行维护服务收入1.08亿元，同比增长30.99％。公司加强成本控制，管理费用同比下降7.38％，财务费用同比下降8.76％。公司全年综合毛利率为19.69％，较2015年上升2.07个百分点。?
客户资源优势显著，产品知名度高。公司是国内少数几家同时为六大全国性商业银行提供IT基础设施建设及运维服务的服务商之一。是国内银行业务处理、大数据领域知名的软件解决方案供应商，公司的Starring和iMOIA是业内知名产品。?
打造自身核心能力，拓展客户资源。公司结合金融业信息科技的去"IOE"、主机下移、国产化、应用系统向云计算架构转型等发展趋势，以金融交易云、金融大数据、云基础设施建设及管理三大解决方案为核心，在产品基础上宣传公司品牌，拓展金融业新客户。
盈利预测与投资建议：预计公司2017年~2019年EPS分别为0.59/0.68/0.78元，首次覆盖并给予"增持"投资评级。
风险提示：传统客户、传统业务需求下降风险，市场竞争加剧风险
[2017-04-04] 先进数通(300541):优化收入结构,迎接银行"云时代"-公司点评报告
■招商证券
事件：公司发布2016年报，全年实现营业收入9.81亿元，同比下降12.56％；归母扣非净利润0.56亿元，同比减少2.28％。公司全年综合毛利率为19.69％，较15年上升2.07个百分点。
收入结构优化提升盈利能力。公司主要为大型商业银行提供IT建设与运维服务，由于主要客户IT基础设施投入规模下降，16年公司收入占比超过60％的IT基础设施建设业务收入同比下滑19.81％。同时，公司加强毛利率更高的软件及IT运维服务业务的资源投入及市场拓展力度，16年IT运维服务销售收入增长30.99％。加上公司加强成本控制，三类主要产品业务毛利率皆小幅提高，全年综合毛利率相比15年提升2.07个百分点达到19.69％。公司的收入结构仍存在很大的优化空间，毛利率较高的IT运维及软件业务占比提升将带动公司盈利能力跨上新台阶。
夯实金融交易云及数据线解决方案，迎接银行"云时代"。银监会对"十三五"末银行业云计算架构占比提出了量化要求，在分布式环境下，IT运维类整体投资规模占比逐步提升乃是大势所趋。公司技术及研发人员总数1214人，占员工总数比例达87.15％，在专业素质、创造力和行业经验等方面具有突出优势。公司产品方面，金融交易及数据线的解决方案已具备了一定优势，自有版权的软件产品Starring提供金融交易云平台解决方案，可帮助用户将传统IT应用系统简单快速地迁移到云计算架构；公司以自主平台软件iMOIA及BDPAS为核心，搭建的企业级大数据管理平台，广泛用于数据管理与商业智能应用领域。公司的平台软件产品均是承担银行IT系统关键交易信息与数据交换的基础平台，产品可靠性要求严苛，围绕云数据中心基础设施建设及智能化运维和大数据管理创新应用持续投入，未来将受益银行系统架构云化。
投资建议："审慎推荐-A"评级。预计17-19年EPS为0.64/0.88/1.18元，现价对应PE为64/47/35倍，参考行业可比公司估值水平及公司自身竞争优势，给予"审慎推荐-A"评级。
风险提示：传统客户及业务需求下降，新客户拓展不达预期；行业竞争加剧。
[2016-12-22] 先进数通(300541):优秀的银行IT建设与运维服务商-次新股系列报告(九)
■招商证券
优秀的银行IT建设与运维服务商：云计算时代的来临为金融IT类企业带来了重新洗牌的机遇与挑战，我们看好公司借此产业背景着力发展IT运维与软件解决方案业务，并实现收入结构的调整与优化。作为一家主要面向商业银行提供IT解决方案的服务商，公司主营业务包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运维服务，是国内金融前置与渠道应用、数据管理与商业智能应用领域的领导者。公司股权结构清晰，经营稳健且利润持续增长，费用控制效果显著，未来随着募投项目的陆续投产，核心竞争力或进一步提升。
银行IT需求不断提升：信息技术的持续投入是银行业提升自身价值的内在需求，据CCWResearch预测，2019年国内银行业IT投资市场规模将达到550亿人民币，市场空间十分广阔。且该行业具有典型的人才、技术、经验、资质、业务持续性等多方面深厚壁垒，领先厂商的先发优势显著。
迎接“云时代”，打造金融信息化整体解决方案与服务：公司深耕银行业IT服务领域十余年，研发投入较高，研发人员占比达87.29%，团队规模行业领先，营销服务网络遍布全国，积累了以大中型银行为主的众多高端客户，客户基础与合作关系较为稳固，并与华为、浪潮、IBM、EMC等国内外一线IT软硬件巨头建立了密切的合作伙伴关系。银监会对“十三五”末银行业云计算架构占比提出了量化要求，在分布式环境下，IT运维类的整体投资规模占比逐步提升乃是大势所趋，从IPO募投规模来看，IT运维是公司未来最主要的发力点，并有望以金融信息化市场为基础逐步向非金融市场渗透。我国涵盖城商行和农村金融机构在内的区域性银行多达2436家，但信息化水平普遍较为初级，因此来自于区域性银行的软件解决方案业务有望继续成为公司业绩的主要增长点。随着银行IT系统向云端演进，海量数据的汇聚成为了可能，云计算+大数据的融合蕴含全新机遇，为公司基于云的数据管理和数据分析业务提供了广阔的市场空间。未来公司有望基于IT运维、软件解决方案、IT基础设施建设等三大主业打造成为金融信息化整体解决方案及服务供应商。
首次“审慎推荐-A”评级：预计公司2016~2018年EPS分别为0.57、0.67、0.84元，现价对应96/81/65倍PE。首次覆盖给予“审慎推荐-A”评级
风险提示：业务结构调整进度低于预期；下游投入增速低于预期。
[2016-12-20] 先进数通(300541):抓住云迁移机遇,软件与运维成发展重心-公司深度研究
■民生证券
立足银行IT建设，趁云迁移大势快发展
公司多年来致力于银行业IT信息化建设，拥有系统集成、软件解决方案以及IT运维等一系列业务，同时与多家大中型商业银行拥有长期合作关系。当前银行IT产业整体呈硬件转软件及运维趋势，而十三五规划对于银行系统云迁移的规划制定将为以公司为代表的银行IT服务提供商带来更多发展机遇。
短期硬件仍将平稳发展，数据中心建设是关键
由于云计算等技术的发展，长期来看银行对于IT硬件的支出将呈下降趋势，而从短期来看，支撑银行云计算架构的数据中心仍将是其硬件投入的重点。公司拥有完整的IT基础设施建设业务体系，而其数据中心建设解决方案包括了网络整合、计算整合和容灾备份等，可满足银行对云计算数据中心的各类需求。
应用系统更新是趋势，新项目加持软件类业务
银行软件系统在互联网金融、大数据分析等新技术的影响下存在巨大的更新空间，应用系统软件未来五年复合增速更是在15％以上。公司拥有针对银行业务、渠道以及管理等各类系统的软件解决方案，同时拟将半数募集资金用于对软件产品的更新开发，以适应新形势下银行对软件系统的要求。
IT运维最具发展潜力，业务调整适应云计算时代
云计算在银行业务的广泛应用为IT运维提供了更高的成长空间。根据IDC预测，到2020年银行IT运维投入将达到579亿，五年复合增速13％。公司目前将业务重心从硬件向软件和IT运维进行偏移，未来毛利率有望得到有效提升。此外，公司拟投入9000多万用于IT运维服务体系建设，将使公司IT运维业务更为完善，有效提升市场竞争力。
盈利预测及投资建议
首次覆盖，给予"谨慎推荐"评级。预计2016-2018年EPS为0.57元、0.77元和1.07元，相应PE为95倍、70倍和50倍，给予90～95倍PE，未来6个月公司合理估值为69～73元。
风险提示
1）银行云迁移不达预期；2）行业竞争过于激烈；3）业务调整不达预期。
[2016-09-12] 先进数通(300541):拓展区域性银行市场、积极提升软件业务实力
■广发证券
公司是国内银行业IT服务行业参与者
公司主要提供面向商业银行为主的IT解决方案，包括IT基础设施建设、软件解决方案以及IT运维服务。2013年-2015年，公司来源于银行客户的收入占营业总收入的比例分别为70.20%、75.83%、73.40%。
服务于多家国内大型银行，IT基础设施建设收入占比超过70%
公司是国内少数几家同时为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行提供IT基础设施及IT运维服务的服务商之一。
拥有工信部计算机系统集成一级资质；是国内金融前置与渠道应用、数据管理与商业智能应用领域领先的自主平台软件解决方案提供商。公司主要业务为IT基础设施建设，近五年来的收入占比始终维持在70%以上。
银行IT投入稳定增长、区域银行市场大有可为
近年来，中国银行业IT投资规模始终维持5%左右增长，银行IT服务需求仍然较为稳定。公司此前主要以服务大型银行为主，相比之下，区域银行具有更为广大的发展空间。公司当前明确了拓展区域性新客户的新战略，或将有效提升公司收入与盈利规模。
募投项目有助提升软件业务服务能力，预计16-18年EPS分别为0.51元、0.57元、0.63元
我们认为：1）公司作为国内银行IT服务商，拥有较为稳定的大型银行客户，是收入稳定增长的重要保障。2）公司积极拓展其他金融领域客户、拓展区域性银行市场，或将进一步提升公司收入、利润规模。3）募投项目关注软件业务开发，有助提高公司综合竞争力与盈利能力。考虑公司首次公开发行3000万股，摊薄后预计2016年-2018年EPS分别为0.51元、0.57元及0.63元。
风险提示
银行业IT投资规模收缩；大客户集中度较高，依赖较大；募投项目推进不及预期。
[2016-08-18] 先进数通(300541):国内优秀的银行IT解决方案提供商
■东兴证券
公司是国内银行业IT服务行业的重要提供商。公司面向大中型商业银行为主的金融机构提供IT解决方案及服务，包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运维服务。在IT基础设施建设领域公司拥有工信部计算机系统集成一级资质，是国内少数同时为全部国有大行提供IT基础设施建设及运维服务的服务商之一。软件解决方案领域方面，公司在国内银行业前臵与渠道领域和数据管理与商业智能领域占据鳌头。
银行业IT多维度发展，未来空间广阔。区域性银行的跨区域扩张使得相关IT投资成为热点。互金、小贷、村镇银行等新型银行业态的兴起也将带来巨大的IT系统建设需求。另外，数据中心建设、业务流程改造与业务创新将释放长期的IT投资需求。我国银行IT投资目前保持加速发展态势，2015年总投资额超过400亿元，增速超过10%，市场空间广阔。
公司是极具实力的全国性服务提供商，也是银行业数据整合领域的领导者。
公司已在全国主要城市建立31个网点，形成了行业领先的网络覆盖，在拓展中小银行跨区域发展上具有天然优势。公司自行开发的MOIA是国内银行业数据管理与商业智能领域最好的数据管理软件之一，目前已用于多家大型国有银行和大型企业，公司是国内数据整合领域的领导者。
盈利预测与投资建议。我们预计公司2015~2017年实现归属母公司净利润分别为6269万元、7582万元、9924万元，同比增长16.07%、20.94%、30.89%；按照发行3000万股，共计1.2亿股总股本计算，EPS分别为0.52、0.63、0.83元。考虑到公司在业务结构、营收规模和费用率上更加接近同行业公司高伟达、安硕信息、长亮科技上市时的水平，参考上述公司上市时的询价估值为17、30、21倍以及上市时点，我们认为公司对应合理PE区间为20-30倍，建议合理询价区间为10.4-15.6元。
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[2021-09-07] 先进数通(300541):先进数通两股东拟合计减持公司2.23%股份
■证券时报
先进数通(300541)9月7日晚间公告，持股2.13%的股东林波和持股0.92%的股东凡心伟计划在2021年9月13日至2022年3月12日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式合计减持公司2.23%的股份。
[2021-09-06] 先进数通(300541):先进数通金融交易云平台获华为云鲲鹏云技术认证
■证券时报
近日，先进数通金融交易云平台Starring系列产品顺利通过Huawei Enabled 技术认证。这是先进数通与华为在信创领域的再次紧密合作，金融交易云平台与华为云鲲鹏云兼容性测试认证成功，将有效助力银行跨越 Cloud(IaaS/PaaS)与自身数字化的鸿沟，共享业务服务的组合重用，更高效地构建统一的数据-业务双中台/SaaS。
[2021-08-18] 先进数通(300541):先进数通上半年净利1.07亿元 同比增长68.97%
■证券时报
先进数通(300541)8月18日晚间披露半年报，公司上半年实现营收21.95亿元，同比增长138.79%;净利润1.07亿元，同比增长68.97%;基本每股收益0.35元。
[2021-06-11] 先进数通(300541):先进数通涉及鸿蒙系统的业务处于初期探索阶段
■上海证券报
先进数通披露股票交易异常波动公告称，公司涉及鸿蒙系统的业务处于初期探索阶段，规模较小，公司尚未与最终用户签署与鸿蒙系统相关的销售合同，也没有形成销售收入。鸿蒙系统应用短期内不会对公司经营状况、财务状况产生重大影响。公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。
[2021-05-31] 先进数通(300541):先进数通股东银汉创投拟减持3.19%股份
■上海证券报
先进数通公告，持公司股份9,791,235股(占公司总股本比例3.19%)的股东北京银汉创业投资有限公司计划在2021年6月4日至2021年12月3日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份9,791,235股(占公司总股本比例3.19%)。此外，股东罗云波计划在2021年6月23日至2021年12月22日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份2,000,000股(占公司总股本比例0.65%);股东庄云江计划在2021年6月4日至2021年12月3日期间，以集中竞价交易方式减持公司股份330,000股(占公司总股本比例0.11%)。
[2021-04-20] 先进数通(300541):先进数通目前与鸿蒙相关的软硬件销售规模尚小
■证券时报
先进数通(300541)在互动平台表示，公司所关注的是基于鸿蒙系统的企业应用，同时也会向企业客户销售基于鸿蒙的产品。目前，公司与鸿蒙相关的软硬件销售规模尚小，短期内不会对公司经营带来重大影响。
[2021-03-02] 先进数通(300541):先进数通极米科技明日上市 公司参设的产业投资基金有持股
■证券时报
先进数通(300541)3月2日晚间公告，公司参与设立的产业投资基金共青城银汐投资管理合伙企业(简称“共青城银汐”)，持有极米科技(688696)57.51万股，占其首发前总股本的1.53%，占其首发后总股本的1.15%，极米科技将于3月3日在上交所上市。极米科技上市后，共青城银汐将对持有的极米科技股份按公允价值进行计量;公司持有共青城银汐36.63%的权益。
[2021-01-19] 先进数通(300541):先进数通2020年净利润同比预增83%-112%
■证券时报
先进数通(300541)1月19日晚间发布2020年业绩预告，公司净利预盈1.3亿元-1.5亿元，同比增长83.44%-111.66%。报告期内，公司IT基础设施建设、软件解决方案、IT运维服务三项业务收入均实现增长，其中来自互联网行业的IT基础设施建设业务收入同比大增。另外，公司投资收益约6000万元，对净利润的影响约为4500万元，剔除投资收益影响，公司净利增长31%-61%。
[2020-10-08] 先进数通(300541):先进数通股东银汉创投拟减持4.19%股份
■上海证券报
先进数通公告，持公司股份9,889,719股(占公司总股本比例4.19%)的股东北京银汉创业投资有限公司计划在2020年10月14日至2021年4月13日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份9,889,719股(占公司总股本比例4.19%)。
[2020-09-17] 先进数通(300541):先进数通多款数据线产品完成华为kunpeng 920芯片兼容测试
■证券时报
据先进数通消息，近日，先进数通8款数据线产品已完成华为kunpeng 920芯片的兼容性测试，包括先进数通数据展现与服务平台、自主数据服务平台、数据集成开发管理平台、企业统一任务调度平台、金融大数据管理及服务平台、统一指标管理平台、企业统一数据采集管理平台及数据治理平台。
[2020-06-03] 先进数通(300541):先进数通三名股东拟合计减持5.12%股份
■上海证券报
先进数通公告，公司股东、董事、总经理林鸿计划在2020年6月29日至2020年12月28日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份3,000,000股（占公司总股本比例1.27%）；股东北京银汉创业投资有限公司计划在2020年6月29日至2020年12月28日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份2,350,000股（占公司总股本比例1.00%）；股东陈东辉计划在2020年6月9日至2020年12月8日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份6,708,481股（占公司总股本比例2.85%）。
[2019-12-27] 先进数通(300541):先进数通股东范丽明拟减持1.1%股份
■上海证券报
先进数通公告，持公司股份12,033,542股（占公司总股本比例6.64%）的股东、公司董事范丽明计划在2020年1月23日至2020年7月22日期间，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份2,000,000股（占公司总股本比例1.10%）。
[2019-11-11] 先进数通(300541):先进数通与华为在鸿蒙系统领域的合作处于初期探讨阶段
■上海证券报
先进数通披露股票交易异常波动公告称，公司与华为的合作是长期、持续的，不是突发事件，目前也未对公司经营产生突发性影响。公司代理销售华为基于鲲鹏处理器的泰山服务器，公司是华为鲲鹏生态众多参与者之一，华为合作伙伴众多，公司面临来自其他华为合作伙伴的激烈竞争。公司与华为在鸿蒙系统领域的合作处于初期探讨阶段，目前没有重大进展。
[2019-11-06] 先进数通(300541):先进数通,已开始批量交付基于鲲鹏处理器的泰山服务器
■证券时报
先进数通(300541)11月6日在互动平台透露，公司已开始向最终用户批量交付基于鲲鹏处理器的泰山服务器。
[2019-10-29] 先进数通(300541):先进数通公司涉及区块链的业务规模很小
■上海证券报
先进数通披露股票交易异常波动公告称，公司涉及区块链的业务规模很小，短期内不会对公司经营状况、财务状况产生重大影响。
2017年，公司通过全资子公司西藏先进数通信息技术有限公司投资北京泛融科技有限公司（以下简称“泛融科技”），持有其25%权益。公司为泛融科技第二大股东，对泛融科技无实际控制权。泛融科技主要业务为区块链底层基础研究。近年来，公司与泛融科技合作，实施了少量与区块链相关的小规模实验性项目。目前，相关应用项目尚未成熟，不具备大规模推广条件。
[2019-10-10] 先进数通(300541):先进数通前三季度净利润预增67%-85%
■上海证券报
先进数通披露前三季度业绩预告。公司预计2019年前三季度盈利3,800万元-4,200万元，比上年同期增长67.00%-84.58%。报告期内，公司IT基础设施建设、软件解决方案、IT运维服务三项业务收入均实现增长，使得公司净利润较去年同期有所提高。报告期内，公司对外投资收益约936.75万元，扣除对外投资收益影响后，归属上市公司股东的净利润同比增长25.84%至43.41%。
[2019-09-19] 先进数通(300541):先进数通股东拟合计减持7.74%股份
■上海证券报
先进数通公告，公司持股5%以上的股东北京银汉创业投资有限公司，股东陈东辉、韩燕婴、林波、庄云江、凡心伟，监事杨格平，计划通过集中竞价交易或大宗交易方式合计减持公司股份13,994,000股（占公司总股本的7.74%）。
[2019-08-27] 先进数通(300541):先进数通与华为联合推广金融交易云等已有积极进展
■证券时报
先进数通(300541)27日在互动平台表示，公司与华为的合作是长期、深入、全方位的，双方的合作已带来了巨大的成果，近年来，华为一直是公司最大的供应商。近期，公司与华为正在联合推广金融交易云、大数据等公司核心解决方案，并已取得了积极进展。公司与华为在联合创新实验室、技术认证以及其他众多领域，保持着持续、深入的合作。
[2018-04-11] 先进数通(300541):先进数通2017年度净利4293万元,拟10股转5股派1元
■中国证券报
先进数通(300541)4月11日晚间公布2017年年度报告，报告期内，公司实现营业收入101,176.28万元，同比增长3.18%；实现净利润4,293.01万元，同比下降27.86%。公司2017年度利润分配预案为：以120,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
[2018-03-14] 先进数通(300541):先进数通与华为合作的金融交易云解决方案已在一家大型银行类金融机构投产
■证券时报
先进数通在互动平台上表示，公司与华为合作的金融交易云解决方案已在一家大型银行类金融机构投产，公司后续将与客户及华为继续丰富、完善该解决方案，并已在公司其他客户进行该方案的重点推广。
[2018-01-16] 先进数通(300541):先进数通公司介入区块链应用,但未找到突破性的应用场景
■证券时报
先进数通(300541)16日在互动平台表示，目前已落地的采用区块链技术的项目，是非金融类客户的金融服务类应用，在公司传统的商业银行客户市场，尚无应用案例。公司强调称：“公司主要客户群为以银行为主的大型企业客户，这类客户会积极尝试新技术，但大规模应用相对谨慎。公司介入区块链技术应用，当然希望获得大规模推广机会，只是目前看，我们并未找到大规模突破性的应用场景。”
[2017-08-05] 先进数通(300541):经营业绩持续承压,业务结构优化战略助力公司砥砺前行-中报点评
■华金证券
事件
近日，公司发布2017年上半年业绩报告。报告期内，公司实现：营业收入3.67亿元，同比小幅下降3.8％；归母净利润1815.25万元，同比下降28.16％。
优化业务结构，助力公司盈利水平提升：公司主要面向以商业银行为主的客户提供IT解决方案及服务，包括IT基础设施建设、软件解决方案以及IT运维服务三大类。2017年H1公司净利润下滑主要原因是传统客户大中型银行IT基础建设需求下降，造成IT基础设施业务收入下降；同时由于竞争激烈，销售费用上升，IT基础设施建设业务毛利率下降。但是，公司加大了在软件解决方案以及IT运维业务投入，两项业务毛利率相比2016年均有明显提升，提升公司2017年H1整体毛利率到20.5％，较2016年末上升近一个百分点。未来随着公司业务结构进一步优化提升，高毛利率业务的带动将提升公司盈利能力。
加大技术研发投入，紧抓银行“云时代”发展机遇：2016年，银监会在《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见（征求意见稿）》中对大数据技术应用、云技术应用、数据中心以及智能化运维体系的建设提出了量化要求，去“IOE”，主机下移、国产化、应用云架构化已成趋势。公司投入研发力量，升级公司核心平台Starring以支持通用的SOA技术框；升级MOIA产品形成iMOIA软件包，研发BDPAS数据平台，强化公司大数据业务服务能力；不断提升IT运维体系能力建设；同时在人工智能、区块链领域储备技术，夯实了公司发展的基础，未来将持续受益银行“云时代”的技术转型升级。报告期内公司募投项目实现效益2683.06万元，取得了积极进展。
投资建议：我们预测公司2017年-2019年：净利润分别为0.65亿元、0.77亿元和0.90亿元；EPS分别为0.54元、0.64元和0.75元。6个月目标价29.7元，给予增持-A评级。
风险提示：1、传统银行客户业务需求下降风险；2、新业务推进不达预期；3、行业竞争加剧风险；4、技术研发不达预期；
[2017-04-06] 先进数通(300541):业务构成改善,发力IT运营维护服务-证券研究报告
■兴业证券
投资要点
事件：公司发布2016年年报，2016年公司实现营业总收入9.81亿元，同比下降12.56％；实现归属于上市公司股东的净利润0.60亿元，小幅下降2.38％。拟向全体股东每10股派发1.00元现金红利（含税）。
加强IT运维投入，控制成本提升毛利率。2016年公司实现净利润0.56亿元，小幅下降2.28％。公司经营情况平稳，各项业务运营正常。主要客户IT基础设施投入规模下降，公司加强IT运维服务业务的资源投入及市场拓展力度，2016年IT运行维护服务收入1.08亿元，同比增长30.99％。公司加强成本控制，管理费用同比下降7.38％，财务费用同比下降8.76％。公司全年综合毛利率为19.69％，较2015年上升2.07个百分点。?
客户资源优势显著，产品知名度高。公司是国内少数几家同时为六大全国性商业银行提供IT基础设施建设及运维服务的服务商之一。是国内银行业务处理、大数据领域知名的软件解决方案供应商，公司的Starring和iMOIA是业内知名产品。?
打造自身核心能力，拓展客户资源。公司结合金融业信息科技的去"IOE"、主机下移、国产化、应用系统向云计算架构转型等发展趋势，以金融交易云、金融大数据、云基础设施建设及管理三大解决方案为核心，在产品基础上宣传公司品牌，拓展金融业新客户。
盈利预测与投资建议：预计公司2017年~2019年EPS分别为0.59/0.68/0.78元，首次覆盖并给予"增持"投资评级。
风险提示：传统客户、传统业务需求下降风险，市场竞争加剧风险
[2017-04-04] 先进数通(300541):优化收入结构,迎接银行"云时代"-公司点评报告
■招商证券
事件：公司发布2016年报，全年实现营业收入9.81亿元，同比下降12.56％；归母扣非净利润0.56亿元，同比减少2.28％。公司全年综合毛利率为19.69％，较15年上升2.07个百分点。
收入结构优化提升盈利能力。公司主要为大型商业银行提供IT建设与运维服务，由于主要客户IT基础设施投入规模下降，16年公司收入占比超过60％的IT基础设施建设业务收入同比下滑19.81％。同时，公司加强毛利率更高的软件及IT运维服务业务的资源投入及市场拓展力度，16年IT运维服务销售收入增长30.99％。加上公司加强成本控制，三类主要产品业务毛利率皆小幅提高，全年综合毛利率相比15年提升2.07个百分点达到19.69％。公司的收入结构仍存在很大的优化空间，毛利率较高的IT运维及软件业务占比提升将带动公司盈利能力跨上新台阶。
夯实金融交易云及数据线解决方案，迎接银行"云时代"。银监会对"十三五"末银行业云计算架构占比提出了量化要求，在分布式环境下，IT运维类整体投资规模占比逐步提升乃是大势所趋。公司技术及研发人员总数1214人，占员工总数比例达87.15％，在专业素质、创造力和行业经验等方面具有突出优势。公司产品方面，金融交易及数据线的解决方案已具备了一定优势，自有版权的软件产品Starring提供金融交易云平台解决方案，可帮助用户将传统IT应用系统简单快速地迁移到云计算架构；公司以自主平台软件iMOIA及BDPAS为核心，搭建的企业级大数据管理平台，广泛用于数据管理与商业智能应用领域。公司的平台软件产品均是承担银行IT系统关键交易信息与数据交换的基础平台，产品可靠性要求严苛，围绕云数据中心基础设施建设及智能化运维和大数据管理创新应用持续投入，未来将受益银行系统架构云化。
投资建议："审慎推荐-A"评级。预计17-19年EPS为0.64/0.88/1.18元，现价对应PE为64/47/35倍，参考行业可比公司估值水平及公司自身竞争优势，给予"审慎推荐-A"评级。
风险提示：传统客户及业务需求下降，新客户拓展不达预期；行业竞争加剧。
[2016-12-22] 先进数通(300541):优秀的银行IT建设与运维服务商-次新股系列报告(九)
■招商证券
优秀的银行IT建设与运维服务商：云计算时代的来临为金融IT类企业带来了重新洗牌的机遇与挑战，我们看好公司借此产业背景着力发展IT运维与软件解决方案业务，并实现收入结构的调整与优化。作为一家主要面向商业银行提供IT解决方案的服务商，公司主营业务包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运维服务，是国内金融前置与渠道应用、数据管理与商业智能应用领域的领导者。公司股权结构清晰，经营稳健且利润持续增长，费用控制效果显著，未来随着募投项目的陆续投产，核心竞争力或进一步提升。
银行IT需求不断提升：信息技术的持续投入是银行业提升自身价值的内在需求，据CCWResearch预测，2019年国内银行业IT投资市场规模将达到550亿人民币，市场空间十分广阔。且该行业具有典型的人才、技术、经验、资质、业务持续性等多方面深厚壁垒，领先厂商的先发优势显著。
迎接“云时代”，打造金融信息化整体解决方案与服务：公司深耕银行业IT服务领域十余年，研发投入较高，研发人员占比达87.29%，团队规模行业领先，营销服务网络遍布全国，积累了以大中型银行为主的众多高端客户，客户基础与合作关系较为稳固，并与华为、浪潮、IBM、EMC等国内外一线IT软硬件巨头建立了密切的合作伙伴关系。银监会对“十三五”末银行业云计算架构占比提出了量化要求，在分布式环境下，IT运维类的整体投资规模占比逐步提升乃是大势所趋，从IPO募投规模来看，IT运维是公司未来最主要的发力点，并有望以金融信息化市场为基础逐步向非金融市场渗透。我国涵盖城商行和农村金融机构在内的区域性银行多达2436家，但信息化水平普遍较为初级，因此来自于区域性银行的软件解决方案业务有望继续成为公司业绩的主要增长点。随着银行IT系统向云端演进，海量数据的汇聚成为了可能，云计算+大数据的融合蕴含全新机遇，为公司基于云的数据管理和数据分析业务提供了广阔的市场空间。未来公司有望基于IT运维、软件解决方案、IT基础设施建设等三大主业打造成为金融信息化整体解决方案及服务供应商。
首次“审慎推荐-A”评级：预计公司2016~2018年EPS分别为0.57、0.67、0.84元，现价对应96/81/65倍PE。首次覆盖给予“审慎推荐-A”评级
风险提示：业务结构调整进度低于预期；下游投入增速低于预期。
[2016-12-20] 先进数通(300541):抓住云迁移机遇,软件与运维成发展重心-公司深度研究
■民生证券
立足银行IT建设，趁云迁移大势快发展
公司多年来致力于银行业IT信息化建设，拥有系统集成、软件解决方案以及IT运维等一系列业务，同时与多家大中型商业银行拥有长期合作关系。当前银行IT产业整体呈硬件转软件及运维趋势，而十三五规划对于银行系统云迁移的规划制定将为以公司为代表的银行IT服务提供商带来更多发展机遇。
短期硬件仍将平稳发展，数据中心建设是关键
由于云计算等技术的发展，长期来看银行对于IT硬件的支出将呈下降趋势，而从短期来看，支撑银行云计算架构的数据中心仍将是其硬件投入的重点。公司拥有完整的IT基础设施建设业务体系，而其数据中心建设解决方案包括了网络整合、计算整合和容灾备份等，可满足银行对云计算数据中心的各类需求。
应用系统更新是趋势，新项目加持软件类业务
银行软件系统在互联网金融、大数据分析等新技术的影响下存在巨大的更新空间，应用系统软件未来五年复合增速更是在15％以上。公司拥有针对银行业务、渠道以及管理等各类系统的软件解决方案，同时拟将半数募集资金用于对软件产品的更新开发，以适应新形势下银行对软件系统的要求。
IT运维最具发展潜力，业务调整适应云计算时代
云计算在银行业务的广泛应用为IT运维提供了更高的成长空间。根据IDC预测，到2020年银行IT运维投入将达到579亿，五年复合增速13％。公司目前将业务重心从硬件向软件和IT运维进行偏移，未来毛利率有望得到有效提升。此外，公司拟投入9000多万用于IT运维服务体系建设，将使公司IT运维业务更为完善，有效提升市场竞争力。
盈利预测及投资建议
首次覆盖，给予"谨慎推荐"评级。预计2016-2018年EPS为0.57元、0.77元和1.07元，相应PE为95倍、70倍和50倍，给予90～95倍PE，未来6个月公司合理估值为69～73元。
风险提示
1）银行云迁移不达预期；2）行业竞争过于激烈；3）业务调整不达预期。
[2016-09-12] 先进数通(300541):拓展区域性银行市场、积极提升软件业务实力
■广发证券
公司是国内银行业IT服务行业参与者
公司主要提供面向商业银行为主的IT解决方案，包括IT基础设施建设、软件解决方案以及IT运维服务。2013年-2015年，公司来源于银行客户的收入占营业总收入的比例分别为70.20%、75.83%、73.40%。
服务于多家国内大型银行，IT基础设施建设收入占比超过70%
公司是国内少数几家同时为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行提供IT基础设施及IT运维服务的服务商之一。
拥有工信部计算机系统集成一级资质；是国内金融前置与渠道应用、数据管理与商业智能应用领域领先的自主平台软件解决方案提供商。公司主要业务为IT基础设施建设，近五年来的收入占比始终维持在70%以上。
银行IT投入稳定增长、区域银行市场大有可为
近年来，中国银行业IT投资规模始终维持5%左右增长，银行IT服务需求仍然较为稳定。公司此前主要以服务大型银行为主，相比之下，区域银行具有更为广大的发展空间。公司当前明确了拓展区域性新客户的新战略，或将有效提升公司收入与盈利规模。
募投项目有助提升软件业务服务能力，预计16-18年EPS分别为0.51元、0.57元、0.63元
我们认为：1）公司作为国内银行IT服务商，拥有较为稳定的大型银行客户，是收入稳定增长的重要保障。2）公司积极拓展其他金融领域客户、拓展区域性银行市场，或将进一步提升公司收入、利润规模。3）募投项目关注软件业务开发，有助提高公司综合竞争力与盈利能力。考虑公司首次公开发行3000万股，摊薄后预计2016年-2018年EPS分别为0.51元、0.57元及0.63元。
风险提示
银行业IT投资规模收缩；大客户集中度较高，依赖较大；募投项目推进不及预期。
[2016-08-18] 先进数通(300541):国内优秀的银行IT解决方案提供商
■东兴证券
公司是国内银行业IT服务行业的重要提供商。公司面向大中型商业银行为主的金融机构提供IT解决方案及服务，包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运维服务。在IT基础设施建设领域公司拥有工信部计算机系统集成一级资质，是国内少数同时为全部国有大行提供IT基础设施建设及运维服务的服务商之一。软件解决方案领域方面，公司在国内银行业前臵与渠道领域和数据管理与商业智能领域占据鳌头。
银行业IT多维度发展，未来空间广阔。区域性银行的跨区域扩张使得相关IT投资成为热点。互金、小贷、村镇银行等新型银行业态的兴起也将带来巨大的IT系统建设需求。另外，数据中心建设、业务流程改造与业务创新将释放长期的IT投资需求。我国银行IT投资目前保持加速发展态势，2015年总投资额超过400亿元，增速超过10%，市场空间广阔。
公司是极具实力的全国性服务提供商，也是银行业数据整合领域的领导者。
公司已在全国主要城市建立31个网点，形成了行业领先的网络覆盖，在拓展中小银行跨区域发展上具有天然优势。公司自行开发的MOIA是国内银行业数据管理与商业智能领域最好的数据管理软件之一，目前已用于多家大型国有银行和大型企业，公司是国内数据整合领域的领导者。
盈利预测与投资建议。我们预计公司2015~2017年实现归属母公司净利润分别为6269万元、7582万元、9924万元，同比增长16.07%、20.94%、30.89%；按照发行3000万股，共计1.2亿股总股本计算，EPS分别为0.52、0.63、0.83元。考虑到公司在业务结构、营收规模和费用率上更加接近同行业公司高伟达、安硕信息、长亮科技上市时的水平，参考上述公司上市时的询价估值为17、30、21倍以及上市时点，我们认为公司对应合理PE区间为20-30倍，建议合理询价区间为10.4-15.6元。
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