300006莱美药业股票走势分析
≈≈莱美药业300006≈≈(更新:22.02.22)
[2022-02-22] 莱美药业(300006):莱美药业注射用甲泼尼龙琥珀酸钠通过仿制药一致性评价
■上海证券报
莱美药业公告，公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的化学药品注射用甲泼尼龙琥珀酸钠(规格：40mg)的《药品补充申请批准通知书》，该药品通过仿制药质量和疗效一致性评价。注射用甲泼尼龙琥珀酸钠是一种人工合成的糖皮质激素。
[2021-12-07] 莱美药业(300006):莱美药业产品胞磷胆碱钠氯化钠注射液被新纳入医保目录
■上海证券报
莱美药业公告，公司产品胞磷胆碱钠氯化钠注射液被新纳入《医保目录(2021年)》。胞磷胆碱钠氯化钠注射液用于急性颅脑外伤及脑手术后的意识障碍。
[2021-10-24] 莱美药业(300006):莱美药业联营企业与AglaeaPharma共同委托CRO公司开展药物开发工作
■证券时报
莱美药业(300006)10月24日晚间公告，公司持股44.44%的联营企业阿格莱雅与AglaeaPharma于10月22日共同签署了项目合作开发协议。为尽快将AglaeaPharma研发管线向前推进，双方一致同意，由阿格莱雅直接向协议双方共同委托的合格的CRO服务公司支付2500万元的技术服务费用，由AglaeaPharma向CRO提供开展技术服务必要的信息和材料支持，加快推进研发项目的进行。
[2021-09-10] 莱美药业(300006):莱美药业邱宇及一致行动人所持9906.54万股公司股份将被司法拍卖
■中国证券报
莱美药业9月9日晚公告，公司于近日获悉，重庆市第五中级人民法院将分别于10月9日10时至10月10日10时止(即24小时，延时的除外)和10月16日10时至10月17日10时止(即24小时，延时的除外)，在淘宝网司法拍卖网络平台上分18笔公开拍卖公司持股5%以上股东邱宇及其一致行动人西藏莱美合计持有公司股票9906.54万股，占公司总股本的9.38%。本次司法拍卖系法院首次对邱宇及西藏莱美持有公司部分股份进行的司法拍卖。
对于股东所持股份拟被司法拍卖的原因，公告称，邱宇因在中国进出口银行的股票质押式回购业务触发违约条款，中国进出口银行向重庆市第五中级人民法院申请强制执行，重庆市第五中级人民法院在执行上述案件中，决定在淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖被执行人邱宇所持有的公司股票合计5076万股。
西藏莱美因在四川信托有限公司的股票质押式回购业务触发违约条款，四川信托有限公司向重庆市第五中级人民法院申请强制执行，重庆市第五中级人民法院在执行上述案件中，决定在淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖被执行人西藏莱美所持有的公司股票合计4830.54万股。
公告显示，邱宇及西藏莱美正在积极应对所持公司股份被司法拍卖的风险，并积极与债权方协商沟通，争取妥善解决相关债务问题。截至公告披露日，邱宇及其通过西藏莱美直接和间接合计所持公司2.33亿股股票全部处于质押和司法冻结状态，不排除存在继续被动减持的可能。
[2021-08-08] 莱美药业(300006):拟认购Replicor股权强化乙肝药物领域布局,创新研发转型持续推进-事件点评
■安信证券
事件:2021年08月06日公司发布公告,全资子公司莱美香港拟向Replicor以13美元股购买其230,000股普通股,且有望在乙肝药物中国市场的商业开发上开展更广泛合作。
通过认购Replicor股权强化国内乙肝药物领域的布局公司的全资子公司莱美香港拟以13美元股认购Replicor230,000股普通股加强双方国内乙肝药物市场的商业开发。Replicor致力于开发基于核酸聚合物(NAP)的广谱抗病毒药物,本次股权拟认购有利于强化公司在包括但不限于CHB(慢性乙型肝炎)、NASH(非酒精性脂肪肝)等肝病领域的战略布局。
NAP广谱抗病毒药物Rep2139在乙肝治疗上临床效果明显Replicor于2008年开始专注于慢性乙肝的NAP药物开发,并优化出当前NAP候选化合物Rep2139。根据公司公告接受Rep2139替诺福韦干扰素三药联用的40例病人90病人出现HBsAg(乙肝表面抗原)有意义下降。Rep2139治疗组在治疗结束随访一年后实现50的功能性治愈Rep2139的疗效具备优越性。
投资建议:预计20202022年分别实现归母净利润051亿元、109亿元、143亿元,分别同比增长115.6、1138、317给予买入A的投资评级。
风险提示:新药研发进展不达预期风险、产品销售不达预期风险、合作不及预期风险等
[2021-08-02] 莱美药业(300006):集采影响致中报低于预期,新业务发展仍有条不紊-中期点评
■申万宏源
上半年业绩低于预期,主要因传统业务受集采影响较大。公司2021H1收入6.12亿,同比增长2.23％,归母净利润3239.27万,同比由亏转盈,扣非归母净利润-2934.97万元,同比-12％,亏损有所扩大。单二季度来看,21Q2收入2.52亿,同比-28.1％,归母净利润-1651.36万元。公司收入下滑主要由两方面因素引发:(1)售卖子公司调出合并范围。
公司在一季度处置了莱美金鼠、莱美健康、禾正制药三家子公司,并将湖南康源转为租赁,因此二季度的中药及中药饮片、大输液等业务消失。2020H1四家公司总收入1.33亿,2021一季度中药和大输液收入为6746万元,刨除掉这部分影响,公司2021年上半年收入同比增长12.9％,单二季度同比下滑9.86％;(2)集采影响。公司特色专科药21H1销售收入4.38亿,单二季度销售1.92亿,Q2同比下滑17.3％,主要系莱美舒销售下滑影响。而卡纳琳保持增长态势。
有息负债大幅下降,财务费用压力减轻,但销售费用率有所提升。(1)财务压力下降。
公司二季度末短期借款2.12亿,比一季度末5.76亿大幅下降,而去年同期为9.89亿,定增后公司财务压力下降,21Q2公司财务费用394.6万元,而Q1为1507.4万元,财务费用率从20H1的6.96％下降到21H1的3.11％;(2)销售费用率超预期。公司21Q2销售费用率59.35％,为历史新高,主要由投入产出错配导致,公司上半年加大了OTC端的营销投入,预计下半年销售费用率略好转。
新业务发展有条不紊,风雨过后终将见彩虹。(1)爱尔眼科集团互联网医院已正式上线,下半年阿托品滴眼液有望放量。湖南迈欧上半年确认的投资损益为-152万元,阿托品放量主要看下半年和未来扩产预期。未来公司将继续开发或引入干眼症等一系列眼科药品及护理产品,逐步的形成丰富的眼科用药产品集群。(2)AglaeaPharma中国药物有限公司已完成工商注册登记,分子胶水等新技术有望得到市场重估;(3)子公司四川康德赛用于治疗晚期卵巢癌的DC细胞疫苗(CUD002)已完成药学研究,处于临床前研究阶段。
下调盈利预测,维持投资评级,建议关注长期新业务价值。受集采影响,公司中报低于预期,且短期销售费用超预期,我们下调了公司三年盈利预测。预计21、22、23年收入14.0亿/15.7亿/18.3亿(原17.2亿/19.4亿/22.7亿),归母净利润0.31亿/1.18亿/2.71亿(原4273万/1.9亿和4.86亿)。由于公司长期转型的方向未变,新抗肿瘤药、AglaeaPharma中国等新兴业务的价值重估仍值得期待,我们维持"买入"评级。
[2021-07-30] 莱美药业(300006):莱美药业上半年实现净利润3239.27万元 同比扭亏为盈
■中国证券报
莱美药业7月30日晚发布2021年半年度报告，公司上半年实现营业收入6.12亿元，同比增长2.23%;实现归属于上市公司股东的净利润3239.27万元，同比扭亏为盈，上年同期为亏损810.34万元;基本每股收益0.03元。
对于业绩变动原因，公司称主要系上半年特色专科类产品销售收入增加及处置部分子公司取得投资收益所致。
莱美药业主要产品包括纳米炭混悬注射液(卡纳琳)、注射用艾司奥美拉唑钠、艾司奥美拉唑肠溶胶囊(莱美舒)、注射用甲泼尼龙琥珀酸钠、盐酸左氧氟沙星氯化钠注射液、丙氨酰谷氨酰胺注射液、替米沙坦片等。
上半年，公司继续加大终端市场开发力度，加快建设OTC营销渠道，开启便民药房推广模式，通过“院外+院内”双引擎销售模式降低集中采购等宏观因素对莱美舒的销售冲击。同时，公司积极参加了联合采购办公室组织的第五批全国药品集中采购的投标工作，公司产品注射用艾司奥美拉唑钠中标本次采购，将提升公司在消化道药物市场的份额，增强公司在PPI领域的竞争优势。卡纳琳凭借多年来的临床应用基础和在其他适应症领域的拓展，实现了一定程度的增长。公司表示，后续将专注于上述优势细分领域，持续优化产品结构，打造甲状腺疾病领域头部企业，进一步做精做强，促进公司业绩的稳定增长。
[2021-04-25] 莱美药业(300006):老树新芽,与爱尔眼科合作阿托品滴眼液带来业绩拐点-深度点评
■申万宏源
实控人易主,甩掉包袱轻装上阵,预计21年是业绩反转年。1)创业板首批上市,并购与投资不佳造成亏损。公司09年上市后经历多轮并购,介入大输液、中药饮片等行业,设立基金对外投资,但实质效果不佳,子公司亏损与资产减值造成公司2020年亏损3.27亿;
2)中恒集团入主纾困,业务重新聚焦。2020年中恒入主后,公司财务困境解除、公司治理改善,重新聚焦特色专科药。21Q1非核心业务陆续得以处置,业务线逐步清晰;3)预计21年业绩反转,未来发展主要靠三块业务:一是自研药物持续增长,卡纳琳跨科室销售可期,新抗肿瘤药研发中;二是与爱尔眼科成立合资公司销售眼药;三是孵化中的新业务,包括甲状腺疾病管理和新药早筛开发等。
"卡纳琳"拓宽应用范围,新抗肿瘤药孵化中。卡纳琳(纳米炭混悬注射液)是肿瘤手术的淋巴示踪药,全球独家品种,目前已成为国内甲状腺外科手术一线常规用药,手术使用率达85％以上,近两年卡纳琳逐步进入胃肠癌、乳腺癌临床领域,具有持续增长动力。子公司瀛瑞医药新抗肿瘤用药正在临床前研究中;子公司康德赛自研肿瘤疫苗,其探索性临床研究已通过伦理审批。
与爱尔眼科成立合资公司,低浓度阿托品成未来三年业绩爆发点。青少年近视率居高不下,2018年起国家战略性重视青少年近视防控,从中央到地方政策不断。公司与爱尔眼科合资成立湖南迈欧(爱尔持股51％,莱美49％),发力低浓度硫酸阿托品滴眼液市场。湖南迈欧已率先注册0.05％浓度的院内制剂,为国内首家,制剂于21Q2开始上市销售。低浓度硫酸阿托品延缓近视发展的有效性已得到广泛共识,该药品市场空间大,竞争格局佳,国内尚无药品注册,临床进度最快的是兴齐眼药和兆科眼药,预计最早在2023年获批,当前主要以院内制剂形式存在,主流为0.01％浓度。我们保守估计硫酸阿托品滴眼液百亿市场空间。兴齐眼药注册了院内制剂并在互联网销售后,业绩超预期。而借助爱尔眼科庞大的医院网络,湖南迈欧有望给莱美贡献可观的投资收益。
爱甲专线打造甲状腺疾病管理平台,切入蓝海市场。粗略估计我国甲状腺结节患者数量为2.8亿人,潜在甲状腺癌患者超过千万。甲状腺疾病治疗医疗资源紧缺、随访时间长适合慢病管理。公司建立"i甲专线",与权威协会和超过60家三甲医院达成合作;当前注册用户已超过30万。未来将在医美、保险、甲癌早筛等领域转化。
首次覆盖,给予"买入"评级,目标市值111亿。我们预计公司21/22/23年收入17.19亿、19.38亿和22.77亿元,同比增长8.6％、12.7％和17.5％,扣非归母净利润为0.43亿(Q1实现5323万非经常性收益)、1.90亿和4.86亿元。增发摊薄后的EPS为0.04、0.18和0.46元。我们用分部估值法给公司估值。给予公司自研药物板块PS2.5倍,对应市值42.38亿,给湖南迈欧DCF估值,对应权益市值68.44亿,并不考虑公司新业务估值,合计目标市值111亿,较当前还有63％的上升空间,给予"买入"评级。
核心假设风险:"卡纳琳"跨科室销售不及预期、新品研发不顺利、湖南迈欧产能和出货量不及预期、爱甲专线等新业务投入超预期
[2021-02-18] 莱美药业(300006):向中恒集团等定增募集10.84亿元,公司盈利能力有望得以优化-事件点评
■安信证券
事件:2021年02月09日公司发布公告,以4.5元/股的发行价格向中恒集团、中恒同德、广投国宏非公开发行股票不超过2.44亿股,募集资金10.84亿元。
向中恒集团等非公开发行股票募集10.84亿元,用以偿还借款和补充流动资金:公司以4.5元/股的发行价格向中恒集团、中恒同德、广投国宏非公开发行股票2.44亿股,合计募集资金10.84亿元。扣除发行费用后,7亿元用于偿还借款,其余部分用于补充流动资金。我们认为:本次非公开发行股票募集有利于公司优化资产负债结构和提高盈利水平,为公司聚焦肿瘤和眼科领域的发展奠定良好的基础。
强化眼科用药布局,阿托品滴眼液已获医疗机构制剂注册批件:公司持续强化近视、干眼症、视网膜疾病等眼科用药布局。其中,近视领域,长沙爱尔和湖南迈欧联合开发的硫酸阿托品滴眼液已收到医疗机构制剂注册批件。视网膜疾病领域,公司通过与友芝友生物签订《战略合作协议》,获得其眼科研发新药Y400湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区优先销售代理权。
投资建议:预计2020-2022年分别实现归母净利润-3.00亿元、0.78亿元、1.02亿元,分别同比增长-93.5％、126.0％、30.7％;给予买入-A的投资评级。
风险提示:新药研发不达预期风险、产品销售不达预期风险等
[2021-02-09] 莱美药业(300006):莱美药业证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请
■中国证券报
莱美药业2月9日晚公告，公司当日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意重庆莱美药业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》，同意公司向特定对象发行股票的注册申请。
同日晚间，公司发布的向特定对象发行股票募集说明书(注册稿)显示，本次非公开发行股票的数量为不超过2.44亿股(含本数)，未超过公司本次发行前总股本的30%，其中中恒集团、中恒同德、广投国宏拟分别认购2.11亿股、2144.78万股和1111.11万股。募集资金总额为不超过10.84亿元(含本数)，扣除发行费用后，募集资金净额将用于偿还借款及补充流动资金，其中7亿元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。
中恒集团、中恒同德、广投国宏认购的本次非公开发行的股票，均自发行结束之日起36个月内不得转让。
莱美药业表示，基于医药行业广阔的市场需求和发展前景，公司通过本次发行，可以进一步扩充资本实力，加大现有优势领域产品组合的投入力度，持续对新营销模式、渠道的开发和投入，以及布局创新产品技术，拓宽公司的“护城河”，增强抗风险能力，以应对行业格局的变革，把握行业发展的机遇。
2020年1月20日，公司原实际控制人邱宇与中恒集团签署《表决权委托协议》。该协议目前已生效，中恒集团成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人变更为广西国资委。
本次发行的股票，将全部由中恒集团及其关联方中恒同德和广投国宏共同认购。通过本次发行，公司将进一步加快国资引入，与中恒集团建立全面、深入的战略合作关系。中恒集团将从资金和产业资源上支持公司发展，一方面中恒集团将牵头参与本次认购，为公司提供资金支持，可以优化公司资产负债结构，提升公司授信水平及融资能力;同时，通过双方的战略合作，中恒集团可以充分调动优质产业资源，更好地支持公司业务发展，提升公司在甲状腺疾病领域的竞争优势，有利于公司以抗肿瘤、消化道、抗感染等细分优势领域为基础，打造甲状腺疾病领域头部企业，推动公司的长期健康稳定发展。
[2021-02-01] 莱美药业(300006):莱美药业今年将加快推进眼科产品开发和资产处置进度等
■中国证券报
莱美药业2月1日晚发布投资者交流电话会议纪要，公司创始人邱宇在介绍公司2021年重点工作展望中表示，公司将加快推进眼科产品开发进度和资产处置进度，同时加快推进甲状腺疾病健康管理平台成果转化力度，加大科研创新的投入力度。
莱美药业表示，公司联合爱尔眼科开发儿童青少年近视及干眼症等眼科药品及护理产品，逐步搭建公司的眼科平台。合资公司湖南迈欧医疗科技有限公司协同爱尔眼科长沙爱尔眼科医院开展阿托品滴眼液开发和生产准备工作，满足临床和患者用药需求。2021年，公司将继续加快推进资产处置进程，聚焦抗肿瘤、消化道、眼科等领域，打造细分领域有高度市场转化能力的创新型企业。
同时，借助重点产品卡纳琳在甲状腺领域多年深耕力度，公司已搭建的甲状腺疾病健康管理平台——“i甲专线”具有显著的社会价值和经济价值，是巩固公司在甲状腺领域地位的“有力抓手”，随着爱甲专线专注度和用户的持续增长，公司逐步引入保险产品、甲状腺专科产品及器械等。
公司集中优势资源加大在肿瘤免疫治疗平台、纳米炭肿瘤靶向药物平台和蛋白组学技术等创新产品技术的投入力度。后续，相关创新技术也将得到国资控股股东支持，打造相关创新医药产业生态集群。
对于机构关注的甲状腺疾病健康管理平台未来的规划，莱美药业表示，公司通过搭建的甲状腺疾病管理平台爱甲专线，抓住C端，从术后随访再到疾病管理，与国内知名医院、权威专家和教授的合作，现已成为以互联网平台(微信公众号、小程序、APP、随访软件数据库)为核心，形成线上线下闭环。该平台联合全国各省市重点医院围绕患者甲状腺健康需求开展疾病管理服务，并逐步引进专用药品、保险、医美、营养强化剂、肿瘤早筛检测服务等。
在创新药物开发方面，莱美药业称，公司子公司四川康德赛医疗科技有限公司自主研发基于自体免疫细胞的个体化创新性细胞治疗产品，目前用于治疗晚期卵巢癌的DC细胞疫苗已完成药学研究。公司参股的AglaeaPharm公司利用多靶点筛选技术平台有助于大幅提升小分子药物筛选的效率和筛选效果，有望形成小分子创新药物全新筛选路径。
对于公司连续两年亏损是否会被ST，莱美药业表示，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年12月修)》规则要求，创业板上市公司被ST财务类标准为：最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元。公司2020年主营收入为15.5亿元-16.5亿元，未达到上述ST标准。
[2020-12-29] 莱美药业(300006):莱美药业两个产品被纳入医保目录
■上海证券报
莱美药业公告，根据国家医疗保障局、人力资源社会保障部于2020年12月28日发布的《关于印发<国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2020 年)>的通知》(简称“《医保目录》”)，公司注射用艾司奥美拉唑钠和注射用甲泼尼龙琥珀酸钠两个产品被纳入《医保目录》。
[2020-12-08] 莱美药业(300006):莱美药业获得注射用艾司奥美拉唑钠《药品注册证书》
■中国证券报
莱美药业12月8日晚公告，近日，公司收到国家药品监督管理局核准签发的注射用艾司奥美拉唑钠《药品注册证书》。公司表示，本次取得艾司奥美拉唑钠药品注册证书将进一步丰富公司消化道领域产品组合，有利于公司逐步打造消化道药物平台。
公告显示，艾司奥美拉唑是奥美拉唑的单一左旋异构体，具有快速、持久、稳定抑酸的特点，该药最先由瑞典AstraZeneca AB公司研制，2000年口服剂型在瑞典上市，2003年注射剂型上市。目前国内已上市主要剂型有肠溶片、肠溶胶囊及注射剂。注射用艾司奥美拉唑钠主要用于：作为当口服疗法不适用时，胃食管反流病的替代疗法;用于口服疗法不适用的急性胃或十二指肠溃疡出血的低危患者;用于降低成人胃和十二指肠溃疡出血内镜治疗后再出血风险;预防重症患者应激性溃疡出血。
根据米内网数据显示，注射用艾司奥美拉唑钠2017年、2018年、2019年在中国城市公立医院终端市场销售额分别为21.86亿元、23.67亿元、26.83亿元，近三年销售额均稳步增长。
[2020-10-28] 莱美药业(300006):聚焦肿瘤和眼科领域,2020年Q3业绩进一步改善-三季报点评
■安信证券
事件:2020年10月27日公司发布2020年三季度业绩报告,2020年前三季度公司实现营收10.72亿元,同比下降17.51％;实现归母净利润54.48万元,同比下降99.28％;实现扣非后归母净利润-2770.82万元,同比下降152.89％。
持续剥离不符合未来战略规划的资产且聚焦主业,2020年Q3业绩持续改善:销售端,2020年前三季度公司实现营收10.72亿元,同比下降17.51％。其中,2020年Q3公司实现营收4.73亿元,同比下降-6.09％。利润端,2020年前三季度公司实现归母净利润54.48万元,同比下降99.28％。其中,2020年Q3公司实现归母净利润864.83亿元,同比下降61.01％。目前公司正在剥离不符合未来战略规划的资产,以进一步聚焦肿瘤和眼科主业,从2020Q1至Q3公司业绩正逐季度改善。
2020年前三季度公司整体毛利率为69.80％(+0.36pct.),期间费用率为71.05％(+7.78pct.):2020年前三季度公司的整体毛利率为69.80％(+0.36pct.),期间费用率为71.05％(+7.78pct.)。其中,销售费用率、管理费用率(包含研发费用)、财务费用率分别为51.06％(+1.90pct.)、14.26％(+4.23pct.)、5.74％(+1.65pct.)。
公司聚焦肿瘤和眼科领域,莱美蓄势待发:抗肿瘤领域,公司依托核心品种"卡纳琳",搭建甲状腺健康管理平台。卡纳琳(纳米炭混悬注射液)为淋巴细胞示踪,目前主要用于甲状腺癌、乳腺癌、胃癌、肠癌及妇科肿瘤等多种适应症手术中的淋巴清扫,目前卡纳琳已成为国内甲状腺外科手术的常规一线用药,2019年样本医院实现销售2.46亿元,同比增长35.72％。公司搭建的甲状腺疾病健康管理平台,为甲状腺患者提供管理服务并以卡纳琳为核心围绕甲状腺疾病开发相关产品群。眼科领域,公司持续强化近视、干眼症、视网膜疾病等眼科用药布局。2019年公司以自有资金980万元与爱尔眼科共同投资设立合资公司湖南迈欧(公司持股49％),借助爱尔眼科医院院内体系开发青少年近视和干眼症等一系列眼科药品。此外,莱美药业与友芝友生物签订《战略合作协议》,通过新设股权投资基金投资友芝友生物后,获得友芝友 眼科研发新药Y400湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区的优先销售代理权,强化视网膜疾病用药布局。
投资建议:预计2020-2022年分别实现营收17.17亿元、16.57亿元、19.27亿元,分别同比增长-7.6％、-3.5％、16.3％;实现归母净利润0.50亿元、1.34亿元、1.83亿元,分别同比增长132.3％、166.6％、37.3％;给予买入-A的投资评级。
风险提示:药品降价风险、新药研发进展不达预期风险、资产处置不达预期风险等。
[2020-10-19] 莱美药业(300006):莱美药业公司拥有注射用地塞米松磷酸钠相关产品
■证券时报
莱美药业10月19日在互动平台表示，公司拥有注射用地塞米松磷酸钠相关产品，目前该产品生产销售情况正常，公司将积极备产满足市场需求。
[2020-09-17] 莱美药业(300006):聚焦肿瘤和眼科的创新药研发平台,莱美蓄势待发
■安信证券
抗肿瘤领域:依托核心品种"卡纳琳",搭建甲状腺健康管理平台卡纳琳(纳米炭混悬注射液)为诊断用药,淋巴细胞示踪,目前主要用于甲状腺癌、乳腺癌、胃癌、肠癌及妇科肿瘤等多种适应症手术中的淋巴清扫,目前卡纳琳已成为国内甲状腺外科手术的常规一线用药,2019年样本医院实现销售2.46亿元,同比增长35.72％。此外,公司搭建的甲状腺疾病健康管理平台,为甲状腺患者提供管理服务并以卡纳琳为核心围绕甲状腺疾病开发相关产品群,目前已实现如富锶水、复合肽营养口服液等大健康产品销售。未来公司还将为该平台每年引进1-2个核心产品,包括甲状腺药品、器械、营养强化剂、医疗美容产品等,逐步完善甲状腺健康管理平台
眼科领域:持续强化近视、干眼症、视网膜疾病等眼科用药布局2019年公司以自有资金980万元与爱尔眼科共同投资设立合资公司湖南迈欧(公司持股49％),借助爱尔眼科医院院内体系开发青少年近视和干眼症等一系列眼科药品,按照爱尔眼科占比60％、莱美药业40％分享共同投资的利润。其中,近视用药领域,2018年国内中小学生近视人数高达8,977.43万人,国内青少年近视人口基数较大,近视眼科药品未来的销售推广提供良好患者基础;干眼症领域,国内干眼症发病率为21％-30％,干眼症发病率高于全球均值,2018年国内干眼症患者数量高达3.49亿人,干眼症用药市场潜力巨大。此外,莱美药业与友芝友生物签订《战略合作协议》,通过新设股权投资基金投资友芝友生物后,获得友芝友眼科研发新药Y400湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区的优先销售代理权,强化视网膜疾病用药布局
AglaeaPharma:打造基于蛋白组学国内领先的技术研发平台通过全资子公司莱美(香港)持有AglaeaPharma(阿格利娅制药)18％的股权,布局药物研发及商业化开发。阿格利娅制药拥有全球领先的蛋白组学技术,有望与国内大型医院、科研机构、投资平台深入合作且引进该项技术,打造基于蛋白组学的国内领先的技术研发平台
投资建议:预计2020-2022年分别实现营收17.17亿元、16.57亿元、19.27亿元,分别同比增长-7.6％、-3.5％、16.3％;实现归母净利润0.50亿元、1.34亿元、1.83亿元,分别同比增长132.3％、166.6％、37.3％;首次给予买入-A的投资评级
风险提示:药品降价风险、新药研发进展不达预期风险、资产处置不达预期风险
[2020-09-14] 莱美药业(300006):莱美药业与友芝友生物签订《战略合作协议》
■上海证券报
莱美药业晚间公告，公司于2020年9月14日与武汉友芝友生物制药有限公司(以下简称“友芝友生物”)签订了《战略合作协议》，根据协议约定，公司通过新设股权投资基金投资友芝友生物后，友芝友生物将其正在研究开发的眼科类用药 Y400(anti-VEGFA×anti-ANG2 BsAb)湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区的优先销售代理权授予公司或其指定关联方。
公司多年以来专注于新药研究与开发，并与爱尔眼科设立合资公司逐步布局眼科产品相关领域。友芝友生物是国内最早开展双特异性抗体药物开发的公司之一，获得国内首个和第二个双抗药物临床批件，并拥有相关领域内的多项专利。本次公司与友芝友生物合作有利于公司业务领域进一步拓展，丰富眼科药物品种，有利于公司在肿瘤、眼科等相关领域核心竞争力的提升，有助于公司经营发展和战略目标的实现。
[2020-06-23] 莱美药业(300006):莱美药业完成董事会换届选举 中恒医药集群版图再扩
■中国证券报
6月23日，中国证券报记者从莱美药业了解到，莱美药业近日已顺利完成董事会换届选举。根据新一届董事会名单，中恒集团携手莱美药业原有班底，共同组成新班子。在5个月前中恒集团正式入主莱美药业成为实际控制人后，管理团队如今也实现了权力的平稳交接，中恒集团的医药产业集群版图也完成扩张“一大步”。
根据莱美药业公告，在新一届董事会的非独立董事中，中恒集团代表占了5个席位，分别是彭伟民、欧日华、胡雷冰、唐伟琰和陈晓晖;莱美药业保留1席，为原管理层冷雪峰。
在同日发布的第五届董事会第一次会议决议公告，彭伟民被选举为公司新一任董事长，冷雪峰连任副董事长。
彭伟民自2000年开始就在中恒集团任职，担任董秘、董事、副总经理等要职，至今还在中恒旗下三个公司担任总经理，在另外三个公司担任董事长。彭伟民从事管理岗位二十多年，担任董事会秘书十多年，熟悉上市公司“三会”管理运作，熟悉制药企业运营、销售业务。
在管理团队中，莱美药业保持了原班人马的稳定，董事会秘书、财务总监与证代分别为崔丹、赖文和陈凤，都是莱美的原管理团队。另外，1994年出生的邱戎钊被聘任为总经理，邱戎钊是原实控人邱宇的儿子。有观点称，他将代表父亲行使管理职责。
董事会新老搭档，原有管理层基本保持。这意味着中恒集团入主莱美药业后，权力实现平稳过渡，管理层的稳定也有利于保障公司原有优势业务的进一步拓展和既定战略的持续深耕。
彭伟民表示，中恒集团看好莱美药业现有的几大拳头产品以及管理团队，对公司未来的发展战略也高度认可。未来，中恒集团将充分发挥大股东的支撑与带动作用，坚定支持莱美药业传统优势业务进一步做精做强，推动公司既定战略加快落地。
[2020-06-12] 莱美药业(300006):莱美药业完成换届选举 子公司与信美保险社签订框架协议
■中国证券报
莱美药业(300006)6月12日晚公告，当日公司召开第五届董事会第一次会议，选举了彭伟民为董事长、冷雪峰为副董事长。经公司董事会提名委员会提名，聘请邱戎钊担任总经理、崔丹为董事会秘书。经公司总经理邱戎钊提名，聘请赖文为财务总监、陈凤为证券事务代表。
经公司第五届董事会第一次会议选举，选举彭伟民、李长碧、陈晓晖为公司战略委员会委员，彭伟民为主任委员;选举冷雪峰、陈耿、欧日华为公司提名委员会委员，冷雪峰为主任委员;选举陈耿、胡雷冰、陈煦江为公司薪酬与考核委员会委员，陈耿为主任委员;选举陈煦江、唐伟琰、冷雪峰为公司审计委员会委员，陈煦江为主任委员。欧日华与彭伟民、胡雷冰、唐伟琰、陈晓晖均由公司控股股东中恒集团委派。
公司上一任董事会的任期终止日期为今年2月10日，此次董事会换届前，莱美药业刚引入国资战投中恒集团。1月20日，邱宇与中恒集团签署了《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有的公司股份1.84亿股(占公司总股本的22.71%)所对应的表决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。4月，邱宇与中恒集团签署的《表决权委托协议》已满足生效条件，中恒集团成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人变更为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会。
同日晚间，公司公告，基于国内甲状腺疾病领域客户巨大的健康需求和保险需求，为建立和推动蓝天共享与信美保险社的合作共赢，蓝天共享与信美保险社经友好协商，于6月12日签署了《合作框架协议》。双方结合各自优势，共同合作开发具有市场竞争力的甲状腺疾病相关保险产品，创新开发甲状腺疾病管理和分层支付模式，探索建立单病种疾病管理和分层支付解决方案，积极参与“健康中国”建设。
蓝天共享系公司子公司，致力于成为国内甲状腺疾病细分领域的引导者。蓝天共享依托公司核心产品卡纳琳在甲状腺领域市场优势地位，一方面拓展甲状腺专业化产品矩阵，另一方面通过甲状腺专业学术机构，搭建线上线下相结合的专业化甲状腺疾病管理体系。信美保险社系国内成立的相互人寿保险组织，拥有实力雄厚的出资人和先进的互联网运营和管理理念。
公告称，蓝天共享与信美保险社签订框架协议，充分发挥双方在各自领域的资源优势，共同合作开发具有市场竞争力的甲状腺疾病相关保险产品，在甲状腺疾病健康管理领域，通过保险产品、创新疾病管理模式，共同为甲状腺疾病相关人群提供更优质的保险保障及更专业、精细化的健康管理服务，有利于推动公司打造甲状腺疾病领域头部企业战略目标的实现。
[2020-05-10] 莱美药业(300006):莱美药业股东所持部分股份第二次司法拍卖流拍
■证券时报
莱美药业(300006)5月10日晚间公告，公司股东邱炜持有的公司股票2360万股（占公司总股本的2.91%）于5月8日至9日在淘宝网阿里拍卖网络平台进行第二次公开拍卖。据拍卖结果，此次司法拍卖流拍。目前，邱炜持有公司股份5297万股，占公司总股本的6.52%，已全部被司法冻结。
[2020-04-08] 莱美药业(300006):莱美药业实控人变更为广西国资委
■中国证券报
莱美药业（300006）4月8日晚公告，近日，公司获悉中恒集团已收到广西国资委出具的《自治区国资委关于广西梧州中恒集团股份有限公司收购重庆莱美药业股份有限公司有关问题的批复》，同意中恒集团收购莱美药业方案。同时，中恒集团已收到国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（简称《决定书》）。《决定书》显示，经初步审查，对广西梧州中恒集团股份有限公司通过合同及股份收购方式取得重庆莱美药业股份有限公司的控制权案不实施进一步审查。中恒集团即日起可以实施集中。
1月20日，公司控股股东邱宇与中恒集团签署了《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有莱美药业的全部股份（截至目前，邱宇直接持有的莱美药业股份合计1.84亿股，占公司总股本的22.71%）所对应的表决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。此次《表决权委托协议》经有权国资管理机构审核批准且收到反垄断主管部门就经营者集中作出不进一步审查或不予禁止的通知之日起生效。
公告称，邱宇与中恒集团签署的《表决权委托协议》已满足生效条件，中恒集团成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人变更为广西国资委。
截至公告披露日，中恒集团直接持有公司股份3631.5万股，占公司总股本的4.47%。此次《表决权委托协议》生效后，中恒集团在公司中拥有表决权的股份数量合计为2.21亿股，占公司总股本的27.19%。
[2020-03-17] 莱美药业(300006):莱美药业拟减少产业并购基金投资额、终止设立知识产权基金
■中国证券报
莱美药业 (300006)3月17日晚公告，3月16日公司召开董事会审议通过了《关于退出发起设立健康保险公司的议案》 、《关于减少产业并购基金投资额的议案》、《关于拟终止设立知识产权基金的议案》等相关议案。
此前，2018年2月23日公司召开董事会审议通过了《关于投资设立产业并购基金的议案》，同意公司与泸州锦淳股权投资中心(有限合伙)、泸州老窖璞信股权投资基金合伙企业 (有限合伙)、赵佳萍、石华燕共同投资设立泸州久泽股权投资中心(有限合伙)(简称“合伙企业 ”)。该产业并购基金总规模不超过4.31亿元，公司认缴出资金额1.5亿元。截至本公告披露日，公司实缴出资额为1.14亿元。
公司称，为进一步聚焦主业，集中核心资源围绕公司战略发展规划，打造甲状腺疾病领域头部企业，公司拟减少产业并购基金投资额。合伙企业召开了2020年第一次合伙人会议，经全体合伙人一致同意，泸州久泽股权投资中心(有限合伙)认缴出资额由4.31亿元减至3.95亿元，其中公司认缴出资额由1.5亿元减至1.14亿元，其他合伙人认缴出资额保持不变。
对于终止设立知识产权基金的原因，莱美药业表示，公司原拟通过设立知识产权基金对接全球优质生物医药技术，提前布局未来生物医药产业的成长点，整合技术、产品、市场和产业等资源。因受国家基金监管政策调整影响，知识产权基金筹备工作难以继续推进，公司拟终止设立知识产权基金。本次公司拟终止设立知识产权基金相关事项尚需经合伙企业合伙人会议审议通过后方可实施。
[2020-03-08] 莱美药业(300006):莱美药业拟非公开发行募资不超10.97亿元
■中国证券报
莱美药业（300006）3月8日晚间公告非公开发行A股股票预案，本次非公开发行股票的数量为不超过约2.44亿股（含本数），3名特定发行对象已与公司签署《附条件生效的股份认购合同》，全部以现金认购。
公告显示，本次非公开发行股票募集资金总额为不超过10.97亿元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将用于偿还借款及补充流动资金，其中7亿元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。
本次非公开发行股票的发行价格为定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十，即4.5元/股，符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（2020年修订）的规定。
本次非公开发行的发行对象共3名，分别为中恒集团、中恒同德、广投国宏。所有发行对象均以现金方式认购本次非公开发行的股票。
[2020-02-20] 莱美药业(300006):莱美药业正筹划非公开发行股票事宜,拟发行不超过2.44亿股
■中国证券报
莱美药业(300006)2月20日晚间公告，为进一步满足公司业务发展的资金需求，优化公司资本结构，改善财务状况，围绕公司战略发展规划，集中核心资源打造甲状腺疾病领域头部企业，提升公司盈利能力，公司正在筹划非公开发行A股股票事项。
公告显示，本次非公开发行股份数量拟不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2.44亿股，募集资金拟用于偿还银行贷款、补充流动资金等。最终的发行数量和募集资金投向等发行方案以经公司董事会、股东大会同意并经中国证监会核准的方案为准。
公司提醒，目前本次非公开发行股票方案尚在论证过程中，且本次非公开发行股票尚需经公司董事会、股东大会审议及中国证监会的核准，上述批准或核准均为本次发行实施的前提条件，能否取得上述批准或核准，以及最终取得批准和核准的时间均存在不确定性。
[2020-01-21] 莱美药业(300006):莱美药业实控人拟变更为广西国资委
■上海证券报
莱美药业公告，2020年1月20日，公司实际控制人邱宇与中恒集团签署《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有公司的全部股份（截至目前，邱宇直接持有公司股份合计184,497,185股，占公司总股本的22.71%）所对应的表决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。《表决权委托协议》生效后，公司实际控制人将变更为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会。《表决权委托协议》尚需中恒集团取得有权国资管理机构审核批准且收到反垄断主管部门就经营者集中作出不进一步审查或不予禁止的通知后生效。
[2020-01-02] 莱美药业(300006):莱美药业,中恒集团或将成为公司单一拥有表决权份额最大的股东
■上海证券报
莱美药业公告，公司实际控制人邱宇拟与中恒集团签署《表决权委托协议》，邱宇同意在委托期限内将其直接持有莱美药业的全部股份所对应的表决权（占莱美药业表决权比例为22.71%）独家且不可撤销地委托中恒集团行使。《表决权委托协议》正式签署并生效后，中恒集团可能将成为上市公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人将发生变更。
[2020-01-01] 莱美药业(300006):莱美药业获中恒集团8000万元财务资助
■中国证券报
莱美药业（300006）2019年12月31日晚间发布公告，为促进公司业务发展，补充运营资金等需求，公司拟接受广西梧州中恒集团股份有限公司（下称“中恒集团”）向公司提供的财务资助，预计资助金额8000万元人民币，资金使用期限不超过12个月，利率为5.5%/年。
公司表示，2019年11月25日，公司实际控制人邱宇与中恒集团签订《战略合作框架协议》中约定，中恒集团将通过向公司引入优质金融资源，进一步优化公司授信及融资条件，确保公司现金流稳定，支持公司持续稳健发展。
根据公司实际控制人邱宇与中恒集团签订的《战略合作框架协议》，邱宇拟与中恒集团签署《表决权委托协议》，将其持有的莱美药业共计1.84亿股（占上市公司总股本的22.71%）股份对应的表决权和提案权委托给中恒集团行使，《表决权委托协议》正式签署并生效后，中恒集团将成为持有莱美药业表决权份额最大的单一股东，莱美药业实际控制人将变更为广西壮族自治区国资委。
依据《战略合作框架协议》，中恒集团承诺将在协议签署并生效后的12个月内从二级市场直接购买或受让大股东所持有的莱美药业股票，增持比例不低于莱美药业总股本的5%；中恒集团拟通过现有或另行发起设立的产业并购基金用于解决收购项目的股东债务问题，相关基金的总规模计划为20亿元。
在后续合作方面，中恒集团未来将参与莱美药业定向增发，认购金额不低于10亿元（分阶段实施），支持莱美药业进一步做大做强，并确保中恒集团成为莱美药业的第一大股东。在产业合作方面，中恒集团未来将在生物医药产业领域与莱美药业进行深度合作，将莱美药业作为中恒集团体系内创新生物医药技术和产品的开发、生产、销售平台；同时莱美药业计划将细胞免疫治疗、肿瘤靶向药物、蛋白组学等生物医药创新领域的产品和技术导入广西，打造相关创新医药产业生态集群。
莱美药业表示，在当前市场融资大环境下，公司接受中恒集团提供的财务资助资金，有助于公司实施多渠道融资支持主业发展，降低财务融资成本，有利于公司提高资金使用效率，本次财务资助是中恒集团对公司业务发展的有力支持，不存在损害中小股东及公司利益的情形。
[2019-11-25] 莱美药业(300006):莱美药业引入国资战投中恒集团,实控人或变更为广西壮族自治区国资委
■上海证券报
莱美药业11月25日早间公告，公司接到控股股东邱宇通知，邱宇与南岸城建经友好协商决定终止前期签订的《战略合作意向协议》。与此同时，公司、邱宇与中恒集团于2019年11月25日共同签署了《战略合作框架协议》。
协议显示，在协议签署生效的同时，中恒集团向公司支付合作诚意金3000万元，存放至双方共同开设的共管账户。
根据协议约定，邱宇拟与中恒集团签署《表决权委托协议》，将其持的莱美药业共计184,497,185股（占上市公司总股本的22.71%）股份对应的表决权和提案权委托给中恒集团行使。《表决权委托协议》正式签署并生效后，中恒集团将成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人将变更为广西壮族自治区国资委。此次引入中恒集团作为国有战略投资者后，公司组织框架、经营管理团队保持不变，日常经营管理仍由现有经营管理团队负责。
此外，中恒集团在协议中承诺，将在本协议签署并生效后的12个月内从二级市场直接购买或受让大股东所持有的公司股票，增持比例不低于总股本的5%；中恒集团拟通过现有或另行发起设立的产业并购基金用于解决收购项目的股东债务问题，相关基金的总规模计划为 20 亿元。
后续合作方面，中恒集团未来将参与公司定向增发，认购金额不低于 10 亿元（分阶段实施），直接充实公司资本金，确保中恒集团成为公司的第一大股东。而公司计划将细胞免疫治疗、肿瘤靶向药物、蛋白组学等生物医药创新领域的产品和技术导入广西，打造相关创新医药产业生态集群。
公告显示，公司实际控制人邱宇持有公司的全部股份处于司法冻结及轮候冻结状态。
回溯公告，今年7月8日，邱宇与南岸城建签署了《战略合作意向协议》，邱宇拟将其持有公司184,497,185股（占上市公司总股本的22.71%）股份的表决权委托给南岸城建，最终经双方友好协商决定终止该协议。
[2019-08-29] 莱美药业(300006):莱美药业上半年特色专科药品增长较快
■上海证券报
莱美药业8月29日晚间公布的2019年半年报显示，1-6月，在产品结构持续优化，特色专科类产品增速较快的带动下，公司实现营业收入营业收入7.95亿元，同比增长15.51%；归母净利润5386.92万元，同比下降33.29%，主要系去年同期公司出售所持有Athenex部分股票产生投资收益4445.80万元；扣非后归母净利润35695.29万元，同比增长18.80%。
今年以来，莱美药业继续推进大品种战略，通过聚焦优势细分领域，加大终端市场掌控力度，特色专科类产品增速较快，较上年同期增长17.73%。其中，重点产品莱美舒（通用名：艾司奥美拉唑肠溶胶囊）市场占有率进一步提升，销量同比增长44%；卡纳琳（通用名：纳米炭混悬注射液）继续保持在甲状腺领域的市场优势地位，销量同比增长34%。
值得注意的是，公司全资子公司莱美医药与长春海悦药业签订了《他达拉非片中国区授权协议》，取得了海悦药业关于他达拉非片所有品规在中国区独家销售代理权。报告期内，公司积极推进他达拉非片在各电商平台的上线进度，加强产品品牌宣传和体验活动，推动线上线下联动。目前，该产品已于4月开始上市推广，上半年已与药师帮、天猫、京东、惠仁堂、豫兆临等数十家电商平台开展战略合作。
展望下半年，莱美药业表示，将依托上述重点产品在临床上的优势地位，进一步聚焦抗肿瘤、消化道以及抗感染三大领域，持续深耕细作，扩充相关产品线，打造细分领域领先地位；同时，借助与爱尔眼科成立合资公司的机遇，借助爱尔眼科医院院内体系开发儿童青少年近视及干眼症等一系列眼科药品及护理产品，逐步搭建眼科类相关产品平台。
在研发方面，公司目前正在开展纳米炭铁项目临床前研究工作，下半年将加快第三方验证及临床申报资料相关工作进度；技术中心正在加快推进伏立康唑片、埃索美拉唑镁片剂及微丸胶囊等项目研发工作；子公司康德赛围绕晚期转移性卵巢癌、急性髓细胞白血病、晚期转移性肝癌适应症开展细胞免疫疗法研究工作，后续将加快推进动物体内药效评估工作和AML临床前研究工作。
[2019-08-26] 莱美药业(300006):莱美药业两品种新纳入国家医保目录
■上海证券报
莱美药业8月26日晚间公告，根据近日国家医疗保障局、人力资源社会保障部发布的《关于印发〈国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录〉的通知》[医保发〔2019〕46号](简称“《医保目录》”)，公司肠道抗感染类药品“利福昔明片”(口服常释剂型)和灌洗液“生理氯化钠溶液”(冲洗剂)两品种新纳入医保乙。
同时，公司有注射用甲硫氨酸维B1、抗病毒丸和利巴韦林葡萄糖注射液3个品种退出新医保目录。
对此，莱美药业表示，2019版《医保目录》总体上有利于公司相关药品进一步扩大市场和销售，但药品未来的具体销售情况可能受到市场环境变化等因素影响，具有不确定性，对公司短期的经营业绩不会产生重大影响。公司本次退出《医保目录》的注射用甲硫氨酸维B1和抗病毒丸2018年度销售收入分别占营业收入的0.09%和0.17%，退出品种利巴韦林葡萄糖注射液未实际生产销售。公司本次退出《医保目录》的产品销售收入占公司总收入的比值较小，不会对公司生产经营造成重大影响。
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[2022-02-22] 莱美药业(300006):莱美药业注射用甲泼尼龙琥珀酸钠通过仿制药一致性评价
■上海证券报
莱美药业公告，公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的化学药品注射用甲泼尼龙琥珀酸钠(规格：40mg)的《药品补充申请批准通知书》，该药品通过仿制药质量和疗效一致性评价。注射用甲泼尼龙琥珀酸钠是一种人工合成的糖皮质激素。
[2021-12-07] 莱美药业(300006):莱美药业产品胞磷胆碱钠氯化钠注射液被新纳入医保目录
■上海证券报
莱美药业公告，公司产品胞磷胆碱钠氯化钠注射液被新纳入《医保目录(2021年)》。胞磷胆碱钠氯化钠注射液用于急性颅脑外伤及脑手术后的意识障碍。
[2021-10-24] 莱美药业(300006):莱美药业联营企业与AglaeaPharma共同委托CRO公司开展药物开发工作
■证券时报
莱美药业(300006)10月24日晚间公告，公司持股44.44%的联营企业阿格莱雅与AglaeaPharma于10月22日共同签署了项目合作开发协议。为尽快将AglaeaPharma研发管线向前推进，双方一致同意，由阿格莱雅直接向协议双方共同委托的合格的CRO服务公司支付2500万元的技术服务费用，由AglaeaPharma向CRO提供开展技术服务必要的信息和材料支持，加快推进研发项目的进行。
[2021-09-10] 莱美药业(300006):莱美药业邱宇及一致行动人所持9906.54万股公司股份将被司法拍卖
■中国证券报
莱美药业9月9日晚公告，公司于近日获悉，重庆市第五中级人民法院将分别于10月9日10时至10月10日10时止(即24小时，延时的除外)和10月16日10时至10月17日10时止(即24小时，延时的除外)，在淘宝网司法拍卖网络平台上分18笔公开拍卖公司持股5%以上股东邱宇及其一致行动人西藏莱美合计持有公司股票9906.54万股，占公司总股本的9.38%。本次司法拍卖系法院首次对邱宇及西藏莱美持有公司部分股份进行的司法拍卖。
对于股东所持股份拟被司法拍卖的原因，公告称，邱宇因在中国进出口银行的股票质押式回购业务触发违约条款，中国进出口银行向重庆市第五中级人民法院申请强制执行，重庆市第五中级人民法院在执行上述案件中，决定在淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖被执行人邱宇所持有的公司股票合计5076万股。
西藏莱美因在四川信托有限公司的股票质押式回购业务触发违约条款，四川信托有限公司向重庆市第五中级人民法院申请强制执行，重庆市第五中级人民法院在执行上述案件中，决定在淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖被执行人西藏莱美所持有的公司股票合计4830.54万股。
公告显示，邱宇及西藏莱美正在积极应对所持公司股份被司法拍卖的风险，并积极与债权方协商沟通，争取妥善解决相关债务问题。截至公告披露日，邱宇及其通过西藏莱美直接和间接合计所持公司2.33亿股股票全部处于质押和司法冻结状态，不排除存在继续被动减持的可能。
[2021-08-08] 莱美药业(300006):拟认购Replicor股权强化乙肝药物领域布局,创新研发转型持续推进-事件点评
■安信证券
事件:2021年08月06日公司发布公告,全资子公司莱美香港拟向Replicor以13美元股购买其230,000股普通股,且有望在乙肝药物中国市场的商业开发上开展更广泛合作。
通过认购Replicor股权强化国内乙肝药物领域的布局公司的全资子公司莱美香港拟以13美元股认购Replicor230,000股普通股加强双方国内乙肝药物市场的商业开发。Replicor致力于开发基于核酸聚合物(NAP)的广谱抗病毒药物,本次股权拟认购有利于强化公司在包括但不限于CHB(慢性乙型肝炎)、NASH(非酒精性脂肪肝)等肝病领域的战略布局。
NAP广谱抗病毒药物Rep2139在乙肝治疗上临床效果明显Replicor于2008年开始专注于慢性乙肝的NAP药物开发,并优化出当前NAP候选化合物Rep2139。根据公司公告接受Rep2139替诺福韦干扰素三药联用的40例病人90病人出现HBsAg(乙肝表面抗原)有意义下降。Rep2139治疗组在治疗结束随访一年后实现50的功能性治愈Rep2139的疗效具备优越性。
投资建议:预计20202022年分别实现归母净利润051亿元、109亿元、143亿元,分别同比增长115.6、1138、317给予买入A的投资评级。
风险提示:新药研发进展不达预期风险、产品销售不达预期风险、合作不及预期风险等
[2021-08-02] 莱美药业(300006):集采影响致中报低于预期,新业务发展仍有条不紊-中期点评
■申万宏源
上半年业绩低于预期,主要因传统业务受集采影响较大。公司2021H1收入6.12亿,同比增长2.23％,归母净利润3239.27万,同比由亏转盈,扣非归母净利润-2934.97万元,同比-12％,亏损有所扩大。单二季度来看,21Q2收入2.52亿,同比-28.1％,归母净利润-1651.36万元。公司收入下滑主要由两方面因素引发:(1)售卖子公司调出合并范围。
公司在一季度处置了莱美金鼠、莱美健康、禾正制药三家子公司,并将湖南康源转为租赁,因此二季度的中药及中药饮片、大输液等业务消失。2020H1四家公司总收入1.33亿,2021一季度中药和大输液收入为6746万元,刨除掉这部分影响,公司2021年上半年收入同比增长12.9％,单二季度同比下滑9.86％;(2)集采影响。公司特色专科药21H1销售收入4.38亿,单二季度销售1.92亿,Q2同比下滑17.3％,主要系莱美舒销售下滑影响。而卡纳琳保持增长态势。
有息负债大幅下降,财务费用压力减轻,但销售费用率有所提升。(1)财务压力下降。
公司二季度末短期借款2.12亿,比一季度末5.76亿大幅下降,而去年同期为9.89亿,定增后公司财务压力下降,21Q2公司财务费用394.6万元,而Q1为1507.4万元,财务费用率从20H1的6.96％下降到21H1的3.11％;(2)销售费用率超预期。公司21Q2销售费用率59.35％,为历史新高,主要由投入产出错配导致,公司上半年加大了OTC端的营销投入,预计下半年销售费用率略好转。
新业务发展有条不紊,风雨过后终将见彩虹。(1)爱尔眼科集团互联网医院已正式上线,下半年阿托品滴眼液有望放量。湖南迈欧上半年确认的投资损益为-152万元,阿托品放量主要看下半年和未来扩产预期。未来公司将继续开发或引入干眼症等一系列眼科药品及护理产品,逐步的形成丰富的眼科用药产品集群。(2)AglaeaPharma中国药物有限公司已完成工商注册登记,分子胶水等新技术有望得到市场重估;(3)子公司四川康德赛用于治疗晚期卵巢癌的DC细胞疫苗(CUD002)已完成药学研究,处于临床前研究阶段。
下调盈利预测,维持投资评级,建议关注长期新业务价值。受集采影响,公司中报低于预期,且短期销售费用超预期,我们下调了公司三年盈利预测。预计21、22、23年收入14.0亿/15.7亿/18.3亿(原17.2亿/19.4亿/22.7亿),归母净利润0.31亿/1.18亿/2.71亿(原4273万/1.9亿和4.86亿)。由于公司长期转型的方向未变,新抗肿瘤药、AglaeaPharma中国等新兴业务的价值重估仍值得期待,我们维持"买入"评级。
[2021-07-30] 莱美药业(300006):莱美药业上半年实现净利润3239.27万元 同比扭亏为盈
■中国证券报
莱美药业7月30日晚发布2021年半年度报告，公司上半年实现营业收入6.12亿元，同比增长2.23%;实现归属于上市公司股东的净利润3239.27万元，同比扭亏为盈，上年同期为亏损810.34万元;基本每股收益0.03元。
对于业绩变动原因，公司称主要系上半年特色专科类产品销售收入增加及处置部分子公司取得投资收益所致。
莱美药业主要产品包括纳米炭混悬注射液(卡纳琳)、注射用艾司奥美拉唑钠、艾司奥美拉唑肠溶胶囊(莱美舒)、注射用甲泼尼龙琥珀酸钠、盐酸左氧氟沙星氯化钠注射液、丙氨酰谷氨酰胺注射液、替米沙坦片等。
上半年，公司继续加大终端市场开发力度，加快建设OTC营销渠道，开启便民药房推广模式，通过“院外+院内”双引擎销售模式降低集中采购等宏观因素对莱美舒的销售冲击。同时，公司积极参加了联合采购办公室组织的第五批全国药品集中采购的投标工作，公司产品注射用艾司奥美拉唑钠中标本次采购，将提升公司在消化道药物市场的份额，增强公司在PPI领域的竞争优势。卡纳琳凭借多年来的临床应用基础和在其他适应症领域的拓展，实现了一定程度的增长。公司表示，后续将专注于上述优势细分领域，持续优化产品结构，打造甲状腺疾病领域头部企业，进一步做精做强，促进公司业绩的稳定增长。
[2021-04-25] 莱美药业(300006):老树新芽,与爱尔眼科合作阿托品滴眼液带来业绩拐点-深度点评
■申万宏源
实控人易主,甩掉包袱轻装上阵,预计21年是业绩反转年。1)创业板首批上市,并购与投资不佳造成亏损。公司09年上市后经历多轮并购,介入大输液、中药饮片等行业,设立基金对外投资,但实质效果不佳,子公司亏损与资产减值造成公司2020年亏损3.27亿;
2)中恒集团入主纾困,业务重新聚焦。2020年中恒入主后,公司财务困境解除、公司治理改善,重新聚焦特色专科药。21Q1非核心业务陆续得以处置,业务线逐步清晰;3)预计21年业绩反转,未来发展主要靠三块业务:一是自研药物持续增长,卡纳琳跨科室销售可期,新抗肿瘤药研发中;二是与爱尔眼科成立合资公司销售眼药;三是孵化中的新业务,包括甲状腺疾病管理和新药早筛开发等。
"卡纳琳"拓宽应用范围,新抗肿瘤药孵化中。卡纳琳(纳米炭混悬注射液)是肿瘤手术的淋巴示踪药,全球独家品种,目前已成为国内甲状腺外科手术一线常规用药,手术使用率达85％以上,近两年卡纳琳逐步进入胃肠癌、乳腺癌临床领域,具有持续增长动力。子公司瀛瑞医药新抗肿瘤用药正在临床前研究中;子公司康德赛自研肿瘤疫苗,其探索性临床研究已通过伦理审批。
与爱尔眼科成立合资公司,低浓度阿托品成未来三年业绩爆发点。青少年近视率居高不下,2018年起国家战略性重视青少年近视防控,从中央到地方政策不断。公司与爱尔眼科合资成立湖南迈欧(爱尔持股51％,莱美49％),发力低浓度硫酸阿托品滴眼液市场。湖南迈欧已率先注册0.05％浓度的院内制剂,为国内首家,制剂于21Q2开始上市销售。低浓度硫酸阿托品延缓近视发展的有效性已得到广泛共识,该药品市场空间大,竞争格局佳,国内尚无药品注册,临床进度最快的是兴齐眼药和兆科眼药,预计最早在2023年获批,当前主要以院内制剂形式存在,主流为0.01％浓度。我们保守估计硫酸阿托品滴眼液百亿市场空间。兴齐眼药注册了院内制剂并在互联网销售后,业绩超预期。而借助爱尔眼科庞大的医院网络,湖南迈欧有望给莱美贡献可观的投资收益。
爱甲专线打造甲状腺疾病管理平台,切入蓝海市场。粗略估计我国甲状腺结节患者数量为2.8亿人,潜在甲状腺癌患者超过千万。甲状腺疾病治疗医疗资源紧缺、随访时间长适合慢病管理。公司建立"i甲专线",与权威协会和超过60家三甲医院达成合作;当前注册用户已超过30万。未来将在医美、保险、甲癌早筛等领域转化。
首次覆盖,给予"买入"评级,目标市值111亿。我们预计公司21/22/23年收入17.19亿、19.38亿和22.77亿元,同比增长8.6％、12.7％和17.5％,扣非归母净利润为0.43亿(Q1实现5323万非经常性收益)、1.90亿和4.86亿元。增发摊薄后的EPS为0.04、0.18和0.46元。我们用分部估值法给公司估值。给予公司自研药物板块PS2.5倍,对应市值42.38亿,给湖南迈欧DCF估值,对应权益市值68.44亿,并不考虑公司新业务估值,合计目标市值111亿,较当前还有63％的上升空间,给予"买入"评级。
核心假设风险:"卡纳琳"跨科室销售不及预期、新品研发不顺利、湖南迈欧产能和出货量不及预期、爱甲专线等新业务投入超预期
[2021-02-18] 莱美药业(300006):向中恒集团等定增募集10.84亿元,公司盈利能力有望得以优化-事件点评
■安信证券
事件:2021年02月09日公司发布公告,以4.5元/股的发行价格向中恒集团、中恒同德、广投国宏非公开发行股票不超过2.44亿股,募集资金10.84亿元。
向中恒集团等非公开发行股票募集10.84亿元,用以偿还借款和补充流动资金:公司以4.5元/股的发行价格向中恒集团、中恒同德、广投国宏非公开发行股票2.44亿股,合计募集资金10.84亿元。扣除发行费用后,7亿元用于偿还借款,其余部分用于补充流动资金。我们认为:本次非公开发行股票募集有利于公司优化资产负债结构和提高盈利水平,为公司聚焦肿瘤和眼科领域的发展奠定良好的基础。
强化眼科用药布局,阿托品滴眼液已获医疗机构制剂注册批件:公司持续强化近视、干眼症、视网膜疾病等眼科用药布局。其中,近视领域,长沙爱尔和湖南迈欧联合开发的硫酸阿托品滴眼液已收到医疗机构制剂注册批件。视网膜疾病领域,公司通过与友芝友生物签订《战略合作协议》,获得其眼科研发新药Y400湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区优先销售代理权。
投资建议:预计2020-2022年分别实现归母净利润-3.00亿元、0.78亿元、1.02亿元,分别同比增长-93.5％、126.0％、30.7％;给予买入-A的投资评级。
风险提示:新药研发不达预期风险、产品销售不达预期风险等
[2021-02-09] 莱美药业(300006):莱美药业证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请
■中国证券报
莱美药业2月9日晚公告，公司当日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意重庆莱美药业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》，同意公司向特定对象发行股票的注册申请。
同日晚间，公司发布的向特定对象发行股票募集说明书(注册稿)显示，本次非公开发行股票的数量为不超过2.44亿股(含本数)，未超过公司本次发行前总股本的30%，其中中恒集团、中恒同德、广投国宏拟分别认购2.11亿股、2144.78万股和1111.11万股。募集资金总额为不超过10.84亿元(含本数)，扣除发行费用后，募集资金净额将用于偿还借款及补充流动资金，其中7亿元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。
中恒集团、中恒同德、广投国宏认购的本次非公开发行的股票，均自发行结束之日起36个月内不得转让。
莱美药业表示，基于医药行业广阔的市场需求和发展前景，公司通过本次发行，可以进一步扩充资本实力，加大现有优势领域产品组合的投入力度，持续对新营销模式、渠道的开发和投入，以及布局创新产品技术，拓宽公司的“护城河”，增强抗风险能力，以应对行业格局的变革，把握行业发展的机遇。
2020年1月20日，公司原实际控制人邱宇与中恒集团签署《表决权委托协议》。该协议目前已生效，中恒集团成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人变更为广西国资委。
本次发行的股票，将全部由中恒集团及其关联方中恒同德和广投国宏共同认购。通过本次发行，公司将进一步加快国资引入，与中恒集团建立全面、深入的战略合作关系。中恒集团将从资金和产业资源上支持公司发展，一方面中恒集团将牵头参与本次认购，为公司提供资金支持，可以优化公司资产负债结构，提升公司授信水平及融资能力;同时，通过双方的战略合作，中恒集团可以充分调动优质产业资源，更好地支持公司业务发展，提升公司在甲状腺疾病领域的竞争优势，有利于公司以抗肿瘤、消化道、抗感染等细分优势领域为基础，打造甲状腺疾病领域头部企业，推动公司的长期健康稳定发展。
[2021-02-01] 莱美药业(300006):莱美药业今年将加快推进眼科产品开发和资产处置进度等
■中国证券报
莱美药业2月1日晚发布投资者交流电话会议纪要，公司创始人邱宇在介绍公司2021年重点工作展望中表示，公司将加快推进眼科产品开发进度和资产处置进度，同时加快推进甲状腺疾病健康管理平台成果转化力度，加大科研创新的投入力度。
莱美药业表示，公司联合爱尔眼科开发儿童青少年近视及干眼症等眼科药品及护理产品，逐步搭建公司的眼科平台。合资公司湖南迈欧医疗科技有限公司协同爱尔眼科长沙爱尔眼科医院开展阿托品滴眼液开发和生产准备工作，满足临床和患者用药需求。2021年，公司将继续加快推进资产处置进程，聚焦抗肿瘤、消化道、眼科等领域，打造细分领域有高度市场转化能力的创新型企业。
同时，借助重点产品卡纳琳在甲状腺领域多年深耕力度，公司已搭建的甲状腺疾病健康管理平台——“i甲专线”具有显著的社会价值和经济价值，是巩固公司在甲状腺领域地位的“有力抓手”，随着爱甲专线专注度和用户的持续增长，公司逐步引入保险产品、甲状腺专科产品及器械等。
公司集中优势资源加大在肿瘤免疫治疗平台、纳米炭肿瘤靶向药物平台和蛋白组学技术等创新产品技术的投入力度。后续，相关创新技术也将得到国资控股股东支持，打造相关创新医药产业生态集群。
对于机构关注的甲状腺疾病健康管理平台未来的规划，莱美药业表示，公司通过搭建的甲状腺疾病管理平台爱甲专线，抓住C端，从术后随访再到疾病管理，与国内知名医院、权威专家和教授的合作，现已成为以互联网平台(微信公众号、小程序、APP、随访软件数据库)为核心，形成线上线下闭环。该平台联合全国各省市重点医院围绕患者甲状腺健康需求开展疾病管理服务，并逐步引进专用药品、保险、医美、营养强化剂、肿瘤早筛检测服务等。
在创新药物开发方面，莱美药业称，公司子公司四川康德赛医疗科技有限公司自主研发基于自体免疫细胞的个体化创新性细胞治疗产品，目前用于治疗晚期卵巢癌的DC细胞疫苗已完成药学研究。公司参股的AglaeaPharm公司利用多靶点筛选技术平台有助于大幅提升小分子药物筛选的效率和筛选效果，有望形成小分子创新药物全新筛选路径。
对于公司连续两年亏损是否会被ST，莱美药业表示，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年12月修)》规则要求，创业板上市公司被ST财务类标准为：最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元。公司2020年主营收入为15.5亿元-16.5亿元，未达到上述ST标准。
[2020-12-29] 莱美药业(300006):莱美药业两个产品被纳入医保目录
■上海证券报
莱美药业公告，根据国家医疗保障局、人力资源社会保障部于2020年12月28日发布的《关于印发<国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2020 年)>的通知》(简称“《医保目录》”)，公司注射用艾司奥美拉唑钠和注射用甲泼尼龙琥珀酸钠两个产品被纳入《医保目录》。
[2020-12-08] 莱美药业(300006):莱美药业获得注射用艾司奥美拉唑钠《药品注册证书》
■中国证券报
莱美药业12月8日晚公告，近日，公司收到国家药品监督管理局核准签发的注射用艾司奥美拉唑钠《药品注册证书》。公司表示，本次取得艾司奥美拉唑钠药品注册证书将进一步丰富公司消化道领域产品组合，有利于公司逐步打造消化道药物平台。
公告显示，艾司奥美拉唑是奥美拉唑的单一左旋异构体，具有快速、持久、稳定抑酸的特点，该药最先由瑞典AstraZeneca AB公司研制，2000年口服剂型在瑞典上市，2003年注射剂型上市。目前国内已上市主要剂型有肠溶片、肠溶胶囊及注射剂。注射用艾司奥美拉唑钠主要用于：作为当口服疗法不适用时，胃食管反流病的替代疗法;用于口服疗法不适用的急性胃或十二指肠溃疡出血的低危患者;用于降低成人胃和十二指肠溃疡出血内镜治疗后再出血风险;预防重症患者应激性溃疡出血。
根据米内网数据显示，注射用艾司奥美拉唑钠2017年、2018年、2019年在中国城市公立医院终端市场销售额分别为21.86亿元、23.67亿元、26.83亿元，近三年销售额均稳步增长。
[2020-10-28] 莱美药业(300006):聚焦肿瘤和眼科领域,2020年Q3业绩进一步改善-三季报点评
■安信证券
事件:2020年10月27日公司发布2020年三季度业绩报告,2020年前三季度公司实现营收10.72亿元,同比下降17.51％;实现归母净利润54.48万元,同比下降99.28％;实现扣非后归母净利润-2770.82万元,同比下降152.89％。
持续剥离不符合未来战略规划的资产且聚焦主业,2020年Q3业绩持续改善:销售端,2020年前三季度公司实现营收10.72亿元,同比下降17.51％。其中,2020年Q3公司实现营收4.73亿元,同比下降-6.09％。利润端,2020年前三季度公司实现归母净利润54.48万元,同比下降99.28％。其中,2020年Q3公司实现归母净利润864.83亿元,同比下降61.01％。目前公司正在剥离不符合未来战略规划的资产,以进一步聚焦肿瘤和眼科主业,从2020Q1至Q3公司业绩正逐季度改善。
2020年前三季度公司整体毛利率为69.80％(+0.36pct.),期间费用率为71.05％(+7.78pct.):2020年前三季度公司的整体毛利率为69.80％(+0.36pct.),期间费用率为71.05％(+7.78pct.)。其中,销售费用率、管理费用率(包含研发费用)、财务费用率分别为51.06％(+1.90pct.)、14.26％(+4.23pct.)、5.74％(+1.65pct.)。
公司聚焦肿瘤和眼科领域,莱美蓄势待发:抗肿瘤领域,公司依托核心品种"卡纳琳",搭建甲状腺健康管理平台。卡纳琳(纳米炭混悬注射液)为淋巴细胞示踪,目前主要用于甲状腺癌、乳腺癌、胃癌、肠癌及妇科肿瘤等多种适应症手术中的淋巴清扫,目前卡纳琳已成为国内甲状腺外科手术的常规一线用药,2019年样本医院实现销售2.46亿元,同比增长35.72％。公司搭建的甲状腺疾病健康管理平台,为甲状腺患者提供管理服务并以卡纳琳为核心围绕甲状腺疾病开发相关产品群。眼科领域,公司持续强化近视、干眼症、视网膜疾病等眼科用药布局。2019年公司以自有资金980万元与爱尔眼科共同投资设立合资公司湖南迈欧(公司持股49％),借助爱尔眼科医院院内体系开发青少年近视和干眼症等一系列眼科药品。此外,莱美药业与友芝友生物签订《战略合作协议》,通过新设股权投资基金投资友芝友生物后,获得友芝友 眼科研发新药Y400湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区的优先销售代理权,强化视网膜疾病用药布局。
投资建议:预计2020-2022年分别实现营收17.17亿元、16.57亿元、19.27亿元,分别同比增长-7.6％、-3.5％、16.3％;实现归母净利润0.50亿元、1.34亿元、1.83亿元,分别同比增长132.3％、166.6％、37.3％;给予买入-A的投资评级。
风险提示:药品降价风险、新药研发进展不达预期风险、资产处置不达预期风险等。
[2020-10-19] 莱美药业(300006):莱美药业公司拥有注射用地塞米松磷酸钠相关产品
■证券时报
莱美药业10月19日在互动平台表示，公司拥有注射用地塞米松磷酸钠相关产品，目前该产品生产销售情况正常，公司将积极备产满足市场需求。
[2020-09-17] 莱美药业(300006):聚焦肿瘤和眼科的创新药研发平台,莱美蓄势待发
■安信证券
抗肿瘤领域:依托核心品种"卡纳琳",搭建甲状腺健康管理平台卡纳琳(纳米炭混悬注射液)为诊断用药,淋巴细胞示踪,目前主要用于甲状腺癌、乳腺癌、胃癌、肠癌及妇科肿瘤等多种适应症手术中的淋巴清扫,目前卡纳琳已成为国内甲状腺外科手术的常规一线用药,2019年样本医院实现销售2.46亿元,同比增长35.72％。此外,公司搭建的甲状腺疾病健康管理平台,为甲状腺患者提供管理服务并以卡纳琳为核心围绕甲状腺疾病开发相关产品群,目前已实现如富锶水、复合肽营养口服液等大健康产品销售。未来公司还将为该平台每年引进1-2个核心产品,包括甲状腺药品、器械、营养强化剂、医疗美容产品等,逐步完善甲状腺健康管理平台
眼科领域:持续强化近视、干眼症、视网膜疾病等眼科用药布局2019年公司以自有资金980万元与爱尔眼科共同投资设立合资公司湖南迈欧(公司持股49％),借助爱尔眼科医院院内体系开发青少年近视和干眼症等一系列眼科药品,按照爱尔眼科占比60％、莱美药业40％分享共同投资的利润。其中,近视用药领域,2018年国内中小学生近视人数高达8,977.43万人,国内青少年近视人口基数较大,近视眼科药品未来的销售推广提供良好患者基础;干眼症领域,国内干眼症发病率为21％-30％,干眼症发病率高于全球均值,2018年国内干眼症患者数量高达3.49亿人,干眼症用药市场潜力巨大。此外,莱美药业与友芝友生物签订《战略合作协议》,通过新设股权投资基金投资友芝友生物后,获得友芝友眼科研发新药Y400湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区的优先销售代理权,强化视网膜疾病用药布局
AglaeaPharma:打造基于蛋白组学国内领先的技术研发平台通过全资子公司莱美(香港)持有AglaeaPharma(阿格利娅制药)18％的股权,布局药物研发及商业化开发。阿格利娅制药拥有全球领先的蛋白组学技术,有望与国内大型医院、科研机构、投资平台深入合作且引进该项技术,打造基于蛋白组学的国内领先的技术研发平台
投资建议:预计2020-2022年分别实现营收17.17亿元、16.57亿元、19.27亿元,分别同比增长-7.6％、-3.5％、16.3％;实现归母净利润0.50亿元、1.34亿元、1.83亿元,分别同比增长132.3％、166.6％、37.3％;首次给予买入-A的投资评级
风险提示:药品降价风险、新药研发进展不达预期风险、资产处置不达预期风险
[2020-09-14] 莱美药业(300006):莱美药业与友芝友生物签订《战略合作协议》
■上海证券报
莱美药业晚间公告，公司于2020年9月14日与武汉友芝友生物制药有限公司(以下简称“友芝友生物”)签订了《战略合作协议》，根据协议约定，公司通过新设股权投资基金投资友芝友生物后，友芝友生物将其正在研究开发的眼科类用药 Y400(anti-VEGFA×anti-ANG2 BsAb)湿性黄斑变性(nAMD)双特异抗体药物在中国区的优先销售代理权授予公司或其指定关联方。
公司多年以来专注于新药研究与开发，并与爱尔眼科设立合资公司逐步布局眼科产品相关领域。友芝友生物是国内最早开展双特异性抗体药物开发的公司之一，获得国内首个和第二个双抗药物临床批件，并拥有相关领域内的多项专利。本次公司与友芝友生物合作有利于公司业务领域进一步拓展，丰富眼科药物品种，有利于公司在肿瘤、眼科等相关领域核心竞争力的提升，有助于公司经营发展和战略目标的实现。
[2020-06-23] 莱美药业(300006):莱美药业完成董事会换届选举 中恒医药集群版图再扩
■中国证券报
6月23日，中国证券报记者从莱美药业了解到，莱美药业近日已顺利完成董事会换届选举。根据新一届董事会名单，中恒集团携手莱美药业原有班底，共同组成新班子。在5个月前中恒集团正式入主莱美药业成为实际控制人后，管理团队如今也实现了权力的平稳交接，中恒集团的医药产业集群版图也完成扩张“一大步”。
根据莱美药业公告，在新一届董事会的非独立董事中，中恒集团代表占了5个席位，分别是彭伟民、欧日华、胡雷冰、唐伟琰和陈晓晖;莱美药业保留1席，为原管理层冷雪峰。
在同日发布的第五届董事会第一次会议决议公告，彭伟民被选举为公司新一任董事长，冷雪峰连任副董事长。
彭伟民自2000年开始就在中恒集团任职，担任董秘、董事、副总经理等要职，至今还在中恒旗下三个公司担任总经理，在另外三个公司担任董事长。彭伟民从事管理岗位二十多年，担任董事会秘书十多年，熟悉上市公司“三会”管理运作，熟悉制药企业运营、销售业务。
在管理团队中，莱美药业保持了原班人马的稳定，董事会秘书、财务总监与证代分别为崔丹、赖文和陈凤，都是莱美的原管理团队。另外，1994年出生的邱戎钊被聘任为总经理，邱戎钊是原实控人邱宇的儿子。有观点称，他将代表父亲行使管理职责。
董事会新老搭档，原有管理层基本保持。这意味着中恒集团入主莱美药业后，权力实现平稳过渡，管理层的稳定也有利于保障公司原有优势业务的进一步拓展和既定战略的持续深耕。
彭伟民表示，中恒集团看好莱美药业现有的几大拳头产品以及管理团队，对公司未来的发展战略也高度认可。未来，中恒集团将充分发挥大股东的支撑与带动作用，坚定支持莱美药业传统优势业务进一步做精做强，推动公司既定战略加快落地。
[2020-06-12] 莱美药业(300006):莱美药业完成换届选举 子公司与信美保险社签订框架协议
■中国证券报
莱美药业(300006)6月12日晚公告，当日公司召开第五届董事会第一次会议，选举了彭伟民为董事长、冷雪峰为副董事长。经公司董事会提名委员会提名，聘请邱戎钊担任总经理、崔丹为董事会秘书。经公司总经理邱戎钊提名，聘请赖文为财务总监、陈凤为证券事务代表。
经公司第五届董事会第一次会议选举，选举彭伟民、李长碧、陈晓晖为公司战略委员会委员，彭伟民为主任委员;选举冷雪峰、陈耿、欧日华为公司提名委员会委员，冷雪峰为主任委员;选举陈耿、胡雷冰、陈煦江为公司薪酬与考核委员会委员，陈耿为主任委员;选举陈煦江、唐伟琰、冷雪峰为公司审计委员会委员，陈煦江为主任委员。欧日华与彭伟民、胡雷冰、唐伟琰、陈晓晖均由公司控股股东中恒集团委派。
公司上一任董事会的任期终止日期为今年2月10日，此次董事会换届前，莱美药业刚引入国资战投中恒集团。1月20日，邱宇与中恒集团签署了《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有的公司股份1.84亿股(占公司总股本的22.71%)所对应的表决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。4月，邱宇与中恒集团签署的《表决权委托协议》已满足生效条件，中恒集团成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人变更为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会。
同日晚间，公司公告，基于国内甲状腺疾病领域客户巨大的健康需求和保险需求，为建立和推动蓝天共享与信美保险社的合作共赢，蓝天共享与信美保险社经友好协商，于6月12日签署了《合作框架协议》。双方结合各自优势，共同合作开发具有市场竞争力的甲状腺疾病相关保险产品，创新开发甲状腺疾病管理和分层支付模式，探索建立单病种疾病管理和分层支付解决方案，积极参与“健康中国”建设。
蓝天共享系公司子公司，致力于成为国内甲状腺疾病细分领域的引导者。蓝天共享依托公司核心产品卡纳琳在甲状腺领域市场优势地位，一方面拓展甲状腺专业化产品矩阵，另一方面通过甲状腺专业学术机构，搭建线上线下相结合的专业化甲状腺疾病管理体系。信美保险社系国内成立的相互人寿保险组织，拥有实力雄厚的出资人和先进的互联网运营和管理理念。
公告称，蓝天共享与信美保险社签订框架协议，充分发挥双方在各自领域的资源优势，共同合作开发具有市场竞争力的甲状腺疾病相关保险产品，在甲状腺疾病健康管理领域，通过保险产品、创新疾病管理模式，共同为甲状腺疾病相关人群提供更优质的保险保障及更专业、精细化的健康管理服务，有利于推动公司打造甲状腺疾病领域头部企业战略目标的实现。
[2020-05-10] 莱美药业(300006):莱美药业股东所持部分股份第二次司法拍卖流拍
■证券时报
莱美药业(300006)5月10日晚间公告，公司股东邱炜持有的公司股票2360万股（占公司总股本的2.91%）于5月8日至9日在淘宝网阿里拍卖网络平台进行第二次公开拍卖。据拍卖结果，此次司法拍卖流拍。目前，邱炜持有公司股份5297万股，占公司总股本的6.52%，已全部被司法冻结。
[2020-04-08] 莱美药业(300006):莱美药业实控人变更为广西国资委
■中国证券报
莱美药业（300006）4月8日晚公告，近日，公司获悉中恒集团已收到广西国资委出具的《自治区国资委关于广西梧州中恒集团股份有限公司收购重庆莱美药业股份有限公司有关问题的批复》，同意中恒集团收购莱美药业方案。同时，中恒集团已收到国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（简称《决定书》）。《决定书》显示，经初步审查，对广西梧州中恒集团股份有限公司通过合同及股份收购方式取得重庆莱美药业股份有限公司的控制权案不实施进一步审查。中恒集团即日起可以实施集中。
1月20日，公司控股股东邱宇与中恒集团签署了《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有莱美药业的全部股份（截至目前，邱宇直接持有的莱美药业股份合计1.84亿股，占公司总股本的22.71%）所对应的表决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。此次《表决权委托协议》经有权国资管理机构审核批准且收到反垄断主管部门就经营者集中作出不进一步审查或不予禁止的通知之日起生效。
公告称，邱宇与中恒集团签署的《表决权委托协议》已满足生效条件，中恒集团成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人变更为广西国资委。
截至公告披露日，中恒集团直接持有公司股份3631.5万股，占公司总股本的4.47%。此次《表决权委托协议》生效后，中恒集团在公司中拥有表决权的股份数量合计为2.21亿股，占公司总股本的27.19%。
[2020-03-17] 莱美药业(300006):莱美药业拟减少产业并购基金投资额、终止设立知识产权基金
■中国证券报
莱美药业 (300006)3月17日晚公告，3月16日公司召开董事会审议通过了《关于退出发起设立健康保险公司的议案》 、《关于减少产业并购基金投资额的议案》、《关于拟终止设立知识产权基金的议案》等相关议案。
此前，2018年2月23日公司召开董事会审议通过了《关于投资设立产业并购基金的议案》，同意公司与泸州锦淳股权投资中心(有限合伙)、泸州老窖璞信股权投资基金合伙企业 (有限合伙)、赵佳萍、石华燕共同投资设立泸州久泽股权投资中心(有限合伙)(简称“合伙企业 ”)。该产业并购基金总规模不超过4.31亿元，公司认缴出资金额1.5亿元。截至本公告披露日，公司实缴出资额为1.14亿元。
公司称，为进一步聚焦主业，集中核心资源围绕公司战略发展规划，打造甲状腺疾病领域头部企业，公司拟减少产业并购基金投资额。合伙企业召开了2020年第一次合伙人会议，经全体合伙人一致同意，泸州久泽股权投资中心(有限合伙)认缴出资额由4.31亿元减至3.95亿元，其中公司认缴出资额由1.5亿元减至1.14亿元，其他合伙人认缴出资额保持不变。
对于终止设立知识产权基金的原因，莱美药业表示，公司原拟通过设立知识产权基金对接全球优质生物医药技术，提前布局未来生物医药产业的成长点，整合技术、产品、市场和产业等资源。因受国家基金监管政策调整影响，知识产权基金筹备工作难以继续推进，公司拟终止设立知识产权基金。本次公司拟终止设立知识产权基金相关事项尚需经合伙企业合伙人会议审议通过后方可实施。
[2020-03-08] 莱美药业(300006):莱美药业拟非公开发行募资不超10.97亿元
■中国证券报
莱美药业（300006）3月8日晚间公告非公开发行A股股票预案，本次非公开发行股票的数量为不超过约2.44亿股（含本数），3名特定发行对象已与公司签署《附条件生效的股份认购合同》，全部以现金认购。
公告显示，本次非公开发行股票募集资金总额为不超过10.97亿元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将用于偿还借款及补充流动资金，其中7亿元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。
本次非公开发行股票的发行价格为定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十，即4.5元/股，符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（2020年修订）的规定。
本次非公开发行的发行对象共3名，分别为中恒集团、中恒同德、广投国宏。所有发行对象均以现金方式认购本次非公开发行的股票。
[2020-02-20] 莱美药业(300006):莱美药业正筹划非公开发行股票事宜,拟发行不超过2.44亿股
■中国证券报
莱美药业(300006)2月20日晚间公告，为进一步满足公司业务发展的资金需求，优化公司资本结构，改善财务状况，围绕公司战略发展规划，集中核心资源打造甲状腺疾病领域头部企业，提升公司盈利能力，公司正在筹划非公开发行A股股票事项。
公告显示，本次非公开发行股份数量拟不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2.44亿股，募集资金拟用于偿还银行贷款、补充流动资金等。最终的发行数量和募集资金投向等发行方案以经公司董事会、股东大会同意并经中国证监会核准的方案为准。
公司提醒，目前本次非公开发行股票方案尚在论证过程中，且本次非公开发行股票尚需经公司董事会、股东大会审议及中国证监会的核准，上述批准或核准均为本次发行实施的前提条件，能否取得上述批准或核准，以及最终取得批准和核准的时间均存在不确定性。
[2020-01-21] 莱美药业(300006):莱美药业实控人拟变更为广西国资委
■上海证券报
莱美药业公告，2020年1月20日，公司实际控制人邱宇与中恒集团签署《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有公司的全部股份（截至目前，邱宇直接持有公司股份合计184,497,185股，占公司总股本的22.71%）所对应的表决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。《表决权委托协议》生效后，公司实际控制人将变更为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会。《表决权委托协议》尚需中恒集团取得有权国资管理机构审核批准且收到反垄断主管部门就经营者集中作出不进一步审查或不予禁止的通知后生效。
[2020-01-02] 莱美药业(300006):莱美药业,中恒集团或将成为公司单一拥有表决权份额最大的股东
■上海证券报
莱美药业公告，公司实际控制人邱宇拟与中恒集团签署《表决权委托协议》，邱宇同意在委托期限内将其直接持有莱美药业的全部股份所对应的表决权（占莱美药业表决权比例为22.71%）独家且不可撤销地委托中恒集团行使。《表决权委托协议》正式签署并生效后，中恒集团可能将成为上市公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人将发生变更。
[2020-01-01] 莱美药业(300006):莱美药业获中恒集团8000万元财务资助
■中国证券报
莱美药业（300006）2019年12月31日晚间发布公告，为促进公司业务发展，补充运营资金等需求，公司拟接受广西梧州中恒集团股份有限公司（下称“中恒集团”）向公司提供的财务资助，预计资助金额8000万元人民币，资金使用期限不超过12个月，利率为5.5%/年。
公司表示，2019年11月25日，公司实际控制人邱宇与中恒集团签订《战略合作框架协议》中约定，中恒集团将通过向公司引入优质金融资源，进一步优化公司授信及融资条件，确保公司现金流稳定，支持公司持续稳健发展。
根据公司实际控制人邱宇与中恒集团签订的《战略合作框架协议》，邱宇拟与中恒集团签署《表决权委托协议》，将其持有的莱美药业共计1.84亿股（占上市公司总股本的22.71%）股份对应的表决权和提案权委托给中恒集团行使，《表决权委托协议》正式签署并生效后，中恒集团将成为持有莱美药业表决权份额最大的单一股东，莱美药业实际控制人将变更为广西壮族自治区国资委。
依据《战略合作框架协议》，中恒集团承诺将在协议签署并生效后的12个月内从二级市场直接购买或受让大股东所持有的莱美药业股票，增持比例不低于莱美药业总股本的5%；中恒集团拟通过现有或另行发起设立的产业并购基金用于解决收购项目的股东债务问题，相关基金的总规模计划为20亿元。
在后续合作方面，中恒集团未来将参与莱美药业定向增发，认购金额不低于10亿元（分阶段实施），支持莱美药业进一步做大做强，并确保中恒集团成为莱美药业的第一大股东。在产业合作方面，中恒集团未来将在生物医药产业领域与莱美药业进行深度合作，将莱美药业作为中恒集团体系内创新生物医药技术和产品的开发、生产、销售平台；同时莱美药业计划将细胞免疫治疗、肿瘤靶向药物、蛋白组学等生物医药创新领域的产品和技术导入广西，打造相关创新医药产业生态集群。
莱美药业表示，在当前市场融资大环境下，公司接受中恒集团提供的财务资助资金，有助于公司实施多渠道融资支持主业发展，降低财务融资成本，有利于公司提高资金使用效率，本次财务资助是中恒集团对公司业务发展的有力支持，不存在损害中小股东及公司利益的情形。
[2019-11-25] 莱美药业(300006):莱美药业引入国资战投中恒集团,实控人或变更为广西壮族自治区国资委
■上海证券报
莱美药业11月25日早间公告，公司接到控股股东邱宇通知，邱宇与南岸城建经友好协商决定终止前期签订的《战略合作意向协议》。与此同时，公司、邱宇与中恒集团于2019年11月25日共同签署了《战略合作框架协议》。
协议显示，在协议签署生效的同时，中恒集团向公司支付合作诚意金3000万元，存放至双方共同开设的共管账户。
根据协议约定，邱宇拟与中恒集团签署《表决权委托协议》，将其持的莱美药业共计184,497,185股（占上市公司总股本的22.71%）股份对应的表决权和提案权委托给中恒集团行使。《表决权委托协议》正式签署并生效后，中恒集团将成为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司实际控制人将变更为广西壮族自治区国资委。此次引入中恒集团作为国有战略投资者后，公司组织框架、经营管理团队保持不变，日常经营管理仍由现有经营管理团队负责。
此外，中恒集团在协议中承诺，将在本协议签署并生效后的12个月内从二级市场直接购买或受让大股东所持有的公司股票，增持比例不低于总股本的5%；中恒集团拟通过现有或另行发起设立的产业并购基金用于解决收购项目的股东债务问题，相关基金的总规模计划为 20 亿元。
后续合作方面，中恒集团未来将参与公司定向增发，认购金额不低于 10 亿元（分阶段实施），直接充实公司资本金，确保中恒集团成为公司的第一大股东。而公司计划将细胞免疫治疗、肿瘤靶向药物、蛋白组学等生物医药创新领域的产品和技术导入广西，打造相关创新医药产业生态集群。
公告显示，公司实际控制人邱宇持有公司的全部股份处于司法冻结及轮候冻结状态。
回溯公告，今年7月8日，邱宇与南岸城建签署了《战略合作意向协议》，邱宇拟将其持有公司184,497,185股（占上市公司总股本的22.71%）股份的表决权委托给南岸城建，最终经双方友好协商决定终止该协议。
[2019-08-29] 莱美药业(300006):莱美药业上半年特色专科药品增长较快
■上海证券报
莱美药业8月29日晚间公布的2019年半年报显示，1-6月，在产品结构持续优化，特色专科类产品增速较快的带动下，公司实现营业收入营业收入7.95亿元，同比增长15.51%；归母净利润5386.92万元，同比下降33.29%，主要系去年同期公司出售所持有Athenex部分股票产生投资收益4445.80万元；扣非后归母净利润35695.29万元，同比增长18.80%。
今年以来，莱美药业继续推进大品种战略，通过聚焦优势细分领域，加大终端市场掌控力度，特色专科类产品增速较快，较上年同期增长17.73%。其中，重点产品莱美舒（通用名：艾司奥美拉唑肠溶胶囊）市场占有率进一步提升，销量同比增长44%；卡纳琳（通用名：纳米炭混悬注射液）继续保持在甲状腺领域的市场优势地位，销量同比增长34%。
值得注意的是，公司全资子公司莱美医药与长春海悦药业签订了《他达拉非片中国区授权协议》，取得了海悦药业关于他达拉非片所有品规在中国区独家销售代理权。报告期内，公司积极推进他达拉非片在各电商平台的上线进度，加强产品品牌宣传和体验活动，推动线上线下联动。目前，该产品已于4月开始上市推广，上半年已与药师帮、天猫、京东、惠仁堂、豫兆临等数十家电商平台开展战略合作。
展望下半年，莱美药业表示，将依托上述重点产品在临床上的优势地位，进一步聚焦抗肿瘤、消化道以及抗感染三大领域，持续深耕细作，扩充相关产品线，打造细分领域领先地位；同时，借助与爱尔眼科成立合资公司的机遇，借助爱尔眼科医院院内体系开发儿童青少年近视及干眼症等一系列眼科药品及护理产品，逐步搭建眼科类相关产品平台。
在研发方面，公司目前正在开展纳米炭铁项目临床前研究工作，下半年将加快第三方验证及临床申报资料相关工作进度；技术中心正在加快推进伏立康唑片、埃索美拉唑镁片剂及微丸胶囊等项目研发工作；子公司康德赛围绕晚期转移性卵巢癌、急性髓细胞白血病、晚期转移性肝癌适应症开展细胞免疫疗法研究工作，后续将加快推进动物体内药效评估工作和AML临床前研究工作。
[2019-08-26] 莱美药业(300006):莱美药业两品种新纳入国家医保目录
■上海证券报
莱美药业8月26日晚间公告，根据近日国家医疗保障局、人力资源社会保障部发布的《关于印发〈国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录〉的通知》[医保发〔2019〕46号](简称“《医保目录》”)，公司肠道抗感染类药品“利福昔明片”(口服常释剂型)和灌洗液“生理氯化钠溶液”(冲洗剂)两品种新纳入医保乙。
同时，公司有注射用甲硫氨酸维B1、抗病毒丸和利巴韦林葡萄糖注射液3个品种退出新医保目录。
对此，莱美药业表示，2019版《医保目录》总体上有利于公司相关药品进一步扩大市场和销售，但药品未来的具体销售情况可能受到市场环境变化等因素影响，具有不确定性，对公司短期的经营业绩不会产生重大影响。公司本次退出《医保目录》的注射用甲硫氨酸维B1和抗病毒丸2018年度销售收入分别占营业收入的0.09%和0.17%，退出品种利巴韦林葡萄糖注射液未实际生产销售。公司本次退出《医保目录》的产品销售收入占公司总收入的比值较小，不会对公司生产经营造成重大影响。
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