000777中核科技股票走势分析
≈≈中核科技000777≈≈(更新:21.12.13)
[2021-12-13] 中核科技(000777):中核科技拟收购河南核净90.84%股权 股票复牌
■证券时报
中核科技(000777)12月13日晚间公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买交易对方合计持有的河南核净90.83545%股权，并向中核浦原及中核基金非公开发行股份募集配套资金。募集资金不超过3.82亿元，其中向中核浦原募集资金不超过3.22亿元，向中核基金募集资金不超过6000万元。公司股票自12月14日开市起复牌。
[2021-12-06] 中核科技(000777):中核科技停牌筹划收购河南核净股权事项
■上海证券报
中核科技公告，公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买河南核净洁净技术有限公司股权，并募集配套资金。本次交易预计不构成重大资产重组，不构成重组上市。公司股票自2021年12月7日开市时起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。
[2020-11-26] 中核科技(000777):中核科技拟签订合计金额逾6.3亿元合同
■上海证券报
中核科技公告，公司拟于近期在北京与关联方中国核电工程有限公司签订九份合同，合同金额总计为63023.6508万元，约占2019年度营业收入的42.7971%。
[2020-03-20] 中核科技(000777):中核科技拟投资1000万元设立检测子公司
■中国证券报
中核科技(000777)3月20日晚间公告，公司拟投资设立全资子公司中核苏阀检测技术（苏州）有限公司，注册资金为1000万元，持股比例100%。公司投资设立检测子公司，将拓宽公司服务领域，使公司在现有业务基础上进一步完善产业链的布局，为公司提供新的利润增长点。
[2020-02-28] 中核科技(000777)中核科技业绩快报,2019年净利同比增长27%
■上海证券报
中核科技发布业绩快报，2019年度，公司实现营业收入126,587.94万元，同比增长3.23%%；归属于母公司所有者的净利润13,071.02万元，同比增长26.92%。基本每股收益0.3409元。
[2019-10-14] 中核科技(000777):中核科技前三季度净利预增62%-71%
■上海证券报
中核科技发布业绩预告，预计前三季度净利8700万元-9200万元，比上年同期增长61.76%-71.06%。报告期公司承接订单总量和交货量同比有较大幅度增长，实现营业收入同比增长14.3%，主营业务毛利水平有较大幅度提升；实现投资收益同比增长34%左右；市场开发形势稳中向好。
[2019-04-12] 中核科技(000777):中核科技一季度预计扭亏为盈
■证券时报
中核科技(000777)4月12日晚间披露业绩预告，一季度预盈1050万元至1300万元，上年同期亏损1569.51万元。一季度公司承接订单总量和交货量同比有较大幅度增长，公司一季度实现营业收入同比增长90%，主营业务毛利水平有较大幅度提升。
[2018-10-30] 中核科技(000777):中核科技,前三季度净利5378.23万,同比增逾10倍
■证券时报
中核科技(000777)10月30日晚间披露三季报，公司前三季度实现营业收入8.32亿元，同比增长52.92%；净利润5378.23万元，同比增长1020.97%；基本每股收益0.14元。
[2018-07-13] 中核科技(000777):中核科技,上半年净利预增1093.42%-1115.12%
■证券时报
中核科技(000777)7月13日晚间公告，公司上半年预计盈利2750万元-2800万元，比上年同期增长1093.42%-1115.12%。公司表示，今年上半年公司承接订单总量和交货量同比增加较多，公司上半年实现营业收入同比增长62%，主营业务毛利水平有所提升；今年上半年公司参股投资企业经营业绩不断提升，公司上半年实现投资收益同比增长45%。
[2018-03-14] 中核科技(000777):中核集团与特变电工共商合作
■证券时报
从中核集团获悉，近日，中核集团总经理助理李晓明在集团公司总部会见了特变电工(600089)副总裁罗军一行，双方就进一步加强合作深入交流。李晓明表示，双方在核电建设相关领域合作顺利。希望未来能在新能源等相关领域加强与特变电工的合作，把握国家能源结构调整、核电“走出去”等时代机遇，深化资本运营合作，开拓更多市场，实现携手共赢。
[2018-02-22] 中核科技(000777):田湾核电3号机组具备商运条件,助力中国核工业“走出去”
■证券时报
据报道，中核集团22日透露，中核集团投运核电家族再添新员。田湾核电站3号机组日前顺利完成100小时满功率连续运行考核，至此，3号机组完成调试大纲规定的所有试验项目，机组具备投入商业运行条件，标志着田湾核电站二期工程(3、4号机组)首台机组正式建成。至此，中核集团中国核电运行机组达18台，装机容量超过1500万千瓦。
[2018-01-25] 中核科技(000777):中核集团与中核工建将重组？核电股今日逆势大涨
■证券时报
1月25日，A股核电板块呈现市场活跃，盘中中核科技快速拉升8%以上，收盘时保持涨停；中国核建中大涨5%以上，收盘涨幅达2.03%；东方锆业、浙能电力、沃尔核材、应流股份等个股盘中跟风走强。其中，浙能电力、东方锆业盘中涨幅超3%，中广核技、应流股份等盘中上涨2%以上，截至收盘仍有上述股票均有1-2%的涨幅。
市场传闻，中核集团与中核工建将实施重组。但截至记者发稿前，国资委网站尚未公布这一消息。
作为央企，若中核集团与中核工建实施重组，将是能源行业继中电投与国家核电、国电与神华合并后，第三例落地的央企重组，98家央企由此将缩减至97家，军工央企减少1家。
从核电技术研发实力看，中核集团旗下有中国核动力研究设计院、中国原子能科学研究院、中国核电工程公司等主要研发单位，自主研发设计ACP系列核电品牌。
目前，中核集团旗下A股有三家上市公司：东方锆业、中国核电、中核科技。中核工建旗下有1家A股上市公司中国核建。
市场传闻并不是空穴来风。2017年3月17日，中核集团旗下上市公司中核科技发布公告称，中核集团正在筹划与中核工建战略重组事宜，中核集团与中核工建合并一事正从传闻转入实际操作层面，中国“神核”即将诞生。
中核集团是中国核能行业的巨无霸，主要从事核军工、核电、核燃料循环、核技术应用、核环保工程等领域的科研开发、建设和生产经营，以及对外经济合作和进出口业务。截至目前，中核集团是唯一出口过核电站并实现批量出口的中国企业。
中核工建公司为“核电建设王牌军”，主要集中在工程建设领域，主业为军工工程，核电工程、核能利用，核工程技术研究、服务。
随着核电规模化发展，核电运营企业产业链不断延伸，中核工建在核电工程，尤其核岛建筑领域原有的垄断地位面临着被打破的风险。中核工建旗下中国核建股份公司前期发行首期超短期融资券时指出，国内核电核岛建设竞争进入适度竞争阶段，但核岛建设对建筑企业在施工技术及施工经验方面设有严格标准，加之我国不断强化核电建设工程的安全管理，短期内中核工建依然在核岛部分建筑市场保有绝对竞争力。
银河证券认为，未来三年我国核电有望迎来加速增长期。有业内专家表示，从核能技术研发、核电发展的角度看，中核集团与中核工建两大集团打了多年的“配合”，合并为一家后核心竞争力将明显提升。
[2018-01-12] 中核科技(000777):中核科技年报预降55%-69%
■证券时报
中核科技12日晚间公告，预计2017年归属于上市公司股东的净利润3300万元-4700万元，同比下降55%-69%。主因是受行业竞争加剧和原材料价格水平上升影响，公司2017年度订单总量和毛利率水平同比有所下降。报告期非经常性损益比上年同期大幅下降。
[2018-01-12] 中核科技(000777):中核科技预计2017年净利润同比下降55%至69%
■证券时报
中核科技(000777)1月12日晚披露，公司预计2017年净利润为3300万元到4700万元，比上年同期下降55%至69%，基本每股收益约0.0861元至0.1226元。
[2017-03-31] 中核科技(000777):核电业务占比持续提升,业绩有望受益行业回暖-公司快报
■安信证券
事件：公司发布2016年年报，实现营业收入9.67亿元，同比略减6.55％；归母净利润1.05亿元，同比增长21.67％；扣非后归母净利润0.47亿元，同比减少31.54％。EPS为0.275元/股。
点评：
公司业绩符合预期，生产经营情况总体持续稳定：营业总收入比上年同期略有下降，归母净利润净利润及每股收益等年度经营业绩主要指标与上年同期相比有所增加。主要原因是报告期内公司投资收益增长及销售费用、财务费用下降所致。
核级阀门先行者，业务占比持续提升：国务院于3月23日批复核安全与放射性污染防治“十三五”规划、2025年远景目标。根据能源局《2017能源工作指导意见》，年内国家将着力推进8台核电机组建设项目开工，目标2020年国内核电机组将达近百台。而公司作为国内最主要，也是最早拥有核级阀门设计生产资质的企业，长期以来致力于核级阀门产品的生产制造。公司公告显示，2016年公司核电阀门占营业收入比重达24.24％，同比去年增长205.81％。如今年机组顺利开工，公司有望充分受益。
重点科研项目取得突破，积极推动科研成果转化：公司一直重视自主创新，推动科研成果产业化应用。在中核集团的背景下，公司坐拥雄厚的技术力量，建有省级工程阀门技术研发中心和完备的研发体系，公司AP1000三代核电关键阀门国产化成果（PV01/PV03）未来将应用于国内多个核电机组。公司公告显示，公司核二级主蒸汽隔离阀目前已经顺利实现自主研究设计和制造，有效推动了核电阀门的国产化进程。
投资建议：预计公司2017年-2019年收入增速分别为18.1％、16.9％、17.9％，净利润增速分别为34.0％、8.5％、14.3％；成长性突出。首次给予买入-A的投资评级，预计6个月目标价29.41元。
风险提示：核电项目建设不如预期，国家政策推进不如预期
[2017-02-27] 中核科技(000777):核电业务占比持续提升,核医疗投资收益显著-公司点评
■中泰证券
事件：公司发布业绩预告，预计本年度归属于上市公司股东净利润为1.054亿元，比上年同期（0.866亿元）增长21.67％。预计本年度营业收入约为9.67亿元，比上年同期（10.349亿元）减少6.55％。公司生产经营情况总体持续稳定，营业利润比上年期同比增长的主要原因是报告期内公司投资收益增长及销售费用、财务费用下降所致。
公司整体经营情况总体保持稳定。公司是以阀门销售为主的制造公司，配合铸锻件销售，行业涉及石油、石化、核电。随着前两年石油石化行业景气因素，公司石油化工行业的阀门收到一定程度的影响，伴随着近期石油化工行业的逐渐回暖，2016年石油化工行业的阀门业务已逐步有好转迹象。
闸阀、截止阀传统主业继续保持行业优势，核电业务占比持续提升。传统主业方面，闸阀、截止阀是公司的优势产品，市场占有率高。鉴于公司的中核集团背景，技术力量雄厚，公司的核级、非核级阀门在同行业中是极具有竞争优势的高端产品。随着三代核电项目建设加速，核电业务在总的主营业务占比在持续的提升。
新产品开发方面，公司紧盯进口替代市场，接受中核工程委托研发四代快堆阀门，提升公司的持续竞争力与盈利能力。近期公司即将接受中核工程的委托，开发示范快堆蒸汽发生器快速隔离阀的设计研究及技术开发，计划于2017年年底完成项目评审和验收。新产品的开发将进一步丰富公司的产品结构，提高公司的竞争力与持续盈利能力。
核技术应用医疗领域，投资收益增长有着明显的放大趋势。参股中核海德威生物科技有限公司，中国呼气检测技术领域唯一一家拥有独立自主知识产权、集研发、生产和经营为一体的国家级高新技术产业。依托中国核工业集团公司的核技术应用产业平台，核技术领域万亿蓝海市场等待开启。
投资建议：预计2016-2018年分别实现净利润1.05、1.42和1.56亿元，同比分别增长21.67％、34.78％，10.19％，当前股价对应三年PE分别为81、60、54倍，给予"买入"评级。
风险提示：新产品技术研发的不确定性，核电项目审批低于预期。
[2016-03-29] 中核科技(000777):2015年收入企稳净利润上升,关键阀门国产化推动业绩增长-点评报告
■东吴证券
盈利能力平稳，业绩受核电重启利好企稳上升
公司是集工业阀门研发、设计、制造及销售为一体的企业，也是阀门行业首家上市公司。2015年公司营业收入10.3亿元，同比-0.5%；
营业利润0.64亿元，同比+33%，归母净利润0.86亿元，同比+20%。
我们认为净利润上升的原因：核电重启带来订单增加和2015年积极开发核电、核化工高端阀门取得成效，核化工收入同比+131%。
业绩符合预期，核化工阀门收入爆发
2015年公司营业收入10.3亿元，同比-0.5%。分产品看，核电阀门，核化工阀门，油气电力阀门的收入分别是0.76/1.08/6.49亿元，同比-43%/+131%/2%。主要原因系核电业务进一步复苏，核电收入逐步确认导致，另外核化工阀门成为新的利润增长点。分地区看，国内阀门和国外阀门销售分别为8.4/1.2亿元，同比+0.6%/-15%。
财务费用下降78%，高毛利的核电业务企稳
2015年综合毛利率24.08%，同比-0.05pct。分产品看，核电阀门，核化工阀门，油气电力阀门的毛利率分别是21%/38%/23%,同比-2pct/+7pct/-0.5pct。三项费用合计19.65%，同比-0.75pct，主要是系缩减长期借款规模使财务费用下滑78%（约缩减700万元）。
高壁垒、早起步是承担军工任务的必要前提
公司是核工业集团所属企业，是首家A股上市的阀门企业，还承担着为国防工业提供军品的任务。公司长期承担国家重点科研项目，除生产大口径、高磅级特种阀门外，还生产包括核能建设专用阀门主蒸汽隔离阀、爆破阀等关键阀门国产化项目。
核电站关键阀门长期依赖进口，成为制约我国核电国产化率提高的主要瓶颈。公司是国内仅有的两家研制出CAP1400最大口径爆破阀工程样机的企业之一（另一家大连大高未上市），目前样机已通过中国机械工业联合会的国家级鉴定，标志着CAP1400核电站非能动安全系统这一关键设备自主化研制取得重大进展。2015年，公司研发支出为3870万元，占营业收入比例为3.74%（占比与2014年持平）。
中核集团旗下国企，享有更多自上而下的订单机会
目前核电运营商“中核集团、中广核、中电投”三足鼎立，阀门企业多为民营，如江苏神通、纽威股份、应流股份，而公司作为央企背景的国资企业，在承接项目上将享受更多自上而下的机会。我们认为，中核集团旗下仅有中国核电、中核科技、东方锆业（民营）、中核国际（港股）四个上市公司平台，未来中核集团国企改革东风增强，中核科技具有小市值高弹性的特点，具备国企改革的空间。
盈利预测与投资建议
受国内核电重启利好，同时”核电走出去”上升为国家战略，预计核电设备企业于2015-2016年已经迎来订单拐点，业绩拐点将于2016年H2开始体现。我们预计公司2015/16/17年的EPS为0.25/0.30/0.39元,对应PE分别为106/89/69X，维持“增持”评级。
风险提示：核电重启低于预期。
[2015-10-26] 中核科技(000777):2015Q1-Q3业绩平稳,核电关键零部件商迎核电重启+国企改革新机遇-点评报告
■东吴证券
2015年三季报业绩略下滑，受2013年无新开工核电站影响
公司是集工业阀门研发、设计、制造及销售为一体的制造企业，也是中国阀门行业、中核所属的首家上市企业。2015Q1-Q3，公司营业收入13.5亿元，同比-5.7%；营业利润0.38亿元，同比-21%，归母净利润0.51亿元，同比-2.2%。我们认为业绩下滑的原因是：核电阀门订单有很强周期性。福岛事件后国内暂停新开工核电站，但核电阀门项目招标期较长，一般对业绩的体现是在项目开工后两年。因此，2015Q1-Q3业绩受2013年全年无新开工核电站影响。
盈利能力平稳，下半年受核电重启利好将企稳上升
2015Q1-Q3毛利率23.82%，同比-0.28pct。我们预测，随着下半年核化工阀门、阀门锻件募投项目相继投产，毛利率将上升。三项费用合计19.80%，同比+0.7pct，主要原因系销售费用增加所致。
高壁垒、早起步是承担军工任务的必要前提
公司是国内核工业集团系统所属企业，是首家在A股上市的阀门企业，面向资本市场的同时，还承担着为国防工业提供军品的任务。公司长期承担国家重点科研项目，包括核能建设专用阀门主蒸汽隔离阀、爆破阀和其他相关行业的关键阀门国产化等项目。
核电站关键阀门长期以来主要依赖进口，成为制约我国核电国产化的主要瓶颈。公司是国内仅有的两家（另外一家大连大高未上市）研制出国家科技重大专项CAP1400核电示范工程的最大口径爆破阀工程样机的企业，并先后成功通过首次功能性开阀试验，这标志着CAP1400核电站非能动安全系统这一关键设备自主化研制取得重大进展。2015年上半年，公司研发支出为1323万元，占营业收入比例为2.54%。
募投项目阀门锻件和核化工阀门已经达成投产条件
高端核级阀门锻件生产基地建设项目，已完成项目施工建设和设备验收。该项目预计年产能6000万元，主要为核级阀门提供锻件。目前，公司核电关键阀门与核化工专用阀门的募集资金项目建设处于完工后陆续开始投入运行阶段，2014年实现业务收入3909万元。
中核集团旗下国企，有更多自上而下的订单机会
目前核电运营商“中核集团、中广核、中电投”三足鼎立，阀门企业多为民营，如江苏神通、纽威股份、应流股份，而公司作为央企背景的国资企业，在承接项目上将享受更多自上而下的机会。我们认为，中核集团旗下仅有中国核电、中核科技、东方锆业（民营）、中核国际（港股）四个上市公司平台，未来中核集团国企改革东风增强，中核科技具有小市值高弹性的特点，具有较高的改革空间。
盈利预测与投资建议
受国内核电重启利好，同时核电走出去上升为国家战略，预计明年收入增速将显著高于今年，当前处在收入利润的低点，未来业绩弹性大。核电设备企业于今年迎来订单拐点，而业绩拐点于明后年开始体现，预计随着核电重启带来的订单，对应2015/16/17年的EPS为0.15/0.19/0.24元,对应PE分别为244/193/153，继续给予“增持”评级。
风险提示：核电重启低于低于预期。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
[2021-12-13] 中核科技(000777):中核科技拟收购河南核净90.84%股权 股票复牌
■证券时报
中核科技(000777)12月13日晚间公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买交易对方合计持有的河南核净90.83545%股权，并向中核浦原及中核基金非公开发行股份募集配套资金。募集资金不超过3.82亿元，其中向中核浦原募集资金不超过3.22亿元，向中核基金募集资金不超过6000万元。公司股票自12月14日开市起复牌。
[2021-12-06] 中核科技(000777):中核科技停牌筹划收购河南核净股权事项
■上海证券报
中核科技公告，公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买河南核净洁净技术有限公司股权，并募集配套资金。本次交易预计不构成重大资产重组，不构成重组上市。公司股票自2021年12月7日开市时起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。
[2020-11-26] 中核科技(000777):中核科技拟签订合计金额逾6.3亿元合同
■上海证券报
中核科技公告，公司拟于近期在北京与关联方中国核电工程有限公司签订九份合同，合同金额总计为63023.6508万元，约占2019年度营业收入的42.7971%。
[2020-03-20] 中核科技(000777):中核科技拟投资1000万元设立检测子公司
■中国证券报
中核科技(000777)3月20日晚间公告，公司拟投资设立全资子公司中核苏阀检测技术（苏州）有限公司，注册资金为1000万元，持股比例100%。公司投资设立检测子公司，将拓宽公司服务领域，使公司在现有业务基础上进一步完善产业链的布局，为公司提供新的利润增长点。
[2020-02-28] 中核科技(000777)中核科技业绩快报,2019年净利同比增长27%
■上海证券报
中核科技发布业绩快报，2019年度，公司实现营业收入126,587.94万元，同比增长3.23%%；归属于母公司所有者的净利润13,071.02万元，同比增长26.92%。基本每股收益0.3409元。
[2019-10-14] 中核科技(000777):中核科技前三季度净利预增62%-71%
■上海证券报
中核科技发布业绩预告，预计前三季度净利8700万元-9200万元，比上年同期增长61.76%-71.06%。报告期公司承接订单总量和交货量同比有较大幅度增长，实现营业收入同比增长14.3%，主营业务毛利水平有较大幅度提升；实现投资收益同比增长34%左右；市场开发形势稳中向好。
[2019-04-12] 中核科技(000777):中核科技一季度预计扭亏为盈
■证券时报
中核科技(000777)4月12日晚间披露业绩预告，一季度预盈1050万元至1300万元，上年同期亏损1569.51万元。一季度公司承接订单总量和交货量同比有较大幅度增长，公司一季度实现营业收入同比增长90%，主营业务毛利水平有较大幅度提升。
[2018-10-30] 中核科技(000777):中核科技,前三季度净利5378.23万,同比增逾10倍
■证券时报
中核科技(000777)10月30日晚间披露三季报，公司前三季度实现营业收入8.32亿元，同比增长52.92%；净利润5378.23万元，同比增长1020.97%；基本每股收益0.14元。
[2018-07-13] 中核科技(000777):中核科技,上半年净利预增1093.42%-1115.12%
■证券时报
中核科技(000777)7月13日晚间公告，公司上半年预计盈利2750万元-2800万元，比上年同期增长1093.42%-1115.12%。公司表示，今年上半年公司承接订单总量和交货量同比增加较多，公司上半年实现营业收入同比增长62%，主营业务毛利水平有所提升；今年上半年公司参股投资企业经营业绩不断提升，公司上半年实现投资收益同比增长45%。
[2018-03-14] 中核科技(000777):中核集团与特变电工共商合作
■证券时报
从中核集团获悉，近日，中核集团总经理助理李晓明在集团公司总部会见了特变电工(600089)副总裁罗军一行，双方就进一步加强合作深入交流。李晓明表示，双方在核电建设相关领域合作顺利。希望未来能在新能源等相关领域加强与特变电工的合作，把握国家能源结构调整、核电“走出去”等时代机遇，深化资本运营合作，开拓更多市场，实现携手共赢。
[2018-02-22] 中核科技(000777):田湾核电3号机组具备商运条件,助力中国核工业“走出去”
■证券时报
据报道，中核集团22日透露，中核集团投运核电家族再添新员。田湾核电站3号机组日前顺利完成100小时满功率连续运行考核，至此，3号机组完成调试大纲规定的所有试验项目，机组具备投入商业运行条件，标志着田湾核电站二期工程(3、4号机组)首台机组正式建成。至此，中核集团中国核电运行机组达18台，装机容量超过1500万千瓦。
[2018-01-25] 中核科技(000777):中核集团与中核工建将重组？核电股今日逆势大涨
■证券时报
1月25日，A股核电板块呈现市场活跃，盘中中核科技快速拉升8%以上，收盘时保持涨停；中国核建中大涨5%以上，收盘涨幅达2.03%；东方锆业、浙能电力、沃尔核材、应流股份等个股盘中跟风走强。其中，浙能电力、东方锆业盘中涨幅超3%，中广核技、应流股份等盘中上涨2%以上，截至收盘仍有上述股票均有1-2%的涨幅。
市场传闻，中核集团与中核工建将实施重组。但截至记者发稿前，国资委网站尚未公布这一消息。
作为央企，若中核集团与中核工建实施重组，将是能源行业继中电投与国家核电、国电与神华合并后，第三例落地的央企重组，98家央企由此将缩减至97家，军工央企减少1家。
从核电技术研发实力看，中核集团旗下有中国核动力研究设计院、中国原子能科学研究院、中国核电工程公司等主要研发单位，自主研发设计ACP系列核电品牌。
目前，中核集团旗下A股有三家上市公司：东方锆业、中国核电、中核科技。中核工建旗下有1家A股上市公司中国核建。
市场传闻并不是空穴来风。2017年3月17日，中核集团旗下上市公司中核科技发布公告称，中核集团正在筹划与中核工建战略重组事宜，中核集团与中核工建合并一事正从传闻转入实际操作层面，中国“神核”即将诞生。
中核集团是中国核能行业的巨无霸，主要从事核军工、核电、核燃料循环、核技术应用、核环保工程等领域的科研开发、建设和生产经营，以及对外经济合作和进出口业务。截至目前，中核集团是唯一出口过核电站并实现批量出口的中国企业。
中核工建公司为“核电建设王牌军”，主要集中在工程建设领域，主业为军工工程，核电工程、核能利用，核工程技术研究、服务。
随着核电规模化发展，核电运营企业产业链不断延伸，中核工建在核电工程，尤其核岛建筑领域原有的垄断地位面临着被打破的风险。中核工建旗下中国核建股份公司前期发行首期超短期融资券时指出，国内核电核岛建设竞争进入适度竞争阶段，但核岛建设对建筑企业在施工技术及施工经验方面设有严格标准，加之我国不断强化核电建设工程的安全管理，短期内中核工建依然在核岛部分建筑市场保有绝对竞争力。
银河证券认为，未来三年我国核电有望迎来加速增长期。有业内专家表示，从核能技术研发、核电发展的角度看，中核集团与中核工建两大集团打了多年的“配合”，合并为一家后核心竞争力将明显提升。
[2018-01-12] 中核科技(000777):中核科技年报预降55%-69%
■证券时报
中核科技12日晚间公告，预计2017年归属于上市公司股东的净利润3300万元-4700万元，同比下降55%-69%。主因是受行业竞争加剧和原材料价格水平上升影响，公司2017年度订单总量和毛利率水平同比有所下降。报告期非经常性损益比上年同期大幅下降。
[2018-01-12] 中核科技(000777):中核科技预计2017年净利润同比下降55%至69%
■证券时报
中核科技(000777)1月12日晚披露，公司预计2017年净利润为3300万元到4700万元，比上年同期下降55%至69%，基本每股收益约0.0861元至0.1226元。
[2017-03-31] 中核科技(000777):核电业务占比持续提升,业绩有望受益行业回暖-公司快报
■安信证券
事件：公司发布2016年年报，实现营业收入9.67亿元，同比略减6.55％；归母净利润1.05亿元，同比增长21.67％；扣非后归母净利润0.47亿元，同比减少31.54％。EPS为0.275元/股。
点评：
公司业绩符合预期，生产经营情况总体持续稳定：营业总收入比上年同期略有下降，归母净利润净利润及每股收益等年度经营业绩主要指标与上年同期相比有所增加。主要原因是报告期内公司投资收益增长及销售费用、财务费用下降所致。
核级阀门先行者，业务占比持续提升：国务院于3月23日批复核安全与放射性污染防治“十三五”规划、2025年远景目标。根据能源局《2017能源工作指导意见》，年内国家将着力推进8台核电机组建设项目开工，目标2020年国内核电机组将达近百台。而公司作为国内最主要，也是最早拥有核级阀门设计生产资质的企业，长期以来致力于核级阀门产品的生产制造。公司公告显示，2016年公司核电阀门占营业收入比重达24.24％，同比去年增长205.81％。如今年机组顺利开工，公司有望充分受益。
重点科研项目取得突破，积极推动科研成果转化：公司一直重视自主创新，推动科研成果产业化应用。在中核集团的背景下，公司坐拥雄厚的技术力量，建有省级工程阀门技术研发中心和完备的研发体系，公司AP1000三代核电关键阀门国产化成果（PV01/PV03）未来将应用于国内多个核电机组。公司公告显示，公司核二级主蒸汽隔离阀目前已经顺利实现自主研究设计和制造，有效推动了核电阀门的国产化进程。
投资建议：预计公司2017年-2019年收入增速分别为18.1％、16.9％、17.9％，净利润增速分别为34.0％、8.5％、14.3％；成长性突出。首次给予买入-A的投资评级，预计6个月目标价29.41元。
风险提示：核电项目建设不如预期，国家政策推进不如预期
[2017-02-27] 中核科技(000777):核电业务占比持续提升,核医疗投资收益显著-公司点评
■中泰证券
事件：公司发布业绩预告，预计本年度归属于上市公司股东净利润为1.054亿元，比上年同期（0.866亿元）增长21.67％。预计本年度营业收入约为9.67亿元，比上年同期（10.349亿元）减少6.55％。公司生产经营情况总体持续稳定，营业利润比上年期同比增长的主要原因是报告期内公司投资收益增长及销售费用、财务费用下降所致。
公司整体经营情况总体保持稳定。公司是以阀门销售为主的制造公司，配合铸锻件销售，行业涉及石油、石化、核电。随着前两年石油石化行业景气因素，公司石油化工行业的阀门收到一定程度的影响，伴随着近期石油化工行业的逐渐回暖，2016年石油化工行业的阀门业务已逐步有好转迹象。
闸阀、截止阀传统主业继续保持行业优势，核电业务占比持续提升。传统主业方面，闸阀、截止阀是公司的优势产品，市场占有率高。鉴于公司的中核集团背景，技术力量雄厚，公司的核级、非核级阀门在同行业中是极具有竞争优势的高端产品。随着三代核电项目建设加速，核电业务在总的主营业务占比在持续的提升。
新产品开发方面，公司紧盯进口替代市场，接受中核工程委托研发四代快堆阀门，提升公司的持续竞争力与盈利能力。近期公司即将接受中核工程的委托，开发示范快堆蒸汽发生器快速隔离阀的设计研究及技术开发，计划于2017年年底完成项目评审和验收。新产品的开发将进一步丰富公司的产品结构，提高公司的竞争力与持续盈利能力。
核技术应用医疗领域，投资收益增长有着明显的放大趋势。参股中核海德威生物科技有限公司，中国呼气检测技术领域唯一一家拥有独立自主知识产权、集研发、生产和经营为一体的国家级高新技术产业。依托中国核工业集团公司的核技术应用产业平台，核技术领域万亿蓝海市场等待开启。
投资建议：预计2016-2018年分别实现净利润1.05、1.42和1.56亿元，同比分别增长21.67％、34.78％，10.19％，当前股价对应三年PE分别为81、60、54倍，给予"买入"评级。
风险提示：新产品技术研发的不确定性，核电项目审批低于预期。
[2016-03-29] 中核科技(000777):2015年收入企稳净利润上升,关键阀门国产化推动业绩增长-点评报告
■东吴证券
盈利能力平稳，业绩受核电重启利好企稳上升
公司是集工业阀门研发、设计、制造及销售为一体的企业，也是阀门行业首家上市公司。2015年公司营业收入10.3亿元，同比-0.5%；
营业利润0.64亿元，同比+33%，归母净利润0.86亿元，同比+20%。
我们认为净利润上升的原因：核电重启带来订单增加和2015年积极开发核电、核化工高端阀门取得成效，核化工收入同比+131%。
业绩符合预期，核化工阀门收入爆发
2015年公司营业收入10.3亿元，同比-0.5%。分产品看，核电阀门，核化工阀门，油气电力阀门的收入分别是0.76/1.08/6.49亿元，同比-43%/+131%/2%。主要原因系核电业务进一步复苏，核电收入逐步确认导致，另外核化工阀门成为新的利润增长点。分地区看，国内阀门和国外阀门销售分别为8.4/1.2亿元，同比+0.6%/-15%。
财务费用下降78%，高毛利的核电业务企稳
2015年综合毛利率24.08%，同比-0.05pct。分产品看，核电阀门，核化工阀门，油气电力阀门的毛利率分别是21%/38%/23%,同比-2pct/+7pct/-0.5pct。三项费用合计19.65%，同比-0.75pct，主要是系缩减长期借款规模使财务费用下滑78%（约缩减700万元）。
高壁垒、早起步是承担军工任务的必要前提
公司是核工业集团所属企业，是首家A股上市的阀门企业，还承担着为国防工业提供军品的任务。公司长期承担国家重点科研项目，除生产大口径、高磅级特种阀门外，还生产包括核能建设专用阀门主蒸汽隔离阀、爆破阀等关键阀门国产化项目。
核电站关键阀门长期依赖进口，成为制约我国核电国产化率提高的主要瓶颈。公司是国内仅有的两家研制出CAP1400最大口径爆破阀工程样机的企业之一（另一家大连大高未上市），目前样机已通过中国机械工业联合会的国家级鉴定，标志着CAP1400核电站非能动安全系统这一关键设备自主化研制取得重大进展。2015年，公司研发支出为3870万元，占营业收入比例为3.74%（占比与2014年持平）。
中核集团旗下国企，享有更多自上而下的订单机会
目前核电运营商“中核集团、中广核、中电投”三足鼎立，阀门企业多为民营，如江苏神通、纽威股份、应流股份，而公司作为央企背景的国资企业，在承接项目上将享受更多自上而下的机会。我们认为，中核集团旗下仅有中国核电、中核科技、东方锆业（民营）、中核国际（港股）四个上市公司平台，未来中核集团国企改革东风增强，中核科技具有小市值高弹性的特点，具备国企改革的空间。
盈利预测与投资建议
受国内核电重启利好，同时”核电走出去”上升为国家战略，预计核电设备企业于2015-2016年已经迎来订单拐点，业绩拐点将于2016年H2开始体现。我们预计公司2015/16/17年的EPS为0.25/0.30/0.39元,对应PE分别为106/89/69X，维持“增持”评级。
风险提示：核电重启低于预期。
[2015-10-26] 中核科技(000777):2015Q1-Q3业绩平稳,核电关键零部件商迎核电重启+国企改革新机遇-点评报告
■东吴证券
2015年三季报业绩略下滑，受2013年无新开工核电站影响
公司是集工业阀门研发、设计、制造及销售为一体的制造企业，也是中国阀门行业、中核所属的首家上市企业。2015Q1-Q3，公司营业收入13.5亿元，同比-5.7%；营业利润0.38亿元，同比-21%，归母净利润0.51亿元，同比-2.2%。我们认为业绩下滑的原因是：核电阀门订单有很强周期性。福岛事件后国内暂停新开工核电站，但核电阀门项目招标期较长，一般对业绩的体现是在项目开工后两年。因此，2015Q1-Q3业绩受2013年全年无新开工核电站影响。
盈利能力平稳，下半年受核电重启利好将企稳上升
2015Q1-Q3毛利率23.82%，同比-0.28pct。我们预测，随着下半年核化工阀门、阀门锻件募投项目相继投产，毛利率将上升。三项费用合计19.80%，同比+0.7pct，主要原因系销售费用增加所致。
高壁垒、早起步是承担军工任务的必要前提
公司是国内核工业集团系统所属企业，是首家在A股上市的阀门企业，面向资本市场的同时，还承担着为国防工业提供军品的任务。公司长期承担国家重点科研项目，包括核能建设专用阀门主蒸汽隔离阀、爆破阀和其他相关行业的关键阀门国产化等项目。
核电站关键阀门长期以来主要依赖进口，成为制约我国核电国产化的主要瓶颈。公司是国内仅有的两家（另外一家大连大高未上市）研制出国家科技重大专项CAP1400核电示范工程的最大口径爆破阀工程样机的企业，并先后成功通过首次功能性开阀试验，这标志着CAP1400核电站非能动安全系统这一关键设备自主化研制取得重大进展。2015年上半年，公司研发支出为1323万元，占营业收入比例为2.54%。
募投项目阀门锻件和核化工阀门已经达成投产条件
高端核级阀门锻件生产基地建设项目，已完成项目施工建设和设备验收。该项目预计年产能6000万元，主要为核级阀门提供锻件。目前，公司核电关键阀门与核化工专用阀门的募集资金项目建设处于完工后陆续开始投入运行阶段，2014年实现业务收入3909万元。
中核集团旗下国企，有更多自上而下的订单机会
目前核电运营商“中核集团、中广核、中电投”三足鼎立，阀门企业多为民营，如江苏神通、纽威股份、应流股份，而公司作为央企背景的国资企业，在承接项目上将享受更多自上而下的机会。我们认为，中核集团旗下仅有中国核电、中核科技、东方锆业（民营）、中核国际（港股）四个上市公司平台，未来中核集团国企改革东风增强，中核科技具有小市值高弹性的特点，具有较高的改革空间。
盈利预测与投资建议
受国内核电重启利好，同时核电走出去上升为国家战略，预计明年收入增速将显著高于今年，当前处在收入利润的低点，未来业绩弹性大。核电设备企业于今年迎来订单拐点，而业绩拐点于明后年开始体现，预计随着核电重启带来的订单，对应2015/16/17年的EPS为0.15/0.19/0.24元,对应PE分别为244/193/153，继续给予“增持”评级。
风险提示：核电重启低于低于预期。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================