000018ST中冠A 股票走势分析
≈≈神城A退(退市)000018≈≈(更新:20.01.06)
[2020-01-06]神城A退(000018):神城A退将在1月7日被深交所摘牌
■上海证券报
神城A退公告, 公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市,将在2020年1月7日被
深圳证券交易所摘牌.公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股
份转让.
[2019-12-26]神城A退(000018):神州长城退市大限将至,丧失境外医院控制权
■证券时报
"A+B"股双退首例的神城A退(000018)再生变故.
神城A退12月25日晚公告,公司全资子公司神州长城集团对持有的德国巴登巴登阿
库尔医院(简称"阿库尔医院")的股权存在失去控制权的风险, 目前已基本丧失对该医
院的控制权.若神城A退丧失对该医院的控制权,将对公司2019年度审计范围产生影响.
11月25日进入退市整理期的神城A退,在退市整理期交易30个交易日后公司股票将
被摘牌.12月25日收盘,神城A退收报0.26元,神城B退0.15港元.
试图布局医疗产业
神州长城主营业务原为"工程施工",2016年又将"医疗健康产业"作为与"工程施工
"并列为"未来两大战略发展方向",随后收购了境外的阿库尔医院.
这次"失控"的德国医院正是2017年所购.当时公司认为,巴登巴登医院是德国一家
历史悠久的特色医院,在医疗康复方面具有较高知名度,收购该医院有利于引进德方先
进的医疗人才,技术和管理经验,整合中外资源,实现公司在医疗康复领域的布局.
12月25日晚的公告显示,2017年神城A退全资子公司长城集团经中间人储诚钟推介
, 长城集团以1420万欧元的价格收购了处于破产清算阶段的德国阿库尔医疗集团名下
的阿库尔医院100%股权.
随后公司决定,由储诚钟及其夫人共同控股的德国医疗投资代持该医院6%的股权,
长城集团持股94%.
神城A退表示,因面临流动资金困难,2019年初阿库尔医院向公司发函,请求给予资
金支持.由于债务危机,神城A退已无力向其提供流动资金支持.为满足该医院融资的迫
切需求,阿库尔医院两方股东德国医疗投资与长城集团做出股东会决议,授权该医院管
理层开展融资业务.
随后医院管理层单方拟定了《融资及股权转让合同》, 约定德国投资商贸有限公
司(储诚钟100%持股)及一名自然人向阿库尔医院贷款融资100万欧元,并以该医院土地
(作价450万欧元)进行抵押担保.同时,《融资及股权转让合同》附带股权转让条款,即
贷款方受让长城集团持有该医院94%股权,并约定长城集团四个月内还款可赎回.
今年6月,阿库尔医院已完成股权变更手续,长城集团不再持有该医院股份.
联系医院未果
神城A退表示, 这份《融资及股权转让合同》长城集团并未有签署,侵犯了公司及
该医院利益.
神城A退曾联系阿库尔医院, 要求向长城集团及上市公司上报具体情况,但均未收
到回复.随后神城A退派专人阿库尔医院现场调查并要求提供相关资料, 但该医院仍拒
不提供.神城A退认为,上述行为上侵害剥夺了上市公司对该医院的控制权.
神城A退表示,公司对该医院的投资款占公司最近一期经审计总资产的1.09%,如果
2019年不纳入公司合并报表范围,将会对公司2019年度财务报表产生重大影响.目前公
司已委托专业人士对该医院的现状进行核查评估,拟追回6%的代持股权及另外94%的股
权,并追究相关人士法律责任.
失去医院控制权只是神城A退近年接连爆雷危情之一.2018年至今,神城A退接连出
现主要银行账户被冻结,存在大量逾期未偿还债务且多数已涉及诉讼,可供经营活动支
付货币资金短缺等问题, 公司陷入债务危机和经营困境.不断暴雷的神城A退股价在今
年4月末出现跳水,16个交易日间股价出现14个跌停.
因为连续20个交易日收盘价低于1元面值, 2019年11月15日神州长城A股,B股股票
被终止上市,11月25日起进入退市整理期.
[2019-12-25]神城A退(000018):神城A退,可能对德国巴登巴登阿库尔医院失去控制权
■中国证券报
神城A退(000018)12月25日晚公告,公司全资子公司神州长城集团对持有的德国巴
登巴登的ACURA(中文简称"阿库尔")医院的股权存在失去控制权的风险.公司判断, 目
前已基本丧失对该医院的控制权.若公司丧失对该医院的控制权,将对公司2019年度审
计范围将产生重大影响.
公司对该医院的投资款占公司最近一期经审计总资产比例为1.09%,若2019年不纳
入公司合并报表范围,将会对公司2019年度财务报表产生重大影响.为保障公司合法权
益并挽回可能已遭受的资产损失,公司已委托专业人士对该医院的现状进行核查评估,
拟追回6%的代持股权及另外94%的股权, 后续将采取包括民事,刑事等法律手段追究该
医院现任管理层及储诚钟等相关人员的法律责任,切实维护上市公司及全体股东利益.
公告介绍, 2017年,公司全资子公司神州长城集团经中间人储诚钟推介,以1420万
欧元的价格收购了处于破产清算阶段的德国阿库尔医疗集团名下的阿库尔医院100%股
权.出于信任关系, 公司任命储诚钟的夫人MajaTreichel及 Dirk Schmitz共同担任该
医院的总经理.2019年初,该医院向公司发出函件,因面临流动资金困难,请求公司给予
资金支持.由于金融去杠杆的债务危机, 公司已无力向其提供流动资金支持,于是授权
该医院管理层开展融资业务. 该医院随后单方面与融资贷款方签署并办理了股权转让
事项.
上市公司此后曾派专人到该医院现场调查并要求提供相关资料, 但该医院仍拒不
提供.公告称,该医院以储诚钟的夫人MajaTreichel及Dirk Schmitz决策层为代表的现
任管理层及储诚钟等相关人员的此等行为从根本上侵害剥夺了上市公司对该医院的控
制权.
[2019-11-29]神城A退(000018):退市近在眼前神城A退再获"老熟人"增持
■上海证券报
神城A退实控人的部分持股被拍卖, 买家依旧是"老熟人"李巧丽.公司28日晚公告
称,在接连参与了两次司法竞拍后,李巧丽已持有公司股份9388万股,占公司总股本的5
.5279%.不过, 公司同日发布了进入退市整理期交易的第二次风险提示公告,公司股票
将在退市整理期结束后被摘牌.
最新一次司法拍卖于11月26日结束.据阿里拍卖平台消息,此次拍卖的处置单位是
广东省深圳市中级人民法院, 拍卖标的为被执行人陈略持有的神城A退股票3988万股,
起拍价为2939.8万元.拍卖结果显示,李巧丽作为唯一的买方,以底价接下该宗股权.
但这一价格已经比神城A退的市场价格高出许多.据查询, 自11月25日进入退市整
理期交易以来, 神城A退已连续4个交易日跌停,最新股价为0.54元.反观司法拍卖的每
股价格为0.737元.
李巧丽此前已经通过司法拍卖接盘神城A退5400万股.据查询,10月23日,广东省深
圳市中级人民法院通过阿里拍卖平台拍卖了被执行人何飞燕持有的神城A退5400万股
股票,买家也是李巧丽,成交价格为4315.7万元,合0.799元/股.10月23日,神城A退彼时
的二级市场收盘价为0.92元.
在参与首次拍卖后, 李巧丽曾经向神城A退发出关于不减持公司股票的承诺函,具
体内容为:在办理完5400万股股票过户手续后的3个月内, 除900万股外,李巧丽持有另
外的4500万股在股价低于1.5元/股时不会在二级市场进行减持.
从公开信息来看,李巧丽很早就与神城A退及其实控人陈略夫妇有过交集.
2018年7月7日, 神城A退披露控股股东及实际控制人股票质押情况,陈略将3988万
股用于质押融资,质权人就是李巧丽,该笔质押的期限是3年,到2021年6月28日才到期.
而该笔股权的数量,与此次李巧丽参与司法拍卖的数量正好相同,也是3988万股.
神城A退公告中没有透露李巧丽更多的个人信息,仅显示此人住址在广东省深圳市
,身份证号码则显示籍贯为湖北松滋.
由于连续20个交易日收盘价低于1元, 神城A退于今年11月15日收到深交所的终止
上市决定文件,并已于11月25日进入退市整理期交易.
神城A退的全称为神州长城股份有限公司,主营工程建设及医疗健康产业投资与管
理.据披露, 由于陷入债务危机,公司业务发展受阻,目前已有13个重大项目停工.经营
业绩方面, 公司2018年亏损17亿元,今年前三季度亏损15.3亿元.股权方面,陈略,何飞
燕被拍卖股份如完成股权变更后,两人仍合计持有公司32%的股份.
[2019-11-17]*ST神城(000018):*ST神城股票终止上市
■上海证券报
*ST神城晚间公告,公司于2019年11月15日收到深圳证券交易所《关于神州长城股
份有限公司股票终止上市的决定》,2019年11月15日,深圳证券交易所决定公司A股(证
券简称:*ST神城,证券代码:000018),B 股(证券简称:*ST 神城B,证券代码:200018)股
票终止上市.
根据公告,公司A股,B 股股票自2019年11月25日起进入退市整理期,退市整理期届
满的次一交易日,深圳证券交易所对公司 A股,B股股票予以摘牌.公司严格按照相关规
定,做好退市整理期以及终止上市后续有关工作.
公司表示,公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让
.公司将尽快聘请股份转让服务机构, 委托其提供股份转让服务,并授权其办理证券交
易所市场登记结算系统股份退出登记, 办理股票重新确认及全国中小企业股份转让系
统股份登记结算的有关事宜.
[2019-11-16]*ST神城(000018):股价相继"破面",神州长城AB股双双退市
■证券时报
今年以来, 多家A股上市公司因连续20个交易日股票收盘价低于股票面值而退市,
但A股,B股同时因面值退市的,神州长城(*ST神城和*ST神城B)还是第一家.
神州长城退市
11月15日晚间,深交所公告称,9月26日至10月30日,神州长城的A股*ST神城(00001
8)与B股*ST神城B(200018)连续20个交易日收盘价均低于股票面值(1元). 根据相关规
定以及深交所上市委员会的审核意见, 2019年11月15日,决定神州长城A股,B股股票终
止上市,并自2019年11月25日起进入退市整理期.
退市整理期的期限为30个交易日,退市整理期届满的次一交易日,深交所将对神州
长城A股,B股股票予以摘牌.
神州长城前身为深圳中冠纺织印染股份有限公司, 2015年12月4日,公司更名为神
州长城.早在今年5月上旬起, *ST神城B股价就已持续低于1港元.不过按照深交所有关
规定,既发行A股股票又发行B股股票的上市公司,通过深交所交易系统连续20个交易日
(不含公司股票全天停牌的交易日)的A股, B股,每日股票收盘价同时均低于股票面值,
深交所才有权决定终止公司股票上市交易.
所以, 在实现*ST神城和*ST神城B同时连续20个交易日收盘价低于面值的情况下,
神州长城才会触及退市条件.虽然神州长城两股价同时低于面值的可能性比仅发行A股
的公司要低,但该公司依然最终成为首只A股,B股同时因面值退市的股票.
除神州长城外,当前还有一只个股也濒临A股,B股双退的边缘.11月14日*ST鹏起公
告称, 截至11月13日,公司A股股票收盘价为0.95元/股,公司B股股票收盘价为0.082美
元/股,A股和B股股票收盘价首次同时低于公司股票面值.
根据相关规定, 在上交所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司,其A,B股股票
的收盘价同时连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值, 由上海证券交易所
决定终止其股票上市.截至11月15日,*ST鹏起和*ST鹏起B已双双连续3个交易日低于面
值.
爆雷不断股价跳水
2018年至今,神州长城接连出现主要银行账户被冻结,存在大量逾期未偿还债务且
多数已涉及诉讼,可供经营活动支付货币资金短缺等问题,公司陷入债务危机和经营困
境.
2019年2月, *ST神城在回复深交所关注函时自爆巨额负债称,截至回函日,公司累
计逾期债务本息合计金额为24.96亿元(其中, 本金24.12亿元,利息0.84亿元),应收账
款质押合计32.69亿元, 用于公司债务提供质押或补充质押;公司及下属子公司共39个
账户因债务问题被申请冻结, 冻结资金余额为1782.65万元,上述查封及冻结资产对公
司生产经营已产生较大影响.
此后在今年5月,*ST神城在发布的澄清公告中表示,公司欠薪总金额不是网络报道
中的5600万元,而是8141.58万元,包含主要子公司.公司已就现有欠薪及劳动仲裁事宜
与员工积极进行协调沟通.
就在10月15日,*ST神城还发布《关于信息披露自查及整改措施的公告》表示,201
7年12月14日, 神州长城与石泓保理签订了《无追索权国内保理业务合同》,约定公司
将2.32亿元的应收账款折扣转让给石泓保理.但是该业务并不是真实的保理业务,保理
公司的资金实质大部分由公司提供,目的则是为达到少计提应收账款坏账准备的目的,
虚增了公司当期的净利润, 虚增金额约为3573.76万元.不断爆雷的神州长城股价在今
年4月末出现跳水,16个交易日间股价出现14个跌停.
筹划重整自救
神州长城于2015年借壳中冠A登陆A股市场, 并承诺2015年至2017年的扣非净利润
分别不低于3.46亿元,4.39亿元,5.38亿元.然而,公司2017年扣非净利润同比下滑19.8
3%仅为3.77亿元,2018年扣非净利润亏损14.11亿元.
2019年上半年,该公司实现营收仅2.56亿元,同比减少83.85%;归母净利润亏损14.
17亿元,同比大幅减少1083.87%.今年前三季度公司营业收入3.24亿元,同比减少85.65
%;净利润亏损15.3亿元,同比减少6098.52%.2019年半年报显示,公司资产总额为79.72
亿元,但是负债总额却高达91.26亿元,资产负债率为114.48%.
在业绩急速下滑,公司濒临退市的背景下,神州长城开始谋划自救.2019年5月,*ST
神城实控人陈略曾引入重整投资人重庆市南部新城集团, 作为重组方参与并推动公司
重整,并签署《合作意向书》.但是,上述合作在2019年9月宣告终止.
9月19日, 陈略与河南豫发集团签署了《投资合作协议》,双方同意由豫发集团作
为重组方参与并推动*ST神城的重整程序, 重整完成后,豫发集团将成为上市公司控股
股东.但*ST神城具体重整方案尚需在公司进入重整程序后由重整管理人制定, 并以有
权法院最终裁定批准的重整计划为准.截至目前, *ST神城能否顺利进入重整程序尚存
在重大不确定性.
[2019-11-15]*ST神城(000018):*ST神城,11月25日起进入退市整理期交易
■证券时报
*ST神城(000018)11月15日晚公告, 鉴于公司A股,B股股票被深圳证券交易所终止
上市, 根据相关规定,公司股票将于11月25日起进入退市整理期交易.退市整理期为三
十个交易日,预计最后交易日期为2020年1月6日.
[2019-10-30]*ST神城(000018):*ST神城股价连续20个交易日低于1元,31日起停牌
■证券时报
*ST神城公告,公司股票已连续20个交易日收盘价同时均低于股票面值(即1元),公
司股票自10月31日开市起停牌, 深交所将在15个交易日内作出公司股票是否终止上市
的决定.
[2019-10-30]*ST神城(000018):*ST神城A股B股双退市,面值退市股增至6家
■证券时报
面值退市将再添一股.*ST神城(000018)10月29日晚间公告,公司股票(*ST神城,*S
T神城B)已连续19个交易日收盘价格均低于股票面值1元.根据有关规定,公司股票如连
续20个交易日A股,B股每日股票收盘价同时均低于股票面值,深交所有权决定终止公司
股票上市交易.
由此,*ST神城成为首家A股和B股同时触及面值退市条件的公司,也是A股第六只面
值退市股.和大多数濒临面值退市公司一样, *ST神城即便采取重整等自救手段也无法
改变退市定局.
面值退市已成定局
10月29日,随着A股收盘价定格在0.86元,*ST神城面值退市结局已经写好.这是*ST
神城连续19个交易日低于1元面值.以收盘价0.86元计算, 即使公司股票在下一个交易
日即10月30日涨停,公司股价也仅为0.90元.这意味着,*ST神城连续20个交易日跌破面
值已成定局.
另外,*ST神城B10月29日收报0.41港元/股,同样面临面值退市.今年5月上旬开始,
*ST神城B股价持续低于1港元,换算成人民币后仍持续低于面值.按照10月29日B股收盘
价计算,即使10月30日股票涨停,也依然低于面值.
根据深交所相关规定, 若连续20个交易日(不含公司股票全天停牌的交易日)公司
的 A 股, B 股每日股票收盘价同时均低于股票面值,深交所有权决定终止公司股票上
市交易.
也就是说,*ST神城的A股和B股将双双退市,成为首家A股,B股同时面值退市的上市
公司.
根据披露,截至2019年9月30日,*ST神城股东户数为6.23万户.在前十大股东中,*S
T神城借壳上市前的大股东华联控股仍持有公司5.18%的股份.九泰慧通定增2号特定客
户资管计划,富冠投资,青海合一实业等机构投资者也位列公司前十大股东.
谋划重整自救未果
*ST神城前身为深圳中冠纺织印染公司("深中冠").2015年主营业务为建筑装饰工
程的神州长城借壳深中冠上市.
借壳上市伊始,神州长城一度业绩良好,自2017年,公司业绩开始出现下滑,全年实
现净利润为3.8亿元, 比上年同期下滑19.75%.2018年9月21日,公司接到实控人陈略的
通知, 其所持公司全部股份被司法冻结及轮候冻结.2018年10月,证监会决定对公司进
行立案调查,理由是公司涉嫌信息披露违法违规.
根据神州长城2018年年报,公司报告期内实现营业收入24.27亿元,同比减少62.65
%;净亏损达17.05亿元.此外,*ST神城因为2018年年报被会计师事务所出具了无法表示
意见的审计报告,证券简称变更为*ST神城.
今年7月24日, *ST神城收到深圳市中级人民法院送达的申请人西安碧辉路桥工程
有限公司提交的《重整申请书》. 碧辉路桥以神州长城不能清偿到期债务并且明显缺
乏清偿能力为由,向法院申请对神州长城进行重整.
*ST神城实控人陈略于今年5月引入重整投资人重庆市南部新城集团, 作为重组方
参与并推动公司重整,并签署《合作意向书》.但是,上述合作在2019年9月宣告终止.
9月19日, 陈略与河南豫发集团签署了《投资合作协议》,双方同意由豫发集团作
为重组方参与并推动*ST神城的重整程序, 重整完成后,豫发集团将成为上市公司控股
股东.但*ST神城具体重整方案尚需在公司进入重整程序后由重整管理人制定, 并以有
权法院最终裁定批准的重整计划为准.而*ST神城能否进入重整程序尚存在重大不确定
性.
面值退市股已达6家
*ST神城是目前A股和B股同时触及面值退市条件的公司, 也是A股第六家面值退市
公司.
去年9月13日至10月18日,中弘股份连续20个交易日收盘价低于股票面值1元,成为
A股市场首只触发面值退市规定的股票.随后,在经历30个交易日退市整理期后,中弘股
份2018年12月28日终止上市并摘牌,摘牌时其在A股市场股价定格在0.22元.
第二家面值退市股为*ST雏鹰.今年7月5日至8月1日, 公司股票连续20个交易日的
每日收盘价均低于股票面值.8月19日公告, 深交所决定终止公司股票上市,自8月27日
起进入退市整理期.
紧随其后,7月22日至8月16日,*ST华信连续20个交易日收盘价格低于股票面值1元
.9月4日晚间,深交所发布公告对*ST华信做出终止上市决定,*ST华信于9月12日起进入
退市整理期.
10月10日,深交所公告表示,因*ST印纪股价连续20个交易日低于面值,决定终止该
股票上市,10月18日进入退市整理.
此外, 沪市也迎来首只面值退市股.10月28日,上交所首家因低于面值引发退市的
公司*ST大控进入退市整理期交易,30个交易日后将被上交所摘牌.
值得一提的是, 在收盘价连续低于1元面值后,这些公司大多采取各种方式自救后
未果.比如,*ST华信8月8日晚间曾意外抛出了重组方案,当天公司与焦作市中州炭素有
限责任公司签订了《重组定向协议书》, 双方就帮助华信摆脱债务危机等事宜达成了
合作意向.*ST雏鹰也曾签订合作成立养殖公司协议书,合作方以债权+种猪方式出资.
面值退市前夕,*ST大控董事长林大光准备卖掉位于深圳前海的多套房产及采用抵
押贷款方式筹集资金增持公司股票,增持金额5000万元至2亿元.但由于基本面恶化,上
述种种自救已无力回天.
[2019-09-21]*ST神城(000018):豫发集团拟参与*ST神城重整,计划增持不低于1亿股
■证券时报
*ST神城(000018)9月20日晚间公告,公司控股股东,实际控制人陈略与河南豫发集
团有限公司(以下简称"豫发集团")9月19日签署了《投资合作协议》,双方同意由豫发
集团作为重组方参与并推动*ST神城的重整程序, 重整完成后,豫发集团将成为上市公
司控股股东.
*ST神城还公告称,豫发集团拟增持公司股票,计划自公告日起未来六个月内,以自
有资金通过深交所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股票不低于1亿股,本次增持
设定价格区间0.8元-1.2元/股.
豫发集团拟入主
在此之前,*ST神城债权人碧辉路桥以公司不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能
力为由,向深圳市中院申请对公司进行重整.
截至报告披露日, 法院正在审查债权人碧辉路桥对*ST神城的重整申请,并已召开
听证会,听证会后法院已致函深圳市人民政府.按最高院《关于审理上市公司破产重整
案件工作座谈会纪要》第三条的要求,*ST神城需要补齐破产重整必备的文件材料.
按照陈略与豫发集团签署的《协议》, 双方同意在协议签署后,共同配合推动*ST
神城开展司法重整程序,以妥善化解公司目前面临的债务危机.豫发集团将作为重组方
参与*ST神城重整程序,豫发集团将在二级市场增持*ST神城股票,本次重整及增持完成
后,豫发集团在*ST神城的持股比例将不超过30%.
此外,双方同意,在豫发集团最终成为上市公司控股股东后,豫发集团将向*ST神城
提供融资支持或为上市公司融资提供增信支持,推动上市公司业务发展,为上市公司现
有业务及新业务的开拓提供支持,以使上市公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
据了解, 豫发集团为河南省民营百强企业,具备房地产开发一级资质,是一家涵盖
产业地产, 住宅地产,商业地产,文旅地产四大主营业务,横跨开发,运营和物业管理服
务等领域的综合性企业集团.
豫发集团资产规模超130亿元, 经营能力及盈利能力较强,豫发集团具备较强的履
约能力.协议约定,在协议生效后,豫发集团将在二级市场增持公司股票,体现了较强的
履约意愿,有助于双方合作成功.
截至2018年12月31日, 豫发集团总资产135.85亿元,净资产33.4亿元,2018年营业
收入38.22亿元,净利润6.67亿元.
*ST神城称, 豫发集团若能最终成为上市公司控股股东,将向上市公司提供融资支
持或为上市公司融资提供增信支持,有利于推动上市公司业务发展,为上市公司现有业
务及新业务的开拓提供支持,使上市公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
拟增持不低于1亿股
需要指出的是, 在2019年9月3日至20日期间,*ST神城股价已连续13个交易日收盘
价格均低于股票面值(即1元).截至9月20日收盘时止,*ST神城报于0.94元.
按照有关规定, *ST神城若连续20个交易日(不含公司股票全天停牌的交易日)的A
股,B股每日股票收盘价同时均低于股票面值,深交所有权决定终止公司股票上市交易,
公司股票存在被深交所终止上市交易的风险.
在这样的背景下,豫发集团基于参与*ST神城司法重整计划并成为公司控股股东的
目的,拟以自有资金增持*ST神城股份数量不低于1亿股,本次增持设定价格区间0.8元-
1.2元/股.豫发集团将根据对*ST神城股票价值的合理判断,并结合二级市场波动情况,
实施增持计划.
本次增持计划的实施期限是自公告之日起六个月内,同时增持不会在敏感期,窗口
期等深交所规定的不能增持的期间进行.
值得注意的是, 若*ST神城股票最终被终止上市交易,则公司存在难以实施司法重
整的风险,豫发集团在二级市场完成增持*ST神城股份计划存在风险.
因此,*ST神城的二级市场股价在下周会否重新回到1元面值上方,为豫发集团参与
重整留下宝贵的时间就显得尤其重要.
重庆国资曾欲参与重整
*ST神城此前曾于6月6日晚公告,经公司实际控制人及控股股东陈略与重庆市南部
新城产业投资集团有限公司(以下简称"南部新城集团")初步协商, 就公司拟进行的司
法重整事宜签署了《合作意向书》,南部新城集团已就作为重组方参与并推动*ST神城
重整程序达成初步意向, 重整完成后,南部新城集团将成为公司控股股东,陈略成为公
司第二大股东.
南部新城集团系国有独资公司,实际控制人为重庆市巴南区国有资产管理办公室,
持股比例100%,为重庆巴南区最大的国有企业,具备较强的资金实力.
*ST神城9月20日晚公告显示, 南部新城集团经慎重决策,拟不作为重组方参与*ST
神城重整程序.
[2019-09-20]*ST神城(000018):*ST神城豫发集团拟参与公司重整,将增持不低于1亿股
■上海证券报
*ST神城公告, 9月19日,公司控股股东,实控人陈略与河南豫发集团签署《投资合
作协议》, 同意由豫发集团作为重组方参与并推动公司的重整程序,重整完成后,豫发
集团将成为公司控股股东.公司股价已连续13个交易日低于面值1元,豫发集团拟在6个
月内以集中竞价方式增持公司股票不低于1亿股, 增持设定价格区间0.8元-1.2元/股.
豫发集团为河南省民营百强企业, 具备房地产开发一级资质,是一家涵盖产业地产,住
宅地产,商业地产,文旅地产四大主营业务,资产规模超130亿元.
公司同日公告,实控人陈略与重庆市南部新城合作终止,南部新城拟不作为重组方
参与神州长城重整程序,停止履行此前已签订的《合作意向书》中相关合作方案.公司
控股股东,实际控制人与南部新城集团终止合作对公司重整不存在实质性影响.
[2019-09-17]*ST神城(000018):*ST神城股价连续10日低于1元
■证券时报
*ST神城公告, 公司股票已连续10个交易日(9月3日-17日)收盘价格均低于股票面
值1元, 根据规定,公司股票可能将被终止上市.目前,公司各独立经营板块工作有序开
展,管理层正在与相关债权人积极推动重整事项,为后续持续稳定经营提供有力保障.
[2019-07-25]*ST神城(000018):*ST神城债权人申请公司重整
■上海证券报
*ST神城公告,7月24日,公司收到法院送达的申请人碧辉路桥提交的《重整申请书
》,碧辉路桥以公司不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能力为由,向法院申请对公司
进行重整.截至目前,公司仍未向碧辉路桥履行付款500万元的义务.
[2019-06-06]*ST神城(000018):南部新城集团有意参与*ST神城重整,或成上市公司控股股东
■证券时报
*ST神城(000018)6月6日晚公告, 近日,公司接到实际控制人及控股股东陈略的通
知, 经陈略与重庆市南部新城产业投资集团有限公司(以下简称"南部新城集团")初步
协商,就公司拟进行的司法重整事宜签署了《合作意向书》,南部新城集团已就作为重
组方参与并推动*ST神城重整程序达成初步意向, 重整完成后,南部新城集团将成为公
司控股股东,陈略成为公司第二大股东.
据了解,自2018年上半年至今,*ST神城主要银行账户被冻结,存在大量逾期未偿还
债务且多数已涉及诉讼,可供经营活动支付的货币资金短缺.*ST神城2018年年报显示,
公司营业收入同比下降62.65%,亏损17.05亿元;报告期末,公司归属于上市公司股东的
所有者权益为2.25亿元, 同比下降89.07%.截至2019年第一季度,归属于上市公司股东
的所有者权益下降至1.06亿元.
2018年年报显示,*ST神城资产负债率97.23%,较上年末增长16.6%;流动比率0.91,
较上年末下降0.33;货币资金6.59亿元, 同比下降58.96%;有息负债合计42.13亿元,同
比下降23.20%.报告期内,财务费用6.06亿元,同比增长40.09%.
*ST神城2018年审计报告显示,公司在建项目大量停工,员工大量离职并拖欠工资,
可供经营活动支付的货币资金短缺, 财务状况持续恶化,持续经营存在重大不确定性.
另外,*ST神城因涉嫌信息披露违法违规,被中国证监会立案调查,如公司存在重大违法
违规行为,*ST神城股票可能被深交所实施暂停上市.
从公开信息的角度看, *ST神城的基本面显然不容乐观.不过,*ST神城目前符合重
整的相关条件, 如进入重整程序,可能通过司法重整解决公司的债务危机,恢复正常经
营及盈利能力.
据悉, *ST神城重整尚处于与债权人就重整事宜进行沟通阶段,尚未制定明确的重
整计划或安排,债权人未正式提出重整申请.
按照最新披露的双方签署的《合作意向书》, 南部新城集团及南部新城集团所聘
请的专业顾问将对*ST神城开展尽职调查工作, 在尽调情况满意的情况下,双方将共同
配合推动*ST神城开展司法重整程序, 以妥善化解公司目前面临的债务危机.在南部新
城集团对*ST神城在尽调情况满意的情况下, 南部新城集团拟作为重组方参与*ST神城
重整程序,通过认购转增股份或其他合法方式向上市公司注入资金,并取得上市公司控
股股东地位.
在南部新城集团最终成为*ST神城控股股东后, 南部新城集团将向*ST神城提供融
资支持或为*ST神城融资提供增信支持, 推动上市公司业务发展,为上市公司现有业务
及新业务开拓提供支持,以使上市公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
据了解,南部新城集团系国有独资公司,实际控制人为重庆市巴南区国有资产管理
办公室,持股比例100%,为重庆巴南区最大的国有企业,具备较强的资金实力.南部新城
集团主要负责巴南区城市建成区及铜锣山以西规划拓展区,鹿-界-南拓展区,产业园区
,商贸物流园区的基础设施建设等工作.
*ST神城称, 南部新城集团下属一级全资子公司重庆公路物流基地建设有限公司,
重庆市渝兴建设投资有限公司, 重庆巴南经济园区建设实业有限公司信用等级均为AA
级,均在公开市场发行过债券,具备较强的融资能力及资金实力.经初步分析,南部新城
集团具备较强的经济实力,公司将在合作过程中进一步确认其履约能力.
*ST神城在公告中表示, 南部新城集团与陈略将竭尽各自最大努力,促使本次合作
及*ST神城重整工作顺利推进.此外,在南部新城集团成为公司控股股东后,其将向公司
提供融资支持或为公司融资提供增信支持,推动公司业务发展,为公司现有业务及新业
务的开拓提供支持,以使公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
[2019-05-27]*ST神城(000018):*ST神城,南部新城集团将作为重组方参与公司重整程序
■证券时报
*ST神城(000018)5月27日晚公告,实控人陈略与重庆市南部新城集团初步协商,就
公司拟进行的司法重整事宜签署了合作意向书, 南部新城集团已就作为重组方参与并
推动神州长城重整程序达成初步意向,重整完成后,南部新城集团将成为公司控股股东
,陈略成为公司第二大股东.
[2019-05-14]*ST神城(000018):*ST神城拖欠员工薪资超过8000万元,不会转移资产规避支付工资
■中国证券报
5月14日晚, *ST神城(000018)就自媒体文章提到的拖欠员工工资和实控人涉嫌转
移资产问题进行澄清.公司表示,公司及主要子公司出现欠薪金额合计8141.58万元,已
就现有欠薪及劳动仲裁事宜与员工积极进行协调沟通.此外,公司不会对神州长城全资
子公司神州长城国际工程有限公司(简称"长城国际")进行股权变更及剥离, 使其成为
一个没有任何资产的"壳"以规避支付员工工资的情况.
根据公告, 有自媒体发布《神州长城拖欠员工工资5600万,职能部门去了哪?》文
章,主要涉及两方面传闻:一是公司拖欠员工工资.神州长城仅302名员工被拖欠工资达
1167万元,原长城国际法人李尔龙还自曝神州长城拖欠员工工资在5600万元以上.二是
实控人涉嫌转移资产.文章指出神州长城老板实控人恶意隐瞒,转移,藏匿财产,拒不支
付工人工资, 利用假承包合同暗中把资产转移到中国工投集团(简称"中国工投")和一
个林姓分包商手中,利用变更法人的方法将长城国际剥离,使之成为一个没有任何资产
的"壳",令上千员工工资结算无望.
对此,公司澄清指出,受2018年融资环境影响,公司被金融机构采取抽贷,断贷等不
同程度的收贷行为, 导致公司经营资金流动性困难,出现员工欠薪及劳动仲裁事项.经
统计, 截至本公告披露日,公司及主要子公司出现欠薪金额合计8141.58 万元.公司已
就现有欠薪及劳动仲裁事宜与员工积极进行协调沟通.
公司表示,长城国际出于管理需要,于2019年3月19日办理完成法人变更登记手续,
法定代表人由李尔龙变更为陈友元,公司仍100%持有长城国际股权.公司目前及未来均
不会对长城国际进行股权变更及剥离, 不存在通过剥离方式使长城国际成为一个没有
任何资产的"壳"以规避支付员工工资的情况.
中国工投及公司的实际控制人均为陈略,中国工投为公司的关联方.中国工投主要
业务为化工及能源投资, 与公司不存在同业竞争.同时,中国工投与公司从未发生业务
交易及资产交易等关联交易, 不存在利用假承包合同暗中把资产转移到中国工投的情
况.另外, 公司存在分包商老板为林姓个人的情况,但公司与该林姓个人不存在关联关
系,亦不存在利用假承包合同暗中把资产转移到中国工投和林姓分包商手中的情况.
[2019-05-14]*ST神城(000018):*ST神城,公司及主要子公司合计欠薪8141万元
■证券时报
连续七跌停的*ST神城(000018)5月14日晚间就媒体报道说明称, 目前公司及主要
子公司出现欠薪金额合计8141.58万元.公司已就现有欠薪及劳动仲裁事宜与员工进行
协调沟通, 力争早日妥善解决员工薪资问题.另外,公司仍100%持有神州长城国际工程
有限公司(简称"长城国际")股权,不会对长城国际进行股权变更及剥离,不存在通过剥
离方式使长城国际成为空"壳"以规避支付员工工资的情况.
[2019-04-15]神州长城(000018):神州长城2018年亏损17.36亿元
■证券时报
神州长城(000018)4月15日晚间披露业绩快报, 公司2018年实现营业总收入24.31
亿元, 同比下降62.58%;净利润亏损17.36亿元.公司上年同期盈利3.8亿元.此外,公司
预计2019年一季度净利润亏损9000万元至1.4亿元.
[2019-02-20]神州长城(000018):神州长城逾期债务本息近25亿元,14个重大项目受阻
■中国证券报
神州长城(000018)2月19日晚回复深交所关注函指出,公司累计逾期债务本息合计
金额近25亿元,公司及下属子公司共39个账户因债务问题被申请冻结,累计共14个重大
项目无法正常进展或停工.
神州长城回复问询函指出,截至回函日,公司累计逾期债务本息合计金额近25亿元
,其中本金24.12亿元,利息8390.69万元.公司表示,正与有关各方协商妥善的解决办法
, 并通过加快应收账款回收,资产处置等措施筹措偿债资金.如果无法妥善解决逾期债
务, 公司及下属子公司将会面临诉讼,仲裁,银行账户被冻结,资产被冻结等事项,公司
可能面临需支付相关违约金, 滞纳金和罚息等情况,增加公司财务费用,加剧资金紧张
状况.
此外,神州长城还披露资产冻结情况.截至回函日,公司应收账款质押合计32.69亿
元;公司及下属子公司共39个账户因债务问题被申请冻结, 冻结资金余额为1782.65万
元;公司车辆抵押合计381.15万元.
值得注意的是, 神州长城已经有多个境内外项目无法正常进展或停工.根据披露,
截至回函日,公司累计共14个重大项目无法正常进展或停工,项目涉及合同总额约231.
29亿元人民币(不含税合同额),已完成合同金额21.98亿元人民币,未完成合同金额209
.31亿元人民币,未完成金额及占2017年经审计资产总额的比例179.37%.公司预计境内
外项目中无法正常进展或停工事项会对公司2018年利润或期后利润产生影响.
[2019-02-12]神州长城(000018):春节假期成"理由",两业绩预告巨亏公司拟延期回复深交所关注函
■中国证券报
2月12日晚间,神州长城(000018),*ST中绒(000982)发布关于延期回复深交所关注
函的公告.两公司均提到,由于恰逢春节假期等因素影响,需要延期回复深交所关注函.
回溯历史公告,前述两家上市公司收到深交所关注函的原因大致接近,即两家企业
在2019年1月底披露的2018年全年业绩预告均显示巨亏.其中神州长城预计亏损13亿元
至14.5亿元,*ST中绒预计2018年度亏损17亿元至25亿元.
在对神州长城的关注函中, 深交所要求神州长城对于债务逾期,资产冻结,被中止
的项目以及涉及仲裁与诉讼的事项做出详细说明,自查是否及时履行临时信披义务.同
时要求公司对"科威特国防部军事学院项目"及"柬埔寨500万吨/年炼油厂项目"停工相
关信息,对公司业绩的影响以及计提减值准备的具体情况做出说明.
在对*ST中绒的关注函中,深交所要求公司说明2018年第四季度业绩大幅亏损的原
因,部分资产减值准备2017年未计提而2018年计提的原因,公司破产重整诉讼进展情况
对2018年年报编制基础的影响以及是否存在其他应披露未披露事项.
[2019-01-31]神州长城(000018):神州长城,因逾期债务等五大问题收关注函
■中国证券报
神州长城(000018)1月31日晚间公告收深交所关注函,神州长城当前逾期债务情况
, 资产被冻结情况,境内外项目中无法正常进展或停工情况,公司涉及诉讼及仲裁事项
情况,对两大项目的应收账款个别计提减值准备情况五大问题受到深交所关注.
深交所指出,1月29日,公司披露的《2018年度业绩公告》显示,公司2018年预计亏
损13亿元至14.5亿元.亏损主要原因包括:公司流动性困难, 债务逾期,资产被冻结,多
个项目无法正常进展或停工;诉讼,仲裁事项多,财务成本大幅增加;个别海外项目停工
,项目保函被索赔,形成或有损失;"科威特国防部军事学院项目"及"柬埔寨500万吨/年
炼油厂项目"停工,对项目应收账款计提减值准备等.
深交所要求公司核查并说明以下问题, 包括:一是公司目前债务逾期的具体情况,
包括不限于逾期债务涉及债权人名称, 对应本金及利息金额,债务到期日,逾期本息总
金额,还款计划及应对措施,是否及时履行了临时信息披露义务.
二是公司目前资产被冻结的具体情况,包括不限于资产名称,账面价值,用途,是否
为主要生产经营资产, 冻结涉及具体事项及诉讼,仲裁情况,对公司生产经营的影响程
度,是否及时履行了临时信息披露义务.
三是公司境内外项目中无法正常进展或停工的情况, 包括项目名称,合同金额,已
办理结算金额, 已完工未结算余额,无法正常进展或停工的事由,未完工金额及占资产
总额的比例, 被索赔情况,预计损失金额及占净利润的比例等,是否及时履行了临时信
息披露义务.
四是公司涉及诉讼, 仲裁事项的具体情况,包括不限于当事人名称,涉及事项具体
内容, 发生日期,涉及金额,进展情况,对公司财务数据(特别是财务成本)的影响,是否
及时履行临时信息披露义务.
五是公司"科威特国防部军事学院项目"及"柬埔寨500万吨/年炼油厂项目"停工发
生时间, 合同金额,已办理结算金额,已完工未结算余额,无法正常进展或停工的事由,
未完工金额及占资产总额的比例,预计损失情况,并说明对项目应收账款个别计提减值
准备的具体情况.
[2019-01-04]神州长城(000018):神州长城总经理所持公司股份被法院强制执行
■中国证券报
1月4日晚间, 神州长城(000018)公告,公司董事,总经理李尔龙被法院强制执行卖
出公司股票20.63万股,涉及金额41.26万元.
公告称, 2018年3月29日,神州长城与陈江签订借款合同,借款金额5000万元整,借
款期限为2018年4月3日至2018年5月2日,公司相关董事及高管陈略,李尔龙,梁荣,唐先
勇为上述借款提供了担保并签订了《保证合同》.因公司未能如期归还上述借款,遂被
提起诉讼.2018年7月20日, 公司与陈江达成民事调解协议,并签订了《民事调解书》,
约定公司分期偿还上述借款,担保人对上述借款承担连带清偿责任.
2018年9月10日,广东省深圳市福田区人民法院向李尔龙等被执行人发出限期履行
通知书.因神州长城及担保人仍未偿还上述借款,2018 年9月 25日,广东省深圳市福田
区人民法院出具《执行裁定书》,裁定解除对李尔龙持有股票的冻结并进行变卖,变卖
所得款项扣划至深圳市福田区人民法院账户.
[2018-11-01]神州长城(000018):控股股东股份被全数冻结,神州长城又"添堵"
■中国证券报
神州长城(000018)11月1日晚间公告,控股股东持有的全部股份已被冻结和轮候冻
结.然而, 神州长城的麻烦不止于此,23亿逾期债务,业绩"疲弱",被证监会立案调查是
横亘在神州长城面前的"五行山".
公告显示, 陈略持有公司股票5.83亿股,占公司总股本34.36%,其中99.9998%已办
理质押登记手续.
公司称,本次控股股东股份被冻结事项对公司的生产经营无直接影响,但鉴于公司
控股股东全部股份已被冻结及轮候冻结,可能存在公司实际控制权的变动风险,控股股
东的股票在解冻前不能在二级市场直接卖出或被平仓.
神州长城三季报成绩也并不理想.三季报显示,公司前9月实现营业收入22.59亿元
, 同比下降51.78%;实现归属于上市公司股东的净利润2548.26万元,同比下降93.79%.
然而,据统计建筑装饰行业已披露三季报个股的平均营业收入增长率为23.70%;平均归
属于上市公司股东净利润增长率为11.73%.可见,神州长城今年三季报的营业收入及盈
利情况均跑输同行.
与业绩相比,神州长城的债务更加引人注目.据公司披露,截至10月26日,公司累计
逾期债务本息合计金额为23.38亿元,本息合计占公司 2017 年12月31日经审计净资产
的108.74%.
对此, 多位债主已经"坐不住",纷纷向公司送达《债务提前到期通知书》,提前讨
债.其中,包商银行要求公司于2018年10月29日前办理债务清偿手续,包括本金2亿元及
利息343.75万元.公告显示, 该笔债务原本到期日期为2019年1月.此前,要求公司提前
还款的还有中江信托.
公司现金流也因此变得紧绷.三季报显示,公司筹资活动产生的现金流量净额由期
初的16.17亿元减少为期末的-14.25亿元,变动幅度为-188.14%.公司表示,其主要因为
本期借款减少,归还借款较多所致.此外,公司货币资金也由期初的16.05亿元减为期末
的12.23亿元.
不仅如此, 公司还因信息披露问题被证监会立案调查.10月18日晚间,神州长城发
布公告称, 公司于当日收到证监会的《调查通知书》,因公司涉嫌信息披露违法违规,
证监会决定对神州长城进行立案调查.
"诸事不顺"的神州长城, 让投资者们焦虑异常,多位投资者在互动平台上提问.问
题集中于公司是否已经资不抵债,是否即将破产清算,是否会退市以及出现大量逾期贷
款的原因等.但公司的答案基本为"公司会按照要求进行披露",或无回复.
股价方面, 公司11月1日收报2.00元/股,与年中的6.49元/股高位相比,已跌去近7
成.
[2018-10-18]神州长城(000018):神州长城,涉嫌信披违规,遭证监会立案调查
■证券时报
神州长城(000018)10月18日晚公告收到证监会《调查通知书》, 因公司涉嫌信息
披露违法违规,证监会决定对公司进行立案调查.
[2018-10-13]神州长城(000018):神州长城,前三季度净利预减超八成,项目未形成利润
■证券时报
神州长城(000018)10月12日晚间披露前三季度业绩预告, 公司预盈0至8209.22万
元,同比下降80%至100%.业绩下滑主要受国家信贷调控政策的影响,资金紧张导致公司
经营收缩,项目进度受到严重影响,从而未形成利润.
[2018-10-12]神州长城(000018):神州长城陷多笔信托债务违约,年内近20家信托"对簿"上市公司
■证券日报
很多金融机构在选择合作伙伴时,都会将公司是否上市作为重要筛选因素.但是在
经济结构调整,金融去杠杆的大环境下,一些上市公司在经营管理方面的问题开始浮出
水面,甚至有上市公司出现多笔逾期贷款而成为"老赖".
近日,神州长城发布公告称,公司因借款合同纠纷被渤海信托起诉,涉诉金额为3亿
元.而根据此前披露的信息,向神州长城追讨逾期贷款的信托公司已多达7家,涉诉金额
超过12亿元.
记者根据东方财富Choice统计发现,今年以来,上市公司共发布50余份涉及信托的
诉讼公告.其中作为被告的上市公司多达14家.涉诉金额合计接近百亿元, 涉及的信托
公司多达21家,在68家信托公司中占比接近1/3.
神州长城涉21亿元债务违约 7家信托先后追债
10月9日,上市公司神州长城披露关于收到民事起诉状的公告.神州长城称,公司与
全资子公司神州国际,控股股东收到河北省高院送达的民事起诉状等相关文书,被渤海
信托以金融借款合同纠纷的案由进行起诉.
据神州长城披露信息,2017年4月28日,神州长城与渤海信托签订《贷款合同》,贷
款金额3亿元,贷款期限2017年5月10日至2020年5月10日.神州国际,陈略及何飞燕与渤
海信托签订《保证合同》, 为上述贷款提供连带保证责任.此后,渤海信托宣布贷款提
前到期,神州长城未能如期偿还上述债务,遂被渤海信托提起诉讼.
神州长城表示,该案件尚未开庭审理,目前公司就该债务事宜正积极沟通以寻求解
决方案.上述债务预计可能影响当期损益,具体金额将以审计报告为准.
而根据神州长城9月15日公告,彼时公司累计逾期债务本息合计达到16.78亿元(含
利息0.19亿元), 占其净资产的77.97%.其中,逾期债务的债权人共涉及4家银行,1家券
商和5家信托公司.
具体来看,被神州长城拖欠还款的信托公司分别为兴业信托,百瑞信托,中信信托,
渤海信托和陕国投, 涉及逾期金额分别为1亿元,3亿元,2.1亿元,3亿元和1.16亿元.其
中,兴业信托和百瑞信托的逾期贷款正在协商延期中,渤海信托和陕国投则是宣布贷款
提前到期.另外,在渤海信托此次诉讼之前,中信信托已率先提起起诉.
而在此之前,长安信托也于9月中旬向神州长城寄送集合资金信托计划债权转让通
知书,约定其贷款金额为4亿元的集合资金信托计划提前终止.不过,该笔贷款的最终债
权人为大同证券.神州长城称,将与债权人积极沟通,以妥善解决债务问题.
9月29日,神州长城再次披露称,中江信托对其送达债务提前到期通知书,要求其偿
还全部未偿债务(含本金3亿元, 利息1038.31万元).中江信托亦曾发布临时披露公告,
称"金鹤276号"神州长城股份有限公司贷款集合资金信托计划出现部分逾期.截至9月2
9日,神州长城累计逾期债务本息合计达到21.07亿元,占净资产97.95%.
就目前情况来看,神州长城拖欠的信托贷款本金合计金额已超12亿元.而除了已浮
出水面的7名信托"债主"外, 由于目前神州长城仅披露了逾期债务情况,预计今后一段
时间内,信托公司"追债"的情况还将继续.
年内信托涉诉公告逾30份 半数公司"披星戴帽"
曾几何时,上市公司作为"优质客户",左手购入大笔信托理财,右手开展股权质押,
员工持股信托等多类业务, 被信托乃至各类金融机构所看重.而在宏观经济下行,部分
上市公司资金链紧张,借款违约现象开始出现.
记者根据统计发现, 今年以来,上市公司共发布涉诉公告千余份,其中涉及信托公
司的公告在50份左右.梳理相关公告可以发现, 主要是信托公司作为债权人或通道方,
对上市公司贷款逾期提起借款合同纠纷的诉讼.值得注意的是, 由于披露口径问题,信
托公司与上市公司之间的诉讼数量可能远超此数.
此外, 根据诉讼不同阶段,涉诉公告可分为新增诉讼,诉讼进展,执行裁定,强制执
行,司法拍卖等多个阶段.其中,作为被告的上市公司多达14家,且多已"披星戴帽",如*
ST信通, *ST德奥等.涉诉金额(不含房产,股权等非现金资产)合计接近百亿元,其中涉
诉金额最高的是*ST富控与华融信托之间的信托贷款, 借款金额达到11.1亿元.华融信
托已向上海二中院申请强制执行.
而从信托公司的角度来看,根据上市公司披露的涉诉信息口径统计,涉及的信托公
司多达21家,在68家信托公司中占比接近1/3.不过,具体来看,信托公司多作为通道方,
根据实际债权人的指令向上市公司提起诉讼,自身遭遇实际损失的风险并不高.
"'追讨'信托贷款, 对于信托公司法务部门来说是家常便饭,并不稀奇".北京某信
托公司法务人士向《证券日报》记者介绍称, 即使前期风控措施良好,抵押物充足,在
债务人未能顺利偿还贷款的情况下, 除了进行协商沟通外,仍需要及时进入司法程序,
以抢占先机.
而对于为何上市公司违约频发, 该法务人士表示,在"去杠杆"的大环境下,此前大
肆举债,资金周转期长,现金流高度紧张的上市公司"左手进,右手出"的模式难以为继.
且在A股市场股价低迷的情况下,股权质押等融资渠道也接近冰点.在此情况下,信托公
司与上市公司展开交易时,应注意甄别,将工作做到"事前".
[2018-10-11]神州长城(000018):神州长城3亿贷款逾期未还,渤海信托诉至法院
■证券时报
上市公司神州长城因3亿元信托贷款逾期未还而被渤海信托诉至法院.10月9日,神
州长城发布关于收到民事起诉的公告,令这场纠纷浮于水面.
据证券时报·信托百佬汇记者了解, 截至2017年,神州长城信托融资共计20.59亿
元, 所涉信托公司达8家."公司目前面临一定的流动性问题,存在债务逾期情况."神州
长城独立董事在核查意见中称, "后续公司会加强与债权人的沟通,尽一切努力妥善解
决存量债务."
已有8.1亿确认逾期
神州长城公告显示, 公司及公司全资子公司神州长城国际工程及控股股东收到法
院送达的民事起诉状等相关文书,被渤海信托起诉.
去年4月28日,神州长城与渤海信托签订《贷款合同》,贷款金额3亿元,贷款期限2
017年5月10日至2020年5月10日.神州国际, 陈略及何飞燕为上述贷款提供连带保证责
任.
今年6月14日, 神州长城再与渤海信托签订补充协议,对贷款利率进行调整.同日,
神州国际,陈略及何飞燕与渤海信托签订《保证合同之补充协议》,对原合同变更进行
确认.渤海信托宣布贷款提前到期, 该公司未能如期偿还上述债务,遂被渤海信托提起
诉讼.
实际上, 今年9月便有媒体报道中江信托踩雷神州长城,3亿信托计划出现逾期.此
外, 今年6月27日,中信信托2.1亿贷款也遭遇神州长城欠款不还.通常当企业发生逾期
等风险时,会触发信托合同中约定的提前还款条约.
渤海信托先发制人,将神州长城诉至法院,并要求神州长城偿还本金3亿元,支付利
息250.43万元,支付罚息221.24万元;共同承担本案律师费,暂计20万元;共同承担本案
诉前保全费5000元,案件受理费等费用.
神州长城称:"公司就该债务事宜正积极沟通以寻求解决方案".
8家信托牵连其中
截至2017年末,神州长城信托融资共计20.59亿元.具体而言,长安信托提供一年期
1.38亿元信托贷款, 利率为7%;兴业信托提供一年期1亿元贷款和两年期1亿元贷款,利
率分别是8.6%和8%;百瑞信托提供一年期3亿元贷款,利率为7.5%;渤海信托提供三年期
3亿元贷款,利率为6.3%;万向信托提供6期产品,三期为一年半,其余为两年期,共计2亿
元贷款,利率均是7.5%;中江信托提供两年期3亿元贷款,利率为8.03%;湖南信托提供两
年期2亿元贷款,利率为11%;中信信托提供两年期4亿元贷款,利率为6.65%.
据不完全统计,目前已确定发生逾期的分别是渤海信托3亿元贷款,中江信托3亿元
贷款及中信信托2.1亿元贷款.
上述众多信托计划的贷款利率相差较大,差额近3个百分点.有业内人士表示,利率
低的可能是单一信托,利率高的可能是集合类信托.据记者了解,渤海信托3亿元信托计
划便是事务管理类信托,资金方为浦发银行深圳分行.
神州长城主营业务是"一带一路",PPP业务的建筑工程,以及医疗健康产业投资.
2018年上半年,神州长城实现营业收入15.87亿元,同比减少47.54%;归属于上市公
司股东的净利润 1.44亿元, 同比减少46.39%.神州长城表示,"业绩下滑主要为国家信
贷收紧,资金紧张导致公司经营收缩,项目进展缓慢. "
神州长城有诸多海外项目,汇率风险不容小觑.此外,在大量债务偿还压力下,神州
长城的对外投资并未收缩, 这一行为引发了监管关注.9月3日,神州长城收到深交所下
发的关注函,要求神州长城说明100亿元总投资的具体组成.
[2018-09-28]神州长城(000018):神州长城,累计逾期债务本息达21亿元
■中国证券报
神州长城(000018)9月28日公告称,公司收到中江国际信托送达的《债务提前到期
通知书》,宣布借款人神州长城的债务于2018年9月28日提前到期, 要求偿还全部未偿
债务,包括本金3亿元和利息1038.31万元.
根据公告,2017年8月,神舟长城与中江信托签署《中江国际·金鹤276号神州长城
股份有限公司贷款集合资金信托计划之信托贷款合同》, 贷款金额3亿元,分期发放,
每期发放的贷款期限为24个月.公司控股股东,实际控制人陈略及全资子公司神州长城
国际工程有限公司为上述债务担保人.
截止本公告日,深圳长城累计逾期债务本息合计金额为21.07亿元,其中本金 20.7
7亿元,利息3024.55 万元,本息合计占公司2017年12月31日经审计净资产的97.95%.
神舟长城表示,如果公司无法妥善解决上述债务,公司及下属子公司可能面临诉讼
,仲裁, 银行账户被冻结,资产被冻结等事项,公司可能面临需支付相关违约金,滞纳金
和罚息等情况.
[2018-09-18]神州长城(000018):债务逾期被起诉,神州长城收到催债通知书
■上海证券报
神州长城18日公告, 公司及公司全资子公司神州长城国际工程有限公司(简称"神
州国际")及控股股东收到北京市第三中级人民法院就公司与建银国际资产管理(上海)
有限公司(简称"建银国际")公证债权文书一案的《执行通知书》.而在9月15日晚公司
披露,已累计逾期债务本息合计金额达16.78亿元.
公告显示,2016年6月27日,神州长城与中信信托签署了《人民币资金贷款合同》,
中信信托通过设立信托将信托资金运用于向公司发放流动资金贷款, 中信信托向公司
借款4亿元整,约定贷款期限为24个月整,此信托的委托人为建银国际.神州长城已在贷
款期限内偿还本金1.9亿元整,因近期国家信贷收紧,资金紧张导致公司经营收缩,项目
进展缓慢, 进而影响到公司的业绩收入,公司未能如期偿还上述剩余债务,遂被建银国
际提起诉讼.
本次法院执行通知书主要内容为,责令公司,神州国际和控股股东立即履行下列义
务:一,神州长城及实控人陈略向申请人建银国际支付银行存款两亿一千零八十四万元
.二,神州长城,陈略向申请人建银国际支付利息.三,神州长城,陈略向申请人建银国际
支付违约金.四,神州长城,陈略向申请人建银国际支付迟延履行期间的迟延履行利息.
五, 神州长城国际工程有限公司向申请人建银国际支付其对中国港湾工程有限责任公
司享有的应收账款.六,神州长城,神州长城国际工程有限公司,陈略负担案件申请执行
费人民币二十七万八千二百四十元及执行中实际支出的费用.
执行通知书还显示,对公司及神州国际及控股股东应当履行的义务,北京市第三中
级人民法院可依法强制执行并可将相关方纳入失信被执行人名单, 对相关方进行信用
惩戒.
神州长城表示,目前,公司就该债务事宜正积极与建银国际进行沟通以协商解决方
案, 公司也将配合法院的执行,尽快清偿上述债务.上述债务预计可能影响公司当期损
益,具体金额将以公司审计报告为准.
建银国际的追债, 只是神州长城巨大债务危机的一小部分.据公司日前公告称,截
至2018年9月15日,公司累计逾期债务本息合计金额为16.78亿元,本息合计占公司去年
末净资产的77.97%.其中有多笔债务已经被债权人起诉.
[2018-09-14]神州长城(000018):神州长城,累计逾期债务本息逾16亿元
■证券时报
神州长城(000018)9月14日晚间公告, 公司累计逾期债务本息合计金额约16.78亿
元, 本息合计占公司2017年12月31日经审计净资产的77.97%.神州长城表示,公司如果
无法妥善解决逾期债务,公司及下属子公司可能面临诉讼,仲裁,银行账户被冻结,资产
被冻结等事项, 公司可能面临需支付相关违约金,滞纳金和罚息等情况,对公司未来融
资将产生不利影响,增加公司的财务费用,同时加剧公司面临的资金紧张状况.
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[2020-01-06]神城A退(000018):神城A退将在1月7日被深交所摘牌
■上海证券报
神城A退公告, 公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市,将在2020年1月7日被
深圳证券交易所摘牌.公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股
份转让.
[2019-12-26]神城A退(000018):神州长城退市大限将至,丧失境外医院控制权
■证券时报
"A+B"股双退首例的神城A退(000018)再生变故.
神城A退12月25日晚公告,公司全资子公司神州长城集团对持有的德国巴登巴登阿
库尔医院(简称"阿库尔医院")的股权存在失去控制权的风险, 目前已基本丧失对该医
院的控制权.若神城A退丧失对该医院的控制权,将对公司2019年度审计范围产生影响.
11月25日进入退市整理期的神城A退,在退市整理期交易30个交易日后公司股票将
被摘牌.12月25日收盘,神城A退收报0.26元,神城B退0.15港元.
试图布局医疗产业
神州长城主营业务原为"工程施工",2016年又将"医疗健康产业"作为与"工程施工
"并列为"未来两大战略发展方向",随后收购了境外的阿库尔医院.
这次"失控"的德国医院正是2017年所购.当时公司认为,巴登巴登医院是德国一家
历史悠久的特色医院,在医疗康复方面具有较高知名度,收购该医院有利于引进德方先
进的医疗人才,技术和管理经验,整合中外资源,实现公司在医疗康复领域的布局.
12月25日晚的公告显示,2017年神城A退全资子公司长城集团经中间人储诚钟推介
, 长城集团以1420万欧元的价格收购了处于破产清算阶段的德国阿库尔医疗集团名下
的阿库尔医院100%股权.
随后公司决定,由储诚钟及其夫人共同控股的德国医疗投资代持该医院6%的股权,
长城集团持股94%.
神城A退表示,因面临流动资金困难,2019年初阿库尔医院向公司发函,请求给予资
金支持.由于债务危机,神城A退已无力向其提供流动资金支持.为满足该医院融资的迫
切需求,阿库尔医院两方股东德国医疗投资与长城集团做出股东会决议,授权该医院管
理层开展融资业务.
随后医院管理层单方拟定了《融资及股权转让合同》, 约定德国投资商贸有限公
司(储诚钟100%持股)及一名自然人向阿库尔医院贷款融资100万欧元,并以该医院土地
(作价450万欧元)进行抵押担保.同时,《融资及股权转让合同》附带股权转让条款,即
贷款方受让长城集团持有该医院94%股权,并约定长城集团四个月内还款可赎回.
今年6月,阿库尔医院已完成股权变更手续,长城集团不再持有该医院股份.
联系医院未果
神城A退表示, 这份《融资及股权转让合同》长城集团并未有签署,侵犯了公司及
该医院利益.
神城A退曾联系阿库尔医院, 要求向长城集团及上市公司上报具体情况,但均未收
到回复.随后神城A退派专人阿库尔医院现场调查并要求提供相关资料, 但该医院仍拒
不提供.神城A退认为,上述行为上侵害剥夺了上市公司对该医院的控制权.
神城A退表示,公司对该医院的投资款占公司最近一期经审计总资产的1.09%,如果
2019年不纳入公司合并报表范围,将会对公司2019年度财务报表产生重大影响.目前公
司已委托专业人士对该医院的现状进行核查评估,拟追回6%的代持股权及另外94%的股
权,并追究相关人士法律责任.
失去医院控制权只是神城A退近年接连爆雷危情之一.2018年至今,神城A退接连出
现主要银行账户被冻结,存在大量逾期未偿还债务且多数已涉及诉讼,可供经营活动支
付货币资金短缺等问题, 公司陷入债务危机和经营困境.不断暴雷的神城A退股价在今
年4月末出现跳水,16个交易日间股价出现14个跌停.
因为连续20个交易日收盘价低于1元面值, 2019年11月15日神州长城A股,B股股票
被终止上市,11月25日起进入退市整理期.
[2019-12-25]神城A退(000018):神城A退,可能对德国巴登巴登阿库尔医院失去控制权
■中国证券报
神城A退(000018)12月25日晚公告,公司全资子公司神州长城集团对持有的德国巴
登巴登的ACURA(中文简称"阿库尔")医院的股权存在失去控制权的风险.公司判断, 目
前已基本丧失对该医院的控制权.若公司丧失对该医院的控制权,将对公司2019年度审
计范围将产生重大影响.
公司对该医院的投资款占公司最近一期经审计总资产比例为1.09%,若2019年不纳
入公司合并报表范围,将会对公司2019年度财务报表产生重大影响.为保障公司合法权
益并挽回可能已遭受的资产损失,公司已委托专业人士对该医院的现状进行核查评估,
拟追回6%的代持股权及另外94%的股权, 后续将采取包括民事,刑事等法律手段追究该
医院现任管理层及储诚钟等相关人员的法律责任,切实维护上市公司及全体股东利益.
公告介绍, 2017年,公司全资子公司神州长城集团经中间人储诚钟推介,以1420万
欧元的价格收购了处于破产清算阶段的德国阿库尔医疗集团名下的阿库尔医院100%股
权.出于信任关系, 公司任命储诚钟的夫人MajaTreichel及 Dirk Schmitz共同担任该
医院的总经理.2019年初,该医院向公司发出函件,因面临流动资金困难,请求公司给予
资金支持.由于金融去杠杆的债务危机, 公司已无力向其提供流动资金支持,于是授权
该医院管理层开展融资业务. 该医院随后单方面与融资贷款方签署并办理了股权转让
事项.
上市公司此后曾派专人到该医院现场调查并要求提供相关资料, 但该医院仍拒不
提供.公告称,该医院以储诚钟的夫人MajaTreichel及Dirk Schmitz决策层为代表的现
任管理层及储诚钟等相关人员的此等行为从根本上侵害剥夺了上市公司对该医院的控
制权.
[2019-11-29]神城A退(000018):退市近在眼前神城A退再获"老熟人"增持
■上海证券报
神城A退实控人的部分持股被拍卖, 买家依旧是"老熟人"李巧丽.公司28日晚公告
称,在接连参与了两次司法竞拍后,李巧丽已持有公司股份9388万股,占公司总股本的5
.5279%.不过, 公司同日发布了进入退市整理期交易的第二次风险提示公告,公司股票
将在退市整理期结束后被摘牌.
最新一次司法拍卖于11月26日结束.据阿里拍卖平台消息,此次拍卖的处置单位是
广东省深圳市中级人民法院, 拍卖标的为被执行人陈略持有的神城A退股票3988万股,
起拍价为2939.8万元.拍卖结果显示,李巧丽作为唯一的买方,以底价接下该宗股权.
但这一价格已经比神城A退的市场价格高出许多.据查询, 自11月25日进入退市整
理期交易以来, 神城A退已连续4个交易日跌停,最新股价为0.54元.反观司法拍卖的每
股价格为0.737元.
李巧丽此前已经通过司法拍卖接盘神城A退5400万股.据查询,10月23日,广东省深
圳市中级人民法院通过阿里拍卖平台拍卖了被执行人何飞燕持有的神城A退5400万股
股票,买家也是李巧丽,成交价格为4315.7万元,合0.799元/股.10月23日,神城A退彼时
的二级市场收盘价为0.92元.
在参与首次拍卖后, 李巧丽曾经向神城A退发出关于不减持公司股票的承诺函,具
体内容为:在办理完5400万股股票过户手续后的3个月内, 除900万股外,李巧丽持有另
外的4500万股在股价低于1.5元/股时不会在二级市场进行减持.
从公开信息来看,李巧丽很早就与神城A退及其实控人陈略夫妇有过交集.
2018年7月7日, 神城A退披露控股股东及实际控制人股票质押情况,陈略将3988万
股用于质押融资,质权人就是李巧丽,该笔质押的期限是3年,到2021年6月28日才到期.
而该笔股权的数量,与此次李巧丽参与司法拍卖的数量正好相同,也是3988万股.
神城A退公告中没有透露李巧丽更多的个人信息,仅显示此人住址在广东省深圳市
,身份证号码则显示籍贯为湖北松滋.
由于连续20个交易日收盘价低于1元, 神城A退于今年11月15日收到深交所的终止
上市决定文件,并已于11月25日进入退市整理期交易.
神城A退的全称为神州长城股份有限公司,主营工程建设及医疗健康产业投资与管
理.据披露, 由于陷入债务危机,公司业务发展受阻,目前已有13个重大项目停工.经营
业绩方面, 公司2018年亏损17亿元,今年前三季度亏损15.3亿元.股权方面,陈略,何飞
燕被拍卖股份如完成股权变更后,两人仍合计持有公司32%的股份.
[2019-11-17]*ST神城(000018):*ST神城股票终止上市
■上海证券报
*ST神城晚间公告,公司于2019年11月15日收到深圳证券交易所《关于神州长城股
份有限公司股票终止上市的决定》,2019年11月15日,深圳证券交易所决定公司A股(证
券简称:*ST神城,证券代码:000018),B 股(证券简称:*ST 神城B,证券代码:200018)股
票终止上市.
根据公告,公司A股,B 股股票自2019年11月25日起进入退市整理期,退市整理期届
满的次一交易日,深圳证券交易所对公司 A股,B股股票予以摘牌.公司严格按照相关规
定,做好退市整理期以及终止上市后续有关工作.
公司表示,公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让
.公司将尽快聘请股份转让服务机构, 委托其提供股份转让服务,并授权其办理证券交
易所市场登记结算系统股份退出登记, 办理股票重新确认及全国中小企业股份转让系
统股份登记结算的有关事宜.
[2019-11-16]*ST神城(000018):股价相继"破面",神州长城AB股双双退市
■证券时报
今年以来, 多家A股上市公司因连续20个交易日股票收盘价低于股票面值而退市,
但A股,B股同时因面值退市的,神州长城(*ST神城和*ST神城B)还是第一家.
神州长城退市
11月15日晚间,深交所公告称,9月26日至10月30日,神州长城的A股*ST神城(00001
8)与B股*ST神城B(200018)连续20个交易日收盘价均低于股票面值(1元). 根据相关规
定以及深交所上市委员会的审核意见, 2019年11月15日,决定神州长城A股,B股股票终
止上市,并自2019年11月25日起进入退市整理期.
退市整理期的期限为30个交易日,退市整理期届满的次一交易日,深交所将对神州
长城A股,B股股票予以摘牌.
神州长城前身为深圳中冠纺织印染股份有限公司, 2015年12月4日,公司更名为神
州长城.早在今年5月上旬起, *ST神城B股价就已持续低于1港元.不过按照深交所有关
规定,既发行A股股票又发行B股股票的上市公司,通过深交所交易系统连续20个交易日
(不含公司股票全天停牌的交易日)的A股, B股,每日股票收盘价同时均低于股票面值,
深交所才有权决定终止公司股票上市交易.
所以, 在实现*ST神城和*ST神城B同时连续20个交易日收盘价低于面值的情况下,
神州长城才会触及退市条件.虽然神州长城两股价同时低于面值的可能性比仅发行A股
的公司要低,但该公司依然最终成为首只A股,B股同时因面值退市的股票.
除神州长城外,当前还有一只个股也濒临A股,B股双退的边缘.11月14日*ST鹏起公
告称, 截至11月13日,公司A股股票收盘价为0.95元/股,公司B股股票收盘价为0.082美
元/股,A股和B股股票收盘价首次同时低于公司股票面值.
根据相关规定, 在上交所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司,其A,B股股票
的收盘价同时连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值, 由上海证券交易所
决定终止其股票上市.截至11月15日,*ST鹏起和*ST鹏起B已双双连续3个交易日低于面
值.
爆雷不断股价跳水
2018年至今,神州长城接连出现主要银行账户被冻结,存在大量逾期未偿还债务且
多数已涉及诉讼,可供经营活动支付货币资金短缺等问题,公司陷入债务危机和经营困
境.
2019年2月, *ST神城在回复深交所关注函时自爆巨额负债称,截至回函日,公司累
计逾期债务本息合计金额为24.96亿元(其中, 本金24.12亿元,利息0.84亿元),应收账
款质押合计32.69亿元, 用于公司债务提供质押或补充质押;公司及下属子公司共39个
账户因债务问题被申请冻结, 冻结资金余额为1782.65万元,上述查封及冻结资产对公
司生产经营已产生较大影响.
此后在今年5月,*ST神城在发布的澄清公告中表示,公司欠薪总金额不是网络报道
中的5600万元,而是8141.58万元,包含主要子公司.公司已就现有欠薪及劳动仲裁事宜
与员工积极进行协调沟通.
就在10月15日,*ST神城还发布《关于信息披露自查及整改措施的公告》表示,201
7年12月14日, 神州长城与石泓保理签订了《无追索权国内保理业务合同》,约定公司
将2.32亿元的应收账款折扣转让给石泓保理.但是该业务并不是真实的保理业务,保理
公司的资金实质大部分由公司提供,目的则是为达到少计提应收账款坏账准备的目的,
虚增了公司当期的净利润, 虚增金额约为3573.76万元.不断爆雷的神州长城股价在今
年4月末出现跳水,16个交易日间股价出现14个跌停.
筹划重整自救
神州长城于2015年借壳中冠A登陆A股市场, 并承诺2015年至2017年的扣非净利润
分别不低于3.46亿元,4.39亿元,5.38亿元.然而,公司2017年扣非净利润同比下滑19.8
3%仅为3.77亿元,2018年扣非净利润亏损14.11亿元.
2019年上半年,该公司实现营收仅2.56亿元,同比减少83.85%;归母净利润亏损14.
17亿元,同比大幅减少1083.87%.今年前三季度公司营业收入3.24亿元,同比减少85.65
%;净利润亏损15.3亿元,同比减少6098.52%.2019年半年报显示,公司资产总额为79.72
亿元,但是负债总额却高达91.26亿元,资产负债率为114.48%.
在业绩急速下滑,公司濒临退市的背景下,神州长城开始谋划自救.2019年5月,*ST
神城实控人陈略曾引入重整投资人重庆市南部新城集团, 作为重组方参与并推动公司
重整,并签署《合作意向书》.但是,上述合作在2019年9月宣告终止.
9月19日, 陈略与河南豫发集团签署了《投资合作协议》,双方同意由豫发集团作
为重组方参与并推动*ST神城的重整程序, 重整完成后,豫发集团将成为上市公司控股
股东.但*ST神城具体重整方案尚需在公司进入重整程序后由重整管理人制定, 并以有
权法院最终裁定批准的重整计划为准.截至目前, *ST神城能否顺利进入重整程序尚存
在重大不确定性.
[2019-11-15]*ST神城(000018):*ST神城,11月25日起进入退市整理期交易
■证券时报
*ST神城(000018)11月15日晚公告, 鉴于公司A股,B股股票被深圳证券交易所终止
上市, 根据相关规定,公司股票将于11月25日起进入退市整理期交易.退市整理期为三
十个交易日,预计最后交易日期为2020年1月6日.
[2019-10-30]*ST神城(000018):*ST神城股价连续20个交易日低于1元,31日起停牌
■证券时报
*ST神城公告,公司股票已连续20个交易日收盘价同时均低于股票面值(即1元),公
司股票自10月31日开市起停牌, 深交所将在15个交易日内作出公司股票是否终止上市
的决定.
[2019-10-30]*ST神城(000018):*ST神城A股B股双退市,面值退市股增至6家
■证券时报
面值退市将再添一股.*ST神城(000018)10月29日晚间公告,公司股票(*ST神城,*S
T神城B)已连续19个交易日收盘价格均低于股票面值1元.根据有关规定,公司股票如连
续20个交易日A股,B股每日股票收盘价同时均低于股票面值,深交所有权决定终止公司
股票上市交易.
由此,*ST神城成为首家A股和B股同时触及面值退市条件的公司,也是A股第六只面
值退市股.和大多数濒临面值退市公司一样, *ST神城即便采取重整等自救手段也无法
改变退市定局.
面值退市已成定局
10月29日,随着A股收盘价定格在0.86元,*ST神城面值退市结局已经写好.这是*ST
神城连续19个交易日低于1元面值.以收盘价0.86元计算, 即使公司股票在下一个交易
日即10月30日涨停,公司股价也仅为0.90元.这意味着,*ST神城连续20个交易日跌破面
值已成定局.
另外,*ST神城B10月29日收报0.41港元/股,同样面临面值退市.今年5月上旬开始,
*ST神城B股价持续低于1港元,换算成人民币后仍持续低于面值.按照10月29日B股收盘
价计算,即使10月30日股票涨停,也依然低于面值.
根据深交所相关规定, 若连续20个交易日(不含公司股票全天停牌的交易日)公司
的 A 股, B 股每日股票收盘价同时均低于股票面值,深交所有权决定终止公司股票上
市交易.
也就是说,*ST神城的A股和B股将双双退市,成为首家A股,B股同时面值退市的上市
公司.
根据披露,截至2019年9月30日,*ST神城股东户数为6.23万户.在前十大股东中,*S
T神城借壳上市前的大股东华联控股仍持有公司5.18%的股份.九泰慧通定增2号特定客
户资管计划,富冠投资,青海合一实业等机构投资者也位列公司前十大股东.
谋划重整自救未果
*ST神城前身为深圳中冠纺织印染公司("深中冠").2015年主营业务为建筑装饰工
程的神州长城借壳深中冠上市.
借壳上市伊始,神州长城一度业绩良好,自2017年,公司业绩开始出现下滑,全年实
现净利润为3.8亿元, 比上年同期下滑19.75%.2018年9月21日,公司接到实控人陈略的
通知, 其所持公司全部股份被司法冻结及轮候冻结.2018年10月,证监会决定对公司进
行立案调查,理由是公司涉嫌信息披露违法违规.
根据神州长城2018年年报,公司报告期内实现营业收入24.27亿元,同比减少62.65
%;净亏损达17.05亿元.此外,*ST神城因为2018年年报被会计师事务所出具了无法表示
意见的审计报告,证券简称变更为*ST神城.
今年7月24日, *ST神城收到深圳市中级人民法院送达的申请人西安碧辉路桥工程
有限公司提交的《重整申请书》. 碧辉路桥以神州长城不能清偿到期债务并且明显缺
乏清偿能力为由,向法院申请对神州长城进行重整.
*ST神城实控人陈略于今年5月引入重整投资人重庆市南部新城集团, 作为重组方
参与并推动公司重整,并签署《合作意向书》.但是,上述合作在2019年9月宣告终止.
9月19日, 陈略与河南豫发集团签署了《投资合作协议》,双方同意由豫发集团作
为重组方参与并推动*ST神城的重整程序, 重整完成后,豫发集团将成为上市公司控股
股东.但*ST神城具体重整方案尚需在公司进入重整程序后由重整管理人制定, 并以有
权法院最终裁定批准的重整计划为准.而*ST神城能否进入重整程序尚存在重大不确定
性.
面值退市股已达6家
*ST神城是目前A股和B股同时触及面值退市条件的公司, 也是A股第六家面值退市
公司.
去年9月13日至10月18日,中弘股份连续20个交易日收盘价低于股票面值1元,成为
A股市场首只触发面值退市规定的股票.随后,在经历30个交易日退市整理期后,中弘股
份2018年12月28日终止上市并摘牌,摘牌时其在A股市场股价定格在0.22元.
第二家面值退市股为*ST雏鹰.今年7月5日至8月1日, 公司股票连续20个交易日的
每日收盘价均低于股票面值.8月19日公告, 深交所决定终止公司股票上市,自8月27日
起进入退市整理期.
紧随其后,7月22日至8月16日,*ST华信连续20个交易日收盘价格低于股票面值1元
.9月4日晚间,深交所发布公告对*ST华信做出终止上市决定,*ST华信于9月12日起进入
退市整理期.
10月10日,深交所公告表示,因*ST印纪股价连续20个交易日低于面值,决定终止该
股票上市,10月18日进入退市整理.
此外, 沪市也迎来首只面值退市股.10月28日,上交所首家因低于面值引发退市的
公司*ST大控进入退市整理期交易,30个交易日后将被上交所摘牌.
值得一提的是, 在收盘价连续低于1元面值后,这些公司大多采取各种方式自救后
未果.比如,*ST华信8月8日晚间曾意外抛出了重组方案,当天公司与焦作市中州炭素有
限责任公司签订了《重组定向协议书》, 双方就帮助华信摆脱债务危机等事宜达成了
合作意向.*ST雏鹰也曾签订合作成立养殖公司协议书,合作方以债权+种猪方式出资.
面值退市前夕,*ST大控董事长林大光准备卖掉位于深圳前海的多套房产及采用抵
押贷款方式筹集资金增持公司股票,增持金额5000万元至2亿元.但由于基本面恶化,上
述种种自救已无力回天.
[2019-09-21]*ST神城(000018):豫发集团拟参与*ST神城重整,计划增持不低于1亿股
■证券时报
*ST神城(000018)9月20日晚间公告,公司控股股东,实际控制人陈略与河南豫发集
团有限公司(以下简称"豫发集团")9月19日签署了《投资合作协议》,双方同意由豫发
集团作为重组方参与并推动*ST神城的重整程序, 重整完成后,豫发集团将成为上市公
司控股股东.
*ST神城还公告称,豫发集团拟增持公司股票,计划自公告日起未来六个月内,以自
有资金通过深交所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股票不低于1亿股,本次增持
设定价格区间0.8元-1.2元/股.
豫发集团拟入主
在此之前,*ST神城债权人碧辉路桥以公司不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能
力为由,向深圳市中院申请对公司进行重整.
截至报告披露日, 法院正在审查债权人碧辉路桥对*ST神城的重整申请,并已召开
听证会,听证会后法院已致函深圳市人民政府.按最高院《关于审理上市公司破产重整
案件工作座谈会纪要》第三条的要求,*ST神城需要补齐破产重整必备的文件材料.
按照陈略与豫发集团签署的《协议》, 双方同意在协议签署后,共同配合推动*ST
神城开展司法重整程序,以妥善化解公司目前面临的债务危机.豫发集团将作为重组方
参与*ST神城重整程序,豫发集团将在二级市场增持*ST神城股票,本次重整及增持完成
后,豫发集团在*ST神城的持股比例将不超过30%.
此外,双方同意,在豫发集团最终成为上市公司控股股东后,豫发集团将向*ST神城
提供融资支持或为上市公司融资提供增信支持,推动上市公司业务发展,为上市公司现
有业务及新业务的开拓提供支持,以使上市公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
据了解, 豫发集团为河南省民营百强企业,具备房地产开发一级资质,是一家涵盖
产业地产, 住宅地产,商业地产,文旅地产四大主营业务,横跨开发,运营和物业管理服
务等领域的综合性企业集团.
豫发集团资产规模超130亿元, 经营能力及盈利能力较强,豫发集团具备较强的履
约能力.协议约定,在协议生效后,豫发集团将在二级市场增持公司股票,体现了较强的
履约意愿,有助于双方合作成功.
截至2018年12月31日, 豫发集团总资产135.85亿元,净资产33.4亿元,2018年营业
收入38.22亿元,净利润6.67亿元.
*ST神城称, 豫发集团若能最终成为上市公司控股股东,将向上市公司提供融资支
持或为上市公司融资提供增信支持,有利于推动上市公司业务发展,为上市公司现有业
务及新业务的开拓提供支持,使上市公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
拟增持不低于1亿股
需要指出的是, 在2019年9月3日至20日期间,*ST神城股价已连续13个交易日收盘
价格均低于股票面值(即1元).截至9月20日收盘时止,*ST神城报于0.94元.
按照有关规定, *ST神城若连续20个交易日(不含公司股票全天停牌的交易日)的A
股,B股每日股票收盘价同时均低于股票面值,深交所有权决定终止公司股票上市交易,
公司股票存在被深交所终止上市交易的风险.
在这样的背景下,豫发集团基于参与*ST神城司法重整计划并成为公司控股股东的
目的,拟以自有资金增持*ST神城股份数量不低于1亿股,本次增持设定价格区间0.8元-
1.2元/股.豫发集团将根据对*ST神城股票价值的合理判断,并结合二级市场波动情况,
实施增持计划.
本次增持计划的实施期限是自公告之日起六个月内,同时增持不会在敏感期,窗口
期等深交所规定的不能增持的期间进行.
值得注意的是, 若*ST神城股票最终被终止上市交易,则公司存在难以实施司法重
整的风险,豫发集团在二级市场完成增持*ST神城股份计划存在风险.
因此,*ST神城的二级市场股价在下周会否重新回到1元面值上方,为豫发集团参与
重整留下宝贵的时间就显得尤其重要.
重庆国资曾欲参与重整
*ST神城此前曾于6月6日晚公告,经公司实际控制人及控股股东陈略与重庆市南部
新城产业投资集团有限公司(以下简称"南部新城集团")初步协商, 就公司拟进行的司
法重整事宜签署了《合作意向书》,南部新城集团已就作为重组方参与并推动*ST神城
重整程序达成初步意向, 重整完成后,南部新城集团将成为公司控股股东,陈略成为公
司第二大股东.
南部新城集团系国有独资公司,实际控制人为重庆市巴南区国有资产管理办公室,
持股比例100%,为重庆巴南区最大的国有企业,具备较强的资金实力.
*ST神城9月20日晚公告显示, 南部新城集团经慎重决策,拟不作为重组方参与*ST
神城重整程序.
[2019-09-20]*ST神城(000018):*ST神城豫发集团拟参与公司重整,将增持不低于1亿股
■上海证券报
*ST神城公告, 9月19日,公司控股股东,实控人陈略与河南豫发集团签署《投资合
作协议》, 同意由豫发集团作为重组方参与并推动公司的重整程序,重整完成后,豫发
集团将成为公司控股股东.公司股价已连续13个交易日低于面值1元,豫发集团拟在6个
月内以集中竞价方式增持公司股票不低于1亿股, 增持设定价格区间0.8元-1.2元/股.
豫发集团为河南省民营百强企业, 具备房地产开发一级资质,是一家涵盖产业地产,住
宅地产,商业地产,文旅地产四大主营业务,资产规模超130亿元.
公司同日公告,实控人陈略与重庆市南部新城合作终止,南部新城拟不作为重组方
参与神州长城重整程序,停止履行此前已签订的《合作意向书》中相关合作方案.公司
控股股东,实际控制人与南部新城集团终止合作对公司重整不存在实质性影响.
[2019-09-17]*ST神城(000018):*ST神城股价连续10日低于1元
■证券时报
*ST神城公告, 公司股票已连续10个交易日(9月3日-17日)收盘价格均低于股票面
值1元, 根据规定,公司股票可能将被终止上市.目前,公司各独立经营板块工作有序开
展,管理层正在与相关债权人积极推动重整事项,为后续持续稳定经营提供有力保障.
[2019-07-25]*ST神城(000018):*ST神城债权人申请公司重整
■上海证券报
*ST神城公告,7月24日,公司收到法院送达的申请人碧辉路桥提交的《重整申请书
》,碧辉路桥以公司不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能力为由,向法院申请对公司
进行重整.截至目前,公司仍未向碧辉路桥履行付款500万元的义务.
[2019-06-06]*ST神城(000018):南部新城集团有意参与*ST神城重整,或成上市公司控股股东
■证券时报
*ST神城(000018)6月6日晚公告, 近日,公司接到实际控制人及控股股东陈略的通
知, 经陈略与重庆市南部新城产业投资集团有限公司(以下简称"南部新城集团")初步
协商,就公司拟进行的司法重整事宜签署了《合作意向书》,南部新城集团已就作为重
组方参与并推动*ST神城重整程序达成初步意向, 重整完成后,南部新城集团将成为公
司控股股东,陈略成为公司第二大股东.
据了解,自2018年上半年至今,*ST神城主要银行账户被冻结,存在大量逾期未偿还
债务且多数已涉及诉讼,可供经营活动支付的货币资金短缺.*ST神城2018年年报显示,
公司营业收入同比下降62.65%,亏损17.05亿元;报告期末,公司归属于上市公司股东的
所有者权益为2.25亿元, 同比下降89.07%.截至2019年第一季度,归属于上市公司股东
的所有者权益下降至1.06亿元.
2018年年报显示,*ST神城资产负债率97.23%,较上年末增长16.6%;流动比率0.91,
较上年末下降0.33;货币资金6.59亿元, 同比下降58.96%;有息负债合计42.13亿元,同
比下降23.20%.报告期内,财务费用6.06亿元,同比增长40.09%.
*ST神城2018年审计报告显示,公司在建项目大量停工,员工大量离职并拖欠工资,
可供经营活动支付的货币资金短缺, 财务状况持续恶化,持续经营存在重大不确定性.
另外,*ST神城因涉嫌信息披露违法违规,被中国证监会立案调查,如公司存在重大违法
违规行为,*ST神城股票可能被深交所实施暂停上市.
从公开信息的角度看, *ST神城的基本面显然不容乐观.不过,*ST神城目前符合重
整的相关条件, 如进入重整程序,可能通过司法重整解决公司的债务危机,恢复正常经
营及盈利能力.
据悉, *ST神城重整尚处于与债权人就重整事宜进行沟通阶段,尚未制定明确的重
整计划或安排,债权人未正式提出重整申请.
按照最新披露的双方签署的《合作意向书》, 南部新城集团及南部新城集团所聘
请的专业顾问将对*ST神城开展尽职调查工作, 在尽调情况满意的情况下,双方将共同
配合推动*ST神城开展司法重整程序, 以妥善化解公司目前面临的债务危机.在南部新
城集团对*ST神城在尽调情况满意的情况下, 南部新城集团拟作为重组方参与*ST神城
重整程序,通过认购转增股份或其他合法方式向上市公司注入资金,并取得上市公司控
股股东地位.
在南部新城集团最终成为*ST神城控股股东后, 南部新城集团将向*ST神城提供融
资支持或为*ST神城融资提供增信支持, 推动上市公司业务发展,为上市公司现有业务
及新业务开拓提供支持,以使上市公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
据了解,南部新城集团系国有独资公司,实际控制人为重庆市巴南区国有资产管理
办公室,持股比例100%,为重庆巴南区最大的国有企业,具备较强的资金实力.南部新城
集团主要负责巴南区城市建成区及铜锣山以西规划拓展区,鹿-界-南拓展区,产业园区
,商贸物流园区的基础设施建设等工作.
*ST神城称, 南部新城集团下属一级全资子公司重庆公路物流基地建设有限公司,
重庆市渝兴建设投资有限公司, 重庆巴南经济园区建设实业有限公司信用等级均为AA
级,均在公开市场发行过债券,具备较强的融资能力及资金实力.经初步分析,南部新城
集团具备较强的经济实力,公司将在合作过程中进一步确认其履约能力.
*ST神城在公告中表示, 南部新城集团与陈略将竭尽各自最大努力,促使本次合作
及*ST神城重整工作顺利推进.此外,在南部新城集团成为公司控股股东后,其将向公司
提供融资支持或为公司融资提供增信支持,推动公司业务发展,为公司现有业务及新业
务的开拓提供支持,以使公司保持持续盈利能力和持续健康发展.
[2019-05-27]*ST神城(000018):*ST神城,南部新城集团将作为重组方参与公司重整程序
■证券时报
*ST神城(000018)5月27日晚公告,实控人陈略与重庆市南部新城集团初步协商,就
公司拟进行的司法重整事宜签署了合作意向书, 南部新城集团已就作为重组方参与并
推动神州长城重整程序达成初步意向,重整完成后,南部新城集团将成为公司控股股东
,陈略成为公司第二大股东.
[2019-05-14]*ST神城(000018):*ST神城拖欠员工薪资超过8000万元,不会转移资产规避支付工资
■中国证券报
5月14日晚, *ST神城(000018)就自媒体文章提到的拖欠员工工资和实控人涉嫌转
移资产问题进行澄清.公司表示,公司及主要子公司出现欠薪金额合计8141.58万元,已
就现有欠薪及劳动仲裁事宜与员工积极进行协调沟通.此外,公司不会对神州长城全资
子公司神州长城国际工程有限公司(简称"长城国际")进行股权变更及剥离, 使其成为
一个没有任何资产的"壳"以规避支付员工工资的情况.
根据公告, 有自媒体发布《神州长城拖欠员工工资5600万,职能部门去了哪?》文
章,主要涉及两方面传闻:一是公司拖欠员工工资.神州长城仅302名员工被拖欠工资达
1167万元,原长城国际法人李尔龙还自曝神州长城拖欠员工工资在5600万元以上.二是
实控人涉嫌转移资产.文章指出神州长城老板实控人恶意隐瞒,转移,藏匿财产,拒不支
付工人工资, 利用假承包合同暗中把资产转移到中国工投集团(简称"中国工投")和一
个林姓分包商手中,利用变更法人的方法将长城国际剥离,使之成为一个没有任何资产
的"壳",令上千员工工资结算无望.
对此,公司澄清指出,受2018年融资环境影响,公司被金融机构采取抽贷,断贷等不
同程度的收贷行为, 导致公司经营资金流动性困难,出现员工欠薪及劳动仲裁事项.经
统计, 截至本公告披露日,公司及主要子公司出现欠薪金额合计8141.58 万元.公司已
就现有欠薪及劳动仲裁事宜与员工积极进行协调沟通.
公司表示,长城国际出于管理需要,于2019年3月19日办理完成法人变更登记手续,
法定代表人由李尔龙变更为陈友元,公司仍100%持有长城国际股权.公司目前及未来均
不会对长城国际进行股权变更及剥离, 不存在通过剥离方式使长城国际成为一个没有
任何资产的"壳"以规避支付员工工资的情况.
中国工投及公司的实际控制人均为陈略,中国工投为公司的关联方.中国工投主要
业务为化工及能源投资, 与公司不存在同业竞争.同时,中国工投与公司从未发生业务
交易及资产交易等关联交易, 不存在利用假承包合同暗中把资产转移到中国工投的情
况.另外, 公司存在分包商老板为林姓个人的情况,但公司与该林姓个人不存在关联关
系,亦不存在利用假承包合同暗中把资产转移到中国工投和林姓分包商手中的情况.
[2019-05-14]*ST神城(000018):*ST神城,公司及主要子公司合计欠薪8141万元
■证券时报
连续七跌停的*ST神城(000018)5月14日晚间就媒体报道说明称, 目前公司及主要
子公司出现欠薪金额合计8141.58万元.公司已就现有欠薪及劳动仲裁事宜与员工进行
协调沟通, 力争早日妥善解决员工薪资问题.另外,公司仍100%持有神州长城国际工程
有限公司(简称"长城国际")股权,不会对长城国际进行股权变更及剥离,不存在通过剥
离方式使长城国际成为空"壳"以规避支付员工工资的情况.
[2019-04-15]神州长城(000018):神州长城2018年亏损17.36亿元
■证券时报
神州长城(000018)4月15日晚间披露业绩快报, 公司2018年实现营业总收入24.31
亿元, 同比下降62.58%;净利润亏损17.36亿元.公司上年同期盈利3.8亿元.此外,公司
预计2019年一季度净利润亏损9000万元至1.4亿元.
[2019-02-20]神州长城(000018):神州长城逾期债务本息近25亿元,14个重大项目受阻
■中国证券报
神州长城(000018)2月19日晚回复深交所关注函指出,公司累计逾期债务本息合计
金额近25亿元,公司及下属子公司共39个账户因债务问题被申请冻结,累计共14个重大
项目无法正常进展或停工.
神州长城回复问询函指出,截至回函日,公司累计逾期债务本息合计金额近25亿元
,其中本金24.12亿元,利息8390.69万元.公司表示,正与有关各方协商妥善的解决办法
, 并通过加快应收账款回收,资产处置等措施筹措偿债资金.如果无法妥善解决逾期债
务, 公司及下属子公司将会面临诉讼,仲裁,银行账户被冻结,资产被冻结等事项,公司
可能面临需支付相关违约金, 滞纳金和罚息等情况,增加公司财务费用,加剧资金紧张
状况.
此外,神州长城还披露资产冻结情况.截至回函日,公司应收账款质押合计32.69亿
元;公司及下属子公司共39个账户因债务问题被申请冻结, 冻结资金余额为1782.65万
元;公司车辆抵押合计381.15万元.
值得注意的是, 神州长城已经有多个境内外项目无法正常进展或停工.根据披露,
截至回函日,公司累计共14个重大项目无法正常进展或停工,项目涉及合同总额约231.
29亿元人民币(不含税合同额),已完成合同金额21.98亿元人民币,未完成合同金额209
.31亿元人民币,未完成金额及占2017年经审计资产总额的比例179.37%.公司预计境内
外项目中无法正常进展或停工事项会对公司2018年利润或期后利润产生影响.
[2019-02-12]神州长城(000018):春节假期成"理由",两业绩预告巨亏公司拟延期回复深交所关注函
■中国证券报
2月12日晚间,神州长城(000018),*ST中绒(000982)发布关于延期回复深交所关注
函的公告.两公司均提到,由于恰逢春节假期等因素影响,需要延期回复深交所关注函.
回溯历史公告,前述两家上市公司收到深交所关注函的原因大致接近,即两家企业
在2019年1月底披露的2018年全年业绩预告均显示巨亏.其中神州长城预计亏损13亿元
至14.5亿元,*ST中绒预计2018年度亏损17亿元至25亿元.
在对神州长城的关注函中, 深交所要求神州长城对于债务逾期,资产冻结,被中止
的项目以及涉及仲裁与诉讼的事项做出详细说明,自查是否及时履行临时信披义务.同
时要求公司对"科威特国防部军事学院项目"及"柬埔寨500万吨/年炼油厂项目"停工相
关信息,对公司业绩的影响以及计提减值准备的具体情况做出说明.
在对*ST中绒的关注函中,深交所要求公司说明2018年第四季度业绩大幅亏损的原
因,部分资产减值准备2017年未计提而2018年计提的原因,公司破产重整诉讼进展情况
对2018年年报编制基础的影响以及是否存在其他应披露未披露事项.
[2019-01-31]神州长城(000018):神州长城,因逾期债务等五大问题收关注函
■中国证券报
神州长城(000018)1月31日晚间公告收深交所关注函,神州长城当前逾期债务情况
, 资产被冻结情况,境内外项目中无法正常进展或停工情况,公司涉及诉讼及仲裁事项
情况,对两大项目的应收账款个别计提减值准备情况五大问题受到深交所关注.
深交所指出,1月29日,公司披露的《2018年度业绩公告》显示,公司2018年预计亏
损13亿元至14.5亿元.亏损主要原因包括:公司流动性困难, 债务逾期,资产被冻结,多
个项目无法正常进展或停工;诉讼,仲裁事项多,财务成本大幅增加;个别海外项目停工
,项目保函被索赔,形成或有损失;"科威特国防部军事学院项目"及"柬埔寨500万吨/年
炼油厂项目"停工,对项目应收账款计提减值准备等.
深交所要求公司核查并说明以下问题, 包括:一是公司目前债务逾期的具体情况,
包括不限于逾期债务涉及债权人名称, 对应本金及利息金额,债务到期日,逾期本息总
金额,还款计划及应对措施,是否及时履行了临时信息披露义务.
二是公司目前资产被冻结的具体情况,包括不限于资产名称,账面价值,用途,是否
为主要生产经营资产, 冻结涉及具体事项及诉讼,仲裁情况,对公司生产经营的影响程
度,是否及时履行了临时信息披露义务.
三是公司境内外项目中无法正常进展或停工的情况, 包括项目名称,合同金额,已
办理结算金额, 已完工未结算余额,无法正常进展或停工的事由,未完工金额及占资产
总额的比例, 被索赔情况,预计损失金额及占净利润的比例等,是否及时履行了临时信
息披露义务.
四是公司涉及诉讼, 仲裁事项的具体情况,包括不限于当事人名称,涉及事项具体
内容, 发生日期,涉及金额,进展情况,对公司财务数据(特别是财务成本)的影响,是否
及时履行临时信息披露义务.
五是公司"科威特国防部军事学院项目"及"柬埔寨500万吨/年炼油厂项目"停工发
生时间, 合同金额,已办理结算金额,已完工未结算余额,无法正常进展或停工的事由,
未完工金额及占资产总额的比例,预计损失情况,并说明对项目应收账款个别计提减值
准备的具体情况.
[2019-01-04]神州长城(000018):神州长城总经理所持公司股份被法院强制执行
■中国证券报
1月4日晚间, 神州长城(000018)公告,公司董事,总经理李尔龙被法院强制执行卖
出公司股票20.63万股,涉及金额41.26万元.
公告称, 2018年3月29日,神州长城与陈江签订借款合同,借款金额5000万元整,借
款期限为2018年4月3日至2018年5月2日,公司相关董事及高管陈略,李尔龙,梁荣,唐先
勇为上述借款提供了担保并签订了《保证合同》.因公司未能如期归还上述借款,遂被
提起诉讼.2018年7月20日, 公司与陈江达成民事调解协议,并签订了《民事调解书》,
约定公司分期偿还上述借款,担保人对上述借款承担连带清偿责任.
2018年9月10日,广东省深圳市福田区人民法院向李尔龙等被执行人发出限期履行
通知书.因神州长城及担保人仍未偿还上述借款,2018 年9月 25日,广东省深圳市福田
区人民法院出具《执行裁定书》,裁定解除对李尔龙持有股票的冻结并进行变卖,变卖
所得款项扣划至深圳市福田区人民法院账户.
[2018-11-01]神州长城(000018):控股股东股份被全数冻结,神州长城又"添堵"
■中国证券报
神州长城(000018)11月1日晚间公告,控股股东持有的全部股份已被冻结和轮候冻
结.然而, 神州长城的麻烦不止于此,23亿逾期债务,业绩"疲弱",被证监会立案调查是
横亘在神州长城面前的"五行山".
公告显示, 陈略持有公司股票5.83亿股,占公司总股本34.36%,其中99.9998%已办
理质押登记手续.
公司称,本次控股股东股份被冻结事项对公司的生产经营无直接影响,但鉴于公司
控股股东全部股份已被冻结及轮候冻结,可能存在公司实际控制权的变动风险,控股股
东的股票在解冻前不能在二级市场直接卖出或被平仓.
神州长城三季报成绩也并不理想.三季报显示,公司前9月实现营业收入22.59亿元
, 同比下降51.78%;实现归属于上市公司股东的净利润2548.26万元,同比下降93.79%.
然而,据统计建筑装饰行业已披露三季报个股的平均营业收入增长率为23.70%;平均归
属于上市公司股东净利润增长率为11.73%.可见,神州长城今年三季报的营业收入及盈
利情况均跑输同行.
与业绩相比,神州长城的债务更加引人注目.据公司披露,截至10月26日,公司累计
逾期债务本息合计金额为23.38亿元,本息合计占公司 2017 年12月31日经审计净资产
的108.74%.
对此, 多位债主已经"坐不住",纷纷向公司送达《债务提前到期通知书》,提前讨
债.其中,包商银行要求公司于2018年10月29日前办理债务清偿手续,包括本金2亿元及
利息343.75万元.公告显示, 该笔债务原本到期日期为2019年1月.此前,要求公司提前
还款的还有中江信托.
公司现金流也因此变得紧绷.三季报显示,公司筹资活动产生的现金流量净额由期
初的16.17亿元减少为期末的-14.25亿元,变动幅度为-188.14%.公司表示,其主要因为
本期借款减少,归还借款较多所致.此外,公司货币资金也由期初的16.05亿元减为期末
的12.23亿元.
不仅如此, 公司还因信息披露问题被证监会立案调查.10月18日晚间,神州长城发
布公告称, 公司于当日收到证监会的《调查通知书》,因公司涉嫌信息披露违法违规,
证监会决定对神州长城进行立案调查.
"诸事不顺"的神州长城, 让投资者们焦虑异常,多位投资者在互动平台上提问.问
题集中于公司是否已经资不抵债,是否即将破产清算,是否会退市以及出现大量逾期贷
款的原因等.但公司的答案基本为"公司会按照要求进行披露",或无回复.
股价方面, 公司11月1日收报2.00元/股,与年中的6.49元/股高位相比,已跌去近7
成.
[2018-10-18]神州长城(000018):神州长城,涉嫌信披违规,遭证监会立案调查
■证券时报
神州长城(000018)10月18日晚公告收到证监会《调查通知书》, 因公司涉嫌信息
披露违法违规,证监会决定对公司进行立案调查.
[2018-10-13]神州长城(000018):神州长城,前三季度净利预减超八成,项目未形成利润
■证券时报
神州长城(000018)10月12日晚间披露前三季度业绩预告, 公司预盈0至8209.22万
元,同比下降80%至100%.业绩下滑主要受国家信贷调控政策的影响,资金紧张导致公司
经营收缩,项目进度受到严重影响,从而未形成利润.
[2018-10-12]神州长城(000018):神州长城陷多笔信托债务违约,年内近20家信托"对簿"上市公司
■证券日报
很多金融机构在选择合作伙伴时,都会将公司是否上市作为重要筛选因素.但是在
经济结构调整,金融去杠杆的大环境下,一些上市公司在经营管理方面的问题开始浮出
水面,甚至有上市公司出现多笔逾期贷款而成为"老赖".
近日,神州长城发布公告称,公司因借款合同纠纷被渤海信托起诉,涉诉金额为3亿
元.而根据此前披露的信息,向神州长城追讨逾期贷款的信托公司已多达7家,涉诉金额
超过12亿元.
记者根据东方财富Choice统计发现,今年以来,上市公司共发布50余份涉及信托的
诉讼公告.其中作为被告的上市公司多达14家.涉诉金额合计接近百亿元, 涉及的信托
公司多达21家,在68家信托公司中占比接近1/3.
神州长城涉21亿元债务违约 7家信托先后追债
10月9日,上市公司神州长城披露关于收到民事起诉状的公告.神州长城称,公司与
全资子公司神州国际,控股股东收到河北省高院送达的民事起诉状等相关文书,被渤海
信托以金融借款合同纠纷的案由进行起诉.
据神州长城披露信息,2017年4月28日,神州长城与渤海信托签订《贷款合同》,贷
款金额3亿元,贷款期限2017年5月10日至2020年5月10日.神州国际,陈略及何飞燕与渤
海信托签订《保证合同》, 为上述贷款提供连带保证责任.此后,渤海信托宣布贷款提
前到期,神州长城未能如期偿还上述债务,遂被渤海信托提起诉讼.
神州长城表示,该案件尚未开庭审理,目前公司就该债务事宜正积极沟通以寻求解
决方案.上述债务预计可能影响当期损益,具体金额将以审计报告为准.
而根据神州长城9月15日公告,彼时公司累计逾期债务本息合计达到16.78亿元(含
利息0.19亿元), 占其净资产的77.97%.其中,逾期债务的债权人共涉及4家银行,1家券
商和5家信托公司.
具体来看,被神州长城拖欠还款的信托公司分别为兴业信托,百瑞信托,中信信托,
渤海信托和陕国投, 涉及逾期金额分别为1亿元,3亿元,2.1亿元,3亿元和1.16亿元.其
中,兴业信托和百瑞信托的逾期贷款正在协商延期中,渤海信托和陕国投则是宣布贷款
提前到期.另外,在渤海信托此次诉讼之前,中信信托已率先提起起诉.
而在此之前,长安信托也于9月中旬向神州长城寄送集合资金信托计划债权转让通
知书,约定其贷款金额为4亿元的集合资金信托计划提前终止.不过,该笔贷款的最终债
权人为大同证券.神州长城称,将与债权人积极沟通,以妥善解决债务问题.
9月29日,神州长城再次披露称,中江信托对其送达债务提前到期通知书,要求其偿
还全部未偿债务(含本金3亿元, 利息1038.31万元).中江信托亦曾发布临时披露公告,
称"金鹤276号"神州长城股份有限公司贷款集合资金信托计划出现部分逾期.截至9月2
9日,神州长城累计逾期债务本息合计达到21.07亿元,占净资产97.95%.
就目前情况来看,神州长城拖欠的信托贷款本金合计金额已超12亿元.而除了已浮
出水面的7名信托"债主"外, 由于目前神州长城仅披露了逾期债务情况,预计今后一段
时间内,信托公司"追债"的情况还将继续.
年内信托涉诉公告逾30份 半数公司"披星戴帽"
曾几何时,上市公司作为"优质客户",左手购入大笔信托理财,右手开展股权质押,
员工持股信托等多类业务, 被信托乃至各类金融机构所看重.而在宏观经济下行,部分
上市公司资金链紧张,借款违约现象开始出现.
记者根据统计发现, 今年以来,上市公司共发布涉诉公告千余份,其中涉及信托公
司的公告在50份左右.梳理相关公告可以发现, 主要是信托公司作为债权人或通道方,
对上市公司贷款逾期提起借款合同纠纷的诉讼.值得注意的是, 由于披露口径问题,信
托公司与上市公司之间的诉讼数量可能远超此数.
此外, 根据诉讼不同阶段,涉诉公告可分为新增诉讼,诉讼进展,执行裁定,强制执
行,司法拍卖等多个阶段.其中,作为被告的上市公司多达14家,且多已"披星戴帽",如*
ST信通, *ST德奥等.涉诉金额(不含房产,股权等非现金资产)合计接近百亿元,其中涉
诉金额最高的是*ST富控与华融信托之间的信托贷款, 借款金额达到11.1亿元.华融信
托已向上海二中院申请强制执行.
而从信托公司的角度来看,根据上市公司披露的涉诉信息口径统计,涉及的信托公
司多达21家,在68家信托公司中占比接近1/3.不过,具体来看,信托公司多作为通道方,
根据实际债权人的指令向上市公司提起诉讼,自身遭遇实际损失的风险并不高.
"'追讨'信托贷款, 对于信托公司法务部门来说是家常便饭,并不稀奇".北京某信
托公司法务人士向《证券日报》记者介绍称, 即使前期风控措施良好,抵押物充足,在
债务人未能顺利偿还贷款的情况下, 除了进行协商沟通外,仍需要及时进入司法程序,
以抢占先机.
而对于为何上市公司违约频发, 该法务人士表示,在"去杠杆"的大环境下,此前大
肆举债,资金周转期长,现金流高度紧张的上市公司"左手进,右手出"的模式难以为继.
且在A股市场股价低迷的情况下,股权质押等融资渠道也接近冰点.在此情况下,信托公
司与上市公司展开交易时,应注意甄别,将工作做到"事前".
[2018-10-11]神州长城(000018):神州长城3亿贷款逾期未还,渤海信托诉至法院
■证券时报
上市公司神州长城因3亿元信托贷款逾期未还而被渤海信托诉至法院.10月9日,神
州长城发布关于收到民事起诉的公告,令这场纠纷浮于水面.
据证券时报·信托百佬汇记者了解, 截至2017年,神州长城信托融资共计20.59亿
元, 所涉信托公司达8家."公司目前面临一定的流动性问题,存在债务逾期情况."神州
长城独立董事在核查意见中称, "后续公司会加强与债权人的沟通,尽一切努力妥善解
决存量债务."
已有8.1亿确认逾期
神州长城公告显示, 公司及公司全资子公司神州长城国际工程及控股股东收到法
院送达的民事起诉状等相关文书,被渤海信托起诉.
去年4月28日,神州长城与渤海信托签订《贷款合同》,贷款金额3亿元,贷款期限2
017年5月10日至2020年5月10日.神州国际, 陈略及何飞燕为上述贷款提供连带保证责
任.
今年6月14日, 神州长城再与渤海信托签订补充协议,对贷款利率进行调整.同日,
神州国际,陈略及何飞燕与渤海信托签订《保证合同之补充协议》,对原合同变更进行
确认.渤海信托宣布贷款提前到期, 该公司未能如期偿还上述债务,遂被渤海信托提起
诉讼.
实际上, 今年9月便有媒体报道中江信托踩雷神州长城,3亿信托计划出现逾期.此
外, 今年6月27日,中信信托2.1亿贷款也遭遇神州长城欠款不还.通常当企业发生逾期
等风险时,会触发信托合同中约定的提前还款条约.
渤海信托先发制人,将神州长城诉至法院,并要求神州长城偿还本金3亿元,支付利
息250.43万元,支付罚息221.24万元;共同承担本案律师费,暂计20万元;共同承担本案
诉前保全费5000元,案件受理费等费用.
神州长城称:"公司就该债务事宜正积极沟通以寻求解决方案".
8家信托牵连其中
截至2017年末,神州长城信托融资共计20.59亿元.具体而言,长安信托提供一年期
1.38亿元信托贷款, 利率为7%;兴业信托提供一年期1亿元贷款和两年期1亿元贷款,利
率分别是8.6%和8%;百瑞信托提供一年期3亿元贷款,利率为7.5%;渤海信托提供三年期
3亿元贷款,利率为6.3%;万向信托提供6期产品,三期为一年半,其余为两年期,共计2亿
元贷款,利率均是7.5%;中江信托提供两年期3亿元贷款,利率为8.03%;湖南信托提供两
年期2亿元贷款,利率为11%;中信信托提供两年期4亿元贷款,利率为6.65%.
据不完全统计,目前已确定发生逾期的分别是渤海信托3亿元贷款,中江信托3亿元
贷款及中信信托2.1亿元贷款.
上述众多信托计划的贷款利率相差较大,差额近3个百分点.有业内人士表示,利率
低的可能是单一信托,利率高的可能是集合类信托.据记者了解,渤海信托3亿元信托计
划便是事务管理类信托,资金方为浦发银行深圳分行.
神州长城主营业务是"一带一路",PPP业务的建筑工程,以及医疗健康产业投资.
2018年上半年,神州长城实现营业收入15.87亿元,同比减少47.54%;归属于上市公
司股东的净利润 1.44亿元, 同比减少46.39%.神州长城表示,"业绩下滑主要为国家信
贷收紧,资金紧张导致公司经营收缩,项目进展缓慢. "
神州长城有诸多海外项目,汇率风险不容小觑.此外,在大量债务偿还压力下,神州
长城的对外投资并未收缩, 这一行为引发了监管关注.9月3日,神州长城收到深交所下
发的关注函,要求神州长城说明100亿元总投资的具体组成.
[2018-09-28]神州长城(000018):神州长城,累计逾期债务本息达21亿元
■中国证券报
神州长城(000018)9月28日公告称,公司收到中江国际信托送达的《债务提前到期
通知书》,宣布借款人神州长城的债务于2018年9月28日提前到期, 要求偿还全部未偿
债务,包括本金3亿元和利息1038.31万元.
根据公告,2017年8月,神舟长城与中江信托签署《中江国际·金鹤276号神州长城
股份有限公司贷款集合资金信托计划之信托贷款合同》, 贷款金额3亿元,分期发放,
每期发放的贷款期限为24个月.公司控股股东,实际控制人陈略及全资子公司神州长城
国际工程有限公司为上述债务担保人.
截止本公告日,深圳长城累计逾期债务本息合计金额为21.07亿元,其中本金 20.7
7亿元,利息3024.55 万元,本息合计占公司2017年12月31日经审计净资产的97.95%.
神舟长城表示,如果公司无法妥善解决上述债务,公司及下属子公司可能面临诉讼
,仲裁, 银行账户被冻结,资产被冻结等事项,公司可能面临需支付相关违约金,滞纳金
和罚息等情况.
[2018-09-18]神州长城(000018):债务逾期被起诉,神州长城收到催债通知书
■上海证券报
神州长城18日公告, 公司及公司全资子公司神州长城国际工程有限公司(简称"神
州国际")及控股股东收到北京市第三中级人民法院就公司与建银国际资产管理(上海)
有限公司(简称"建银国际")公证债权文书一案的《执行通知书》.而在9月15日晚公司
披露,已累计逾期债务本息合计金额达16.78亿元.
公告显示,2016年6月27日,神州长城与中信信托签署了《人民币资金贷款合同》,
中信信托通过设立信托将信托资金运用于向公司发放流动资金贷款, 中信信托向公司
借款4亿元整,约定贷款期限为24个月整,此信托的委托人为建银国际.神州长城已在贷
款期限内偿还本金1.9亿元整,因近期国家信贷收紧,资金紧张导致公司经营收缩,项目
进展缓慢, 进而影响到公司的业绩收入,公司未能如期偿还上述剩余债务,遂被建银国
际提起诉讼.
本次法院执行通知书主要内容为,责令公司,神州国际和控股股东立即履行下列义
务:一,神州长城及实控人陈略向申请人建银国际支付银行存款两亿一千零八十四万元
.二,神州长城,陈略向申请人建银国际支付利息.三,神州长城,陈略向申请人建银国际
支付违约金.四,神州长城,陈略向申请人建银国际支付迟延履行期间的迟延履行利息.
五, 神州长城国际工程有限公司向申请人建银国际支付其对中国港湾工程有限责任公
司享有的应收账款.六,神州长城,神州长城国际工程有限公司,陈略负担案件申请执行
费人民币二十七万八千二百四十元及执行中实际支出的费用.
执行通知书还显示,对公司及神州国际及控股股东应当履行的义务,北京市第三中
级人民法院可依法强制执行并可将相关方纳入失信被执行人名单, 对相关方进行信用
惩戒.
神州长城表示,目前,公司就该债务事宜正积极与建银国际进行沟通以协商解决方
案, 公司也将配合法院的执行,尽快清偿上述债务.上述债务预计可能影响公司当期损
益,具体金额将以公司审计报告为准.
建银国际的追债, 只是神州长城巨大债务危机的一小部分.据公司日前公告称,截
至2018年9月15日,公司累计逾期债务本息合计金额为16.78亿元,本息合计占公司去年
末净资产的77.97%.其中有多笔债务已经被债权人起诉.
[2018-09-14]神州长城(000018):神州长城,累计逾期债务本息逾16亿元
■证券时报
神州长城(000018)9月14日晚间公告, 公司累计逾期债务本息合计金额约16.78亿
元, 本息合计占公司2017年12月31日经审计净资产的77.97%.神州长城表示,公司如果
无法妥善解决逾期债务,公司及下属子公司可能面临诉讼,仲裁,银行账户被冻结,资产
被冻结等事项, 公司可能面临需支付相关违约金,滞纳金和罚息等情况,对公司未来融
资将产生不利影响,增加公司的财务费用,同时加剧公司面临的资金紧张状况.
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