资产重组最新消息
≈≈宏微科技688711≈≈(更新:21.08.13)
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
（一）营业收入构成分析
1、营业收入结构分析
公司主营业务系以IGBT、FRED为主的功率半导体芯片、单管、模块和电源模
组的设计、研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务收入占比均在98%以上，主
营业务突出。
2019年度，公司功率半导体模块业务同比增长14.70%，但因下游汽车空调领
域客户松芝股份、广州精益汽车空调有限公司的采购金额下降，公司电源模组产品收
入有所下降，因此公司整体主营业务收入水平较上年略有下降。2020年度主营业务收
入同比增长27.56%，增长速度较快，主要原因为：
（1）自研芯片IGBT模块收入增长
2020年度，公司自研芯片IGBT模块业务收入为9,833.31万元，同比增长96.6
2%，主要系：①自2019年中美贸易摩擦以来，加速进口替代、实现半导体产业自主可
控已上升到国家战略高度，国内厂商的自主国产意识亦不断加强，公司的自研芯片IG
BT模块收入得以快速增长；②2020年初全球范围内爆发新冠疫情，部分国外厂商的产
能、产量受到了较大影响，在进口芯片、模块供给较为紧张的情况下，部分客户转而
寻找国内同类产品供应商，凭借优质的产品和服务，公司增加了对该等客户的销售；
③下游客户市场需求快速增长，同时公司部分自研芯片IGBT型号模块产品通过客户认
证并实现了批量供货。
公司主要客户中汇川技术、上海众辰电子科技股份有限公司、成都宏微科技
有限公司（对应主要终端客户英杰电气）2020年度向公司采购的自研芯片IGBT模块均
实现了不通程度的增长。
（2）良好的合作关系及下游应用领域需求增长
报告期内，凭借着稳定的产品供应质量、较强的技术研发与产品方案解决能
力，公司与主要客户如台达集团、汇川技术、浙江佳乐科仪股份有限公司、新风光电
子科技股份有限公司等均保持了良好的合作关系。随着公司产品下游应用领域工业控
制及电源行业的需求增长，公司报告期内功率半导体模块产品收入亦逐步上升。
综上所述，公司2020年度收入增长原因合理。截至2021年5月末，2020年末
应收账款回款比例为93.55%，回款情况良好，不存在突击确认收入的情形。
2、主营业务收入的销售模式构成
报告期内，公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。
3、主营业务收入产品分析
报告期内，公司营业收入分别为26,249.27万元、25,972.09万元、33,162.9
3万元，公司芯片（含受托加工）、单管及模块产品合计销售收入分别为22,139.07万
元、24,699.47万元和31,718.36万元。
报告期内，公司功率半导体模块业务逐年增长，模块产品收入分别为16,950
.03万元、19,442.34万元和24,879.29万元，占主营业务收入比例分别为65.47%、75.
40%和75.64%，占比较高，一方面系随着国内功率半导体行业的快速发展、国家政策
的扶持以及下游客户需求的不断增加、公司客户结构和产品结构的不断优化，公司对
主要客户如台达集团、苏州汇川的销售金额逐年提高所致；
另一方面，公司经过多年的技术积累，不断提升相关产品技术指标，凭借稳
定的质量及良好的客户口碑，市场份额有所提高。公司系集芯片设计、模块封装测试
和技术服务于一体，具备IGBT、FRED规模化生产能力的企业，同时也是国内多家知名
工业控制企业的主要IGBT模块供应商。
报告期内，公司电源模组产品收入分别为3,751.88万元、1,085.76万元和1,
172.36万元，占主营业务收入比例分别为14.49%、4.21%和3.56%，2019年度以来，公
司电源模组业务收入有所下降，主要系受国家关于新能源客车补贴政策的调整，下游
汽车空调领域客户松芝股份、广州精益汽车空调有限公司的采购金额下降导致；另一
方面，补贴政策的退坡加剧了新能源客车空调市场竞争，行业集中度不断提高，客车
空调产品和技术不断改进，电源转换器产品形态从原先多单机组合演变为单机整合一
体，由于公司原先采用的技术路线所生产的电源模组产品未及时实现换代更新，导致
公司电源模组业务销量2019年度有所下滑。基于技术更新需求，2019年起公司逐步调
整电源模组产品为自研自产的新一代电源转换器，并积极推动新产品客户认证，但由
于新产品客户认证存在一定的周期性，导致2019年销售金额下降较多。
4、主营业务收入地区分布
报告期内，公司产品主要在中国大陆地区进行销售，各期境内销售占比均在
93%以上。
公司境外销售的具体产品类型以FRED单管、模块、IGBT模块等产品为主。公
司销售部门设有专职员工负责对接产品外销业务，目前公司的外销业务以经销模式为
主，自主开发的直销模式为辅，由专职外贸员工负责对接具体客户的询样、供样、报
价、接单、发货、报关、对账、回款等各环节。同时，公司较为注重品牌建设，通过
参加产品展览会等不同方式持续开展海外品牌推广；通过建立并持续改善质量保证体
系、积极开发产品技术，保证产品质量、可靠性，不断提升产品性能参数，积极开拓
境外市场。
境外销售的主要国家或地区、收入构成具体如下：
报告期内，公司境外销售主要集中于中国台湾及中国香港，向中国台湾、中
国香港合计销售金额分别为1,484.85万元、934.17万元及1,003.50万元，占境外销售
收入比例分别为87.11%、78.19%、85.56%。2018年度境外销售金额相对较高，主要原
因系当年度的下游终端客户如积奇企业有限公司（台湾）、新代科技股份有限公司（
台湾）、海尔集团（海外生产基地）等对于FRED单管、IGBT模块、晶闸管模块等公司
产品的订单量较大导致。
2019年以来，中美之间发生贸易摩擦，但未对公司销售产生明显不利影响。
一方面，公司目前销售仍以境内销售为主，各期境内销售金额占主营业务收入比例均
高于93%；另一方面，公司境外销售主要集中于中国台湾及中国香港，且主要终端客
户系工业控制领域、白色家电领域制造厂商，受贸易摩擦影响相对较小。
5、主营业务应用领域分布
公司产品应用行业主要包括三类：工业控制及电源行业、新能源行业、变频
白色家电及其他行业。其中，工业控制及电源行业主要包括变频器行业、电机节能行
业等；新能源行业包括新能源大巴汽车空调系统、新能源汽车电控系统、新能源汽车
充电桩、智能电网行业以及风电、光伏等清洁能源等。报告期内，公司主营业务收入
中工业控制及电源行业收入占比分别为79.47%、90.49%和91.85%，行业集中度高。
报告期内，公司模块产品、单管产品及电源模组产品按应用领域分布情况如
下：
公司模块产品主要应用于工业控制及电源行业，少部分应用于新能源汽车电
控系统，其中公司模块产品应用于工业控制及电源行业产品收入占模块产品总体收入
比例分别为95.45%、95.73%和97.21%，应用领域较为集中；新能源行业（新能源汽车
电控系统和清洁能源领域）收入金额为688.88万元、744.50万元和626.78万元，占比
分别为4.06%、3.83%和2.52%，其中新能源汽车电控系统领域收入分别为46.39万元、
90.79万元和146.54万元，占模块收入比例分别为0.27%、0.47%和0.59%，清洁能源领
域收入分别为642.50万元、653.72万元和480.24万元，占模块收入比例分别为3.79%
、3.36%和1.93%。
单管产品主要应用于工业控制及电源行业、部分应用于变频白色家电行业及
新能源汽车充电桩行业，而电源模组产品主要应用于新能源大巴汽车空调系统领域。
报告期内，公司电源模组产品应用于新能源大巴空调行业产品收入占电源模
组总体收入比例分别为93.78%、88.24%和89.35%，受新能源客车补贴力度大幅降低造
成的下游领域需求量下降以及由于补贴政策退坡引发的市场竞争加剧综合影响，公司
2019年度电源模组产品收入有所下降，对应主营业务中新能源领域收入占比有所下降
。报告期内，公司模块收入增长较快，使得主营业务中工业控制及电源行业收入占比
持续提升。
6、主营业务产品销量与均价分析
报告期内，公司主营业务模块产品、单管产品销售均价基本保持稳定，芯片
产品2018年度、2019年度销售均价有所上升，主要系受芯片产品销售结构影响导致。
7、主营业务收入季节性分析
公司采取“以销定产”的生产模式，不同季节间的收入会因为各季订单差异
而发生一定的变化。最近三年，公司主营业务收入不存在明显的季节性波动，一般情
况下，公司的下半年销售额会高于上半年，主要是：受第一季度春节放假因素的影响
，一季度的销售收入占比相对较低；第四季度主营业务收入相对高于其他季度，主要
系下游终端市场通常在年末需求旺盛，提前备货生产情况较为普遍，因此造成公司第
四季度主营业务收入占比相对较高。
8、报告期内发行人第三方回款情况
报告期内，公司第三方回款金额分别为332.17万元、184.05万元和0万元，
第三方回款占营业收入比例分别为1.27%、0.71%和0.00%，占比较小。
2018年度、2019年度，公司发生的第三方回款全部为同一集团下指定公司付
款。
报告期内，公司发生的第三方回款情形均系客户根据自身集团内资金统筹安
排而产生的代付行为，具备商业合理性；第三方回款均具有真实业务背景，不存在违
反相关法律法规规定的情况。
综上，公司报告期内第三方金额较小，回款真实，第三方回款产生原因具备
商业合理性，不存在虚构交易或调解账龄的情形，与相关销售收入勾稽一致，且具有
可验证性；第三方回款的付款方与公司及公司实际控制人、董监高或其他关联方不存
在关联关系或其他利益安排；第三方回款具有真实的业务背景，不存在虚构交易或调
节账龄的情况，符合正常的商业逻辑，公司能够区分不同类别的第三方回款，且金额
及占营业收入比例较低，亦不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷，不存在签订合
同时已明确约定由其他第三方代购买方付款的情形，资金流、实物流与合同约定及商
业实质保持一致。
★2018年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
2017年全球半导体市场都交出了骄人的成绩,各大权威分析机构更乐观地预测中国半
导体市场2020年前增长率会保持在20%。为了尽快实现中国芯自己造,政府牵头的行业
扶持大基金2017年在中国半导体制造的布局基本完成。未来几年将会是中国功率半导
体实现本土制造能力提升的黄金时代。报告期内,公司逐步落实阿米巴经营模式,公司
各事业部的效率得到提升,公司的盈利能力显著提高。报告期内,公司实现营业收入12
,487.7778万元,较上年同期的8,596.89万元增长45%;营业收入增长的主要原因为国家
鼓励国内半导体企业的发展,国内主要客户加快了国产代替进口的步伐,公司继续发挥
和增强产能交付、质量品质、营销渠道等竞争优势,调整和优化产品结构初见成效,公
司与重点客户的合作得到了进一步的深化和推进。报告期内公司实现净利润1,318.21
万元,较上年同期的587.26万元增长124.47%,原因系主营业务收入增加,管理类成本摊
薄,引起净利润大幅度增长。截至2018年6月30日,公司总资产27,799.38万元,较上年
同期的26,049.77万元增长6.72%,净资产16,520.07万元,较上年同期的15,104.29万元
增长9.37%,资产负债率为40.79%,较上年同期的42.04%略有降低,主要原因是公司为进
一步扩大生产规模,采购了一批生产设备并囤积了一部分的原材料。经营活动产生的
现金流量-117.98万元,较上年同期712.00,降低了116.57%主要原因是上游供应商供货
周期延长,公司为保证生产需求,加大了原材料库存量。报告期内,公司积极布局新能
源汽车市场,并加大了在该领域的研发投入,报告期内公司研发投入980.81万元,占公
司营业收入7.85%,公司在技术研发方面不断进步、产品质量优良稳定,在客户群里中
树立了良好的企业形象,其中电动汽车用IGBT模块在SVG行业应用中逐步放量,同时客
户定制化产品也开始批量销售。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
（一）营业收入构成分析
1、营业收入结构分析
公司主营业务系以IGBT、FRED为主的功率半导体芯片、单管、模块和电源模
组的设计、研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务收入占比均在98%以上，主
营业务突出。
2019年度，公司功率半导体模块业务同比增长14.70%，但因下游汽车空调领
域客户松芝股份、广州精益汽车空调有限公司的采购金额下降，公司电源模组产品收
入有所下降，因此公司整体主营业务收入水平较上年略有下降。2020年度主营业务收
入同比增长27.56%，增长速度较快，主要原因为：
（1）自研芯片IGBT模块收入增长
2020年度，公司自研芯片IGBT模块业务收入为9,833.31万元，同比增长96.6
2%，主要系：①自2019年中美贸易摩擦以来，加速进口替代、实现半导体产业自主可
控已上升到国家战略高度，国内厂商的自主国产意识亦不断加强，公司的自研芯片IG
BT模块收入得以快速增长；②2020年初全球范围内爆发新冠疫情，部分国外厂商的产
能、产量受到了较大影响，在进口芯片、模块供给较为紧张的情况下，部分客户转而
寻找国内同类产品供应商，凭借优质的产品和服务，公司增加了对该等客户的销售；
③下游客户市场需求快速增长，同时公司部分自研芯片IGBT型号模块产品通过客户认
证并实现了批量供货。
公司主要客户中汇川技术、上海众辰电子科技股份有限公司、成都宏微科技
有限公司（对应主要终端客户英杰电气）2020年度向公司采购的自研芯片IGBT模块均
实现了不通程度的增长。
（2）良好的合作关系及下游应用领域需求增长
报告期内，凭借着稳定的产品供应质量、较强的技术研发与产品方案解决能
力，公司与主要客户如台达集团、汇川技术、浙江佳乐科仪股份有限公司、新风光电
子科技股份有限公司等均保持了良好的合作关系。随着公司产品下游应用领域工业控
制及电源行业的需求增长，公司报告期内功率半导体模块产品收入亦逐步上升。
综上所述，公司2020年度收入增长原因合理。截至2021年5月末，2020年末
应收账款回款比例为93.55%，回款情况良好，不存在突击确认收入的情形。
2、主营业务收入的销售模式构成
报告期内，公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。
3、主营业务收入产品分析
报告期内，公司营业收入分别为26,249.27万元、25,972.09万元、33,162.9
3万元，公司芯片（含受托加工）、单管及模块产品合计销售收入分别为22,139.07万
元、24,699.47万元和31,718.36万元。
报告期内，公司功率半导体模块业务逐年增长，模块产品收入分别为16,950
.03万元、19,442.34万元和24,879.29万元，占主营业务收入比例分别为65.47%、75.
40%和75.64%，占比较高，一方面系随着国内功率半导体行业的快速发展、国家政策
的扶持以及下游客户需求的不断增加、公司客户结构和产品结构的不断优化，公司对
主要客户如台达集团、苏州汇川的销售金额逐年提高所致；
另一方面，公司经过多年的技术积累，不断提升相关产品技术指标，凭借稳
定的质量及良好的客户口碑，市场份额有所提高。公司系集芯片设计、模块封装测试
和技术服务于一体，具备IGBT、FRED规模化生产能力的企业，同时也是国内多家知名
工业控制企业的主要IGBT模块供应商。
报告期内，公司电源模组产品收入分别为3,751.88万元、1,085.76万元和1,
172.36万元，占主营业务收入比例分别为14.49%、4.21%和3.56%，2019年度以来，公
司电源模组业务收入有所下降，主要系受国家关于新能源客车补贴政策的调整，下游
汽车空调领域客户松芝股份、广州精益汽车空调有限公司的采购金额下降导致；另一
方面，补贴政策的退坡加剧了新能源客车空调市场竞争，行业集中度不断提高，客车
空调产品和技术不断改进，电源转换器产品形态从原先多单机组合演变为单机整合一
体，由于公司原先采用的技术路线所生产的电源模组产品未及时实现换代更新，导致
公司电源模组业务销量2019年度有所下滑。基于技术更新需求，2019年起公司逐步调
整电源模组产品为自研自产的新一代电源转换器，并积极推动新产品客户认证，但由
于新产品客户认证存在一定的周期性，导致2019年销售金额下降较多。
4、主营业务收入地区分布
报告期内，公司产品主要在中国大陆地区进行销售，各期境内销售占比均在
93%以上。
公司境外销售的具体产品类型以FRED单管、模块、IGBT模块等产品为主。公
司销售部门设有专职员工负责对接产品外销业务，目前公司的外销业务以经销模式为
主，自主开发的直销模式为辅，由专职外贸员工负责对接具体客户的询样、供样、报
价、接单、发货、报关、对账、回款等各环节。同时，公司较为注重品牌建设，通过
参加产品展览会等不同方式持续开展海外品牌推广；通过建立并持续改善质量保证体
系、积极开发产品技术，保证产品质量、可靠性，不断提升产品性能参数，积极开拓
境外市场。
境外销售的主要国家或地区、收入构成具体如下：
报告期内，公司境外销售主要集中于中国台湾及中国香港，向中国台湾、中
国香港合计销售金额分别为1,484.85万元、934.17万元及1,003.50万元，占境外销售
收入比例分别为87.11%、78.19%、85.56%。2018年度境外销售金额相对较高，主要原
因系当年度的下游终端客户如积奇企业有限公司（台湾）、新代科技股份有限公司（
台湾）、海尔集团（海外生产基地）等对于FRED单管、IGBT模块、晶闸管模块等公司
产品的订单量较大导致。
2019年以来，中美之间发生贸易摩擦，但未对公司销售产生明显不利影响。
一方面，公司目前销售仍以境内销售为主，各期境内销售金额占主营业务收入比例均
高于93%；另一方面，公司境外销售主要集中于中国台湾及中国香港，且主要终端客
户系工业控制领域、白色家电领域制造厂商，受贸易摩擦影响相对较小。
5、主营业务应用领域分布
公司产品应用行业主要包括三类：工业控制及电源行业、新能源行业、变频
白色家电及其他行业。其中，工业控制及电源行业主要包括变频器行业、电机节能行
业等；新能源行业包括新能源大巴汽车空调系统、新能源汽车电控系统、新能源汽车
充电桩、智能电网行业以及风电、光伏等清洁能源等。报告期内，公司主营业务收入
中工业控制及电源行业收入占比分别为79.47%、90.49%和91.85%，行业集中度高。
报告期内，公司模块产品、单管产品及电源模组产品按应用领域分布情况如
下：
公司模块产品主要应用于工业控制及电源行业，少部分应用于新能源汽车电
控系统，其中公司模块产品应用于工业控制及电源行业产品收入占模块产品总体收入
比例分别为95.45%、95.73%和97.21%，应用领域较为集中；新能源行业（新能源汽车
电控系统和清洁能源领域）收入金额为688.88万元、744.50万元和626.78万元，占比
分别为4.06%、3.83%和2.52%，其中新能源汽车电控系统领域收入分别为46.39万元、
90.79万元和146.54万元，占模块收入比例分别为0.27%、0.47%和0.59%，清洁能源领
域收入分别为642.50万元、653.72万元和480.24万元，占模块收入比例分别为3.79%
、3.36%和1.93%。
单管产品主要应用于工业控制及电源行业、部分应用于变频白色家电行业及
新能源汽车充电桩行业，而电源模组产品主要应用于新能源大巴汽车空调系统领域。
报告期内，公司电源模组产品应用于新能源大巴空调行业产品收入占电源模
组总体收入比例分别为93.78%、88.24%和89.35%，受新能源客车补贴力度大幅降低造
成的下游领域需求量下降以及由于补贴政策退坡引发的市场竞争加剧综合影响，公司
2019年度电源模组产品收入有所下降，对应主营业务中新能源领域收入占比有所下降
。报告期内，公司模块收入增长较快，使得主营业务中工业控制及电源行业收入占比
持续提升。
6、主营业务产品销量与均价分析
报告期内，公司主营业务模块产品、单管产品销售均价基本保持稳定，芯片
产品2018年度、2019年度销售均价有所上升，主要系受芯片产品销售结构影响导致。
7、主营业务收入季节性分析
公司采取“以销定产”的生产模式，不同季节间的收入会因为各季订单差异
而发生一定的变化。最近三年，公司主营业务收入不存在明显的季节性波动，一般情
况下，公司的下半年销售额会高于上半年，主要是：受第一季度春节放假因素的影响
，一季度的销售收入占比相对较低；第四季度主营业务收入相对高于其他季度，主要
系下游终端市场通常在年末需求旺盛，提前备货生产情况较为普遍，因此造成公司第
四季度主营业务收入占比相对较高。
8、报告期内发行人第三方回款情况
报告期内，公司第三方回款金额分别为332.17万元、184.05万元和0万元，
第三方回款占营业收入比例分别为1.27%、0.71%和0.00%，占比较小。
2018年度、2019年度，公司发生的第三方回款全部为同一集团下指定公司付
款。
报告期内，公司发生的第三方回款情形均系客户根据自身集团内资金统筹安
排而产生的代付行为，具备商业合理性；第三方回款均具有真实业务背景，不存在违
反相关法律法规规定的情况。
综上，公司报告期内第三方金额较小，回款真实，第三方回款产生原因具备
商业合理性，不存在虚构交易或调解账龄的情形，与相关销售收入勾稽一致，且具有
可验证性；第三方回款的付款方与公司及公司实际控制人、董监高或其他关联方不存
在关联关系或其他利益安排；第三方回款具有真实的业务背景，不存在虚构交易或调
节账龄的情况，符合正常的商业逻辑，公司能够区分不同类别的第三方回款，且金额
及占营业收入比例较低，亦不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷，不存在签订合
同时已明确约定由其他第三方代购买方付款的情形，资金流、实物流与合同约定及商
业实质保持一致。
★2018年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
2017年全球半导体市场都交出了骄人的成绩,各大权威分析机构更乐观地预测中国半
导体市场2020年前增长率会保持在20%。为了尽快实现中国芯自己造,政府牵头的行业
扶持大基金2017年在中国半导体制造的布局基本完成。未来几年将会是中国功率半导
体实现本土制造能力提升的黄金时代。报告期内,公司逐步落实阿米巴经营模式,公司
各事业部的效率得到提升,公司的盈利能力显著提高。报告期内,公司实现营业收入12
,487.7778万元,较上年同期的8,596.89万元增长45%;营业收入增长的主要原因为国家
鼓励国内半导体企业的发展,国内主要客户加快了国产代替进口的步伐,公司继续发挥
和增强产能交付、质量品质、营销渠道等竞争优势,调整和优化产品结构初见成效,公
司与重点客户的合作得到了进一步的深化和推进。报告期内公司实现净利润1,318.21
万元,较上年同期的587.26万元增长124.47%,原因系主营业务收入增加,管理类成本摊
薄,引起净利润大幅度增长。截至2018年6月30日,公司总资产27,799.38万元,较上年
同期的26,049.77万元增长6.72%,净资产16,520.07万元,较上年同期的15,104.29万元
增长9.37%,资产负债率为40.79%,较上年同期的42.04%略有降低,主要原因是公司为进
一步扩大生产规模,采购了一批生产设备并囤积了一部分的原材料。经营活动产生的
现金流量-117.98万元,较上年同期712.00,降低了116.57%主要原因是上游供应商供货
周期延长,公司为保证生产需求,加大了原材料库存量。报告期内,公司积极布局新能
源汽车市场,并加大了在该领域的研发投入,报告期内公司研发投入980.81万元,占公
司营业收入7.85%,公司在技术研发方面不断进步、产品质量优良稳定,在客户群里中
树立了良好的企业形象,其中电动汽车用IGBT模块在SVG行业应用中逐步放量,同时客
户定制化产品也开始批量销售。
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1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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