资产重组最新消息
≈≈上海银行601229≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 所属行业发展情况、主要业务、经营模式、市场地位和主要的业绩驱动因
素
（一）行业发展情况
报告期内，国内生产需求持续恢复，就业形势总体稳定，新兴动能稳步培
育，企业效益趋于改善。在扎实推进统筹疫情防控和经济社会发展的要求下，国民经
济延续稳定恢复态势，经济运行稳中加固、稳中向好。宏观政策保持连续性、稳定性
、可持续性，稳健的货币政策保持流动性合理充裕，金融监管向微观治理领域深化，
注重服务实体经济导向，金融风险有效防控，确保金融服务守正创新。
银行业资产负债保持稳健增长，主要经营指标、风险指标均处于合理区间
，流动性水平较为充足，风险抵御能力保持较高水平。新发展格局下，银行业持续加
强对国民经济和社会发展的重点领域与薄弱环节的支持力度，进一步提高服务实体经
济质效，助力经济新动能和新增长潜力的形成。
（二）主要业务及经营模式
本公司注册成立于1996年1月30日，总部位于上海，2016年11月成为上海证
券交易所主板上市公司，股票代码601229。
本公司聚焦“精品银行”战略愿景，秉持“精诚至上、信义立行”核心价
值观，以提升专业化经营水平与精细化管理能力为抓手，推进高质量发展。公司业务
方面，致力于为企业客户提供完善的综合金融服务，加快形成“普惠金融、供应链金
融、科创金融、民生金融、绿色金融、跨境金融”和商投行联动的特色。零售业务方
面，通过线上线下融合服务，着力为个人客户提供更便捷、更有温度的金融服务，持
续打造养老金融、财富管理、消费金融和基础零售等经营优势。新兴业务方面，完善
对不同市场参与者的服务模式，深化同业经营体系建设，优化资产结构，强化交易和
代客能力，提升托管市场竞争力。近年来，本公司积极推进数字化转型，在完善顶层
设计、明确转型路径的基础上，完善创新机制，强化数据驱动经营管理能力，着力推
动客户体验优化、产品服务完善和风控专业能力提升。
报告期内，本公司积极响应国家宏观政策导向，主动把握市场变化中的发
展机遇，大力服务实体经济，持续推进结构调整和业务转型，在夯实资产质量和增强
风险抵补能力的同时，推动各项业务较快发展，经营业绩稳健增长，实现新一轮三年
发展规划良好开局。
（三）市场地位
本公司是首批纳入MSCI新兴市场指数，并纳入沪深300、上证180、中证100
等指数的上市公司。按照一级资本排名，本公司在英国《银行家》杂志“2021年全球
银行1000强”榜单中位居第67位，较上一年度上升6位。
（四）主要业绩驱动因素
本公司立足“精品银行”战略愿景，坚持专业化经营与精细化管理，通过
主动服务国家和地方发展战略，不断提升专业化服务能力，积极培育业务特色，满足
客户多元化需求；加快推进数字化转型，通过数据驱动与智能平台建设，强化科技与
业务融合，提高经营管理质效。
报告期内，本公司盈利能力保持良好，营业收入、净利润同比增速较快提
升。一是资产负债结构优化，存贷款规模较快增长，存贷款占比提升；加强定价管理
，利息净收入稳定增长；二是强化特色驱动，收入结构优化，财富管理、新兴业务等
专业服务带动手续费及佣金净收入较快增长，手续费及佣金净收入占营业收入比重提
升；三是严控不良生成，不良贷款率进一步降低，信用减值损失维持稳定。
二、投资价值及核心竞争力
成熟的战略管理体系。坚持“精品银行”战略愿景，形成了完整的总、分
、子战略规划体系；坚持战略引领，构建了完善的战略闭环管理体系与专业化经营体
系，建立战略推进工作机制，保障战略重点落地；经过三轮发展规划，先后实现了追
赶、超越、领先的目标，逐步迈向可持续的高质量发展阶段。
突出的区位优势。扎根上海，银政、银企合作深厚，客户、网点基础扎实
，主要业务在上海地区市场份额领先，存款、贷款规模保持前列；搭建了覆盖长三角
、环渤海、珠三角和中西部重点城市的区域经营布局，机构布局与国家区域发展战略
相匹配。
专业化的公司金融服务。形成普惠金融、供应链金融、科创金融、民生金
融、绿色金融、跨境金融、投资银行等服务体系，不断丰富综合金融服务内涵；普惠
金融贷款、线上供应链贷款、民生金融贷款等规模快速增长，投行债务融资工具承销
市场份额持续提升；在长三角、粤港澳大湾区、京津冀等重点区域的城市更新、先进
制造业、科创产业等重点领域布局完善。
特色化的零售金融服务。不断完善消费金融业务模式，信用卡累计发卡量
居城商行首位，深耕住房金融等传统领域，业务结构不断优化；加速推进财富管理业
务转型，近三年核心客户数和客户综合资产（AUM）实现翻番，盈利能力和销售产能
持续高速攀升；秉持多年的养老金融专业服务经验，保持上海地区养老金客户第一。
转型发展的新兴业务。持续深化金融市场内涵式发展，优化金融市场资产
结构，利差水平居同业前列；聚焦核心交易能力的构建及对代客业务的支撑，代客业
务规模效益快速增长；推进同业业务改革，同业托管规模增速优于行业水平；加快理
财业务转型，非保本理财产品规模位列城商行首位。
创新的互联网金融服务体系。建成在线数字化金融开放平台，产品创新不
断丰富，覆盖新型支付、结算与现金管理、理财、贷款和跨境五大领域，线上个人客
户数保持同业领先，价值创造加快提升；深化开放银行发展模式，大型合作平台全覆
盖，服务触达全国客户；移动渠道成为客户经营主渠道。
完善协同的集团经营布局。上银香港、上银国际、上银基金业务稳步发展
，尚诚消费金融稳健发展，集团内资源整合加强。依托上银香港、沪港台“上海银行
”、西班牙桑坦德银行合作及上海自贸区分行，构建全方位的跨境业务服务平台。
不断提升的数字化转型能力。确立了数字化转型的战略主线，数据驱动的
理念持续强化；科技资源投入加大，科技人才队伍不断充实，敏捷的科技开发与组织
模式创新建立；搭建“掌上行”经营管理数据信息平台，可视化管理水平提升；人工
智能、大数据等新技术在客户经营、风险控制与特色业务领域的应用不断深化。
扎实的风险量化管理基础。风险管理工具、流程、监督和约束机制不断完
善，信用风险、市场风险、操作风险管理等系统建设完善，大数据分析应用加强，风
险预警能力提高；资产质量保持良好水平。
三、总体经营情况分析
报告期内，面对复杂多变的国内外环境，在党中央的坚强领导下，我国统
筹推进疫情防控，经济社会发展取得良好成效，国民经济继续呈现稳中加固、稳中向
好的态势。央行货币政策保持连续性、稳定性、可持续性，强化灵活精准、合理适度
，引导金融机构提升服务能力，更好地支持实体经济发展。
本集团把握国民经济发展带来的机遇，积极响应宏观政策导向，大力服务
实体经济，坚持“精品银行”战略引领，推进新一轮三年发展规划（2021-2023年）
实施，以数字化转型为主线，聚焦关键领域，持续推进各项业务发展和结构调整，深
化专业化经营，增强科技支撑，强化风险管控。总体来看，新一轮三年发展规划取得
良好开局，各项业务呈现较快发展势头，经营业绩稳步上升，资产质量持续改善，在
服务实体经济发展中推进自身经营的高质量发展。
（一）经营业绩稳步上升，主要盈利指标明显改善
报告期内，本集团实现营业收入277.05亿元，同比增长9.02%。实现归属于
母公司股东的净利润122.78亿元，同比增长10.30%；基本每股收益0.86元，同比增长
10.26%；年化归属于母公司普通股股东的加权平均净资产收益率（ROE）为13.93%，
同比提高0.24个百分点；报告期末，归属于母公司普通股股东的每股净资产为12.41
元，较上年末增长3.42%。从发展趋势看，报告期内经营业绩稳步提升，营业收入、
归母净利润同比增速较第一季度分别提高3.40个百分点、4.26个百分点，年化ROE扭
转下降趋势、同比明显改善。
（二）主要业务增长为近年来最好水平，资产负债结构持续优化
报告期末，本集团资产总额26,283.63亿元，较上年末增长6.75%。持续回
归主业经营，加快信贷投放，压降票据业务、调整同业资产配置，优化资产结构。报
告期末，本集团客户贷款和垫款总额11,852.60亿元，较上年末增长7.94%，占资产总
额比重45.09%，较上年末提高0.49个百分点。聚焦核心存款，强化产品驱动、客户经
营和综合金融服务，多措并举带动存款稳步增长。报告期末，本集团存款总额14,196
.09亿元，较上年末增长9.44%，占负债总额比重58.38%，较上年末提高1.27个百分点
。从发展趋势看，2019年至2021年上半年存款总额增量分别为1,023.91亿元、980.37
亿元、1,224.34亿元，客户贷款和垫款总额增量分别为747.95亿元、563.60亿元、87
1.36亿元，存款、贷款增量达到近三年同期最好水平。
（三）资产质量主要指标稳定向好，呈现连续改善趋势
报告期内，本集团加强风险形势研判分析，持续优化资产质量管控机制。
聚焦重点区域、重点行业，加强大额授信重点客户风险防控，强化对逾期贷款管控，
大力推进表内外不良资产清收化解。报告期末，本集团不良贷款率为1.19%，较上年
末、一季度末分别下降0.03个百分点、0.02个百分点；关注类贷款占比1.86%，较上
年末下降0.05个百分点；逾期不良比为131.12%，与上年末基本持平；拨备覆盖率为3
24.04%，较上年末、一季度末分别提高2.66个百分点、0.73个百分点。本集团主要资
产质量指标呈现连续改善趋势，继续保持同业良好水平。
（四）完善资本管理体系和资本补充机制，各级资本水平充足
报告期内，本集团持续完善资本管理体系，加强资本占用精细化管理、完
善资本激励约束机制，引导业务结构优化，提升资本使用效率；加强资本前瞻性预测
和补充规划，积极推进外部资本补充，确保各级资本水平充足，有效支撑业务发展。
报告期末，本集团资本充足率为12.27%，一级资本充足率为10.01%，核心一级资本充
足率为8.98%，均持续高于监管要求。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2021年国内宏观经济呈现良好增长势头，央行货币政策总体稳健，更加强
调灵活适度、精准导向，推动商业银行进一步回归主业，服务实体经济。2021年是本
公司新一轮三年发展规划（2021-2023年）开局之年，本公司积极响应国家宏观政策
导向，加大服务实体经济力度，以数字化转型为主线，聚焦关键领域，加快改革创新
，持续推进结构调整和业务转型，强化风险管理，增强金融科技支撑，2021年一季度
各项业务实现较快发展，经营业绩稳健增长，实现高质量发展，新一轮规划取得良好
开局。
（一）存贷款增长提速，资产负债结构持续优化
聚焦主业经营，把握市场变化中的发展机遇，大力服务实体经济，调整信
贷结构，压降票据业务，加快重点领域信贷投放。聚焦核心存款拓展，转变存款组织
方式，加强重点产品营销和重点客群拓展，带动存款较快增长。2021年一季度存贷款
增长提速，资产负债结构进一步优化。
2021年3月末，本集团资产总额25,513.77亿元，较上年末增长3.62%。客户
贷款和垫款总额11,477.92亿元，较上年末增长4.52%，占资产总额比重44.99%，较上
年末提高0.39个百分点。存款总额13,674.44亿元，较上年末增长5.42%，占负债总额
比重58.04%，较上年末提高0.93个百分点。2021年3月末资产总额、客户贷款和垫款
总额、存款总额的增速分别较去年同期提高1.42个百分点、2.48个百分点、3.12个百
分点。
（二）营业收入和盈利增长加快，经营业绩呈现向上势头
2021年1-3月，本集团实现营业收入138.22亿元，同比增长7.36亿元，增幅
5.62%；实现归属于母公司股东的净利润55.54亿元，同比增长6.04%；基本每股收益0
.39元，同比增长5.41%。2021年3月末，归属于母公司普通股股东的每股净资产12.31
元，较上年末增长2.58%。2021年一季度经营业绩表现好于去年同期和去年全年，趋
势向好。
2021年1-3月，本集团实现利息净收入93.82亿元，同比增长8.34亿元，增
幅9.75%。本公司积极支持实体经济，加大信贷投放力度，持续调整同业资产结构，
带动生息资产日均规模增长14.03%，部分对冲受贷款利率下行、重定价效应持续释放
等影响带来的净息差下降，驱动利息净收入稳步增长。
同时，本公司积极把握市场机遇，加快代销基金、代客理财、投资银行等
中间业务拓展，2021年1-3月实现手续费及佣金净收入19.57亿元，同比增长3.56亿元
，增幅22.22%，占营业收入比重14.16%，较2020年度提高3.11个百分点。其他非利息
净收入同比减少4.54亿元，主要是压降同业理财等交易性金融资产规模以及市场利率
波动影响。
（三）资产质量和风险抵补能力保持稳健，资本水平充足
积极应对宏观形势变化与风险挑战，坚持主动管控和前瞻应对，持续强化
资产质量管控机制建设与执行，通过战略引领、考核激励、大额管控、重点督导、实
时监测、灵活保全等多措并举，不断遏制风险新增、加大化解处置，资产质量呈平稳
态势。2021年3月末，本集团不良贷款率1.21%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆
盖率323.31%，较上年末提高1.93个百分点；贷款拨备率3.91%，资产质量和风险拨备
保持较好水平。
持续加强资本管理，进一步强化激励约束机制，优化业务结构，提升资本
使用效率；增强前瞻性预测分析和资本规划，已公开发行人民币200亿元A股可转换公
司债券。2021年3月末，本集团资本充足率12.47%，一级资本充足率10.20%，核心一
级资本充足率9.14%，符合监管要求和本集团资本规划管理目标。
（四）扎根区域市场，加快推进公司业务数字化转型和一体化经营
本公司契合区位优势，持续深耕长三角、粤港澳大湾区、京津冀、成渝地
区双城经济圈等重点区域，升级普惠金融、供应链金融、科创金融、民生金融、绿色
金融、跨境金融“六大金融”专业化服务，建设商投行联动特色，深化同业客户经营
，提升投资管理能力，构建一体化经营体系，推动公司业务高质量发展。2021年3月
末，公司客户24.57万户，较上年末增长1.97%；人民币公司存款余额9,204.47亿元，
较上年末增长7.07%；人民币公司贷款和垫款余额6,573.14亿元，较上年末增长11.81
%，公司贷款和垫款不良贷款率1.19%，较上年末下降0.05个百分点。
“六大金融”及商投行联动取得积极成效。2021年3月末，普惠型小微企业
贷款余额（不含贴现）487.95亿元，较上年末同口径增长11.24%；线上供应链业务信
贷支持余额179.79亿元，较上年末增长27.49%，线上供应链累计服务客户数5,044户
，较上年末增长22.61%；2021年1-3月科技型企业贷款投放金额214.33亿元，同比增
长40.82%，服务科创金融客户1,533户，较上年末增长6.53%；民生金融贷款投放金额
224.02亿元，同口径同比增长138.80%；绿色贷款余额130.45亿元，较上年末增长20.
93%，落地全市场首单绿色“碳中和”资产支持票据；“上银智汇╋”线上国际结算
系统签约3,202户，较上年末增长42.37%，2021年1-3月线上交易笔数和交易金额月均
分别增长17.17%和28.00%；实现企业债券承销业务规模472.93亿元，同比增长9.23%
，新签约银团承贷额209.66亿元，同比增长106.66%。
金市同业和资管业务价值创造持续提升。2021年1-3月，本公司代客交易量
同比增长48.12%，代客业务中间业务收入同比增长20.60%，新增代客业务客户数63户
。2021年3月末，理财产品存续规模4,011.53亿元，较上年末增长4.95%，产品规模位
列城商行第一；2021年1-3月，理财业务为客户实现收益30.61亿元，同比增长7.93%
，实现理财中间业务收入 5.90亿元，同比增长74.05%。2021年3月末，资产托管业务
规模22,199.55亿元，较上年末增长4.09%；其中，同业托管规模13,902.87亿元，较
上年末增长6.46%，增速高于行业平均3.43个百分点，市场排名较上年末提升1位；20
21年1-3月，实现资产托管业务收入1.21亿元，其中公募基金托管收入同比增长115.9
6%。
（五）加强客户经营和科技赋能，不断深化零售业务转型发展
本公司积极把握居民对美好生活向往的金融服务需求，努力成为面向城市
居民的财富管理和养老金融服务专家，重点从财富管理、消费金融、养老金融和基础
零售四个方向突破。主动调优个人信贷业务结构，强化风险经营管理，加快财富管理
业务模式转型，提升养老金融品牌影响力，构建数字化客户经营，提升价值创造能力
。2021年3月末，零售客户1,845.45万户，较上年末增长1.63%；管理零售客户综合资
产（AUM）7,991.62亿元，较上年末增长6.68%；人民币个人贷款和垫款余额3,465.75
亿元，个人贷款和垫款不良率1.18%，在发展住房按揭贷款、汽车消费贷款的同时有
序推进互联网贷款业务转型，结构持续优化。自2020年下半年起，个人贷款不良新增
逐季下降，不良生成率呈现向好趋势。人民币个人存款余额3,332.54亿元，较上年末
增长4.41%。
2021年3月末，住房按揭贷款余额1,330.48亿元，较上年末增长7.42%；汽
车消费贷款余额446.40亿元，较上年末增长11.33%。2021年1-3月，信用卡交易额346
.94亿元，同比增长14.21%。2021年3月末，信用卡累计发卡1,124.40万张，较上年末
增长3.13%；信用卡贷款余额338.25亿元，信用卡不良率1.73%，较上年末下降0.01个
百分点，不良率优于行业平均水平。
2021年3月末，管理月日均AUM 30万元、100万元、800万元及以上客户数分
别为64.82万户、16.56万户、4,986户，较上年末分别增长5.59%、9.38%、13.04%；
前述客户月日均AUM分别为6,572.29亿元、4,015.80亿元、837.11亿元，较上年末分
别增长8.10%、10.22%、10.86%，客户数和月日均AUM增速均大幅高于去年同期。2021
年1-3月，实现财富管理中间业务收入4.18亿元，同比增长32.55%。2021年1-3月，新
增个人代发客户10.66万户，同比增长53.61%；新增三方存管业务签约客户2.47万户
，同比增长416.25%。2021年3月末，养老金客户159.91万户，始终保持上海地区养老
金存量客户第一；养老金客户AUM 3,659.73亿元，较上年末增长5.38%。
（六）深化数字化渠道建设，提升网络金融平台竞争力
本公司以金融科技应用赋能各类场景与生态客户需求解决方案，加快建设
网络金融数字化开放平台，2021年3月末开放银行累计对接合作机构335家，较上年末
增长6.35%，覆盖电子商务、共享出行、新能源、可循环物流包装等新业态平台。持
续丰富网络金融产品体系，基于互联网支付能力创新平台大额收款服务，为实体企业
结算、电商平台交易降本提效；企业移动渠道完成资产池、国际结算、代发等核心业
务流程线上化，个人移动渠道推出智能语音交互服务，助推批发金融、零售金融的线
上化服务和数字化经营。2021年3月末，本公司服务线上个人客户3,985.20万户，较
上年末增长2.56%；“上行普惠非接触式金融服务”累计为7,658家中小微企业提供便
捷融资服务，较上年末增长22.45%。
本公司致力于打造“客户、产品、渠道”一体化的线上经营体系，聚焦网
络金融平台建设，加码数字化产品创新与开放银行发展，深化“端到端”体验的线上
渠道服务，推动数字业务中台建设和数字支付产品创新应用，提升手机银行智能化水
平和客户体验，持续增强数字化产业生态连接服务及业务经营能力，进一步巩固网络
金融领域的竞争优势。
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司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
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2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 所属行业发展情况、主要业务、经营模式、市场地位和主要的业绩驱动因
素
（一）行业发展情况
报告期内，国内生产需求持续恢复，就业形势总体稳定，新兴动能稳步培
育，企业效益趋于改善。在扎实推进统筹疫情防控和经济社会发展的要求下，国民经
济延续稳定恢复态势，经济运行稳中加固、稳中向好。宏观政策保持连续性、稳定性
、可持续性，稳健的货币政策保持流动性合理充裕，金融监管向微观治理领域深化，
注重服务实体经济导向，金融风险有效防控，确保金融服务守正创新。
银行业资产负债保持稳健增长，主要经营指标、风险指标均处于合理区间
，流动性水平较为充足，风险抵御能力保持较高水平。新发展格局下，银行业持续加
强对国民经济和社会发展的重点领域与薄弱环节的支持力度，进一步提高服务实体经
济质效，助力经济新动能和新增长潜力的形成。
（二）主要业务及经营模式
本公司注册成立于1996年1月30日，总部位于上海，2016年11月成为上海证
券交易所主板上市公司，股票代码601229。
本公司聚焦“精品银行”战略愿景，秉持“精诚至上、信义立行”核心价
值观，以提升专业化经营水平与精细化管理能力为抓手，推进高质量发展。公司业务
方面，致力于为企业客户提供完善的综合金融服务，加快形成“普惠金融、供应链金
融、科创金融、民生金融、绿色金融、跨境金融”和商投行联动的特色。零售业务方
面，通过线上线下融合服务，着力为个人客户提供更便捷、更有温度的金融服务，持
续打造养老金融、财富管理、消费金融和基础零售等经营优势。新兴业务方面，完善
对不同市场参与者的服务模式，深化同业经营体系建设，优化资产结构，强化交易和
代客能力，提升托管市场竞争力。近年来，本公司积极推进数字化转型，在完善顶层
设计、明确转型路径的基础上，完善创新机制，强化数据驱动经营管理能力，着力推
动客户体验优化、产品服务完善和风控专业能力提升。
报告期内，本公司积极响应国家宏观政策导向，主动把握市场变化中的发
展机遇，大力服务实体经济，持续推进结构调整和业务转型，在夯实资产质量和增强
风险抵补能力的同时，推动各项业务较快发展，经营业绩稳健增长，实现新一轮三年
发展规划良好开局。
（三）市场地位
本公司是首批纳入MSCI新兴市场指数，并纳入沪深300、上证180、中证100
等指数的上市公司。按照一级资本排名，本公司在英国《银行家》杂志“2021年全球
银行1000强”榜单中位居第67位，较上一年度上升6位。
（四）主要业绩驱动因素
本公司立足“精品银行”战略愿景，坚持专业化经营与精细化管理，通过
主动服务国家和地方发展战略，不断提升专业化服务能力，积极培育业务特色，满足
客户多元化需求；加快推进数字化转型，通过数据驱动与智能平台建设，强化科技与
业务融合，提高经营管理质效。
报告期内，本公司盈利能力保持良好，营业收入、净利润同比增速较快提
升。一是资产负债结构优化，存贷款规模较快增长，存贷款占比提升；加强定价管理
，利息净收入稳定增长；二是强化特色驱动，收入结构优化，财富管理、新兴业务等
专业服务带动手续费及佣金净收入较快增长，手续费及佣金净收入占营业收入比重提
升；三是严控不良生成，不良贷款率进一步降低，信用减值损失维持稳定。
二、投资价值及核心竞争力
成熟的战略管理体系。坚持“精品银行”战略愿景，形成了完整的总、分
、子战略规划体系；坚持战略引领，构建了完善的战略闭环管理体系与专业化经营体
系，建立战略推进工作机制，保障战略重点落地；经过三轮发展规划，先后实现了追
赶、超越、领先的目标，逐步迈向可持续的高质量发展阶段。
突出的区位优势。扎根上海，银政、银企合作深厚，客户、网点基础扎实
，主要业务在上海地区市场份额领先，存款、贷款规模保持前列；搭建了覆盖长三角
、环渤海、珠三角和中西部重点城市的区域经营布局，机构布局与国家区域发展战略
相匹配。
专业化的公司金融服务。形成普惠金融、供应链金融、科创金融、民生金
融、绿色金融、跨境金融、投资银行等服务体系，不断丰富综合金融服务内涵；普惠
金融贷款、线上供应链贷款、民生金融贷款等规模快速增长，投行债务融资工具承销
市场份额持续提升；在长三角、粤港澳大湾区、京津冀等重点区域的城市更新、先进
制造业、科创产业等重点领域布局完善。
特色化的零售金融服务。不断完善消费金融业务模式，信用卡累计发卡量
居城商行首位，深耕住房金融等传统领域，业务结构不断优化；加速推进财富管理业
务转型，近三年核心客户数和客户综合资产（AUM）实现翻番，盈利能力和销售产能
持续高速攀升；秉持多年的养老金融专业服务经验，保持上海地区养老金客户第一。
转型发展的新兴业务。持续深化金融市场内涵式发展，优化金融市场资产
结构，利差水平居同业前列；聚焦核心交易能力的构建及对代客业务的支撑，代客业
务规模效益快速增长；推进同业业务改革，同业托管规模增速优于行业水平；加快理
财业务转型，非保本理财产品规模位列城商行首位。
创新的互联网金融服务体系。建成在线数字化金融开放平台，产品创新不
断丰富，覆盖新型支付、结算与现金管理、理财、贷款和跨境五大领域，线上个人客
户数保持同业领先，价值创造加快提升；深化开放银行发展模式，大型合作平台全覆
盖，服务触达全国客户；移动渠道成为客户经营主渠道。
完善协同的集团经营布局。上银香港、上银国际、上银基金业务稳步发展
，尚诚消费金融稳健发展，集团内资源整合加强。依托上银香港、沪港台“上海银行
”、西班牙桑坦德银行合作及上海自贸区分行，构建全方位的跨境业务服务平台。
不断提升的数字化转型能力。确立了数字化转型的战略主线，数据驱动的
理念持续强化；科技资源投入加大，科技人才队伍不断充实，敏捷的科技开发与组织
模式创新建立；搭建“掌上行”经营管理数据信息平台，可视化管理水平提升；人工
智能、大数据等新技术在客户经营、风险控制与特色业务领域的应用不断深化。
扎实的风险量化管理基础。风险管理工具、流程、监督和约束机制不断完
善，信用风险、市场风险、操作风险管理等系统建设完善，大数据分析应用加强，风
险预警能力提高；资产质量保持良好水平。
三、总体经营情况分析
报告期内，面对复杂多变的国内外环境，在党中央的坚强领导下，我国统
筹推进疫情防控，经济社会发展取得良好成效，国民经济继续呈现稳中加固、稳中向
好的态势。央行货币政策保持连续性、稳定性、可持续性，强化灵活精准、合理适度
，引导金融机构提升服务能力，更好地支持实体经济发展。
本集团把握国民经济发展带来的机遇，积极响应宏观政策导向，大力服务
实体经济，坚持“精品银行”战略引领，推进新一轮三年发展规划（2021-2023年）
实施，以数字化转型为主线，聚焦关键领域，持续推进各项业务发展和结构调整，深
化专业化经营，增强科技支撑，强化风险管控。总体来看，新一轮三年发展规划取得
良好开局，各项业务呈现较快发展势头，经营业绩稳步上升，资产质量持续改善，在
服务实体经济发展中推进自身经营的高质量发展。
（一）经营业绩稳步上升，主要盈利指标明显改善
报告期内，本集团实现营业收入277.05亿元，同比增长9.02%。实现归属于
母公司股东的净利润122.78亿元，同比增长10.30%；基本每股收益0.86元，同比增长
10.26%；年化归属于母公司普通股股东的加权平均净资产收益率（ROE）为13.93%，
同比提高0.24个百分点；报告期末，归属于母公司普通股股东的每股净资产为12.41
元，较上年末增长3.42%。从发展趋势看，报告期内经营业绩稳步提升，营业收入、
归母净利润同比增速较第一季度分别提高3.40个百分点、4.26个百分点，年化ROE扭
转下降趋势、同比明显改善。
（二）主要业务增长为近年来最好水平，资产负债结构持续优化
报告期末，本集团资产总额26,283.63亿元，较上年末增长6.75%。持续回
归主业经营，加快信贷投放，压降票据业务、调整同业资产配置，优化资产结构。报
告期末，本集团客户贷款和垫款总额11,852.60亿元，较上年末增长7.94%，占资产总
额比重45.09%，较上年末提高0.49个百分点。聚焦核心存款，强化产品驱动、客户经
营和综合金融服务，多措并举带动存款稳步增长。报告期末，本集团存款总额14,196
.09亿元，较上年末增长9.44%，占负债总额比重58.38%，较上年末提高1.27个百分点
。从发展趋势看，2019年至2021年上半年存款总额增量分别为1,023.91亿元、980.37
亿元、1,224.34亿元，客户贷款和垫款总额增量分别为747.95亿元、563.60亿元、87
1.36亿元，存款、贷款增量达到近三年同期最好水平。
（三）资产质量主要指标稳定向好，呈现连续改善趋势
报告期内，本集团加强风险形势研判分析，持续优化资产质量管控机制。
聚焦重点区域、重点行业，加强大额授信重点客户风险防控，强化对逾期贷款管控，
大力推进表内外不良资产清收化解。报告期末，本集团不良贷款率为1.19%，较上年
末、一季度末分别下降0.03个百分点、0.02个百分点；关注类贷款占比1.86%，较上
年末下降0.05个百分点；逾期不良比为131.12%，与上年末基本持平；拨备覆盖率为3
24.04%，较上年末、一季度末分别提高2.66个百分点、0.73个百分点。本集团主要资
产质量指标呈现连续改善趋势，继续保持同业良好水平。
（四）完善资本管理体系和资本补充机制，各级资本水平充足
报告期内，本集团持续完善资本管理体系，加强资本占用精细化管理、完
善资本激励约束机制，引导业务结构优化，提升资本使用效率；加强资本前瞻性预测
和补充规划，积极推进外部资本补充，确保各级资本水平充足，有效支撑业务发展。
报告期末，本集团资本充足率为12.27%，一级资本充足率为10.01%，核心一级资本充
足率为8.98%，均持续高于监管要求。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2021年国内宏观经济呈现良好增长势头，央行货币政策总体稳健，更加强
调灵活适度、精准导向，推动商业银行进一步回归主业，服务实体经济。2021年是本
公司新一轮三年发展规划（2021-2023年）开局之年，本公司积极响应国家宏观政策
导向，加大服务实体经济力度，以数字化转型为主线，聚焦关键领域，加快改革创新
，持续推进结构调整和业务转型，强化风险管理，增强金融科技支撑，2021年一季度
各项业务实现较快发展，经营业绩稳健增长，实现高质量发展，新一轮规划取得良好
开局。
（一）存贷款增长提速，资产负债结构持续优化
聚焦主业经营，把握市场变化中的发展机遇，大力服务实体经济，调整信
贷结构，压降票据业务，加快重点领域信贷投放。聚焦核心存款拓展，转变存款组织
方式，加强重点产品营销和重点客群拓展，带动存款较快增长。2021年一季度存贷款
增长提速，资产负债结构进一步优化。
2021年3月末，本集团资产总额25,513.77亿元，较上年末增长3.62%。客户
贷款和垫款总额11,477.92亿元，较上年末增长4.52%，占资产总额比重44.99%，较上
年末提高0.39个百分点。存款总额13,674.44亿元，较上年末增长5.42%，占负债总额
比重58.04%，较上年末提高0.93个百分点。2021年3月末资产总额、客户贷款和垫款
总额、存款总额的增速分别较去年同期提高1.42个百分点、2.48个百分点、3.12个百
分点。
（二）营业收入和盈利增长加快，经营业绩呈现向上势头
2021年1-3月，本集团实现营业收入138.22亿元，同比增长7.36亿元，增幅
5.62%；实现归属于母公司股东的净利润55.54亿元，同比增长6.04%；基本每股收益0
.39元，同比增长5.41%。2021年3月末，归属于母公司普通股股东的每股净资产12.31
元，较上年末增长2.58%。2021年一季度经营业绩表现好于去年同期和去年全年，趋
势向好。
2021年1-3月，本集团实现利息净收入93.82亿元，同比增长8.34亿元，增
幅9.75%。本公司积极支持实体经济，加大信贷投放力度，持续调整同业资产结构，
带动生息资产日均规模增长14.03%，部分对冲受贷款利率下行、重定价效应持续释放
等影响带来的净息差下降，驱动利息净收入稳步增长。
同时，本公司积极把握市场机遇，加快代销基金、代客理财、投资银行等
中间业务拓展，2021年1-3月实现手续费及佣金净收入19.57亿元，同比增长3.56亿元
，增幅22.22%，占营业收入比重14.16%，较2020年度提高3.11个百分点。其他非利息
净收入同比减少4.54亿元，主要是压降同业理财等交易性金融资产规模以及市场利率
波动影响。
（三）资产质量和风险抵补能力保持稳健，资本水平充足
积极应对宏观形势变化与风险挑战，坚持主动管控和前瞻应对，持续强化
资产质量管控机制建设与执行，通过战略引领、考核激励、大额管控、重点督导、实
时监测、灵活保全等多措并举，不断遏制风险新增、加大化解处置，资产质量呈平稳
态势。2021年3月末，本集团不良贷款率1.21%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆
盖率323.31%，较上年末提高1.93个百分点；贷款拨备率3.91%，资产质量和风险拨备
保持较好水平。
持续加强资本管理，进一步强化激励约束机制，优化业务结构，提升资本
使用效率；增强前瞻性预测分析和资本规划，已公开发行人民币200亿元A股可转换公
司债券。2021年3月末，本集团资本充足率12.47%，一级资本充足率10.20%，核心一
级资本充足率9.14%，符合监管要求和本集团资本规划管理目标。
（四）扎根区域市场，加快推进公司业务数字化转型和一体化经营
本公司契合区位优势，持续深耕长三角、粤港澳大湾区、京津冀、成渝地
区双城经济圈等重点区域，升级普惠金融、供应链金融、科创金融、民生金融、绿色
金融、跨境金融“六大金融”专业化服务，建设商投行联动特色，深化同业客户经营
，提升投资管理能力，构建一体化经营体系，推动公司业务高质量发展。2021年3月
末，公司客户24.57万户，较上年末增长1.97%；人民币公司存款余额9,204.47亿元，
较上年末增长7.07%；人民币公司贷款和垫款余额6,573.14亿元，较上年末增长11.81
%，公司贷款和垫款不良贷款率1.19%，较上年末下降0.05个百分点。
“六大金融”及商投行联动取得积极成效。2021年3月末，普惠型小微企业
贷款余额（不含贴现）487.95亿元，较上年末同口径增长11.24%；线上供应链业务信
贷支持余额179.79亿元，较上年末增长27.49%，线上供应链累计服务客户数5,044户
，较上年末增长22.61%；2021年1-3月科技型企业贷款投放金额214.33亿元，同比增
长40.82%，服务科创金融客户1,533户，较上年末增长6.53%；民生金融贷款投放金额
224.02亿元，同口径同比增长138.80%；绿色贷款余额130.45亿元，较上年末增长20.
93%，落地全市场首单绿色“碳中和”资产支持票据；“上银智汇╋”线上国际结算
系统签约3,202户，较上年末增长42.37%，2021年1-3月线上交易笔数和交易金额月均
分别增长17.17%和28.00%；实现企业债券承销业务规模472.93亿元，同比增长9.23%
，新签约银团承贷额209.66亿元，同比增长106.66%。
金市同业和资管业务价值创造持续提升。2021年1-3月，本公司代客交易量
同比增长48.12%，代客业务中间业务收入同比增长20.60%，新增代客业务客户数63户
。2021年3月末，理财产品存续规模4,011.53亿元，较上年末增长4.95%，产品规模位
列城商行第一；2021年1-3月，理财业务为客户实现收益30.61亿元，同比增长7.93%
，实现理财中间业务收入 5.90亿元，同比增长74.05%。2021年3月末，资产托管业务
规模22,199.55亿元，较上年末增长4.09%；其中，同业托管规模13,902.87亿元，较
上年末增长6.46%，增速高于行业平均3.43个百分点，市场排名较上年末提升1位；20
21年1-3月，实现资产托管业务收入1.21亿元，其中公募基金托管收入同比增长115.9
6%。
（五）加强客户经营和科技赋能，不断深化零售业务转型发展
本公司积极把握居民对美好生活向往的金融服务需求，努力成为面向城市
居民的财富管理和养老金融服务专家，重点从财富管理、消费金融、养老金融和基础
零售四个方向突破。主动调优个人信贷业务结构，强化风险经营管理，加快财富管理
业务模式转型，提升养老金融品牌影响力，构建数字化客户经营，提升价值创造能力
。2021年3月末，零售客户1,845.45万户，较上年末增长1.63%；管理零售客户综合资
产（AUM）7,991.62亿元，较上年末增长6.68%；人民币个人贷款和垫款余额3,465.75
亿元，个人贷款和垫款不良率1.18%，在发展住房按揭贷款、汽车消费贷款的同时有
序推进互联网贷款业务转型，结构持续优化。自2020年下半年起，个人贷款不良新增
逐季下降，不良生成率呈现向好趋势。人民币个人存款余额3,332.54亿元，较上年末
增长4.41%。
2021年3月末，住房按揭贷款余额1,330.48亿元，较上年末增长7.42%；汽
车消费贷款余额446.40亿元，较上年末增长11.33%。2021年1-3月，信用卡交易额346
.94亿元，同比增长14.21%。2021年3月末，信用卡累计发卡1,124.40万张，较上年末
增长3.13%；信用卡贷款余额338.25亿元，信用卡不良率1.73%，较上年末下降0.01个
百分点，不良率优于行业平均水平。
2021年3月末，管理月日均AUM 30万元、100万元、800万元及以上客户数分
别为64.82万户、16.56万户、4,986户，较上年末分别增长5.59%、9.38%、13.04%；
前述客户月日均AUM分别为6,572.29亿元、4,015.80亿元、837.11亿元，较上年末分
别增长8.10%、10.22%、10.86%，客户数和月日均AUM增速均大幅高于去年同期。2021
年1-3月，实现财富管理中间业务收入4.18亿元，同比增长32.55%。2021年1-3月，新
增个人代发客户10.66万户，同比增长53.61%；新增三方存管业务签约客户2.47万户
，同比增长416.25%。2021年3月末，养老金客户159.91万户，始终保持上海地区养老
金存量客户第一；养老金客户AUM 3,659.73亿元，较上年末增长5.38%。
（六）深化数字化渠道建设，提升网络金融平台竞争力
本公司以金融科技应用赋能各类场景与生态客户需求解决方案，加快建设
网络金融数字化开放平台，2021年3月末开放银行累计对接合作机构335家，较上年末
增长6.35%，覆盖电子商务、共享出行、新能源、可循环物流包装等新业态平台。持
续丰富网络金融产品体系，基于互联网支付能力创新平台大额收款服务，为实体企业
结算、电商平台交易降本提效；企业移动渠道完成资产池、国际结算、代发等核心业
务流程线上化，个人移动渠道推出智能语音交互服务，助推批发金融、零售金融的线
上化服务和数字化经营。2021年3月末，本公司服务线上个人客户3,985.20万户，较
上年末增长2.56%；“上行普惠非接触式金融服务”累计为7,658家中小微企业提供便
捷融资服务，较上年末增长22.45%。
本公司致力于打造“客户、产品、渠道”一体化的线上经营体系，聚焦网
络金融平台建设，加码数字化产品创新与开放银行发展，深化“端到端”体验的线上
渠道服务，推动数字业务中台建设和数字支付产品创新应用，提升手机银行智能化水
平和客户体验，持续增强数字化产业生态连接服务及业务经营能力，进一步巩固网络
金融领域的竞争优势。
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