600995文山电力资产重组最新消息
≈≈文山电力600995≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1.报告期内公司主要业务、经营模式
公司负责文山州内文山、砚山、丘北、富宁和西畴等五个市县的直供电服
务；受云南电网有限责任公司委托，对文山州内马关、麻栗坡、广南三家县级供电单
位的资产和业务进行管理；开展对广西电网百色供电局、广西德保、那坡两县的趸售
电服务；经营11万千瓦的小水电发电业务。股权投资方面，全资控股文山文电设计有
限公司，开展电力设计、勘察等业务；全资控股云南文电能源投资有限责任公司，开
展增量配售电、综合能源服务等业务；参股深圳前海蛇口自贸区供电有限公司、文山
平远供电有限责任公司、文山暮底河水库开发有限公司、云南大唐国际文山水电开发
有限公司。
2.报告期内全国电力行业概况
据中国电力企业联合会发布的《2021年上半年全国电力供需形势分析预测
报告》，上半年，面对复杂多变的国内外环境，在以习近平同志为核心的党中央坚强
领导下，全国上下认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续巩固拓展疫情防控和
经济社会发展成果，精准实施宏观政策，我国经济持续稳定恢复，主要宏观指标处于
合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。电力行业为经济社会发展提供坚
强电力保障，用电量快速增长，电力装机结构延续绿色低碳发展态势，电力供需总体
平衡，部分地区电力供应偏紧。
上半年，全国全社会用电量3.93万亿千瓦时，同比增长16.2%，两年平均增
长7.6%。上年同期因疫情形成的低基数是上半年用电量同比快速增长的最主要原因。
分季度看，一、二季度全社会用电量两年平均增速分别为7.0%、8.2%。全社会用电量
同比增速及两年平均增速情况反映出我国经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。其
中：第一产业用电量同比增长20.6%，两年平均增长14.3%。；第二产业用电量同比增
长16.6%，两年平均增长7.3%，高技术及装备制造业用电量增速明显高于同期制造业
平均水平，反映出当前制造业升级态势明显，新动能成长壮大；第三产业用电量同比
增长25.8%，两年平均增长9.9%。
截至6月底，全国全口径发电装机容量22.6亿千瓦，同比增长9.5%。全国全
口径非化石能源发电装机占总装机容量的比重为45.4%，同比提高3.2个百分点。全口
径煤电装机容量占总装机容量比重降至48.2%，同比降低3.3个百分点，在碳达峰、碳
中和目标下，电力行业绿色低碳转型趋势明显。上半年，全国规模以上电厂总发电量
为3.87万亿千瓦时，同比增长13.7%；全国发电设备平均利用小时1853小时，同比提
高119小时。
3.报告期内云南省经济运行概况
据云南省统计局发布的《上半年云南经济稳中加固持续向好》，上半年，
全省规模以上工业发电量1506.99亿千瓦时，同比增长12.6%，两年平均增长0.8%，其
中水电1059.35亿千瓦时，同比增长16.9%，火电282.95亿千瓦时，增长8.3%。原煤28
46.42万吨，增长14.7%。全社会用电量1070.39亿千瓦时，增长20.9%，两年平均增长
14.1%，其中工业用电739.84亿千瓦时，增长21.8%，两年平均增长15.8%。
今年上半年，云南干旱缺水，电力供应持续紧张。为了积极保障电力供应
，主管部门积极协调电煤保供，带动云南原煤产量快速增长。6月末，白鹤滩电站投
产，并且随着雨季到来，水力发电量逐步增长，电力供应紧张的情况将得到缓解。规
模以上工业发电量同比增长12.6%。较1-5月份增速回落3.4个百分点，比2019年同期
增长1.7%，两年平均增长0.8%，增速在全国排第17位。6月份，规模以上工业发电量
同比增长3.1%，较上月增速回落1.0个百分点。分品种看，上半年，火力发电量同比
增长8.3%，两年平均增长33.0%；水力发电量同比增长16.9%，两年平均下降3.5%；风
力发电量同比下降4.4%，两年平均下降5.7%；太阳能发电量同比增长0.8%，两年平均
下降2.6%。发电量中清洁电力（水力发电、风力发电、光伏发电）比重为81.2%，较
上年同期提高0.8个百分点。
4.报告期内文山州经济运行情况
据文山州统计局发布的第89期《文山统计信息》，上半年全州地区生产总
值完成580.70亿元，同比增长13.1%，比全国增速（12.7%）高0.4个百分点，比全省
增速（12.0%）高1.1个百分点，两年平均增长7.7%。其中，第一产业增加值51.23亿
元，同比增长9.4%，两年平均增长5.1%；第二产业增加值237.40亿元，同比增长20.8
%，两年平均增长13.4%；第三产业增加值292.06亿元，同比增长8.5%，两年平均增长
4.1%。
5月以来，全州重工业因错峰限电的原因，产能均受到不同程度的影响，工
业经济增长受到限制。工业发展面临多重因素制约，稳增长压力加大。一是从上半年
完成情况看，规模以上工业增加值增速一直呈回落的趋势，上半年规上工业增加值增
长24.0%，分别较一季度、1—4月和1—5月回落20、13.4和6.7个百分点，与一季度相
比，支撑GDP增长明显减弱。二是受供电能力制约，云南神火二系列三段15万吨及云
南宏泰新型材料有限公司一期三个系列未能如期投产，影响全州铝产能有效释放，并
且随着招商引资的推进，铝产业下游企业不断进驻，对用电和用气需求仍有较大缺口
，影响铝产业全产业链布局。三是5月以来，受全省错峰限电政策影响，全州绿色铝
企业用电负荷降低，虽然限电措施逐步解除，但对全州重点铝企业生产造成不利影响
，产能下降。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，公司所属电站完成自发供电量15805万千瓦时，同比减少10
30万千瓦时，下降6.12%。完成购电量276536万千瓦时，同比增加11944万千瓦时，增
长4.51%，其中，购地方电量60153万千瓦时，同比增加2092万千瓦时，增长3.60%；
购省网电量216383万千瓦时，同比增加9852万千瓦时，增长4.77%。完成供电量29234
1万千瓦时，同比增加10914万千瓦时，增长3.88%。完成售电量277587万千瓦时，同
比增加7598万千瓦时，增长2.81%。
本报告期，公司完成营业收入104681.16万元，同比增加9338.60万元，增
长9.79%；实现利润总额14274.38万元，同比减少8550.67万元，下降37.46%；实现净
利润12272.06万元，同比减少7274.56万元，下降37.22%；实现扣除非经常性损益的
净利润11881.17万元，同比减少5346.60万元，下降31.03%。本报告期末，公司总资
产296574.25万元，比期初总资产增加9470.45万元，增长3.30%；公司净资产224448.
24万元，比期初增加5249.60万元，增长2.39%；资产负债率24.32%。
购电及成本结构
公司2021年上半年、2020年上半年供电量对比表
2021年上半年，公司外购电量276536万千瓦时，同比增加11944万千瓦时。
售电及收入结构
公司2021年上半年、2020年上半年售电结构对比表
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
2021年云南省内、省外电力市场需求持续旺盛，电力供应紧张局面短期内
无法得到有效缓解，加之云南火电出力不足，电力电量均存在一定缺口，错峰限电政
策对全省各地州均造成一定影响。电力供需形势及有序用电政策对公司生产经营带来
不确定性，公司将严格按照“保民生、保公用、保重点”的原则，优先保障居民、农
业、重要公用事业和公益性服务用电需求；同时，加强对文山地区用电负荷的跟踪分
析以及调管电厂发电精细化安排，最大限度满足用户用电需求。
四、报告期内核心竞争力分析
1.具有悠久历史、具备完整电力产业链的电力企业
公司于1997年成立，具有20多年电网规划、电网建设、供电服务的电网运
营经验，具备发电、配电、售电、设计、勘测、配售电、综合能源服务等完整电力产
业链的技术优势和服务能力，公司系统、专业、先进的技术优势为公司在今后的电力
市场竞争中奠定了坚实的基础。
2.稳定的存量电力用户资源优势
公司始终秉承“人民电业为人民”的企业宗旨、“为客户创造价值”的服
务理念，主动承担社会责任，全力做好电力供应，为客户提供“安全、可靠、绿色、
高效、智能”的供电服务，具有悠久的企业历史、广泛的品牌知名度、服务优势。公
司与广大的电力用户建立了长期的供电服务合作关系，拥有较多而稳固的客户资源。
3.参与增量配售电业务的竞争优势
公司多年从事云南省文山区域电网经营、配售电业务，能够在电网规划、
勘察设计、投资、建设、运营、管理方面提供完整的解决方案，在供电服务方面具有
完善的技术和服务能力优势。2018年，公司设立文电能投全资子公司独立投资、运营
增量配售电、综合能源等业务，进一步夯实了公司参与增量配售电业务的优势。
4.积极开拓文山州内外电力设计市场
公司全资子公司文电设计拥有电力行业（变电工程、送电工程）乙级资质
，具有220千伏电压等级电力设计能力和经验；拥有工程勘察（工程测量）丙级资质
证书、测绘丙级资质证书、工程咨询丙级资质等证书；电力设计业务立足文山州，面
向云南省内及广西周边地区开拓电力设计市场。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年受新冠肺炎疫情影响，社会用电需求下降，公司售电量减少，公司
售电收入下降。售电量减少的主要原因是：一是受区域内冶炼行业复工复产情况影响
；二是受广西德保、那坡地区用电需求减少影响；三是因疫情市场下滑严重，售电量
大幅下降。
2020年度，全年售电量为595831万千瓦时，其中不包含过网电量的售电量
为544224万千瓦时，同比减少117261万千瓦时，同比下降17.73%。自有发电站完成自
发供电量52955万千瓦时，同比减少12536万千瓦时，下降19.14%；完成购电量518175
万千瓦时，同比减少111601万千瓦时，下降17.72%，其中，购地方电量163960万千瓦
时，同比减少80396万千瓦时，下降32.90%；购省网电量354215万千瓦时，同比减少3
1205万千瓦时，下降8.10%；完成供电量571130万千瓦时，同比减少124137万千瓦时
，下降17.85%；趸售电量99972万千瓦时,同比减少69225万千瓦时，下降40.91%。
2020年，一是受2019年一般工商业用电降电价翘尾因素影响；二是2020年
国家9.5折电价优惠政策影响；三是售电结构变化使平均售电单价发生变化；受上述
三个因素的影响，平均售电价336.69元/千千瓦时,比上年同期减少5.28元/千千瓦时
。
购电及成本
公司2020年、2019年供电量对比表
2020年，公司外购电量518175万千瓦时，购电成本84,015.88万元，比上年
同期减少10,596.67万元，下降11.20%。公司销售电量544224万千瓦时（不包含过网
电量），售电收入183,237.52万元，售电收入较2019年度下降42,972.74万元。
（二）电力设计业务
2020年，文电设计公司完成营业收入4,329.77万元，实现利润总额327.83
万元，净利润290.37万元。
（三）配售电业务
2020年，文电能投公司完成营业收入987.28万元，实现利润总额655.75万
元，净利润477.84万元。
（四）投资收益情况
2020年，公司投资收益2,152万元，2019年度投资收益4,411万元，2018年
度投资收益1,867万元。
（五）取得的主要成绩
一是落实重大决策部署扎实有效。扎实做好“六稳”“六保”工作，严格
落实疫情期间减税降费等相关政策，降低客户用电成本3967万元，符合政策的客户缓
交电费2848万元，有力支持全州企业复工复产。全面贯彻落实州委州政府脱贫攻坚各
项决策部署，按照“13515”脱贫攻坚工作思路，高质量完成脱贫攻坚目标任务。建
成投产电网建设扶贫攻坚项目615个，全州“两率一户”3个关键指标基本满足要求。
全力支持广南打赢脱贫攻坚战，按期完成广南518个行业扶贫项目建设，创造了脱贫
攻坚电网改造项目建设的“广南速度”。如期完成20个定点扶贫项目建设，认真落实
低保对象和特困人员免费电量政策，受惠人群达17万户，充分保障了社保兜底贫困人
口基本用电需求。截至2020年底，文山州819个贫困村、16111个自然村动力电实现全
覆盖，231个易地扶贫搬迁配套电网项目按期完工，完成15.43万户贫困人口通电工作
，丘北55个村级光伏扶贫电站如期并网发电。公司先后获得文山州年度脱贫攻坚综合
考评等次“好”的评定和脱贫攻坚先进集体称号。
二是安全生产局面整体平稳。全力守牢安全生产底线，严格落实安全生产
责任制，不断强化电网、设备、作业风险闭环管控，扎实抓好生产领域“反查控”、
中低压配电网防范人身事故、与“三大”安全敌人作斗争等各阶段专项工作，始终保
持了安全局面的平稳。聚焦安全生产短板弱项，把打赢安全生产翻身仗放在首要位置
，以专业化管理提升推动安全生产巡查整改落地见效，人身安全专项治理行动计划全
部达成。深入开展“三降一提”专项行动，集中精力打好降故障、降报修、降投诉的
“歼灭战”，公司中压配网故障率同比下降7.32%，低压报修大幅减少。员工核心技
能水平持续提升，通过各类抽考调考普考、“保命”教育常训常练、沉浸式事故案例
学习、安全文化特色牵引、作业现场视频监督等举措，人员安全意识、技能得到不断
提高，违章总量持续下降。公司系统未发生突破底线事故事件，保持连续安全生产。
三是经营能力稳步夯实巩固。完成了文山州“十四五”智能电网发展规划
暨配电网（农网）规划。围绕文山州绿色铝、水电铝产业布局，年内投产110千伏输
变电项目1个、35千伏项目5个、10千伏项目1244个，全州供电保障能力不断提升。加
强与各方沟通汇报，公司输配电价纳入了全省统一核定。大力优化营商环境，落实“
三零三减两提升”要求，州内客户平均接电时间严格控制在时限内，业扩积压工单按
期实现“清零”，互联网业务办理比例达98.98%，“查缴办”远程服务能力持续增强
。减税降费政策执行到位，协同抓好市场化交易、一般工商业降电价、投资延伸、疫
情期间电价执行等举措落实，有力促进州内经济社会发展。竞争性业务稳步发展，积
极开拓竞争性售电市场，累计完成市场化代理交易电量32.39亿千瓦时；努力拓展州
外设计业务市场，成功参与多个地州主网输变电项目设计，累计实现营业收入2.23亿
元。
四是改革发展举措有效落地。完成平远公司清算注销，彻底解决砚山区域
潜在的同业竞争，减少并简化与云南电网公司关联交易，整合原平远公司供电营业区
，承继4.35万户供电客户，其中大工业客户20户，一般工商业2533户。发挥公司配网
管理优势，按照“三个不变”原则，顺利托管马关、麻栗坡、广南3家县级供电企业
，实现对文山区域配电网“一张网”运营。公司机构适应性调整部署落实到位，完成
了地县两级机构适应性调整、人员配置和业务划转。全面落实“过紧日子”要求，重
点保障安全生产，全力压降管理性成本费用。推动“三算合一”实现融入融合，预算
管控能力进一步增强。实施电费电价专项整改，完成1.9万户异常数据整改。加强公
司风险防范与合规经营管控，修编发布了内部控制“两册”，有效梳理整合业务领域
管理和监督要素，公司风险防范与合规经营能力持续提升。
二、报告期内主要经营情况
2020年度完成营业收入188,143.21万元，同比减少43,779.22万元，下降18
.88%。实现利润总额13,218.72万元，同比减少26,399.60万元，下降66.63%；净利润
11,072.22万元，同比减少22,139.61万元，下降66.66%。2020年末资产总计287,103.
80万元，净资产219,198.64万元，资产负债率23.65%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
党的十九届五中全会作出了我国进入新发展阶段的重要论断，要求坚定不
移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，加快构建以国内大循环为主体
、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
《云南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》于2021年2月8日正式出台。云南省委、省政府打造世界一流“绿色能源牌”，持
续巩固和扩大清洁能源优势，优化供电结构，推动实施大江干流水电站建设和水资源
综合开发利用项目，推动“风光水储一体化”建设，持续推进“西电东送”、“云电
外送”项目实施，建设国家清洁能源基地、石油炼化基地及区域国际能源枢纽，加快
把云南绿色清洁能源优势转化为经济发展优势。持续壮大支柱产业，全产业链重塑有
色产业新优势，建设世界一流“中国铝谷”，实现云南铝硅工业在绿色发展上、规模
上、深加工上、创新研发上站在全球产业制高点，做强做精稀贵金属产业，建设绿色
制造强省。加快产业结构调整，淘汰落后产能，积极支持推动构建科技含量高、能源
资源消耗低、环境污染少的绿色产业发展。实施烟煤替代，提升电能在终端用能比例
，推动重点行业节能低碳改造，进一步降低煤炭消费比重，提高企业能源利用效率。
中电联《2020-2021年度全国电力供需形势分析预测报告》指出，2021年，
是我国实施“十四五”规划开局之年、全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年
。在新的国内外环境形势下，我国面临的机遇与挑战并存，综合考虑国内外经济形势
、电能替代、上年低基数等因素，以及疫情和外部环境存在的不确定性，预计2021年
全社会用电量增速前高后低，全年增长6%-7%。预计2021年全国电力供需总体平衡、
局部地区高峰时段电力供应偏紧甚至紧张。南方区域电力供需紧张，其中，广东、云
南、广西均存在较大错峰限电风险。
《文山州政府工作报告》提出，2020年经济社会发展的主要预期目标建议
为：地区生产总值增长10%以上，固定资产投资增长12%，规模以上工业增加值增长16
%。能源方面，加快推进181万千瓦风电项目和500千伏柳井输变电工程建设，统筹实
施好220千伏及110千伏以下配网项目，建成投运500千伏天星输变电工程。积极推进
“水风光储”一体化前期工作。建成公用充电桩320桩（枪）以上。打造世界一流“
三张牌”，深挖潜力、打造精品、锻造长板，打牢现代产业体系基础。加快发展绿色
铝材产业。编制完成“中国绿色铝谷”全产业链规划和“3+X”园区详规，全力推动
重点项目建成投产，力争绿色铝达产产能250万吨、产值达到400亿元以上。以宏泰、
神火、文铝等龙头企业为引领，积极延伸产业链供应链，建设氧化铝、绿色铝产品交
割仓。加快构建物流、科研、现代金融、仓储交易、碳排放交易、人才保障六大体系
，提升文山在全国全省铝产业链中的地位。
(二)公司发展战略
公司以“主动承担社会责任，全力做好电力供应”为使命，践行“创新、
协调、绿色、开放、共享”发展理念，推动业务由高度集中转向适度多元转型，以配
售电业务为基础，通过盘活存量、适度增量投资，拓展配售电增值服务；通过资质升
级等途径，拓展电力工程设计等业务；结合云南省、文山州资源禀赋，探索稳步参与
非管制性业务，坚定不移做强做优做大。
(三)经营计划
根据内外部经营环境变化情况，结合公司实际，坚持目标和问题导向，从
价值创造、内部运营、企业成长等维度明确公司2021年主要经营计划指标目标值。主
要包括：利润总额14,744万元，同比增加1,526.01万元，增幅为11.54%；售电量为65
.61亿千瓦时，同比增加11.19亿千瓦时，增幅为20.56%；营业总收入22.96亿元，同
比增加4.15亿元，增幅为22.06%；资产总额31.86亿元，同比增加3.15亿元，增幅为1
0.97%；资产负债率29.86%，同比增加6.21个百分点，增幅为26.26%；净资产收益率5
.60%，同比增加0.55个百分点，增幅为10.89%；固定资产投资7.65亿元，同比增加4.
6亿元，增幅150.82%；综合线损4.26%，同比降低0.01个百分点，降幅为0.23%；全员
劳动生产率44.93万元/人，同比增加1.72万元/人，增幅为3.98%；每股收益为0.34元
/股，同比增加0.11元/股，增幅为47.83%。
(四)可能面对的风险
受新冠肺炎疫情等因素影响，公司面临的风险挑战及不确定性明显增加。
党的十九届五中全会提出“坚持把发展经济着力点放在实体经济上”，政府工作报告
中指出“用改革办法推动降低企业生产经营成本。推进能源、交通、电信等基础性行
业改革，提高服务效率，降低收费水平。允许所有制造业企业参与电力市场化交易，
进一步清理用电不合理加价，继续推动降低一般工商业电价。”各项减税降费政策措
施可能继续延长，相关压力持续向供电企业传导。公司主要用电负荷集中在高耗能行
业，受市场波动影响较大。广西市场存量和增量负荷不确定性因素较多。同时，新一
轮输配电价执行，以及公司补短板、强基础等方面刚性成本支出不断加大，公司面临
的经营压力巨大。但同时，我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有变。国家加快
构建新发展格局，产业结构调整和转型升级步伐加快，内需潜力将不断释放。文山州
着力打造世界一流“中国绿色铝谷”，加快新型数字化基础设施建设，以及全面推进
乡村振兴、新型城镇化建设等，将推动用电需求持续增长。
四、报告期内核心竞争力分析
1.具有悠久历史、具备完整电力产业链的电力企业
公司于1997年成立，具有20多年电网规划、电网建设、供电服务的电网运
营经验，具备发电、配电、售电、设计、勘测、配售电、综合能源服务等完整电力产
业链的技术优势和服务能力，公司系统、专业、先进的技术优势为公司在今后的电力
市场竞争中奠定了坚实的基础。
2.稳定的存量电力用户资源优势
公司始终秉承“人民电业为人民”的企业宗旨、“为客户创造价值”的服
务理念，主动承担社会责任，全力做好电力供应，为客户提供“安全、可靠、绿色、
高效、智能”的供电服务，具有悠久的企业历史、广泛的品牌知名度、服务优势。公
司与广大的电力用户建立了长期的供电服务合作关系，拥有较多而稳固的客户资源。
3.参与增量配售电业务的竞争优势
公司多年从事云南省文山区域电网经营、配售电业务，能够在电网规划、
勘察设计、投资、建设、运营、管理方面提供完整的解决方案，在供电服务方面具有
完善的技术和服务能力优势。2018年，公司设立文电能投全资子公司独立投资、运营
增量配售电、综合能源等业务，进一步夯实了公司参与增量配售电业务的优势。
4.积极开拓文山州内外电力设计市场
公司全资子公司文电设计拥有电力行业（变电工程、送电工程）乙级资质
，具有220千伏电压等级电力设计能力和经验；拥有工程勘察（工程测量）丙级资质
证书、测绘丙级资质证书、工程咨询丙级资质等证书；电力设计业务立足文山州，面
向云南省内及广西周边地区开拓电力设计市场。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1.报告期内公司主要业务、经营模式
公司负责文山州内文山、砚山、丘北、富宁和西畴等五个市县的直供电服
务；受云南电网有限责任公司委托，对文山州内马关、麻栗坡、广南三家县级供电单
位的资产和业务进行管理；开展对广西电网百色供电局、广西德保、那坡两县的趸售
电服务；经营11万千瓦的小水电发电业务。股权投资方面，全资控股文山文电设计有
限公司，开展电力设计、勘察等业务；全资控股云南文电能源投资有限责任公司，开
展增量配售电、综合能源服务等业务；参股深圳前海蛇口自贸区供电有限公司、文山
平远供电有限责任公司、文山暮底河水库开发有限公司、云南大唐国际文山水电开发
有限公司。
2.报告期内全国电力行业概况
据中国电力企业联合会发布的《2021年上半年全国电力供需形势分析预测
报告》，上半年，面对复杂多变的国内外环境，在以习近平同志为核心的党中央坚强
领导下，全国上下认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续巩固拓展疫情防控和
经济社会发展成果，精准实施宏观政策，我国经济持续稳定恢复，主要宏观指标处于
合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。电力行业为经济社会发展提供坚
强电力保障，用电量快速增长，电力装机结构延续绿色低碳发展态势，电力供需总体
平衡，部分地区电力供应偏紧。
上半年，全国全社会用电量3.93万亿千瓦时，同比增长16.2%，两年平均增
长7.6%。上年同期因疫情形成的低基数是上半年用电量同比快速增长的最主要原因。
分季度看，一、二季度全社会用电量两年平均增速分别为7.0%、8.2%。全社会用电量
同比增速及两年平均增速情况反映出我国经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。其
中：第一产业用电量同比增长20.6%，两年平均增长14.3%。；第二产业用电量同比增
长16.6%，两年平均增长7.3%，高技术及装备制造业用电量增速明显高于同期制造业
平均水平，反映出当前制造业升级态势明显，新动能成长壮大；第三产业用电量同比
增长25.8%，两年平均增长9.9%。
截至6月底，全国全口径发电装机容量22.6亿千瓦，同比增长9.5%。全国全
口径非化石能源发电装机占总装机容量的比重为45.4%，同比提高3.2个百分点。全口
径煤电装机容量占总装机容量比重降至48.2%，同比降低3.3个百分点，在碳达峰、碳
中和目标下，电力行业绿色低碳转型趋势明显。上半年，全国规模以上电厂总发电量
为3.87万亿千瓦时，同比增长13.7%；全国发电设备平均利用小时1853小时，同比提
高119小时。
3.报告期内云南省经济运行概况
据云南省统计局发布的《上半年云南经济稳中加固持续向好》，上半年，
全省规模以上工业发电量1506.99亿千瓦时，同比增长12.6%，两年平均增长0.8%，其
中水电1059.35亿千瓦时，同比增长16.9%，火电282.95亿千瓦时，增长8.3%。原煤28
46.42万吨，增长14.7%。全社会用电量1070.39亿千瓦时，增长20.9%，两年平均增长
14.1%，其中工业用电739.84亿千瓦时，增长21.8%，两年平均增长15.8%。
今年上半年，云南干旱缺水，电力供应持续紧张。为了积极保障电力供应
，主管部门积极协调电煤保供，带动云南原煤产量快速增长。6月末，白鹤滩电站投
产，并且随着雨季到来，水力发电量逐步增长，电力供应紧张的情况将得到缓解。规
模以上工业发电量同比增长12.6%。较1-5月份增速回落3.4个百分点，比2019年同期
增长1.7%，两年平均增长0.8%，增速在全国排第17位。6月份，规模以上工业发电量
同比增长3.1%，较上月增速回落1.0个百分点。分品种看，上半年，火力发电量同比
增长8.3%，两年平均增长33.0%；水力发电量同比增长16.9%，两年平均下降3.5%；风
力发电量同比下降4.4%，两年平均下降5.7%；太阳能发电量同比增长0.8%，两年平均
下降2.6%。发电量中清洁电力（水力发电、风力发电、光伏发电）比重为81.2%，较
上年同期提高0.8个百分点。
4.报告期内文山州经济运行情况
据文山州统计局发布的第89期《文山统计信息》，上半年全州地区生产总
值完成580.70亿元，同比增长13.1%，比全国增速（12.7%）高0.4个百分点，比全省
增速（12.0%）高1.1个百分点，两年平均增长7.7%。其中，第一产业增加值51.23亿
元，同比增长9.4%，两年平均增长5.1%；第二产业增加值237.40亿元，同比增长20.8
%，两年平均增长13.4%；第三产业增加值292.06亿元，同比增长8.5%，两年平均增长
4.1%。
5月以来，全州重工业因错峰限电的原因，产能均受到不同程度的影响，工
业经济增长受到限制。工业发展面临多重因素制约，稳增长压力加大。一是从上半年
完成情况看，规模以上工业增加值增速一直呈回落的趋势，上半年规上工业增加值增
长24.0%，分别较一季度、1—4月和1—5月回落20、13.4和6.7个百分点，与一季度相
比，支撑GDP增长明显减弱。二是受供电能力制约，云南神火二系列三段15万吨及云
南宏泰新型材料有限公司一期三个系列未能如期投产，影响全州铝产能有效释放，并
且随着招商引资的推进，铝产业下游企业不断进驻，对用电和用气需求仍有较大缺口
，影响铝产业全产业链布局。三是5月以来，受全省错峰限电政策影响，全州绿色铝
企业用电负荷降低，虽然限电措施逐步解除，但对全州重点铝企业生产造成不利影响
，产能下降。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，公司所属电站完成自发供电量15805万千瓦时，同比减少10
30万千瓦时，下降6.12%。完成购电量276536万千瓦时，同比增加11944万千瓦时，增
长4.51%，其中，购地方电量60153万千瓦时，同比增加2092万千瓦时，增长3.60%；
购省网电量216383万千瓦时，同比增加9852万千瓦时，增长4.77%。完成供电量29234
1万千瓦时，同比增加10914万千瓦时，增长3.88%。完成售电量277587万千瓦时，同
比增加7598万千瓦时，增长2.81%。
本报告期，公司完成营业收入104681.16万元，同比增加9338.60万元，增
长9.79%；实现利润总额14274.38万元，同比减少8550.67万元，下降37.46%；实现净
利润12272.06万元，同比减少7274.56万元，下降37.22%；实现扣除非经常性损益的
净利润11881.17万元，同比减少5346.60万元，下降31.03%。本报告期末，公司总资
产296574.25万元，比期初总资产增加9470.45万元，增长3.30%；公司净资产224448.
24万元，比期初增加5249.60万元，增长2.39%；资产负债率24.32%。
购电及成本结构
公司2021年上半年、2020年上半年供电量对比表
2021年上半年，公司外购电量276536万千瓦时，同比增加11944万千瓦时。
售电及收入结构
公司2021年上半年、2020年上半年售电结构对比表
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
2021年云南省内、省外电力市场需求持续旺盛，电力供应紧张局面短期内
无法得到有效缓解，加之云南火电出力不足，电力电量均存在一定缺口，错峰限电政
策对全省各地州均造成一定影响。电力供需形势及有序用电政策对公司生产经营带来
不确定性，公司将严格按照“保民生、保公用、保重点”的原则，优先保障居民、农
业、重要公用事业和公益性服务用电需求；同时，加强对文山地区用电负荷的跟踪分
析以及调管电厂发电精细化安排，最大限度满足用户用电需求。
四、报告期内核心竞争力分析
1.具有悠久历史、具备完整电力产业链的电力企业
公司于1997年成立，具有20多年电网规划、电网建设、供电服务的电网运
营经验，具备发电、配电、售电、设计、勘测、配售电、综合能源服务等完整电力产
业链的技术优势和服务能力，公司系统、专业、先进的技术优势为公司在今后的电力
市场竞争中奠定了坚实的基础。
2.稳定的存量电力用户资源优势
公司始终秉承“人民电业为人民”的企业宗旨、“为客户创造价值”的服
务理念，主动承担社会责任，全力做好电力供应，为客户提供“安全、可靠、绿色、
高效、智能”的供电服务，具有悠久的企业历史、广泛的品牌知名度、服务优势。公
司与广大的电力用户建立了长期的供电服务合作关系，拥有较多而稳固的客户资源。
3.参与增量配售电业务的竞争优势
公司多年从事云南省文山区域电网经营、配售电业务，能够在电网规划、
勘察设计、投资、建设、运营、管理方面提供完整的解决方案，在供电服务方面具有
完善的技术和服务能力优势。2018年，公司设立文电能投全资子公司独立投资、运营
增量配售电、综合能源等业务，进一步夯实了公司参与增量配售电业务的优势。
4.积极开拓文山州内外电力设计市场
公司全资子公司文电设计拥有电力行业（变电工程、送电工程）乙级资质
，具有220千伏电压等级电力设计能力和经验；拥有工程勘察（工程测量）丙级资质
证书、测绘丙级资质证书、工程咨询丙级资质等证书；电力设计业务立足文山州，面
向云南省内及广西周边地区开拓电力设计市场。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年受新冠肺炎疫情影响，社会用电需求下降，公司售电量减少，公司
售电收入下降。售电量减少的主要原因是：一是受区域内冶炼行业复工复产情况影响
；二是受广西德保、那坡地区用电需求减少影响；三是因疫情市场下滑严重，售电量
大幅下降。
2020年度，全年售电量为595831万千瓦时，其中不包含过网电量的售电量
为544224万千瓦时，同比减少117261万千瓦时，同比下降17.73%。自有发电站完成自
发供电量52955万千瓦时，同比减少12536万千瓦时，下降19.14%；完成购电量518175
万千瓦时，同比减少111601万千瓦时，下降17.72%，其中，购地方电量163960万千瓦
时，同比减少80396万千瓦时，下降32.90%；购省网电量354215万千瓦时，同比减少3
1205万千瓦时，下降8.10%；完成供电量571130万千瓦时，同比减少124137万千瓦时
，下降17.85%；趸售电量99972万千瓦时,同比减少69225万千瓦时，下降40.91%。
2020年，一是受2019年一般工商业用电降电价翘尾因素影响；二是2020年
国家9.5折电价优惠政策影响；三是售电结构变化使平均售电单价发生变化；受上述
三个因素的影响，平均售电价336.69元/千千瓦时,比上年同期减少5.28元/千千瓦时
。
购电及成本
公司2020年、2019年供电量对比表
2020年，公司外购电量518175万千瓦时，购电成本84,015.88万元，比上年
同期减少10,596.67万元，下降11.20%。公司销售电量544224万千瓦时（不包含过网
电量），售电收入183,237.52万元，售电收入较2019年度下降42,972.74万元。
（二）电力设计业务
2020年，文电设计公司完成营业收入4,329.77万元，实现利润总额327.83
万元，净利润290.37万元。
（三）配售电业务
2020年，文电能投公司完成营业收入987.28万元，实现利润总额655.75万
元，净利润477.84万元。
（四）投资收益情况
2020年，公司投资收益2,152万元，2019年度投资收益4,411万元，2018年
度投资收益1,867万元。
（五）取得的主要成绩
一是落实重大决策部署扎实有效。扎实做好“六稳”“六保”工作，严格
落实疫情期间减税降费等相关政策，降低客户用电成本3967万元，符合政策的客户缓
交电费2848万元，有力支持全州企业复工复产。全面贯彻落实州委州政府脱贫攻坚各
项决策部署，按照“13515”脱贫攻坚工作思路，高质量完成脱贫攻坚目标任务。建
成投产电网建设扶贫攻坚项目615个，全州“两率一户”3个关键指标基本满足要求。
全力支持广南打赢脱贫攻坚战，按期完成广南518个行业扶贫项目建设，创造了脱贫
攻坚电网改造项目建设的“广南速度”。如期完成20个定点扶贫项目建设，认真落实
低保对象和特困人员免费电量政策，受惠人群达17万户，充分保障了社保兜底贫困人
口基本用电需求。截至2020年底，文山州819个贫困村、16111个自然村动力电实现全
覆盖，231个易地扶贫搬迁配套电网项目按期完工，完成15.43万户贫困人口通电工作
，丘北55个村级光伏扶贫电站如期并网发电。公司先后获得文山州年度脱贫攻坚综合
考评等次“好”的评定和脱贫攻坚先进集体称号。
二是安全生产局面整体平稳。全力守牢安全生产底线，严格落实安全生产
责任制，不断强化电网、设备、作业风险闭环管控，扎实抓好生产领域“反查控”、
中低压配电网防范人身事故、与“三大”安全敌人作斗争等各阶段专项工作，始终保
持了安全局面的平稳。聚焦安全生产短板弱项，把打赢安全生产翻身仗放在首要位置
，以专业化管理提升推动安全生产巡查整改落地见效，人身安全专项治理行动计划全
部达成。深入开展“三降一提”专项行动，集中精力打好降故障、降报修、降投诉的
“歼灭战”，公司中压配网故障率同比下降7.32%，低压报修大幅减少。员工核心技
能水平持续提升，通过各类抽考调考普考、“保命”教育常训常练、沉浸式事故案例
学习、安全文化特色牵引、作业现场视频监督等举措，人员安全意识、技能得到不断
提高，违章总量持续下降。公司系统未发生突破底线事故事件，保持连续安全生产。
三是经营能力稳步夯实巩固。完成了文山州“十四五”智能电网发展规划
暨配电网（农网）规划。围绕文山州绿色铝、水电铝产业布局，年内投产110千伏输
变电项目1个、35千伏项目5个、10千伏项目1244个，全州供电保障能力不断提升。加
强与各方沟通汇报，公司输配电价纳入了全省统一核定。大力优化营商环境，落实“
三零三减两提升”要求，州内客户平均接电时间严格控制在时限内，业扩积压工单按
期实现“清零”，互联网业务办理比例达98.98%，“查缴办”远程服务能力持续增强
。减税降费政策执行到位，协同抓好市场化交易、一般工商业降电价、投资延伸、疫
情期间电价执行等举措落实，有力促进州内经济社会发展。竞争性业务稳步发展，积
极开拓竞争性售电市场，累计完成市场化代理交易电量32.39亿千瓦时；努力拓展州
外设计业务市场，成功参与多个地州主网输变电项目设计，累计实现营业收入2.23亿
元。
四是改革发展举措有效落地。完成平远公司清算注销，彻底解决砚山区域
潜在的同业竞争，减少并简化与云南电网公司关联交易，整合原平远公司供电营业区
，承继4.35万户供电客户，其中大工业客户20户，一般工商业2533户。发挥公司配网
管理优势，按照“三个不变”原则，顺利托管马关、麻栗坡、广南3家县级供电企业
，实现对文山区域配电网“一张网”运营。公司机构适应性调整部署落实到位，完成
了地县两级机构适应性调整、人员配置和业务划转。全面落实“过紧日子”要求，重
点保障安全生产，全力压降管理性成本费用。推动“三算合一”实现融入融合，预算
管控能力进一步增强。实施电费电价专项整改，完成1.9万户异常数据整改。加强公
司风险防范与合规经营管控，修编发布了内部控制“两册”，有效梳理整合业务领域
管理和监督要素，公司风险防范与合规经营能力持续提升。
二、报告期内主要经营情况
2020年度完成营业收入188,143.21万元，同比减少43,779.22万元，下降18
.88%。实现利润总额13,218.72万元，同比减少26,399.60万元，下降66.63%；净利润
11,072.22万元，同比减少22,139.61万元，下降66.66%。2020年末资产总计287,103.
80万元，净资产219,198.64万元，资产负债率23.65%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
党的十九届五中全会作出了我国进入新发展阶段的重要论断，要求坚定不
移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，加快构建以国内大循环为主体
、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
《云南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》于2021年2月8日正式出台。云南省委、省政府打造世界一流“绿色能源牌”，持
续巩固和扩大清洁能源优势，优化供电结构，推动实施大江干流水电站建设和水资源
综合开发利用项目，推动“风光水储一体化”建设，持续推进“西电东送”、“云电
外送”项目实施，建设国家清洁能源基地、石油炼化基地及区域国际能源枢纽，加快
把云南绿色清洁能源优势转化为经济发展优势。持续壮大支柱产业，全产业链重塑有
色产业新优势，建设世界一流“中国铝谷”，实现云南铝硅工业在绿色发展上、规模
上、深加工上、创新研发上站在全球产业制高点，做强做精稀贵金属产业，建设绿色
制造强省。加快产业结构调整，淘汰落后产能，积极支持推动构建科技含量高、能源
资源消耗低、环境污染少的绿色产业发展。实施烟煤替代，提升电能在终端用能比例
，推动重点行业节能低碳改造，进一步降低煤炭消费比重，提高企业能源利用效率。
中电联《2020-2021年度全国电力供需形势分析预测报告》指出，2021年，
是我国实施“十四五”规划开局之年、全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年
。在新的国内外环境形势下，我国面临的机遇与挑战并存，综合考虑国内外经济形势
、电能替代、上年低基数等因素，以及疫情和外部环境存在的不确定性，预计2021年
全社会用电量增速前高后低，全年增长6%-7%。预计2021年全国电力供需总体平衡、
局部地区高峰时段电力供应偏紧甚至紧张。南方区域电力供需紧张，其中，广东、云
南、广西均存在较大错峰限电风险。
《文山州政府工作报告》提出，2020年经济社会发展的主要预期目标建议
为：地区生产总值增长10%以上，固定资产投资增长12%，规模以上工业增加值增长16
%。能源方面，加快推进181万千瓦风电项目和500千伏柳井输变电工程建设，统筹实
施好220千伏及110千伏以下配网项目，建成投运500千伏天星输变电工程。积极推进
“水风光储”一体化前期工作。建成公用充电桩320桩（枪）以上。打造世界一流“
三张牌”，深挖潜力、打造精品、锻造长板，打牢现代产业体系基础。加快发展绿色
铝材产业。编制完成“中国绿色铝谷”全产业链规划和“3+X”园区详规，全力推动
重点项目建成投产，力争绿色铝达产产能250万吨、产值达到400亿元以上。以宏泰、
神火、文铝等龙头企业为引领，积极延伸产业链供应链，建设氧化铝、绿色铝产品交
割仓。加快构建物流、科研、现代金融、仓储交易、碳排放交易、人才保障六大体系
，提升文山在全国全省铝产业链中的地位。
(二)公司发展战略
公司以“主动承担社会责任，全力做好电力供应”为使命，践行“创新、
协调、绿色、开放、共享”发展理念，推动业务由高度集中转向适度多元转型，以配
售电业务为基础，通过盘活存量、适度增量投资，拓展配售电增值服务；通过资质升
级等途径，拓展电力工程设计等业务；结合云南省、文山州资源禀赋，探索稳步参与
非管制性业务，坚定不移做强做优做大。
(三)经营计划
根据内外部经营环境变化情况，结合公司实际，坚持目标和问题导向，从
价值创造、内部运营、企业成长等维度明确公司2021年主要经营计划指标目标值。主
要包括：利润总额14,744万元，同比增加1,526.01万元，增幅为11.54%；售电量为65
.61亿千瓦时，同比增加11.19亿千瓦时，增幅为20.56%；营业总收入22.96亿元，同
比增加4.15亿元，增幅为22.06%；资产总额31.86亿元，同比增加3.15亿元，增幅为1
0.97%；资产负债率29.86%，同比增加6.21个百分点，增幅为26.26%；净资产收益率5
.60%，同比增加0.55个百分点，增幅为10.89%；固定资产投资7.65亿元，同比增加4.
6亿元，增幅150.82%；综合线损4.26%，同比降低0.01个百分点，降幅为0.23%；全员
劳动生产率44.93万元/人，同比增加1.72万元/人，增幅为3.98%；每股收益为0.34元
/股，同比增加0.11元/股，增幅为47.83%。
(四)可能面对的风险
受新冠肺炎疫情等因素影响，公司面临的风险挑战及不确定性明显增加。
党的十九届五中全会提出“坚持把发展经济着力点放在实体经济上”，政府工作报告
中指出“用改革办法推动降低企业生产经营成本。推进能源、交通、电信等基础性行
业改革，提高服务效率，降低收费水平。允许所有制造业企业参与电力市场化交易，
进一步清理用电不合理加价，继续推动降低一般工商业电价。”各项减税降费政策措
施可能继续延长，相关压力持续向供电企业传导。公司主要用电负荷集中在高耗能行
业，受市场波动影响较大。广西市场存量和增量负荷不确定性因素较多。同时，新一
轮输配电价执行，以及公司补短板、强基础等方面刚性成本支出不断加大，公司面临
的经营压力巨大。但同时，我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有变。国家加快
构建新发展格局，产业结构调整和转型升级步伐加快，内需潜力将不断释放。文山州
着力打造世界一流“中国绿色铝谷”，加快新型数字化基础设施建设，以及全面推进
乡村振兴、新型城镇化建设等，将推动用电需求持续增长。
四、报告期内核心竞争力分析
1.具有悠久历史、具备完整电力产业链的电力企业
公司于1997年成立，具有20多年电网规划、电网建设、供电服务的电网运
营经验，具备发电、配电、售电、设计、勘测、配售电、综合能源服务等完整电力产
业链的技术优势和服务能力，公司系统、专业、先进的技术优势为公司在今后的电力
市场竞争中奠定了坚实的基础。
2.稳定的存量电力用户资源优势
公司始终秉承“人民电业为人民”的企业宗旨、“为客户创造价值”的服
务理念，主动承担社会责任，全力做好电力供应，为客户提供“安全、可靠、绿色、
高效、智能”的供电服务，具有悠久的企业历史、广泛的品牌知名度、服务优势。公
司与广大的电力用户建立了长期的供电服务合作关系，拥有较多而稳固的客户资源。
3.参与增量配售电业务的竞争优势
公司多年从事云南省文山区域电网经营、配售电业务，能够在电网规划、
勘察设计、投资、建设、运营、管理方面提供完整的解决方案，在供电服务方面具有
完善的技术和服务能力优势。2018年，公司设立文电能投全资子公司独立投资、运营
增量配售电、综合能源等业务，进一步夯实了公司参与增量配售电业务的优势。
4.积极开拓文山州内外电力设计市场
公司全资子公司文电设计拥有电力行业（变电工程、送电工程）乙级资质
，具有220千伏电压等级电力设计能力和经验；拥有工程勘察（工程测量）丙级资质
证书、测绘丙级资质证书、工程咨询丙级资质等证书；电力设计业务立足文山州，面
向云南省内及广西周边地区开拓电力设计市场。
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