600719大连热电资产重组最新消息
≈≈大连热电600719≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要承担向城市居民、企事业单位提供汽(暖)产品和向电业部门提供
电力产品。公司主营业务为热电联产、集中供热，按照中国证监会《上市公司行业分
类指引》，公司属于“D44电力、热力生产和供应业”。
（一）公司所属行业情况
热电联产行业仍将保持较快增长速度。2018年，我国热电联产装机规模达
到4.3亿千瓦，是十年前的2.96倍。按照国家发改委《北方地区冬季清洁取暖规划（2
017-2021）》，到2021年底要新建背压式热电联产机组1000万千瓦，热电联产供热面
积达到80亿平方米以上，比2019年增加一倍，占全部北方取暖面积的40%以上。目前
看，热电联产装机规模已经有很大突破，但从长期来看，我国经济的快速增长导致对
热力供应仍将保持旺盛需求，加上北方地区每年仍有散烧煤近2亿吨需要替代，“十
四五”期间，热电联产行业仍将呈现较快发展态势。
热电联产行业仍然是国家鼓励和支持的最主要的供暖方式。从环保压力与
成本压力平衡两方面考虑，达到超低排放标准的燃煤热电联产企业，环保排放要求高
，成本优势大，对城镇民生取暖、清洁取暖、减少大气污染物排放起到主力作用，在
未来较长时期内，仍将在多数北方城市、城区、县城等地区作为基础性热源使用。“
十四五”期间以及在未来可预见的时期内，热电联产行业仍将是供暖行业的绝对主力
，并将继续作为清洁取暖的重要组成部分得到更多的行业政策支持。
大连市核心区总的供热面积约1.4亿平方米，由于持续实施拆炉并网，14MW
以下的小锅炉房已经全部拆除，目前核心区全部由热电厂及供热面积大于20万平方米
的区域锅炉房实施供热，集中供热率达到100%。在城市未来发展规划中，限制并取消
分散燃煤锅炉房、加大力度发展集中供热仍是未来可预期时间内的主要政策方向。
截止报告期末，全市热电联产集中供热率仅为46%左右，而热电联产机组从
成本及环保效果来看，是满足城市未来供热需求的第一选择。因此，加大热电联产建
设力度，以热电联产作为城市未来供热的基础热源，以区域锅炉房、新能源供热作为
辅助及调峰热源，逐步提高城市热电联产集中供热的比例，提高全市整体的供热效率
及可靠性，是大连市集中供热发展的重点方向。
（二）公司主要业务情况
1.公司主要产品及业务模式
公司主要产品有电力和热力两大类，共有电力、工业蒸汽、高温水和居民
供暖四个品种。
公司业务主要有两种模式，一是通过燃煤锅炉燃烧煤炭原料生产热水对外
供热。二是采用热电联产方式供暖，通过公司所属电厂生产电力、蒸汽、高温水，通
过电网、热力管网输送对外供电、供热。
2.市场需求方面
公司属于热电联产、集中供热企业，电力生产受外部供热负荷、经济形势
和电网政策影响；供热市场发展受供热规划、拆炉并网和房地产开发周期影响较大，
热力生产根据外部供热负荷调整，业务相对稳定，业务增长主要依赖于新增热用户市
场。
3.公司所处行业地位
公司是大连地区集中供热主要企业，主要供热市场位于中心城区，所属控
股股东是东北地区最大的热电联产、集中供热企业之一。
公司以热电联产生产形式为主，是国家倡导的集中供热发展方向，旗下北
海热电厂达到超低排放标准，具有节能、环保优势，随着大连市燃煤锅炉整治推进，
具有较好的市场发展前景；积极布局清洁供暖领域，突破传统供热方式限制，是大连
地区最早引入、规模最大的吸收式热泵、天然气锅炉、电蓄热锅炉等清洁供暖技术应
用单位；大力推进热源、热网改造，系统效率、运行能耗处于行业领先水平，区域市
场地位稳固、竞争力强。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司贯彻优质高效稳步发展，坚持高质量发展，打造高品质服
务的经营理念，坚定发展信心，推行管理创新，降本增效等工作，克服各种不利因素
影响，较好的完成各项经营目标。
（一）主要指标完成情况
报告期完成售电量14,465万千瓦时，同比减少5,688万千瓦时。主要是东海
电厂运行方式调整，发电机组停运，同比发电量减少。
完成售汽量24.99万吨，同比减少2.85万吨，主要是外部需求下降，影响售
气量同比减少。
期末收费面积1,778万㎡，同比增加91万㎡。
高温水销售量31.3万吉焦，同比增加5.6万吉焦。
报告期实现主营收入42,168万元，同比减少573万元；利润总额1,146万元
，同比减少439万元。
（二）报告期内，公司重点工作如下：
1.安全环保管理工作持续向好
报告期内，公司各热源厂生产设备安全运行情况良好，环保排放稳定达标
，未发生重伤以上安全事故。高质量完成中央环保督查迎检工作。北海电厂超低排放
环保改造补贴已经到账，超低环保电价申请已经完成上报工作。
2.完善生产管理，规范计划管理工作
建立日调度机制与日计划管理模式，以需求管理为基础，以整体最优为原
则，以产销日报为指导，科学制定每日生产调度计划，推进值际竞赛、能效管理等方
式，提升按需生产管理精细化水平。规范计划管理工作，将年度各项计划目标任务进
行分解落实，建立主要工作周报机制。报告期内开展经营成本细化分析、估计入库等
工作，有力促进经营管理水平的提升。
3.挖潜增效工作成果显著
开展常态化节能降耗工作。报告期内对热网物联网阀门、高效水泵、东海
首站热量回收、北海中水再利用等项目召开专题会议。生产淡季强化节水节电，取得
明显效果。大力推进利库利旧，通过对东海电厂汽改水供热站设备保护性拆除、推进
往年度库存物质盘活，节约了资金。
4.全面强化员工技能培训
高度重视人才培养对企业创新发展的促进作用。制定夏季周期培训方案，
建立技术操作、综合素养和安全生产等各类题库。通过培训，有针对性地开展各专业
人才选拔和储备，固化工作标准和流程，提升员工职业技能。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
报告期内，在安全、环保压力下，各大煤矿生产受到影响，资源紧张、价
格大幅上涨并保持高位，达到近几年最高点。煤炭CCI指数短期停发，5,000大卡市场
烟煤离岸平仓价格最高达950元/吨左右，同比同期5,000大卡CCI指数最高点高434元/
吨。
根据国家相关部委稳定大宗物资价格的要求，近期各大煤矿会有所增产，
以保证整体煤炭供应和价格稳定。随着各大煤企的稳价、增供措施实施，预计未来煤
炭价格或将有所下浮。但通过近两年国家对煤炭行业整体宏观调控状况来看，后半年
整体煤炭价格同比往年还是较高，对公司经营产生较大影响。
三、可能面对的风险
1.煤炭等原材料价格波动风险:目前国家对煤炭行业整体宏观调控，但煤炭
市场仍面临供给偏紧、各环节库存偏低的局面，煤炭价格居高不下，对公司盈利能力
带来较大影响。同样，其他大宗耗材及检修物资的价格波动也会对公司整体经营造成
影响。
2.宏观经济环境的风险：外部宏观经济环境存在不确定性的风险，导致城
市房地产建设放缓，造成城市供热市场的扩张及供热负荷的发展陷入减慢或停滞状态
，对公司的供热业务带来不利影响。
3.环保风险：国家近年来环保力度不断加大，环保标准日益提高，随着中
央提出碳达峰、碳中和的目标，公司未来在环保设备的运行维护及环保材料等费用支
出可能会增加，进而提高公司运营成本。
4.安全风险：热电联产机组在生产运行中存在一定安全风险。安全生产、
机组稳定运行是电力企业的基础，涉及设备管理、安全管理、劳动环境等诸多方面。
公司将保障各体系安全作为首要任务，增强全员安全意识，做好各项安全防范措施，
确保安全生产态势稳定。
四、报告期内核心竞争力分析
1.产业特征优势。公司为热电联产集中供热企业，符合供热行业发展趋势
。热电联产方式可以显著提高燃料利用率，是公认的节约能源、改善环境、增强城市
基础设施功能的重要措施，具有良好的经济和社会效益，是实现循环经济的重要技术
手段。
2.区域供热垄断优势。公司作为大连城市中心区核心供热企业，服务对象
集中分布于主城区核心地域，市场资源丰富，热需求相对充足稳定。随着大连地区清
洁取暖工作推进，拆炉并网项目持续推广，未来市场发展潜力良好。
3.生产能力优势。公司从市场发展需要出发，加快实施提质升级改造工作
。目前北海热电厂热源升级及高温水网改造正按计划推进，项目完成后设备产能及供
热效率将得到大幅提升，满足区域内热用户的需求。
4.管理提升优势。公司从事的热电联产集中供热业务，在长期生产经营过
程中积累了丰富的行业经验，在节能减排、供热技术、运营管控、供热服务等方面有
相对优势。随着控股股东在大连市深化国资国企综合改革方案的深入实施，将进一步
促进公司转换经营机制，增强企业发展能力，加快产业转型升级，切实提升市场竞争
能力。
5.应用新技术优势。公司在依靠传统供热方式的同时，响应政府节能减排
政策，充分利用政府搭建的科技服务产业联盟平台，推动公司技术创新和技术应用基
础研究，加速科技成果转化，逐步形成公司科技创新管理体系，布局清洁能源领域，
开展新能源应用。通过电锅炉、燃气炉、吸收式热泵等清洁能源技术应用，突破传统
供热方式，全面提升企业核心竞争力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，在董事会领导和支持下，经营层围绕主营业务减亏、扭亏核心任
务，抓实安全环保工作、夯实日常管理基础、加强生产运营管理、严格成本控制，开
源节流，抢抓市场机遇，贯彻“按需生产”理论，优化生产组织模式，提升生产效能
，圆满完成了既定经营目标。
（一）完善公司治理结构，化解经营监管风险
积极沟通协调股东单位及投资者，制定委托经营方案，在规定期限完成了
内部决策、外部审议程序，有效解决公司独立性和同业竞争问题，化解股份公司经营
监管风险。修编完善管理制度，定期召开经理层会议，开展主城区运营工作，独立运
营组织管理体系日臻完善，职责清晰的管理模式逐步形成。
（二）提高生产运行质量、稳定设备健康
公司严格执行“按需生产、以产定量、以量定销”生产要求，优化冬供启
动方式，通过采取优化热源生产组织，关阀限供、控制重点区域压力等措施，减少网
损。优化自动调温曲线，合理控制光照补偿启停时间，利用水网蓄热功能，高温水供
暖能耗接近行业先进水平。践行“日经营、日分析、日管理”管理理念，组织日调度
碰头会，及时调整生产方式，构建产销日报体系，使生产管理组织更加精细。
在设备改造建设和技术引进效果凸显的大好形势下，通过检修维护和运行
人员精心调整巡检，运行健康状况稳步提升，设备管理水平明显提高。设备故障停炉
停机同比下降20%，供热电单耗、水单耗明显下降，整体设备缺陷数量也大幅下降。
（三）强化安全环保工作，安全环保形势向好
北海电厂环保超低排放稳定达标，工程遗留问题逐步解决。庄河环海热电
排放限值改造如期完成，各生产单位未发生超标排放事件。北海电厂超低环保电价申
报工作正在有序推进。
安全形势平稳。全年未发生重伤以上人身事故，重大火灾事故及重大设备
责任事故，未发生大面积供暖停供事件，职业病发生率为零，特种作业持证上岗率、
员工三级安全教育率、特种设备定期检验合格率均为100%。北海电厂顺利通过电力安
全生产标准化二级企业达标评级，完成应急能力、消防安全评估。开展培训教育、应
急演练和专项检查工作，强化隐患排查治理，有力保障安全生产。
（四）多措并举化解不利因素，降本提质增效取得实效
各生产单位结合实际，大力开展“节能降耗”主题竞赛活动。北海电厂压
缩、暂缓2,400万元功能性提升项目，有效缓解公司资金压力；加强点炉投油管控，
耗油量下降40%。东海根据运行方式变化，减少每日上煤次数，优化点炉时间,投入汽
动泵减少厂用电，降低运行成本。企业效益最大化工作标准初步形成。冬供期间，北
海电厂积极挖潜将中水浓水接入脱硫塔替代自来水系统，日节约自来水600余吨。东
海电厂仅用一周时间完成首站凝结水热量回收改造，回收热量3.7万吉焦。
合理利用疫情防控期间国家政策，获得1,090万元社保减免，积极争取到63
万元技能培训补贴和64万元稳岗补贴。落实工资总额管理制度及夏季生产周期人员管
理办法，合理调动人力资源，有效提高工作效率，体现了能者多劳多得的原则，初步
化解了季节性劳动力富裕的矛盾。
（五）积极开拓供热市场，提升供热服务质量
全年发展供热市场195万平方米，新增热负荷165万平方米。抓住拆炉并网
有利契机，供热区域延伸到松江路周边，抢占市场发展先机。2020年，采暖收费率98
.25%，综合收费率99.22%，收费率达到较高水平。
结合“党员进社区、温暖千万家”主题实践活动，高质量推进“十百千万
”服务工程，建立低保户、特困户、孤寡老人、军烈属等重点用户跟踪服务档案，确
保供暖质量。疫情期间勇担国企责任，多次深入定点隔离酒店，现场服务，确保酒店
正常供热。
（六）开展多项活动，激发员工工作热情
广泛开展“金点子”征集活动，打开问计于民、开门问策的通道，搭建职
工参与经营管理的平台，激发干部职工干事创新热情，其中东海燃煤劳务成本优化、
东海首站余热回收增加供热能力等优秀金点子已经实施。
扎实开展“我出题、我来答”岗位技能培训活动，以自主出题、综合考评
的形式，促进员工重新认识岗位工作和职责，掌握公司各项规章制度，营造主动学习
氛围，初步达到岗位增产、企业增效、员工增值的目标。
二、报告期内主要经营情况
报告期内公司完成发电量39,484万千瓦时，同比减少11,017万千瓦时，降
幅21.8%，完成年计划99.3%。报告期内，东海电厂同比发电量减少8,699万千瓦时，
北海电厂同比减少2,318万千瓦时。主要是从整体经营效益出发，实施按需生产方式
，夏季电厂停运，上网电量减少。
完成蒸汽销售量37.3万吨，同比减少31.2万吨，降幅45.6%，完成年计划62
.2%。售汽量同比下降主要是受疫情影响，用户停业停产时间长，用汽需求未达到预
期。
完成高温水销售量40.68万吉焦，同比增加1.9万吉焦，增幅4.9%，完成计
划106.5%。因高温水用户的发展，销量同比增长。
公司期末供暖面积1,779万平方米，比上年增加91万平方米，增幅5.4%。其
中，庄河环海公司期末供暖面积257万平米。
截至2020年12月31日，公司资产总额27亿元，净资产总额7.44亿元，比年
初分别增长19.88%、0.82%，资产负债率72.56%。报告期内，公司实现营业收入6.74
亿元，降幅12%，净利润966万元，同比减少14.31%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
公司主营业务分为发电和供热两个板块。公司按“以热定电”原则控制发
电上网。供热业务随市场发展逐年增长，主要为大连市内核心区域及庄河市区用户提
供供热服务，目前公司在此区域内处于垄断地位，随着大连市清洁取暖规划的实施，
此区域内分散供热的负荷将逐渐并入公司热网，进而巩固公司的市场优势。
公司正处于体制改革、设备更新、技术进步阶段，北海热电厂已完成超低
排放及设备产能改造，热源能力、效率提升，达到清洁供暖规划要求，增强了公司的
市场竞争力。公司将继续坚持服务于民生，服务于大众，树立优质的服务理念，积极
推进新技术、新能源应用，实现产能最大化，保证安全经济运行。
(二)公司发展战略
公司将以国家发展新型战略产业为指导，以东北振兴发展为契机，按照“
十四五”规划的总体布局，坚持改革、创新、发展的思路，以市场开发为龙头，以经
济效益为中心，以三项制度改革为动力，全面落实经营责任，全力夯实基础管理，利
用上市公司平台开展资本运作，壮大企业资本实力，完善法人治理结构，健全公司管
理制度。
(三)经营计划
2021年是建党一百周年，也是“十四五”开局之年。公司将认真贯彻落实
董事会部署，明确目标、科学管理、精准施策、团结协作，以坚定的信念、勇毅的行
动，全面高质量地完成2021年生产经营计划各项指标与工作，为“十四五”规划开好
局、起好步奠定坚实基础。
主要经营目标:
完成发电量30,564万千瓦时，供热量781万吉焦；主营业务收入6.71亿元，
全年计划新开栓高温水用热68万㎡。
2021年重点工作任务:
1.全面实施计划目标明确、责任权限清晰、考核监管可依的成本管控体系
，确保完成主营业务目标；
2.全力推进重点工程建设，按期完成节点任务，确保项目顺利投产；
3.坚持“安全发展”思想不动摇，做好五个加强，确保安全绿色稳定发展
；
4.夯实管理基础，提高精细化管理水平，提升企业管理形象；
5.以提升经济效益为中心，有效推进节能技改、增收节支项目建设；
6.以落实岗位职责为目标，开展职工技能培训，提高岗位履职能力；
7.加强政策跟踪，做好补贴申请，应收尽收，缓解企业经营压力。
以上经营目标及预计会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可
能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰
当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。
(四)可能面对的风险
1、原材料采购价格上涨的风险:受多重因素影响，国内煤炭价格趋势存在
不确定性，为平抑煤炭价格，充分借助控股股东煤炭采购集团优势，公司将根据与控
股股东签订的《煤炭购销框架协议》，继续向热电集团购买煤炭，控制燃煤成本。
2、市场波动对经营业务的风险：房地产开发市场受经济环境影响较大且存
在较明显的周期性，同时存在区域供热规划的限制，另外供热区域内停供率逐年上升
，导致供热收入存在一定不确定性。公司将继续加强商业用户分析、管理和服务，做
好存量市场开发，保证供热收入稳定增长。
3、发电业务变化的风险：当前辽宁省电力市场处于供大于求的现状，公司
的发电上网业务存在继续削减的风险。公司从生产经营效益出发，合理安排各时期的
发电上网业务。
4、设备运行故障的风险:电厂机炉及热网管道均为高温高压设备，而且电
厂设备运行会发生故障影响供热发电，公司为了保持设备安全运行，需要定期开展检
修、维护、更换和试验，消除安全隐患，因此设备维护、更新成本持续加大。公司将
以安全管理标准化达标评级工作为依托，夯实安全生产和专业管理基础，推进运检精
益化管理。落实设备责任制，逐级负责、专人专管，加强检修过程监督和验收评价，
规范巡检、点检工作，提高设备健康水平。
四、报告期内核心竞争力分析
1、热电联产符合产业政策。热电联产符合供热行业发展趋势，在区域供热
方面比分散燃煤锅炉具有节能、环保优势，随着大连市区燃煤锅炉整治规划的推进，
公司拆炉并网业务可取得较大发展。
2、市场资源充足，发展潜力大。公司作为大连市城市中心区核心供热企业
，服务对象集中分布于主城区核心商圈及大型生活区，市场资源丰富，热需求相对充
足稳定。随着大连地区清洁取暖工作推进，拆炉并网项目持续推广，未来市场发展潜
力良好。
3、热源提质升级，热网改造稳步实施。公司根据市场发展需要，实施提质
升级改造方案，完成北海电厂热源升级及高温水网改造，提升设备产能及供热效率，
满足了热用户不断增长的需求。
4、行业经验丰富，运营管控能力强。公司长期从事热电联产集中供热业务
，在生产经营过程中积累了丰富的行业经验，在节能减排、供热技术、运营管控、供
热服务等方面有相对优势。
5、积极开展新能源应用，提升持续发展能力。公司在依靠传统供热方式的
同时，响应政府节能减排政策，积极布局清洁能源领域。通过电锅炉、燃气炉、吸收
式热泵等清洁能源技术应用突破传统供热方式，持续巩固市场地位和竞争优势。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要承担向城市居民、企事业单位提供汽(暖)产品和向电业部门提供
电力产品。公司主营业务为热电联产、集中供热，按照中国证监会《上市公司行业分
类指引》，公司属于“D44电力、热力生产和供应业”。
（一）公司所属行业情况
热电联产行业仍将保持较快增长速度。2018年，我国热电联产装机规模达
到4.3亿千瓦，是十年前的2.96倍。按照国家发改委《北方地区冬季清洁取暖规划（2
017-2021）》，到2021年底要新建背压式热电联产机组1000万千瓦，热电联产供热面
积达到80亿平方米以上，比2019年增加一倍，占全部北方取暖面积的40%以上。目前
看，热电联产装机规模已经有很大突破，但从长期来看，我国经济的快速增长导致对
热力供应仍将保持旺盛需求，加上北方地区每年仍有散烧煤近2亿吨需要替代，“十
四五”期间，热电联产行业仍将呈现较快发展态势。
热电联产行业仍然是国家鼓励和支持的最主要的供暖方式。从环保压力与
成本压力平衡两方面考虑，达到超低排放标准的燃煤热电联产企业，环保排放要求高
，成本优势大，对城镇民生取暖、清洁取暖、减少大气污染物排放起到主力作用，在
未来较长时期内，仍将在多数北方城市、城区、县城等地区作为基础性热源使用。“
十四五”期间以及在未来可预见的时期内，热电联产行业仍将是供暖行业的绝对主力
，并将继续作为清洁取暖的重要组成部分得到更多的行业政策支持。
大连市核心区总的供热面积约1.4亿平方米，由于持续实施拆炉并网，14MW
以下的小锅炉房已经全部拆除，目前核心区全部由热电厂及供热面积大于20万平方米
的区域锅炉房实施供热，集中供热率达到100%。在城市未来发展规划中，限制并取消
分散燃煤锅炉房、加大力度发展集中供热仍是未来可预期时间内的主要政策方向。
截止报告期末，全市热电联产集中供热率仅为46%左右，而热电联产机组从
成本及环保效果来看，是满足城市未来供热需求的第一选择。因此，加大热电联产建
设力度，以热电联产作为城市未来供热的基础热源，以区域锅炉房、新能源供热作为
辅助及调峰热源，逐步提高城市热电联产集中供热的比例，提高全市整体的供热效率
及可靠性，是大连市集中供热发展的重点方向。
（二）公司主要业务情况
1.公司主要产品及业务模式
公司主要产品有电力和热力两大类，共有电力、工业蒸汽、高温水和居民
供暖四个品种。
公司业务主要有两种模式，一是通过燃煤锅炉燃烧煤炭原料生产热水对外
供热。二是采用热电联产方式供暖，通过公司所属电厂生产电力、蒸汽、高温水，通
过电网、热力管网输送对外供电、供热。
2.市场需求方面
公司属于热电联产、集中供热企业，电力生产受外部供热负荷、经济形势
和电网政策影响；供热市场发展受供热规划、拆炉并网和房地产开发周期影响较大，
热力生产根据外部供热负荷调整，业务相对稳定，业务增长主要依赖于新增热用户市
场。
3.公司所处行业地位
公司是大连地区集中供热主要企业，主要供热市场位于中心城区，所属控
股股东是东北地区最大的热电联产、集中供热企业之一。
公司以热电联产生产形式为主，是国家倡导的集中供热发展方向，旗下北
海热电厂达到超低排放标准，具有节能、环保优势，随着大连市燃煤锅炉整治推进，
具有较好的市场发展前景；积极布局清洁供暖领域，突破传统供热方式限制，是大连
地区最早引入、规模最大的吸收式热泵、天然气锅炉、电蓄热锅炉等清洁供暖技术应
用单位；大力推进热源、热网改造，系统效率、运行能耗处于行业领先水平，区域市
场地位稳固、竞争力强。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司贯彻优质高效稳步发展，坚持高质量发展，打造高品质服
务的经营理念，坚定发展信心，推行管理创新，降本增效等工作，克服各种不利因素
影响，较好的完成各项经营目标。
（一）主要指标完成情况
报告期完成售电量14,465万千瓦时，同比减少5,688万千瓦时。主要是东海
电厂运行方式调整，发电机组停运，同比发电量减少。
完成售汽量24.99万吨，同比减少2.85万吨，主要是外部需求下降，影响售
气量同比减少。
期末收费面积1,778万㎡，同比增加91万㎡。
高温水销售量31.3万吉焦，同比增加5.6万吉焦。
报告期实现主营收入42,168万元，同比减少573万元；利润总额1,146万元
，同比减少439万元。
（二）报告期内，公司重点工作如下：
1.安全环保管理工作持续向好
报告期内，公司各热源厂生产设备安全运行情况良好，环保排放稳定达标
，未发生重伤以上安全事故。高质量完成中央环保督查迎检工作。北海电厂超低排放
环保改造补贴已经到账，超低环保电价申请已经完成上报工作。
2.完善生产管理，规范计划管理工作
建立日调度机制与日计划管理模式，以需求管理为基础，以整体最优为原
则，以产销日报为指导，科学制定每日生产调度计划，推进值际竞赛、能效管理等方
式，提升按需生产管理精细化水平。规范计划管理工作，将年度各项计划目标任务进
行分解落实，建立主要工作周报机制。报告期内开展经营成本细化分析、估计入库等
工作，有力促进经营管理水平的提升。
3.挖潜增效工作成果显著
开展常态化节能降耗工作。报告期内对热网物联网阀门、高效水泵、东海
首站热量回收、北海中水再利用等项目召开专题会议。生产淡季强化节水节电，取得
明显效果。大力推进利库利旧，通过对东海电厂汽改水供热站设备保护性拆除、推进
往年度库存物质盘活，节约了资金。
4.全面强化员工技能培训
高度重视人才培养对企业创新发展的促进作用。制定夏季周期培训方案，
建立技术操作、综合素养和安全生产等各类题库。通过培训，有针对性地开展各专业
人才选拔和储备，固化工作标准和流程，提升员工职业技能。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
报告期内，在安全、环保压力下，各大煤矿生产受到影响，资源紧张、价
格大幅上涨并保持高位，达到近几年最高点。煤炭CCI指数短期停发，5,000大卡市场
烟煤离岸平仓价格最高达950元/吨左右，同比同期5,000大卡CCI指数最高点高434元/
吨。
根据国家相关部委稳定大宗物资价格的要求，近期各大煤矿会有所增产，
以保证整体煤炭供应和价格稳定。随着各大煤企的稳价、增供措施实施，预计未来煤
炭价格或将有所下浮。但通过近两年国家对煤炭行业整体宏观调控状况来看，后半年
整体煤炭价格同比往年还是较高，对公司经营产生较大影响。
三、可能面对的风险
1.煤炭等原材料价格波动风险:目前国家对煤炭行业整体宏观调控，但煤炭
市场仍面临供给偏紧、各环节库存偏低的局面，煤炭价格居高不下，对公司盈利能力
带来较大影响。同样，其他大宗耗材及检修物资的价格波动也会对公司整体经营造成
影响。
2.宏观经济环境的风险：外部宏观经济环境存在不确定性的风险，导致城
市房地产建设放缓，造成城市供热市场的扩张及供热负荷的发展陷入减慢或停滞状态
，对公司的供热业务带来不利影响。
3.环保风险：国家近年来环保力度不断加大，环保标准日益提高，随着中
央提出碳达峰、碳中和的目标，公司未来在环保设备的运行维护及环保材料等费用支
出可能会增加，进而提高公司运营成本。
4.安全风险：热电联产机组在生产运行中存在一定安全风险。安全生产、
机组稳定运行是电力企业的基础，涉及设备管理、安全管理、劳动环境等诸多方面。
公司将保障各体系安全作为首要任务，增强全员安全意识，做好各项安全防范措施，
确保安全生产态势稳定。
四、报告期内核心竞争力分析
1.产业特征优势。公司为热电联产集中供热企业，符合供热行业发展趋势
。热电联产方式可以显著提高燃料利用率，是公认的节约能源、改善环境、增强城市
基础设施功能的重要措施，具有良好的经济和社会效益，是实现循环经济的重要技术
手段。
2.区域供热垄断优势。公司作为大连城市中心区核心供热企业，服务对象
集中分布于主城区核心地域，市场资源丰富，热需求相对充足稳定。随着大连地区清
洁取暖工作推进，拆炉并网项目持续推广，未来市场发展潜力良好。
3.生产能力优势。公司从市场发展需要出发，加快实施提质升级改造工作
。目前北海热电厂热源升级及高温水网改造正按计划推进，项目完成后设备产能及供
热效率将得到大幅提升，满足区域内热用户的需求。
4.管理提升优势。公司从事的热电联产集中供热业务，在长期生产经营过
程中积累了丰富的行业经验，在节能减排、供热技术、运营管控、供热服务等方面有
相对优势。随着控股股东在大连市深化国资国企综合改革方案的深入实施，将进一步
促进公司转换经营机制，增强企业发展能力，加快产业转型升级，切实提升市场竞争
能力。
5.应用新技术优势。公司在依靠传统供热方式的同时，响应政府节能减排
政策，充分利用政府搭建的科技服务产业联盟平台，推动公司技术创新和技术应用基
础研究，加速科技成果转化，逐步形成公司科技创新管理体系，布局清洁能源领域，
开展新能源应用。通过电锅炉、燃气炉、吸收式热泵等清洁能源技术应用，突破传统
供热方式，全面提升企业核心竞争力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，在董事会领导和支持下，经营层围绕主营业务减亏、扭亏核心任
务，抓实安全环保工作、夯实日常管理基础、加强生产运营管理、严格成本控制，开
源节流，抢抓市场机遇，贯彻“按需生产”理论，优化生产组织模式，提升生产效能
，圆满完成了既定经营目标。
（一）完善公司治理结构，化解经营监管风险
积极沟通协调股东单位及投资者，制定委托经营方案，在规定期限完成了
内部决策、外部审议程序，有效解决公司独立性和同业竞争问题，化解股份公司经营
监管风险。修编完善管理制度，定期召开经理层会议，开展主城区运营工作，独立运
营组织管理体系日臻完善，职责清晰的管理模式逐步形成。
（二）提高生产运行质量、稳定设备健康
公司严格执行“按需生产、以产定量、以量定销”生产要求，优化冬供启
动方式，通过采取优化热源生产组织，关阀限供、控制重点区域压力等措施，减少网
损。优化自动调温曲线，合理控制光照补偿启停时间，利用水网蓄热功能，高温水供
暖能耗接近行业先进水平。践行“日经营、日分析、日管理”管理理念，组织日调度
碰头会，及时调整生产方式，构建产销日报体系，使生产管理组织更加精细。
在设备改造建设和技术引进效果凸显的大好形势下，通过检修维护和运行
人员精心调整巡检，运行健康状况稳步提升，设备管理水平明显提高。设备故障停炉
停机同比下降20%，供热电单耗、水单耗明显下降，整体设备缺陷数量也大幅下降。
（三）强化安全环保工作，安全环保形势向好
北海电厂环保超低排放稳定达标，工程遗留问题逐步解决。庄河环海热电
排放限值改造如期完成，各生产单位未发生超标排放事件。北海电厂超低环保电价申
报工作正在有序推进。
安全形势平稳。全年未发生重伤以上人身事故，重大火灾事故及重大设备
责任事故，未发生大面积供暖停供事件，职业病发生率为零，特种作业持证上岗率、
员工三级安全教育率、特种设备定期检验合格率均为100%。北海电厂顺利通过电力安
全生产标准化二级企业达标评级，完成应急能力、消防安全评估。开展培训教育、应
急演练和专项检查工作，强化隐患排查治理，有力保障安全生产。
（四）多措并举化解不利因素，降本提质增效取得实效
各生产单位结合实际，大力开展“节能降耗”主题竞赛活动。北海电厂压
缩、暂缓2,400万元功能性提升项目，有效缓解公司资金压力；加强点炉投油管控，
耗油量下降40%。东海根据运行方式变化，减少每日上煤次数，优化点炉时间,投入汽
动泵减少厂用电，降低运行成本。企业效益最大化工作标准初步形成。冬供期间，北
海电厂积极挖潜将中水浓水接入脱硫塔替代自来水系统，日节约自来水600余吨。东
海电厂仅用一周时间完成首站凝结水热量回收改造，回收热量3.7万吉焦。
合理利用疫情防控期间国家政策，获得1,090万元社保减免，积极争取到63
万元技能培训补贴和64万元稳岗补贴。落实工资总额管理制度及夏季生产周期人员管
理办法，合理调动人力资源，有效提高工作效率，体现了能者多劳多得的原则，初步
化解了季节性劳动力富裕的矛盾。
（五）积极开拓供热市场，提升供热服务质量
全年发展供热市场195万平方米，新增热负荷165万平方米。抓住拆炉并网
有利契机，供热区域延伸到松江路周边，抢占市场发展先机。2020年，采暖收费率98
.25%，综合收费率99.22%，收费率达到较高水平。
结合“党员进社区、温暖千万家”主题实践活动，高质量推进“十百千万
”服务工程，建立低保户、特困户、孤寡老人、军烈属等重点用户跟踪服务档案，确
保供暖质量。疫情期间勇担国企责任，多次深入定点隔离酒店，现场服务，确保酒店
正常供热。
（六）开展多项活动，激发员工工作热情
广泛开展“金点子”征集活动，打开问计于民、开门问策的通道，搭建职
工参与经营管理的平台，激发干部职工干事创新热情，其中东海燃煤劳务成本优化、
东海首站余热回收增加供热能力等优秀金点子已经实施。
扎实开展“我出题、我来答”岗位技能培训活动，以自主出题、综合考评
的形式，促进员工重新认识岗位工作和职责，掌握公司各项规章制度，营造主动学习
氛围，初步达到岗位增产、企业增效、员工增值的目标。
二、报告期内主要经营情况
报告期内公司完成发电量39,484万千瓦时，同比减少11,017万千瓦时，降
幅21.8%，完成年计划99.3%。报告期内，东海电厂同比发电量减少8,699万千瓦时，
北海电厂同比减少2,318万千瓦时。主要是从整体经营效益出发，实施按需生产方式
，夏季电厂停运，上网电量减少。
完成蒸汽销售量37.3万吨，同比减少31.2万吨，降幅45.6%，完成年计划62
.2%。售汽量同比下降主要是受疫情影响，用户停业停产时间长，用汽需求未达到预
期。
完成高温水销售量40.68万吉焦，同比增加1.9万吉焦，增幅4.9%，完成计
划106.5%。因高温水用户的发展，销量同比增长。
公司期末供暖面积1,779万平方米，比上年增加91万平方米，增幅5.4%。其
中，庄河环海公司期末供暖面积257万平米。
截至2020年12月31日，公司资产总额27亿元，净资产总额7.44亿元，比年
初分别增长19.88%、0.82%，资产负债率72.56%。报告期内，公司实现营业收入6.74
亿元，降幅12%，净利润966万元，同比减少14.31%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
公司主营业务分为发电和供热两个板块。公司按“以热定电”原则控制发
电上网。供热业务随市场发展逐年增长，主要为大连市内核心区域及庄河市区用户提
供供热服务，目前公司在此区域内处于垄断地位，随着大连市清洁取暖规划的实施，
此区域内分散供热的负荷将逐渐并入公司热网，进而巩固公司的市场优势。
公司正处于体制改革、设备更新、技术进步阶段，北海热电厂已完成超低
排放及设备产能改造，热源能力、效率提升，达到清洁供暖规划要求，增强了公司的
市场竞争力。公司将继续坚持服务于民生，服务于大众，树立优质的服务理念，积极
推进新技术、新能源应用，实现产能最大化，保证安全经济运行。
(二)公司发展战略
公司将以国家发展新型战略产业为指导，以东北振兴发展为契机，按照“
十四五”规划的总体布局，坚持改革、创新、发展的思路，以市场开发为龙头，以经
济效益为中心，以三项制度改革为动力，全面落实经营责任，全力夯实基础管理，利
用上市公司平台开展资本运作，壮大企业资本实力，完善法人治理结构，健全公司管
理制度。
(三)经营计划
2021年是建党一百周年，也是“十四五”开局之年。公司将认真贯彻落实
董事会部署，明确目标、科学管理、精准施策、团结协作，以坚定的信念、勇毅的行
动，全面高质量地完成2021年生产经营计划各项指标与工作，为“十四五”规划开好
局、起好步奠定坚实基础。
主要经营目标:
完成发电量30,564万千瓦时，供热量781万吉焦；主营业务收入6.71亿元，
全年计划新开栓高温水用热68万㎡。
2021年重点工作任务:
1.全面实施计划目标明确、责任权限清晰、考核监管可依的成本管控体系
，确保完成主营业务目标；
2.全力推进重点工程建设，按期完成节点任务，确保项目顺利投产；
3.坚持“安全发展”思想不动摇，做好五个加强，确保安全绿色稳定发展
；
4.夯实管理基础，提高精细化管理水平，提升企业管理形象；
5.以提升经济效益为中心，有效推进节能技改、增收节支项目建设；
6.以落实岗位职责为目标，开展职工技能培训，提高岗位履职能力；
7.加强政策跟踪，做好补贴申请，应收尽收，缓解企业经营压力。
以上经营目标及预计会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可
能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰
当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。
(四)可能面对的风险
1、原材料采购价格上涨的风险:受多重因素影响，国内煤炭价格趋势存在
不确定性，为平抑煤炭价格，充分借助控股股东煤炭采购集团优势，公司将根据与控
股股东签订的《煤炭购销框架协议》，继续向热电集团购买煤炭，控制燃煤成本。
2、市场波动对经营业务的风险：房地产开发市场受经济环境影响较大且存
在较明显的周期性，同时存在区域供热规划的限制，另外供热区域内停供率逐年上升
，导致供热收入存在一定不确定性。公司将继续加强商业用户分析、管理和服务，做
好存量市场开发，保证供热收入稳定增长。
3、发电业务变化的风险：当前辽宁省电力市场处于供大于求的现状，公司
的发电上网业务存在继续削减的风险。公司从生产经营效益出发，合理安排各时期的
发电上网业务。
4、设备运行故障的风险:电厂机炉及热网管道均为高温高压设备，而且电
厂设备运行会发生故障影响供热发电，公司为了保持设备安全运行，需要定期开展检
修、维护、更换和试验，消除安全隐患，因此设备维护、更新成本持续加大。公司将
以安全管理标准化达标评级工作为依托，夯实安全生产和专业管理基础，推进运检精
益化管理。落实设备责任制，逐级负责、专人专管，加强检修过程监督和验收评价，
规范巡检、点检工作，提高设备健康水平。
四、报告期内核心竞争力分析
1、热电联产符合产业政策。热电联产符合供热行业发展趋势，在区域供热
方面比分散燃煤锅炉具有节能、环保优势，随着大连市区燃煤锅炉整治规划的推进，
公司拆炉并网业务可取得较大发展。
2、市场资源充足，发展潜力大。公司作为大连市城市中心区核心供热企业
，服务对象集中分布于主城区核心商圈及大型生活区，市场资源丰富，热需求相对充
足稳定。随着大连地区清洁取暖工作推进，拆炉并网项目持续推广，未来市场发展潜
力良好。
3、热源提质升级，热网改造稳步实施。公司根据市场发展需要，实施提质
升级改造方案，完成北海电厂热源升级及高温水网改造，提升设备产能及供热效率，
满足了热用户不断增长的需求。
4、行业经验丰富，运营管控能力强。公司长期从事热电联产集中供热业务
，在生产经营过程中积累了丰富的行业经验，在节能减排、供热技术、运营管控、供
热服务等方面有相对优势。
5、积极开展新能源应用，提升持续发展能力。公司在依靠传统供热方式的
同时，响应政府节能减排政策，积极布局清洁能源领域。通过电锅炉、燃气炉、吸收
式热泵等清洁能源技术应用突破传统供热方式，持续巩固市场地位和竞争优势。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
=========================================================================