600523贵航股份资产重组最新消息
≈≈贵航股份600523≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
2021年上半年，汽车产销分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增
长24.2%和25.6%，增幅比1-5月继续回落12.2和11个百分点。与2019年同期相比，产
销同比分别增长3.4%和4.4%，增幅比1-5月回落0.2和1.4个百分点。
2021年中国汽车市场呈现低基数高增长的恢复性增长走势，卡车市场强势
走势改变，乘用车市场平稳回暖。今年中国汽车市场相对2019年的走势总体平稳。20
20年疫情后的V型反转走势逐步回归平稳常态，6月汽车市场高增长特征将进一步放缓
。
自2017年以来，乘用车市场相对持续走弱，而商车市场相对持续走强，这
是政策推动商用车走强，而传统乘用车消费不旺导致乘车需求低迷。今年的政策主要
支持卡车市场和新能源车市场，历次的对乘用车支持政策没有强力推出，乘商分化特
征明显。
1-6月的卡车市场增长已经低于乘用车市场增速，目前市场走势已经回归成
乘用车市场的拉动。
因基数偏低，2021年年初走势高增长，主要是2020年的低基数的积累效果
。
2021年车市走势不强，各集团因为优势板块的差异化市场需求而走势分化
。国有大集团表现分化，上汽、北汽的表现都有压力。长安、一汽表现优秀，其中的
长安的卡车和乘用车版块表现均很好。民营自主核心企业的表现很好。长城、奇瑞和
比亚迪、奇瑞的今年表现相对较强。二线车企表现相对稳健。因为新旧动能转换和新
能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。
商用车市场总体走走势较强，2020年同比增长19%，而且5-12月同比增长在
30%左右水平，呈现历年少有的淡季高增速特征。2021年的商用车市场起步超强，同
比增速46%，逐步低于车市总体走势。这也是转移量的促进因素。商用车市场主力的
厂家是一汽解放、东风汽车、上汽通用五菱和北汽福田等，其中一汽表现较强，福田
和五菱表现相对较强。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，部分二线企业走势
仍有压力。
公司上半年实现营业收入12亿元，同比增长25.79%，比2019年同期增长13.
42%。
二、经营情况的讨论与分析
公司上半年完成销售收入12亿元，同比增长25.79%，略高于汽车行业销量
增幅；实现利润总额1.08亿元，同比上升68.23%；成本费用率91.77%，同比改善2.02
个百分点；两金占比42.88%，同比改善10.66个百分点；经营性现金流1.17亿元，同
比增加1.04亿元；资产负债率15.22%，同比增加0.83个百分点。
报告期内，围绕公司年度重点工作，开展了以下工作：
（一）强化运营管理，确保企业平稳发展
今年，公司全面推行预算管理，各单位将公司关注的“成本项目、应收款
项、存货管理”等纳入预算中，按月监控，每月滚动编制全年主要指标，提高了各单
位领导对预算管理重要性的认识，使预算管理成为指导企业管理的有利工具。公司深
入开展“六灭”工作，截至6月，同2020年末相比，客户数压减4.2%，供应商数压减5
.3%，产品数压减14.1%，零件数压减26.1%，材料数压减14.2%，工序数压减7.1%。公
司持续从严管控“两金”，减少资金占用，使两金占比为三年来最低值。
（二）加强航品能力建设，保障科研和生产任务按时完成
针对航空产品订单任务增长需求的形势，为确保科研生产任务的完成，提
前进行了工作部署。制定了具体的措施对策，从增加人员、投入设备，到优化客户及
产品，以集中资源保关键重点客户的合同交付、控制库存，优化生产计划安排。
（三）持续推进降本增效，完善企业发展长效机制
截至5月，降本金额完成率为37.5%，为近3年较低值，主要是受金属材料、
三元乙丙橡胶等大宗原材料涨价影响，采购成本增高。上半年内部协作计划完成率73
.9%，其中转回自制完成3000万元。1-6月完成固定资产投资9800万元，年度计划完成
率59%，为近年来同期完成最好的一年。
（四）提升人才队伍素质
1.注重后备干部的梯队建设、对后备干部进行了动态管理。上半年所属企
业对后备干部进行了重新推荐。
2.对2020年度的绩效考核结果进行了运用。
3.对公司人才政策进行了调整。提高了“雏鹰助学计划”的资助费用、调
高了大学生入职待遇、提高了购房基金标准。
4.落实了《贵航股份员工素质提升管理办法》要求，制定了《2021年贵航
股份员工技能比武、应知应会考试工作计划表》，上半年已按计划完成了5项比武计
划。
（五）坚持客户结构调整，坚持供应商优化
上半年完成客户数量净压减17户，供应商数量净压减50户。同时围绕核心
客户做好“保份额、争订单”工作，努力扩大公司的影响力；利用资金充裕的优势，
开展缩短供应商付款周期的工作，增强伙伴关系。
（六）落实从严治党责任，为企业发展提供根本保证
持续推进“1122体系”建设。落实党组织研究讨论前置程序等制度机制，
有效发挥党委领导作用。完成党建工作要点下发，对所属单位党建工作开展年度工作
检查，完成党委书记述评考工作的组织。组织完成党委民主生活会相关工作。表彰各
类先进集体18个，先进个人44名。完成对贵州永红的政治巡察反馈，完成上级党组织
对公司政治巡察的配合工作。
完成党史教育第一阶段工作。公司及所属单位制定“实施方案”并推进，
完成第一阶段党委理论学习中心组和中层干部读书班的学习。完成公司及所属单位“
我为群众办实事”清单的梳理建立，并制定推进计划。完成基层党支部专题组织生活
会。公司所属单位开展了丰富多彩的党史教育主题党日活动。
公司下半年将继续按照年初制定的重点工作，带领所属企业控制风险、共
克时艰、多措并举稳健经营：
1、针对今年原材料特别是金属、橡胶等涨价幅度较大，公司将进一步加大
降本工作力度，继续加强能耗控制、固定资产投资管理，提升管理有效性，以消化涨
价带来的不利影响
2、坚持客户结构调整，聚焦和主动服务核心客
3、践行军工企业的责任，以聚焦客户、服务客户为己任，全力以赴督导下
属企业努力高质量完成航空产品科研和生产任务的交付
4、坚持按照公司年度工作重点，加强运营管理，在成本管控、两金压降、
薪酬体系方面，按照公司预定目标推进落实，确保公司年度经营目标完成
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力及成本优势依然保持，具体如下：
公司的产品主要是中低档乘用车和商用车。在中档车零部件市场主要与合
资汽车零部件企业及国内同类企业竞争；低档车零部件市场和配件市场主要与国内小
型乡镇企业竞争。相比不同的企业，公司拥有一定的比较优势。
公司与国内企业特别是民营企业相比具有一定的技术优势，产品开发能力
较强，具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽车主机厂的同步设计开
发的能力。公司产品品种齐全，有一定的抗市场波动能力。与合资汽车零部件企业相
比，公司在技术上仍有一定差距，但合资企业生产的产品多为本国品牌的整车配套，
客户群较为单一，易受市场波动影响。此外，公司地处西部，劳动力和能源成本相对
较低，与合资企业比具有一定的成本优势。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，公司克服“新冠疫情”的影响，紧紧围绕“提质增效、夯实基础
”的工作要求，坚持稳中求进，现金为王，坚持外争市场，内抓管理，坚持严控风险
，精准施策，大力推进合规管理、降本增效、内部协作、标准化、集中生产工作等取
得一定成效。全年营业收入22.36亿元，同比增加1.27%；利润总额1.84亿元，同比增
长17.51%；EVA0.93亿元，同比增长11.83%；经营性现金流2.17亿元，同比增长26.43
%；“应收款项和存货”占比47.25%，同比下降6.97个百分点；成本费用占比91.79%
，同比改善3.21个百分点;资产负债率14.67%,同比上升0.02个百分点;净资产收益率5
.81%,提高0.22个百分点。总体看，呈现以下几个特点：
（一）航空产品业务发展势头强劲，全年增幅明显
一是航空产品收入同比上升33.04%。
二是基本满足产品研发与交付。万江机电预研产品已交样件与主机联试，
配套产品的试验和交付满足主机进度。华阳电工推进“均衡生产”确保生产交付；落
实质量前移和完善流程，质量损失率和质量问题归零率均完成目标。红阳机械重点抓
主机和辅机厂客户，并进入维修市场，形成新的增长点；通过贵阳高新技术企业认定
。
（二）强化市场管理工作，客户结构得到一定改善
一是优化客户结构，促进“抱团发展”。全年优化减少客户81家，同时聚
焦核心客户，保份额争订单。每季度召开市场工作会议，共商对策相互扶助。
二是新增订单同比增加36%。新增订单定点项目数为251项，其中新能源项
目占比16%；在研转批项数为195项。
三是加强与客户沟通、走访和参展。组团参加中国机床展、上海-法兰克福
国际汽配展，扩展企业视野，推荐企业产品；9月份与核心客户合作开展专项营销活
动，得到客户好评，为双方深化合作创造条件。
（三）内部协作及技改稳步实施，企业抵御风险能力增强
一是内部协作的良性循环初步形成。公司将内部协作确立为今年的重点工
作，与所属企业经营者年薪挂钩；通过内部市场有效利用企业因订单减少带来的产能
闲置，倒逼企业不断提升制造能力。
二是加大技改投入，强化固定资产管理，提高投资有效性。修订《采购和
招标管理办法》，为采购工作提出明确遵循；加强投资后评价工作，全年对8家企业
进行后评价。全年完成固定资产投资额9441万元，比上年增长了54%。公司“集团数
字化管控平台建设项目”(一期)完成验收。
（四）坚持降本增效主线，企业发展质量继续提升
一是持续推进降本工作效果明显，超额完成全年降本目标。
二是扩展降本项目领域。加强能耗控制，实现人均用水量同比下降，万元
工业增加值综合能耗同比下降23%；组织电力集中采购，用电单价同比下降；对修理
费等专项进行监控，同比预计下降4.7%；推进集中开票、减少发票张数工作；简化报
表上报次数。
三是围绕经营目标推进预算管理。按年度生产经营计划将指标分解并纳入
企业KPI考核；每月底对执行情况分析，偏差在10%的指标进行纠偏。
四是持续加强“应收款项和存货”管控，盘活资产。“两金”压控效果明
显，从上年的54.22%下降至47.25%，下降6.97个百分点，是近五年来最低值。清理呆
滞存货3000多万元，开展超期应收款清理，从年初的6065万元，下降到2081万元，清
理近4000万元；对周转异常的存货及时采取措施。
五是加强履约付款、严控负债规模。同时按照清理债权债务的要求,完成无
分歧应付账款1027万元的支付。
六是强化“现金为王”理念，持续加强资金管理。全年实现经营活动现金
流2.17亿元，完成同比改善且大于净利润的目标；货币资金余额6.04亿元，比年初增
加近1亿元，公司资金充裕。
（五）推进干部人才队伍建设，人才成长机制逐步形成
一是加强所属企业领导班子建设，严格落实选人用人要求。按照《所属单
位领导班子和领导人员管理工作规定》，结合干部的年度民主测评和个人业绩考核，
对所属企业的4名领导按制度作了调整；开展公开竞聘，选拔所属企业副总经理1名。
二是重视人才队伍建设，完善人才政策。下发《贵航股份员工素质提升管
理办法》，对员工的整体素质提升形成系统策划；持续提高大学生待遇，加大毕业生
招收比例，本年招收90人，同比增加28人（其中985院校从7人增加至25人）；拓宽雏
鹰招收渠道，与省政协联合，招收16人，同比增加10人；持续开展年度购房基金评选
，47名员工获购房基金；对新入职大学生的教育培养进行全面策划，开展入职集中培
训、大学生座谈会、离职原因分析等工作，帮助新员工了解公司、指导职业生涯规划
；开展员工技能比武，组织涉及SAP系统应用企业的相关人员进行应知应会考试；组
织研发和设计人员近200人参加三维绘图技能比武，并与薪酬绩效体系挂钩，提升员
工素质。
三是推进薪酬绩效体系平稳运行。年初开展了对上年度绩效考核结果的运
用；3月份组织对薪酬绩效体系运行2年情况进行回顾分析，总体达到期初设定目标；
通过与行业对标企业对比，要求各企业结合实际制定优化措施；按薪酬体系运行3年
重新回顾的规定，12月份组织岗位价值测评，同时对机构设置、岗位职数和岗位职责
进行梳理。
（六）积极推进各项改革，增强企业发展内生动力
一是持续开展“瘦身健体”专项治理。完成分公司柳州红阳的清算注销、
参股企业重庆红阳的工商注销。
二是按期完成“三供一业”分离移交工作。
三是完成了退休人员社会化移交。
四是推进企业混改工作。完成华科电镀核心团队持股，6名核心成员持股共
计27.17%；组织对员工持股改革的征询工作，初步确定推进对象。
（七）深化多体系风险管控，依法治企意识持续加强
一是进一步理清公司决策结构体系，促进集体决策有效落实。制定《贵航
股份决策结构清单(2020版)》并实施；梳理修订“三重一大”决策事项清单，完善管
理和信息系统上报。
二是加强合规管理，推进制度的有效执行。总部新增8项制度，修订11项，
废止1项。组织对在黔企业进行制度管理的检查；持续开展“一把手走流程”活动，
选出上年6项优秀案例在《贵航股份通讯》进行推广，年底评选出5项优秀课题在工作
会上交流；加强合同审查监督，开展合同全生命周期管理审计；推进合同示范文本管
理，编制劳动合同、采购通则、模具采购协议等的合同模板，规范企业往来账管理，
下发《企业对账函》模板;提供各类法律咨询100余起，企业法治意识逐年加强；法律
维权同比上升；制定合规管理规划和规定制度，所有员工完成《合规手册》签订；开
展“利益输送、设租寻租和化公为私问题”专项整治，未发现违纪违规行为。
三是做好审计和风控工作。分层开展内审项目10项；开展专项审查6项；风
险动态评估识别出5个重要风险，随着疫情蔓延，新增2项，制定应对措施并得到基本
消除或有效控制；内控评价发现缺陷26项，均制定整改措施。
（八）坚持政治站位，党建融入中心工作得到提升
完成公司党委及所属五家党委的换届工作；完成公司及所属企业“党建工
作进章程”的修订工作；在做好自身疫情防控的同时,组织完成航空工业集团、贵州
省下达的防护服封条机（50台），医用护目镜模具（2套）等应急设备的研制生产并
交付用户，抽调技术人员参与全省应急生产设
备维护维修，为缓解全省防疫物资生产困难作出贡献；组织“软弱涣散”
党组织专项清理，4名党员被党内除名；对所属企业进行政治巡察；公司领导带队对
“职工满意度测评”情况及整改措施现场调研，整改42项全部完成；稳步推进退休党
支部移交地方，已有232名退休党员组织关系划转；推进“八项规定”精神和履职待
遇业务支出要求的落实，组织对各企业接待工作和相关费用进行专项检查；统计分析
公司及所属企业2016-2020年以来的收、发文和办理情况，提出减少办文和下发文件
的要求；运用监督执纪“四种形态”，开展逐级工作约谈215次，628人次，第一种形
态占比100%，其中诫勉谈话5人次。对违反生活纪律和组织纪律的领导干部，对当事
人给予免去撤销党内职务和行政职务的处理,有效整治领导干部不能正确履职情况。
促进群团作用发挥。开展主题劳动竞赛共60项，参加上级组织竞赛活动获
奖7人次，项目奖1个，5个创新工作室获省国防工会三星工作室授牌；开展选树先进
典型，评出年度“明星员工”20名、“先进基层党支部”6个、“优秀共产党员”7名
；高度重视疫情防控工作，公司有3名员工荣立集团三等功，4名员工在集团“医用口
罩机、压条机设备研制团队-卓越团队奖”中榜上有名。开展党建扶贫，公司主抓3个
扶贫项目共支助资金149.34万元，开展消费扶贫累计94.3万多元。
2020年是不平凡的一年，公司上下同心，克服疫情、市场带来的困难，致
力经营，强化管理，经济效益、运行质量不断提高。：
二、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.行业竞争特点
（1）我国关键汽车零部件领域以跨国汽车零部件供应商为主导
我国汽车零部件行业起步较晚，在关键汽车零部件制造领域难以达到国内
合资整车制造商的直接配套标准。跨国汽车零部件供应商则凭借其拥有的先进零部件
设计和研发技术、与整车制造商长期稳固的合作关系或其本身便是源自外资整车品牌
等先行优势，在我国关键汽车零部件制造领域起到主导作用。
在此背景下，我国汽车零部件供应商通往关键零部件设计和制造的途径往
往需从寻求与跨国汽车零部件供应商的合作开始，通过不断的技术积累，缩小与跨国
汽车零部件供应商在关键零部件制造领域的差距，进而实现整车关键零部件自主配套
的目标。
（2）我国汽车非关键零部件领域市场集中度较低
尽管我国自主零部件供应商中已出现一批专业性较强的企业，但更多的自
主零部件供应商集中在低附加值零部件领域，且分散重复。
目前，我国汽车产业主要包括欧、美、日、韩和自主等多种品牌体系，各
品牌体系零部件配套供应的市场化程度有较大差异。对于国内自主品牌零部件企业，
自主品牌是主要的配套市场，而欧美系配套市场只有部分研发能力较强、规模较大的
企业才能进入，日韩系配套市场则因市场化程度最低而难以进入。
2.竞争格局
经济发达的国家和地区，居民收入和消费水平较高，汽车的销售量和保有
量较大，汽车零部件的需求也较高。另外，为达到同步开发、及时供货、节约成本等
目的，汽车零部件供应商通常围绕整车制造商所在区域选址布局，从而形成与东北、
环渤海、长三角、珠三角、华中和西南六大汽车产业群对应的零部件产业集群。
整车厂的直属配件厂或子公司、跨国汽车零部件公司在国内的独资或合资
公司、规模较大的民营汽车配件企业构成了汽车产业链上的主要一级供应商。
从属于整车厂的整体部署，整车厂的直属配件厂或子公司往往控制了发动
机、车身等核心系统的制造权，其产品品种相对较为单一、规模较大。跨国汽车零部
件公司在国内的独资或合资公司，拥有外资的资金、技术和管理方面的支持，具有较
大的规模和资金技术实力，管理水平较高，市场竞争能力较强。规模较大的民营汽车
配件企业，拥有较大的规模和资金实力，技术处于领先水平，产品具有较好的性价比
，质量和成本具有竞争力。
二级供应商竞争较为激烈，产品技术水平、价格、成本是竞争实力的关键
因素，该类企业对市场反映灵敏，经营机制灵活，产品专业性较强，该层次内龙头企
业部分产品可以达到世界先进水平，目前处于高速发展阶段。
三级供应商主要为规模较小的零部件供应企业，靠部分低端配套产品和为
中大型配套企业加工维持经营，规模较小、抗风险能力较差、缺乏核心竞争力。
我国汽车零部件产业内大部分企业主要集中于东北、长三角、珠三角、环
渤海、华中和西南等汽车产业集群区域。
(二)公司发展战略
在报告期，公司未对发展战略做调整。
公司愿景：成为军民融合的交通运输领域的价值创造者。
发展战略：科技引领，实业支撑；创新驱动，产业升级；搭建平台，集聚
发展。
战略目标：创建研发平台，实施战略和预算管控，形成航空、橡胶、雨刮
升降、热交换、锁匙开关等五大产品系列。
战略布局：在产业聚集的地方建立军民融合型产业制造基地；在发达地区
和海外设立研发中心；并购国际高端研发制造企业；贴近用户构建集成配套服务网络
；寻求与整车厂建立战略合作伙伴关系。
(三)经营计划
2021年是“十四五”开局之年，新冠疫情仍然影响全球经济，汽车市场波
动还会持续，企业发展环境不稳定、不确定性增加。公司增强风险意识和机遇意识，
趋利避害，以成本控制为抓手，降本增效为主线，细分优势为支点，优化客户保市场
，确保公司可持续健康发展。全年预算营业收入24.7亿元，利润总额2.5亿元，应收
款项、存货合计占比低于47%，成本费用占比持续改善下降。
（一）强化运营管理，确保企业平稳发展
运用好“全面预算管理和投资预算管理”工具，在预算编制中将公司“降
本目标、人工成本、应收款项、存货周转”等重要管理指标落实到预算中，按月监控
，使预算成为指导企业日常管理的风向标；持续推进薪酬绩效体系运行，做好年度考
核和三年体系评估和岗位重新测评的结果运用；深入开展“六灭”工作，逐项制定措
施目标并推进落实；持续开展“应收款项、存货”压控，到2022年完成预定指标；保
持现金流充沛，谋划用好富裕资金；规范资产管理。
（二）加强航品能力建设，保障科研和生产任务按时完成
在保持规模稳步增长的同时，提高均衡生产交付水平，做好生产计划、技
改投入等交付保障工作；利用内部协作进行委外加工，提升产能；同时加快国产化推
进工作；
(三)持续推进降本增效，完善企业发展长效机制
谋划好降本增效具体项目，提高计划的准确性；强化内部协作配套，按市
场理念理顺企业间的权利与义务；继续加大研发技改投入，全年预计固定资产和技改
技措投资1.45亿元；推进华阳电工研发大楼建设。
（四）提升人才队伍素质
注重后备干部的梯队建设、对后备干部进行动态管理，选拔年轻干部进入
后备干部队伍、组织后备干部培训。执行好系列人才政策及绩效考核的结果运用；落
实《员工素质提升管理办法》要求，通过严把入口关、引进高素质应届毕业生、在岗
员工学历和职称的提升，特别是大规模涉及全员的技能比武、业务考核，用三年的时
间，使员工的知识和技能得到明显提升，整体素质上一个台阶。
（五）坚持客户结构调整，坚持供应商优化
继续调整客户结构，聚焦和服务核心客户。为核心客户创造价值，为企业
创造效益，与核心客户共同发展。推进供应商的优化。
（六）从产业布局入手，适时开展资本运作。
（七）落实从严治党责任，为企业发展提供根本保证
策划开展政治巡察工作，持续深入开展“不忘初心、牢记使命”主题教育
，落实“两学一做”制度化常态化要求，开展党团支部标准化规范化建设，提升党团
组织凝聚力和战斗力；继续抓好两个责任落实和党风廉政建设工作,按照一体推进“
三不”的思路，做好纪检监察制度的贯通落实；探索开展“两个责任信息化平台”建
设，运用信息化提高督促效率;开展对违规经营造成损失的问责工作，树立干部的红
线意识、开展专项审计和检查工作，加强对权利约束、从法律视角进行制度设计缺陷
识别，不断完善合规管理，发挥监督的增值效益。持续开展对口帮扶，助力乡村振兴
战略。
总之，公司坚定企业发展和稳定的信心，坚持底线思维，强化“过冬”意
识，提高风险预见预判能力，提前施策，敢于战胜各种风险挑战，为公司持续、稳定
、健康发展，奠定更加牢固的基础。
(四)可能面对的风险
三、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力及成本优势依然保持，具体如下：
在高档轿车零部件市场，公司主要与国外跨国公司在中国建立的独资、合
资的企业竞争；中档车零部件市场主要与国内同类企业竞争；低档车零部件市场和配
件市场主要与国内小型乡镇企业竞争。相比不同的企业，公司拥有一定的比较优势。
公司与国内企业特别是民营企业相比具有一定的技术优势，产品开发能力
较强，具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽车主机厂的同步设计开
发的能力。公司产品品种齐全，有一定的抗市场波动能力。与外资汽车零部件企业相
比，公司在技术上仍有一定差距，但外资企业生产的产品多为本国品牌的整车配套，
客户群较为单一，易受市场波动影响。此外，公司地处西
部，劳动力和能源成本相对较低，与外资企业比具有一定的成本优势。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
2021年上半年，汽车产销分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增
长24.2%和25.6%，增幅比1-5月继续回落12.2和11个百分点。与2019年同期相比，产
销同比分别增长3.4%和4.4%，增幅比1-5月回落0.2和1.4个百分点。
2021年中国汽车市场呈现低基数高增长的恢复性增长走势，卡车市场强势
走势改变，乘用车市场平稳回暖。今年中国汽车市场相对2019年的走势总体平稳。20
20年疫情后的V型反转走势逐步回归平稳常态，6月汽车市场高增长特征将进一步放缓
。
自2017年以来，乘用车市场相对持续走弱，而商车市场相对持续走强，这
是政策推动商用车走强，而传统乘用车消费不旺导致乘车需求低迷。今年的政策主要
支持卡车市场和新能源车市场，历次的对乘用车支持政策没有强力推出，乘商分化特
征明显。
1-6月的卡车市场增长已经低于乘用车市场增速，目前市场走势已经回归成
乘用车市场的拉动。
因基数偏低，2021年年初走势高增长，主要是2020年的低基数的积累效果
。
2021年车市走势不强，各集团因为优势板块的差异化市场需求而走势分化
。国有大集团表现分化，上汽、北汽的表现都有压力。长安、一汽表现优秀，其中的
长安的卡车和乘用车版块表现均很好。民营自主核心企业的表现很好。长城、奇瑞和
比亚迪、奇瑞的今年表现相对较强。二线车企表现相对稳健。因为新旧动能转换和新
能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。
商用车市场总体走走势较强，2020年同比增长19%，而且5-12月同比增长在
30%左右水平，呈现历年少有的淡季高增速特征。2021年的商用车市场起步超强，同
比增速46%，逐步低于车市总体走势。这也是转移量的促进因素。商用车市场主力的
厂家是一汽解放、东风汽车、上汽通用五菱和北汽福田等，其中一汽表现较强，福田
和五菱表现相对较强。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，部分二线企业走势
仍有压力。
公司上半年实现营业收入12亿元，同比增长25.79%，比2019年同期增长13.
42%。
二、经营情况的讨论与分析
公司上半年完成销售收入12亿元，同比增长25.79%，略高于汽车行业销量
增幅；实现利润总额1.08亿元，同比上升68.23%；成本费用率91.77%，同比改善2.02
个百分点；两金占比42.88%，同比改善10.66个百分点；经营性现金流1.17亿元，同
比增加1.04亿元；资产负债率15.22%，同比增加0.83个百分点。
报告期内，围绕公司年度重点工作，开展了以下工作：
（一）强化运营管理，确保企业平稳发展
今年，公司全面推行预算管理，各单位将公司关注的“成本项目、应收款
项、存货管理”等纳入预算中，按月监控，每月滚动编制全年主要指标，提高了各单
位领导对预算管理重要性的认识，使预算管理成为指导企业管理的有利工具。公司深
入开展“六灭”工作，截至6月，同2020年末相比，客户数压减4.2%，供应商数压减5
.3%，产品数压减14.1%，零件数压减26.1%，材料数压减14.2%，工序数压减7.1%。公
司持续从严管控“两金”，减少资金占用，使两金占比为三年来最低值。
（二）加强航品能力建设，保障科研和生产任务按时完成
针对航空产品订单任务增长需求的形势，为确保科研生产任务的完成，提
前进行了工作部署。制定了具体的措施对策，从增加人员、投入设备，到优化客户及
产品，以集中资源保关键重点客户的合同交付、控制库存，优化生产计划安排。
（三）持续推进降本增效，完善企业发展长效机制
截至5月，降本金额完成率为37.5%，为近3年较低值，主要是受金属材料、
三元乙丙橡胶等大宗原材料涨价影响，采购成本增高。上半年内部协作计划完成率73
.9%，其中转回自制完成3000万元。1-6月完成固定资产投资9800万元，年度计划完成
率59%，为近年来同期完成最好的一年。
（四）提升人才队伍素质
1.注重后备干部的梯队建设、对后备干部进行了动态管理。上半年所属企
业对后备干部进行了重新推荐。
2.对2020年度的绩效考核结果进行了运用。
3.对公司人才政策进行了调整。提高了“雏鹰助学计划”的资助费用、调
高了大学生入职待遇、提高了购房基金标准。
4.落实了《贵航股份员工素质提升管理办法》要求，制定了《2021年贵航
股份员工技能比武、应知应会考试工作计划表》，上半年已按计划完成了5项比武计
划。
（五）坚持客户结构调整，坚持供应商优化
上半年完成客户数量净压减17户，供应商数量净压减50户。同时围绕核心
客户做好“保份额、争订单”工作，努力扩大公司的影响力；利用资金充裕的优势，
开展缩短供应商付款周期的工作，增强伙伴关系。
（六）落实从严治党责任，为企业发展提供根本保证
持续推进“1122体系”建设。落实党组织研究讨论前置程序等制度机制，
有效发挥党委领导作用。完成党建工作要点下发，对所属单位党建工作开展年度工作
检查，完成党委书记述评考工作的组织。组织完成党委民主生活会相关工作。表彰各
类先进集体18个，先进个人44名。完成对贵州永红的政治巡察反馈，完成上级党组织
对公司政治巡察的配合工作。
完成党史教育第一阶段工作。公司及所属单位制定“实施方案”并推进，
完成第一阶段党委理论学习中心组和中层干部读书班的学习。完成公司及所属单位“
我为群众办实事”清单的梳理建立，并制定推进计划。完成基层党支部专题组织生活
会。公司所属单位开展了丰富多彩的党史教育主题党日活动。
公司下半年将继续按照年初制定的重点工作，带领所属企业控制风险、共
克时艰、多措并举稳健经营：
1、针对今年原材料特别是金属、橡胶等涨价幅度较大，公司将进一步加大
降本工作力度，继续加强能耗控制、固定资产投资管理，提升管理有效性，以消化涨
价带来的不利影响
2、坚持客户结构调整，聚焦和主动服务核心客
3、践行军工企业的责任，以聚焦客户、服务客户为己任，全力以赴督导下
属企业努力高质量完成航空产品科研和生产任务的交付
4、坚持按照公司年度工作重点，加强运营管理，在成本管控、两金压降、
薪酬体系方面，按照公司预定目标推进落实，确保公司年度经营目标完成
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力及成本优势依然保持，具体如下：
公司的产品主要是中低档乘用车和商用车。在中档车零部件市场主要与合
资汽车零部件企业及国内同类企业竞争；低档车零部件市场和配件市场主要与国内小
型乡镇企业竞争。相比不同的企业，公司拥有一定的比较优势。
公司与国内企业特别是民营企业相比具有一定的技术优势，产品开发能力
较强，具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽车主机厂的同步设计开
发的能力。公司产品品种齐全，有一定的抗市场波动能力。与合资汽车零部件企业相
比，公司在技术上仍有一定差距，但合资企业生产的产品多为本国品牌的整车配套，
客户群较为单一，易受市场波动影响。此外，公司地处西部，劳动力和能源成本相对
较低，与合资企业比具有一定的成本优势。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，公司克服“新冠疫情”的影响，紧紧围绕“提质增效、夯实基础
”的工作要求，坚持稳中求进，现金为王，坚持外争市场，内抓管理，坚持严控风险
，精准施策，大力推进合规管理、降本增效、内部协作、标准化、集中生产工作等取
得一定成效。全年营业收入22.36亿元，同比增加1.27%；利润总额1.84亿元，同比增
长17.51%；EVA0.93亿元，同比增长11.83%；经营性现金流2.17亿元，同比增长26.43
%；“应收款项和存货”占比47.25%，同比下降6.97个百分点；成本费用占比91.79%
，同比改善3.21个百分点;资产负债率14.67%,同比上升0.02个百分点;净资产收益率5
.81%,提高0.22个百分点。总体看，呈现以下几个特点：
（一）航空产品业务发展势头强劲，全年增幅明显
一是航空产品收入同比上升33.04%。
二是基本满足产品研发与交付。万江机电预研产品已交样件与主机联试，
配套产品的试验和交付满足主机进度。华阳电工推进“均衡生产”确保生产交付；落
实质量前移和完善流程，质量损失率和质量问题归零率均完成目标。红阳机械重点抓
主机和辅机厂客户，并进入维修市场，形成新的增长点；通过贵阳高新技术企业认定
。
（二）强化市场管理工作，客户结构得到一定改善
一是优化客户结构，促进“抱团发展”。全年优化减少客户81家，同时聚
焦核心客户，保份额争订单。每季度召开市场工作会议，共商对策相互扶助。
二是新增订单同比增加36%。新增订单定点项目数为251项，其中新能源项
目占比16%；在研转批项数为195项。
三是加强与客户沟通、走访和参展。组团参加中国机床展、上海-法兰克福
国际汽配展，扩展企业视野，推荐企业产品；9月份与核心客户合作开展专项营销活
动，得到客户好评，为双方深化合作创造条件。
（三）内部协作及技改稳步实施，企业抵御风险能力增强
一是内部协作的良性循环初步形成。公司将内部协作确立为今年的重点工
作，与所属企业经营者年薪挂钩；通过内部市场有效利用企业因订单减少带来的产能
闲置，倒逼企业不断提升制造能力。
二是加大技改投入，强化固定资产管理，提高投资有效性。修订《采购和
招标管理办法》，为采购工作提出明确遵循；加强投资后评价工作，全年对8家企业
进行后评价。全年完成固定资产投资额9441万元，比上年增长了54%。公司“集团数
字化管控平台建设项目”(一期)完成验收。
（四）坚持降本增效主线，企业发展质量继续提升
一是持续推进降本工作效果明显，超额完成全年降本目标。
二是扩展降本项目领域。加强能耗控制，实现人均用水量同比下降，万元
工业增加值综合能耗同比下降23%；组织电力集中采购，用电单价同比下降；对修理
费等专项进行监控，同比预计下降4.7%；推进集中开票、减少发票张数工作；简化报
表上报次数。
三是围绕经营目标推进预算管理。按年度生产经营计划将指标分解并纳入
企业KPI考核；每月底对执行情况分析，偏差在10%的指标进行纠偏。
四是持续加强“应收款项和存货”管控，盘活资产。“两金”压控效果明
显，从上年的54.22%下降至47.25%，下降6.97个百分点，是近五年来最低值。清理呆
滞存货3000多万元，开展超期应收款清理，从年初的6065万元，下降到2081万元，清
理近4000万元；对周转异常的存货及时采取措施。
五是加强履约付款、严控负债规模。同时按照清理债权债务的要求,完成无
分歧应付账款1027万元的支付。
六是强化“现金为王”理念，持续加强资金管理。全年实现经营活动现金
流2.17亿元，完成同比改善且大于净利润的目标；货币资金余额6.04亿元，比年初增
加近1亿元，公司资金充裕。
（五）推进干部人才队伍建设，人才成长机制逐步形成
一是加强所属企业领导班子建设，严格落实选人用人要求。按照《所属单
位领导班子和领导人员管理工作规定》，结合干部的年度民主测评和个人业绩考核，
对所属企业的4名领导按制度作了调整；开展公开竞聘，选拔所属企业副总经理1名。
二是重视人才队伍建设，完善人才政策。下发《贵航股份员工素质提升管
理办法》，对员工的整体素质提升形成系统策划；持续提高大学生待遇，加大毕业生
招收比例，本年招收90人，同比增加28人（其中985院校从7人增加至25人）；拓宽雏
鹰招收渠道，与省政协联合，招收16人，同比增加10人；持续开展年度购房基金评选
，47名员工获购房基金；对新入职大学生的教育培养进行全面策划，开展入职集中培
训、大学生座谈会、离职原因分析等工作，帮助新员工了解公司、指导职业生涯规划
；开展员工技能比武，组织涉及SAP系统应用企业的相关人员进行应知应会考试；组
织研发和设计人员近200人参加三维绘图技能比武，并与薪酬绩效体系挂钩，提升员
工素质。
三是推进薪酬绩效体系平稳运行。年初开展了对上年度绩效考核结果的运
用；3月份组织对薪酬绩效体系运行2年情况进行回顾分析，总体达到期初设定目标；
通过与行业对标企业对比，要求各企业结合实际制定优化措施；按薪酬体系运行3年
重新回顾的规定，12月份组织岗位价值测评，同时对机构设置、岗位职数和岗位职责
进行梳理。
（六）积极推进各项改革，增强企业发展内生动力
一是持续开展“瘦身健体”专项治理。完成分公司柳州红阳的清算注销、
参股企业重庆红阳的工商注销。
二是按期完成“三供一业”分离移交工作。
三是完成了退休人员社会化移交。
四是推进企业混改工作。完成华科电镀核心团队持股，6名核心成员持股共
计27.17%；组织对员工持股改革的征询工作，初步确定推进对象。
（七）深化多体系风险管控，依法治企意识持续加强
一是进一步理清公司决策结构体系，促进集体决策有效落实。制定《贵航
股份决策结构清单(2020版)》并实施；梳理修订“三重一大”决策事项清单，完善管
理和信息系统上报。
二是加强合规管理，推进制度的有效执行。总部新增8项制度，修订11项，
废止1项。组织对在黔企业进行制度管理的检查；持续开展“一把手走流程”活动，
选出上年6项优秀案例在《贵航股份通讯》进行推广，年底评选出5项优秀课题在工作
会上交流；加强合同审查监督，开展合同全生命周期管理审计；推进合同示范文本管
理，编制劳动合同、采购通则、模具采购协议等的合同模板，规范企业往来账管理，
下发《企业对账函》模板;提供各类法律咨询100余起，企业法治意识逐年加强；法律
维权同比上升；制定合规管理规划和规定制度，所有员工完成《合规手册》签订；开
展“利益输送、设租寻租和化公为私问题”专项整治，未发现违纪违规行为。
三是做好审计和风控工作。分层开展内审项目10项；开展专项审查6项；风
险动态评估识别出5个重要风险，随着疫情蔓延，新增2项，制定应对措施并得到基本
消除或有效控制；内控评价发现缺陷26项，均制定整改措施。
（八）坚持政治站位，党建融入中心工作得到提升
完成公司党委及所属五家党委的换届工作；完成公司及所属企业“党建工
作进章程”的修订工作；在做好自身疫情防控的同时,组织完成航空工业集团、贵州
省下达的防护服封条机（50台），医用护目镜模具（2套）等应急设备的研制生产并
交付用户，抽调技术人员参与全省应急生产设
备维护维修，为缓解全省防疫物资生产困难作出贡献；组织“软弱涣散”
党组织专项清理，4名党员被党内除名；对所属企业进行政治巡察；公司领导带队对
“职工满意度测评”情况及整改措施现场调研，整改42项全部完成；稳步推进退休党
支部移交地方，已有232名退休党员组织关系划转；推进“八项规定”精神和履职待
遇业务支出要求的落实，组织对各企业接待工作和相关费用进行专项检查；统计分析
公司及所属企业2016-2020年以来的收、发文和办理情况，提出减少办文和下发文件
的要求；运用监督执纪“四种形态”，开展逐级工作约谈215次，628人次，第一种形
态占比100%，其中诫勉谈话5人次。对违反生活纪律和组织纪律的领导干部，对当事
人给予免去撤销党内职务和行政职务的处理,有效整治领导干部不能正确履职情况。
促进群团作用发挥。开展主题劳动竞赛共60项，参加上级组织竞赛活动获
奖7人次，项目奖1个，5个创新工作室获省国防工会三星工作室授牌；开展选树先进
典型，评出年度“明星员工”20名、“先进基层党支部”6个、“优秀共产党员”7名
；高度重视疫情防控工作，公司有3名员工荣立集团三等功，4名员工在集团“医用口
罩机、压条机设备研制团队-卓越团队奖”中榜上有名。开展党建扶贫，公司主抓3个
扶贫项目共支助资金149.34万元，开展消费扶贫累计94.3万多元。
2020年是不平凡的一年，公司上下同心，克服疫情、市场带来的困难，致
力经营，强化管理，经济效益、运行质量不断提高。：
二、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.行业竞争特点
（1）我国关键汽车零部件领域以跨国汽车零部件供应商为主导
我国汽车零部件行业起步较晚，在关键汽车零部件制造领域难以达到国内
合资整车制造商的直接配套标准。跨国汽车零部件供应商则凭借其拥有的先进零部件
设计和研发技术、与整车制造商长期稳固的合作关系或其本身便是源自外资整车品牌
等先行优势，在我国关键汽车零部件制造领域起到主导作用。
在此背景下，我国汽车零部件供应商通往关键零部件设计和制造的途径往
往需从寻求与跨国汽车零部件供应商的合作开始，通过不断的技术积累，缩小与跨国
汽车零部件供应商在关键零部件制造领域的差距，进而实现整车关键零部件自主配套
的目标。
（2）我国汽车非关键零部件领域市场集中度较低
尽管我国自主零部件供应商中已出现一批专业性较强的企业，但更多的自
主零部件供应商集中在低附加值零部件领域，且分散重复。
目前，我国汽车产业主要包括欧、美、日、韩和自主等多种品牌体系，各
品牌体系零部件配套供应的市场化程度有较大差异。对于国内自主品牌零部件企业，
自主品牌是主要的配套市场，而欧美系配套市场只有部分研发能力较强、规模较大的
企业才能进入，日韩系配套市场则因市场化程度最低而难以进入。
2.竞争格局
经济发达的国家和地区，居民收入和消费水平较高，汽车的销售量和保有
量较大，汽车零部件的需求也较高。另外，为达到同步开发、及时供货、节约成本等
目的，汽车零部件供应商通常围绕整车制造商所在区域选址布局，从而形成与东北、
环渤海、长三角、珠三角、华中和西南六大汽车产业群对应的零部件产业集群。
整车厂的直属配件厂或子公司、跨国汽车零部件公司在国内的独资或合资
公司、规模较大的民营汽车配件企业构成了汽车产业链上的主要一级供应商。
从属于整车厂的整体部署，整车厂的直属配件厂或子公司往往控制了发动
机、车身等核心系统的制造权，其产品品种相对较为单一、规模较大。跨国汽车零部
件公司在国内的独资或合资公司，拥有外资的资金、技术和管理方面的支持，具有较
大的规模和资金技术实力，管理水平较高，市场竞争能力较强。规模较大的民营汽车
配件企业，拥有较大的规模和资金实力，技术处于领先水平，产品具有较好的性价比
，质量和成本具有竞争力。
二级供应商竞争较为激烈，产品技术水平、价格、成本是竞争实力的关键
因素，该类企业对市场反映灵敏，经营机制灵活，产品专业性较强，该层次内龙头企
业部分产品可以达到世界先进水平，目前处于高速发展阶段。
三级供应商主要为规模较小的零部件供应企业，靠部分低端配套产品和为
中大型配套企业加工维持经营，规模较小、抗风险能力较差、缺乏核心竞争力。
我国汽车零部件产业内大部分企业主要集中于东北、长三角、珠三角、环
渤海、华中和西南等汽车产业集群区域。
(二)公司发展战略
在报告期，公司未对发展战略做调整。
公司愿景：成为军民融合的交通运输领域的价值创造者。
发展战略：科技引领，实业支撑；创新驱动，产业升级；搭建平台，集聚
发展。
战略目标：创建研发平台，实施战略和预算管控，形成航空、橡胶、雨刮
升降、热交换、锁匙开关等五大产品系列。
战略布局：在产业聚集的地方建立军民融合型产业制造基地；在发达地区
和海外设立研发中心；并购国际高端研发制造企业；贴近用户构建集成配套服务网络
；寻求与整车厂建立战略合作伙伴关系。
(三)经营计划
2021年是“十四五”开局之年，新冠疫情仍然影响全球经济，汽车市场波
动还会持续，企业发展环境不稳定、不确定性增加。公司增强风险意识和机遇意识，
趋利避害，以成本控制为抓手，降本增效为主线，细分优势为支点，优化客户保市场
，确保公司可持续健康发展。全年预算营业收入24.7亿元，利润总额2.5亿元，应收
款项、存货合计占比低于47%，成本费用占比持续改善下降。
（一）强化运营管理，确保企业平稳发展
运用好“全面预算管理和投资预算管理”工具，在预算编制中将公司“降
本目标、人工成本、应收款项、存货周转”等重要管理指标落实到预算中，按月监控
，使预算成为指导企业日常管理的风向标；持续推进薪酬绩效体系运行，做好年度考
核和三年体系评估和岗位重新测评的结果运用；深入开展“六灭”工作，逐项制定措
施目标并推进落实；持续开展“应收款项、存货”压控，到2022年完成预定指标；保
持现金流充沛，谋划用好富裕资金；规范资产管理。
（二）加强航品能力建设，保障科研和生产任务按时完成
在保持规模稳步增长的同时，提高均衡生产交付水平，做好生产计划、技
改投入等交付保障工作；利用内部协作进行委外加工，提升产能；同时加快国产化推
进工作；
(三)持续推进降本增效，完善企业发展长效机制
谋划好降本增效具体项目，提高计划的准确性；强化内部协作配套，按市
场理念理顺企业间的权利与义务；继续加大研发技改投入，全年预计固定资产和技改
技措投资1.45亿元；推进华阳电工研发大楼建设。
（四）提升人才队伍素质
注重后备干部的梯队建设、对后备干部进行动态管理，选拔年轻干部进入
后备干部队伍、组织后备干部培训。执行好系列人才政策及绩效考核的结果运用；落
实《员工素质提升管理办法》要求，通过严把入口关、引进高素质应届毕业生、在岗
员工学历和职称的提升，特别是大规模涉及全员的技能比武、业务考核，用三年的时
间，使员工的知识和技能得到明显提升，整体素质上一个台阶。
（五）坚持客户结构调整，坚持供应商优化
继续调整客户结构，聚焦和服务核心客户。为核心客户创造价值，为企业
创造效益，与核心客户共同发展。推进供应商的优化。
（六）从产业布局入手，适时开展资本运作。
（七）落实从严治党责任，为企业发展提供根本保证
策划开展政治巡察工作，持续深入开展“不忘初心、牢记使命”主题教育
，落实“两学一做”制度化常态化要求，开展党团支部标准化规范化建设，提升党团
组织凝聚力和战斗力；继续抓好两个责任落实和党风廉政建设工作,按照一体推进“
三不”的思路，做好纪检监察制度的贯通落实；探索开展“两个责任信息化平台”建
设，运用信息化提高督促效率;开展对违规经营造成损失的问责工作，树立干部的红
线意识、开展专项审计和检查工作，加强对权利约束、从法律视角进行制度设计缺陷
识别，不断完善合规管理，发挥监督的增值效益。持续开展对口帮扶，助力乡村振兴
战略。
总之，公司坚定企业发展和稳定的信心，坚持底线思维，强化“过冬”意
识，提高风险预见预判能力，提前施策，敢于战胜各种风险挑战，为公司持续、稳定
、健康发展，奠定更加牢固的基础。
(四)可能面对的风险
三、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力及成本优势依然保持，具体如下：
在高档轿车零部件市场，公司主要与国外跨国公司在中国建立的独资、合
资的企业竞争；中档车零部件市场主要与国内同类企业竞争；低档车零部件市场和配
件市场主要与国内小型乡镇企业竞争。相比不同的企业，公司拥有一定的比较优势。
公司与国内企业特别是民营企业相比具有一定的技术优势，产品开发能力
较强，具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽车主机厂的同步设计开
发的能力。公司产品品种齐全，有一定的抗市场波动能力。与外资汽车零部件企业相
比，公司在技术上仍有一定差距，但外资企业生产的产品多为本国品牌的整车配套，
客户群较为单一，易受市场波动影响。此外，公司地处西
部，劳动力和能源成本相对较低，与外资企业比具有一定的成本优势。
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