600462*ST石岘 资产重组最新消息
≈≈ST九有600462≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明：
（一）行业情况说明：
1、公关服务行业
报告期内，公关行业仍然面临考验，一方面是疫情以后，随着线上营销、
传播形态的升级变化，公关行业面临着新形势、新平台、新人群的营销进阶挑战；另
一方面，疫情的断续发生对客户线下营销活动的开展造成很大的阻力，需要开拓全新
的营销模式来影响新兴市场。
2021年正值十四五规划之初，新基建、碳达峰、数字化转型等新发展形态
打开新的成长空间；国家实力不断增强，文化自信、民族自信拓宽全新的国家品牌发
展阵地；中国在疫情防控的稳定和保障，为中国市场奠定全球优先基础，也给公关服
务行业提供了发展空间。
2、互联网文化娱乐行业
报告期内，电商直播行业持续发展，行业加速合规，电商直播行业在主播
发展模式、内容形式与场景玩法、直播货品等多方面继续升级，直播间在呈现品质化
发展的同时，也在成为各品牌的上新阵地和新内容的输出平台。在长期主义成为直播
电商发展主旋律的当下，头部“直播间品牌”将成为行业标杆。电商直播市场交易规
模突破万亿，亿元直播间频出，电商直播用户已占网民四成，平台以淘宝直播、抖音
、快手为主，电商直播进入精细化运营时代。
（二）主营业务情况说明：
报告期内，公司业务主要由全资及控股子公司具体负责专业经营。公司拥
有全资子公司天天微购，其主营为电商业务；天天微购控股子公司汉诺睿雅其业务主
要是面向各个行业提供专业市场活动及传播，以专业的策划及执行能力为客户提供咨
询顾问服务；天天微购控股子公司有量广告重点布局高端礼品商城业务，通过快手、
抖音等短视频和直播平台的线上推广及线下地推等方式，与国内品牌供应商展开合作
，不断扩大商城知名度，通过线上线下融合打通的销售模式进行销售变现；天天微购
控股子公司腾博网络主要专注于跨境电商、裂变广告与网红经济；路臻科技专注于保
险理赔查勘系统软件和保险代理；控股子公司中广阳其业务主要为管理咨询等服务，
中广阳控股子公司昊天天娱是一家拥有完善体系化、产业化、成熟的PGC内容创作、
直播运营、KOL孵化为一体的互联网文化娱乐公司。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，全资子公司天天微购控股的汉诺睿雅继续为核心客户伊利、北
汽、现代商用车、台铃等产品或品牌提供营销策划服务的同时，积极开拓互联网、大
健康、智能家电、城市营销等其他板块的新客户，已与58同城、腾讯等客户达成多次
合作；控股子公司昊天天娱与腾讯微视在节目制作、直播、电商等方面多维度合作，
如微视年货节、微视女神节、微视鹅选日第三期及微视达人线等项目，销售额与私域
社群增长均在行业内处于靠前位置，处于良性健康发展阶段；其它各子公司的业务正
常有序的开展。
公司2021年半年度实现营业收入14,918.00万元，净利润-4,383.59万元，
归属于上市公司股东的净利润-3,941.31万元。
三、可能面对的风险
1、资金风险、人员风险、客户风险是汉诺睿雅2021年将面对的风险。
2、因业务比较依赖头部互联网企业的流量导入，如果头部互联网企业中断
跟公司的合作会对
子公司业务收入产生较大影响。
3、因润泰供应链银行贷款逾期，公司提供连带责任担保，导致公司被部分
债权银行及供应商
起诉，公司承担担保责任。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
报告期内，全资子公司天天微购控股的汉诺睿雅报告期内因疫情原因，导
致业务量减少，但是报告期内与核心大客户依然保持了持续合作，同时不断开拓新客
户，主要推进了伊利、北汽、现代商用车、台铃等产品或品牌提供营销策划服务；报
告期内，公司成立了控股子公司中广阳和中广阳控股子公司昊天天娱（中广阳持有70
%的股权），昊天天娱与腾讯微视在节目制作、直播、电商等多维度合作，作为腾讯
微视的优质合作伙伴，提供全方位的服务；除了与腾讯的战略合作外，昊天天娱也对
外承接公司品牌运营，如为某知名美容仪器品牌设计打造了全新的品牌视觉全案，并
拍摄制作年度tvc大片，为知名环保公益慈善组织桃花源运营其官方短视频账号等项
目；控股子公司博立信已停产；其它各子公司的业务正常有序的开展。
报告期内，公司实施股权激励计划，向符合条件的31名激励对象授予限制
性股票5007万股。本次股权激励计划的施行有利于建立、健全公司长效激励机制，吸
引和留住优秀人才，充分调动公司或子公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核
心业务骨干人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在
一起使各方共同关注公司的长远发展。
报告期内，公司于2020年4月27日召开第七届董事会第二十四次会议，审议
通过了关于公司非公开发行股票涉及的相关议案，并经2019年度股东大会审议通过该
议案；针对资本市场环境变化等原因，公司根据《上市公司证券发行管理办法》、《
上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定，公司对非公开发行股票方案中的认
购对象、发行数量等进行调整，2020年11月26日公司召开第八届董事会第六次会议，
审议通过了关于调整公司非公开发行A股股票方案涉及的相关议案，并已经公司2020
年第五次临时股东大会审议通过该议案。本次非公开发行将增强公司的竞争力，提升
公司盈利能力，促进公司可持续发展。
报告期内，公司控股子公司中广阳与恩施州铁路有限公司的股东张彦胜（
持有恩施州铁路有限公司97.69%的股权）在北京签署了《深圳九有股份有限公司全资
子公司北京中广阳企业管理有限公司与恩施州铁路有限公司股东张彦胜签署之关于支
付现金购买资产的框架协议》，中广阳拟通过现金方式收购恩施州铁路有限公司的97
.69%的股权，本次签署的框架协议，有利于充分利用各方的资源和优势，增强公司持
续盈利能力和抗风险能力，符合公司发展需要和全体股东的利益。
截至本公告披露日，公司及有关各方仍在有序推进本次支付现金购买资产
的相关工作。本次重大资产重组涉及的拟收购标的公司经营正常，各项业务有序开展
。本次重大资产重组相关的尽职调查、审计、评估工作仍在进行中。
报告期内，公司与亳州纵翔信息科技有限公司签订《自媒体业务合作协议
》。基于《自媒体业务合作协议》的约定，公司与张东旗、亳州纵翔签订了《股权转
让协议》，根据该协议亳州纵翔股东张东旗将其合法持有的亳州纵翔90%股权无偿转
让给公司，公司受让张东旗持有的上述亳州纵翔股权，公司现已完成亳州纵翔股权工
商变更事宜。
报告期内，公司关联人李明先生无偿向公司控股子公司中广阳捐赠现金人
民币3,000万元，增加资本公积29,271,844.81元。
二、报告期内主要经营情况
公司2020年度实现营业收入19,290.26万元，净利润1,149.38万元，归属于
上市公司股东的净利润2,039.31万元。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
营销服务行业
（1）行业概况竞争格局
营销服务行业在经济复苏背景下，迎来更多新的机会和突破点。营销市场
在疫情期间形成的线上营销、线上会议、线上直播带货等模式，已经成为营销新阵地
和新增长点，在营销模式中不断探索，迭代，在营销理念上对每个行业都有新的空间
和可能性，在营销服务领域将会有更加鲜活的人才、推广内容和服务模式，形式更加
多样化和可视化，不再拘泥于传统的模式和轨道，未来可想象空间也越来越立体和多
元。
基于足够多元和活跃的市场空间，营销服务行业竞争格局也不会太拥挤，
而是逐步在未来不同维度和领域以及行业上进一步细分，进一步在新的领域和新的模
式下，做的更加垂直和专业。面临的竞争挑战就是要不断的学习和进化，要比所有服
务对象进化的更快，改变的更超前，模式成型的时间更短，才会迎来更多的新机会和
新市场。
（2）发展趋势
①市场需要更多的营销教育和咨询
随着市场、人群以及产品的代际时间越来越短，新的营销推广模式变化的
速度将越来越快，在不同的人群话术，沟通载体，营销形式和路径上体现的尤为明显
，这样对于很多企业来说是难以迅速适应和应用新的营销模式，并将整体战略、品牌
、产品完全融入到新的营销推广领域，所以市场需要更加专业的营销教育和咨询服务
。
同时，伴随移动互联网发展趋势，咨询与公关、公关与广告、内容与渠道
、创意与观点之间界限迅速破壁。而对咨询服务，公关输出则成为其增值业务，未来
，两大产业或将进一步融合。
②跨界融合成为公关行业新生态
打破以往品牌单打独斗的营销策略，品牌主开始选择抱团取暖，强强联合
，优势互补营销方式，使原本毫不相干的元素实现渗透、融合、重生，衍生出一种新
的模式新的力量，为彼此加持赋能，以事半功倍的效果实现双方利益的最大化。跨界
融合已经成为公关营销行业的一把利器，打破原有格局，催生新的生态。
③传播渠道流量化，营销转化是必备
“公关只关注品牌提升，不直接影响销售”是传统公关人不变的铁律。不
过在这“唯一不变就是变化”的近两年，公关人也纷纷聚焦流量转化。以内容+创意
，媒介+渠道为核心的营销产出物，无法规避“转化率”奇点。以此为据，品牌主及
代理公司在选取媒体及投放资源时，更为注重受众到达率与流量转化率。
④新技术开创“平行公关空间”
依托于虚拟现实VR、增强现实AR与混合现实MR技术，公关企业得以为品牌
主搭建起符合其实际需求的“二次元空间”，消费者以当事人身份体验情境、感受交
互。新技术的应用对推动消费升级和品牌塑造起到了极大的助力作用。
⑤用顶层技术破解碎片化公关瓶颈
移动互联网的随时随处与多元创新，让受众触媒习惯发生翻天覆地变化，
更多公关企业引入大数据分析机制，让用户画像更精准，且随环境、舆论变化随机调
整，对内容创意方向及策略形成精准、有效前端指导。
互联网文化娱乐行业
（1）行业概况竞争格局
互联网+深刻改造了传统文化娱乐产业，成为贯穿全产业链的重要推力。互
联网信息传播的及时性及广泛性为文化娱乐产业的创新提供了庞大的内容素材，用户
的需求正日益主导文化内容的生产。
（2）发展趋势
面对文化娱乐产业政策利好、市场繁荣与竞争日益激烈的局面，只有同时
掌握优质的内容与渠道资源，才能保证企业立于不败之地。而在互联网+时代下、迎
合用户需求的内容与直达用户的渠道已成为打造文化娱乐的关键。
(二)公司发展战略
1、汉诺睿雅将重点打造“一核两翼”核心竞争力优势，以内容和事件营销
驱动品牌提升，驱动社交媒体传播和运营管理；关注新的市场和消费人群的界定，再
体验，再传播；辅助和驱动客户商业创新，重新构建新的市场模式和商业模式。开展
咨询服务，不仅可以以人力服务收费，在品牌方投融模式上，以及股权构建上，都可
以有全新的尝试；拥有自己核心的技术团队，进行高端人群的大数据分析，社交数据
分析，以及线上大客户关系管理驱动等。
2、有量广告借助自己的优势资源，基于腾讯、今日头条、百度生态体系着
重发展互联网广告业务、品牌广告代理发行以及小程序代理发行。在做大自己市场份
额的同时，结合公司核心优势，同步增加更多互联网渠道的业务占比。
3、腾博网络团队成员依托多年的教育行业从业经验，开发出适合国人自己
的教育类综合服务平台，为用户提供更好的线上服务，打造专业的教育工具服务平台
。
4、路臻科技重点开发关于保险理赔勘查系统，不断加大研发力度，为客户
提供专业服务。
5、昊天天娱深耕互联网行业，在与互联网行业龙头深度合作时，不局限于
单方面承接服务需求，主动提报新的内容方案，打通新的业务合作；积极探寻新的客
户合作，丰富昊天天娱业务。总体战略为：以电商服务为中心的内容服务升级。
通过电商、微综艺、IP授权及二创业务，提高自身执行、创新能力，积极
打造一支执行力强、创新力强的内容服务团队，与平台深度绑定。成为平台不可或缺
的服务团队。在此基础上努力拓展自我商业化；围绕电商带货业务，尽快打造完成自
我电商——天天微购社交电商购物平台构建。依托腾讯电商中台，为天天微购社交电
商导入流量。同时配套的私域流量反哺天天微购，进行流量导入的同时，提高平台活
跃度及复购率。打造出一套链路从而完成闭环成立的社交电商运营生态。在自我平台
搭建的同时，计划拓展其他电商带货平台。提高自我造血能力，提高我司业务拓展方
向；昊天天娱开业以来一直着力于网红直播经济热点，打造特色与活力兼具的成都秀
场直播基地。主要运营平台为微视直播、酷狗直播、抖音直播、全民K歌等，平台主
播总计超过百人，并在快速扩容中。
(三)经营计划
1、公司董事会将按照中国证监会、上海证券交易所等监管部门的要求，根
据企业内部控制体系的要求，进一步完善和优化法人治理结构和风险防范机制，加强
管理、提高企业管理效率，保障公司持续健康的发展。
2、汉诺睿雅深化四大营销服务模式。以为客户不断提升差异化、创新化、
全球化价值为核心宗旨。重点开辟汽车新能源、新出行市场等，占领新兴汽车营销领
域的先导优势；重点拓深快消领域新零售终端价值，建立基于终端场景的实效营销模
式和新零售营销价值；重点发展文创产业融合和互联网行业，形成跨界融通，创新创
意融合的新营销驱动力；完善数据平台体系，以大数据平台、大数据分析、大数据应
用为核心导向，建立大数据价值体系；确立智库型营销公司的竞争定位，逐步完善、
升级智库型营销公司的服务模式、服务人才团队和服务体系。
3、腾博网络已开发教育平台，该平台已完成初步产品规划，处于产品开发
阶段，后期将逐步实现与各自媒体平台的对接。
4、根据市场现状，路臻科技重点开发关于保险理赔查勘系统软件，主要用
于保险行业理赔查勘接单使用并准备成立省级保险代理公司，同步在全省范围内铺设
分支机构。
5、有量广告整合公司现有自媒体账号资源，去弱留强，加大在微信视频号
的投入力度，抓住微信视频号的红利期；多方面的包装和打造IP带来的价值，深度的
运作优质内容，挖掘IP商业化可能。借鉴现有的广告流量运营方式，程序化运营IP流
量，实现流量价值最大化；创造更多的协作条件，充分的挖掘创造的各种可能，为最
优质的粉丝提供最优质的创作内容。
6、昊天天娱在现有业务的基础上，将继续探寻在昊天天娱能力及能力以上
的业务，探寻新的客户合作，丰富昊天天娱业务线，多元化发展。打造电商为主体的
运营能力，在此基础上形成更多的自我变现能力。电商业务是一个项链路很长，非常
考验执行能力的业务，昊天天娱至今已经运营半年，对各个环节都已经有了深度接触
，下面将会在精细化运营上要效益。围绕电商带货进行更多商业化运营；在现有IP基
础上，继续发力IP授权业务，授权的同时进行二创制作、销售。在二创的基础上，探
索包括时尚、音乐、体育、母婴等各领域的自主新ip的研发与孵化，形成良性循环；
社交电商平台搭建与运营。此项业务现正处于孵化阶段，计划上半年度完成平台搭建
，其与其配套的私域流量社群也处于搭建过程当中。已经与腾讯电商平台完成接口准
入；微综艺业务持续发力。在与微视平台签下《百万答题》项目后，其余包括《爱豆
的饭局》《美可UP》项目已在策划洽谈中；昊天天娱成都分公司及长春分公司着力于
网红直播经济热点，打造特色与活力兼具的直播基地，直播运营业务已经比较成熟，
这些业务将会带来收益。
7、公司将继续完善内控管理制度，加强风险管控及预警，同时规范各项经
营业务，加强内部审计，降低经营风险，并通过落实责任方，加强合规检查与考核。
进一步加强对下属子公司的控制和管理，提高公司内控治理水平和管理人员的管理水
平，使公司保持持续、稳定、健康的发展，维护公司和中小投资者的利益。
(四)可能面对的风险
1、资金风险、人员风险、客户风险是汉诺睿雅2021年将面对的风险。
2、服务行业的良性态势、优质固有客户的稳定发展、汉诺睿雅竞争力的提
升、汉诺睿雅企业文化的凝聚力提升都是抵御风险的重要因素。
3、社交媒体对分享方式的打压，造成用户在分享模式上的操作复杂，影响
用户分享成功率，同时也有可能多产品会导致广告平台的结算出现问题；由于国内的
营商环境影响，很多企业向海外发展，更多的竞争对手出现可能会影响项目的预期收
入。
4、因业务比较依赖头部互联网企业的流量导入，如果头部互联网企业中断
跟公司的合作会对公司业务收入产生较大影响。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明：
（一）行业情况说明：
1、公关服务行业
报告期内，公关行业仍然面临考验，一方面是疫情以后，随着线上营销、
传播形态的升级变化，公关行业面临着新形势、新平台、新人群的营销进阶挑战；另
一方面，疫情的断续发生对客户线下营销活动的开展造成很大的阻力，需要开拓全新
的营销模式来影响新兴市场。
2021年正值十四五规划之初，新基建、碳达峰、数字化转型等新发展形态
打开新的成长空间；国家实力不断增强，文化自信、民族自信拓宽全新的国家品牌发
展阵地；中国在疫情防控的稳定和保障，为中国市场奠定全球优先基础，也给公关服
务行业提供了发展空间。
2、互联网文化娱乐行业
报告期内，电商直播行业持续发展，行业加速合规，电商直播行业在主播
发展模式、内容形式与场景玩法、直播货品等多方面继续升级，直播间在呈现品质化
发展的同时，也在成为各品牌的上新阵地和新内容的输出平台。在长期主义成为直播
电商发展主旋律的当下，头部“直播间品牌”将成为行业标杆。电商直播市场交易规
模突破万亿，亿元直播间频出，电商直播用户已占网民四成，平台以淘宝直播、抖音
、快手为主，电商直播进入精细化运营时代。
（二）主营业务情况说明：
报告期内，公司业务主要由全资及控股子公司具体负责专业经营。公司拥
有全资子公司天天微购，其主营为电商业务；天天微购控股子公司汉诺睿雅其业务主
要是面向各个行业提供专业市场活动及传播，以专业的策划及执行能力为客户提供咨
询顾问服务；天天微购控股子公司有量广告重点布局高端礼品商城业务，通过快手、
抖音等短视频和直播平台的线上推广及线下地推等方式，与国内品牌供应商展开合作
，不断扩大商城知名度，通过线上线下融合打通的销售模式进行销售变现；天天微购
控股子公司腾博网络主要专注于跨境电商、裂变广告与网红经济；路臻科技专注于保
险理赔查勘系统软件和保险代理；控股子公司中广阳其业务主要为管理咨询等服务，
中广阳控股子公司昊天天娱是一家拥有完善体系化、产业化、成熟的PGC内容创作、
直播运营、KOL孵化为一体的互联网文化娱乐公司。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，全资子公司天天微购控股的汉诺睿雅继续为核心客户伊利、北
汽、现代商用车、台铃等产品或品牌提供营销策划服务的同时，积极开拓互联网、大
健康、智能家电、城市营销等其他板块的新客户，已与58同城、腾讯等客户达成多次
合作；控股子公司昊天天娱与腾讯微视在节目制作、直播、电商等方面多维度合作，
如微视年货节、微视女神节、微视鹅选日第三期及微视达人线等项目，销售额与私域
社群增长均在行业内处于靠前位置，处于良性健康发展阶段；其它各子公司的业务正
常有序的开展。
公司2021年半年度实现营业收入14,918.00万元，净利润-4,383.59万元，
归属于上市公司股东的净利润-3,941.31万元。
三、可能面对的风险
1、资金风险、人员风险、客户风险是汉诺睿雅2021年将面对的风险。
2、因业务比较依赖头部互联网企业的流量导入，如果头部互联网企业中断
跟公司的合作会对
子公司业务收入产生较大影响。
3、因润泰供应链银行贷款逾期，公司提供连带责任担保，导致公司被部分
债权银行及供应商
起诉，公司承担担保责任。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
报告期内，全资子公司天天微购控股的汉诺睿雅报告期内因疫情原因，导
致业务量减少，但是报告期内与核心大客户依然保持了持续合作，同时不断开拓新客
户，主要推进了伊利、北汽、现代商用车、台铃等产品或品牌提供营销策划服务；报
告期内，公司成立了控股子公司中广阳和中广阳控股子公司昊天天娱（中广阳持有70
%的股权），昊天天娱与腾讯微视在节目制作、直播、电商等多维度合作，作为腾讯
微视的优质合作伙伴，提供全方位的服务；除了与腾讯的战略合作外，昊天天娱也对
外承接公司品牌运营，如为某知名美容仪器品牌设计打造了全新的品牌视觉全案，并
拍摄制作年度tvc大片，为知名环保公益慈善组织桃花源运营其官方短视频账号等项
目；控股子公司博立信已停产；其它各子公司的业务正常有序的开展。
报告期内，公司实施股权激励计划，向符合条件的31名激励对象授予限制
性股票5007万股。本次股权激励计划的施行有利于建立、健全公司长效激励机制，吸
引和留住优秀人才，充分调动公司或子公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核
心业务骨干人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在
一起使各方共同关注公司的长远发展。
报告期内，公司于2020年4月27日召开第七届董事会第二十四次会议，审议
通过了关于公司非公开发行股票涉及的相关议案，并经2019年度股东大会审议通过该
议案；针对资本市场环境变化等原因，公司根据《上市公司证券发行管理办法》、《
上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定，公司对非公开发行股票方案中的认
购对象、发行数量等进行调整，2020年11月26日公司召开第八届董事会第六次会议，
审议通过了关于调整公司非公开发行A股股票方案涉及的相关议案，并已经公司2020
年第五次临时股东大会审议通过该议案。本次非公开发行将增强公司的竞争力，提升
公司盈利能力，促进公司可持续发展。
报告期内，公司控股子公司中广阳与恩施州铁路有限公司的股东张彦胜（
持有恩施州铁路有限公司97.69%的股权）在北京签署了《深圳九有股份有限公司全资
子公司北京中广阳企业管理有限公司与恩施州铁路有限公司股东张彦胜签署之关于支
付现金购买资产的框架协议》，中广阳拟通过现金方式收购恩施州铁路有限公司的97
.69%的股权，本次签署的框架协议，有利于充分利用各方的资源和优势，增强公司持
续盈利能力和抗风险能力，符合公司发展需要和全体股东的利益。
截至本公告披露日，公司及有关各方仍在有序推进本次支付现金购买资产
的相关工作。本次重大资产重组涉及的拟收购标的公司经营正常，各项业务有序开展
。本次重大资产重组相关的尽职调查、审计、评估工作仍在进行中。
报告期内，公司与亳州纵翔信息科技有限公司签订《自媒体业务合作协议
》。基于《自媒体业务合作协议》的约定，公司与张东旗、亳州纵翔签订了《股权转
让协议》，根据该协议亳州纵翔股东张东旗将其合法持有的亳州纵翔90%股权无偿转
让给公司，公司受让张东旗持有的上述亳州纵翔股权，公司现已完成亳州纵翔股权工
商变更事宜。
报告期内，公司关联人李明先生无偿向公司控股子公司中广阳捐赠现金人
民币3,000万元，增加资本公积29,271,844.81元。
二、报告期内主要经营情况
公司2020年度实现营业收入19,290.26万元，净利润1,149.38万元，归属于
上市公司股东的净利润2,039.31万元。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
营销服务行业
（1）行业概况竞争格局
营销服务行业在经济复苏背景下，迎来更多新的机会和突破点。营销市场
在疫情期间形成的线上营销、线上会议、线上直播带货等模式，已经成为营销新阵地
和新增长点，在营销模式中不断探索，迭代，在营销理念上对每个行业都有新的空间
和可能性，在营销服务领域将会有更加鲜活的人才、推广内容和服务模式，形式更加
多样化和可视化，不再拘泥于传统的模式和轨道，未来可想象空间也越来越立体和多
元。
基于足够多元和活跃的市场空间，营销服务行业竞争格局也不会太拥挤，
而是逐步在未来不同维度和领域以及行业上进一步细分，进一步在新的领域和新的模
式下，做的更加垂直和专业。面临的竞争挑战就是要不断的学习和进化，要比所有服
务对象进化的更快，改变的更超前，模式成型的时间更短，才会迎来更多的新机会和
新市场。
（2）发展趋势
①市场需要更多的营销教育和咨询
随着市场、人群以及产品的代际时间越来越短，新的营销推广模式变化的
速度将越来越快，在不同的人群话术，沟通载体，营销形式和路径上体现的尤为明显
，这样对于很多企业来说是难以迅速适应和应用新的营销模式，并将整体战略、品牌
、产品完全融入到新的营销推广领域，所以市场需要更加专业的营销教育和咨询服务
。
同时，伴随移动互联网发展趋势，咨询与公关、公关与广告、内容与渠道
、创意与观点之间界限迅速破壁。而对咨询服务，公关输出则成为其增值业务，未来
，两大产业或将进一步融合。
②跨界融合成为公关行业新生态
打破以往品牌单打独斗的营销策略，品牌主开始选择抱团取暖，强强联合
，优势互补营销方式，使原本毫不相干的元素实现渗透、融合、重生，衍生出一种新
的模式新的力量，为彼此加持赋能，以事半功倍的效果实现双方利益的最大化。跨界
融合已经成为公关营销行业的一把利器，打破原有格局，催生新的生态。
③传播渠道流量化，营销转化是必备
“公关只关注品牌提升，不直接影响销售”是传统公关人不变的铁律。不
过在这“唯一不变就是变化”的近两年，公关人也纷纷聚焦流量转化。以内容+创意
，媒介+渠道为核心的营销产出物，无法规避“转化率”奇点。以此为据，品牌主及
代理公司在选取媒体及投放资源时，更为注重受众到达率与流量转化率。
④新技术开创“平行公关空间”
依托于虚拟现实VR、增强现实AR与混合现实MR技术，公关企业得以为品牌
主搭建起符合其实际需求的“二次元空间”，消费者以当事人身份体验情境、感受交
互。新技术的应用对推动消费升级和品牌塑造起到了极大的助力作用。
⑤用顶层技术破解碎片化公关瓶颈
移动互联网的随时随处与多元创新，让受众触媒习惯发生翻天覆地变化，
更多公关企业引入大数据分析机制，让用户画像更精准，且随环境、舆论变化随机调
整，对内容创意方向及策略形成精准、有效前端指导。
互联网文化娱乐行业
（1）行业概况竞争格局
互联网+深刻改造了传统文化娱乐产业，成为贯穿全产业链的重要推力。互
联网信息传播的及时性及广泛性为文化娱乐产业的创新提供了庞大的内容素材，用户
的需求正日益主导文化内容的生产。
（2）发展趋势
面对文化娱乐产业政策利好、市场繁荣与竞争日益激烈的局面，只有同时
掌握优质的内容与渠道资源，才能保证企业立于不败之地。而在互联网+时代下、迎
合用户需求的内容与直达用户的渠道已成为打造文化娱乐的关键。
(二)公司发展战略
1、汉诺睿雅将重点打造“一核两翼”核心竞争力优势，以内容和事件营销
驱动品牌提升，驱动社交媒体传播和运营管理；关注新的市场和消费人群的界定，再
体验，再传播；辅助和驱动客户商业创新，重新构建新的市场模式和商业模式。开展
咨询服务，不仅可以以人力服务收费，在品牌方投融模式上，以及股权构建上，都可
以有全新的尝试；拥有自己核心的技术团队，进行高端人群的大数据分析，社交数据
分析，以及线上大客户关系管理驱动等。
2、有量广告借助自己的优势资源，基于腾讯、今日头条、百度生态体系着
重发展互联网广告业务、品牌广告代理发行以及小程序代理发行。在做大自己市场份
额的同时，结合公司核心优势，同步增加更多互联网渠道的业务占比。
3、腾博网络团队成员依托多年的教育行业从业经验，开发出适合国人自己
的教育类综合服务平台，为用户提供更好的线上服务，打造专业的教育工具服务平台
。
4、路臻科技重点开发关于保险理赔勘查系统，不断加大研发力度，为客户
提供专业服务。
5、昊天天娱深耕互联网行业，在与互联网行业龙头深度合作时，不局限于
单方面承接服务需求，主动提报新的内容方案，打通新的业务合作；积极探寻新的客
户合作，丰富昊天天娱业务。总体战略为：以电商服务为中心的内容服务升级。
通过电商、微综艺、IP授权及二创业务，提高自身执行、创新能力，积极
打造一支执行力强、创新力强的内容服务团队，与平台深度绑定。成为平台不可或缺
的服务团队。在此基础上努力拓展自我商业化；围绕电商带货业务，尽快打造完成自
我电商——天天微购社交电商购物平台构建。依托腾讯电商中台，为天天微购社交电
商导入流量。同时配套的私域流量反哺天天微购，进行流量导入的同时，提高平台活
跃度及复购率。打造出一套链路从而完成闭环成立的社交电商运营生态。在自我平台
搭建的同时，计划拓展其他电商带货平台。提高自我造血能力，提高我司业务拓展方
向；昊天天娱开业以来一直着力于网红直播经济热点，打造特色与活力兼具的成都秀
场直播基地。主要运营平台为微视直播、酷狗直播、抖音直播、全民K歌等，平台主
播总计超过百人，并在快速扩容中。
(三)经营计划
1、公司董事会将按照中国证监会、上海证券交易所等监管部门的要求，根
据企业内部控制体系的要求，进一步完善和优化法人治理结构和风险防范机制，加强
管理、提高企业管理效率，保障公司持续健康的发展。
2、汉诺睿雅深化四大营销服务模式。以为客户不断提升差异化、创新化、
全球化价值为核心宗旨。重点开辟汽车新能源、新出行市场等，占领新兴汽车营销领
域的先导优势；重点拓深快消领域新零售终端价值，建立基于终端场景的实效营销模
式和新零售营销价值；重点发展文创产业融合和互联网行业，形成跨界融通，创新创
意融合的新营销驱动力；完善数据平台体系，以大数据平台、大数据分析、大数据应
用为核心导向，建立大数据价值体系；确立智库型营销公司的竞争定位，逐步完善、
升级智库型营销公司的服务模式、服务人才团队和服务体系。
3、腾博网络已开发教育平台，该平台已完成初步产品规划，处于产品开发
阶段，后期将逐步实现与各自媒体平台的对接。
4、根据市场现状，路臻科技重点开发关于保险理赔查勘系统软件，主要用
于保险行业理赔查勘接单使用并准备成立省级保险代理公司，同步在全省范围内铺设
分支机构。
5、有量广告整合公司现有自媒体账号资源，去弱留强，加大在微信视频号
的投入力度，抓住微信视频号的红利期；多方面的包装和打造IP带来的价值，深度的
运作优质内容，挖掘IP商业化可能。借鉴现有的广告流量运营方式，程序化运营IP流
量，实现流量价值最大化；创造更多的协作条件，充分的挖掘创造的各种可能，为最
优质的粉丝提供最优质的创作内容。
6、昊天天娱在现有业务的基础上，将继续探寻在昊天天娱能力及能力以上
的业务，探寻新的客户合作，丰富昊天天娱业务线，多元化发展。打造电商为主体的
运营能力，在此基础上形成更多的自我变现能力。电商业务是一个项链路很长，非常
考验执行能力的业务，昊天天娱至今已经运营半年，对各个环节都已经有了深度接触
，下面将会在精细化运营上要效益。围绕电商带货进行更多商业化运营；在现有IP基
础上，继续发力IP授权业务，授权的同时进行二创制作、销售。在二创的基础上，探
索包括时尚、音乐、体育、母婴等各领域的自主新ip的研发与孵化，形成良性循环；
社交电商平台搭建与运营。此项业务现正处于孵化阶段，计划上半年度完成平台搭建
，其与其配套的私域流量社群也处于搭建过程当中。已经与腾讯电商平台完成接口准
入；微综艺业务持续发力。在与微视平台签下《百万答题》项目后，其余包括《爱豆
的饭局》《美可UP》项目已在策划洽谈中；昊天天娱成都分公司及长春分公司着力于
网红直播经济热点，打造特色与活力兼具的直播基地，直播运营业务已经比较成熟，
这些业务将会带来收益。
7、公司将继续完善内控管理制度，加强风险管控及预警，同时规范各项经
营业务，加强内部审计，降低经营风险，并通过落实责任方，加强合规检查与考核。
进一步加强对下属子公司的控制和管理，提高公司内控治理水平和管理人员的管理水
平，使公司保持持续、稳定、健康的发展，维护公司和中小投资者的利益。
(四)可能面对的风险
1、资金风险、人员风险、客户风险是汉诺睿雅2021年将面对的风险。
2、服务行业的良性态势、优质固有客户的稳定发展、汉诺睿雅竞争力的提
升、汉诺睿雅企业文化的凝聚力提升都是抵御风险的重要因素。
3、社交媒体对分享方式的打压，造成用户在分享模式上的操作复杂，影响
用户分享成功率，同时也有可能多产品会导致广告平台的结算出现问题；由于国内的
营商环境影响，很多企业向海外发展，更多的竞争对手出现可能会影响项目的预期收
入。
4、因业务比较依赖头部互联网企业的流量导入，如果头部互联网企业中断
跟公司的合作会对公司业务收入产生较大影响。
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