600238海南椰岛资产重组最新消息
≈≈海南椰岛600238≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2011）和中国证监会《上市公司
行业分类指引》（2012年修订），依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所
处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”。
公司主营业务为酒类产品的生产和销售，主要产品有健康保健酒“椰岛鹿
龟酒”与“椰岛海王酒”，白酒“海酱”、“海口大曲”、“椰岛原浆”、“封坛酱
酒”等，形成了以围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰
岛海王酒和健康型椰岛白酒为三大战略产品的“一树三花”品牌战略布局。同时，公
司布局椰汁类生态饮品和软饮料（非碳酸），并开展大宗商品贸易与供应链、跨境电
商业务协同发展。
二、经营情况的讨论与分析
（一）酒类业务板块
1、强化主业建设布局
自2021年初椰岛集团展开了全面梳理品牌战略发展规划，订立了品牌发展
大纲。大纲进一步强化了以聚焦酒业大战略规划，明确了椰岛品牌战略发展方向，即
：围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王酒、健康
型椰岛白酒为三大战略产品的“一树三花”品牌战略布局。
2021年3月，“椰岛粮造”品牌正式亮相，先是与四川宜府春酒业集团有限
公司共同投资成立椰岛粮造(成都)酒业有限公司，推出了草本兼香型健康白酒。其后
携手河北衡湖缘酒业共同打造草本老白干香型健康白酒。2021年5月与贵州糊涂酒业
集团成立椰岛糊涂酒业公司，深化椰岛酱酒战略布局。三个月的时间内，公司已完成
了对浓香、清香、酱香三大主流白酒香型的战略布局，这也标志着海南椰岛打造“百
年椰岛”的发展目标已正式进入第一阶段的实施步骤。报告期内，酒类业务板块累计
实现各项业务收入约1.94亿元，比上年同期增长193.65%。
2、品牌与产品规划
2021年椰岛正式进军酱酒产业，通过与糊涂酒业集团合作成立新的合资公
司，标志着酱酒领域第二家酒类上市公司的诞生，依靠糊涂酒业的万吨产能、万吨储
能、万亩红梁及万吨制曲，打造中国酱酒第二大生产基地，让传统行业插上资本的翅
膀，重新定义中国酱酒新标杆。
贵州椰岛糊涂酒业通过专业调研机构，根据中国酱酒场需求，初步形成了
以“贵台”产品品牌为核心，组合“国运、椰岛、糊涂”三个品牌形成产品矩阵。
同时根据贵台定位，将贵台分为“贵台年份酒”、“贵台酱酒”、“贵台
定制酒”和“贵台联营品牌”四个产品子品牌。根据“国运”品牌定位，按中国历史
上四大转折点分为“国运1921”、“国运”、“国运1949”、“国运1979”、“国运
2012”四个产品子品牌；根据椰岛糊涂的品牌定位，分为“金糊涂”、“银糊涂”、
“糊涂老酱酒”和“糊涂洞藏”四个产品子品牌。
同时为适应市场需求，椰岛糊涂酒业推出“堡主”、“窖主”和“坛主”
系列封坛酒，并在椰岛鹿龟酒百年传承秘方的基础上，创新性地开发了以酱酒为基酒
的椰岛鹿龟酒封坛酒——佰龄坛品牌。至此，椰岛酒业未来3－5年品牌战略布局日瑧
完善，极大地提升了椰岛在酒类市场的竞争力。伴随大健康的消费的提升，先天具有
健康基因的椰岛酒业的发展潜力也将进一步被激发。
3、市场渠道建设
（1）保存量，抓增量
2021年销售公司根据集团战略规划“保存量，抓增量”政策，对产品体系
进行较大调整。保存量：老产品去库存，盘活资产，取得显著效果。抓增量：围绕大
健康产品战略规划，打造椰岛酒类体系版块一树三花，既滋补型鹿龟酒系列、轻养型
椰岛海王酒系列、原产地精酿白酒系列，重点突出白酒版块清香、浓香、酱香型白酒
四大生产基地的作用，使老新产品体系在市场销售中形成较强的产品竞争力。
2021年下半年销售公司重点布局白酒版块产品体系增量销售工作，紧抓酱
酒增长趋势，利用贵州椰岛糊涂酒业产能优势，重点打造白酒一树三花椰岛品牌旗下
贵台、国运、糊涂系列产品阵列。充分利用原用销售渠道、新招商渠道、定制开发渠
道开辟全国市场。
（2）坚持夯实基础，持续加强市场终端建设
江西、福建、海南、广西以加快推进“终端建设”为抓手，根据市场主销
产品制定营销策略，对终端陈列进行统一改造。结合新老产品组合，深挖终端潜力，
进一步增加产品曝光率，提高市场占有率。同时，建立对目标消费者进行引导的战略
导向，引导消费者品牌消费习惯，巩固椰岛品牌培育阵地。2020年12月，椰岛与雨帆
大商联营创新合作模式建立，双方优势互补拓展市场；2021年，雨帆引入数字化营销
系统保障，赋能一线营销体系，加速椰岛食字号鹿龟产品全线进军餐饮市场，全面深
化渠道布局。
（3）三大合作厂区落成，推进全国市场战略转型
2021年4-6月，椰岛粮造（成都）酒业、椰岛粮造（衡水）酒业、贵州椰岛
糊涂酒业代表浓清酱三大香型的三大白酒厂区战略合作的确立，完成椰岛白酒版块占
位。引进在白酒市场招商布局等方面拥有丰富渠道资源、管理经验和实战经验管理人
才与团队。新管理团队的加入，通过大商联营、合伙人的营销合作模式运作，以河南
、贵州、广东、山东、广西五大核心市场，以浙江、福建、湖南、陕西、京津冀重点
市场，将促进椰岛白酒核心市场点状联动、重点市场点状布局，进一步推动全国市场
布局战略转型。
4、安全生产管理
生产中心上半年管理重心放在安全管理、质量管理和管理体系建设等几个
方面。通过生产各部门的努力初步取得了成效。通过关键控制点的方法来进行质量控
制取得良好效果。在生产管理上逐渐形成体系，养成习惯。在原来单纯的检查整改监
督的体系上进行升级，努力打造一个科学的管理体系。
5、研发及品控，研发技术攻克
（1）技术研发
为实现以技术引领产品创新和技术促进企业长远发展的“百年企业”愿景
目标，秉承公司“做大做强健康产业”的决心。2021年公司拟建设技术创新平台—“
中试车间”，中试车间作为公司的技术创新中间试验平台，承担公司的技术孵化及创
新、工艺验证和新产品验证等中试研究功能，目前该项目已完成了工艺设计和方案论
证，项目已开始启动实施。
公司以市场需求为导向，开展行业前沿技术研究及新产品研发。2021年上
半年研发新产品14个，其中6个已投入生产，包括椰岛食字号鹿龟酒、椰岛海王酒升
级版等；在前沿技术研究方面，根据未来发展方向和产品定位，公司开展《鹿龟酒开
展动物药理研究》、《生物共酵技术研究》、《清酒及热带水果发酵技术研究》等十
余项基础研究项目，为未来新产品开发、老产品升级以及品质提升奠定基础，同时公
司还与海南大学联合共同研究海口市科技政府项目《南海玉足海参多效生物发酵技术
研究及健康食品开发应用》，为海南海洋生物玉足海参的开发与应用奠定基础。在知
识产权方面公司已获得发明专利授权7项，实用新型及外观设计专利40项，目前还有1
0余项专利在审核状态，同时，公司还参与了《苦荞酒》、《露酒及其配制酒》、《
猕猴桃酒》等多项行业标准的制定。
（2）产品质量控制
公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程把控，最终产品检
验合格后放行”，严把产品质量关。公司先后通过了GMP、ISO9001、ISO14001和HACC
P体系认证，通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理体系不断创新，管理
水平不断提升。
2021年，公司在四川邛崃、贵州茅台、河北衡水成立控股子公司，公司将
运行成熟的质量管理体系，导入到以上三大合作生产基地，派驻技术和质管人员全过
程监管，从而使公司的产品质量得到极大的保障和提升。
6、人才培养与引进工作
2021年与国内多所高校搭建校企合作平台，设立了实习见习基地、社会实
践基地、重点项目实验室等。公司被省市人力资源开发局设为见习基地，为多学科的
高校毕业生提供平台。2021年酒业公司“椰岛大健康创新研发及产业化”团队入选省
双百人才团队，专注大健康产业项目平台的搭建，大健康产品创新研发及产业化，在
自主创新、提升核心技术、培养创新型人才团队建设方面业绩突出。
（1）引进优秀人才
结合海南省自贸港人才引进政策，根据公司的“一树三花”战略，多渠道
开展人才引进。特别是针对“品牌官”、“产品官”等岗位展开了全国范围的招募，
引进了大量酒类行业内的营销、销售骨干；在白酒新领域，更有业界的研发大师、酿
酒技术大师加盟公司，为公司新产品品质保驾护航。
（2）公司人才库搭建
盘点公司人员，并建立现有人员的信息库，根据岗位路径，实施不同岗位
的核心人才、后备人才、关键人才的储备和培育。公司人才库的搭建，人才体系搭建
考虑两条路径“管理岗、技术岗”，通过不同的岗位核心人才培养，保障公司运营的
人才需求。
（二）饮品业务板块
1、资源整合
2020年末开始，公司为了整合行业渠道资源，实现产品与渠道资源整的优
势互补，建立一个多边资源共享的“生态共赢链”，进一步深化公司与渠道商全方位
的战略合作，实现战略发展中新的跨跃，公司调整了饮品业务运营模式，引进湖南雨
帆进行战略合作，充分利用湖南雨帆强大的市场渠道资源，将饮品业务市场运营委托
湖南雨帆运营。通过雨帆对市场的投入与管控，2021年度上半年公司饮品业务5个品
规出现了较大增长，其中3个品规出现了100%以上的增长幅度。
2、加速餐饮渠道布局
强化加强组织队伍建设，充分发挥湖南雨帆在餐饮渠道的优势，通过不断
提升品牌影响力和客户体验，将产品渗透到更多的餐饮终端，加速公司椰汁产品、鹿
龟酒轻奢版和老字号新品在餐饮渠道的布局与动销。
（三）跨境电商与贸易业务
报告期内，公司围绕海南自贸港政策，抢先布局跨境电商及进口商品精品
店业务，启动“椰岛全球购”微信小程序购物平台及海南文昌“全球购进口商品精品
店”试运营。跨境电商及精品店定位于海南椰岛健康消费产业链中重要的板块，构建
“椰岛全球购”商业品牌，致力于打造全球健康消费品生态产业链综合运营集团，通
过跨境电商、一般贸易的形式，致力于集合全球优质健康消费品，以线上线下，B2C
、B2B的模式，为消费者提供货真价实、品种丰富的进口健康消费品购买渠道，高效
便捷的健康消费服务体验。待海南省岛内居民消费品免税政策出台后，根据政策指引
要求积极申请运营资质。与此同时，大力推进门店拓展，强化营销体系建设，加强业
务支持体系建设，落实团队组建工作，为线下门店拓展+线上运营布局打好坚实基础
。
贸易业务结合公司自身原材料需求与贸易业务的战略布局，开展大宗农产
品为主的国际、国内贸易业务。报告期内，贸易业务积极对接品牌及供应商合作，承
担进口商品的引进任务。同时，积极对接国际渠道商，为公司部分商品申请出口资质
，探讨公司产品输出运营模式。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
2021年3月16日，公司全资子公司海南椰岛酒业发展有限公司与宜府春酒业
指定的四川宜府世家供应链管理有限公司签署发起人协议，双方共同发起设立椰岛粮
造（成都）酒业有限公司。椰岛成都粮造注册资本5000万元，其中椰岛酒业出资3000
万元，占注册资本的60%，宜府世家出资2000万元，占注册资本的40%。
2021年3月17日，椰岛酒业与衡湖缘酿酒签署发起人协议，双方共同发起设
立椰岛粮造（衡水）酒业有限公司。椰岛衡水粮造注册资本3000万元，其中椰岛酒业
出资1800万元，占注册资本的60%，衡湖缘酿酒出资1200万元，占注册资本的40%。
2021年4月27日，经公司第七届董事会第六十一次会议审议通过，椰岛酒业
与贵州省仁怀市茅台镇糊涂酒业共同出资设立贵州省仁怀市椰岛糊涂酒业股份有限公
司，注册资本为3亿元，其中椰岛酒业以现金出资2.4亿元，占合资公司注册资本的80
%，糊涂酒业以现金出资0.6亿元，占合资公司注册资本的20%。
通过以上战略合作，公司完成了浓香、清香、酱香三大主流白酒香型的战
略布局，弥补了公司在白酒领域上的短板，为提升公司主营业务经营能力奠定了基础
。
三、可能面对的风险
1、产业政策风险
随着国家对酒类及食品饮料质量标准体系的不断提升，酒类行业、植物蛋
白饮料行业都存在一定的产业政策风险。公司将密切关注行业变化，在生产经营过程
中，主动适应行业发展新趋势，根据政策变化及时对生产及营销策略进行调整和完善
，提高公司管理水平，提高GMP实施水平，以应对行业政策的调整，实现良性健康、
稳健可持续发展；国际贸易可能遇到的最大风险就是国际间的贸易壁垒，政治风险会
引起行业的供需变化及汇率的波动，使原材料采购成本增加，压缩企业利润空间，为
了规避大宗商品贸易的系统性风险，公司将开展生产原料的套期保值业务。
2、市场环境风险
国内众多知名企业的入局和加码保健酒行业，市场竞争更加激烈。公司将
采取积极措施，根据自身产业发展规划，整合有效资源，强化品牌文化建设，提升执
行力与渠道建设力，深度提高运营效率，深化销售体系改革，通过重点市场的以点带
面，逐步辐射全国市场。
3、卫生与质量控制风险
食品质量管控是企业组织机构、人员、管理制度与职责、过程管理、设备
设施等诸多要素共同整合的复杂过程，任何一个要素发生问题都会影响所经营食品的
质量，引发食品质量风险。保健酒的生产工艺复杂，不同批次的产品客观上存在生产
原料、生产时间的差异，需要精细的过程控制以保持成品酒质量的稳定，保证其拥有
公司产品的独特风格。针对上述风险，公司多年来不断完善生产技术，优化传统生产
工艺流程，实行生产过程的精细化管理，公司将严格按照GMP要求，进一步完善质量
风险管理体系，加强对食品生产各环节的风险控制，采取有效控制措施降低质量管理
中的漏洞或者盲点，确保产品质量的稳定。
4、成品酒储存风险
按照椰岛传统工艺要求，公司新配制的保健酒必须经过四个月以上的贮存
和老熟，才能正式包装生产。虽然公司拥有足够的储存设施，但由于储存规模较大，
成品酒的储存安全管理尤为重要。基于上述特点，公司实施严格的库存管理规章，定
期进行安全检查，采用多种安全存储技术，避免意外事故的发生。但一旦发生安全事
故，将会造成大量成品酒损失，进而影响公司经营，并对周边产生一定的环境污染。
5、环境保护风险
酒类产品生产过程中会产生一定数量的“三废”，尽管目前公司已建立了
一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，并通过了环境保护部
门的评审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着国家对环保问题的日益重视，
环保标准可能更加严格，公司未来仍将面临一定的环境保护风险。针对上述风险，公
司持续将加大环保投入，强化生产的过程控制，推行清洁生产，优化厂容厂貌，实现
生产环境的持续改进，并制定严格的环境保护制度，强化环保意识。
6、原材料价格上涨风险
酒类企业在生产过程中承受了原材料、能源、劳动力成本大幅上涨的压力
，其中原材料成本是生产成本中重要的组成部分。公司经过多年的运营，已建立了较
为稳定的供货渠道和科学的采购管理制度。但是，随着下游需求增长以及行业政策变
化等因素的影响，未来主要原材料价格将有可能持续波动，若公司不能采取相应的有
效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司经营业绩产生影响。
7、疫情对经济的影响存在不确定性
2020年新型冠状病毒感染肺炎疫情爆发以来，国内外消费市场都经受过了
较为严峻的考验。随着国内疫情防控措施的严格实施、疫苗的运用等，消费市场也得
以修复。但是国外疫情仍较为严峻，全球疫情的发展对整体经济的影响也仍在持续，
若疫情导致经济环境恶化，将一定程度上对公司经营产生影响。
四、报告期内核心竞争力分析
1、品牌价值优势显著
保健酒、健康酒是公司的核心产业，公司主导产品“椰岛鹿龟酒”传承中
医养生文化精髓，定位滋补保健酒，全力打造健康养生酒品牌。“椰岛海王酒”定位
健康小酒，培育、挖掘新生代消费群体，打造独具特色的养生小酒。海南椰岛品牌在
全国享有盛誉，品牌价值位列保健酒行业前茅。
2、三大主流香型白酒战略布局
通过战略合作，公司深入酿酒核心产区，以合作方优质、充足的基酒为保
障，打造浓香、清香、酱香三大主流产香型白酒运营平台。通过品牌规划，确立“贵
台”、“国运”、“椰岛酱酒”、“糊涂老酱酒”、“粮酱”、“粮造”等品牌分布
，形成了以围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王
酒和健康型椰岛白酒为三大战略产品的“一树三花”品牌与产品战略布局。随着品牌
规划及产品体系构建的完成，将为公司筑牢主业根基，强化主业发展提供核心动力。
3、历史悠久，酿造技术精湛
公司主打产品“椰岛鹿龟酒”具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵，椰岛
鹿龟酒的配方源于古方，主要采用鹿茸、鹿骨胶、龟板胶三味贵重的动物药材，辅以
黄精、党参、熟地等十二味传统名贵中药材，采用海南特酿的米酒为酒基，采用非物
质文化遗产的传统酿泡技艺，并结合现代科技工艺，经过科学配伍，研制而成。
“椰岛海王酒”是由被誉为“海八珍”的海参作为主料，并辅以枸杞子、
桑椹、龙眼肉等七味名贵中药材经科学组方，以优质白酒作酒基，融合现代酿造技术
和提取技术精制而成，适合佐餐养生，具有独特风格。
“椰岛鹿龟酒”曾获“中国名牌产品”称号，是“海南老字号”产品，其
中鹿龟酒酿泡技艺入选海南省非物质文化遗产。
4、产品质量优势
公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程把控，最终产品检
验合格后放行”，严把产品质量关。公司先后通过了GMP、ISO9001、ISO14001和HACC
P体系认证，通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理体系不断创新，管理
水平不断提升，并将质量管理延伸到供应商的品质控制体系中，从而使公司的产品质
量得到极大的保障和提升。
5、先进的生产设备
公司生产基地厂区布局符合GMP要求，厂房包装车间配置了五条保健酒生产
线和六条配制酒、白酒包装生产线，并有配套的原酒车间、勾调车间、配制车间、原
辅料库、包材库、成品库、酒库（陶缸、不锈钢罐）等功能间。
6、较强的研发实力和检测能力
2017年公司投资近2000万完成海南椰岛研发办公大楼建设，在大楼二楼和
三楼设立技术中心，共计面积2750平方米，2019年3月新的技术中心投入使用。其中
二楼定位为检测，面积为1579.55平米，主要功能为分析检测功能，承担着产品生产
全过程从用到的原辅料、半成品、成品的检测，设立气相色谱室、液相色谱室、紫外
光谱室、红外光谱室、元素分析室、理化分析室、微生物室等近30个专业实验室和办
公室。三楼为研发，面积为1156.85平米，主要功能为新品开发、产品改进、技术攻
关、产品品鉴等。设立健康酒技术室、健康酒工艺室、酒体设计室、白酒技术室、白
酒工艺室、果酒技术室、饮料技术室等20多个专业实验室和功能室。目前拥有较强大
的研发人员队伍，有中药、化工、食品、发酵、分析等专业背景的专职研究人员24人
，其中，高级工程师3-1人，工程师6人，硕士研究生5-2人；国家级果露酒评委3人、
国家一级品酒师6人；公司于2019年通过省级技能大师工作室认定。同时，近年来，
公司积极展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川食品发酵工业研究设
计院、上海交通大学、西南民族大学、浙江工商大学、海南大学等国内知名科研院（
校）保持良好的科技协作关系，研发实力不断提升。
7、研发机构平台建设及核心自主知识产权
2020年海南椰岛酒业发展有限公司被认定为“海口市保健酒工程开发研究
中心”，设立了健康酒技术研究平台，通过不断研发创新，公司已获得发明专利授权
7项，实用新型及外观设计专利40项，10余项专利在审核状态，并参与了《苦荞酒》
、《露酒及其配制酒》、《猕猴桃酒》等多项标准的制定。
8、人才储备优势
公司通过多方位的人员优化，在降低人力成本的同时，提高人均产销率。
公司引入专业的人力资源战略咨询机构，建立健全公司整体人力资源战略、架构、执
行方案等。公司人才结构逐步向高学历、年轻化、流动低的模式转变，此外公司与海
南大学等知名大专院校合作，挂牌海口市就业见习基地、大学生实习就业基地，为人
才输入、教学培训、校企合作项目等多方面发挥重要作用。未来公司将持续优化人才
吸引与培养，打造更加符合公司长期发展的人才梯队建设。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
（一）酒类业务
1、回归主业，聚焦传统优质市场；资源整合，创新创意营销
明确酒业版块为公司发展根基之源，加强以市场为导向的营销理念，围绕
战略发展方向，突出主业，回归本业。聚焦传统优质市场，以闽赣桂琼为核心市场重
点激活，全面进行市场开拓、消费者培育等深耕细作，完成了销售模式塑型工作。20
20年度，坚定“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“椰岛白酒”三大品类阵营，增强
企业文化建设和品牌发展，完成了酒业全线产品的梳理以及价格体系调整，实现了从
出厂价到终端零售价的合理提升及分配，为市场和客户提供更有力的保证。以市场创
新为理念引领，迈向中国保健酒行业的数字化革新之路，通过与酒仙网合作开发“椰
岛鹿龟—传承600”产品，开启“定制+互联网”模式，完成了椰岛跨界式新型营销的
探索实践。探索区域性大商的战略合作，通过厂商共建、分工运营等合作模式，统筹
品牌产品技术与大商渠道资源，双方优势互补拓展市场，实现椰岛历史上开发定制领
域、新零售领域及其它特殊渠道领域的创新与突破。经过上述一系列的营销举措的实
施，本年度酒业销售收入32,666.52万元，比上年同期增长104.08%。
2、科学安全生产管理，全年无事故
在2020年的生产量同比去年上涨了20%，人员又相对减少的情况下，生产各
部门积极应对，打破常规思维，最终取得了2020年各项指标的全面达成。全年未发生
安全事故和质量事故，生产各项成本均有下降。通过关键控制点的方法来进行质量控
制取得良好效果。尤其在生产管理上逐渐形成体系，养成习惯。在原来单纯的检查整
改监督的体系上进行升级，努力打造一个科学的管理体系，为此提出了“责任区、责
任人、职责、标准、检查、考核”的管理方针，并启动样板生产车间改造以点带面，
进而提升生产系统现场管理的提高。管理模式上改变了之前集体开例会的方式，转变
为各车间成立管理小组，总监担任顾问的方式开小组会，针对性的解决问题。生产系
统将继续加强生产管理，全力支持市场一线。
3、高度关注研发及品控，技改提升酒质
2020年，公司充分利用专业技术研发优势，发挥专业人才引领作用，强化
产品研发，全面提升公司产品品质。报告期内，公司获得《国家工信部“专精特新小
巨人称号”》、省级《技能大师工作室》认定、《海口市健康酒工程技术中心》的批
准。公司新产品研发以市场需求为导向，开展行业前沿技术研究及新产品研发。2020
年通过对技术研发中心组织调整，充分调动了技术研发人员的积极性，在面临疫情影
响的情况下，技术研发中心仍是高效产出。2020年技术研发中心共研发新产品18个、
产品改良升级5个、开展了《健康白酒工艺标准化研究》等多项基础研究。同时，近
年来，公司积极展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川食品发酵工业
研究设计院、海南大学等国内知名科研院（校）保持良好的科技协作关系，研发实力
不断提升。
（二）饮料业务
报告期内，饮料业务实现销售收入7,199.35万元，比上年同期增长17.74%
。
1、市场重心调整
报告期内，饮料板块继续聚焦湖南、广东、福建、江西四个重点市场建设
，集中释放优势资源，潜心打造核心基础市场，对非重点市场区域视情况逐步采取收
缩人员、资源，完成市场重心调整。2020年度重点市场产生的销量占总销量的70%以
上。通过重点市场打造，让经销商看到市场未来的机会，与公司达成深度战略合作，
按公司既定的市场运营模式去精耕市场，扩大市场份额，同时也为公司市场招商吸引
到更多、更优质的经销商创造了有利条件。
2、营销模式调整
全面取消原省代客户，转为公司直营，提升了销售渠道的广度和深度，加
强营销政策落地执行，同时加强了市场及费用的管控力度，促进营销规范化和精细化
。积极开发电商、特渠、定制等其他销售渠道客户，对传统渠道进行有益的补充，使
产品和品牌与消费者更广泛的接触，对产品品牌的提升和销售业绩的增长带来较大的
帮助，如在云南与中石油进行深度合作，取得较好的销售业绩。
3、产品结果调整
饮料业务主要采取产品自主研发、经销商代理销售的经营模式，主要销售
渠道是餐饮及其它流通渠道，包括副食、商超、便利店及学校、特通等销售渠道。针
对这些渠道销售的特点，2020年将原有产品进行调整，主推1.25Kg椰岛果肉椰汁、1L
利乐椰汁、245ml罐装椰汁三个品规，其他品规产品取消或作为特殊客户的定制产品
。这样不但降低了生产成本，同时也聚焦资源进行集中推广。此外，加大新产品开发
力度，2020年度新推出的产品250g椰岛小鲜果、310ml椰岛黄金椰、960ml椰岛黄金椰
，当年销售量均超过500万元。
4、品牌宣传方面
海报宣传：引用节庆、话题、时节性热点联合产品进行海报设计，利用朋
友圈、抖音、小视频、公众号等渠道进行软文植入宣传，引起消费者情感共鸣，同时
加深消费者对于产品外观的视觉印象。
通过品牌推介及订货会的形式，组织经销商及其下游核心客户联谊，形成
厂商联动、厂商联盟，以此扩大品牌影响力，提升产品销量。
5、客户服务加强
严格执行客户定期回访制度，及时解决市场遗留问题或其他市场问题，及
时处理客户订单，提升发货速度，及时处理发货过程中出现的各种突发情况，构建厂
商一体化关系。
6、人才机制加持
采用优胜劣汰的动态用人机制，以淘汰一批、培养一批、引进一批为人才
建设指引，持续保障用人需求，引入新人新思维，形成挖掘潜能、激发活力、创新改
变、培训提升、业绩导向、考核牵引的循环体系。
（三）贸易与供应链业务
报告期内，公司结合自身原材料需求与贸易业务的战略布局，开展以大宗
农产品为主的国际、国内贸易业务，实现销售收入约40,733.39万元，比上年同期增
长1.8%。
2020年，公司持续优化产业结构调整，结合酒业、饮料原材料采购需求，
开展贸易业务。通过相关贸易业务的探索、积累，整合产业资源，完成自贸港政策下
的冻品经营资质和相关业务资质的完善。持续为公司产业链上下游提供增值服务，也
为海南全面实施自由贸易港新政带来的
良好契机提前布局，寻求新的合作与发展。
二、报告期内主要经营情况
2020年度公司实现营业收入80,790.09万元，同比增加18,247.97万元，增
幅29.18%，其中：酒类收入32,666.52万元，同比增加104.08%，主要是对酒类产品升
级开发、经销模式的改变及渠道创新，酒类销售实现良好增长；饮料收入7,199.35万
元，同比增加17.74%，通过对产品的升级和开发、渠道的深化与巩固、合作模式的改
变使饮料业务实现稳步增长；贸易收入40,733.39万元，与上年基本持平。
本年度酒业销售良好实现收入大幅增加同时费用控制效果显著，公司实现
主营业务盈利。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、健康保健酒行业格局与趋势
（1）行业规模发展迅速：我国保健酒有着悠久的历史，且随着国民健康意
识增强及健康生活方式的倡导，目标受众群体庞大，其增长速度在酒类细分领域中是
居于领先的。根据中国产业信息网披露数据显示，国内保健酒市场规模从2013年的17
4.2亿元增长到2018年的356.4亿元，年复合增长率达15.39%。且据预测，2020-2024
年，保健酒市场规模仍将保持较快的增长速度。上述数据充分说明，未来保健酒产业
的市场规模存在巨大的成长空间。
（2）健康酒消费需求强劲：得益于中国经济的增长的强劲动力，国民收入
的提高带来的健康认识与健康需求的提升，拉动了大众消费的崛起。根据中国产业信
息网披露数据显示，国内保健酒市场消费量从2013年的51.48万千升增长到2018年的9
1.18万千升，年复合增长率达12.11%。尽管与白酒行业相比，保健酒市场规模依旧较
为有限，但随着消费者对健康饮酒的关注的加深与理性消费观念的形成，保健酒将成
为广大消费者日常饮酒的新选择。未来几年内，保健酒产业预计将迎来高速发展的黄
金时期。
（3）行业品牌集中度高：劲酒在国内保健酒行业占据绝对优势，公司产品
营收规模占比虽然较低，但依靠多年的市场耕耘及品牌影响力，依然在健康保健酒行
业占据了重要地位。随着传统白酒行业竞争的加剧，部分白酒品牌企业依托自身的渠
道优势，已开始或尝试涉足健康酒行业。但除劲酒能够全国布局外，其他品牌在全国
市场的发展仍不均衡，局部区域发展还很薄弱，这也给具有一定品牌优势的海南椰岛
健康保健酒品牌留有足够的成长空间和时间。
（4）新冠疫情被动提高健康酒产业关注度：新冠疫情肆虐全球，影响了经
济的同时也一定程度上改变了需求习惯，消费者更加关注身体健康，对健康食品的关
注与需求上升。健康酒主打提高免疫力等保健功效，又兼具一定的普通社交、商务交
往等酒的共通属性，行业关注度与景气度均有所提升，预计将加快推动行业的发展。
2、饮料业务行业格局与趋势
（1）植物蛋白饮料行业规模持续扩大：公司饮料业务主打的椰汁产品在分
类上属于植物蛋白饮料序列，随着国家经济的发展，人们健康意识的增强，植物蛋白
饮料天然具有的营养、健康特性越来越受到大众消费者的喜爱，我国植物蛋白饮料产
量呈现逐年增长的趋势。据中国报告网数据统计，我国植物蛋白饮料产量从2011年的
35.65亿升增长至2018年的82.76亿升，增长了132.15%。前瞻产业研究院数据显示，2
019年中国软饮料市场规模达到9914亿元，预计2020年植物蛋白饮料市场规模将达到2
583亿元，占饮料行业的比重继续上升至24.2%，植物蛋白饮料行业规模将持续扩大。
（2）植物蛋白饮料行业发展方向：饮料多年来都是竞争较为激烈行业，品
牌集中度不断提升，随着植物蛋白饮料受众度的提高，也吸引了众多的品牌商加入竞
争，推出了众多新品。在市场规模持续攀升的植物蛋白饮料产业红利中，在椰子汁市
场中具有地源优势、品牌优势、产品研发优势的企业无疑也在竞争中占据了上风。
（3）软饮料市场规模稳步爬升：软饮料行业发展多年，整体规模虽不会再
有爆发式的增长，但多年人口数量的稳步增长和培养的消费习惯，软饮料行业规模仍
存在持续的上升空间。行业竞争集中度高，但格局不稳，入局者众多。在消费场景细
分、消费人群细分，多元化需求的今天，公司依托区位优势，以椰子类软饮料切入该
市场的细分领域有着天然的竞争优势。
3、贸易与供应链板块
2020年1月以来，随着新型疫情全球的蔓延与发展，经济增长放缓使得对许
多商品的需求减少，导致大宗商品价格急剧下降。而后随着中国疫情控制的有效实施
，经济活动的反弹速度快于预期，大宗商品价格反弹相对较快。但是展望未来，外部
环境仍是复杂多变的，新冠疫情的影响可能导致全球大宗商品价格的长期变化，这将
同时影响大宗商品的出口国和进口国。这种变化会涉及到商品市场的运输成本增加、
供应链的瓦解、商品替代的增加，以及最重要的是消费者行为的改变。而我国正处于
加速产业调整期，稳经济、调结构、促增长的改革期，长期稳中向好的发展势头没有
发生变化，加上海南自贸港政策的落地推进，预计能够为大宗商品贸易带来更好的发
展机遇。
(二)公司发展战略
未来椰岛集团将秉承“将企业做小，将品牌做大，将实业做好，将平台做
强，将资本激活”的经营理念，坚持“锐意变革，激励创新”的战略基点，坚定不移
地聚焦酒业，全方位地构建稳定清晰的三大产品体系和定位，持续在技术、品质上创
新，细分产品体系。抓住健康食品消费激增风口契机，建设“椰岛名人堂”、“椰岛
生活家”、“大健康博物馆”项目，传承历史脉络，重塑百年椰岛文化内核，构建人
才储备、人才激励、人才梯队建设的机制，助推公司品牌升级、效益升级。紧密围绕
海南建设中国特色自由贸易港的契机，发挥后发优势，在现有酒类业务和饮料业务、
贸易和供应链业务稳步发展的基础上，依托国家建设海南自由贸易区、自由贸易港的
政策背景，积极以大客户定制、团购、深化全员营销、线上线下联动等手段，把高端
市场作细作活，低端市场作深做透，打造全球酒业产品采购、销售的集散大平台，为
世界输出中国健康酒，为中国提供世界的健康酒。建立合理的激励机制，充分用好上
市公司平台，发挥资本的功能，让在公司变革和创新中并肩的经销商与合作伙伴，得
到应有的激励，实时分享到公司发展的成果。
(三)经营计划
1、酒业板块
持续加大营销变革创新，聚焦打造健康酒领导品牌
（1）调整代理销售模式，引进大商强商高效联合
公司对销售组织架构体系进行优化调整，以经营原则为基础，并确保公司
运行效率和销售工作有序进行，成立酒业销售中心，划分传统渠道和特通渠道两大板
块，设立13个销售区域和5个事业部统筹全国市场和全国渠道。聚焦闽赣桂琼核心市
场，梳理存量市场核心产品，以杯装海王酒为头部，升级研发“一口杯”产品，通过
合理的品类销售占比分解，匹配人力、物力及财力资源，实现存量市场放量，将核心
市场打造为“亿元级”市场。提升华南华东、突破华中华北，引进“区域性大商”战
略合作拓展渠道，将产品策略、推广策略、宣传资源及招商资源，全部聚焦重点市场
，通过“增势能、强品牌、重点爆破”，实现重点市场价值的回归及市场的全面复兴
。推出定制化服务等方式赋予品牌高端属性，为高端消费者提供更优质的服务，全面
构建不同销售生态下的产品图谱，从轻奢团购、大坛珍藏、药线专供到常态流通，建
设三大产品体系下的产品矩阵，加快市场及品牌的全国化布局。
（2）调整销售组织架构与考核体系
组织架构方面，重塑高效组织，精简管理团队，传统渠道细分核心市场、
重点市场、开发市场，形成一个核心市场带一个重点市场，重点是实现核心市场放量
，做精做透，塑造成为椰岛的根据地，其次是稳定发展中的重点市场，解决现有客户
的市场问题。增加特通渠道的开发定制部、商超事业部、新零售事业部、特渠事业部
、药线事业部，为公司直营，掌管全国性特通渠道的价格及促销，主管特通客户的开
发及洽谈业务；考核体系方面，由我公司出基本薪酬+经销商出提成的方式，营销队
伍纳入我公司一体化管理，将资源更多的向成核心市场倾斜，打造更强的地聘营销团
队。薪酬制度上制定出符合销售团队“狼”性策略，建立低底薪+过程管理+高提成的
考核体系。
（3）严格预算执行，通过降本增效实现资源利用最大化
集中资源用在刀刃上，重点市场精准投入，减少各项无效开支，库存呆滞
存货制定盘活方案，逐步降低库存，逐步形成货物的良性流转。新产品启动需要经过
严格的评审，同时要经过市场调研、试生产、小区域试销等必要过程，杜绝形成新的
呆滞存货。
（4）打造具有健康属性领导品牌
继续强化“椰岛鹿龟酒”这一具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵健康养
生酒品牌，讲好“椰岛鹿龟酒”这一源古配方、道地名贵中药材、非遗酿泡技艺品牌
故事。打造“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“椰岛白酒”等三大产品体系矩阵，
注重产品属性的品牌塑造，用更多元化的传播途径，更贴近消费者的营销互动，赋予
品牌更强的生命力、更广影响力、更快的发展力。
2、饮料板块
（1）销售模式调整
为了整合优势资源，进一步扩大销售规模，利用湖南雨帆公司强大的渠道
资源和团队优势，共同合资成立“海南椰岛雨帆食品有限公司”，负责全国椰岛椰汁
类产品的运营。
（2）创立新品牌、开发新产品：在公司大健康的战略背景下，根据市场需
求，创立全新的品牌，开发功能型饮料和运动型饮料。
（3）规划建厂：在椰汁类产品市场销售形势较好，销量逐年稳步提升，且
目前市场对植物蛋白质饮料需求巨大的情况下，为了保证市场供应，提升产品品质，
节省产品制造成本，进一步扩大市场销售规模，研究自建食品饮料生产工厂基地。
（4）组织保障：为保障销售模式的顺利转型，同时为新品牌、新产品顺利
推出，工厂建设有序推进，食品饮料公司在组织架构上做了调整，规划四大中心，即
合资公司运营中心、新品牌销售中心、椰岛食品厂生产（建设）中心、营运管理中心
，以此保障所有工作顺利推进。
3、贸易与供应链板块
稳定大宗商品贸易，发展新型供应链贸易业务
2021年贸易板块在稳定发展的基础上，充分结合自贸港对于来料加工和免
税商品等政策，深挖行业特性，做深做强产业链，寻找适合的品类，以大宗原材料进
口为基础，发挥贸易加工的优势，增加盈利空间降低风险。重点围绕扩充团队和寻求
合作引入资源，确定贸易板块未来的发展方向。同时积极开拓和发展国际供应链，使
公司有直接稳定的国际货源，以服务于集团的整体战略，“请进来走出去”使公司的
产品更具竞争力，打开国际进出品渠道，为公司健康养生酒、健康饮品的出口打好前
站，发展的同时严格管控业务风险。在海南自贸港如火如荼的进行下和集团公司发展
的战略中抓住改革发展的新机遇，以大宗农产品为基础，重新定位和争取早日完成贸
易的转型。
(四)可能面对的风险
1、产业政策风险
随着国家对酒类及食品饮料质量标准体系的不断提升，酒类行业、植物蛋
白饮料行业都存在一定的产业政策风险。公司将密切关注行业变化，在生产经营过程
中，主动适应行业发展新趋势，根据政策变化及时对生产及营销策略进行调整和完善
，提高公司管理水平，提高GMP实施水平，以应对行业政策的调整，实现良性健康、
稳健可持续发展；国际贸易可能遇到的最大风险就是国际间的贸易壁垒，政治风险会
引起行业的供需变化及汇率的波动，使原材料采购成本增加，压缩企业利润空间，为
了规避大宗商品贸易的系统性风险，公司将开展生产原料的套期保值业务。
2、市场环境风险
国内众多知名企业的入局和加码保健酒行业，市场竞争更加激烈。公司将
采取积极措施，根据自身产业发展规划，整合有效资源，强化品牌文化建设，提升执
行力与渠道建设力，深度提高运营效率，深化销售体系改革，通过重点市场的以点带
面，逐步辐射全国市场。
3、卫生与质量控制风险
食品质量管控是企业组织机构、人员、管理制度与职责、过程管理、设备
设施等诸多要素共同整合的复杂过程，任何一个要素发生问题都会影响所经营食品的
质量，引发食品质量风险。保健酒的生产工艺复杂，不同批次的产品客观上存在生产
原料、生产时间的差异，需要精细的过程控制以保持成品酒质量的稳定，保证其拥有
公司产品的独特风格。针对上述风险，公司多年来不断完善生产技术，优化传统生产
工艺流程，实行生产过程的精细化管理，公司将严格按照GMP要求，进一步完善质量
风险管理体系，加强对食品生产各环节的风险控制，采取有效控制措施降低质量管理
中的漏洞或者盲点，确保产品质量的稳定。
4、成品酒储存风险
按照椰岛传统工艺要求，公司新配制的保健酒必须经过四个月以上的贮存
和老熟，才能正式包装生产。虽然公司拥有足够的储存设施，但由于储存规模较大，
成品酒的储存安全管理尤为重要。基于上述特点，公司实施严格的库存管理规章，定
期进行安全检查，采用多种安全存储技术，避免意外事故的发生。但一旦发生安全事
故，将会造成大量成品酒损失，进而影响公司经营，并对周边产生一定的环境污染。
5、环境保护风险
酒类产品生产过程中会产生一定数量的“三废”，尽管目前公司已建立了
一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，并通过了环境保护部
门的评审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着国家对环保问题的日益重视，
环保标准可能更加严格，公司未来仍将面临一定的环境保护风险。针对上述风险，公
司持续将加大环保投入，强化生产的过程控制，推行清洁生产，优化厂容厂貌，实现
生产环境的持续改进，并制定严格的环境保护制度，强化环保意识。
6、原材料价格上涨风险
酒类企业在生产过程中承受了原材料、能源、劳动力成本大幅上涨的压力
，其中原材料成本是生产成本中重要的组成部分。公司经过多年的运营，已建立了较
为稳定的供货渠道和科学的采购管理制度。但是，随着下游需求增长以及行业政策变
化等因素的影响，未来主要原材料价格将有可能持续波动，若公司不能采取相应的有
效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司经营业绩产生影响。
7、疫情对经济的影响存在不确定性
2020年新型冠状病毒感染肺炎疫情爆发以来，国内外消费市场都经受过了
较为严峻的考验。随着国内疫情防控措施的严格实施、疫苗的运用等，消费市场也得
以修复。但是国外疫情仍较为严峻，全球疫情的发展对整体经济的影响也仍在持续，
若疫情导致经济环境恶化，将一定程度上对公司经营产生影响。
四、报告期内核心竞争力分析
1、品牌价值优势显著
保健酒、健康酒是公司的核心产业，公司主导产品“椰岛鹿龟酒”传承中
医养生文化精髓，定位滋补保健酒，全力打造健康养生酒品牌。“椰岛海王酒”定位
健康小酒，培育、挖掘新生代消费群体，打造独具特色的养生小酒。海南椰岛品牌在
全国享有盛誉，品牌价值位列保健酒行业前茅。
2、历史悠久，酿造技术精湛
公司主打产品“椰岛鹿龟酒”具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵，椰岛
鹿龟酒的配方源于古方，主要采用鹿茸、鹿骨胶、龟板胶三味贵重的动物药材，辅以
黄精、党参、熟地等十二味传统名贵中药材，采用海南特酿的米酒为酒基，采用非物
质文化遗产的传统酿泡技艺，并结合现代科技工艺，经过科学配伍，研制而成。
“椰岛海王酒”是由被誉为“海八珍”的海参作为主料，并辅以枸杞子、
桑椹、龙眼肉等七味名贵中药材经科学组方，以优质白酒作酒基，融合现代酿造技术
和提取技术精制而成，适合佐餐养生，具有独特风格。
“椰岛鹿龟酒”曾获“中国名牌产品”称号，是“海南老字号”产品，其
中鹿龟酒酿泡技艺入选海南省非物质文化遗产。
3、产品质量优势
公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程把控，最终产品检
验合格后放行”，严把产品质量关。公司先后通过了GMP、ISO9001、ISO14001和HACC
P体系认证，通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理体系不断创新，管理
水平不断提升，并将质量管理延伸到供应商的品质控制体系中，从而使公司的产品质
量得到极大的保障和提升。
4、先进的生产设备
公司生产基地厂区布局符合GMP要求，厂房包装车间配置了五条保健酒生产
线和六条配制酒、白酒包装生产线，并有配套的原酒车间、勾调车间、配制车间、原
辅料库、包材库、成品库、酒库（陶缸、不锈钢罐）等功能间。
5、较强的研发实力和检测能力
2017年公司投资近2000万完成海南椰岛研发办公大楼建设，在大楼二楼和
三楼设立技术中心，共计面积2750平方米，2019年3月新的技术中心投入使用。其中
二楼定位为检测，面积为1579.55平米，主要功能为分析检测功能，承担着产品生产
全过程用到的原辅料、半成品、成品的检测，设立气相色谱室、液相色谱室、紫外光
谱室、红外光谱室、元素分析室、理化分析室、微生物室等近30个专业实验室和办公
室。三楼为研发，面积为1156.85平米，主要功能为新品开发、产品改进、技术攻关
、产品品鉴等。设立健康酒技术室、健康酒工艺室、酒体设计室、白酒技术室、白酒
工艺室、果酒技术室、饮料技术室等20多个专业实验室和功能室。目前拥有较强大的
研发人员队伍，有中药、化工、食品、发酵、分析等专业背景的专职研究人员24人，
其中，高级工程师3人，工程师6人，硕士研究生5人；国家级果露酒评委3人、国家一
级品酒师6人；公司于2019年通过省级技能大师工作室认定。同时，近年来，公司积
极展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川食品发酵工业研究设计院、
上海交通大学、西南民族大学、浙江工商大学、海南大学等国内知名科研院（校）保
持良好的科技协作关系，研发实力不断提升。
6、人才储备优势
公司通过多方位的人员优化，在降低人力成本的同时，提高人均产销率。
公司引入专业的人力资源战略咨询机构，建立健全公司整体人力资源战略、架构、执
行方案等。公司人才结构逐步向高学历、年轻化、流动低的模式转变，此外公司与海
南大学等知名大专院校合作，挂牌海口市就业见习基地、大学生实习就业基地，为人
才输入、教学培训、校企合作项目等多方面发挥重要作用。未来公司将持续优化人才
吸引与培养，打造更加符合公司长期发展的人才梯队建设。
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2011）和中国证监会《上市公司
行业分类指引》（2012年修订），依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所
处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”。
公司主营业务为酒类产品的生产和销售，主要产品有健康保健酒“椰岛鹿
龟酒”与“椰岛海王酒”，白酒“海酱”、“海口大曲”、“椰岛原浆”、“封坛酱
酒”等，形成了以围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰
岛海王酒和健康型椰岛白酒为三大战略产品的“一树三花”品牌战略布局。同时，公
司布局椰汁类生态饮品和软饮料（非碳酸），并开展大宗商品贸易与供应链、跨境电
商业务协同发展。
二、经营情况的讨论与分析
（一）酒类业务板块
1、强化主业建设布局
自2021年初椰岛集团展开了全面梳理品牌战略发展规划，订立了品牌发展
大纲。大纲进一步强化了以聚焦酒业大战略规划，明确了椰岛品牌战略发展方向，即
：围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王酒、健康
型椰岛白酒为三大战略产品的“一树三花”品牌战略布局。
2021年3月，“椰岛粮造”品牌正式亮相，先是与四川宜府春酒业集团有限
公司共同投资成立椰岛粮造(成都)酒业有限公司，推出了草本兼香型健康白酒。其后
携手河北衡湖缘酒业共同打造草本老白干香型健康白酒。2021年5月与贵州糊涂酒业
集团成立椰岛糊涂酒业公司，深化椰岛酱酒战略布局。三个月的时间内，公司已完成
了对浓香、清香、酱香三大主流白酒香型的战略布局，这也标志着海南椰岛打造“百
年椰岛”的发展目标已正式进入第一阶段的实施步骤。报告期内，酒类业务板块累计
实现各项业务收入约1.94亿元，比上年同期增长193.65%。
2、品牌与产品规划
2021年椰岛正式进军酱酒产业，通过与糊涂酒业集团合作成立新的合资公
司，标志着酱酒领域第二家酒类上市公司的诞生，依靠糊涂酒业的万吨产能、万吨储
能、万亩红梁及万吨制曲，打造中国酱酒第二大生产基地，让传统行业插上资本的翅
膀，重新定义中国酱酒新标杆。
贵州椰岛糊涂酒业通过专业调研机构，根据中国酱酒场需求，初步形成了
以“贵台”产品品牌为核心，组合“国运、椰岛、糊涂”三个品牌形成产品矩阵。
同时根据贵台定位，将贵台分为“贵台年份酒”、“贵台酱酒”、“贵台
定制酒”和“贵台联营品牌”四个产品子品牌。根据“国运”品牌定位，按中国历史
上四大转折点分为“国运1921”、“国运”、“国运1949”、“国运1979”、“国运
2012”四个产品子品牌；根据椰岛糊涂的品牌定位，分为“金糊涂”、“银糊涂”、
“糊涂老酱酒”和“糊涂洞藏”四个产品子品牌。
同时为适应市场需求，椰岛糊涂酒业推出“堡主”、“窖主”和“坛主”
系列封坛酒，并在椰岛鹿龟酒百年传承秘方的基础上，创新性地开发了以酱酒为基酒
的椰岛鹿龟酒封坛酒——佰龄坛品牌。至此，椰岛酒业未来3－5年品牌战略布局日瑧
完善，极大地提升了椰岛在酒类市场的竞争力。伴随大健康的消费的提升，先天具有
健康基因的椰岛酒业的发展潜力也将进一步被激发。
3、市场渠道建设
（1）保存量，抓增量
2021年销售公司根据集团战略规划“保存量，抓增量”政策，对产品体系
进行较大调整。保存量：老产品去库存，盘活资产，取得显著效果。抓增量：围绕大
健康产品战略规划，打造椰岛酒类体系版块一树三花，既滋补型鹿龟酒系列、轻养型
椰岛海王酒系列、原产地精酿白酒系列，重点突出白酒版块清香、浓香、酱香型白酒
四大生产基地的作用，使老新产品体系在市场销售中形成较强的产品竞争力。
2021年下半年销售公司重点布局白酒版块产品体系增量销售工作，紧抓酱
酒增长趋势，利用贵州椰岛糊涂酒业产能优势，重点打造白酒一树三花椰岛品牌旗下
贵台、国运、糊涂系列产品阵列。充分利用原用销售渠道、新招商渠道、定制开发渠
道开辟全国市场。
（2）坚持夯实基础，持续加强市场终端建设
江西、福建、海南、广西以加快推进“终端建设”为抓手，根据市场主销
产品制定营销策略，对终端陈列进行统一改造。结合新老产品组合，深挖终端潜力，
进一步增加产品曝光率，提高市场占有率。同时，建立对目标消费者进行引导的战略
导向，引导消费者品牌消费习惯，巩固椰岛品牌培育阵地。2020年12月，椰岛与雨帆
大商联营创新合作模式建立，双方优势互补拓展市场；2021年，雨帆引入数字化营销
系统保障，赋能一线营销体系，加速椰岛食字号鹿龟产品全线进军餐饮市场，全面深
化渠道布局。
（3）三大合作厂区落成，推进全国市场战略转型
2021年4-6月，椰岛粮造（成都）酒业、椰岛粮造（衡水）酒业、贵州椰岛
糊涂酒业代表浓清酱三大香型的三大白酒厂区战略合作的确立，完成椰岛白酒版块占
位。引进在白酒市场招商布局等方面拥有丰富渠道资源、管理经验和实战经验管理人
才与团队。新管理团队的加入，通过大商联营、合伙人的营销合作模式运作，以河南
、贵州、广东、山东、广西五大核心市场，以浙江、福建、湖南、陕西、京津冀重点
市场，将促进椰岛白酒核心市场点状联动、重点市场点状布局，进一步推动全国市场
布局战略转型。
4、安全生产管理
生产中心上半年管理重心放在安全管理、质量管理和管理体系建设等几个
方面。通过生产各部门的努力初步取得了成效。通过关键控制点的方法来进行质量控
制取得良好效果。在生产管理上逐渐形成体系，养成习惯。在原来单纯的检查整改监
督的体系上进行升级，努力打造一个科学的管理体系。
5、研发及品控，研发技术攻克
（1）技术研发
为实现以技术引领产品创新和技术促进企业长远发展的“百年企业”愿景
目标，秉承公司“做大做强健康产业”的决心。2021年公司拟建设技术创新平台—“
中试车间”，中试车间作为公司的技术创新中间试验平台，承担公司的技术孵化及创
新、工艺验证和新产品验证等中试研究功能，目前该项目已完成了工艺设计和方案论
证，项目已开始启动实施。
公司以市场需求为导向，开展行业前沿技术研究及新产品研发。2021年上
半年研发新产品14个，其中6个已投入生产，包括椰岛食字号鹿龟酒、椰岛海王酒升
级版等；在前沿技术研究方面，根据未来发展方向和产品定位，公司开展《鹿龟酒开
展动物药理研究》、《生物共酵技术研究》、《清酒及热带水果发酵技术研究》等十
余项基础研究项目，为未来新产品开发、老产品升级以及品质提升奠定基础，同时公
司还与海南大学联合共同研究海口市科技政府项目《南海玉足海参多效生物发酵技术
研究及健康食品开发应用》，为海南海洋生物玉足海参的开发与应用奠定基础。在知
识产权方面公司已获得发明专利授权7项，实用新型及外观设计专利40项，目前还有1
0余项专利在审核状态，同时，公司还参与了《苦荞酒》、《露酒及其配制酒》、《
猕猴桃酒》等多项行业标准的制定。
（2）产品质量控制
公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程把控，最终产品检
验合格后放行”，严把产品质量关。公司先后通过了GMP、ISO9001、ISO14001和HACC
P体系认证，通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理体系不断创新，管理
水平不断提升。
2021年，公司在四川邛崃、贵州茅台、河北衡水成立控股子公司，公司将
运行成熟的质量管理体系，导入到以上三大合作生产基地，派驻技术和质管人员全过
程监管，从而使公司的产品质量得到极大的保障和提升。
6、人才培养与引进工作
2021年与国内多所高校搭建校企合作平台，设立了实习见习基地、社会实
践基地、重点项目实验室等。公司被省市人力资源开发局设为见习基地，为多学科的
高校毕业生提供平台。2021年酒业公司“椰岛大健康创新研发及产业化”团队入选省
双百人才团队，专注大健康产业项目平台的搭建，大健康产品创新研发及产业化，在
自主创新、提升核心技术、培养创新型人才团队建设方面业绩突出。
（1）引进优秀人才
结合海南省自贸港人才引进政策，根据公司的“一树三花”战略，多渠道
开展人才引进。特别是针对“品牌官”、“产品官”等岗位展开了全国范围的招募，
引进了大量酒类行业内的营销、销售骨干；在白酒新领域，更有业界的研发大师、酿
酒技术大师加盟公司，为公司新产品品质保驾护航。
（2）公司人才库搭建
盘点公司人员，并建立现有人员的信息库，根据岗位路径，实施不同岗位
的核心人才、后备人才、关键人才的储备和培育。公司人才库的搭建，人才体系搭建
考虑两条路径“管理岗、技术岗”，通过不同的岗位核心人才培养，保障公司运营的
人才需求。
（二）饮品业务板块
1、资源整合
2020年末开始，公司为了整合行业渠道资源，实现产品与渠道资源整的优
势互补，建立一个多边资源共享的“生态共赢链”，进一步深化公司与渠道商全方位
的战略合作，实现战略发展中新的跨跃，公司调整了饮品业务运营模式，引进湖南雨
帆进行战略合作，充分利用湖南雨帆强大的市场渠道资源，将饮品业务市场运营委托
湖南雨帆运营。通过雨帆对市场的投入与管控，2021年度上半年公司饮品业务5个品
规出现了较大增长，其中3个品规出现了100%以上的增长幅度。
2、加速餐饮渠道布局
强化加强组织队伍建设，充分发挥湖南雨帆在餐饮渠道的优势，通过不断
提升品牌影响力和客户体验，将产品渗透到更多的餐饮终端，加速公司椰汁产品、鹿
龟酒轻奢版和老字号新品在餐饮渠道的布局与动销。
（三）跨境电商与贸易业务
报告期内，公司围绕海南自贸港政策，抢先布局跨境电商及进口商品精品
店业务，启动“椰岛全球购”微信小程序购物平台及海南文昌“全球购进口商品精品
店”试运营。跨境电商及精品店定位于海南椰岛健康消费产业链中重要的板块，构建
“椰岛全球购”商业品牌，致力于打造全球健康消费品生态产业链综合运营集团，通
过跨境电商、一般贸易的形式，致力于集合全球优质健康消费品，以线上线下，B2C
、B2B的模式，为消费者提供货真价实、品种丰富的进口健康消费品购买渠道，高效
便捷的健康消费服务体验。待海南省岛内居民消费品免税政策出台后，根据政策指引
要求积极申请运营资质。与此同时，大力推进门店拓展，强化营销体系建设，加强业
务支持体系建设，落实团队组建工作，为线下门店拓展+线上运营布局打好坚实基础
。
贸易业务结合公司自身原材料需求与贸易业务的战略布局，开展大宗农产
品为主的国际、国内贸易业务。报告期内，贸易业务积极对接品牌及供应商合作，承
担进口商品的引进任务。同时，积极对接国际渠道商，为公司部分商品申请出口资质
，探讨公司产品输出运营模式。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
2021年3月16日，公司全资子公司海南椰岛酒业发展有限公司与宜府春酒业
指定的四川宜府世家供应链管理有限公司签署发起人协议，双方共同发起设立椰岛粮
造（成都）酒业有限公司。椰岛成都粮造注册资本5000万元，其中椰岛酒业出资3000
万元，占注册资本的60%，宜府世家出资2000万元，占注册资本的40%。
2021年3月17日，椰岛酒业与衡湖缘酿酒签署发起人协议，双方共同发起设
立椰岛粮造（衡水）酒业有限公司。椰岛衡水粮造注册资本3000万元，其中椰岛酒业
出资1800万元，占注册资本的60%，衡湖缘酿酒出资1200万元，占注册资本的40%。
2021年4月27日，经公司第七届董事会第六十一次会议审议通过，椰岛酒业
与贵州省仁怀市茅台镇糊涂酒业共同出资设立贵州省仁怀市椰岛糊涂酒业股份有限公
司，注册资本为3亿元，其中椰岛酒业以现金出资2.4亿元，占合资公司注册资本的80
%，糊涂酒业以现金出资0.6亿元，占合资公司注册资本的20%。
通过以上战略合作，公司完成了浓香、清香、酱香三大主流白酒香型的战
略布局，弥补了公司在白酒领域上的短板，为提升公司主营业务经营能力奠定了基础
。
三、可能面对的风险
1、产业政策风险
随着国家对酒类及食品饮料质量标准体系的不断提升，酒类行业、植物蛋
白饮料行业都存在一定的产业政策风险。公司将密切关注行业变化，在生产经营过程
中，主动适应行业发展新趋势，根据政策变化及时对生产及营销策略进行调整和完善
，提高公司管理水平，提高GMP实施水平，以应对行业政策的调整，实现良性健康、
稳健可持续发展；国际贸易可能遇到的最大风险就是国际间的贸易壁垒，政治风险会
引起行业的供需变化及汇率的波动，使原材料采购成本增加，压缩企业利润空间，为
了规避大宗商品贸易的系统性风险，公司将开展生产原料的套期保值业务。
2、市场环境风险
国内众多知名企业的入局和加码保健酒行业，市场竞争更加激烈。公司将
采取积极措施，根据自身产业发展规划，整合有效资源，强化品牌文化建设，提升执
行力与渠道建设力，深度提高运营效率，深化销售体系改革，通过重点市场的以点带
面，逐步辐射全国市场。
3、卫生与质量控制风险
食品质量管控是企业组织机构、人员、管理制度与职责、过程管理、设备
设施等诸多要素共同整合的复杂过程，任何一个要素发生问题都会影响所经营食品的
质量，引发食品质量风险。保健酒的生产工艺复杂，不同批次的产品客观上存在生产
原料、生产时间的差异，需要精细的过程控制以保持成品酒质量的稳定，保证其拥有
公司产品的独特风格。针对上述风险，公司多年来不断完善生产技术，优化传统生产
工艺流程，实行生产过程的精细化管理，公司将严格按照GMP要求，进一步完善质量
风险管理体系，加强对食品生产各环节的风险控制，采取有效控制措施降低质量管理
中的漏洞或者盲点，确保产品质量的稳定。
4、成品酒储存风险
按照椰岛传统工艺要求，公司新配制的保健酒必须经过四个月以上的贮存
和老熟，才能正式包装生产。虽然公司拥有足够的储存设施，但由于储存规模较大，
成品酒的储存安全管理尤为重要。基于上述特点，公司实施严格的库存管理规章，定
期进行安全检查，采用多种安全存储技术，避免意外事故的发生。但一旦发生安全事
故，将会造成大量成品酒损失，进而影响公司经营，并对周边产生一定的环境污染。
5、环境保护风险
酒类产品生产过程中会产生一定数量的“三废”，尽管目前公司已建立了
一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，并通过了环境保护部
门的评审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着国家对环保问题的日益重视，
环保标准可能更加严格，公司未来仍将面临一定的环境保护风险。针对上述风险，公
司持续将加大环保投入，强化生产的过程控制，推行清洁生产，优化厂容厂貌，实现
生产环境的持续改进，并制定严格的环境保护制度，强化环保意识。
6、原材料价格上涨风险
酒类企业在生产过程中承受了原材料、能源、劳动力成本大幅上涨的压力
，其中原材料成本是生产成本中重要的组成部分。公司经过多年的运营，已建立了较
为稳定的供货渠道和科学的采购管理制度。但是，随着下游需求增长以及行业政策变
化等因素的影响，未来主要原材料价格将有可能持续波动，若公司不能采取相应的有
效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司经营业绩产生影响。
7、疫情对经济的影响存在不确定性
2020年新型冠状病毒感染肺炎疫情爆发以来，国内外消费市场都经受过了
较为严峻的考验。随着国内疫情防控措施的严格实施、疫苗的运用等，消费市场也得
以修复。但是国外疫情仍较为严峻，全球疫情的发展对整体经济的影响也仍在持续，
若疫情导致经济环境恶化，将一定程度上对公司经营产生影响。
四、报告期内核心竞争力分析
1、品牌价值优势显著
保健酒、健康酒是公司的核心产业，公司主导产品“椰岛鹿龟酒”传承中
医养生文化精髓，定位滋补保健酒，全力打造健康养生酒品牌。“椰岛海王酒”定位
健康小酒，培育、挖掘新生代消费群体，打造独具特色的养生小酒。海南椰岛品牌在
全国享有盛誉，品牌价值位列保健酒行业前茅。
2、三大主流香型白酒战略布局
通过战略合作，公司深入酿酒核心产区，以合作方优质、充足的基酒为保
障，打造浓香、清香、酱香三大主流产香型白酒运营平台。通过品牌规划，确立“贵
台”、“国运”、“椰岛酱酒”、“糊涂老酱酒”、“粮酱”、“粮造”等品牌分布
，形成了以围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王
酒和健康型椰岛白酒为三大战略产品的“一树三花”品牌与产品战略布局。随着品牌
规划及产品体系构建的完成，将为公司筑牢主业根基，强化主业发展提供核心动力。
3、历史悠久，酿造技术精湛
公司主打产品“椰岛鹿龟酒”具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵，椰岛
鹿龟酒的配方源于古方，主要采用鹿茸、鹿骨胶、龟板胶三味贵重的动物药材，辅以
黄精、党参、熟地等十二味传统名贵中药材，采用海南特酿的米酒为酒基，采用非物
质文化遗产的传统酿泡技艺，并结合现代科技工艺，经过科学配伍，研制而成。
“椰岛海王酒”是由被誉为“海八珍”的海参作为主料，并辅以枸杞子、
桑椹、龙眼肉等七味名贵中药材经科学组方，以优质白酒作酒基，融合现代酿造技术
和提取技术精制而成，适合佐餐养生，具有独特风格。
“椰岛鹿龟酒”曾获“中国名牌产品”称号，是“海南老字号”产品，其
中鹿龟酒酿泡技艺入选海南省非物质文化遗产。
4、产品质量优势
公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程把控，最终产品检
验合格后放行”，严把产品质量关。公司先后通过了GMP、ISO9001、ISO14001和HACC
P体系认证，通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理体系不断创新，管理
水平不断提升，并将质量管理延伸到供应商的品质控制体系中，从而使公司的产品质
量得到极大的保障和提升。
5、先进的生产设备
公司生产基地厂区布局符合GMP要求，厂房包装车间配置了五条保健酒生产
线和六条配制酒、白酒包装生产线，并有配套的原酒车间、勾调车间、配制车间、原
辅料库、包材库、成品库、酒库（陶缸、不锈钢罐）等功能间。
6、较强的研发实力和检测能力
2017年公司投资近2000万完成海南椰岛研发办公大楼建设，在大楼二楼和
三楼设立技术中心，共计面积2750平方米，2019年3月新的技术中心投入使用。其中
二楼定位为检测，面积为1579.55平米，主要功能为分析检测功能，承担着产品生产
全过程从用到的原辅料、半成品、成品的检测，设立气相色谱室、液相色谱室、紫外
光谱室、红外光谱室、元素分析室、理化分析室、微生物室等近30个专业实验室和办
公室。三楼为研发，面积为1156.85平米，主要功能为新品开发、产品改进、技术攻
关、产品品鉴等。设立健康酒技术室、健康酒工艺室、酒体设计室、白酒技术室、白
酒工艺室、果酒技术室、饮料技术室等20多个专业实验室和功能室。目前拥有较强大
的研发人员队伍，有中药、化工、食品、发酵、分析等专业背景的专职研究人员24人
，其中，高级工程师3-1人，工程师6人，硕士研究生5-2人；国家级果露酒评委3人、
国家一级品酒师6人；公司于2019年通过省级技能大师工作室认定。同时，近年来，
公司积极展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川食品发酵工业研究设
计院、上海交通大学、西南民族大学、浙江工商大学、海南大学等国内知名科研院（
校）保持良好的科技协作关系，研发实力不断提升。
7、研发机构平台建设及核心自主知识产权
2020年海南椰岛酒业发展有限公司被认定为“海口市保健酒工程开发研究
中心”，设立了健康酒技术研究平台，通过不断研发创新，公司已获得发明专利授权
7项，实用新型及外观设计专利40项，10余项专利在审核状态，并参与了《苦荞酒》
、《露酒及其配制酒》、《猕猴桃酒》等多项标准的制定。
8、人才储备优势
公司通过多方位的人员优化，在降低人力成本的同时，提高人均产销率。
公司引入专业的人力资源战略咨询机构，建立健全公司整体人力资源战略、架构、执
行方案等。公司人才结构逐步向高学历、年轻化、流动低的模式转变，此外公司与海
南大学等知名大专院校合作，挂牌海口市就业见习基地、大学生实习就业基地，为人
才输入、教学培训、校企合作项目等多方面发挥重要作用。未来公司将持续优化人才
吸引与培养，打造更加符合公司长期发展的人才梯队建设。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
（一）酒类业务
1、回归主业，聚焦传统优质市场；资源整合，创新创意营销
明确酒业版块为公司发展根基之源，加强以市场为导向的营销理念，围绕
战略发展方向，突出主业，回归本业。聚焦传统优质市场，以闽赣桂琼为核心市场重
点激活，全面进行市场开拓、消费者培育等深耕细作，完成了销售模式塑型工作。20
20年度，坚定“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“椰岛白酒”三大品类阵营，增强
企业文化建设和品牌发展，完成了酒业全线产品的梳理以及价格体系调整，实现了从
出厂价到终端零售价的合理提升及分配，为市场和客户提供更有力的保证。以市场创
新为理念引领，迈向中国保健酒行业的数字化革新之路，通过与酒仙网合作开发“椰
岛鹿龟—传承600”产品，开启“定制+互联网”模式，完成了椰岛跨界式新型营销的
探索实践。探索区域性大商的战略合作，通过厂商共建、分工运营等合作模式，统筹
品牌产品技术与大商渠道资源，双方优势互补拓展市场，实现椰岛历史上开发定制领
域、新零售领域及其它特殊渠道领域的创新与突破。经过上述一系列的营销举措的实
施，本年度酒业销售收入32,666.52万元，比上年同期增长104.08%。
2、科学安全生产管理，全年无事故
在2020年的生产量同比去年上涨了20%，人员又相对减少的情况下，生产各
部门积极应对，打破常规思维，最终取得了2020年各项指标的全面达成。全年未发生
安全事故和质量事故，生产各项成本均有下降。通过关键控制点的方法来进行质量控
制取得良好效果。尤其在生产管理上逐渐形成体系，养成习惯。在原来单纯的检查整
改监督的体系上进行升级，努力打造一个科学的管理体系，为此提出了“责任区、责
任人、职责、标准、检查、考核”的管理方针，并启动样板生产车间改造以点带面，
进而提升生产系统现场管理的提高。管理模式上改变了之前集体开例会的方式，转变
为各车间成立管理小组，总监担任顾问的方式开小组会，针对性的解决问题。生产系
统将继续加强生产管理，全力支持市场一线。
3、高度关注研发及品控，技改提升酒质
2020年，公司充分利用专业技术研发优势，发挥专业人才引领作用，强化
产品研发，全面提升公司产品品质。报告期内，公司获得《国家工信部“专精特新小
巨人称号”》、省级《技能大师工作室》认定、《海口市健康酒工程技术中心》的批
准。公司新产品研发以市场需求为导向，开展行业前沿技术研究及新产品研发。2020
年通过对技术研发中心组织调整，充分调动了技术研发人员的积极性，在面临疫情影
响的情况下，技术研发中心仍是高效产出。2020年技术研发中心共研发新产品18个、
产品改良升级5个、开展了《健康白酒工艺标准化研究》等多项基础研究。同时，近
年来，公司积极展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川食品发酵工业
研究设计院、海南大学等国内知名科研院（校）保持良好的科技协作关系，研发实力
不断提升。
（二）饮料业务
报告期内，饮料业务实现销售收入7,199.35万元，比上年同期增长17.74%
。
1、市场重心调整
报告期内，饮料板块继续聚焦湖南、广东、福建、江西四个重点市场建设
，集中释放优势资源，潜心打造核心基础市场，对非重点市场区域视情况逐步采取收
缩人员、资源，完成市场重心调整。2020年度重点市场产生的销量占总销量的70%以
上。通过重点市场打造，让经销商看到市场未来的机会，与公司达成深度战略合作，
按公司既定的市场运营模式去精耕市场，扩大市场份额，同时也为公司市场招商吸引
到更多、更优质的经销商创造了有利条件。
2、营销模式调整
全面取消原省代客户，转为公司直营，提升了销售渠道的广度和深度，加
强营销政策落地执行，同时加强了市场及费用的管控力度，促进营销规范化和精细化
。积极开发电商、特渠、定制等其他销售渠道客户，对传统渠道进行有益的补充，使
产品和品牌与消费者更广泛的接触，对产品品牌的提升和销售业绩的增长带来较大的
帮助，如在云南与中石油进行深度合作，取得较好的销售业绩。
3、产品结果调整
饮料业务主要采取产品自主研发、经销商代理销售的经营模式，主要销售
渠道是餐饮及其它流通渠道，包括副食、商超、便利店及学校、特通等销售渠道。针
对这些渠道销售的特点，2020年将原有产品进行调整，主推1.25Kg椰岛果肉椰汁、1L
利乐椰汁、245ml罐装椰汁三个品规，其他品规产品取消或作为特殊客户的定制产品
。这样不但降低了生产成本，同时也聚焦资源进行集中推广。此外，加大新产品开发
力度，2020年度新推出的产品250g椰岛小鲜果、310ml椰岛黄金椰、960ml椰岛黄金椰
，当年销售量均超过500万元。
4、品牌宣传方面
海报宣传：引用节庆、话题、时节性热点联合产品进行海报设计，利用朋
友圈、抖音、小视频、公众号等渠道进行软文植入宣传，引起消费者情感共鸣，同时
加深消费者对于产品外观的视觉印象。
通过品牌推介及订货会的形式，组织经销商及其下游核心客户联谊，形成
厂商联动、厂商联盟，以此扩大品牌影响力，提升产品销量。
5、客户服务加强
严格执行客户定期回访制度，及时解决市场遗留问题或其他市场问题，及
时处理客户订单，提升发货速度，及时处理发货过程中出现的各种突发情况，构建厂
商一体化关系。
6、人才机制加持
采用优胜劣汰的动态用人机制，以淘汰一批、培养一批、引进一批为人才
建设指引，持续保障用人需求，引入新人新思维，形成挖掘潜能、激发活力、创新改
变、培训提升、业绩导向、考核牵引的循环体系。
（三）贸易与供应链业务
报告期内，公司结合自身原材料需求与贸易业务的战略布局，开展以大宗
农产品为主的国际、国内贸易业务，实现销售收入约40,733.39万元，比上年同期增
长1.8%。
2020年，公司持续优化产业结构调整，结合酒业、饮料原材料采购需求，
开展贸易业务。通过相关贸易业务的探索、积累，整合产业资源，完成自贸港政策下
的冻品经营资质和相关业务资质的完善。持续为公司产业链上下游提供增值服务，也
为海南全面实施自由贸易港新政带来的
良好契机提前布局，寻求新的合作与发展。
二、报告期内主要经营情况
2020年度公司实现营业收入80,790.09万元，同比增加18,247.97万元，增
幅29.18%，其中：酒类收入32,666.52万元，同比增加104.08%，主要是对酒类产品升
级开发、经销模式的改变及渠道创新，酒类销售实现良好增长；饮料收入7,199.35万
元，同比增加17.74%，通过对产品的升级和开发、渠道的深化与巩固、合作模式的改
变使饮料业务实现稳步增长；贸易收入40,733.39万元，与上年基本持平。
本年度酒业销售良好实现收入大幅增加同时费用控制效果显著，公司实现
主营业务盈利。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、健康保健酒行业格局与趋势
（1）行业规模发展迅速：我国保健酒有着悠久的历史，且随着国民健康意
识增强及健康生活方式的倡导，目标受众群体庞大，其增长速度在酒类细分领域中是
居于领先的。根据中国产业信息网披露数据显示，国内保健酒市场规模从2013年的17
4.2亿元增长到2018年的356.4亿元，年复合增长率达15.39%。且据预测，2020-2024
年，保健酒市场规模仍将保持较快的增长速度。上述数据充分说明，未来保健酒产业
的市场规模存在巨大的成长空间。
（2）健康酒消费需求强劲：得益于中国经济的增长的强劲动力，国民收入
的提高带来的健康认识与健康需求的提升，拉动了大众消费的崛起。根据中国产业信
息网披露数据显示，国内保健酒市场消费量从2013年的51.48万千升增长到2018年的9
1.18万千升，年复合增长率达12.11%。尽管与白酒行业相比，保健酒市场规模依旧较
为有限，但随着消费者对健康饮酒的关注的加深与理性消费观念的形成，保健酒将成
为广大消费者日常饮酒的新选择。未来几年内，保健酒产业预计将迎来高速发展的黄
金时期。
（3）行业品牌集中度高：劲酒在国内保健酒行业占据绝对优势，公司产品
营收规模占比虽然较低，但依靠多年的市场耕耘及品牌影响力，依然在健康保健酒行
业占据了重要地位。随着传统白酒行业竞争的加剧，部分白酒品牌企业依托自身的渠
道优势，已开始或尝试涉足健康酒行业。但除劲酒能够全国布局外，其他品牌在全国
市场的发展仍不均衡，局部区域发展还很薄弱，这也给具有一定品牌优势的海南椰岛
健康保健酒品牌留有足够的成长空间和时间。
（4）新冠疫情被动提高健康酒产业关注度：新冠疫情肆虐全球，影响了经
济的同时也一定程度上改变了需求习惯，消费者更加关注身体健康，对健康食品的关
注与需求上升。健康酒主打提高免疫力等保健功效，又兼具一定的普通社交、商务交
往等酒的共通属性，行业关注度与景气度均有所提升，预计将加快推动行业的发展。
2、饮料业务行业格局与趋势
（1）植物蛋白饮料行业规模持续扩大：公司饮料业务主打的椰汁产品在分
类上属于植物蛋白饮料序列，随着国家经济的发展，人们健康意识的增强，植物蛋白
饮料天然具有的营养、健康特性越来越受到大众消费者的喜爱，我国植物蛋白饮料产
量呈现逐年增长的趋势。据中国报告网数据统计，我国植物蛋白饮料产量从2011年的
35.65亿升增长至2018年的82.76亿升，增长了132.15%。前瞻产业研究院数据显示，2
019年中国软饮料市场规模达到9914亿元，预计2020年植物蛋白饮料市场规模将达到2
583亿元，占饮料行业的比重继续上升至24.2%，植物蛋白饮料行业规模将持续扩大。
（2）植物蛋白饮料行业发展方向：饮料多年来都是竞争较为激烈行业，品
牌集中度不断提升，随着植物蛋白饮料受众度的提高，也吸引了众多的品牌商加入竞
争，推出了众多新品。在市场规模持续攀升的植物蛋白饮料产业红利中，在椰子汁市
场中具有地源优势、品牌优势、产品研发优势的企业无疑也在竞争中占据了上风。
（3）软饮料市场规模稳步爬升：软饮料行业发展多年，整体规模虽不会再
有爆发式的增长，但多年人口数量的稳步增长和培养的消费习惯，软饮料行业规模仍
存在持续的上升空间。行业竞争集中度高，但格局不稳，入局者众多。在消费场景细
分、消费人群细分，多元化需求的今天，公司依托区位优势，以椰子类软饮料切入该
市场的细分领域有着天然的竞争优势。
3、贸易与供应链板块
2020年1月以来，随着新型疫情全球的蔓延与发展，经济增长放缓使得对许
多商品的需求减少，导致大宗商品价格急剧下降。而后随着中国疫情控制的有效实施
，经济活动的反弹速度快于预期，大宗商品价格反弹相对较快。但是展望未来，外部
环境仍是复杂多变的，新冠疫情的影响可能导致全球大宗商品价格的长期变化，这将
同时影响大宗商品的出口国和进口国。这种变化会涉及到商品市场的运输成本增加、
供应链的瓦解、商品替代的增加，以及最重要的是消费者行为的改变。而我国正处于
加速产业调整期，稳经济、调结构、促增长的改革期，长期稳中向好的发展势头没有
发生变化，加上海南自贸港政策的落地推进，预计能够为大宗商品贸易带来更好的发
展机遇。
(二)公司发展战略
未来椰岛集团将秉承“将企业做小，将品牌做大，将实业做好，将平台做
强，将资本激活”的经营理念，坚持“锐意变革，激励创新”的战略基点，坚定不移
地聚焦酒业，全方位地构建稳定清晰的三大产品体系和定位，持续在技术、品质上创
新，细分产品体系。抓住健康食品消费激增风口契机，建设“椰岛名人堂”、“椰岛
生活家”、“大健康博物馆”项目，传承历史脉络，重塑百年椰岛文化内核，构建人
才储备、人才激励、人才梯队建设的机制，助推公司品牌升级、效益升级。紧密围绕
海南建设中国特色自由贸易港的契机，发挥后发优势，在现有酒类业务和饮料业务、
贸易和供应链业务稳步发展的基础上，依托国家建设海南自由贸易区、自由贸易港的
政策背景，积极以大客户定制、团购、深化全员营销、线上线下联动等手段，把高端
市场作细作活，低端市场作深做透，打造全球酒业产品采购、销售的集散大平台，为
世界输出中国健康酒，为中国提供世界的健康酒。建立合理的激励机制，充分用好上
市公司平台，发挥资本的功能，让在公司变革和创新中并肩的经销商与合作伙伴，得
到应有的激励，实时分享到公司发展的成果。
(三)经营计划
1、酒业板块
持续加大营销变革创新，聚焦打造健康酒领导品牌
（1）调整代理销售模式，引进大商强商高效联合
公司对销售组织架构体系进行优化调整，以经营原则为基础，并确保公司
运行效率和销售工作有序进行，成立酒业销售中心，划分传统渠道和特通渠道两大板
块，设立13个销售区域和5个事业部统筹全国市场和全国渠道。聚焦闽赣桂琼核心市
场，梳理存量市场核心产品，以杯装海王酒为头部，升级研发“一口杯”产品，通过
合理的品类销售占比分解，匹配人力、物力及财力资源，实现存量市场放量，将核心
市场打造为“亿元级”市场。提升华南华东、突破华中华北，引进“区域性大商”战
略合作拓展渠道，将产品策略、推广策略、宣传资源及招商资源，全部聚焦重点市场
，通过“增势能、强品牌、重点爆破”，实现重点市场价值的回归及市场的全面复兴
。推出定制化服务等方式赋予品牌高端属性，为高端消费者提供更优质的服务，全面
构建不同销售生态下的产品图谱，从轻奢团购、大坛珍藏、药线专供到常态流通，建
设三大产品体系下的产品矩阵，加快市场及品牌的全国化布局。
（2）调整销售组织架构与考核体系
组织架构方面，重塑高效组织，精简管理团队，传统渠道细分核心市场、
重点市场、开发市场，形成一个核心市场带一个重点市场，重点是实现核心市场放量
，做精做透，塑造成为椰岛的根据地，其次是稳定发展中的重点市场，解决现有客户
的市场问题。增加特通渠道的开发定制部、商超事业部、新零售事业部、特渠事业部
、药线事业部，为公司直营，掌管全国性特通渠道的价格及促销，主管特通客户的开
发及洽谈业务；考核体系方面，由我公司出基本薪酬+经销商出提成的方式，营销队
伍纳入我公司一体化管理，将资源更多的向成核心市场倾斜，打造更强的地聘营销团
队。薪酬制度上制定出符合销售团队“狼”性策略，建立低底薪+过程管理+高提成的
考核体系。
（3）严格预算执行，通过降本增效实现资源利用最大化
集中资源用在刀刃上，重点市场精准投入，减少各项无效开支，库存呆滞
存货制定盘活方案，逐步降低库存，逐步形成货物的良性流转。新产品启动需要经过
严格的评审，同时要经过市场调研、试生产、小区域试销等必要过程，杜绝形成新的
呆滞存货。
（4）打造具有健康属性领导品牌
继续强化“椰岛鹿龟酒”这一具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵健康养
生酒品牌，讲好“椰岛鹿龟酒”这一源古配方、道地名贵中药材、非遗酿泡技艺品牌
故事。打造“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“椰岛白酒”等三大产品体系矩阵，
注重产品属性的品牌塑造，用更多元化的传播途径，更贴近消费者的营销互动，赋予
品牌更强的生命力、更广影响力、更快的发展力。
2、饮料板块
（1）销售模式调整
为了整合优势资源，进一步扩大销售规模，利用湖南雨帆公司强大的渠道
资源和团队优势，共同合资成立“海南椰岛雨帆食品有限公司”，负责全国椰岛椰汁
类产品的运营。
（2）创立新品牌、开发新产品：在公司大健康的战略背景下，根据市场需
求，创立全新的品牌，开发功能型饮料和运动型饮料。
（3）规划建厂：在椰汁类产品市场销售形势较好，销量逐年稳步提升，且
目前市场对植物蛋白质饮料需求巨大的情况下，为了保证市场供应，提升产品品质，
节省产品制造成本，进一步扩大市场销售规模，研究自建食品饮料生产工厂基地。
（4）组织保障：为保障销售模式的顺利转型，同时为新品牌、新产品顺利
推出，工厂建设有序推进，食品饮料公司在组织架构上做了调整，规划四大中心，即
合资公司运营中心、新品牌销售中心、椰岛食品厂生产（建设）中心、营运管理中心
，以此保障所有工作顺利推进。
3、贸易与供应链板块
稳定大宗商品贸易，发展新型供应链贸易业务
2021年贸易板块在稳定发展的基础上，充分结合自贸港对于来料加工和免
税商品等政策，深挖行业特性，做深做强产业链，寻找适合的品类，以大宗原材料进
口为基础，发挥贸易加工的优势，增加盈利空间降低风险。重点围绕扩充团队和寻求
合作引入资源，确定贸易板块未来的发展方向。同时积极开拓和发展国际供应链，使
公司有直接稳定的国际货源，以服务于集团的整体战略，“请进来走出去”使公司的
产品更具竞争力，打开国际进出品渠道，为公司健康养生酒、健康饮品的出口打好前
站，发展的同时严格管控业务风险。在海南自贸港如火如荼的进行下和集团公司发展
的战略中抓住改革发展的新机遇，以大宗农产品为基础，重新定位和争取早日完成贸
易的转型。
(四)可能面对的风险
1、产业政策风险
随着国家对酒类及食品饮料质量标准体系的不断提升，酒类行业、植物蛋
白饮料行业都存在一定的产业政策风险。公司将密切关注行业变化，在生产经营过程
中，主动适应行业发展新趋势，根据政策变化及时对生产及营销策略进行调整和完善
，提高公司管理水平，提高GMP实施水平，以应对行业政策的调整，实现良性健康、
稳健可持续发展；国际贸易可能遇到的最大风险就是国际间的贸易壁垒，政治风险会
引起行业的供需变化及汇率的波动，使原材料采购成本增加，压缩企业利润空间，为
了规避大宗商品贸易的系统性风险，公司将开展生产原料的套期保值业务。
2、市场环境风险
国内众多知名企业的入局和加码保健酒行业，市场竞争更加激烈。公司将
采取积极措施，根据自身产业发展规划，整合有效资源，强化品牌文化建设，提升执
行力与渠道建设力，深度提高运营效率，深化销售体系改革，通过重点市场的以点带
面，逐步辐射全国市场。
3、卫生与质量控制风险
食品质量管控是企业组织机构、人员、管理制度与职责、过程管理、设备
设施等诸多要素共同整合的复杂过程，任何一个要素发生问题都会影响所经营食品的
质量，引发食品质量风险。保健酒的生产工艺复杂，不同批次的产品客观上存在生产
原料、生产时间的差异，需要精细的过程控制以保持成品酒质量的稳定，保证其拥有
公司产品的独特风格。针对上述风险，公司多年来不断完善生产技术，优化传统生产
工艺流程，实行生产过程的精细化管理，公司将严格按照GMP要求，进一步完善质量
风险管理体系，加强对食品生产各环节的风险控制，采取有效控制措施降低质量管理
中的漏洞或者盲点，确保产品质量的稳定。
4、成品酒储存风险
按照椰岛传统工艺要求，公司新配制的保健酒必须经过四个月以上的贮存
和老熟，才能正式包装生产。虽然公司拥有足够的储存设施，但由于储存规模较大，
成品酒的储存安全管理尤为重要。基于上述特点，公司实施严格的库存管理规章，定
期进行安全检查，采用多种安全存储技术，避免意外事故的发生。但一旦发生安全事
故，将会造成大量成品酒损失，进而影响公司经营，并对周边产生一定的环境污染。
5、环境保护风险
酒类产品生产过程中会产生一定数量的“三废”，尽管目前公司已建立了
一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，并通过了环境保护部
门的评审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着国家对环保问题的日益重视，
环保标准可能更加严格，公司未来仍将面临一定的环境保护风险。针对上述风险，公
司持续将加大环保投入，强化生产的过程控制，推行清洁生产，优化厂容厂貌，实现
生产环境的持续改进，并制定严格的环境保护制度，强化环保意识。
6、原材料价格上涨风险
酒类企业在生产过程中承受了原材料、能源、劳动力成本大幅上涨的压力
，其中原材料成本是生产成本中重要的组成部分。公司经过多年的运营，已建立了较
为稳定的供货渠道和科学的采购管理制度。但是，随着下游需求增长以及行业政策变
化等因素的影响，未来主要原材料价格将有可能持续波动，若公司不能采取相应的有
效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司经营业绩产生影响。
7、疫情对经济的影响存在不确定性
2020年新型冠状病毒感染肺炎疫情爆发以来，国内外消费市场都经受过了
较为严峻的考验。随着国内疫情防控措施的严格实施、疫苗的运用等，消费市场也得
以修复。但是国外疫情仍较为严峻，全球疫情的发展对整体经济的影响也仍在持续，
若疫情导致经济环境恶化，将一定程度上对公司经营产生影响。
四、报告期内核心竞争力分析
1、品牌价值优势显著
保健酒、健康酒是公司的核心产业，公司主导产品“椰岛鹿龟酒”传承中
医养生文化精髓，定位滋补保健酒，全力打造健康养生酒品牌。“椰岛海王酒”定位
健康小酒，培育、挖掘新生代消费群体，打造独具特色的养生小酒。海南椰岛品牌在
全国享有盛誉，品牌价值位列保健酒行业前茅。
2、历史悠久，酿造技术精湛
公司主打产品“椰岛鹿龟酒”具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵，椰岛
鹿龟酒的配方源于古方，主要采用鹿茸、鹿骨胶、龟板胶三味贵重的动物药材，辅以
黄精、党参、熟地等十二味传统名贵中药材，采用海南特酿的米酒为酒基，采用非物
质文化遗产的传统酿泡技艺，并结合现代科技工艺，经过科学配伍，研制而成。
“椰岛海王酒”是由被誉为“海八珍”的海参作为主料，并辅以枸杞子、
桑椹、龙眼肉等七味名贵中药材经科学组方，以优质白酒作酒基，融合现代酿造技术
和提取技术精制而成，适合佐餐养生，具有独特风格。
“椰岛鹿龟酒”曾获“中国名牌产品”称号，是“海南老字号”产品，其
中鹿龟酒酿泡技艺入选海南省非物质文化遗产。
3、产品质量优势
公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程把控，最终产品检
验合格后放行”，严把产品质量关。公司先后通过了GMP、ISO9001、ISO14001和HACC
P体系认证，通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理体系不断创新，管理
水平不断提升，并将质量管理延伸到供应商的品质控制体系中，从而使公司的产品质
量得到极大的保障和提升。
4、先进的生产设备
公司生产基地厂区布局符合GMP要求，厂房包装车间配置了五条保健酒生产
线和六条配制酒、白酒包装生产线，并有配套的原酒车间、勾调车间、配制车间、原
辅料库、包材库、成品库、酒库（陶缸、不锈钢罐）等功能间。
5、较强的研发实力和检测能力
2017年公司投资近2000万完成海南椰岛研发办公大楼建设，在大楼二楼和
三楼设立技术中心，共计面积2750平方米，2019年3月新的技术中心投入使用。其中
二楼定位为检测，面积为1579.55平米，主要功能为分析检测功能，承担着产品生产
全过程用到的原辅料、半成品、成品的检测，设立气相色谱室、液相色谱室、紫外光
谱室、红外光谱室、元素分析室、理化分析室、微生物室等近30个专业实验室和办公
室。三楼为研发，面积为1156.85平米，主要功能为新品开发、产品改进、技术攻关
、产品品鉴等。设立健康酒技术室、健康酒工艺室、酒体设计室、白酒技术室、白酒
工艺室、果酒技术室、饮料技术室等20多个专业实验室和功能室。目前拥有较强大的
研发人员队伍，有中药、化工、食品、发酵、分析等专业背景的专职研究人员24人，
其中，高级工程师3人，工程师6人，硕士研究生5人；国家级果露酒评委3人、国家一
级品酒师6人；公司于2019年通过省级技能大师工作室认定。同时，近年来，公司积
极展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川食品发酵工业研究设计院、
上海交通大学、西南民族大学、浙江工商大学、海南大学等国内知名科研院（校）保
持良好的科技协作关系，研发实力不断提升。
6、人才储备优势
公司通过多方位的人员优化，在降低人力成本的同时，提高人均产销率。
公司引入专业的人力资源战略咨询机构，建立健全公司整体人力资源战略、架构、执
行方案等。公司人才结构逐步向高学历、年轻化、流动低的模式转变，此外公司与海
南大学等知名大专院校合作，挂牌海口市就业见习基地、大学生实习就业基地，为人
才输入、教学培训、校企合作项目等多方面发挥重要作用。未来公司将持续优化人才
吸引与培养，打造更加符合公司长期发展的人才梯队建设。
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