300064豫金刚石资产重组最新消息
≈≈*ST金刚300064≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主要业务、产品及其用途
公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，不断向上下游
产业链突破，致力于发展成为专业的新材料及其应用的提供商和服务商。公司主要产
品包括人造金刚石单晶（普通单晶）、大单晶金刚石及培育钻石饰品，可广泛应用于
机械石材、电子电器、光学器件及宝石加工等传统应用领域，也可用于国防军工、航
天航空、装备制造、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰、艺术品等新兴应用领域。
报告期内，公司坚持超硬材料主业，认真贯彻精益生产理念，依据相关标
准并结合质量管理体系，对入厂原材料、过程产品及终端产品进行严格检验验收和产
品质量的统计分析，不断规范和完善产品质量反馈流程，收集精准的市场数据为优化
营销决策提供支撑，制定灵活可行的价格体系，加强中小型客户的回款管控。同时公
司根据市场以及终端客户的需求适时调整产品结构，不断提升金刚石品质，探索金刚
石新兴应用领域研究，推动公司产品在工业及消费等市场的发展，随着培育钻石的快
速崛起和金刚石在工业新兴应用领域的飞速发展，金刚石应用市场逐步扩大。报告期
内公司积极参加中国国际消费品博览会、厦门石材展、培育钻石产业发展座谈会等各
类展会、活动，密切关注市场动态，根据不断变化的大环境、新趋势，持续深耕于培
育钻石领域，从品牌宣传、店铺运营管理等方面，稳步推进培育钻石品牌的塑造与推
广。2021上半年，公司培育钻石自建品牌通过微信公众号、微博、自媒体及短视频平
台等宣传载体，持续性发布各类与品牌相关的信息，增加曝光量。报告期内，公司实
现营业收入40,356.86万元，较上年同期增长103.28%；实现归属于上市公司股东的净
利润-44,292.84万元，较上年同期下降24.02%。
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为非金
属矿物制品业（分类代码：C30）。报告期内公司主营业务未发生重大变化，现有的
主要产品和应用领域具体如下：
（二）公司经营模式
公司拥有独立完整的技术与工艺研发、材料采购、产品生产、检验和营销
管理模式，根据战略规划、自身状况和市场需求动态，开展生产经营活动。报告期内
，公司经营模式未发生重大变化。
1、研发模式：公司以自主研发为主，以与高校、科研院所等联合开发为辅
，逐步搭建了集研发、技术工艺、项目管理和技术试验于一体的技术创新平台。技术
研发中心负责具体项目的研究开发与成果转化，对于技术难度大、研发周期长的项目
技术，以分工合作、资源共享的方式协同开发，提高研发效率。
2、采购模式：公司采用以产定购的模式，由采购部门统一向国内外厂商采
购，根据生产经营及原材料价格波动情况适时调整采购计划，对所需的大额原材料、
设备或项目采用招标模式。此外，公司不断加强对原材料的物料管控，关注物资周转
率和生产计划达成率。
3、生产模式：公司以市场及客户需求为导向，采取“以销定产”和“以产
促销”相结合的生产模式。公司部分主营业务下沉至全资子公司运营，在施行有效监
管的同时提高市场反应速度。生产运营中心对生产进行总体控制和管理，组织、协调
和控制生产过程中涉及的各种活动及资源；同时根据市场及客户需求和销售情况，结
合公司产品定位，及时调整生产策略，达到产销匹配。
4、营销模式：公司产品销往国内外。在国内，公司主要采取直销模式，在
主要市场设有专门的销售办事处负责产品的销售，同时也配合使用以直接使用客户为
主的新型销售模式；在国外，公司采取直销和经销相结合的销售模式，可直接与终端
客户联系，也可利用当地经销商客户资源进行销售。
（三）报告期主要的业绩驱动因素
2021年半年度，公司实现营业收入40,356.86万元，较上年同期增长103.28
%；实现归属于上市公司股东的净利润-44,292.84万元，较上年同期下降24.02%。主
要原因为随着疫情得到有效控制，市场逐渐恢复，公司持续推进研发创新，产品优化
，加强市场营销，公司人造金刚石单晶及大单晶金刚石收入较上年同期大幅增长，导
致主营毛利较上年同期上升；但由于本期诉讼损失、预计负债增加，归属于上市公司
普通股股东的净利润同比有所下降。
（四）行业发展阶段及公司所处的行业地位
1、行业发展阶段情况
二十世纪五十年代，国外首次人工合成金刚石，我国的超硬材料行业始于
二十世纪六十年代，1963年底合成出我国第一颗人造金刚石，1964年制造出第一台如
今广泛应用于我国人造金刚石生产的六面顶压机设备。中国超硬材料行业经历近六十
年的磨砺和沉淀，实现了从无到有、由弱渐强的巨大转变，超硬材料及制品已经成为
国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。随着超硬
材料及其制品技术和工艺水平的不断提高，行业不断涌现新技术、新设备、新产品，
有力地推动了超硬材料行业的转型升级。
根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，人造金刚石是
我国战略新兴产品之一。除了磨、削、切、割等传统应用外，人造金刚石“材料之王
”的特性得到不断的开发利用，应用领域持续扩展，大大提高了各种机械精密加工领
域的加工效率、加工质量，尤其是作为高速、精密、数控、微细加工等先进制造技术
的重要组成部分，可应用于航空航天、国防军工、电子信息、汽车制造、机床工具、
高速铁路、新能源和矿山建材等国防建设、国民经济和尖端科学技术领域，成为国民
经济和国防建设不可缺少的重要组成部分，推动着我国高端制造业的发展。
河南省作为我国超硬材料产业的发源地和行业的领航者，产量占全国市场
的80%以上。2018年8月，中共郑州市委、郑州市人民政府印发《关于加快制造业高质
量发展的若干意见》，支持发展高端新兴产业，巩固提升战略性产业优势，力争在高
端装备、超硬材料等领域实现新突破。2019年4月河南省把建设超硬材料基地作为201
9年新型材料业转型升级七大重点任务之一，通过对接国外先进技术，大力发展高端
制品，着力打造郑州具有国际竞争力的金刚石基地。2019年6月，《工业企业技术改
造升级投资指南（2019年版）》发布，以供给侧结构性改革为主线，对包括超硬材料
、磨料磨具等各行业的投资重点和技术改造方向进行了细化深化，提出了企业技术改
造升级的发展方向建议。同年11月，《产业结构调整指导目录（2019年本）》发布，
功能性人造金刚石材料产业被列入目录2019鼓励类。2020年4月，郑州市人民政府办
公厅发布《郑州市2020制造业高质量发展实施方案》，方案明确提出做强主导产业，
加快转型升级，实施新型材料高价值提升计划，加快关键核心技术攻关和产业化，培
育一批产业链核心和价值链高端的超硬材料和新型耐材企业，拓展国内外高端市场。
政策和方案的发布与出台，大力鼓励发展超硬材料产业，积极推动中国超硬材料制造
技术及工具设备的快速发展。在国家政策的支持下，超硬材料行业正迎来历史性的战
略发展机遇。
依托在传统工业金刚石领域的合成技术，诸多企业逐渐布局宝石级大单晶
金刚石的生产。国外宝石级大单晶金刚石于21世纪初进入首饰市场，引起了国内行业
的普遍重视，从事有关技术开发的大学、研究所和企业的数量明显增多，大单晶金刚
石逐步成为行业巨头竞相发展的重点产品之一。
培育钻石是模拟天然钻石生长环境人工培育出来的钻石，和天然钻石拥有
完全一样的物理、化学以及光学性质，别无二致。相比天然钻石，培育钻石在同等品
质的情况下，还兼具性价比、符合环保趋势、款式多样化等优势，非常契合新生代消
费者轻奢悦己的个性化需求。经过多年的探索与发展，一方面，培育钻石产业技术日
益成熟，极大地助力其在珠宝市场的成长与渗透；另一方面，得益于居民可支配收入
的提升，培育钻石作为现代科技与智慧结晶的新产物，具有环保时尚内涵及价格优势
，高度匹配新生代消费理念，逐步发展成为珠宝零售市场的新品类，同时也成为时尚
零售、配饰等市场发展的突破口之一。
根据贝恩咨询快报告显示，中/美消费者购买钻石悦己消费意愿占比达46%/
29%且持续提升，培育钻石更符合新生代消费者根据产品外观和性价比选择品牌的悦
己消费理念，培育钻石接受度正在速提升，行业进入快速成长期。近年来全球钻石毛
坯产量呈下降趋势，但是中国市场对钻石饰品需求量却逐年上升，中国作为全球培育
钻石消费量第二的国家，培育钻石的发展空间较大，据相关机构预测，中国在培育钻
石领域产量也将继续保持全球第一的地位，预计在2025年中国的培育钻石原石市场规
模将达到295万克拉，占全球总产量约80.2%。
培育钻石产业链分为上游毛坯生产、中游加工和下游珠宝销售，当前上游
技术已能实现大克拉培育钻石的批量生产，中游可与天然钻石通用加工产线，下游以
2018年戴比尔斯进军培育钻石饰品市场事件为代表珠宝商对培育钻石从抵制转为加大
布局，一方面戴比尔斯、施华洛世奇、潘多拉等传统珠宝商及DiomondFoundry、Ligh
tMark等新兴珠宝商纷纷推出培育钻石品牌主动引导消费习惯，另一方面培育钻石规
范的逐步完善，为行业需求的爆发奠定了牢固的基础。国内方面，2019年国家珠宝玉
石质量监督检验中心（NGTC）就发布了《合成钻石鉴定与分级》的企业标准。2020年
12月30日，发布了2020年版企业标准代替了在2019年版，并于2021年2月1日正式实施
。最新标准中明确中文名称为“合成钻石””或“实验室培育钻石”，和对应的英文
名称为“syntheticdiamond”和“laboratory-growndiamond”以及取消分级，改为
品质评价。国际方面，实验室培育钻石也得到了国际标准化组织和众多重要机构的关
注。2015年，国际标准化组织（ISO）颁布了《珠宝首饰-钻石业消费信心》标准，明
确合成钻石（syntheticdiamond）与实验室培育钻石（laboratory-growndiamond）
为同义名称；2018年，美国联邦贸易委员会（FTC）修订了钻石的定义，去掉了天然
的限定；2019年3月底，国际宝石学院（IGI）发布公告，称其最新发布的新版证书中
，将使用术语“实验室培育钻石”替代“合成钻石”；2020年8月，美国宝石学院（G
IA）推出数字化全新实验室培育钻石分级报告；2020年10月，CIBJO颁布了《实验室
培育钻石指引》，既保障了消费者对钻石行业的信心，也指出实验室培育钻石不适用
于分级，检测证书应与天然钻石有所区别。
随着培育钻石行业的不断规范，培育钻石特性的不断挖掘，培育钻石品牌
伴随时代成长和发展，培育钻石产业发展作为科技创新发展战略的核心体现正在显现
，培育钻石正在逐步成为影响乃至引领钻石产业发展的重要推动力。
2、行业周期性
超硬材料作为工程材料和功能材料可广泛应用于国防军工、航空航天、装
备制造、电子技术和清洁能源等国计民生的各个领域，且随着金刚石及其制品技术的
创新驱动和进步，超硬材料的独特性能不断被开发利用，公司所属超硬材料行业无明
显周期性特征。
其中，以消费为下游主要需求的宝石级大单晶产品伴随着下游客户及终端
消费者认知度、接受度的不断提升，渗透率正在逐步提高，行业周期性相对较弱。
3、公司所处的行业地位
公司深耕超硬材料领域十余载，以市场需求为导向，以科技创新为驱动，
不断强化自主研发，掌握了多项核心工艺及技术，人造金刚石产品质量及产销规模跻
身行业前列，并成为国内首家实现大单晶金刚石规模化生产的企业，目前公司具备集
超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展于一体的综合服务能力，并逐步由传统
工业应用向新兴工业和时尚消费应用领域渗透，致力于发展成为新材料及其应用的提
供商和服务商。公司技术水平在超硬材料行业中领先，整体产销规模位居行业前三。
二、核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人
员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响
的情形。
公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，历经多年努力和持
续发展，走在超硬材料行业前沿。作为行业领先的超硬材料服务商，公司坚持以科研
创新为客户创造价值，通过持续的科技创新，增强科研实力和产品竞争力，加快产业
创新发展，建立多元化研发技术服务体系，提供完善的客户服务和管理平台，透过与
客户进行密切互动及创新研发，从创新到产出到差异化产品持续满足客户的需求。公
司掌握关键基础设备大腔体压机的制备技术，金刚石合成工艺、金刚石应用研究及金
刚石检验检测等核心技术，可独立完成从原材料到成品生产全过程，在生产加工和工
艺控制上形成了一套操作规范、具有特色的工艺技术流程，同时公司具备从理论研究
、实验开发、批量应用、规模生产及根据市场需求快速调整产品结构的体系化研发能
力，凭借拥有的博士后科研工作分站、院士工作站、国家认可实验室、郑州人造金刚
石及制品工程技术研究中心和检验检测机构等研发资源，配以高效的研发团队和机动
灵活的研发管理体制，与国内外优秀科研院所开展技术协作和交流沟通，深化产学研
融合，集中优势资源致力于关键产品研发与技术升级，为公司产品创新及应用开发提
供了充分的支持。
作为实验室培育钻石的开拓者，公司通过持续拓展市场、逐步完善品牌建设、
打造个性化品牌体验，大单晶产品的市场关注度日益提升。报告期内，公司取得了20
21年度公司质量、环境和职业健康安全管理体系认证证书，参与了行业标准《金刚石
品种》的修订，并对Q/SC003-2020《超硬磨料人造金刚石》标准进行了修订，于2021
年7月4日发布和实施Q/SC003-2020《超硬磨料人造金刚石》第一号修改单，公司与河
南机电职业学院河南省超硬材料智能制造集成重点实验室通过验收并正式开放运行。
报告期内，公司新获授权专利2项，其中发明专利1项，实用新型专利1项，专利的获
得利于完善公司知识产权保护，保持技术领先地位，提升公司的核心竞争力。
三、公司面临的风险和应对措施
1、公司股票存在叠加退市风险警示和被终止上市的风险
（1）公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调
查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》
的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。根据《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》等相关规定，如依据中国证监会行政处罚决定，公司调整后的任意连续
会计年度财务类指标触及重大违法强制退市标准的，公司股票将被终止上市，公司存
在被强制退市的风险。
2021年8月13日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚及市场禁
入事先告知书》（处罚字〔2021〕65号）（以下简称《告知书》）。根据《告知书》
查明涉嫌违法的事实，2019年末虚增净资产18.56亿元，年报显示公司2019年12月31
日的净资产为17.21亿元，2020年亏损12.36亿元，2019年12月31日、2020年12月31日
追溯调整后的净资产可能为负，可能触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退
市实施办法》第四条第（三）项规定的重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施
重大违法强制退市。
目前，公司正在对《告知书》涉嫌违法的事实和财务数据予以核实，公司是否
对以前年度财务报表进行调整不以此《告知书》为依据，最终结果以中国证监会出具
正式决定书为准。
针对公司目前面临的困难，公司董事会、管理层结合公司实际情况，分析行业
发展趋势和公司内外部环境，将积极采取措施争取加快推进风险化解工作，专注主营
，持续推进精细化管理和资金与成本管控，努力提升盈利水平。公司也将加强控股股
东、实际控制人和公司董事、监事、高级管理人员及相关人员对《证券法》、《上市
公司信息披露管理办法》等有关法律法规、规范性文件的学习，切实提高规范运作意
识，并积极改进完善信息披露等内部治理体系，不断提高信息披露质量和规范运作水
平，认真、及时履行信息披露义务，维护上市公司以及广大投资者的合法权益。
（2）公司2019年度财务报表及财务报表附注被出具了保留意见的《审计报告》
，截至目前保留意见事项暂未消除。公司2020年度财务报表及财务报表附注被出具了
无法表示意见的《审计报告》，公司股票于2021年4月28日开市起被实施退市风险警
示。如公司2021年度财务报表及其披露情况触及交易所规定的强制退市情形，公司股
票将被终止上市。
针对无法表示意见的事项，公司高度重视，董事会正组织公司董事、监事、高
级管理人员采取积极有效措施，尽力消除无法表示意见的相关事项及其影响。
（3）截止2021年6月30日，公司未经审计的净资产为4,154.36万元，如随着诉
讼事项相关案件审理与判决案件执行的推进，诉讼损失、预计负债等持续将引致公司
持续亏损，或将导致公司2021年度净资产为负值，可能触及《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》10.3.1第二项规定的财务类强制退市情形，公司股票可能被叠加实施
退市风险警示。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》10.1.5条的规定，上市公司出现
两项以上退市风险警示、终止上市情形的，股票按照先触及先适用的原则实施退市风
险警示、终止上市。
2、控股股东及其关联方资金占用及承担担保责任的风险
公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担保案
件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外
担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促公司控股股东
及实际控制人及其关联方尽快履行清偿债务，争取妥善处理解决违规事项。资金占用
事项，公司实际控制人已承诺于2021年11月2日前，全力通过采取多种方式筹措资金
，尽快继续归还上述占用上市公司资金，积极履行还款义务，保障上市公司利益，切
实维护中小股东的利益。违规担保事项，公司持续与相关方协商，敦促相关方尽快通
过采取有效措施偿还借款、消除公司担保责任。公司认真落实并实施内部控制整改措
施，持续对未经审议的对外担保、资金占用等风险事项进行内部排查，健全财务管理
、印章管理、对外担保管理等内部控制，强化执行力度，进一步加大对相关法律法规
和制度的培训，加强生产经营的过程管控，积极落实风险化解措施，保障公司规范运
作。
3、诉讼风险
截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，金额合计50余亿元。因相关诉讼
/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉的诉讼/仲裁
案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被法院采取查封
、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方追回具有不确
定性，进而影响公司现金流与持续运营。
针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序审议
批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取根据关
于违规担保的司法解释及相关会议纪要精神等为依据通过司法程序来减轻或免除公司
的责任；对于已执行的划扣公司资产的诉讼案件，公司将坚决向相关方追偿，维护公
司合法利益；对于经营过程中产生的纠纷案件，公司努力与相关方沟通协商，争取以
和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司加强风险防范与管控，提前做好风险预案
，强化过程处理措施，充分利用法律手段维护自身权益。
4、资金链紧张的风险
2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构断贷、抽贷，融资渠道受阻，公
司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多个银行账
户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降低偿债能
力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案件执行的
推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金、滞纳金
和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
针对上述风险，对内部，公司在专注主营的同时，积极盘活相关资产，提高资
金使用效率，减少不必要的费用支出，降本增效和“开源节流”，加强对资金的有效
管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项融资政策，加强与银行
、信托等金融机构的沟通合作，努力拓展融资渠道，公司也在积极与有关债权方协商
，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
5、公司实际控制权被动转移的风险
截至本报告期末，公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及其一致行动
人郭留希先生两者合计质押股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.69%，累计
被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.95%。由于公司控股股东
及其一致行动人持有的公司股份质押率高，且被冻结及多次轮候冻结，若控股股东及
其一致行动人持有公司的股份被司法处置，则可能导致公司实际控制权发生变更。
针对所持股份的质押、冻结情况，河南华晶及实际控制人或通过加速资产变现
、主动协商延期还款等方式降低股份所有权变更的风险。公司将督促控股股东及实际
控制人尽快妥善化解相关风险，持续关注其股份状态变化情况，跟进与相关方的协商
进展，并及时履行信息披露义务。
6、市场竞争风险及产品竞争力下降的风险
随着超硬材料行业的不断发展，政策及监管环境等可能发生变化，公司产品面
临的市场竞争环境日趋激烈，市场同质化现象凸显。随着客户对高品级产品需求的不
断提升，潜在生产厂商的持续进入，部分现有生产厂商加大投资力度。若公司不能持
续技术进步，维持技术竞争力的优势，不能及时布局人造金刚石的新兴产业应用领域
，或将减弱公司产品的竞争力。
针对上述风险，公司将以市场需求为导向，通过不断优化产品结构，提升产品
附加值，创新营销模式，拓展渠道市场，提升产品竞争力；同时，将加大与国内外高
校、科研院所及业内专家的沟通，关注行业前沿技术，加强对行业政策、发展方向、
市场需求及产业发展规律的研究，进行科学有效的市场与业务分析，集中精力有步骤
有计划的开发产品技术和研发项目，定期进行业务评审和优化，保障研发项目与产品
市场的匹配性，提升公司行业竞争能力。
7、核心人员流失风险
核心人员稳定是企业稳定发展及产品质量稳定的基础。通过多年发展和培养，
公司已建立一支技能精湛、爱岗敬业、勇于创新的核心团队，拥有把握行业发展趋势
，掌握金刚石合成技术、工艺并持续创新和向客户提供专业优质服务的能力。如果随
着市场环境的变化和未来经营活动的持续，公司相关风险不能有效化解，不能在吸引
、激励、培训或挽留优秀科研技术人员方面保持竞争力，将致使管理团队和核心员工
工作积极性、创造性下降，甚至导致核心人员流失，从而对公司业务和发展产生不利
影响。
针对上述风险，公司扎实做好经营管理，持续创造利润，协同组织专业人员及
律师团队化解诉讼、仲裁及资金占用、违规担保等风险，降低对经营的影响，同时进
一步完善培养机制及人才留用体系，强化绩效考核机制，探索多种激励措施，调动和
发挥员工的工作热情和创造性，增强公司凝聚力，维持核心管理层稳定、降低核心人
员流失风险。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入16,752.83万元，较上年同期上升60.39%；实
现归属于上市公司股东的净利润-21,014.76万元，较上年同期下降297.74% 。主要原
因为随着疫情得到有效控制，市场逐渐恢复，公司持续推进研发创新，产品优化，加
强市场营销，公司人造金刚石单晶及大单晶金刚石收入较上年同期上升，导致主营毛
利较上年同期上升；但由于本期诉讼损失、预计负债增加，归属于上市公司普通股股
东的净利润同比有所下降。
重要研发项目的进展及影响
公司注重产品研发的实用性和经济效益，强化科技创新成果和先进技术的
应用，在深入挖掘自主专利技术潜力的同时布局新技术，为公司的发展战略提供技术
支持。报告期内，公司研发项目进展情况如下：
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
年初至报告期末公司前五名供应商较上年同期发生变化，前五名供应商合
计采购金额占公司采购金额的比例增长 5.65%，不会对公司经营产生实质性影响。
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
年初至报告期末公司前五名客户较上年同期发生变化，前五名客户合计销
售金额占公司销售总额的比例增长 14.25%，对公司经营无实质性影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
2021年第一季度，公司按照董事会年初制定的年度经营计划，积极推进各
项工作的贯彻落实，持续聚焦金刚石主业，加大产销研协同与市场推广力度，完善精
细化运营管理能力，报告期内公司实现营业收入16,752.83万元，较上年同期上升60.
39%；实现归属于母公司股东的净利润-21,014.76万元，同比下降297.74% 。
针对目前复杂的涉诉情况，公司与律师团队根据案件类型与进展情况积极
应诉，针对经营类纠纷，与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决
；针对其他案件，公司主动协商，积极按照法律法规通过司法程序上诉以及其他方式
追偿，化解债务危机，保护公司权益，同时不断健全风险防范机制，全面强化合规意
识与风险防控意识，全力以赴破除对公司经营发展的阻碍。
报告期内，公司年度经营计划没有发生重大变化。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难
及公司拟采取的应对措施
1、公司股票存在被终止上市的风险
公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调
查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》
的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。根据《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》等相关规定，如依据中国证监会行政处罚决定，公司调整后的任意连续
会计年度财务类指标触及重大违法强制退市标准的，公司股票将被终止上市，公司存
在被强制退市的风险。
截至报告期末，公司暂未收到中国证监会就上述立案调查事项的相关书面
文件，相关事项以中国证监会结论性调查意见或决定为准。公司全面配合中国证监会
的调查工作，同时严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。上述事项不
会对公司日常生产经营活动产生重大不利影响。
2、公司股票被实施退市风险警示的风险
公司2020年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，根据《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年12月修订）的相关规定，公司股票交易
将被深圳证券交易所实施“退市风险警示”。
公司对会计师事务所出具无法表示意见涉及的事项高度重视，董事会正组
织公司董事、监事、高级管理人员采取积极有效措施，尽力消除无法表示意见的相关
事项及其影响，争取尽快撤销退市风险警示。
3、控股股东及其关联方资金占用及承担担保责任的风险
公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担
保案件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序
对外担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促公司控股
股东及实际控制人及其关联方履行清偿债务，妥善处理并尽快解决上述违规事项。资
金占用事项，公司实际控制人已承诺于2021年11月2日前，全力通过采取多种方式筹
措资金，归还占用上市公司资金，积极履行还款义务，保障公司及股东利益。违规担
保事项，公司持续与相关方协商，敦促相关方尽快通过有效途径偿还借款、消除公司
担保责任。公司认真落实并实施内部控制整改措施，持续对风险事项进行内部排查和
梳理，完善财务管理、印章管理、对外担保管理等内部控制措施，强化执行力度，保
障公司规范运作。
4、诉讼风险
截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，案件金额合计达50余亿元。
因相关诉讼/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉
的诉讼/仲裁案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被
法院采取查封、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方
追回具有不确定性，进而影响公司现金流与持续运营。
针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序
审议批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取通
过最新关于违规担保的司法解释及相关会议纪要等来减轻或免除公司的责任，尽可能
解除公司的或有负债，坚决维护公司的合法利益；对于公司经营过程中产生的纠纷案
件，公司努力与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司
加强风险防范与管控，提前做好风险预案，强化事后妥善处理措施，充分利用法律手
段维护自身权益。
5、资金链紧张的风险
2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构存在断贷、抽贷，融资渠道
受阻，公司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多
个银行账户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降
低偿债能力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案
件执行的推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金
、滞纳金和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
针对上述风险，为缓解公司的流动性压力，对内部，公司专注主营，盘活
资产，提高资金使用效率，同时减少不必要的费用支出，实现降本增效和“开源节流
”，加强对资金的有效管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项
融资政策，加强与银行、信托等金融机构的沟通合作，努力拓宽融资渠道，公司也在
积极与有关债权方协商，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
6、公司实际控制权被动转移的风险
截至本报告期末，公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及其一致
行动人郭留希先生两者合计质押股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.69%，
累计被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.95% 。由于公司控
股股东及其一致行动人持有的公司股份质押率高，且被冻结及多次轮候冻结，若控股
股东及其一致行动人持有公司的股份被司法处置，则可能导致公司实际控制权发生变
更。
针对所持股份的质押、冻结情况，河南华晶及实际控制人或适时通过加速
资产变现、主动协商延期还款等方式降低股份所有权变更的风险。公司将督促控股股
东及实际控制人尽快妥善化解相关风险，持续关注其股份状态变化情况，跟进与相关
方的协商进展，并及时履行信息披露义务。
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1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主要业务、产品及其用途
公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，不断向上下游
产业链突破，致力于发展成为专业的新材料及其应用的提供商和服务商。公司主要产
品包括人造金刚石单晶（普通单晶）、大单晶金刚石及培育钻石饰品，可广泛应用于
机械石材、电子电器、光学器件及宝石加工等传统应用领域，也可用于国防军工、航
天航空、装备制造、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰、艺术品等新兴应用领域。
报告期内，公司坚持超硬材料主业，认真贯彻精益生产理念，依据相关标
准并结合质量管理体系，对入厂原材料、过程产品及终端产品进行严格检验验收和产
品质量的统计分析，不断规范和完善产品质量反馈流程，收集精准的市场数据为优化
营销决策提供支撑，制定灵活可行的价格体系，加强中小型客户的回款管控。同时公
司根据市场以及终端客户的需求适时调整产品结构，不断提升金刚石品质，探索金刚
石新兴应用领域研究，推动公司产品在工业及消费等市场的发展，随着培育钻石的快
速崛起和金刚石在工业新兴应用领域的飞速发展，金刚石应用市场逐步扩大。报告期
内公司积极参加中国国际消费品博览会、厦门石材展、培育钻石产业发展座谈会等各
类展会、活动，密切关注市场动态，根据不断变化的大环境、新趋势，持续深耕于培
育钻石领域，从品牌宣传、店铺运营管理等方面，稳步推进培育钻石品牌的塑造与推
广。2021上半年，公司培育钻石自建品牌通过微信公众号、微博、自媒体及短视频平
台等宣传载体，持续性发布各类与品牌相关的信息，增加曝光量。报告期内，公司实
现营业收入40,356.86万元，较上年同期增长103.28%；实现归属于上市公司股东的净
利润-44,292.84万元，较上年同期下降24.02%。
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为非金
属矿物制品业（分类代码：C30）。报告期内公司主营业务未发生重大变化，现有的
主要产品和应用领域具体如下：
（二）公司经营模式
公司拥有独立完整的技术与工艺研发、材料采购、产品生产、检验和营销
管理模式，根据战略规划、自身状况和市场需求动态，开展生产经营活动。报告期内
，公司经营模式未发生重大变化。
1、研发模式：公司以自主研发为主，以与高校、科研院所等联合开发为辅
，逐步搭建了集研发、技术工艺、项目管理和技术试验于一体的技术创新平台。技术
研发中心负责具体项目的研究开发与成果转化，对于技术难度大、研发周期长的项目
技术，以分工合作、资源共享的方式协同开发，提高研发效率。
2、采购模式：公司采用以产定购的模式，由采购部门统一向国内外厂商采
购，根据生产经营及原材料价格波动情况适时调整采购计划，对所需的大额原材料、
设备或项目采用招标模式。此外，公司不断加强对原材料的物料管控，关注物资周转
率和生产计划达成率。
3、生产模式：公司以市场及客户需求为导向，采取“以销定产”和“以产
促销”相结合的生产模式。公司部分主营业务下沉至全资子公司运营，在施行有效监
管的同时提高市场反应速度。生产运营中心对生产进行总体控制和管理，组织、协调
和控制生产过程中涉及的各种活动及资源；同时根据市场及客户需求和销售情况，结
合公司产品定位，及时调整生产策略，达到产销匹配。
4、营销模式：公司产品销往国内外。在国内，公司主要采取直销模式，在
主要市场设有专门的销售办事处负责产品的销售，同时也配合使用以直接使用客户为
主的新型销售模式；在国外，公司采取直销和经销相结合的销售模式，可直接与终端
客户联系，也可利用当地经销商客户资源进行销售。
（三）报告期主要的业绩驱动因素
2021年半年度，公司实现营业收入40,356.86万元，较上年同期增长103.28
%；实现归属于上市公司股东的净利润-44,292.84万元，较上年同期下降24.02%。主
要原因为随着疫情得到有效控制，市场逐渐恢复，公司持续推进研发创新，产品优化
，加强市场营销，公司人造金刚石单晶及大单晶金刚石收入较上年同期大幅增长，导
致主营毛利较上年同期上升；但由于本期诉讼损失、预计负债增加，归属于上市公司
普通股股东的净利润同比有所下降。
（四）行业发展阶段及公司所处的行业地位
1、行业发展阶段情况
二十世纪五十年代，国外首次人工合成金刚石，我国的超硬材料行业始于
二十世纪六十年代，1963年底合成出我国第一颗人造金刚石，1964年制造出第一台如
今广泛应用于我国人造金刚石生产的六面顶压机设备。中国超硬材料行业经历近六十
年的磨砺和沉淀，实现了从无到有、由弱渐强的巨大转变，超硬材料及制品已经成为
国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。随着超硬
材料及其制品技术和工艺水平的不断提高，行业不断涌现新技术、新设备、新产品，
有力地推动了超硬材料行业的转型升级。
根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，人造金刚石是
我国战略新兴产品之一。除了磨、削、切、割等传统应用外，人造金刚石“材料之王
”的特性得到不断的开发利用，应用领域持续扩展，大大提高了各种机械精密加工领
域的加工效率、加工质量，尤其是作为高速、精密、数控、微细加工等先进制造技术
的重要组成部分，可应用于航空航天、国防军工、电子信息、汽车制造、机床工具、
高速铁路、新能源和矿山建材等国防建设、国民经济和尖端科学技术领域，成为国民
经济和国防建设不可缺少的重要组成部分，推动着我国高端制造业的发展。
河南省作为我国超硬材料产业的发源地和行业的领航者，产量占全国市场
的80%以上。2018年8月，中共郑州市委、郑州市人民政府印发《关于加快制造业高质
量发展的若干意见》，支持发展高端新兴产业，巩固提升战略性产业优势，力争在高
端装备、超硬材料等领域实现新突破。2019年4月河南省把建设超硬材料基地作为201
9年新型材料业转型升级七大重点任务之一，通过对接国外先进技术，大力发展高端
制品，着力打造郑州具有国际竞争力的金刚石基地。2019年6月，《工业企业技术改
造升级投资指南（2019年版）》发布，以供给侧结构性改革为主线，对包括超硬材料
、磨料磨具等各行业的投资重点和技术改造方向进行了细化深化，提出了企业技术改
造升级的发展方向建议。同年11月，《产业结构调整指导目录（2019年本）》发布，
功能性人造金刚石材料产业被列入目录2019鼓励类。2020年4月，郑州市人民政府办
公厅发布《郑州市2020制造业高质量发展实施方案》，方案明确提出做强主导产业，
加快转型升级，实施新型材料高价值提升计划，加快关键核心技术攻关和产业化，培
育一批产业链核心和价值链高端的超硬材料和新型耐材企业，拓展国内外高端市场。
政策和方案的发布与出台，大力鼓励发展超硬材料产业，积极推动中国超硬材料制造
技术及工具设备的快速发展。在国家政策的支持下，超硬材料行业正迎来历史性的战
略发展机遇。
依托在传统工业金刚石领域的合成技术，诸多企业逐渐布局宝石级大单晶
金刚石的生产。国外宝石级大单晶金刚石于21世纪初进入首饰市场，引起了国内行业
的普遍重视，从事有关技术开发的大学、研究所和企业的数量明显增多，大单晶金刚
石逐步成为行业巨头竞相发展的重点产品之一。
培育钻石是模拟天然钻石生长环境人工培育出来的钻石，和天然钻石拥有
完全一样的物理、化学以及光学性质，别无二致。相比天然钻石，培育钻石在同等品
质的情况下，还兼具性价比、符合环保趋势、款式多样化等优势，非常契合新生代消
费者轻奢悦己的个性化需求。经过多年的探索与发展，一方面，培育钻石产业技术日
益成熟，极大地助力其在珠宝市场的成长与渗透；另一方面，得益于居民可支配收入
的提升，培育钻石作为现代科技与智慧结晶的新产物，具有环保时尚内涵及价格优势
，高度匹配新生代消费理念，逐步发展成为珠宝零售市场的新品类，同时也成为时尚
零售、配饰等市场发展的突破口之一。
根据贝恩咨询快报告显示，中/美消费者购买钻石悦己消费意愿占比达46%/
29%且持续提升，培育钻石更符合新生代消费者根据产品外观和性价比选择品牌的悦
己消费理念，培育钻石接受度正在速提升，行业进入快速成长期。近年来全球钻石毛
坯产量呈下降趋势，但是中国市场对钻石饰品需求量却逐年上升，中国作为全球培育
钻石消费量第二的国家，培育钻石的发展空间较大，据相关机构预测，中国在培育钻
石领域产量也将继续保持全球第一的地位，预计在2025年中国的培育钻石原石市场规
模将达到295万克拉，占全球总产量约80.2%。
培育钻石产业链分为上游毛坯生产、中游加工和下游珠宝销售，当前上游
技术已能实现大克拉培育钻石的批量生产，中游可与天然钻石通用加工产线，下游以
2018年戴比尔斯进军培育钻石饰品市场事件为代表珠宝商对培育钻石从抵制转为加大
布局，一方面戴比尔斯、施华洛世奇、潘多拉等传统珠宝商及DiomondFoundry、Ligh
tMark等新兴珠宝商纷纷推出培育钻石品牌主动引导消费习惯，另一方面培育钻石规
范的逐步完善，为行业需求的爆发奠定了牢固的基础。国内方面，2019年国家珠宝玉
石质量监督检验中心（NGTC）就发布了《合成钻石鉴定与分级》的企业标准。2020年
12月30日，发布了2020年版企业标准代替了在2019年版，并于2021年2月1日正式实施
。最新标准中明确中文名称为“合成钻石””或“实验室培育钻石”，和对应的英文
名称为“syntheticdiamond”和“laboratory-growndiamond”以及取消分级，改为
品质评价。国际方面，实验室培育钻石也得到了国际标准化组织和众多重要机构的关
注。2015年，国际标准化组织（ISO）颁布了《珠宝首饰-钻石业消费信心》标准，明
确合成钻石（syntheticdiamond）与实验室培育钻石（laboratory-growndiamond）
为同义名称；2018年，美国联邦贸易委员会（FTC）修订了钻石的定义，去掉了天然
的限定；2019年3月底，国际宝石学院（IGI）发布公告，称其最新发布的新版证书中
，将使用术语“实验室培育钻石”替代“合成钻石”；2020年8月，美国宝石学院（G
IA）推出数字化全新实验室培育钻石分级报告；2020年10月，CIBJO颁布了《实验室
培育钻石指引》，既保障了消费者对钻石行业的信心，也指出实验室培育钻石不适用
于分级，检测证书应与天然钻石有所区别。
随着培育钻石行业的不断规范，培育钻石特性的不断挖掘，培育钻石品牌
伴随时代成长和发展，培育钻石产业发展作为科技创新发展战略的核心体现正在显现
，培育钻石正在逐步成为影响乃至引领钻石产业发展的重要推动力。
2、行业周期性
超硬材料作为工程材料和功能材料可广泛应用于国防军工、航空航天、装
备制造、电子技术和清洁能源等国计民生的各个领域，且随着金刚石及其制品技术的
创新驱动和进步，超硬材料的独特性能不断被开发利用，公司所属超硬材料行业无明
显周期性特征。
其中，以消费为下游主要需求的宝石级大单晶产品伴随着下游客户及终端
消费者认知度、接受度的不断提升，渗透率正在逐步提高，行业周期性相对较弱。
3、公司所处的行业地位
公司深耕超硬材料领域十余载，以市场需求为导向，以科技创新为驱动，
不断强化自主研发，掌握了多项核心工艺及技术，人造金刚石产品质量及产销规模跻
身行业前列，并成为国内首家实现大单晶金刚石规模化生产的企业，目前公司具备集
超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展于一体的综合服务能力，并逐步由传统
工业应用向新兴工业和时尚消费应用领域渗透，致力于发展成为新材料及其应用的提
供商和服务商。公司技术水平在超硬材料行业中领先，整体产销规模位居行业前三。
二、核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人
员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响
的情形。
公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，历经多年努力和持
续发展，走在超硬材料行业前沿。作为行业领先的超硬材料服务商，公司坚持以科研
创新为客户创造价值，通过持续的科技创新，增强科研实力和产品竞争力，加快产业
创新发展，建立多元化研发技术服务体系，提供完善的客户服务和管理平台，透过与
客户进行密切互动及创新研发，从创新到产出到差异化产品持续满足客户的需求。公
司掌握关键基础设备大腔体压机的制备技术，金刚石合成工艺、金刚石应用研究及金
刚石检验检测等核心技术，可独立完成从原材料到成品生产全过程，在生产加工和工
艺控制上形成了一套操作规范、具有特色的工艺技术流程，同时公司具备从理论研究
、实验开发、批量应用、规模生产及根据市场需求快速调整产品结构的体系化研发能
力，凭借拥有的博士后科研工作分站、院士工作站、国家认可实验室、郑州人造金刚
石及制品工程技术研究中心和检验检测机构等研发资源，配以高效的研发团队和机动
灵活的研发管理体制，与国内外优秀科研院所开展技术协作和交流沟通，深化产学研
融合，集中优势资源致力于关键产品研发与技术升级，为公司产品创新及应用开发提
供了充分的支持。
作为实验室培育钻石的开拓者，公司通过持续拓展市场、逐步完善品牌建设、
打造个性化品牌体验，大单晶产品的市场关注度日益提升。报告期内，公司取得了20
21年度公司质量、环境和职业健康安全管理体系认证证书，参与了行业标准《金刚石
品种》的修订，并对Q/SC003-2020《超硬磨料人造金刚石》标准进行了修订，于2021
年7月4日发布和实施Q/SC003-2020《超硬磨料人造金刚石》第一号修改单，公司与河
南机电职业学院河南省超硬材料智能制造集成重点实验室通过验收并正式开放运行。
报告期内，公司新获授权专利2项，其中发明专利1项，实用新型专利1项，专利的获
得利于完善公司知识产权保护，保持技术领先地位，提升公司的核心竞争力。
三、公司面临的风险和应对措施
1、公司股票存在叠加退市风险警示和被终止上市的风险
（1）公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调
查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》
的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。根据《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》等相关规定，如依据中国证监会行政处罚决定，公司调整后的任意连续
会计年度财务类指标触及重大违法强制退市标准的，公司股票将被终止上市，公司存
在被强制退市的风险。
2021年8月13日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚及市场禁
入事先告知书》（处罚字〔2021〕65号）（以下简称《告知书》）。根据《告知书》
查明涉嫌违法的事实，2019年末虚增净资产18.56亿元，年报显示公司2019年12月31
日的净资产为17.21亿元，2020年亏损12.36亿元，2019年12月31日、2020年12月31日
追溯调整后的净资产可能为负，可能触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退
市实施办法》第四条第（三）项规定的重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施
重大违法强制退市。
目前，公司正在对《告知书》涉嫌违法的事实和财务数据予以核实，公司是否
对以前年度财务报表进行调整不以此《告知书》为依据，最终结果以中国证监会出具
正式决定书为准。
针对公司目前面临的困难，公司董事会、管理层结合公司实际情况，分析行业
发展趋势和公司内外部环境，将积极采取措施争取加快推进风险化解工作，专注主营
，持续推进精细化管理和资金与成本管控，努力提升盈利水平。公司也将加强控股股
东、实际控制人和公司董事、监事、高级管理人员及相关人员对《证券法》、《上市
公司信息披露管理办法》等有关法律法规、规范性文件的学习，切实提高规范运作意
识，并积极改进完善信息披露等内部治理体系，不断提高信息披露质量和规范运作水
平，认真、及时履行信息披露义务，维护上市公司以及广大投资者的合法权益。
（2）公司2019年度财务报表及财务报表附注被出具了保留意见的《审计报告》
，截至目前保留意见事项暂未消除。公司2020年度财务报表及财务报表附注被出具了
无法表示意见的《审计报告》，公司股票于2021年4月28日开市起被实施退市风险警
示。如公司2021年度财务报表及其披露情况触及交易所规定的强制退市情形，公司股
票将被终止上市。
针对无法表示意见的事项，公司高度重视，董事会正组织公司董事、监事、高
级管理人员采取积极有效措施，尽力消除无法表示意见的相关事项及其影响。
（3）截止2021年6月30日，公司未经审计的净资产为4,154.36万元，如随着诉
讼事项相关案件审理与判决案件执行的推进，诉讼损失、预计负债等持续将引致公司
持续亏损，或将导致公司2021年度净资产为负值，可能触及《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》10.3.1第二项规定的财务类强制退市情形，公司股票可能被叠加实施
退市风险警示。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》10.1.5条的规定，上市公司出现
两项以上退市风险警示、终止上市情形的，股票按照先触及先适用的原则实施退市风
险警示、终止上市。
2、控股股东及其关联方资金占用及承担担保责任的风险
公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担保案
件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外
担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促公司控股股东
及实际控制人及其关联方尽快履行清偿债务，争取妥善处理解决违规事项。资金占用
事项，公司实际控制人已承诺于2021年11月2日前，全力通过采取多种方式筹措资金
，尽快继续归还上述占用上市公司资金，积极履行还款义务，保障上市公司利益，切
实维护中小股东的利益。违规担保事项，公司持续与相关方协商，敦促相关方尽快通
过采取有效措施偿还借款、消除公司担保责任。公司认真落实并实施内部控制整改措
施，持续对未经审议的对外担保、资金占用等风险事项进行内部排查，健全财务管理
、印章管理、对外担保管理等内部控制，强化执行力度，进一步加大对相关法律法规
和制度的培训，加强生产经营的过程管控，积极落实风险化解措施，保障公司规范运
作。
3、诉讼风险
截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，金额合计50余亿元。因相关诉讼
/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉的诉讼/仲裁
案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被法院采取查封
、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方追回具有不确
定性，进而影响公司现金流与持续运营。
针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序审议
批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取根据关
于违规担保的司法解释及相关会议纪要精神等为依据通过司法程序来减轻或免除公司
的责任；对于已执行的划扣公司资产的诉讼案件，公司将坚决向相关方追偿，维护公
司合法利益；对于经营过程中产生的纠纷案件，公司努力与相关方沟通协商，争取以
和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司加强风险防范与管控，提前做好风险预案
，强化过程处理措施，充分利用法律手段维护自身权益。
4、资金链紧张的风险
2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构断贷、抽贷，融资渠道受阻，公
司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多个银行账
户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降低偿债能
力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案件执行的
推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金、滞纳金
和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
针对上述风险，对内部，公司在专注主营的同时，积极盘活相关资产，提高资
金使用效率，减少不必要的费用支出，降本增效和“开源节流”，加强对资金的有效
管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项融资政策，加强与银行
、信托等金融机构的沟通合作，努力拓展融资渠道，公司也在积极与有关债权方协商
，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
5、公司实际控制权被动转移的风险
截至本报告期末，公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及其一致行动
人郭留希先生两者合计质押股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.69%，累计
被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.95%。由于公司控股股东
及其一致行动人持有的公司股份质押率高，且被冻结及多次轮候冻结，若控股股东及
其一致行动人持有公司的股份被司法处置，则可能导致公司实际控制权发生变更。
针对所持股份的质押、冻结情况，河南华晶及实际控制人或通过加速资产变现
、主动协商延期还款等方式降低股份所有权变更的风险。公司将督促控股股东及实际
控制人尽快妥善化解相关风险，持续关注其股份状态变化情况，跟进与相关方的协商
进展，并及时履行信息披露义务。
6、市场竞争风险及产品竞争力下降的风险
随着超硬材料行业的不断发展，政策及监管环境等可能发生变化，公司产品面
临的市场竞争环境日趋激烈，市场同质化现象凸显。随着客户对高品级产品需求的不
断提升，潜在生产厂商的持续进入，部分现有生产厂商加大投资力度。若公司不能持
续技术进步，维持技术竞争力的优势，不能及时布局人造金刚石的新兴产业应用领域
，或将减弱公司产品的竞争力。
针对上述风险，公司将以市场需求为导向，通过不断优化产品结构，提升产品
附加值，创新营销模式，拓展渠道市场，提升产品竞争力；同时，将加大与国内外高
校、科研院所及业内专家的沟通，关注行业前沿技术，加强对行业政策、发展方向、
市场需求及产业发展规律的研究，进行科学有效的市场与业务分析，集中精力有步骤
有计划的开发产品技术和研发项目，定期进行业务评审和优化，保障研发项目与产品
市场的匹配性，提升公司行业竞争能力。
7、核心人员流失风险
核心人员稳定是企业稳定发展及产品质量稳定的基础。通过多年发展和培养，
公司已建立一支技能精湛、爱岗敬业、勇于创新的核心团队，拥有把握行业发展趋势
，掌握金刚石合成技术、工艺并持续创新和向客户提供专业优质服务的能力。如果随
着市场环境的变化和未来经营活动的持续，公司相关风险不能有效化解，不能在吸引
、激励、培训或挽留优秀科研技术人员方面保持竞争力，将致使管理团队和核心员工
工作积极性、创造性下降，甚至导致核心人员流失，从而对公司业务和发展产生不利
影响。
针对上述风险，公司扎实做好经营管理，持续创造利润，协同组织专业人员及
律师团队化解诉讼、仲裁及资金占用、违规担保等风险，降低对经营的影响，同时进
一步完善培养机制及人才留用体系，强化绩效考核机制，探索多种激励措施，调动和
发挥员工的工作热情和创造性，增强公司凝聚力，维持核心管理层稳定、降低核心人
员流失风险。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入16,752.83万元，较上年同期上升60.39%；实
现归属于上市公司股东的净利润-21,014.76万元，较上年同期下降297.74% 。主要原
因为随着疫情得到有效控制，市场逐渐恢复，公司持续推进研发创新，产品优化，加
强市场营销，公司人造金刚石单晶及大单晶金刚石收入较上年同期上升，导致主营毛
利较上年同期上升；但由于本期诉讼损失、预计负债增加，归属于上市公司普通股股
东的净利润同比有所下降。
重要研发项目的进展及影响
公司注重产品研发的实用性和经济效益，强化科技创新成果和先进技术的
应用，在深入挖掘自主专利技术潜力的同时布局新技术，为公司的发展战略提供技术
支持。报告期内，公司研发项目进展情况如下：
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
年初至报告期末公司前五名供应商较上年同期发生变化，前五名供应商合
计采购金额占公司采购金额的比例增长 5.65%，不会对公司经营产生实质性影响。
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
年初至报告期末公司前五名客户较上年同期发生变化，前五名客户合计销
售金额占公司销售总额的比例增长 14.25%，对公司经营无实质性影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
2021年第一季度，公司按照董事会年初制定的年度经营计划，积极推进各
项工作的贯彻落实，持续聚焦金刚石主业，加大产销研协同与市场推广力度，完善精
细化运营管理能力，报告期内公司实现营业收入16,752.83万元，较上年同期上升60.
39%；实现归属于母公司股东的净利润-21,014.76万元，同比下降297.74% 。
针对目前复杂的涉诉情况，公司与律师团队根据案件类型与进展情况积极
应诉，针对经营类纠纷，与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决
；针对其他案件，公司主动协商，积极按照法律法规通过司法程序上诉以及其他方式
追偿，化解债务危机，保护公司权益，同时不断健全风险防范机制，全面强化合规意
识与风险防控意识，全力以赴破除对公司经营发展的阻碍。
报告期内，公司年度经营计划没有发生重大变化。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难
及公司拟采取的应对措施
1、公司股票存在被终止上市的风险
公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调
查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》
的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。根据《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》等相关规定，如依据中国证监会行政处罚决定，公司调整后的任意连续
会计年度财务类指标触及重大违法强制退市标准的，公司股票将被终止上市，公司存
在被强制退市的风险。
截至报告期末，公司暂未收到中国证监会就上述立案调查事项的相关书面
文件，相关事项以中国证监会结论性调查意见或决定为准。公司全面配合中国证监会
的调查工作，同时严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。上述事项不
会对公司日常生产经营活动产生重大不利影响。
2、公司股票被实施退市风险警示的风险
公司2020年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，根据《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年12月修订）的相关规定，公司股票交易
将被深圳证券交易所实施“退市风险警示”。
公司对会计师事务所出具无法表示意见涉及的事项高度重视，董事会正组
织公司董事、监事、高级管理人员采取积极有效措施，尽力消除无法表示意见的相关
事项及其影响，争取尽快撤销退市风险警示。
3、控股股东及其关联方资金占用及承担担保责任的风险
公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担
保案件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序
对外担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促公司控股
股东及实际控制人及其关联方履行清偿债务，妥善处理并尽快解决上述违规事项。资
金占用事项，公司实际控制人已承诺于2021年11月2日前，全力通过采取多种方式筹
措资金，归还占用上市公司资金，积极履行还款义务，保障公司及股东利益。违规担
保事项，公司持续与相关方协商，敦促相关方尽快通过有效途径偿还借款、消除公司
担保责任。公司认真落实并实施内部控制整改措施，持续对风险事项进行内部排查和
梳理，完善财务管理、印章管理、对外担保管理等内部控制措施，强化执行力度，保
障公司规范运作。
4、诉讼风险
截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，案件金额合计达50余亿元。
因相关诉讼/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉
的诉讼/仲裁案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被
法院采取查封、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方
追回具有不确定性，进而影响公司现金流与持续运营。
针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序
审议批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取通
过最新关于违规担保的司法解释及相关会议纪要等来减轻或免除公司的责任，尽可能
解除公司的或有负债，坚决维护公司的合法利益；对于公司经营过程中产生的纠纷案
件，公司努力与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司
加强风险防范与管控，提前做好风险预案，强化事后妥善处理措施，充分利用法律手
段维护自身权益。
5、资金链紧张的风险
2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构存在断贷、抽贷，融资渠道
受阻，公司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多
个银行账户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降
低偿债能力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案
件执行的推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金
、滞纳金和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
针对上述风险，为缓解公司的流动性压力，对内部，公司专注主营，盘活
资产，提高资金使用效率，同时减少不必要的费用支出，实现降本增效和“开源节流
”，加强对资金的有效管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项
融资政策，加强与银行、信托等金融机构的沟通合作，努力拓宽融资渠道，公司也在
积极与有关债权方协商，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
6、公司实际控制权被动转移的风险
截至本报告期末，公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及其一致
行动人郭留希先生两者合计质押股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.69%，
累计被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.95% 。由于公司控
股股东及其一致行动人持有的公司股份质押率高，且被冻结及多次轮候冻结，若控股
股东及其一致行动人持有公司的股份被司法处置，则可能导致公司实际控制权发生变
更。
针对所持股份的质押、冻结情况，河南华晶及实际控制人或适时通过加速
资产变现、主动协商延期还款等方式降低股份所有权变更的风险。公司将督促控股股
东及实际控制人尽快妥善化解相关风险，持续关注其股份状态变化情况，跟进与相关
方的协商进展，并及时履行信息披露义务。
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