资产重组最新消息
≈≈仁东控股002647≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展状况
2020年以来，愈发严格的监管趋势和新冠疫情的影响给金融科技企业的经
营业绩带来一定的冲击。受益于疫情缓和、经济的稳步修复和消费的回暖，2021年一
季度以来，金融科技企业经营状况有一定改善。
目前金融科技行业发展呈现如下特点：1、行业严监管已经进入常态化阶段
，规则不断细化，相关监管政策的出台深刻影响行业业务模式与盈利发展空间；2、
金融风险防控要求持续提升，企业合规成本继续提高；3、行业竞争加剧，头部企业
的技术和创新优势将愈发明显，行业集中度进一步提升；4、数字人民币的试点进展
迅速，金融科技场景化不断深化。
未来金融科技将逐步纳入到金融的监管框架中，短期监管环境的变化，将
给金融科技企业带来业务调整压力。但随着国内数字技术的发展，国内居民生活和产
业端加快数字化转型，随着监管体系的完善，行业将会迎来规范化发展的新阶段。
（二）公司业务开展情况
作为金融科技企业，立足为中小微企业和个体工商户经营提供服务，公司
主营业务包含支付业务、融资租赁业务、商业保理业务、供应链管理业务、互联网小
贷业务。报告期内受宏观经济下行、现金流较为紧张、财务费用增加等因素的影响，
公司适时调整业务布局，大幅收缩保理、供应链相关业务，主要开展第三方支付、融
资租赁及互联网小贷业务。报告期内，公司实现营业收入87,869.96万元，归属于上
市公司股东的净利润-1,108.50万元，二季度较一季度亏损大幅收窄，本报告期较上
年同期利润实现情况有所提升。
1、支付业务
公司控股子公司合利宝对外提供第三方支付服务，其生产行为是对支付系
统的开发维护，主要为开发、运营并维护支付系统以及清算平台系统、交易资金的清
算、用户的审核、银联卡受理终端主密钥的生成和管理、研发增值服务、拓展终端用
户、提升用户体验、增强用户粘性、为用户提供电话、微信及网络平台客服等。
公司支付业务具备全牌照优势，拥有独立研发的支付结算系统，兼具了金
融属性和科技属性，在行业内具有较强的竞争优势和市场地位。公司充分利用合利宝
经营范围覆盖全国的优势，在继续保持原有支付业务的基础上，大力发展线上、线下
及创新业务等其他第三方支付上下游相关业务，重点打造金融科技产业生态闭环。
报告期内，公司支付业务持续发展向好，营业收入及利润同比较大提升，
第三方支付业务实现营业收入84,755.05万元，同比增长63.99%，毛利率同比增加5.5
0%。
2、融资租赁业务
公司围绕互联网生态场景下生态体系，深化与优秀科技企业合作，搭建信
息平台，通过大数据风控、区块链等金融科技能力开展融资租赁业务。公司致力于将
金融与民生有机结合，在专业化、规范化、市场化的经营原则指导下，在强化风控措
施的前提下，促进个人消费升级、帮扶民生设施改善，推动中小微实体企业发展。融
资租赁业务持续推进“互联网+”，围绕互联网场景化生态体系，在3C数码产品、家
具家电、办公设备等领域开展融资租赁业务，获得了行业认可，取得了良好的社会效
应和经济效益。报告期内，公司融资租赁业务稳步发展，实现营业收入1,459.49万元
，同比增长57.34%。
3、互联网小贷业务
公司互联网小贷业务是通过线上用户交互系统、数据化风控系统、全面贷
后管理系统等面向传统行业供应链上的小微企业（商户）提供的全方位金融服务。平
台发力普惠金融，以数据为核心、以创新为向导、以科技为动力、以互联网为路径以
实现产融结合，通过大数据技术和体系化风控技术为供应链末端的中小微企业打造一
个集商流、物流、信息流和资金流四流合一的科技金融、智慧供应服务平台。经营模
式：依托互联网大数据，反欺诈系统，仁东互联网小贷推出的线上运营平台，为中小
商户及消费者提供信用借款服务。
2020年四季度以来监管部门针对互联网贷款先后出台了《网络小额贷款业
务管理暂行办法（征求意见稿）》和《规范商业银行互联网贷款业务的通知》，对联
合贷款模式的集中度、各方出资比例、杠杆等提出具体要求，限制行业无序扩张，有
利于互联网贷款健康发展，防范系统性风险。
公司认真学习领会相关文件通知精神，严格按照监管要求开展业务，公司
小贷业务审慎合规运作，扎实稳步发展。报告期内，公司小贷业务实现营业收入1,16
2.67万元，同比增长60.24%。
（三）后续经营计划
1、报告期内，公司经营业绩有一定改观，亏损金额收窄，但受财务费用增
加及业务布局调整等因素影响，报告期内公司整体营业收入与去年同期相比有所减少
，经营业绩仍处于亏损状态。
2、公司将持续优化资源配置，集中优势资源，支持第三方支付业务做大做
强，提升市场竞争力和盈利能力；融资租赁业务持续推进“互联网+”，逐步拓展应
用场景，不断提升平台创新能力和服务能力；对存续效益不佳的项目减少资源投入，
缩减业务规模，适时转型升级。公司将按照“打造金融科技生态圈，完善金融科技产
业链”的战略发展规划，进一步搭建商业金融、科技金融等创新金融领域的业务，形
成第三方支付相关业务的上下游产业链，创建中国领先的金融科技公司。同时公司也
将持续优化治理结构，提升内部管理水平，积极履行社会责任，着力提升企业价值和
社会价值，维护全体股东利益。
二、核心竞争力分析
1、具备支付牌照的优势。公司一直坚持在国家主管部门的监管下合法、合规地
开展业务，推进公司经营战略的发展。公司下属控股子公司合利宝拥有中国人民银行
核发的支付业务许可证，经营范围覆盖全国，公司将充分利用支付牌照资质的优势，
在继续保持原有支付业务的基础上，大力发展线上、线下及创新业务等其他第三方支
付上下游相关业务。中国人民银行核发的支付业务经营许可牌照具有一定的稀缺性，
具备在全国范围开展线上、线下支付业务的经营资质优势。2019年7月9日，旗下控股
子公司合利宝《支付业务许可证》成功续展，有效期至2024年7月9日。
2、产业链的协同发展优势。结合公司“打造金融科技生态圈，完善金融科技产
业链”的经营发展战略，逐步投资并布局金融科技产业链上下游，全面打造金融科技
生态圈。随着公司在金融科技产业链布局的落实与推进，使公司在产业战略协调方面
优势明显，提升了整体竞争实力。
3、客户资源整合优势。公司以第三方支付业务为入口端已逐步积累了一批客户
，具备比较明显的客户资源优势。随着公司逐步建立完善业务模式与金融科技闭环生
态系统，公司能够不断整合行业内的各类型优质客户资源。公司对客户资源的整合能
力，能为公司持续增强市场竞争力。
4、金融科技产品研发技术优势与人才优势。作为拥有第三方支付牌照的企业，
截至报告期末，公司及子公司已获得多项安全类认证、发明专利、软件著作权、商标
、域名、美术版权、产品登记证书等，还有多项商标、软件著作权等正在申请受理中
，涵盖银行卡收单、移动支付、跨境支付、清结算系统等。公司在发展过程中，不断
招募和凝聚了一批由各层次骨干人才组成的经营团队和技术团队，技术和人才的优势
保证了公司面对新应用、新需求时具备快速集、融合和创新的能力，保障公司持续健
康发展，使得公司在行业内的竞争能力不断增强。
三、公司面临的风险和应对措施
公司经营过程中面临的风险情况及应对措施具体如下：
1、受到证券监管机构处罚的风险
公司于2021年7月13日收到中国证监会《调查通知书》（编号：沪证专调查字20
21062号），因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案调查。
截至本报告披露日，中国证监会调查工作仍在进行中，公司尚未收到中国证监会就上
述立案调查事项的结论性意见或决定。如公司被中国证监会认定为构成信息披露违法
违规给予行政处罚，存在股民索赔的风险。同时，根据《深圳证券交易所股票上市规
则》等相关规定，存在触及退市风险警示情形等风险。立案调查期间，公司将积极配
合中国证监会的调查工作，按照规定及时履行信息披露义务。
2、商誉减值风险
广东合利未来经营发生不利变化导致其盈利能力下降，对公司经营业绩造成影
响，可能导致广东合利存在商誉减值风险。公司通过采取加强内部控制管理、积极拓
展业务、完善系统建设、招募优秀管理团队等措施提升广东合利的经营业绩，应对可
能出现的商誉减值风险。
3、行业监管政策变化导致业务受到不利影响的风险
相关法律法规的颁布代表主管部门向非金融机构放开了第三方支付市场，但由
于该行业与国家金融体系的平稳运行密切相关，主管部门对此行业的监管将趋于严格
，若由于行业内某些企业的违法违规行为而扰乱金融市场、造成恶劣影响，主管机关
可能对上述法律法规进行调整或出台趋紧的法律法规，收紧对非金融机构从事第三方
支付业务的许可经营范围或加强对此行业的监管力度，这将深刻影响行业未来的发展
方向和行业的竞争格局，从而可能对公司金融科技业务的稳定性与持续性产生重要影
响。公司严格按照监管机构相关政策在许可业务类型范围内合规开展第三方支付业务
，最大限度降低政策风险对公司的不利影响。
4、市场竞争风险
金融科技业务处于快速发展阶段，具有产品和服务更新换代快的特点，若公司
金融科技业务对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，不能持续研发升级产品
和服务，将导致公司的市场竞争能力下降，存在一定的市场竞争风险。公司实施有竞
争力的人才政策，保证在金融科技行业的竞争中能引进优秀的各类人才。
5、系统软硬件及技术风险
技术风险是指由于软硬件及网络等原因导致的损失。具体包括：网络系统被恶
意攻击，门户网站的页面被恶意替换，业务数据遭破坏或失窃，客户数据及密码信息
遗失，造成资金损失；由于主机、网络以及其他设备等故障造成合利宝支付全部业务
停顿，导致用户直接资金损失或间接损失；客户服务中心系统出现故障，导致客户服
务工作停顿。根据对客户或其他相关单位造成损失的大小，公司受到的影响可能是支
付赔偿金、缴纳罚款、暂停业务、被吊销《支付业务许可证》的风险。公司将配备充
足的IT技术人员，加强系统及软硬件建设；加强相关软硬件设施的配备，以满足更多
的业务种类和业务量；提高公司业务系统的安全级别，尽可能降低上述风险事件发生
的可能性。
6、客户的违法违规行为导致的经营风险
商户弄虚作假，将通道私自嫁接给第三方使用或移做他用；违规操作资金进出
；银行卡盗刷、恶意拒付的风险。公司的商户自身发生违规行为，在选择商户时，若
未严格执行对商户的筛选标准，导致出现上述违规行为进而造成交易量大幅下降，将
会导致手续费收入大幅减少的经营风险。公司将强化商户审核机制，严格按照公司商
户准入制度实行准入制，对存量商户定期进行梳理，及时发现违规行为并采取有效防
范措施；积极拓展市场，增加优质商户数量，降低对单一市场或行业的业绩依赖；公
司坚持只提供支付服务，不参与交易业务的中性合规原则。
7、资金周转风险
公司货币资金周转存在困难，部分金融机构借款出现逾期，后续存在还款困难
以及被债权人起诉、采取保全措施、要求公司及子公司承担逾期罚息等责任、导致公
司财务费用增加等相关风险。目前公司正在积极与债权人沟通协商，制定切合实际的
还款方案，包括但不限于展期、续贷、部分偿还等方式。同时公司积极整合现有资源
，加快回收应收账款、减少不必要支出、处置相关资产、向控股股东借款等方式加快
资金回笼。
8、涉及相关诉讼导致的法律风险
2020年7月7日，公司发布《关于公司涉及相关诉讼的公告》（公告编号：2020-
065）。公司涉及相关金融借款纠纷，山西潞城农村商业银行股份有限公司认购了大
业信托有限责任公司设立的“大业信托-盛鑫17号单一资金信托合同”，认购金额壹
拾伍亿元整；资管计划的实际投向为晋中市榆糧粮油贸易有限公司。山西潞城农村商
业银行股份有限公司提供了公司出具的《担保函》，显示公司为上述资管计划的投资
本金壹拾伍亿元整、年化8.5%的投资收益等提供了连带责任保证。现大业信托-盛鑫1
7号单一资金信托合同到期，晋中市榆糧粮油贸易有限公司未能偿还贷款本息，山西
潞城农村商业银行股份有限公司发起诉讼。经公司自查确认，公司没有上述诉讼所提
及的相关金融借款合同及担保等有关协议，没有接触、签署过上述文件，也没有相关
用印流程。上述连带责任担保事项未经过公司内部审核程序，未经公司董事会、股东
大会等法定流程审议通过，独立董事未发表同意的独立意见，公司从未进行公告，不
符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易
所上市公司规范运作指引》和《公司章程》等有关规定，上述诉讼涉及的本公司连带
保证责任不合法不合规，且公司对上述诉讼事项涉及的连带担保责任并不知情，公司
对上述诉讼请求中要求公司承担的连带保证责任不予承认。截至目前，上述诉讼案件
尚未审理完结。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年度，全球经济受新冠肺炎病毒疫情影响，下行压力加剧，国内经济
及社会各行各业均受到不同程度冲击。作为多元金融类上市公司，立足为中小微企业
和个体工商户经营提供服务，公司支付、融资租赁、商业保理、供应链管理、互联网
小贷等业务板块也受到不同程度影响。2020年度，公司实现营业收入213,028.56万元
，同比增长16.36%；归属于上市公司股东的利润-37,358.48万元，同比下降1,349.46
%。
公司业绩大幅下降的主要原因是计提了大额的资产（含商誉）减值准备。
报告期内，公司采取了多种措施保障生产经营，推动业务平稳发展。
一、坚守责任担当，积极防疫抗疫
疫情期间，公司从上到下全面服从国家疫情防控大局，从严从实做好疫情
常态化防控，持续加大疫情防控投入，鼓励远程办公、线上办公等办公形式，全力保
障员工生命健康安全，有力有序推进复工复产。同时公司积极发挥金融科技企业优势
，率先为社会各界驰援武汉慈善款项提供支付通道，对部分期间境外采购医疗类产品
跨境人民币支付结算业务全额减免支付手续费，为全国上千家药店提供公司第三方支
付解决方案，建设统一资金入账渠道，以“一码多扫”覆盖多种支付方式，提高支付
效率，减少人群聚集，降低感染风险。面对疫情，公司在注重自身发展的同时坚守了
社会责任，扛起了使命担当。
二、坚持稳中求进，有力保持经营发展稳定局面
面对疫情冲击和行业竞争，公司积极整合现有资源，逐步收缩供应链管理
、商业保理和互联网小贷业务规模，清理存续收益不佳的项目，加快资金回笼，发力
第三方支付和融资租赁优势产业，加大业务创新力度，不断优化服务能力。
公司第三方支付业务具备全牌照优势，拥有独立研发的支付结算系统，兼
具了金融属性和科技属性，在行业内具有较强的竞争优势和市场地位。报告期内，公
司主要布局服务于全国众多的小微商户，开发升级了合利宝二维码收单系统，推出“
银联碰一碰”、“小利买单”、“小利之家”等创新产品和商户增值服务平台，提升
用户活跃性、交易频次和用户粘性。公司第三方支付业务交易金额、交易笔数、商户
数量均实现显著增长。
融资租赁业务持续推进“互联网+”，深化与优秀科技企业合作，搭建信息
化系统，不断提升科技金融服务能力，实现租赁业务各业务链条信息化。通过大数据
风控、区块链科技赋能，围绕互联网场景化生态体系，在3C数码产品、家具家电、办
公设备等领域开展融资租赁业务，获得了行业认可，取得了良好的社会效应和经济效
益。
三、加强内部控制管理，积极化解经营风险
报告期内，公司通过完善内控制度、开展内控培训、加强内部管理、强化
内控监督与约束机制进一步推进公司内控体系建设，提升公司整体抗风险能力和综合
治理水平，促进公司长期可持续发展。
2020年度，公司整体处于有序转型和不断优化过程中。但公司也面临一些
挑战与风险，包括借款逾期风险、外部环境风险及监管政策风险等。2021年度，公司
将重点做好风险排除和业务发展：（1）全力以赴，逐步化解相关风险因素，减少不
利影响；（2）适应监管形势，抓住监管变化带来的发展机会；（3）战略层面把脉问
诊，梳理业务方向和发展定位，聚焦核心优势业务，不断提升科技金融服务能力；（
4）战术层面勇闯敢拼，树立战功文化，坚持唯才是举，实现再创业和再发展。
二、核心竞争力分析
1、具备支付牌照的优势。公司一直坚持在国家主管部门的监管下合法、合
规地开展业务，推进公司经营战略的发展。公司下属控股子公司拥有中国人民银行核
发的支付业务许可证，经营范围覆盖全国，公司将充分利用支付牌照资质的优势，在
继续保持原有支付业务的基础上，大力发展线上、线下及创新业务等其他第三方支付
上下游相关业务。中国人民银行核发的支付业务经营许可牌照具有一定的稀缺性，具
备在全国范围开展线上、线下支付业务的经营资质优势。2019年7月9日，旗下控股子
公司合利宝《支付业务许可证》成功续展，有效期至2024年7月9日。
2、产业链的协同发展优势。结合公司“打造金融科技生态圈，完善金融科
技产业链”的经营发展战略，公司将在第三方支付、保理、供应链业务的基础上，合
规、稳步推进互联网小额贷款业务、消费金融信息咨询和融资租赁等多元金融业务，
逐步投资并布局金融科技产业链上下游，进一步搭建商业金融、科技金融、消费金融
等创新金融领域的业务，全面打造金融科技生态圈。随着公司在金融科技产业链布局
的落实与推进，使公司在产业战略协调方面优势明显，提升了整体竞争实力。3、客
户资源整合优势。公司以第三方支付业务为入口端已逐步积累了一批客户，具备比较
明显的客户资源优势；公司还与各类型金融机构、大型企业集团建立了战略合作伙伴
关系；随着公司逐步建立业务模式与金融科技闭环生态系统，公司能够不断整合行业
内的各类型客户资源，尤其是优质客户资源。公司对客户资源的整合能力，能为公司
持续增强市场竞争力。4、金融科技产品研发技术优势与人才优势。作为拥有第三方
支付牌照的企业，截至报告期末公司及其子公司已获得多项安全类认证、发明专利、
软件著作权、商标、域名、美术版权、产品登记证书等，还有多项商标、软件著作权
等正在申请受理中，涵盖银行卡收单、移动支付、跨境支付、清结算系统等多个方面
。公司在发展过程中，不断招募和凝聚了一批由各层次骨干人才组成的经营团队和技
术团队。技术和人才的优势保证了公司面对新应用、新需求时具备快速集成与融合和
创新的能力，保障了公司的稳健持续发展，使得公司在行业内的竞争力不断增强。
三、公司未来发展的展望
一、公司所处行业的发展趋势
公司已转型为金融科技企业。金融科技行业的2021年度发展趋势展望：1、
严监管继续保持常态，相关政策不断细化；2、金融风险防控要求持续提升，企业合
规成本继续提高；3、行业加速洗牌，中小平台在竞争中加速淘汰，行业集中度进一
步提升；4、金融科技场景化不断深化，人性化、差异化的场景服务将成为企业核心
竞争力。
二、公司发展战略
公司按照“打造金融科技生态圈，完善金融科技产业链”的战略发展规划
，进一步搭建商业金融、科技金融、资产管理等创新金融领域的业务，形成第三方支
付相关业务的上下游产业链，创建中国领先的金融科技公司。积极推进产业升级步伐
，加大科技创新力度，增强核心竞争力，优化公司治理结构，提升内控管理水平，积
极履行社会责任，着力提升企业价值和社会价值，维护全体股东利益。
三、年度经营计划
作为多元金融类上市公司，公司主要业务涉及第三方支付、融资租赁、商
业保理、供应链管理及互联网小贷业务。其中，第三方支付业务具备全牌照优势，且
拥有独立研发的支付结算系统，兼具了金融属性和科技属性，在行业内具有一定的竞
争优势和市场地位。未来公司将优化资源配置，集中优势资源，支持第三方支付业务
做大做强，不断提升其服务能力，增强其市场竞争力和盈利能力。融资租赁业务持续
推进“互联网+”，逐步实现融资租赁业务的互联网场景化，借助互联网、大数据等
技术，不断提升平台创新能力，拓展业务规模。
2021年度，公司将积极适应监管环境，重点做好风险化解，梳清业务发展
方向，积极整合现有资源，对未来增长潜力大、具备市场竞争力的优势业务加大资源
投入，充分发挥其优势；对存续效益不佳的项目逐步收缩其业务规模，减少资源投入
，适时对其进行转型或果断清理，达到取长补短、减少成本占用的目的，不断提升公
司整体盈利能力。
四、公司面临的风险与挑战
2020年度，公司业务基本实现平稳发展，但仍存在着挑战和风险，具体如
下：
1、商誉减值风险
广东合利未来经营发生不利变化导致其盈利能力下降，对公司经营业绩造
成影响，可能导致广东合利存在商誉减值风险。公司通过采取加强内部控制管理、积
极拓展业务、完善系统建设、招募优秀管理团队等措施提升广东合利的经营业绩，应
对可能出现的商誉减值风险。
2、行业监管政策变化导致业务受到不利影响的风险
相关法律法规的颁布代表主管部门向非金融机构放开了第三方支付市场，
但由于该行业与国家金融体系的平稳运行密切相关，主管部门对此行业的监管将趋于
严格，若由于行业内某些企业的违法违规行为而扰乱金融市场、造成恶劣影响，主管
机关可能对上述法律法规进行调整或出台趋紧的法律法规，收紧对非金融机构从事第
三方支付业务的许可经营范围或加强对此行业的监管力度，这将深刻影响行业未来的
发展方向和行业的竞争格局，从而可能对公司金融科技业务的稳定性与持续性产生重
要影响。公司严格按照监管机构相关政策在许可业务类型范围内合规开展第三方支付
业务，最大限度降低政策风险对公司的不利影响。
3、市场竞争风险
金融科技业务处于快速发展阶段，具有产品和服务更新换代快的特点，若
公司金融科技业务对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，不能持续研发升级
产品和服务，将导致公司的市场竞争能力下降，存在一定的市场竞争风险。公司实施
有竞争力的人才政策，保证在金融科技行业的竞争中能引进优秀的各类人才。
4、系统软硬件及技术风险
技术风险是指由于软硬件及网络等原因导致的损失。具体包括：网络系统
被恶意攻击，门户网站的页面被恶意替换，业务数据遭破坏或失窃，客户数据及密码
信息遗失，造成资金损失；由于主机、网络以及其他设备等故障造成合利宝支付全部
业务停顿，导致用户直接资金损失或间接损失；客户服务中心系统出现故障，导致客
户服务工作停顿。根据对客户或其他相关单位造成损失的大小，公司受到的影响可能
是支付赔偿金、缴纳罚款、暂停业务、被吊销《支付业务许可证》的风险。公司将配
备充足的IT技术人员，加强系统及软硬件建设；加强相关软硬件设施的配备，以满足
更多的业务种类和业务量；提高公司业务系统的安全级别，尽可能降低上述风险事件
发生的可能性。
5、客户的违法违规行为导致的经营风险
商户弄虚作假，将通道私自嫁接给第三方使用或移做他用；违规操作资金
进出；银行卡盗刷、恶意拒付的风险。公司的商户自身发生违规行为，在选择商户时
，若未严格执行对商户的筛选标准，导致出现上述违规行为进而造成交易量大幅下降
，将会导致手续费收入大幅减少的经营风险。公司将强化商户审核机制，严格按照公
司商户准入制度实行准入制，对存量商户定期进行梳理，及时发现违规行为并采取有
效防范措施；积极拓展市场，增加优质商户数量，降低对单一市场或行业的业绩依赖
；公司坚持只提供支付服务，不参与交易业务的中性合规原则。
6、资金周转风险
公司货币资金周转存在困难，部分金融借款出现逾期，后续存在还款困难
以及被债权人起诉的风险。敬请投资者注意投资风险。公司加强与债权人沟通协商，
制定切合实际的还款方案，同时积极整合现有资源，清理存续收益不佳的项目，加快
资金回笼。
7、涉及相关诉讼导致的法律风险
2020年7月7日，公司发布《关于公司涉及相关诉讼的公告》（公告编号：2
020-065）。公司涉及相关金融借款纠纷，山西潞城农村商业银行股份有限公司认购
了大业信托有限责任公司设立的“大业信托-盛鑫17号单一资金信托合同”，认购金
额壹拾伍亿元整；资管计划的实际投向为晋中市榆糧粮油贸易有限公司。山西潞城农
村商业银行股份有限公司提供了公司出具的《担保函》，《担保函》显示公司为上述
资管计划的投资本金壹拾伍亿元整、年化8.5%的投资收益等提供了连带责任保证。现
大业信托-盛鑫17号单一资金信托合同到期，晋中市榆糧粮油贸易有限公司未能偿还
贷款本息，山西潞城农村商业银行股份有限公司发起诉讼。经公司自查确认，公司没
有上述诉讼所提及的相关金融借款合同及担保等有关协议，没有接触、签署过上述文
件，也没有相关用印流程。上述连带责任担保事项未经过公司内部审核程序，未经公
司董事会、股东大会等法定流程审议通过，独立董事未发表同意的独立意见，公司从
未进行公告，不符合《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳
证券交易所上市公司规范运作指引》和《公司章程》等有关规定，上述诉讼涉及的本
公司连带保证责任不合法不合规，且公司对上述诉讼事项涉及的连带担保责任并不知
情，公司对上述诉讼请求中要求公司承担的连带保证责任不予承认。截至目前，上述
诉讼案件尚未审理完结，最终实际影响需以法院判决为准。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展状况
2020年以来，愈发严格的监管趋势和新冠疫情的影响给金融科技企业的经
营业绩带来一定的冲击。受益于疫情缓和、经济的稳步修复和消费的回暖，2021年一
季度以来，金融科技企业经营状况有一定改善。
目前金融科技行业发展呈现如下特点：1、行业严监管已经进入常态化阶段
，规则不断细化，相关监管政策的出台深刻影响行业业务模式与盈利发展空间；2、
金融风险防控要求持续提升，企业合规成本继续提高；3、行业竞争加剧，头部企业
的技术和创新优势将愈发明显，行业集中度进一步提升；4、数字人民币的试点进展
迅速，金融科技场景化不断深化。
未来金融科技将逐步纳入到金融的监管框架中，短期监管环境的变化，将
给金融科技企业带来业务调整压力。但随着国内数字技术的发展，国内居民生活和产
业端加快数字化转型，随着监管体系的完善，行业将会迎来规范化发展的新阶段。
（二）公司业务开展情况
作为金融科技企业，立足为中小微企业和个体工商户经营提供服务，公司
主营业务包含支付业务、融资租赁业务、商业保理业务、供应链管理业务、互联网小
贷业务。报告期内受宏观经济下行、现金流较为紧张、财务费用增加等因素的影响，
公司适时调整业务布局，大幅收缩保理、供应链相关业务，主要开展第三方支付、融
资租赁及互联网小贷业务。报告期内，公司实现营业收入87,869.96万元，归属于上
市公司股东的净利润-1,108.50万元，二季度较一季度亏损大幅收窄，本报告期较上
年同期利润实现情况有所提升。
1、支付业务
公司控股子公司合利宝对外提供第三方支付服务，其生产行为是对支付系
统的开发维护，主要为开发、运营并维护支付系统以及清算平台系统、交易资金的清
算、用户的审核、银联卡受理终端主密钥的生成和管理、研发增值服务、拓展终端用
户、提升用户体验、增强用户粘性、为用户提供电话、微信及网络平台客服等。
公司支付业务具备全牌照优势，拥有独立研发的支付结算系统，兼具了金
融属性和科技属性，在行业内具有较强的竞争优势和市场地位。公司充分利用合利宝
经营范围覆盖全国的优势，在继续保持原有支付业务的基础上，大力发展线上、线下
及创新业务等其他第三方支付上下游相关业务，重点打造金融科技产业生态闭环。
报告期内，公司支付业务持续发展向好，营业收入及利润同比较大提升，
第三方支付业务实现营业收入84,755.05万元，同比增长63.99%，毛利率同比增加5.5
0%。
2、融资租赁业务
公司围绕互联网生态场景下生态体系，深化与优秀科技企业合作，搭建信
息平台，通过大数据风控、区块链等金融科技能力开展融资租赁业务。公司致力于将
金融与民生有机结合，在专业化、规范化、市场化的经营原则指导下，在强化风控措
施的前提下，促进个人消费升级、帮扶民生设施改善，推动中小微实体企业发展。融
资租赁业务持续推进“互联网+”，围绕互联网场景化生态体系，在3C数码产品、家
具家电、办公设备等领域开展融资租赁业务，获得了行业认可，取得了良好的社会效
应和经济效益。报告期内，公司融资租赁业务稳步发展，实现营业收入1,459.49万元
，同比增长57.34%。
3、互联网小贷业务
公司互联网小贷业务是通过线上用户交互系统、数据化风控系统、全面贷
后管理系统等面向传统行业供应链上的小微企业（商户）提供的全方位金融服务。平
台发力普惠金融，以数据为核心、以创新为向导、以科技为动力、以互联网为路径以
实现产融结合，通过大数据技术和体系化风控技术为供应链末端的中小微企业打造一
个集商流、物流、信息流和资金流四流合一的科技金融、智慧供应服务平台。经营模
式：依托互联网大数据，反欺诈系统，仁东互联网小贷推出的线上运营平台，为中小
商户及消费者提供信用借款服务。
2020年四季度以来监管部门针对互联网贷款先后出台了《网络小额贷款业
务管理暂行办法（征求意见稿）》和《规范商业银行互联网贷款业务的通知》，对联
合贷款模式的集中度、各方出资比例、杠杆等提出具体要求，限制行业无序扩张，有
利于互联网贷款健康发展，防范系统性风险。
公司认真学习领会相关文件通知精神，严格按照监管要求开展业务，公司
小贷业务审慎合规运作，扎实稳步发展。报告期内，公司小贷业务实现营业收入1,16
2.67万元，同比增长60.24%。
（三）后续经营计划
1、报告期内，公司经营业绩有一定改观，亏损金额收窄，但受财务费用增
加及业务布局调整等因素影响，报告期内公司整体营业收入与去年同期相比有所减少
，经营业绩仍处于亏损状态。
2、公司将持续优化资源配置，集中优势资源，支持第三方支付业务做大做
强，提升市场竞争力和盈利能力；融资租赁业务持续推进“互联网+”，逐步拓展应
用场景，不断提升平台创新能力和服务能力；对存续效益不佳的项目减少资源投入，
缩减业务规模，适时转型升级。公司将按照“打造金融科技生态圈，完善金融科技产
业链”的战略发展规划，进一步搭建商业金融、科技金融等创新金融领域的业务，形
成第三方支付相关业务的上下游产业链，创建中国领先的金融科技公司。同时公司也
将持续优化治理结构，提升内部管理水平，积极履行社会责任，着力提升企业价值和
社会价值，维护全体股东利益。
二、核心竞争力分析
1、具备支付牌照的优势。公司一直坚持在国家主管部门的监管下合法、合规地
开展业务，推进公司经营战略的发展。公司下属控股子公司合利宝拥有中国人民银行
核发的支付业务许可证，经营范围覆盖全国，公司将充分利用支付牌照资质的优势，
在继续保持原有支付业务的基础上，大力发展线上、线下及创新业务等其他第三方支
付上下游相关业务。中国人民银行核发的支付业务经营许可牌照具有一定的稀缺性，
具备在全国范围开展线上、线下支付业务的经营资质优势。2019年7月9日，旗下控股
子公司合利宝《支付业务许可证》成功续展，有效期至2024年7月9日。
2、产业链的协同发展优势。结合公司“打造金融科技生态圈，完善金融科技产
业链”的经营发展战略，逐步投资并布局金融科技产业链上下游，全面打造金融科技
生态圈。随着公司在金融科技产业链布局的落实与推进，使公司在产业战略协调方面
优势明显，提升了整体竞争实力。
3、客户资源整合优势。公司以第三方支付业务为入口端已逐步积累了一批客户
，具备比较明显的客户资源优势。随着公司逐步建立完善业务模式与金融科技闭环生
态系统，公司能够不断整合行业内的各类型优质客户资源。公司对客户资源的整合能
力，能为公司持续增强市场竞争力。
4、金融科技产品研发技术优势与人才优势。作为拥有第三方支付牌照的企业，
截至报告期末，公司及子公司已获得多项安全类认证、发明专利、软件著作权、商标
、域名、美术版权、产品登记证书等，还有多项商标、软件著作权等正在申请受理中
，涵盖银行卡收单、移动支付、跨境支付、清结算系统等。公司在发展过程中，不断
招募和凝聚了一批由各层次骨干人才组成的经营团队和技术团队，技术和人才的优势
保证了公司面对新应用、新需求时具备快速集、融合和创新的能力，保障公司持续健
康发展，使得公司在行业内的竞争能力不断增强。
三、公司面临的风险和应对措施
公司经营过程中面临的风险情况及应对措施具体如下：
1、受到证券监管机构处罚的风险
公司于2021年7月13日收到中国证监会《调查通知书》（编号：沪证专调查字20
21062号），因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案调查。
截至本报告披露日，中国证监会调查工作仍在进行中，公司尚未收到中国证监会就上
述立案调查事项的结论性意见或决定。如公司被中国证监会认定为构成信息披露违法
违规给予行政处罚，存在股民索赔的风险。同时，根据《深圳证券交易所股票上市规
则》等相关规定，存在触及退市风险警示情形等风险。立案调查期间，公司将积极配
合中国证监会的调查工作，按照规定及时履行信息披露义务。
2、商誉减值风险
广东合利未来经营发生不利变化导致其盈利能力下降，对公司经营业绩造成影
响，可能导致广东合利存在商誉减值风险。公司通过采取加强内部控制管理、积极拓
展业务、完善系统建设、招募优秀管理团队等措施提升广东合利的经营业绩，应对可
能出现的商誉减值风险。
3、行业监管政策变化导致业务受到不利影响的风险
相关法律法规的颁布代表主管部门向非金融机构放开了第三方支付市场，但由
于该行业与国家金融体系的平稳运行密切相关，主管部门对此行业的监管将趋于严格
，若由于行业内某些企业的违法违规行为而扰乱金融市场、造成恶劣影响，主管机关
可能对上述法律法规进行调整或出台趋紧的法律法规，收紧对非金融机构从事第三方
支付业务的许可经营范围或加强对此行业的监管力度，这将深刻影响行业未来的发展
方向和行业的竞争格局，从而可能对公司金融科技业务的稳定性与持续性产生重要影
响。公司严格按照监管机构相关政策在许可业务类型范围内合规开展第三方支付业务
，最大限度降低政策风险对公司的不利影响。
4、市场竞争风险
金融科技业务处于快速发展阶段，具有产品和服务更新换代快的特点，若公司
金融科技业务对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，不能持续研发升级产品
和服务，将导致公司的市场竞争能力下降，存在一定的市场竞争风险。公司实施有竞
争力的人才政策，保证在金融科技行业的竞争中能引进优秀的各类人才。
5、系统软硬件及技术风险
技术风险是指由于软硬件及网络等原因导致的损失。具体包括：网络系统被恶
意攻击，门户网站的页面被恶意替换，业务数据遭破坏或失窃，客户数据及密码信息
遗失，造成资金损失；由于主机、网络以及其他设备等故障造成合利宝支付全部业务
停顿，导致用户直接资金损失或间接损失；客户服务中心系统出现故障，导致客户服
务工作停顿。根据对客户或其他相关单位造成损失的大小，公司受到的影响可能是支
付赔偿金、缴纳罚款、暂停业务、被吊销《支付业务许可证》的风险。公司将配备充
足的IT技术人员，加强系统及软硬件建设；加强相关软硬件设施的配备，以满足更多
的业务种类和业务量；提高公司业务系统的安全级别，尽可能降低上述风险事件发生
的可能性。
6、客户的违法违规行为导致的经营风险
商户弄虚作假，将通道私自嫁接给第三方使用或移做他用；违规操作资金进出
；银行卡盗刷、恶意拒付的风险。公司的商户自身发生违规行为，在选择商户时，若
未严格执行对商户的筛选标准，导致出现上述违规行为进而造成交易量大幅下降，将
会导致手续费收入大幅减少的经营风险。公司将强化商户审核机制，严格按照公司商
户准入制度实行准入制，对存量商户定期进行梳理，及时发现违规行为并采取有效防
范措施；积极拓展市场，增加优质商户数量，降低对单一市场或行业的业绩依赖；公
司坚持只提供支付服务，不参与交易业务的中性合规原则。
7、资金周转风险
公司货币资金周转存在困难，部分金融机构借款出现逾期，后续存在还款困难
以及被债权人起诉、采取保全措施、要求公司及子公司承担逾期罚息等责任、导致公
司财务费用增加等相关风险。目前公司正在积极与债权人沟通协商，制定切合实际的
还款方案，包括但不限于展期、续贷、部分偿还等方式。同时公司积极整合现有资源
，加快回收应收账款、减少不必要支出、处置相关资产、向控股股东借款等方式加快
资金回笼。
8、涉及相关诉讼导致的法律风险
2020年7月7日，公司发布《关于公司涉及相关诉讼的公告》（公告编号：2020-
065）。公司涉及相关金融借款纠纷，山西潞城农村商业银行股份有限公司认购了大
业信托有限责任公司设立的“大业信托-盛鑫17号单一资金信托合同”，认购金额壹
拾伍亿元整；资管计划的实际投向为晋中市榆糧粮油贸易有限公司。山西潞城农村商
业银行股份有限公司提供了公司出具的《担保函》，显示公司为上述资管计划的投资
本金壹拾伍亿元整、年化8.5%的投资收益等提供了连带责任保证。现大业信托-盛鑫1
7号单一资金信托合同到期，晋中市榆糧粮油贸易有限公司未能偿还贷款本息，山西
潞城农村商业银行股份有限公司发起诉讼。经公司自查确认，公司没有上述诉讼所提
及的相关金融借款合同及担保等有关协议，没有接触、签署过上述文件，也没有相关
用印流程。上述连带责任担保事项未经过公司内部审核程序，未经公司董事会、股东
大会等法定流程审议通过，独立董事未发表同意的独立意见，公司从未进行公告，不
符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易
所上市公司规范运作指引》和《公司章程》等有关规定，上述诉讼涉及的本公司连带
保证责任不合法不合规，且公司对上述诉讼事项涉及的连带担保责任并不知情，公司
对上述诉讼请求中要求公司承担的连带保证责任不予承认。截至目前，上述诉讼案件
尚未审理完结。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年度，全球经济受新冠肺炎病毒疫情影响，下行压力加剧，国内经济
及社会各行各业均受到不同程度冲击。作为多元金融类上市公司，立足为中小微企业
和个体工商户经营提供服务，公司支付、融资租赁、商业保理、供应链管理、互联网
小贷等业务板块也受到不同程度影响。2020年度，公司实现营业收入213,028.56万元
，同比增长16.36%；归属于上市公司股东的利润-37,358.48万元，同比下降1,349.46
%。
公司业绩大幅下降的主要原因是计提了大额的资产（含商誉）减值准备。
报告期内，公司采取了多种措施保障生产经营，推动业务平稳发展。
一、坚守责任担当，积极防疫抗疫
疫情期间，公司从上到下全面服从国家疫情防控大局，从严从实做好疫情
常态化防控，持续加大疫情防控投入，鼓励远程办公、线上办公等办公形式，全力保
障员工生命健康安全，有力有序推进复工复产。同时公司积极发挥金融科技企业优势
，率先为社会各界驰援武汉慈善款项提供支付通道，对部分期间境外采购医疗类产品
跨境人民币支付结算业务全额减免支付手续费，为全国上千家药店提供公司第三方支
付解决方案，建设统一资金入账渠道，以“一码多扫”覆盖多种支付方式，提高支付
效率，减少人群聚集，降低感染风险。面对疫情，公司在注重自身发展的同时坚守了
社会责任，扛起了使命担当。
二、坚持稳中求进，有力保持经营发展稳定局面
面对疫情冲击和行业竞争，公司积极整合现有资源，逐步收缩供应链管理
、商业保理和互联网小贷业务规模，清理存续收益不佳的项目，加快资金回笼，发力
第三方支付和融资租赁优势产业，加大业务创新力度，不断优化服务能力。
公司第三方支付业务具备全牌照优势，拥有独立研发的支付结算系统，兼
具了金融属性和科技属性，在行业内具有较强的竞争优势和市场地位。报告期内，公
司主要布局服务于全国众多的小微商户，开发升级了合利宝二维码收单系统，推出“
银联碰一碰”、“小利买单”、“小利之家”等创新产品和商户增值服务平台，提升
用户活跃性、交易频次和用户粘性。公司第三方支付业务交易金额、交易笔数、商户
数量均实现显著增长。
融资租赁业务持续推进“互联网+”，深化与优秀科技企业合作，搭建信息
化系统，不断提升科技金融服务能力，实现租赁业务各业务链条信息化。通过大数据
风控、区块链科技赋能，围绕互联网场景化生态体系，在3C数码产品、家具家电、办
公设备等领域开展融资租赁业务，获得了行业认可，取得了良好的社会效应和经济效
益。
三、加强内部控制管理，积极化解经营风险
报告期内，公司通过完善内控制度、开展内控培训、加强内部管理、强化
内控监督与约束机制进一步推进公司内控体系建设，提升公司整体抗风险能力和综合
治理水平，促进公司长期可持续发展。
2020年度，公司整体处于有序转型和不断优化过程中。但公司也面临一些
挑战与风险，包括借款逾期风险、外部环境风险及监管政策风险等。2021年度，公司
将重点做好风险排除和业务发展：（1）全力以赴，逐步化解相关风险因素，减少不
利影响；（2）适应监管形势，抓住监管变化带来的发展机会；（3）战略层面把脉问
诊，梳理业务方向和发展定位，聚焦核心优势业务，不断提升科技金融服务能力；（
4）战术层面勇闯敢拼，树立战功文化，坚持唯才是举，实现再创业和再发展。
二、核心竞争力分析
1、具备支付牌照的优势。公司一直坚持在国家主管部门的监管下合法、合
规地开展业务，推进公司经营战略的发展。公司下属控股子公司拥有中国人民银行核
发的支付业务许可证，经营范围覆盖全国，公司将充分利用支付牌照资质的优势，在
继续保持原有支付业务的基础上，大力发展线上、线下及创新业务等其他第三方支付
上下游相关业务。中国人民银行核发的支付业务经营许可牌照具有一定的稀缺性，具
备在全国范围开展线上、线下支付业务的经营资质优势。2019年7月9日，旗下控股子
公司合利宝《支付业务许可证》成功续展，有效期至2024年7月9日。
2、产业链的协同发展优势。结合公司“打造金融科技生态圈，完善金融科
技产业链”的经营发展战略，公司将在第三方支付、保理、供应链业务的基础上，合
规、稳步推进互联网小额贷款业务、消费金融信息咨询和融资租赁等多元金融业务，
逐步投资并布局金融科技产业链上下游，进一步搭建商业金融、科技金融、消费金融
等创新金融领域的业务，全面打造金融科技生态圈。随着公司在金融科技产业链布局
的落实与推进，使公司在产业战略协调方面优势明显，提升了整体竞争实力。3、客
户资源整合优势。公司以第三方支付业务为入口端已逐步积累了一批客户，具备比较
明显的客户资源优势；公司还与各类型金融机构、大型企业集团建立了战略合作伙伴
关系；随着公司逐步建立业务模式与金融科技闭环生态系统，公司能够不断整合行业
内的各类型客户资源，尤其是优质客户资源。公司对客户资源的整合能力，能为公司
持续增强市场竞争力。4、金融科技产品研发技术优势与人才优势。作为拥有第三方
支付牌照的企业，截至报告期末公司及其子公司已获得多项安全类认证、发明专利、
软件著作权、商标、域名、美术版权、产品登记证书等，还有多项商标、软件著作权
等正在申请受理中，涵盖银行卡收单、移动支付、跨境支付、清结算系统等多个方面
。公司在发展过程中，不断招募和凝聚了一批由各层次骨干人才组成的经营团队和技
术团队。技术和人才的优势保证了公司面对新应用、新需求时具备快速集成与融合和
创新的能力，保障了公司的稳健持续发展，使得公司在行业内的竞争力不断增强。
三、公司未来发展的展望
一、公司所处行业的发展趋势
公司已转型为金融科技企业。金融科技行业的2021年度发展趋势展望：1、
严监管继续保持常态，相关政策不断细化；2、金融风险防控要求持续提升，企业合
规成本继续提高；3、行业加速洗牌，中小平台在竞争中加速淘汰，行业集中度进一
步提升；4、金融科技场景化不断深化，人性化、差异化的场景服务将成为企业核心
竞争力。
二、公司发展战略
公司按照“打造金融科技生态圈，完善金融科技产业链”的战略发展规划
，进一步搭建商业金融、科技金融、资产管理等创新金融领域的业务，形成第三方支
付相关业务的上下游产业链，创建中国领先的金融科技公司。积极推进产业升级步伐
，加大科技创新力度，增强核心竞争力，优化公司治理结构，提升内控管理水平，积
极履行社会责任，着力提升企业价值和社会价值，维护全体股东利益。
三、年度经营计划
作为多元金融类上市公司，公司主要业务涉及第三方支付、融资租赁、商
业保理、供应链管理及互联网小贷业务。其中，第三方支付业务具备全牌照优势，且
拥有独立研发的支付结算系统，兼具了金融属性和科技属性，在行业内具有一定的竞
争优势和市场地位。未来公司将优化资源配置，集中优势资源，支持第三方支付业务
做大做强，不断提升其服务能力，增强其市场竞争力和盈利能力。融资租赁业务持续
推进“互联网+”，逐步实现融资租赁业务的互联网场景化，借助互联网、大数据等
技术，不断提升平台创新能力，拓展业务规模。
2021年度，公司将积极适应监管环境，重点做好风险化解，梳清业务发展
方向，积极整合现有资源，对未来增长潜力大、具备市场竞争力的优势业务加大资源
投入，充分发挥其优势；对存续效益不佳的项目逐步收缩其业务规模，减少资源投入
，适时对其进行转型或果断清理，达到取长补短、减少成本占用的目的，不断提升公
司整体盈利能力。
四、公司面临的风险与挑战
2020年度，公司业务基本实现平稳发展，但仍存在着挑战和风险，具体如
下：
1、商誉减值风险
广东合利未来经营发生不利变化导致其盈利能力下降，对公司经营业绩造
成影响，可能导致广东合利存在商誉减值风险。公司通过采取加强内部控制管理、积
极拓展业务、完善系统建设、招募优秀管理团队等措施提升广东合利的经营业绩，应
对可能出现的商誉减值风险。
2、行业监管政策变化导致业务受到不利影响的风险
相关法律法规的颁布代表主管部门向非金融机构放开了第三方支付市场，
但由于该行业与国家金融体系的平稳运行密切相关，主管部门对此行业的监管将趋于
严格，若由于行业内某些企业的违法违规行为而扰乱金融市场、造成恶劣影响，主管
机关可能对上述法律法规进行调整或出台趋紧的法律法规，收紧对非金融机构从事第
三方支付业务的许可经营范围或加强对此行业的监管力度，这将深刻影响行业未来的
发展方向和行业的竞争格局，从而可能对公司金融科技业务的稳定性与持续性产生重
要影响。公司严格按照监管机构相关政策在许可业务类型范围内合规开展第三方支付
业务，最大限度降低政策风险对公司的不利影响。
3、市场竞争风险
金融科技业务处于快速发展阶段，具有产品和服务更新换代快的特点，若
公司金融科技业务对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，不能持续研发升级
产品和服务，将导致公司的市场竞争能力下降，存在一定的市场竞争风险。公司实施
有竞争力的人才政策，保证在金融科技行业的竞争中能引进优秀的各类人才。
4、系统软硬件及技术风险
技术风险是指由于软硬件及网络等原因导致的损失。具体包括：网络系统
被恶意攻击，门户网站的页面被恶意替换，业务数据遭破坏或失窃，客户数据及密码
信息遗失，造成资金损失；由于主机、网络以及其他设备等故障造成合利宝支付全部
业务停顿，导致用户直接资金损失或间接损失；客户服务中心系统出现故障，导致客
户服务工作停顿。根据对客户或其他相关单位造成损失的大小，公司受到的影响可能
是支付赔偿金、缴纳罚款、暂停业务、被吊销《支付业务许可证》的风险。公司将配
备充足的IT技术人员，加强系统及软硬件建设；加强相关软硬件设施的配备，以满足
更多的业务种类和业务量；提高公司业务系统的安全级别，尽可能降低上述风险事件
发生的可能性。
5、客户的违法违规行为导致的经营风险
商户弄虚作假，将通道私自嫁接给第三方使用或移做他用；违规操作资金
进出；银行卡盗刷、恶意拒付的风险。公司的商户自身发生违规行为，在选择商户时
，若未严格执行对商户的筛选标准，导致出现上述违规行为进而造成交易量大幅下降
，将会导致手续费收入大幅减少的经营风险。公司将强化商户审核机制，严格按照公
司商户准入制度实行准入制，对存量商户定期进行梳理，及时发现违规行为并采取有
效防范措施；积极拓展市场，增加优质商户数量，降低对单一市场或行业的业绩依赖
；公司坚持只提供支付服务，不参与交易业务的中性合规原则。
6、资金周转风险
公司货币资金周转存在困难，部分金融借款出现逾期，后续存在还款困难
以及被债权人起诉的风险。敬请投资者注意投资风险。公司加强与债权人沟通协商，
制定切合实际的还款方案，同时积极整合现有资源，清理存续收益不佳的项目，加快
资金回笼。
7、涉及相关诉讼导致的法律风险
2020年7月7日，公司发布《关于公司涉及相关诉讼的公告》（公告编号：2
020-065）。公司涉及相关金融借款纠纷，山西潞城农村商业银行股份有限公司认购
了大业信托有限责任公司设立的“大业信托-盛鑫17号单一资金信托合同”，认购金
额壹拾伍亿元整；资管计划的实际投向为晋中市榆糧粮油贸易有限公司。山西潞城农
村商业银行股份有限公司提供了公司出具的《担保函》，《担保函》显示公司为上述
资管计划的投资本金壹拾伍亿元整、年化8.5%的投资收益等提供了连带责任保证。现
大业信托-盛鑫17号单一资金信托合同到期，晋中市榆糧粮油贸易有限公司未能偿还
贷款本息，山西潞城农村商业银行股份有限公司发起诉讼。经公司自查确认，公司没
有上述诉讼所提及的相关金融借款合同及担保等有关协议，没有接触、签署过上述文
件，也没有相关用印流程。上述连带责任担保事项未经过公司内部审核程序，未经公
司董事会、股东大会等法定流程审议通过，独立董事未发表同意的独立意见，公司从
未进行公告，不符合《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳
证券交易所上市公司规范运作指引》和《公司章程》等有关规定，上述诉讼涉及的本
公司连带保证责任不合法不合规，且公司对上述诉讼事项涉及的连带担保责任并不知
情，公司对上述诉讼请求中要求公司承担的连带保证责任不予承认。截至目前，上述
诉讼案件尚未审理完结，最终实际影响需以法院判决为准。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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