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   002625龙生股份资产重组最新消息
≈≈光启技术002625≈≈(更新:21.08.31)
    ★2021年中期
 
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
   一、报告期内公司从事的主要业务 
       公司于2017年2月完成非公开股票的发行,并在2017年12月完成了超材料尖
端装备企业光启尖端的资产注入。经过三年的建设,公司主营业务已从传统汽车零部
件的生产制造转型成为超材料尖端装备的研制与生产。2021年7月,经中国上市公司
协会行业分类专家委员会确定,中国证券监督管理委员会核准,公司所属行业由汽车
制造业(代码C36)变更为:铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(代码C37
)。 
       报告期内,公司的主要业务为:新一代超材料尖端装备产品的研发、生产
及销售(收入占比58.71%)。 
       (一)超材料业务 
       超材料业务板块主要是新一代超材料技术在尖端装备应用。尖端装备业务
是公司超材料业务的核心领域,分为研发和批产两个阶段,其中第一阶段为产品研发
,公司开展定制化产品开发以及底层技术研究工作;第二阶段为产品批产阶段,公司
按客户需求定制化开发的产品经过客户评审后定型,进入批产交付阶段。进入批产交
付阶段的产品会为公司带来大规模、长期稳定的收入来源。 
       报告期内,公司尖端装备批产产品主要分为航空结构产品与海洋结构产品
。公司超材料产品凭借在电磁调制、综合射频传感、功能结构一体化等性能方面的特
殊优势,可满足各类尖端装备的要求,该类产品对现有产品具有革新及替代作用,已
经大量列装于我国航空与海洋装备中。随着我国“十四五”规划对新一代尖端装备需
求量的大幅增加,升级换代频率越来越快,公司各类超材料产品的市场需求持续增加
,并且随着公司各类超材料产品逐步从研发阶段进入批产阶段,公司超材料尖端装备
业务规模持续快速增长,超材料尖端装备业务面临历史性的发展机遇。 
       报告期内,公司新增1项产品由研制阶段转入批产阶段,超材料业务实现收
入16,084.09万元,同比增长16.05%。超材料批产业务实现收入13,981.24万元,同比
增长13.80%;研制业务实现收入2,102.85万元,同比增长33.57%。公司顺德产业基地
项目(以下简称“709基地”)一期已于2021年3月顺利通过竣工验收并正式投产,公
司在超材料尖端装备领域已形成大规模、批量化的超材料产品生产制造能力。 
       (二)汽车零部件业务 
       汽车零部件业务板块主要业务为各类汽车座椅功能件、安全件及其关键零
部件的研发、生产和销售。2021年上半年,全国汽车产销量分别达1,256.9万辆和1,2
89.1万辆,同比分别增长24.2%和25.6%。报告期内,随着汽车行业的加速回暖,公司
汽车零部件业务实现营业收入11,309.79万元,较上年同期上升30.14%;受大宗商品
原材料价格上涨的原因,毛利率同比下降8.48%,子公司龙生科技净利润同比由盈转
亏损至915.67万元。 
     
       二、核心竞争力分析 
     (一)明确的战略定位 
     公司是一家尖端技术创新企业,也是领先的新一代超材料技术提供商。公司掌
握新一代超材料技术产品的深度计算、智能制造以及高效测试等核心技术,与尖端装
备行业结合,率先应用到了我国尖端装备领域,在世界超材料产业化竞争中抢占了先
机,成为行业引领者。 
     (二)先进的技术及产业化能力 
     公司在世界范围内,率先完成了从0到1的超材料工业体系构建,开创了超材料
的设计、超算、制造、生产、检测、标准的全产业链体系并实现超材料底层技术专利
覆盖,截至2021年6月,公司以及关联主体在超材料领域的专利授权已达2200余件,
上半年公司及下属子公司新申请超材料相关专利37件,新授权51件。从2017年第一代
超材料技术产品在我国航空装备应用以来,超材料技术以每24个月为一个周期迭代,
2021年第三代超材料技术将全面取代目前在使用的第二代超材料技术应用于我国新一
代尖端装备。公司以装备的发展需要为出发点,在超材料电磁调制关键技术上取得了
重大突破,解决了装备跨代技术的核心瓶颈,积累了丰富的超材料尖端装备产品的研
发及批量化生产经验。公司拥有全球首条超材料生产线,覆盖功能材料开发、验证、
试产全流程,并配备能满足高性能、高标准复合超材料制造的全套精密设备,在业界
率先实现了超材料产品的规模化生产制备。通过积极推进生产基地建设,报告期内公
司顺德产业基地项目(以下简称“709基地”)一期生产部分已经率先竣工并投入使
用,公司具备了超材料尖端装备产品大批量的生产能力,并已承担多款尖端装备的研
制和批产交付工作。 
     (三)稳定的客户资源 
     对于尖端装备领域的客户,由于尖端装备采购具有完整的制度体系,进入尖端
装备市场需要较长时间的技术积累和各项认证,且根据尖端装备采购的相关规定,纳
入尖端装备采购体系的产品均需要定型,一旦定型进入尖端装备采购体系,代表该型
号产品的主要配套及重要供应商等均相对固定,不能随意变动,公司的超材料产品拥
有稳定的客户资源。 
     (四)稳定的管理团队 
     光启创始团队由五位来自美国杜克大学、英国牛津大学博士归国创建。光启拥
有近百名高层次留学、科技专家等专业技术人员,拥有专业化、多元化的稳定管理团
队,核心管理人员深耕超材料产业十余年,在超材料领域积累了深厚的专业知识和丰
富的实践经验,建立了较强的人才壁垒。在将前沿科技转化成先进生产力的理想驱动
下,在追求公司卓越发展的过程中,核心团队始终保持组织结构稳定,合作亲密无间
。 
     (五)优秀的企业文化 
     自成立以来,公司从底层基础科学研究做起,聚焦主航道,形成了“以终为始
、深度创新、长期奋斗”的光启基因。这是光启人持续探索新兴技术领域,总结出的
成功方法。在技术上,公司持续突破技术要求,永远追求卓越的产品性能;团队上,
讲求上甘岭精神,秉承“能吃苦、能打仗、能坚持”的“三能”优良作风,始终坚持
实事求是的科学精神,保质保量保战斗力,一切面向最终的战力目标,不负祖国、不
负使命。未来,公司将进一步夯实企业优秀文化,秉承、践行和传承十二字基因,牢
记“聚天下英才而用之,争做新时期的钱学森们”的嘱托,以尖端技术创新推进我国
尖端装备智能化升级,早日实现“为祖国交付56万公斤的超高性能超材料产品”规划
愿景,最终建立起整个行业的技术创新价值链,成为在超材料技术领域持续超越世界
最强对手的主力军! 
     
       三、公司面临的风险和应对措施 
     1、专业技术人才紧缺的风险 
     公司是技术密集型、创新型企业,核心技术和新技术研发对公司尤为重要。公
司核心技术主要来自于研发团队的集体努力,不存在对个别核心技术人员严重依赖的
情况,但光启尖端装备的制造需要相关专业的技术人才,随着业务量的大幅增加,对
专业技术人才需求越来越大,有可能出现人才流供应不及时的风险,影响公司研制生
产任务。 
     2、募投项目效益未达预期的风险 
     公司对计划投产产品进行了可行性分析及投资效益测算。然而在实施过程中可
能受到市场环境变化、产业政策变化以及工程进度、工程管理、产品市场销售状况等
变化因素的影响,致使项目实施进度不及预期,募集资金可能在一定时期内出现资金
闲置、将直接影响公司业务规模及潜在业务收入,对公司业务发展造成不利影响;或
者募投项目开始盈利时间和实际盈利水平与公司预测出现差异,从而影响项目的投资
收益,导致募投项目存在不能按期达到运营效果和预期效益的风险。


    ★2020年年度
 
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
   一、概述 
       2020年,面对严峻复杂的国际形势,公司积极采取各项措施,保障了研制
及批产任务的有序进行。全年超材料业务研发与批产收入大幅增长,合计收入占比超
过60%,超材料业务已经成为公司的主营业务。 
       报告期内,公司实现营业收入63,651.00万元,同比增长32.25%;实现归属
于上市公司股东的净利润16,316.94万元,同比增长41.90%。报告期内,公司开展的
主要工作如下: 
       (一)超材料业务 
       1、尖端装备领域市场需求爆发,带动公司研发与批产收入强势增长 
       报告期内,在国家战略转型以及我国尖端装备升级换代的驱动下,作为全
球范围内超材料尖端装备领域领军的研发生产企业,公司迎来了市场需求的集中爆发
。2020年度,超材料业务实现营业收入40,804.84万元,较上年增长86.09%,占合并
营业收入的比例从45.56%大幅增长到64.11%;由于超材料产品大批量生产交付的规模
效应,超材料业务整体毛利率增长到52.83%,较上年增加5.04%。 
       在产品研制方面,报告期内,公司实现超材料研发收入14,976.44万元,同
比增长136.76%,其中公司作为一级配套制造商与某客户签订了基于超材料的先进多
功能机载产品独家研制任务协议等相关协议(以下简称“协议”)。协议所含产品总
重量占整机机体结构重量近10%,该系列超材料航空产品价值占整机价值比例不低于
其重量占比,是超材料技术大规模全面应用的里程碑。 
       在批产交付方面,报告期内,公司新增1项产品由研制阶段转入批产阶段,
实现超材料产品批产收入25,828.40万元,同比增长65.55%。报告期内,公司连续进
入了两家客户的合格供方名录,成为重要客户的金牌供应商,并且收到某客户超材料
航空结构产品订货需求,其中已明确供货价格的产品供货金额超12亿元,未明确价格
部分的产品价值将根据产品的研制交付周期由双方进行确定,标志着越来越多的尖端
装备领域的客户高度认可了公司提供的产品与服务,是公司超材料业务在尖端装备领
域具备较强竞争力的有力证明。 
       2、强化定制化产品开发以及底层技术研究,为后续发展打下基础 
       报告期内,公司利用客户拨付的研制经费以及自有资金开展定制化产品开
发以及底层技术研究工作,合计投入金额17,443.48万元,相比同口径下2019年的12,
721.61万元增幅达37.12%,巩固了公司的核心竞争优势,为持续获得尖端装备订单打
下坚实基础。 
       报告期内,公司申报专利182项(其中:发明110项),获得授权99项;光
启尖端作为国家高新技术企业证书复审合格并取得证书,其作为主要编写单位参与的
2项国家标准已经正式实施,三项国军标已经正式报批。公司超算中心于报告期内完
成扩容,峰值计算能力达到4,200万亿次每秒,较原来扩容6-7倍,保障了公司在面对
更多数量以及更大尺寸超材料产品时的仿真计算要求。 
       3、生产基地建设取得阶段性成果,生产交付能力获得质的提升 
       报告期内,光启尖端完成了深圳生产厂房的扩建工程,产能由4,000公斤/
年增加至8,000公斤/年;同时,公司积极推进募投项目生产基地建设。其中,总投入
14.9亿元的顺德产业基地项目(以下简称“709基地”)于2019年8月开始施工,一期
已于2020年封顶并试生产,并于2021年3月18日顺利通过竣工验收并正式投产。709基
地一期占地面积10.6万平米,建筑面积10.5万平米,为公司新增产能40,000公斤/年
。 
       报告期内,公司超材料尖端装备产品电磁性能检测中心正式投入使用,提
高了公司的研发生产效率。 
       4、超材料智能装备业务取得突破,获得市场以及主管部门的认可 
       报告期内,公司继续在公共安全领域进行超材料智能装备系列产品的设计
开发和推广应用,其中智能头盔完成了国家主管部门组织的试点应用,顺利通过了多
地实战检验。 
       (二)汽车零部件业务 
       报告期内,公司汽车零部件业务因汽车产业整体下滑受到一定影响,实现
营业收20,924.73万元,较上年同期下降16.72%。 
       公司实行“以产定采”的采购模式、降低采购成本、提升供应链竞争力;
“以销定产”的生产模式;采用定点直送、配送,按月开票、按季结算的销售模式,
着力提高采购、生产、仓储、发运等各流通环节效率、减低库存周转成本。上述模式
在报告期期内未发生变化。 
       同比变化30%以上的原因说明 
       零部件销售模式 
       公司采用直接销售的销售模式。公司的产品销售网络覆盖了国内各大知名
的整车企业集聚区,分别在上海、重庆、南昌、保定、合肥、芜湖、柳州、青岛、长
春等地设有办事处,公司通过不定期与客户开展技术交流、新品推介等活动,与客户
紧密联系,有效开展工作不断提升现有客户满意度,并积极拓展新客户新业务。 
       公司开展汽车金融业务 
       公司开展新能源汽车相关业务 
     
       二、核心竞争力分析 
       (一)明确的战略定位 
       公司是一家尖端技术创新企业,也是领先的新一代超材料技术提供商。公
司掌握新一代超材料技术产品的深度计算、智能制造以及高效测试等核心技术,与尖
端装备行业结合,率先应用到了我国尖端装备领域,在世界超材料产业化竞争中抢占
了先机,成为行业引领者。 
       (二)领先的产业化体系 
       公司在世界范围内,率先完成了从0到1的超材料工业体系构建,开创了超
材料的设计、超算、制造、生产、检测、标准的全产业链体系并实现超材料底层技术
专利覆盖,截至2020年12月,公司以及关联主体在超材料领域的专利授权已达2000余
件。从2017年第一代超材料技术产品在我国航空装备应用以来,超材料技术以每24个
月为一个周期迭代,2021年第三代超材料技术将全面取代目前在使用的第二代超材料
技术应用于我国新一代尖端装备。 
       公司以装备的发展需要为出发点,在超材料电磁调制关键技术上取得了重
大突破,解决了装备跨代技术的核心瓶颈,积累了丰富的超材料尖端装备产品的研发
及批量化生产经验。公司拥有全球首条超材料生产线,覆盖功能材料开发、验证、试
产全流程,并配备能满足高性能、高标准复合超材料制造的全套精密设备,在业界率
先实现了超材料产品的规模化生产制备。通过积极推进生产基地建设,公司具备了超
材料尖端装备产品大批量的生产能力,并已承担多款尖端装备的研制和批产交付工作
。 
       (三)稳定的管理团队 
       光启创始团队由五位来自美国杜克大学、英国牛津大学博士归国创建。光
启拥有近百名高层次留学、科技专家等专业技术人员,拥有专业化、多元化、国际化
的稳定管理团队,核心管理人员在超材料领域积累了深厚的专业知识和丰富的实践经
验。在将前沿科技转化成先进生产力的理想驱动下,在追求公司卓越发展的过程中,
核心团队始终保持组织结构稳定,合作亲密无间。 
       公司管理团队具备整合业界领先技术及产业资源的能力,对行业理解深刻
。报告期内,公司管理团队主动结合主航道业务的创新实践,持续变革,通过组织结
构优化、人力资源优化以及业务流程优化,强调目标管理、过程管控,以结果为导向
,进一步提升了企业管理水平。 
       (四)优秀的企业文化 
       自成立以来,公司从底层基础科学研究做起,顺势而为,聚焦主航道,形
成了“以终为始、深度创新、长期奋斗”的光启基因。这是光启人持续探索新兴技术
领域,总结出的成功方法。团队上讲求上甘岭的“能吃苦、能打仗、能坚持”的三能
精神,不负祖国、不负使命。 
       公司将进一步夯实企业优秀文化,秉承、践行和传承十二字基因,持续突
破,以尖端技术创新推进尖端装备智能化升级,促进社会进步,实现更好的经营目标
,最终,建立起整个行业的技术创新价值链,实现行业领跑。 
     
       三、公司未来发展的展望 
       (一)行业竞争格局与趋势 
       1、超材料领域 
       以装备的发展需要为出发点,公司在超材料电磁调制关键技术上取得了重
大突破,解决了装备跨代技术的核心瓶颈,积累了丰富的超材料尖端装备产品的研发
及批量化生产经验,并建立了从底层研究到产品产业化应用的完整工业化体系。从20
17年第一代超材料技术产品在我国航空装备应用以来,超材料技术以每24个月为一个
周期迭代,2021年第三代超材料技术将全面取代目前在使用的第二代超材料技术应用
于我国新一代尖端装备。公司构建了超材料尖端装备产品体系的核心竞争优势,技术
能力达到国际领先水平。随着我国“十四五”规划对新一代尖端装备需求量的大幅增
加,客户对光启超材料技术的应用提出更新更高的要求,业务量急剧增加,同型尖端
装备上新产品数量的增加意味着公司行业竞争力进一步凸显,促使公司超材料尖端装
备产品相关业务实现快速增长,超材料尖端装备产品迎来良好的发展机遇。 
       2、汽车零部件领域 
       全球汽车行业均在逐步恢复,汽车消费需求抬升,但原材料以及核心部件
比如芯片短缺问题仍在影响着整个行业,给行业的恢复增加了不确定性,我们仍将面
临复杂多变的市场环境。 
       (二)公司发展战略 
       2021年是“十四五”开局之年,面对波谲云诡的国际形势,复杂敏感的周
边环境,公司将不忘初心,克服困难,将源头创新的产品技术大规模地应用于最先进
的尖端装备。公司多年的研发积累使得公司构建了长久稳固的竞争优势。公司将充分
发挥核心竞争优势和上市公司资本平台优势,全力聚焦超材料技术应用的产业发展方
向,重点发展超材料尖端装备业务,集中力量不断拓展公司在尖端装备领域的应用。
公司将坚持高质量发展,坚定不移地做强做大核心业务取得更大的市场份额,发展成
为具有可持续核心竞争力的超材料整体解决方案商。 
       (三)2021年经营计划 
       2021年是“十四五”开局之年,在如今尖端装备升级换代的背景下,公司
面临着尖端装备订单的爆发式增长,公司将抓住市场机遇,不断创新产品技术与开拓
新市场,以经济效益为中心,集中资源,贯彻公司发展战略,努力提升公司经营业绩
,维护公司及全体股东的利益。公司预计2021年营业收入将达到10亿元,净利润3.1
亿元。 
       为实现上述目标公司拟采取的策略及措施: 
       1、超材料迭代产品对超材料的前瞻性研究提出了更高的要求。公司将坚持
源头创新,以客户需求为导向,并注重知识产权的保护,不断拓宽公司尖端装备业务
的护城河。 
       2、积极推进募投生产基地建设,提升产品生产、测试、交付能力。为超材
料尖端装备产品的产业化快速发展提供保障,保障公司产品大规模生产交付的要求。
 
       3、以客户项目为支撑,大力开拓超材料尖端装备市场,并加速推进研发转
批产。从型号项目开始参与新产品技术开发及研发,保障公司的产品技术优势,力争
公司产品销售收入实现稳定增长。 
       4、以实际应用需求为突破口,形成超材料尖端装备产业标准,将公司电磁
超材料技术研制成果推广应用至新一代尖端装备,使我国新一代电磁超材料技术持续
领跑世界。 
       5、进一步提升产品质量管理,为最终用户提供性能优良、质量可靠的尖端
装备产品,持续健全及完善质量管理体系及服务、管理、监督保障体制。 
       6、进一步加强内部控制,规范公司治理,优化项目预算和成本管控,合理
配置资源,实现资源利用最大化和效率效益最优化,优化生产运营流程,降低生产运
营成本。 
       7、选聘职业化、专业化、科技化的专业化团队,强化绩效管理,健全考核
体系,优化人员结构,做好员工储备,抓好员工技能培训,提升生产效率。 
       (四)公司可能面临的风险 
       1、宏观经济波动 
       公司的超材料尖端装备业务的确定性较强,客户需求明确,市场容量高速
增长。汽车零部件业务可能受到国家经济大环境和汽车生产及消费量变化的影响,与
经济周期呈现一定的关联性,可能造成公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等
情况。 
       2、供应链资源短缺 
       公司所用原材料为航空复合材料。由于其资源的的稀缺性及生产因素的,
在面临大批量采购时可能面临供应不足的风险,影响公司研制生产任务。 
       3、专业技术人才紧缺 
       公司是技术密集型、创新型企业,核心技术和新技术研发对公司尤为重要
。公司核心技术主要来自于研发团队的集体努力,不存在对个别核心技术人员严重依
赖的情况,但光启尖端装备的制造需要相关专业的技术人才,随着业务量的大幅增加
,对专业技术人才需求越来越大,有可能出现人才流供应不及时的风险,影响公司研
制生产任务。

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