002445中南重工资产重组最新消息
≈≈中南文化002445≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司从事的主要业务
1、主要业务
文化传媒板块主要业务：电视剧、电影项目的投资、策划、制作、发行、
营销及其衍生品开发业务；版权开发、运营；文化产业的股权投资。
机械制造板块主要业务：金属管件、法兰、管系、压力容器的生产和销售
。公司产品应用范围广泛，主要应用于石油、化工、海洋工程、船舶、建筑、燃气、
核电等行业。
2、经营模式
公司在电视剧、电影项目上主要通过投资、制作、发行、销售影视项目来
获取收入，影视项目主要由公司独立或与其他投资方共同出资筹备剧组进行拍摄、制
作，并按照出资比例或合同约定的方式承担销售结果；
版权运营业务是对公司获取的版权内容进行开发并销售来获取收入。
制造板块经营模式：公司经营模式为以销定产，凭借公司多年积累的技术
优势、先进的制造工艺以及丰富的生产管理经验，为客户提供优质的产品和服务，积
极拓展国内外优质客户，做大做强公司产品。
3、经营现状
文化传媒板块：公司对现有人员和存量业务进行了优化整合，并引进了一
些专业人才，积极推动存量项目的处置变现。下半年将逐步开启与行业头部公司的合
作，参与到更多影视剧项目的投资和制作，推动公司文化传媒板块收入和利润的双增
长。报告期内公司参投了电影《1921》、网剧《一闪一闪亮晶晶》。
机械制造板块：公司对内加强成本控制力度，优化内部生产环节体系，另
一方面，对外加强业务拓展力度，继续巩固和开拓市场份额，并进行了客户结构调整
，加强了应收账款的管理，将客户根据风险进行分类，将一批风险较高的客户改由现
款现货结算。
（二）报告期内经营情况概述
报告期内公司实现营业总收入198,864,136.61元，同比增长30.89%，归属
母公司净利润418,282,392.75元，同比扭亏为盈，扣除非经常性损益净利润4,129,51
0.89元，同比扭亏为盈，基本每股收益0.17元。
2021年上半年主要工作如下：
1、完成重整工作，解决历史遗留问题
（1）完成重整工作
2021年上半年，公司按照无锡市中级人民法院（以下简称“无锡中院”）
裁定的重整计划，公司全力配合管理人，做好债务重组清偿、员工安置等工作。2021
年3月29日，公司收到无锡中院送达的（2020）苏02破54号之一《民事裁定书》、（2
020）苏02破8号之二《民事裁定书》，确认中南文化、中南重工在管理人的监督下，
已经完成重整计划规定的现金清偿、股票划转、未领受偿债资金提存等事项，执行工
作已经满足重整计划确定的执行完毕标准，确认终结中南文化及其子公司中南重工重
整程序。
（2）解决历史遗留问题
在地方各级政府、控股股东以及公司管理层的共同努力下，公司历史遗留
的违规事项（违规担保、资金占用、债务逾期等）得以解决，公司撤销退市风险警示
和其他风险警示的申请获得深交所审核同意，公司于2021年6月11日开市起恢复交易
并撤销退市风险警示和其他风险警示，公司股票简称由“*ST中南”变更为“中南文
化”。
（3）完善内控体系，强化审计监督
公司加强内控体系的规范和实施工作，继续强化公司内部控制相关工作的
执行，保证内部控制的合理有效。公司财务部门积极发挥财务管理在企业管理中的核
心职能，强化各子公司的财务管理，严格按照上市公司的管理规范及内控制度要求对
各子公司经营管理进行规范。报告期内，内审部门紧紧围绕公司经营目标，调整、稳
定审计队伍，履行监督、服务职能，加强内部控制，员工合规经营意识逐渐增强，内
部审计工作逐步完善。
2、机械制造板块稳步发展
（1）加强销售管控和奖励力度
公司从年初开始加强了对销售全流程管理，对销售的发出商品、出具的收
据、投标保证金、应收账款、在制品订单以及退货产品等方面进行严格把控。责令相
关部门负责人在每月销售例会进行提醒、跟踪、督促业务人员按照制度执行，并依法
依规进行考核。同时加强了对销售人员的考核管理，强化了激励政策，并向外部引进
了一批专业能力强、综合素质高的业务人员。上述措施使得公司在存量老客户维护和
新客户开发方面都取得了较大的进步，有力推动了公司销售订单的增长。
（2）严抓生产管理，推动信息化建设
全体人员紧紧围绕公司年度目标任务和工作要求来严抓生产工作，即生产
要向规模化、智能化方面推进，配合财务部门推进BOM系统落地，做到生产节点可视
化，充分量化单一系列产品生产成本。通过提升精益管理水平、智能化制造系统等方
式在保证质量的前提下缩短生产周期、降低物料成本，提高公司产品竞争力和盈利能
力。
3、文化传媒板块
（1）梳理存量资源，实现优化配置，降低运营成本
公司将文化传媒板块现有公司和人员实行合并办公，并根据业务发展需要
，对现有人员进行了结构调整，同时向外部引进了一些专业人才，确保公司新业务的
顺利开拓。另外，公司组织人员对在手存量项目资源进行了梳理，加快存量项目的转
化和处置，积极推动《啊！故乡的云》（原名《别了，拉斯维加斯》）等项目的上映
。同时对于一些已丧失盈利能力或处于停滞状态的子公司已启动了注销程序，有效降
低了公司运营成本，并提高了工作效率。
（2）加强与行业头部企业合作
公司管理层和业务人员对文化传媒市场进行了深入的调研和研讨，并走访
了行业内众多公司，确定了中短期文化传媒板块业务重点发展方向，并与数家头部公
司达成初步合作意向。报告期内公司参投了电影《1921》、网剧《一闪一闪亮晶晶》
。预计下半年开始，公司将明显加快投资步伐，加大对文化传媒板块的资本投入和人
才引进，参与到更多优秀作品的投资和制作中去。
（三）报告期内公司所属行业的发展情况及行业地位
1、所处行业的发展情况
（1）机械制造
2021年上半年，国际油价持续强劲势头，石化行业产能扩张，需求迎来强
劲复苏。公司生产的工业金属管件、压力容器广泛应用在石化、电力、医药化工、煤
化工等行业，其中石化、天然气管道建设是主要应用领域，公司机械制造板块业务也
随之迎来了较快的增长。随着“十四五”期间产业结构的持续优化，转型升级战略的
陆续落地实施，预计整个行业发展质量及效益具有较大提升空间。
（2）文化传媒
随着国内疫情得到有效控制，影视行业也迎来了复苏，2021年上半年国内
电影票房达275.67亿元，与2019年上半年比，票房成绩已恢复88%，整体票房成绩回
落至2017年的水平。累计票房远超北美同期票房，继续领跑全球市场。2021年上半年
上映影片数为258部，6部电影票房突破10亿元，《你好，李焕英》成为票房黑马，以
54.12亿元票房收入稳居第一，《唐人街探案3》以45.23亿元票房紧随其后。
2、行业地位
公司是国内第一家工业金属管件行业上市公司，也是目前国内规模较大的
金属管件生产企业。公司秉承“工业血管构筑专家”的企业使命，众志成城，自主创
新，先后申请获得“等壁厚成型技术”、“船舶单元及化工控制通用柜组模块化生产
技术”、“不锈钢复合管道工厂化配管技术”、“不锈钢复合管道及管件成型技术”
、“镍基合金复合管道及管件成型技术”、“高压集合管热顶拔技术”等50多项专利
技术。
二、核心竞争力分析
文化传媒板块
1、人才优势
大唐辉煌负责人王辉为中国电视剧制作协会副会长，在电视行业经营多年，有
着丰富的电视剧制作和发行经验。
2、外部资源优势
公司前期分别与芒果传媒、中影股份和华夏电影签订了战略合作协议，通过与
影视行业领军企业的合作，可以快速推动公司影视制作与发行、艺人培养等业务的发
展。借助芒果传媒的业务生态圈、芒果基金所投资的内容制造生态圈、中影股份、华
夏影视的影视生态圈等强势渠道资源，快速提升公司的品牌和地位。
机械制造板块
1、资质齐全：公司是目前国内较大的金属制品制造商，主要产品为管件、法兰
、管系和压力容器，产品拥有国际多项生产商许可证书；公司还拥有国家质检总局颁
发的压力管道元件、压力容器等特种设备制造许可证，是中国石油天然气集团公司一
级供应网络成员单位、中国石油能源一号网会员单位、中国石化资源市场成员厂组织
集中采购成员厂。
2、产品全面，技术领先：公司产品全面，特别是金属管件类产品，在高端产品
方面基本覆盖了有行业需求的各个品种，主要涵盖了包括大口径管件、新型复合材料
管件、标准化管系模块、海工管件（系）、特殊材料管件、定制管件等六大类。公司
高端产品供不应求，大口径管件产品已在国内外多个重点项目上应用。
3、拥有稳定的优质客户：公司产品目前覆盖了石化、海洋工程、船舶、电力等
国内外各大领域，并与这些领域的多家大型公司建立了长期合作关系。
4、流动性宽裕，有效保障业务发展：经历过破产重整以后，公司解决了历史遗
留问题，脱掉了沉重的历史负担，资金流动性大为改善，特别是公司投资的成都极米
科技股份有限公司科创板上市后，给公司带来了较好的投资收益，同时员工士气也受
到了极大的鼓舞，市场形象得到了很大的改善。且目前公司双主业并行，有轻资产的
文化板块，也有重资产的制造板块，制造板块的重资产还可以为后续业务的发展以及
融资带来较大便利。
三、公司面临的风险和应对措施
1、国家宏观经济波动风险：公司制造板块属于机械制造业，下游企业多为石油
、石化、船舶、电力、天然气等产业，受宏观经济影响较大。如果国家宏观经济调控
发生波动，将会影响到公司的制造板块业务，从而对公司的生产经营业绩产生较大影
响。公司将通过加强内部管理，开拓国内外新市场，降低减少宏观经济波动风险影响
。
2、政策风险和行业竞争风险：影视文化产品开发周期较长，受监管政策的影响
较大，如果监管部门对该行业实行较为严格的监管政策，可能对公司具体业务的策划
、制作、发行等各个环节产生影响。如果公司未来不能完全贴合政策导向，可能面临
影视作品无法进入市场的风险。同时，随着行业竞争加剧，公司影视项目开发面临激
烈的市场竞争，存在市场份额下降及经营业绩下滑的风险。公司将始终坚持以精品内
容为核心，通过与行业头部公司的深入合作，提高公司市场竞争力。
3、核心人才流失的风险：文化板块大多为轻资产公司，对人才高度依赖，核心
人才的流失可能会造成核心业务的下降、停滞，或发生仲裁、诉讼，从而使公司竞争
力下降。为化解核心人才流失风险，公司将积极探索各种激励机制，梳理、完善公司
管理制度，维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险，同时积极引进一批行业专
业人才，加快文化板块的业务发展。
4、大宗商品价格持续上涨的风险：若原材料价格持续快速上涨会增加公司经营
成本，在下游消费需求还没有明显提升的情况下，深处整个产业链中游的公司的利润
可能会受到挤压。公司将根据市场原材料价格变动情况，适时调整销售报价，建立与
下游企业的长期稳定合作关系，不断降低原材料价格波动可能对公司利润产生的不利
影响。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
报告期内公司总资产2,043,598,928.25元，比上年同期减少29.10%，归属
于上市公司股东的净资产1,558,915,830.72元，同比增长758.30%；实现营业总收入3
86,826,542.91元，同比下降35.26%，归属母公司净利润131,259,202.02元，较上年
同期增加107.30%，扣除非经常性损益后的净利润-601,688,260.85元，较上年同期增
加61.08%，基本每股收益0.06元。报告期内，受疫情和历史遗留问题影响，公司营业
总收入出现了下滑。公司在董事会的领导下，在做好疫情防控的同时，积极做好复工
复产和市场开拓工作，充分发挥公司品牌优势、规模优势和市场渠道优势，减少了疫
情对公司的不利影响。报告期内，公司主要完成了如下工作：
（1）完成董事会及监事会的换届选举
2020年4月25日，公司原控股股东中南重工集团持有的公司34,034万股股票
被依法公开拍卖，公司控股股东和实际控制人发生变更。2020年6月17日，公司完成
了新一届董事会及监事会的换届选举工作。同时，公司选聘了新一届高级管理人员，
优化管理团队的结构，促进公司健康稳定发展。
（2）完成重组工作
2020年下半年，按照无锡市中级人民法院裁定的重整计划，公司全力配合
管理人，做好债务重组清偿、员工安置等工作。2021年3月29日，公司收到无锡中院
送达的（2020）苏02破54号之一《民事裁定书》、（2020）苏02破8号之二《民事裁
定书》，确认中南文化、中南重工在管理人的监督下，已经完成重整计划规定的现金
清偿、股票划转、未领受偿债资金提存等事项，执行工作已经满足重整计划确定的执
行完毕标准，确认终结中南文化及其子公司中南重工重整程序。
（3）严抓生产，控制成本
为了保证业务的可持续发展，公司在报告期内严抓生产、采购等各个环节
，努力降低运营成本，认真做好开源节流、增收节支工作。通过对公司现有资产的进
一步梳理，有效盘活了部分资产并实现了资源的优化配置，有效改善了公司财务状况
，并保证公司持续经营的稳定性。
（4）完善公司内控制度，提升公司治理水平
公司以重整为契机组建了管理经验丰富、政治品格过硬的高管团队，建立
了严格独立的独立董事制度，规范的信披管理制度和内幕信息保密制度，并进一步保
障监事会、审计部门等内部监督部门职能，强化内部监督的独立性和权威性；同时公
司也建立了严密、高效的内控体系和决策体系，形成规范、高效、可持续的治理及机
制，并加强对工作人员的技能培训及合规培训，提升管理标准化和规范化水平。公司
将通过建立和运行常态化的管理提升机制，保障精细化管理水平的逐步提高，不断增
强企业管理水平和市场竞争力，推进和保障公司可持续健康发展。
二、核心竞争力分析
1、资质齐全：公司是目前国内规模较大的工业金属管件制造商，主要产品
为管件、法兰、管系和压力容器，产品拥有国际多项生产商许可证书；其中，公司还
拥有国家质检总局颁发的压力管道元件、压力容器等特种设备制造许可证，是中国石
油天然气集团公司一级供应网络成员单位、中国石油能源一号网会员单位、中国石化
资源市场成员厂组织集中采购成员厂。2、产品全面，技术领先：公司产品全面，特
别是金属管件类产品，在高端产品方面基本覆盖了有行业需求的各个品种，主要涵盖
了包括大口径管件、新型复合材料管件、标准化管系模块、海工管件（系）、特殊材
料管件、定制管件等六大类。公司高端产品供不应求，大口径管件产品已在国内外多
个重点项目上应用。
3、拥有稳定的优质客户：公司产品目前覆盖了石化、海洋工程、船舶、电
力等国内外各大领域，并与这些领域的多家大型公司建立了长期合作关系。
4、经历过破产重整以后，公司解决了历史遗留问题，脱掉了沉重的历史负
担，资金流动性改善，员工士气也受到了极大的鼓舞，市场形象得到了较大的改变。
新一届管理层将带领公司全体员工埋头苦干，继续做大做强制造业，加快对文化板块
的投入和布局，不断恢复公司在行业内的影响力，提高公司盈利能力。
三、公司未来发展的展望
（一）影视行业
1、行业现状
2020年中国电影总票房达到204.17亿元，其中国产电影票房为170.93亿元
，占总票房的83.72%；城市院线观影人次5.48亿。全年共生产电影故事片531部，影
片总产量为650部。全年新增银幕5794块，全国银幕总数达到75581块。
2、发展趋势
2020年受疫情影响，全国院线电影票房出现了较大幅度的下滑，但网络电
影市场却迎来了爆发之年。这一年，院线电影以PVOD模式进入线上，不少随之而来的
用户也看到了网络电影在这几年的迅速成长，而在宅经济下，网络电影也迎来了最好
的时刻。此外，爱优腾三家视频平台分账模式再度升级，网络电影的数量、质量、分
账票房不断冲破天花板，刷新着市场的认知。根据云合数据显示，2020年票房超过10
00万的网络电影共70部，与去年相比增幅达到了43%。千万级票房作品的大幅度增加
，体现了网络电影整体盈利水平的提升。虽然2020年院线电影票房出现下滑，但从中
长期来看中国电影票房仍将维持较高的增长速度。主要原因在于中国人均观影次数和
每百万人口票房金额与北美地区存在较大差距，随着中国乃至全球疫情得到更好的控
制、居民消费水平上升、城市化进程的深入和对文化产品的需求，电影市场还有较大
的发展空间。
（二）金属制造行业
1、行业现状
工业金属管件广泛应用在石化、电力、医药化工、煤化工等行业，其中石
油、天然气管道建设是主要应用领域。根据国家发改委、国家能源局发布的《能源发
展“十三五”规划》，到2020年，我国原油、成品油管道总里程分别达到3.2万和3.3
万公里，年输油能力分别达到6.5亿和3亿吨；天然气管道总里程达到10万公里，干线
年输气能力超过4000亿立方米。预计“十三五”期间，我国在输油输气领域的管件市
场需求量将达到百亿元左右。据国家能源局2021年3月12日发布的消息，国家能源局
正在组织研究编制《能源技术创新“十四五”规划》（以下简称《规划》），支撑能
源领域重大技术装备创新发展。《规划》的主要思路是聚焦保障能源安全、促进能源
转型和引领能源革命等重大需求，以实现能源科技自立自强为目标，以完善能源技术
创新体系为重点，以“短板”技术攻关和“前瞻性”技术创新为主线，以集中攻关一
批、示范试验一批、应用推广一批“三个一批”为路径，指导行业加快关键核心技术
攻关和成果产业化。
2、发展趋势
1）产业政策支持
我国为推动实施加快振兴装备制造业的政策，国务院及有关部门先后颁布
一系列的鼓励发展及优惠政策，为行业的发展奠定了良好的政策环境。一系列产业政
策的出台为我国工业金属管件、金属压力容器以及法兰行业的发展提供了机遇，大大
促进了行业的快速发展。同时，国家产业政策鼓励进行产业升级，提高整体技术含量
，生产大口径、复合材料、高性能、特种不锈钢、合金钢工业金属管件和大型、重型
、高压压力容器，壮大企业规模，増强企业竞争力。这些产业政策将促进行业整体素
质提高，増加产品技术含量，提升规模效应，増强我国在工业金属管件和金属压力容
器行业的国际竞争力。
2）资质认证提高行业整体水平
由于工业金属管件和金属压力容器主要应用于石油、化工、冶金、电力等
支柱产业，因此，下游行业多实行了较为严格的供应商资格管理制度，国家政府和国
际相关组织也建立了严格的产品和企业认证资质，严格的资质认证要求有利于提高行
业的技术水平，避免企业简单的价格竞争，促进行业健康发展。
3）后疫情时代，下游需求不断提高
由于我国在防疫方面出色的表现，我国经济率先在全球复苏并取得稳定增
长。随着疫情冲击逐渐减弱，特别是疫苗有望于下半年全面推开，全球经济社会将逐
步恢复正常，世界进入“后疫情时代”。特别是在各国政府积极的货币和财政政策刺
激下，全球经济有望迎来复苏和增长。公司所处行业也会随之迎来较好的发展机遇，
下游客户的需求有望得到提升。
（三）公司未来发展战略
公司将以此次重整为契机，充分发挥和调用重整投资方、财务投资人的资
源优势，结合自身特点，进一步巩固公司在金属制造领域的优势，在原有产品品类基
础上科学培育新的业务增长点，不断做大做强制造业务；对文化板块业务进行适度调
整，加强与行业头部企业的合作，重点发展短视频情景剧、新媒体定制剧以及精品影
视剧业务。同时公司将积极探寻求新的利润增长点，择机注入盈利能力强、经营风险
小、发展前景好的优质资产。
（四）下一年度经营计划
2021年，公司将继续稳定现有主营业务，加大信息化和技改投入，进一步
改善生产工艺和压降生产成本，加大新客户的拓展力度，不断持续挖掘现有产品行业
竞争力，从而增强公司盈利水平，提升公司整体价值。
1、加大文化领域人才和高端制造技术人才的引进。公司将建立健全有竞争
力的薪酬体系，加快影视文化行业和高端制造技术人才的引进，推动公司影视文化业
务的恢复与发展、加快公司制造业务的转型升级。
2、加大制造板块的技术升级投入。完善超级双相不锈钢生产技术，进一步
扩大公司在海工市场的份额，改进钛镍工厂化预制技术，提高公司在钛镍管线市场领
域的知名度。改进真空烧结炉的设计结构，确保在大型高压烧结炉设备领域取得领先
优势，强化浓品双氧水设备的市场领导地位。加大核电项目的超级不锈钢管件进行技
术开发，争取进入核电类项目产品市场。
3、加大信息化投入。未来几年，公司将在管理和生产环节加强信息化建设
，陆续导入并升级CRM、SRM、eHR等系统，持续加强精细化管理,通过自动化、信息化
、智能化的技术手段为企业降本增效。
4、继续完善公司内控制度、提升公司管理水平。从制度建设层面防范再次
发生资金占用、违规出具商业汇票和违规担保的情形；强化内部审计工作，进一步规
范、完善关联交易，从程序控制上杜绝控股股东违规占用资金；加强对子公司的管理
控制，明确奖惩制度，整合各业务线，发挥在文化产业的协同效应，提升公司经营管
理能力。
5、优化组织架构，提升对子公司及员工管控水平。公司将继续完善子公司
的管理制度及架构，提高现有子公司的经营效率及经营业绩，推动公司可持续发展能
力。
6、进一步优化公司业务布局。文化板块将继续保留现有经营情况和管控能
力相对较好的业务和子公司，择机剥离已丧失盈利能力或处于停滞状态的子公司，避
免进一步侵蚀上市公司利润；制造板块将适度参与上下游产业链的合作，适当拓宽业
务范围，提高公司整体盈利能力。
（五）可能面对的风险
（1）市场竞争加剧的风险
文化传媒行业长期处于竞争较为激烈的状态。近年来，行业竞争愈发激烈
。在这种激烈的市场竞争的环境下，尽管公司有多年的经验积累和良好的制作能力，
并在行业中占据了一定的优势地位，但是仍存在由于行业竞争加剧所产生的成本上升
及产品无法实现销售、销售价格和收入下降等系统性风险。公司将积极储备优秀项目
，扎实内容制作，积极开拓市场，加强与优质资源和平台合作，力求降低风险。
（2）政策风险和行业竞争风险
影视文化产品开发周期较长，受监管政策的影响较大，如果监管部门对该
行业实行较为严格的监管政策，可能对公司具体业务的策划、制作、发行等各个环节
产生影响。如果公司未来不能完全贴合政策导向，可能面临影视作品无法进入市场的
风险。同时，随着行业竞争加剧，公司影视项目开发面临激烈的市场竞争，存在市场
份额下降及经营业绩下滑的风险。公司将始终坚持以精品内容为核心，提高公司市场
竞争力。
（3）核心人才流失的风险
文化传媒行业特别是影视行业，大多为轻资产公司，对人才高度依赖，核
心人才的流失可能会造成核心业务的下降或停滞，从而给公司带来不良后果。为化解
核心人才流失风险，公司将积极探索各种激励机制，继续实施股权激励、推动具有市
场竞争力的绩效奖励等措施，维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险。
（4）应收账款余额较大的风险
因影视剧业务的销售收入确认时间与下游客户的实际支付存在时间差，影
视剧发行时点的变化，会导致应收账款余额的波动，使得公司资金管理的难度加大和
资金短缺风险增加。公司将进一步加强应收账款的风险管理与排查工作，但公司整体
应收账款余额较大，如果出现未能及时收回或无法收回的情况，将对公司的生产经营
和当期业绩产生不利影响。
防范措施：建立客户信用体系，优化财务结构，加强应收账款的催收管理
力度。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司从事的主要业务
1、主要业务
文化传媒板块主要业务：电视剧、电影项目的投资、策划、制作、发行、
营销及其衍生品开发业务；版权开发、运营；文化产业的股权投资。
机械制造板块主要业务：金属管件、法兰、管系、压力容器的生产和销售
。公司产品应用范围广泛，主要应用于石油、化工、海洋工程、船舶、建筑、燃气、
核电等行业。
2、经营模式
公司在电视剧、电影项目上主要通过投资、制作、发行、销售影视项目来
获取收入，影视项目主要由公司独立或与其他投资方共同出资筹备剧组进行拍摄、制
作，并按照出资比例或合同约定的方式承担销售结果；
版权运营业务是对公司获取的版权内容进行开发并销售来获取收入。
制造板块经营模式：公司经营模式为以销定产，凭借公司多年积累的技术
优势、先进的制造工艺以及丰富的生产管理经验，为客户提供优质的产品和服务，积
极拓展国内外优质客户，做大做强公司产品。
3、经营现状
文化传媒板块：公司对现有人员和存量业务进行了优化整合，并引进了一
些专业人才，积极推动存量项目的处置变现。下半年将逐步开启与行业头部公司的合
作，参与到更多影视剧项目的投资和制作，推动公司文化传媒板块收入和利润的双增
长。报告期内公司参投了电影《1921》、网剧《一闪一闪亮晶晶》。
机械制造板块：公司对内加强成本控制力度，优化内部生产环节体系，另
一方面，对外加强业务拓展力度，继续巩固和开拓市场份额，并进行了客户结构调整
，加强了应收账款的管理，将客户根据风险进行分类，将一批风险较高的客户改由现
款现货结算。
（二）报告期内经营情况概述
报告期内公司实现营业总收入198,864,136.61元，同比增长30.89%，归属
母公司净利润418,282,392.75元，同比扭亏为盈，扣除非经常性损益净利润4,129,51
0.89元，同比扭亏为盈，基本每股收益0.17元。
2021年上半年主要工作如下：
1、完成重整工作，解决历史遗留问题
（1）完成重整工作
2021年上半年，公司按照无锡市中级人民法院（以下简称“无锡中院”）
裁定的重整计划，公司全力配合管理人，做好债务重组清偿、员工安置等工作。2021
年3月29日，公司收到无锡中院送达的（2020）苏02破54号之一《民事裁定书》、（2
020）苏02破8号之二《民事裁定书》，确认中南文化、中南重工在管理人的监督下，
已经完成重整计划规定的现金清偿、股票划转、未领受偿债资金提存等事项，执行工
作已经满足重整计划确定的执行完毕标准，确认终结中南文化及其子公司中南重工重
整程序。
（2）解决历史遗留问题
在地方各级政府、控股股东以及公司管理层的共同努力下，公司历史遗留
的违规事项（违规担保、资金占用、债务逾期等）得以解决，公司撤销退市风险警示
和其他风险警示的申请获得深交所审核同意，公司于2021年6月11日开市起恢复交易
并撤销退市风险警示和其他风险警示，公司股票简称由“*ST中南”变更为“中南文
化”。
（3）完善内控体系，强化审计监督
公司加强内控体系的规范和实施工作，继续强化公司内部控制相关工作的
执行，保证内部控制的合理有效。公司财务部门积极发挥财务管理在企业管理中的核
心职能，强化各子公司的财务管理，严格按照上市公司的管理规范及内控制度要求对
各子公司经营管理进行规范。报告期内，内审部门紧紧围绕公司经营目标，调整、稳
定审计队伍，履行监督、服务职能，加强内部控制，员工合规经营意识逐渐增强，内
部审计工作逐步完善。
2、机械制造板块稳步发展
（1）加强销售管控和奖励力度
公司从年初开始加强了对销售全流程管理，对销售的发出商品、出具的收
据、投标保证金、应收账款、在制品订单以及退货产品等方面进行严格把控。责令相
关部门负责人在每月销售例会进行提醒、跟踪、督促业务人员按照制度执行，并依法
依规进行考核。同时加强了对销售人员的考核管理，强化了激励政策，并向外部引进
了一批专业能力强、综合素质高的业务人员。上述措施使得公司在存量老客户维护和
新客户开发方面都取得了较大的进步，有力推动了公司销售订单的增长。
（2）严抓生产管理，推动信息化建设
全体人员紧紧围绕公司年度目标任务和工作要求来严抓生产工作，即生产
要向规模化、智能化方面推进，配合财务部门推进BOM系统落地，做到生产节点可视
化，充分量化单一系列产品生产成本。通过提升精益管理水平、智能化制造系统等方
式在保证质量的前提下缩短生产周期、降低物料成本，提高公司产品竞争力和盈利能
力。
3、文化传媒板块
（1）梳理存量资源，实现优化配置，降低运营成本
公司将文化传媒板块现有公司和人员实行合并办公，并根据业务发展需要
，对现有人员进行了结构调整，同时向外部引进了一些专业人才，确保公司新业务的
顺利开拓。另外，公司组织人员对在手存量项目资源进行了梳理，加快存量项目的转
化和处置，积极推动《啊！故乡的云》（原名《别了，拉斯维加斯》）等项目的上映
。同时对于一些已丧失盈利能力或处于停滞状态的子公司已启动了注销程序，有效降
低了公司运营成本，并提高了工作效率。
（2）加强与行业头部企业合作
公司管理层和业务人员对文化传媒市场进行了深入的调研和研讨，并走访
了行业内众多公司，确定了中短期文化传媒板块业务重点发展方向，并与数家头部公
司达成初步合作意向。报告期内公司参投了电影《1921》、网剧《一闪一闪亮晶晶》
。预计下半年开始，公司将明显加快投资步伐，加大对文化传媒板块的资本投入和人
才引进，参与到更多优秀作品的投资和制作中去。
（三）报告期内公司所属行业的发展情况及行业地位
1、所处行业的发展情况
（1）机械制造
2021年上半年，国际油价持续强劲势头，石化行业产能扩张，需求迎来强
劲复苏。公司生产的工业金属管件、压力容器广泛应用在石化、电力、医药化工、煤
化工等行业，其中石化、天然气管道建设是主要应用领域，公司机械制造板块业务也
随之迎来了较快的增长。随着“十四五”期间产业结构的持续优化，转型升级战略的
陆续落地实施，预计整个行业发展质量及效益具有较大提升空间。
（2）文化传媒
随着国内疫情得到有效控制，影视行业也迎来了复苏，2021年上半年国内
电影票房达275.67亿元，与2019年上半年比，票房成绩已恢复88%，整体票房成绩回
落至2017年的水平。累计票房远超北美同期票房，继续领跑全球市场。2021年上半年
上映影片数为258部，6部电影票房突破10亿元，《你好，李焕英》成为票房黑马，以
54.12亿元票房收入稳居第一，《唐人街探案3》以45.23亿元票房紧随其后。
2、行业地位
公司是国内第一家工业金属管件行业上市公司，也是目前国内规模较大的
金属管件生产企业。公司秉承“工业血管构筑专家”的企业使命，众志成城，自主创
新，先后申请获得“等壁厚成型技术”、“船舶单元及化工控制通用柜组模块化生产
技术”、“不锈钢复合管道工厂化配管技术”、“不锈钢复合管道及管件成型技术”
、“镍基合金复合管道及管件成型技术”、“高压集合管热顶拔技术”等50多项专利
技术。
二、核心竞争力分析
文化传媒板块
1、人才优势
大唐辉煌负责人王辉为中国电视剧制作协会副会长，在电视行业经营多年，有
着丰富的电视剧制作和发行经验。
2、外部资源优势
公司前期分别与芒果传媒、中影股份和华夏电影签订了战略合作协议，通过与
影视行业领军企业的合作，可以快速推动公司影视制作与发行、艺人培养等业务的发
展。借助芒果传媒的业务生态圈、芒果基金所投资的内容制造生态圈、中影股份、华
夏影视的影视生态圈等强势渠道资源，快速提升公司的品牌和地位。
机械制造板块
1、资质齐全：公司是目前国内较大的金属制品制造商，主要产品为管件、法兰
、管系和压力容器，产品拥有国际多项生产商许可证书；公司还拥有国家质检总局颁
发的压力管道元件、压力容器等特种设备制造许可证，是中国石油天然气集团公司一
级供应网络成员单位、中国石油能源一号网会员单位、中国石化资源市场成员厂组织
集中采购成员厂。
2、产品全面，技术领先：公司产品全面，特别是金属管件类产品，在高端产品
方面基本覆盖了有行业需求的各个品种，主要涵盖了包括大口径管件、新型复合材料
管件、标准化管系模块、海工管件（系）、特殊材料管件、定制管件等六大类。公司
高端产品供不应求，大口径管件产品已在国内外多个重点项目上应用。
3、拥有稳定的优质客户：公司产品目前覆盖了石化、海洋工程、船舶、电力等
国内外各大领域，并与这些领域的多家大型公司建立了长期合作关系。
4、流动性宽裕，有效保障业务发展：经历过破产重整以后，公司解决了历史遗
留问题，脱掉了沉重的历史负担，资金流动性大为改善，特别是公司投资的成都极米
科技股份有限公司科创板上市后，给公司带来了较好的投资收益，同时员工士气也受
到了极大的鼓舞，市场形象得到了很大的改善。且目前公司双主业并行，有轻资产的
文化板块，也有重资产的制造板块，制造板块的重资产还可以为后续业务的发展以及
融资带来较大便利。
三、公司面临的风险和应对措施
1、国家宏观经济波动风险：公司制造板块属于机械制造业，下游企业多为石油
、石化、船舶、电力、天然气等产业，受宏观经济影响较大。如果国家宏观经济调控
发生波动，将会影响到公司的制造板块业务，从而对公司的生产经营业绩产生较大影
响。公司将通过加强内部管理，开拓国内外新市场，降低减少宏观经济波动风险影响
。
2、政策风险和行业竞争风险：影视文化产品开发周期较长，受监管政策的影响
较大，如果监管部门对该行业实行较为严格的监管政策，可能对公司具体业务的策划
、制作、发行等各个环节产生影响。如果公司未来不能完全贴合政策导向，可能面临
影视作品无法进入市场的风险。同时，随着行业竞争加剧，公司影视项目开发面临激
烈的市场竞争，存在市场份额下降及经营业绩下滑的风险。公司将始终坚持以精品内
容为核心，通过与行业头部公司的深入合作，提高公司市场竞争力。
3、核心人才流失的风险：文化板块大多为轻资产公司，对人才高度依赖，核心
人才的流失可能会造成核心业务的下降、停滞，或发生仲裁、诉讼，从而使公司竞争
力下降。为化解核心人才流失风险，公司将积极探索各种激励机制，梳理、完善公司
管理制度，维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险，同时积极引进一批行业专
业人才，加快文化板块的业务发展。
4、大宗商品价格持续上涨的风险：若原材料价格持续快速上涨会增加公司经营
成本，在下游消费需求还没有明显提升的情况下，深处整个产业链中游的公司的利润
可能会受到挤压。公司将根据市场原材料价格变动情况，适时调整销售报价，建立与
下游企业的长期稳定合作关系，不断降低原材料价格波动可能对公司利润产生的不利
影响。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
报告期内公司总资产2,043,598,928.25元，比上年同期减少29.10%，归属
于上市公司股东的净资产1,558,915,830.72元，同比增长758.30%；实现营业总收入3
86,826,542.91元，同比下降35.26%，归属母公司净利润131,259,202.02元，较上年
同期增加107.30%，扣除非经常性损益后的净利润-601,688,260.85元，较上年同期增
加61.08%，基本每股收益0.06元。报告期内，受疫情和历史遗留问题影响，公司营业
总收入出现了下滑。公司在董事会的领导下，在做好疫情防控的同时，积极做好复工
复产和市场开拓工作，充分发挥公司品牌优势、规模优势和市场渠道优势，减少了疫
情对公司的不利影响。报告期内，公司主要完成了如下工作：
（1）完成董事会及监事会的换届选举
2020年4月25日，公司原控股股东中南重工集团持有的公司34,034万股股票
被依法公开拍卖，公司控股股东和实际控制人发生变更。2020年6月17日，公司完成
了新一届董事会及监事会的换届选举工作。同时，公司选聘了新一届高级管理人员，
优化管理团队的结构，促进公司健康稳定发展。
（2）完成重组工作
2020年下半年，按照无锡市中级人民法院裁定的重整计划，公司全力配合
管理人，做好债务重组清偿、员工安置等工作。2021年3月29日，公司收到无锡中院
送达的（2020）苏02破54号之一《民事裁定书》、（2020）苏02破8号之二《民事裁
定书》，确认中南文化、中南重工在管理人的监督下，已经完成重整计划规定的现金
清偿、股票划转、未领受偿债资金提存等事项，执行工作已经满足重整计划确定的执
行完毕标准，确认终结中南文化及其子公司中南重工重整程序。
（3）严抓生产，控制成本
为了保证业务的可持续发展，公司在报告期内严抓生产、采购等各个环节
，努力降低运营成本，认真做好开源节流、增收节支工作。通过对公司现有资产的进
一步梳理，有效盘活了部分资产并实现了资源的优化配置，有效改善了公司财务状况
，并保证公司持续经营的稳定性。
（4）完善公司内控制度，提升公司治理水平
公司以重整为契机组建了管理经验丰富、政治品格过硬的高管团队，建立
了严格独立的独立董事制度，规范的信披管理制度和内幕信息保密制度，并进一步保
障监事会、审计部门等内部监督部门职能，强化内部监督的独立性和权威性；同时公
司也建立了严密、高效的内控体系和决策体系，形成规范、高效、可持续的治理及机
制，并加强对工作人员的技能培训及合规培训，提升管理标准化和规范化水平。公司
将通过建立和运行常态化的管理提升机制，保障精细化管理水平的逐步提高，不断增
强企业管理水平和市场竞争力，推进和保障公司可持续健康发展。
二、核心竞争力分析
1、资质齐全：公司是目前国内规模较大的工业金属管件制造商，主要产品
为管件、法兰、管系和压力容器，产品拥有国际多项生产商许可证书；其中，公司还
拥有国家质检总局颁发的压力管道元件、压力容器等特种设备制造许可证，是中国石
油天然气集团公司一级供应网络成员单位、中国石油能源一号网会员单位、中国石化
资源市场成员厂组织集中采购成员厂。2、产品全面，技术领先：公司产品全面，特
别是金属管件类产品，在高端产品方面基本覆盖了有行业需求的各个品种，主要涵盖
了包括大口径管件、新型复合材料管件、标准化管系模块、海工管件（系）、特殊材
料管件、定制管件等六大类。公司高端产品供不应求，大口径管件产品已在国内外多
个重点项目上应用。
3、拥有稳定的优质客户：公司产品目前覆盖了石化、海洋工程、船舶、电
力等国内外各大领域，并与这些领域的多家大型公司建立了长期合作关系。
4、经历过破产重整以后，公司解决了历史遗留问题，脱掉了沉重的历史负
担，资金流动性改善，员工士气也受到了极大的鼓舞，市场形象得到了较大的改变。
新一届管理层将带领公司全体员工埋头苦干，继续做大做强制造业，加快对文化板块
的投入和布局，不断恢复公司在行业内的影响力，提高公司盈利能力。
三、公司未来发展的展望
（一）影视行业
1、行业现状
2020年中国电影总票房达到204.17亿元，其中国产电影票房为170.93亿元
，占总票房的83.72%；城市院线观影人次5.48亿。全年共生产电影故事片531部，影
片总产量为650部。全年新增银幕5794块，全国银幕总数达到75581块。
2、发展趋势
2020年受疫情影响，全国院线电影票房出现了较大幅度的下滑，但网络电
影市场却迎来了爆发之年。这一年，院线电影以PVOD模式进入线上，不少随之而来的
用户也看到了网络电影在这几年的迅速成长，而在宅经济下，网络电影也迎来了最好
的时刻。此外，爱优腾三家视频平台分账模式再度升级，网络电影的数量、质量、分
账票房不断冲破天花板，刷新着市场的认知。根据云合数据显示，2020年票房超过10
00万的网络电影共70部，与去年相比增幅达到了43%。千万级票房作品的大幅度增加
，体现了网络电影整体盈利水平的提升。虽然2020年院线电影票房出现下滑，但从中
长期来看中国电影票房仍将维持较高的增长速度。主要原因在于中国人均观影次数和
每百万人口票房金额与北美地区存在较大差距，随着中国乃至全球疫情得到更好的控
制、居民消费水平上升、城市化进程的深入和对文化产品的需求，电影市场还有较大
的发展空间。
（二）金属制造行业
1、行业现状
工业金属管件广泛应用在石化、电力、医药化工、煤化工等行业，其中石
油、天然气管道建设是主要应用领域。根据国家发改委、国家能源局发布的《能源发
展“十三五”规划》，到2020年，我国原油、成品油管道总里程分别达到3.2万和3.3
万公里，年输油能力分别达到6.5亿和3亿吨；天然气管道总里程达到10万公里，干线
年输气能力超过4000亿立方米。预计“十三五”期间，我国在输油输气领域的管件市
场需求量将达到百亿元左右。据国家能源局2021年3月12日发布的消息，国家能源局
正在组织研究编制《能源技术创新“十四五”规划》（以下简称《规划》），支撑能
源领域重大技术装备创新发展。《规划》的主要思路是聚焦保障能源安全、促进能源
转型和引领能源革命等重大需求，以实现能源科技自立自强为目标，以完善能源技术
创新体系为重点，以“短板”技术攻关和“前瞻性”技术创新为主线，以集中攻关一
批、示范试验一批、应用推广一批“三个一批”为路径，指导行业加快关键核心技术
攻关和成果产业化。
2、发展趋势
1）产业政策支持
我国为推动实施加快振兴装备制造业的政策，国务院及有关部门先后颁布
一系列的鼓励发展及优惠政策，为行业的发展奠定了良好的政策环境。一系列产业政
策的出台为我国工业金属管件、金属压力容器以及法兰行业的发展提供了机遇，大大
促进了行业的快速发展。同时，国家产业政策鼓励进行产业升级，提高整体技术含量
，生产大口径、复合材料、高性能、特种不锈钢、合金钢工业金属管件和大型、重型
、高压压力容器，壮大企业规模，増强企业竞争力。这些产业政策将促进行业整体素
质提高，増加产品技术含量，提升规模效应，増强我国在工业金属管件和金属压力容
器行业的国际竞争力。
2）资质认证提高行业整体水平
由于工业金属管件和金属压力容器主要应用于石油、化工、冶金、电力等
支柱产业，因此，下游行业多实行了较为严格的供应商资格管理制度，国家政府和国
际相关组织也建立了严格的产品和企业认证资质，严格的资质认证要求有利于提高行
业的技术水平，避免企业简单的价格竞争，促进行业健康发展。
3）后疫情时代，下游需求不断提高
由于我国在防疫方面出色的表现，我国经济率先在全球复苏并取得稳定增
长。随着疫情冲击逐渐减弱，特别是疫苗有望于下半年全面推开，全球经济社会将逐
步恢复正常，世界进入“后疫情时代”。特别是在各国政府积极的货币和财政政策刺
激下，全球经济有望迎来复苏和增长。公司所处行业也会随之迎来较好的发展机遇，
下游客户的需求有望得到提升。
（三）公司未来发展战略
公司将以此次重整为契机，充分发挥和调用重整投资方、财务投资人的资
源优势，结合自身特点，进一步巩固公司在金属制造领域的优势，在原有产品品类基
础上科学培育新的业务增长点，不断做大做强制造业务；对文化板块业务进行适度调
整，加强与行业头部企业的合作，重点发展短视频情景剧、新媒体定制剧以及精品影
视剧业务。同时公司将积极探寻求新的利润增长点，择机注入盈利能力强、经营风险
小、发展前景好的优质资产。
（四）下一年度经营计划
2021年，公司将继续稳定现有主营业务，加大信息化和技改投入，进一步
改善生产工艺和压降生产成本，加大新客户的拓展力度，不断持续挖掘现有产品行业
竞争力，从而增强公司盈利水平，提升公司整体价值。
1、加大文化领域人才和高端制造技术人才的引进。公司将建立健全有竞争
力的薪酬体系，加快影视文化行业和高端制造技术人才的引进，推动公司影视文化业
务的恢复与发展、加快公司制造业务的转型升级。
2、加大制造板块的技术升级投入。完善超级双相不锈钢生产技术，进一步
扩大公司在海工市场的份额，改进钛镍工厂化预制技术，提高公司在钛镍管线市场领
域的知名度。改进真空烧结炉的设计结构，确保在大型高压烧结炉设备领域取得领先
优势，强化浓品双氧水设备的市场领导地位。加大核电项目的超级不锈钢管件进行技
术开发，争取进入核电类项目产品市场。
3、加大信息化投入。未来几年，公司将在管理和生产环节加强信息化建设
，陆续导入并升级CRM、SRM、eHR等系统，持续加强精细化管理,通过自动化、信息化
、智能化的技术手段为企业降本增效。
4、继续完善公司内控制度、提升公司管理水平。从制度建设层面防范再次
发生资金占用、违规出具商业汇票和违规担保的情形；强化内部审计工作，进一步规
范、完善关联交易，从程序控制上杜绝控股股东违规占用资金；加强对子公司的管理
控制，明确奖惩制度，整合各业务线，发挥在文化产业的协同效应，提升公司经营管
理能力。
5、优化组织架构，提升对子公司及员工管控水平。公司将继续完善子公司
的管理制度及架构，提高现有子公司的经营效率及经营业绩，推动公司可持续发展能
力。
6、进一步优化公司业务布局。文化板块将继续保留现有经营情况和管控能
力相对较好的业务和子公司，择机剥离已丧失盈利能力或处于停滞状态的子公司，避
免进一步侵蚀上市公司利润；制造板块将适度参与上下游产业链的合作，适当拓宽业
务范围，提高公司整体盈利能力。
（五）可能面对的风险
（1）市场竞争加剧的风险
文化传媒行业长期处于竞争较为激烈的状态。近年来，行业竞争愈发激烈
。在这种激烈的市场竞争的环境下，尽管公司有多年的经验积累和良好的制作能力，
并在行业中占据了一定的优势地位，但是仍存在由于行业竞争加剧所产生的成本上升
及产品无法实现销售、销售价格和收入下降等系统性风险。公司将积极储备优秀项目
，扎实内容制作，积极开拓市场，加强与优质资源和平台合作，力求降低风险。
（2）政策风险和行业竞争风险
影视文化产品开发周期较长，受监管政策的影响较大，如果监管部门对该
行业实行较为严格的监管政策，可能对公司具体业务的策划、制作、发行等各个环节
产生影响。如果公司未来不能完全贴合政策导向，可能面临影视作品无法进入市场的
风险。同时，随着行业竞争加剧，公司影视项目开发面临激烈的市场竞争，存在市场
份额下降及经营业绩下滑的风险。公司将始终坚持以精品内容为核心，提高公司市场
竞争力。
（3）核心人才流失的风险
文化传媒行业特别是影视行业，大多为轻资产公司，对人才高度依赖，核
心人才的流失可能会造成核心业务的下降或停滞，从而给公司带来不良后果。为化解
核心人才流失风险，公司将积极探索各种激励机制，继续实施股权激励、推动具有市
场竞争力的绩效奖励等措施，维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险。
（4）应收账款余额较大的风险
因影视剧业务的销售收入确认时间与下游客户的实际支付存在时间差，影
视剧发行时点的变化，会导致应收账款余额的波动，使得公司资金管理的难度加大和
资金短缺风险增加。公司将进一步加强应收账款的风险管理与排查工作，但公司整体
应收账款余额较大，如果出现未能及时收回或无法收回的情况，将对公司的生产经营
和当期业绩产生不利影响。
防范措施：建立客户信用体系，优化财务结构，加强应收账款的催收管理
力度。
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