002284亚太股份资产重组最新消息
≈≈亚太股份002284≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主营业务概述
公司主营业务是汽车基础制动系统、汽车电子控制系统、智能驾驶系统、
轮毂电机以及线控底盘系统的开发、生产、销售。
公司的汽车基础制动系统包括盘式制动器、鼓式制动器、真空助力器、制
动主缸、轮缸、离合器主缸、工作缸等产品。公司的汽车电子控制系统产品包括汽车
防抱死制动系统ABS、汽车电子操纵稳定系统ESC、能量回馈式液压制动防抱死系统EA
BS、电子驻车制动系统EPB、电子助力制动系统iBooster、集成式线控液压制动系统I
EHB等。
在汽车电子控制系统方面，公司是国内率先自主研发生产汽车液压ABS的大
型专业化一级汽车零部件供应商。公司以成功开发并产业化的汽车防抱死制动系统AB
S为基础，逐步实现汽车底盘电子制动系统产品的开发，诸如EPB电子驻车制动系统、
ESC汽车电子操纵稳定系统、IBS解耦式电子助力制动系统、eb-Booster非解耦式电子
助力制动系统、IEHB集成式电液线控制动系统等，实现了与国际大型汽车零部件集团
同台竞技。
公司以汽车主动安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产
业，打造智能汽车环境感知+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链，研发了77GH
z毫米波雷达，视觉系统（含控制器），ADAS系统实现产业化。
在新能源汽车轮毂电机及线控底盘系统方面，公司具备了轮毂电机、逆变
器调速模块、中央控制器PCU、从单元到整套系统的综合开发能力，成功研发多款驱
动、制动集成化轮毂电机产品。专用车市场开发了“最低底盘平台、最低EKG能耗、
最大装载空间”的专用物流车底盘平台，为物流车行业提供一整套完整的高效技术方
案。
2、所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等
（1）行业发展概况
今年上半年，我国汽车产销总体保持稳定增长，特别是新能源汽车增长态
势更快。根据中国汽车工业协会统计，2021年1-6月，我国汽车产销分别完成了1256.
9万辆和1289.1万辆，同比增长了24.2%和25.6%。其中，新能源汽车的产销分别完成
了121.5万辆和120.6万辆，同比均增长两倍。目前新能源汽车累计销量已与2019年全
年水平持平。
公司属于汽车零部件行业，经营业绩很大程度上受汽车整车行业景气状况
的制约。汽车行业是国民经济重要的支柱产业，汽车产品是重要的交通运输工具，汽
车市场的发展自有其与国计民生密不可分的内在规律。从中长期来看，随着我国经济
发展、国民收入增加、消费能力的提升，我国汽车工业以及汽车零部件行业仍具备较
大的发展空间。随着全球汽车产业电动化、智能化、网联化等变革趋势的显现，汽车
行业正在进入产品及产业形态的转型升级阶段。对零部件企业而言，在智能驾驶、新
能源汽车等业务领域具有较好的发展机会。
（2）行业竞争格局
目前行业内的汽车制动系统企业主要以生产盘式制动器、鼓式制动器、汽
车电子控制系统等产品为主，生产企业主要为独立制动器生产企业，基本均为配套整
车厂商，便于专业化和规模化生产。随着国内汽车制动系统行业集中度逐渐提高，少
数企业从激烈的市场竞争中崛起，企业规模、技术实力、产品质量、成本优势和服务
优势已经成为汽车制动系统行业竞争的决定因素。目前我国汽车制动系统行业的竞争
主要体现在OEM市场，主要表现为少数几家具有较强的技术研发能力、健全的质量保
障体系及规模较大的国内企业之间及与外资企业相互之间的竞争。
公司是国家重点高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家创新型试点
企业、中国汽车零部件制动器行业龙头企业、首批国家汽车零部件出口基地企业、国
内率先自主研发生产汽车ABS的大型专业化一级汽车零部件供应商，设有国家认定企
业技术中心、国家认可实验室、院士工作站和博士后科研工作站。公司也是国内第一
家拥有ADAS自主技术并实现量产的企业。公司的产品销售网络覆盖了国内各大知名的
整车企业和国际著名的汽车跨国公司，并自营出口南北美、欧洲、中东等国家和地区
，现已进入了大众、通用、本田、日产、PSA等采购平台。近年来，公司主要产品的
产销量位居同行业前列。为了保持在行业中的领先地位，公司通过大规模的技术改造
及对外投资、合作（合营），调整产品结构，扩大生产能力，进一步提高公司的市场
竞争力。
3、报告期内公司经营情况概述
报告期内，公司通过积极开拓新市场，提升市场份额，实现营业收入173,9
45.42万元，同比增长45.82%。第二季度，受钢板、生铁等原材料价格的上涨，公司
成本压力较大。公司通过持续推动精细化管理，向内挖潜降本增效，严控运营成本，
进一步增强公司综合盈利能力，实现归属于上市公司股东的净利润为3,074.58万元。
报告期内，公司主要开展以下工作。
（1）多渠道拓宽产品销路，提高市场份额。
在传统基础制动器方面，公司始终坚持做专做大做强传统汽车制动系统产
业。公司在保持现有市场的同时争取进入新的领域，提升国有中高端品牌和合资品牌
乘用车市场的配套份额，实现模块化、集成化供货。报告期内，公司取得了长城汽车
、一汽红旗、重庆长安新能源等多个项目；同时，公司还首次获得长安马自达的项目
，标志着公司的产品再一次得到合资品牌的认可，客户结构持续优化。
在汽车电子方面，公司是国内最早研发并产业化ABS的零部件厂商，公司EP
B（电子驻车制动系统）、ESC（汽车电子操纵稳定系统）产品于2016年开始量产。当
前由于电动汽车和智能汽车的快速发展，具备冗余功能和较高功能安全等级的EPB产
品受到了客户的青睐，公司研发的双控EPB已经成功取得长安EPA平台项目，目前已有
多项双控项目正在实施过程中，双控项目批产后EPB销售额会有一定的增长。公司是
国内最早量产ESC的零部件厂商之一，公司ESC产品通过了欧盟ECER13的认证，销往欧
盟、韩国等地区和国家。随着行业发展，ESC项目逐渐增多，将逐步替代ABS成为底盘
电子制动系统的主要配置。公司IBS（电子助力制动系统）产品于2020年开始量产，
公司给奇瑞新能源提供的ADAS系统中包括了IBS，此外，东风汽车、厦门金旅、毫末
智行等客户也已小批量供货，公司还会向其他各大整车厂积极推广IBS，会尽力争取
更多的项目。在智能驾驶方面，公司是国内第一家拥有ADAS自主技术的企业。公司针
对中国路况和驾驶员习惯，进行了ADAS功能优化，提供从环境感知（摄像头、毫米波
雷达、超声波雷达）、驾驶决策（ADAS\APA等）到线控制动（IBS\ESC）的系统解决
方案，能够实现L2++的ADAS方案：依靠高清、高动态的摄像头，完成车辆、行人（含
骑车）、多车道线、红绿灯、交通标志牌、可行驶区域的检测；依靠高性能前向毫米
波雷达，完成多达64个目标物的检测输出；摄像头与毫米波雷达目标物进行传感器融
合，输出最终的融合目标物给决策单元；决策单元根据检测及融合目标物信息，进行
功能决策；并把决策结果传给车机、仪表、转向及制动单元。根据客户需求，公司也
可以提供单摄像头、单雷达等的方案，快速响应并满足客户需求。公司的ADAS系统已
于2020年率先在奇瑞S61车型上量产，此外，开沃汽车、河北瑞腾以及东风等整车厂
已确认ADAS项目定点或批量供货，预计后续业务量会逐步增加。
报告期内，公司新启动50个项目，其中，新启动13个汽车电子产品项目及A
DAS项目。报告期内，公司新量产48个项目。
（2）加速新产品开发进度，提升核心竞争力。
公司近年来在产品研发技术创新上投入了大量的人力和财力，在创新传统
产品升级换代的基础上，逐渐向汽车电子产品领域同步发展。报告期内，公司在上海
国际车展上展示了全新第三代智能驾驶产品。线控制动是面向自动驾驶执行端方向的
核心产品，也更适用于新能源汽车。公司现有two-box技术路线的IBS（电子助力制动
系统）+ESC（汽车电子操纵稳定系统）和one-box技术路线的IEHB（集成式电液线控
制动系统）两种线控制动系统产品。公司是国内最早研发one-box形式线控制动系统
的企业之一，公司IEHB一代系统已于2017年在北汽新能源的样车上进行了搭载测试，
目前，公司IEHB二代量产化的产品样件已经试制完成，正在长安的样车上进行集成测
试。此外，公司还在研发非解耦式电子助力制动系统eb-Booster，计划明年开始量产
，eb-Booster仅提供助力功能，取代真空助力器和电子真空泵。
7月23日，中国汽车工程学会（CSAE）正式批准发布了由公司子公司杭州亚
太依拉菲动力技术有限公司牵头编写的国内首个轮毂电机行业性标准。该系列标准包
括术语、技术条件、试验方法和可靠性试验方法四个部分。作为在行业内具有领先优
势的轮毂电机技术企业，亚太依拉菲此次分别参与编写及牵头制定了“技术条件”和
“试验方法”两项主要标准，制定出轮毂电机产品的关键技术指标和创新性指标，并
创新性地提出了轮毂电机试验方法，填补了国内外行业空白，为轮毂电机的高标准发
展提供了方向。轮毂电机行业标准的发布对于大批量生产轮毂电机以及投放市场是至
关重要的基础，公司会努力加快推进轮毂电机的应用。
二、核心竞争力分析
（一）研发和技术优势
公司依托国家级企业技术中心、博士后科研工作站等技术研发平台，通过内部
培养为主、引进外部人才为辅的措施，构筑了一支具有公司特色的从大专到博士，涵
盖技能操作型、技术研发型的金字塔型的人才队伍结构。公司成立至今，参与起草了
多项汽车制动系统行业标准，具体如下：
公司具有较强的自主研发、技术创新能力，拥有电动汽车能量回馈制动与ABS集
成技术、具有探测踏板位置功能的离合器技术、集成式汽车制动系统技术、带紧急辅
助功能的真空助力器技术、电磁制动器、间隙自动调整制动器、贯穿式助力器、超短
型制动主缸等多项自主知识产权和核心技术。近年来，公司在创新传统产品升级换代
的基础上，逐渐向汽车电子产品领域同步发展。公司在汽车电子驻车制动系统（EPB
）、汽车电子操纵稳定系统（ESC）、线控制动系统、新能源汽车制动能量回馈系统
等汽车电子产品领域也取得了较大突破，部分项目成果获得多项国家发明专利。
截至报告期末，公司共获得专利988项，其中发明专利69项，实用新型专利629
项，外观专利290项。
（二）规模化、专业化生产优势
公司是国内少数专业研发生产整套汽车制动系统的一级零部件供应商，是我国
汽车制动系统行业的龙头企业，拥有完整的汽车制动系统主导产品链，形成了以乘用
车制动系统为主、商用车制动系统和其他汽车制动系统并重的产品格局，可以为轿车
、轻微型汽车、中重型载货车、大中型客车等提供系统化和模块化配套。后续，公司
以汽车主动安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产业，打造智能汽
车环境感知+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链。实现智能驾驶技术和轮毂电
机国内率先产业化。
（三）工艺与装备优势
公司拥有国内行业领先水平的设备和工艺。在铸造工艺上，引进了日本双工位
自动水平造型机造型线、自动浇注机、丹麦迪砂垂直造型机造型线、美国应达中频炉
和砂处理成套生产线设备，辅以国内先进的自动加料系统及自动清理系统，其生产效
率、铸件精度和铸件出品率高，劳动强度低，环境整洁；炉前自动配料、自动快速分
析成分保证了铸件质量。底板冲压工艺引进了若干条由80吨～500吨压力机组成的自
动冲压流水线，每分钟生产数量达10件以上，保证了生产安全性、产品一致性和产品
精度；制动蹄蹄筋蹄片生产线引进400吨压力机和级进模组成的全自动冲压线，每分
钟生产数量达16件以上；制动蹄焊接采用英国的自动滚凸焊机；表面处理采用阴极电
泳自动生产线和阳极氧化自动生产线，配置了机器人自动喷漆线和自动达克罗喷涂线
，使产品表面油漆和达克罗的质量更加稳定同时又改善操作工的作业环境。切削加工
引进德国、意大利等国家的先进加工设备和工艺。制动钳与制动盘加工工艺采用日本
的数控加工系统将桁架机器人和多台威亚机床、EMAG机床交互。制动盘加工工艺采用
韩国威压机床粗加工，EMAG机床精加工，制动盘每条加工线配备KMC/马波斯自动检测
设备，利用AVG小车自动送料和桁架机器人自动上下料，真正地实现全自动装夹，全
自动加工，全自动检测，全自动上下料的运行模式，真正做到了少人化，减少用工人
员，方便员工管理；采用桁架机器人和关节机器人可以进行24小时生产操作，不但能
有效节省人工费用，而且可以更大程度保障工人的工作安全性，杜绝由于工作疏忽或
者疲劳造成的工伤事故；通过机器人与加工机床，检测设备之间的通讯，实现零件加
工数字化、信息化从而可靠地保证了产品质量，极大地提高了劳动生产率，减轻了工
人的劳动强度，减少劳动的风险；自动化的机器人加工流水线更能节省场地，使整车
间规划更小更紧凑精致。鼓式装配引进了3条自动化装配线，实现了自动拧紧涂油、
自动调整外径与检测，及防止漏装、错装的视觉检测功能。卡钳装配引进了全自动装
配线，并对多条生产线进行了升级改造，使产线具备了在线扫码、精确追溯等功能。
新建了密封的装配车间，引进了新风系统，保障了产品清洁度要求的同时，大大改善
了装配工作环境。
基础制动系统、ABS、ESC、EPB、IBS、智能驾驶视觉系统、毫米波雷达以及轮
毂电机装配工艺引进先进国家的成熟设备和先进组装检测方法，产品采用自动装配检
测线装配,检测数据和产品实现一一对应，保证了出厂产品质量和可追溯性。在具备
先进的自动化设备的前提下，引进了MES系统随时随地掌控生产现场状况工艺参数监
测、实录，减少车间料废工废，降低产品生产成本，提高产品质量和效益。
（四）试验检测优势
公司具有很强的试验检测能力，拥有一系列与产品技术配套的试验、研究、质
量检测等先进的检测仪器设备。能够开展德国、日本、美国、法国等国外各类汽车制
动系列国际标准和国内标准试验，对ABS、ESC、IBS、盘式制动器、EPB制动钳、制动
盘、鼓式制动器、真空助力器、制动主缸、轮缸、离合器主缸、工作缸等进行试验检
测，能承担整套汽车制动系统产品从开发到生产全过程的精密测量和产品性能试验。
拥有一批对制动系统检测试验富有经验的检测人员。
公司建立6000平米实验室和黄山、黑河等路试基地，拥有申克汽车制动器惯性
试验台（德国）、LINK3900NVH惯性试验台（美国）、LINK3000惯性试验台（美国）
、HORIBA汽车制动器NVH试验和制动试验惯性试验台（德国）、POLYTEC三维全场扫描
激光测振仪（德国）、LINK3378DTV
拖滞力矩测试仪（美国）、LMS模态分析和噪音检测台（比利时）、真空助力器
带主缸总成（带BA功能）试验台、驻车拉索性能和寿命试验台、制动器扭矩疲劳试验
机、整车试验模拟机、高低温性能试验台、真空助力器性能试验台、ABS电磁阀试验
台、ABS传感器试验台、ECU仿真试验台、EPB\ESC仿真试验台、ABS\ESC耐久试验台、
HILL试验台（德国）、卡钳基本性能测试台（韩国）、LINK制动钳所需液量测试台（
美国）、LINK制动器拖滞力矩测试台（美国）、ASCOTT循环腐蚀盐雾箱（英国）、MB
R无声振动检测台（美国）、制动盘DTV（制动盘厚薄差等）检测仪（韩国）、
直读光谱分析仪（德国）、三坐标测量机（美国）、克劳斯机（德国）、霍尼韦尔压
缩率仪（德国）、LinkV-MAX4000数据采集系统（美国）、离合踏板感测试仪、制动
踏板感静态模拟台等一系列试验以及路试检测设备，整体试验检测硬件、软件的水平
在国内同行中处于领先。检测中心先后通过了一汽大众、上海通用、通用五菱、上汽
集团、上汽大通、江铃、吉利汽车、长安汽车等各大主机厂的实验室认可，浙江省制
动系统检测站，2021年01月通过了CNAS（中国合格评定国家认可委员会）组织的ISO/
IEC17025实验室认可。
（五）质量品牌优势
公司具有完备的质量保证体系和可靠的质量保证能力，拥有国内行业领先水平
的生产装备及工艺，试验检测设备齐全，检测中心通过了ISO/IEC17025认证，为国家
认可实验室，能承担包括ABS、EPB、ESC、IBS在内的整套汽车制动系统从开发到生产
全过程的精密测量和综合性能测试。1999年以来，公司的汽车制动系统连续通过中国
汽车产品认证中心的质量认证和每年的国家级产品监督检查测试，从未出现过重大质
量责任事故。从2000年到2004年，公司先后通过了QS9000、VDA6.1、ISO/TS16949质
量体系认证注册，18年通过了IATF16949质量体系的认证。汽车制动系统通过了中国
汽车产品认证中心的产品认证，公司的质保实验室为上海通用、一汽-大众认可的实
验室，公司通过了上海通用、东风神龙公司的QSB以及QSB+的认证，同时在2020年分
别获得了一汽大众、上汽大众的“A级供应商”等荣誉称号。
公司成立以来，一直坚持以自主创新、科技进步为发展原则，依靠科学管理，
以雄厚的实力获得了“中国汽车零部件百强企业”、“中国汽车自主创新原始创新奖
获奖单位”、“全国百佳汽车零部件供应商优秀零部件自主品牌企业”、”国家重点
高新企业”、”国家创新型试点企业”、“浙江省技术创新优秀企业”、“浙江省管
理创新示范企业”、“浙江省专利示范企业”、”中国汽车零部件制动器行业龙头企
业”等许多荣誉，并被商务部、国家发改委认定为首批国家汽车零部件出口基地企业
。公司的“APG”商标2003年被评为“浙江省著名商标”，2006年9月被认定为中国名
牌产品，2011年被国家商标总局评为“中国驰名商标”。公司荣膺2015年杭州市人民
政府质量奖，同时入围2016年“浙江制造”品牌重点培育企业。2016获得浙江省质量
文化建设标标杆单位。2018年获得中国机械工业质量管理协会质量奖。
从2017年起，截止2020年，共获得主机厂以下奖项：
-2017年一汽丰田（品质）达成奖
-2017年一汽轿车产品开发奖
-2017年长城可靠性优秀奖
-2017年郑州日产优秀供应商
-2018年上汽大众优秀供应商入围奖
-2019年江西五十铃-优秀供应商
-2019年奇瑞新能源卓越开发表现奖
-2019年上汽大通卓越供应商
-2019年一汽大众优秀开发供应商
-2019年一汽轿车研发协作奖
-2019年郑州日产风雨同舟奖
-2019年中兴汽车-十佳优秀供应商
-2020年一汽轿车-研发协作奖
-2020年一汽大众开发先锋奖
-2020年获得通用中国供应商品质卓越奖
（六）人才及管理优势
公司的高管团队在公司所经营的行业拥有丰富的经验，大部分成员均有20年以
上的行业经验。经验丰富的管理团队为公司的日常经营贡献宝贵的知识财富，并为公
司发展提供策略方向。公司的高管团队还拥有多年与客户和业界同行广泛合作的丰富
经验，具有战略眼光，能主动适应不断变化的市场环境，为公司的可持续发展奠定了
坚实的基础。
上述核心技术体系是公司技术领先于国内同行的基础，是公司核心竞争力的主
要体现。
三、公司面临的风险和应对措施
1、经济周期波动的风险
汽车产业与宏观经济发展密切相关，已成为国民经济重要支柱产业。公司的业
务收入受汽车产销量的影响较大，而汽车产销量的高低又受经济周期波动的影响较大
，如果经济环境出现波动，汽车销量下滑，将造成公司的订单减少、存货积压、货款
收回困难等状况，因此公司存在受经济周期波动影响的风险。
2、国家政策调整的风险
随着国内汽车保有量的增加，交通、能源、环保等问题日益突出。一方面，部
分城市陆续实施了汽车“限购”、“限牌”、“尾号限行”等限制措施，若限购限行
城市数量进一步增多，将会对汽车行业的快速增长产生一定抑制作用；另一方面，新
能源汽车双积分办法等政策的实施将对传统车企经营带来挑战，进而对汽车零部件的
市场需求带来不确定性。因此公司存在受国家政策调整的风险。
3、市场竞争激烈的风险
随着我国汽车产业的发展，国内主要整车企业和汽车制动系统生产企业不断扩
大产能，导致市场竞争较为激烈；整车企业的产能过剩将直接导致消费终端的价格战
；与此同时，国际著名汽车零部件企业也陆续以独资、合资等方式在我国投资建厂。
如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临市场份额
下降的风险。
4、产品价格下降的风险
公司近三年的主营业务收入中，国内配套市场均保持90%以上的比例，出口及售
后市场所占比例较小，公司产品价格主要受国内市场的影响。由于国内汽车市场竞争
激烈，整车销售价格呈下降趋势，整车企业将产品降价压力部分转嫁给零部件制造企
业直接导致了汽车零部件价格下降，因此公司存在产品销售价格下降的风险。
5、毛利率下降的风险
公司产品的主要原材料为钢板、生铁、铝材，产品的毛利率受原材料价格的影
响较大。如果主要原材料价格未来持续大幅波动以及劳动力成本的不断上升，将直接
影响公司产品生产成本，因此公司存在毛利率进一步下降的风险。
6、新型冠状病毒肺炎疫情影响
2020年初新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发、蔓延，但疫情对市场的影
响尚未消除。目前，我国疫情防控已取得积极成效，但疫情仍在全球扩散蔓延，并出
现变异，后续影响还难以准确预计。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
根据中国汽车工业协会统计，2020年中国汽车产销量分别为2522.5万辆和2
531.1万辆，同比下降2%和1.9%。纵观2020年全年，中国汽车产销量呈现先抑后扬的
走势：第一季度汽车产销受疫情影响大幅下降；第二季度随着疫情得到有效控制，汽
车市场逐步恢复，月度销量同比持续保持增长，截止12月，汽车产销已连续9个月同
比保持正增长。
2020年年初受新冠肺炎疫情影响，公司及下属子公司复工复产延缓，上下
游产业链延迟开工，订单减少，经济运行效率降低，运营成本上升，生产经营受到一
定的不利影响。随着国内疫情逐渐得到控制，经济活动逐步恢复，公司积极抢抓机遇
，力争弥补年初疫情带来的损失，公司营业收入同比降幅有所收窄，全年实现扭亏为
盈。报告期内，公司实现营业收入292,102.15万元，同比下降8.24%；实现归属于上
市公司股东的净利润为1,635.92万元，同比增长116.64%。
报告期内，公司主要开展以下工作：
1、做好新冠肺炎疫情防范，自觉承担社会责任
在疫情期间积极做好自身防控工作，努力做好自身生产经营工作的同时，
响应政府号召，主动履行上市公司社会责任，停工期间正常发放员工工资。复工后，
公司密切关注疫情发展态势，为员工免费提供口罩、消毒液等物资，并安排上下班测
温工作。
2、多渠道拓宽产品销路，提高市场份额
在传统基础制动器方面，公司始终坚持做专做大做强传统汽车制动系统产
业。公司在保持现有市场的同时争取进入新的领域，提升国有中高端品牌和合资品牌
乘用车市场的配套份额，实现模块化、集成化供货。继大众、通用项目量产后，公司
取得的NISSAN项目已在报告期内开始量产。报告期内，公司新获得了一个合资品牌的
项目，同时，公司还获得了PSA CMP ECO前制动钳项目的定点，该项目是公司继进入
通用汽车GEM平台后，进入全球化配套平台的又一重大进展，也是公司首次进入欧洲
整车配套市场。公司在国有中高端品牌及合资品牌的布局都在有序推进中。
在汽车电子产品方面，随着GB26149-217《乘用车轮胎气压监测系统的性能
要求和试验方法》实施后，M1类车辆在2020年1月后新认证必须配置胎压监测系统。
公司拥有自主知识产权的间接式胎压监测系统iTPMS可集成在ABS、ESC系统中满足国
标要求，公司带iTPMS的ABS车型项目已开始逐步量产。报告期内，公司IBS产品已开
始量产，公司的EPB项目仍在逐年增多，目前还有多个车型在匹配试验中。
公司是国内第一家完全自主的ADAS系统解决方案供应商，公司自主研发的
包含环境感知、驾驶决策、控制执行的自动驾驶解决方案已率先在奇瑞S61车型上实
现了量产，目前还有多个车型在匹配试验中。报告期内，公司在德清智能驾驶试验场
举办了以智能驾驶产品为主的成果展示与推介会，广邀各级政府相关部门领导、行业
协会内各专家、国内外各大主机厂客户，大力宣传推广新产品，为市场开拓奠定了基
础。
报告期内，公司新启动124个项目，其中，新启动45个汽车电子产品项目及
ADAS项目。报告期内，公司新量产124个项目。
3、加速新产品开发进度，提升核心竞争力
汽车电子产品、智能驾驶产品、轮毂电机产品是公司发展的重中之重，是
提供公司后续发展动力的重要助力。公司在原有双控双冗余EPB的基础上，开发了高
配版双控双冗余EPB，支持CANFD、功能安全等级达到ASIL C，高配版双控双冗余EPB
已得到整车厂的定点，目前正在开发中。此外，公司自主开发的盲区监测系统、融合
超声波雷达和360环视系统的自动泊车也都完成了量产开发工作。公司在自主研发自
动驾驶的同时，也积极承担社会责任，积极参与国家标准的指定，公司已深度参与了
20余项自动驾驶相关的核心标准建设。2020年4月，公司在重庆车辆研究院机动车强
检试验场进行了AEB、FCW、LDW、ACC功能的第三方场地法规试验，所有测试项目均10
0%通过。2021年，公司将会发布全新一代智能驾驶产品。报告期内，公司荣获了国家
级及其他等多个奖项，提升公司社会形象，彰显了公司行业地位，例如公司作为第二
单位的科研成果“车用高性能制动系统关键技术及产业化”项目获得国家科学技术进
步二等奖；公司联合吉林大学、一汽集团、重庆长安4家单位共同完成的“汽车智能
主被动安全一体化设计关键技术及产业化”项目荣获中国汽车工业科学技术进步奖一
等奖。
公司是国内专业从事整套汽车制动系统研发生产的一级汽车零部件供应商
，主要面向整车厂配套市场（OEM），少量供应售后服务市场（AM）。公司按整车厂
特定的要求，进行产品设计、试验、定型，并为其批量提供与整车相配套的、质量可
靠的产品以及完善的售后服务。报告期内，公司的主要经营模式未发生变化。
零部件销售模式
公司销售的产品主要为OEM市场配套，还有少量AM市场。公司的销售市场以
国内市场为主，海外市场销量较小。OEM市场是指零部件供应商为整车生产商配套而
提供汽车零部件的市场；AM市场是指售后服务市场。
公司在国内OEM市场销售模式是直接向客户提供汽车制动系统产品，每年与
客户签订供货合同，公司按客户的订单、合同组织生产，按时间、数量交货。公司OE
M市场销售具体流程为：根据整车厂的样件或图纸进行技术分析→报价→与整车厂签
订开发协议→提交PPAP资料→工装样件（OTS）→签订供货协议→根据整车厂的订单
安排生产。为了满足规模较大的整车厂实现“零库存”管理的目标，公司还在整车厂
附近建立仓储点。公司按照整车厂的订单，定期从公司成品库发运产品到外库仓储点
，在仓储点存放适当数量的安全库存。仓储点根据整车厂的实际需求及时配送。
公司在国内AM销售模式上采取经销商方式。公司经过考察，选择当地知名
经销商作为长期合作伙伴，这些经销商在当地市场拥有较高的品牌知名度、较大份额
的市场占有率。公司的品牌产品与经销商采取货款两清的销售方式。具体流程：公司
与经销商签订协议→经销商将所需的产品发订单至公司→公司再根据订单下计划进行
生产→发货收款。
二、核心竞争力分析
（一）研发和技术优势
公司依托国家级企业技术中心、博士后科研工作站等技术研发平台，通过
内部培养为主、引进外部人才为辅的措施，构筑了一支具有公司特色的从大专到博士
，涵盖技能操作型、技术研发型的金字塔型的人才队伍结构。公司成立至今，参与起
草了多项汽车制动系统行业标准，具体如下：
公司具有较强的自主研发、技术创新能力，拥有电动汽车能量回馈制动与A
BS集成技术、具有探测踏板位置功能的离合器技术、集成式汽车制动系统技术、带紧
急辅助功能的真空助力器技术、电磁制动器、间隙自动调整制动器、贯穿式助力器、
超短型制动主缸等多项自主知识产权和核心技术。近年来，公司在创新传统产品升级
换代的基础上，逐渐向汽车电子产品领域同步发展。公司在汽车电子驻车制动系统（
EPB）、汽车电子操纵稳定系统（ESC）、线控制动系统、新能源汽车制动能量回馈系
统等汽车电子产品领域也取得了较大突破，部分项目成果获得多项国家发明专利。
截至报告期末，公司共获得专利928项，其中发明专利64项，实用新型专利
586项，外观专利278项。
（二）规模化、专业化生产优势
公司是国内少数专业研发生产整套汽车制动系统的一级零部件供应商，是
我国汽车制动系统行业的龙头企业，拥有完整的汽车制动系统主导产品链，形成了以
乘用车制动系统为主、商用车制动系统和其他汽车制动系统并重的产品格局，可以为
轿车、轻微型汽车、中重型载货车、大中型客车等提供系统化和模块化配套。后续，
公司以汽车主动安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产业，打造智
能汽车环境感知+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链。实现智能驾驶技术和轮
毂电机国内率先产业化。
（三）工艺与装备优势
公司拥有国内行业领先水平的设备和工艺。在铸造工艺上，引进了日本双
工位自动水平造型机造型线、自动浇注机、丹麦迪砂垂直造型机造型线、美国应达中
频炉和砂处理成套生产线设备，辅以国内先进的自动加料系统及自动清理系统，其生
产效率、铸件精度和铸件出品率高，劳动强度低，环境整洁；炉前自动配料、自动快
速分析成分保证了铸件质量。底板冲压工艺引进了若干条由80吨～500吨压力机组成
的自动冲压流水线，每分钟生产数量达10件以上，保证了生产安全性、产品一致性和
产品精度；制动蹄蹄筋蹄片生产线引进400吨压力机和级进模组成的全自动冲压线，
每分钟生产数量达16件以上；制动蹄焊接采用英国的自动滚凸焊机；表面处理采用阴
极电泳自动生产线和阳极氧化自动生产线，配置了机器人自动喷漆线和自动达克罗喷
涂线，使产品表面油漆和达克罗的质量更加稳定同时又改善操作工的作业环境。切削
加工引进德国、意大利等国家的先进加工设备和工艺。制动钳与制动盘加工工艺采用
日本的数控加工系统将桁架机器人和多台威亚机床、EMAG机床交互。制动盘加工工艺
采用韩国威压机床粗加工，EMAG机床精加工，制动盘每条加工线配备KMC/马波斯自动
检测设备，利用AVG小车自动送料和桁架机器人自动上下料，真正地实现全自动装夹
，全自动加工，全自动检测，全自动上下料的运行模式，真正做到了少人化，减少用
工人员，方便员工管理；采用桁架机器人和关节机器人可以进行24小时生产操作，不
但能有效节省人工费用，而且可以更大程度保障工人的工作安全性，杜绝由于工作疏
忽或者疲劳造成的工伤事故；通过机器人与加工机床，检测设备之间的通讯，实现零
件加工数字化、信息化从而可靠地保证了产品质量，极大地提高了劳动生产率，减轻
了工人的劳动强度，减少劳动的风险；自动化的机器人加工流水线更能节省场地，使
整车间规划更小更紧凑精致。鼓式装配引进了3条自动化装配线，实现了自动拧紧涂
油、自动调整外径与检测，及防止漏装、错装的视觉检测功能。卡钳装配多条生产线
进行了升级改造，增加了在线扫码、精确追溯功能。新建了密封的装配车间，引进了
新风系统，保障了产品清洁度要求的同时，大大改善了装配工作环境。
基础制动系统、ABS、ESC、EPB、IBS、智能驾驶视觉系统、毫米波雷达以
及轮毂电机装配工艺引进先进国家的成熟设备和先进组装检测方法，产品采用自动装
配检测线装配,检测数据和产品实现一一对应，保证了出厂产品质量和可追溯性。在
具备先进的自动化设备的前提下，引进了MES系统随时随地掌控生产现场状况工艺参
数监测、实录，减少车间料废工废，降低产品生产成本，提高产品质量和效益。
（四）试验检测优势
公司具有很强的试验检测能力，拥有一系列与产品技术配套的试验、研究
、质量检测等先进的检测仪器设备。能够开展德国、日本、美国、法国等国外各类汽
车制动系列国际标准和国内标准试验，对ABS、ESC、IBS、盘式制动器、EPB制动钳、
制动盘、鼓式制动器、真空助力器、制动主缸、轮缸、离合器主缸、工作缸等进行试
验检测，能承担整套汽车制动系统产品从开发到生产全过程的精密测量和产品性能试
验。拥有一批对制动系统检测试验富有经验的检测人员。
公司建立6000平米实验室和黄山、黑河等路试基地，拥有申克汽车制动器
惯性试验台（德国）、LINK3900NVH惯性试验台（美国）、LINK3000惯性试验台（美
国）、HORIBA汽车制动器NVH试验和制动试验惯性试验台（德国）、POLYTEC三维全场
扫描激光测振仪（德国）、LINK3378DTV&拖滞力矩测试仪（美国）、LMS模态分
析和噪音检测台（比利时）、真空助力器带主缸总成（带BA功能）试验台、驻车拉索
性能和寿命试验台、制动器扭矩疲劳试验机、整车试验模拟机、高低温性能试验台、
真空助力器性能试验台、ABS电磁阀试验台、ABS传感器试验台、ECU仿真试验台、EPB
\ESC仿真试验台、ABS\ESC耐久试验台、HILL试验台（德国）、卡钳基本性能测试台
（韩国）、LINK制动钳所需液量测试台（美国）、LINK制动器拖滞力矩测试台（美国
）、ASCOTT循环腐蚀盐雾箱（英国）、MB&R无声振动检测台（美国）、制动盘DT
V（制动盘厚薄差等）检测仪（韩国）、直读光谱分析仪（德国）、三坐标测量机（
美国）、克劳斯机（德国）、霍尼韦尔压缩率仪（德国）、LinkV-MAX4000数据采集
系统（美国）、离合踏板感测试仪、制动踏板感静态模拟台等一系列试验以及路试检
测设备，整体试验检测硬件、软件的水平在国内同行中处于领先。检测中心先后通过
了一汽大众、上海通用、通用五菱、上汽集团、上汽大通、江铃、吉利汽车、长安汽
车等各大主机厂的实验室认可，浙江省制动系统检测站，2021年01月通过了CNAS（中
国合格评定国家认可委员会）组织的ISO/IEC17025实验室认可。
（五）质量品牌优势
公司具有完备的质量保证体系和可靠的质量保证能力，拥有国内行业领先
水平的生产装备及工艺，试验检测设备齐全，检测中心通过了ISO/IEC17025认证，为
国家认可实验室，能承担包括ABS、EPB、ESC、IBS在内的整套汽车制动系统从开发到
生产全过程的精密测量和综合性能测试。1999年以来，公司的汽车制动系统连续通过
中国汽车产品认证中心的质量认证和每年的国家级产品监督检查测试，从未出现过重
大质量责任事故。从2000年到2004年，公司先后通过了QS9000、VDA6.1、ISO/TS1694
9质量体系认证注册，18年通过了IATF16949质量体系的认证。汽车制动系统通过了中
国汽车产品认证中心的产品认证，公司的质保实验室为上海通用、一汽-大众认可的
实验室，公司通过了上海通用、东风神龙公司的QSB以及QSB+的认证，同时在2020年
分别获得了一汽大众、上汽大众的“A级供应商”等荣誉称号。
公司成立以来，一直坚持以自主创新、科技进步为发展原则，依靠科学管
理，以雄厚的实力获得了“中国汽车零部件百强企业”、“中国汽车自主创新原始创
新奖获奖单位”、“全国百佳汽车零部件供应商优秀零部件自主品牌企业”、”国家
重点高新企业”、”国家创新型试点企业”、“浙江省技术创新优秀企业”、“浙江
省管理创新示范企业”、“浙江省专利示范企业”、”中国汽车零部件制动器行业龙
头企业”等许多荣誉，并被商务部、国家发改委认定为首批国家汽车零部件出口基地
企业。公司的“APG”商标2003年被评为“浙江省著名商标”，2006年9月被认定为中
国名牌产品，2011年被国家商标总局评为“中国驰名商标”。公司荣膺2015年杭州市
人民政府质量奖，同时入围2016年“浙江制造”品牌重点培育企业。2018年获得中国
机械工业质量管理协会质量奖。
（六）人才及管理优势
公司的高管团队在公司所经营的行业拥有丰富的经验，大部分成员均有20
年以上的行业经验。经验丰富的管理团队为公司的日常经营贡献宝贵的知识财富，并
为公司发展提供策略方向。公司的高管团队还拥有多年与客户和业界同行广泛合作的
丰富经验，具有战略眼光，能主动适应不断变化的市场环境，为公司的可持续发展奠
定了坚实的基础。
上述核心技术体系是公司技术领先于国内同行的基础，是公司核心竞争力
的主要体现。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势及公司发展机遇
在连续两年的市场下滑之后，2020年初，一场始料未及的新冠肺炎疫情让
本就处于低谷的中国车市更加“雪上加霜”，但是，这一年，惟有中国汽车市场表现
出了强大韧性，一方面积极转产抗疫物资，践行社会责任；一方面全力有序引导复工
复产，拉动消费复苏，市场恢复远好于此前预期。2021年是“十四五”开局之年，注
定是传统汽车企业大转型、大变革之年，也是汽车企业继续分化的一年。变革的浪潮
正席卷整个汽车产业，包括电动化、智能化、网联化、共享化的“汽车新四化”正推
动着汽车从单纯交通工具向移动智能终端转变，在“新四化”新战场上，零部件企业
面临的竞争也越来越激烈。
2020年12月，交通运输部发布《关于促进道路交通自动驾驶技术发展和应
用的指导意见》（以下简称“《意见》”）。《意见》明确提出，到2025年，自动驾
驶基础理论研究取得积极进展，道路基础设施智能化、车路协同等关键技术及产品研
发和测试验证取得重要突破；出台一批自动驾驶方面的基础性、关键性标准；建成一
批国家级自动驾驶测试基地和先导应用示范工程，在部分场景实现规模化应用，推动
自动驾驶技术产业化落地。公司作为国内汽车制动系统行业的龙头企业，以汽车主动
安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产业，打造智能汽车环境感知
+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链，实现了77GHz毫米波雷达，视觉系统（
含控制器）产业化。未来，公司在自动驾驶方面或将迎来商业化发展的广阔空间。
在传统燃油车领域，一场“电驱动化”的革命将会迅速开展。由工业和信
息化部指导、中国汽车工程学会组织全行业1000余名专家历时一年半修订编制的《节
能与新能源汽车技术路线图2.0》明确提出，预计至2035年，我国节能汽车与新能源
汽车年销售量各占50%，汽车产业实现电动化转型。在汽车轮毂电机及线控底盘系统
方面，公司具备了轮毂电机、逆变器调速模块、中央控制器PCU、从单元到整套系统
的综合开发能力，成功研发多款驱动、制动集成化轮毂电机产品。作为全球新能源汽
车前沿技术，轮毂电机技术是具有前瞻性、先导性和探索性的重大技术，可成为新能
源汽车未来产品技术更新换代、推动产业发展的重要基础性技术。
（二）公司发展战略与规划
作为国内汽车制动系统行业的龙头企业，公司将始终秉承“诚信、务实、
开拓、合力”的企业精神，以“制造精品部件，服务名优主机”为经营理念，以“建
百年老厂，创世界品牌”为奋斗目标，继续坚持走自主创新之路，把产业做大做强，
增强企业核心竞争力，争创国际一流企业，为弘扬民族精神，发展中国汽车工业做出
应有的贡献。
（三）2021年工作重点
2020年受新冠肺炎疫情影响，国内外经济形势愈加严峻，随着国内疫情逐
渐得到控制，经济活动逐步恢复，公司积极抢抓机遇，力争弥补年初疫情带来的损失
，销售及利润同比有明显增长，全年实现扭亏为盈。2021年，疫情影响仍将持续，公
司将利用好现有资源，在保证核心汽车零部件产业稳步发展的同时，推进公司各产业
高质量发展。2021年度，公司将围绕“强管理，降成本，勇创新，拓市场”的理念，
重点做好以下几个工作：
（1）强化成本管理，促进降本增效
降本增效是公司发展永恒的主题。在当前形势下，降本增效已经是企业当
前生存的唯一出路，公司将建立科学的成本观，学习丰田“把干毛巾也拧出水分来”
的精神，建立有效的成本管理机制，真正把降本增效落到实处。公司成本长效优化监
督小组将统筹指导和协调推动全公司降本工作，使降本增效工作渗透到公司生产经营
管理全过程，实现全员降本、全过程降本。
（2）紧跟行业新趋势，提高市场开拓能力
市场是企业生存发展的命脉，公司将关注市场发展趋势，及时了解客户的
配套需求，以适应市场的不断变化。公司各部门将积极配合做好同步的新产品开发、
新市场开拓，合理市场布局，优化市场结构，确保公司业务持续增长。公司将充分发
挥四十多年的基础制动供应商的优势，集中优势资源，提升前沿技术的市场份额。公
司一直重视人才的引进和培养，努力提高产品的技术研发水平。公司将加快拓展新技
术的应用市场，加强新产品的监督管理，保证新产品按期交付。
（四）公司存在的风险因素
1、经济周期波动的风险
汽车产业与宏观经济发展密切相关，已成为国民经济重要支柱产业。公司
的业务收入受汽车产销量的影响较大，而汽车产销量的高低又受经济周期波动的影响
较大，如果经济环境出现波动，汽车销量下滑，将造成公司的订单减少、存货积压、
货款收回困难等状况，因此公司存在受经济周期波动影响的风险。
2、国家政策调整的风险
随着国内汽车保有量的增加，交通、能源、环保等问题日益突出。一方面
，部分城市陆续实施了汽车“限购”、“限牌”、“尾号限行”等限制措施，若限购
限行城市数量进一步增多，将会对汽车行业的快速增长产生一定抑制作用；另一方面
，新能源汽车双积分办法等政策的实施将对传统车企经营带来挑战，进而对汽车零部
件的市场需求带来不确定性。因此公司存在受国家政策调整的风险。
3、市场竞争激烈的风险
随着我国汽车产业的发展，国内主要整车企业和汽车制动系统生产企业不
断扩大产能，导致市场竞争较为激烈；整车企业的产能过剩将直接导致消费终端的价
格战；与此同时，国际著名汽车零部件企业也陆续以独资、合资等方式在我国投资建
厂。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临市场
份额下降的风险。
4、产品价格下降的风险
公司近三年的主营业务收入中，国内配套市场均保持90%以上的比例，出口
及售后市场所占比例较小，公司产品价格主要受国内市场的影响。由于国内汽车市场
竞争激烈，整车销售价格呈下降趋势，整车企业将产品降价压力部分转嫁给零部件制
造企业直接导致了汽车零部件价格下降，因此公司存在产品销售价格下降的风险。
5、毛利率下降的风险
公司产品的主要原材料为钢板、生铁、铝材，产品的毛利率受原材料价格
的影响较大。如果主要原材料价格未来持续大幅波动以及劳动力成本的不断上升，将
直接影响公司产品生产成本，因此公司存在毛利率进一步下降的风险。
6、新型冠状病毒肺炎疫情影响
2020年初新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发、蔓延，春节后公司复
工复产延迟，产业链上下游供应和市场需求受到一定影响；尽管目前国内疫情已经好
转，公司也已经全面复工复产，但疫情对市场的影响尚未消除。我国疫情防控已取得
积极成效，但疫情仍在全球扩散蔓延，后续影响还难以准确预计。
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司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
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的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主营业务概述
公司主营业务是汽车基础制动系统、汽车电子控制系统、智能驾驶系统、
轮毂电机以及线控底盘系统的开发、生产、销售。
公司的汽车基础制动系统包括盘式制动器、鼓式制动器、真空助力器、制
动主缸、轮缸、离合器主缸、工作缸等产品。公司的汽车电子控制系统产品包括汽车
防抱死制动系统ABS、汽车电子操纵稳定系统ESC、能量回馈式液压制动防抱死系统EA
BS、电子驻车制动系统EPB、电子助力制动系统iBooster、集成式线控液压制动系统I
EHB等。
在汽车电子控制系统方面，公司是国内率先自主研发生产汽车液压ABS的大
型专业化一级汽车零部件供应商。公司以成功开发并产业化的汽车防抱死制动系统AB
S为基础，逐步实现汽车底盘电子制动系统产品的开发，诸如EPB电子驻车制动系统、
ESC汽车电子操纵稳定系统、IBS解耦式电子助力制动系统、eb-Booster非解耦式电子
助力制动系统、IEHB集成式电液线控制动系统等，实现了与国际大型汽车零部件集团
同台竞技。
公司以汽车主动安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产
业，打造智能汽车环境感知+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链，研发了77GH
z毫米波雷达，视觉系统（含控制器），ADAS系统实现产业化。
在新能源汽车轮毂电机及线控底盘系统方面，公司具备了轮毂电机、逆变
器调速模块、中央控制器PCU、从单元到整套系统的综合开发能力，成功研发多款驱
动、制动集成化轮毂电机产品。专用车市场开发了“最低底盘平台、最低EKG能耗、
最大装载空间”的专用物流车底盘平台，为物流车行业提供一整套完整的高效技术方
案。
2、所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等
（1）行业发展概况
今年上半年，我国汽车产销总体保持稳定增长，特别是新能源汽车增长态
势更快。根据中国汽车工业协会统计，2021年1-6月，我国汽车产销分别完成了1256.
9万辆和1289.1万辆，同比增长了24.2%和25.6%。其中，新能源汽车的产销分别完成
了121.5万辆和120.6万辆，同比均增长两倍。目前新能源汽车累计销量已与2019年全
年水平持平。
公司属于汽车零部件行业，经营业绩很大程度上受汽车整车行业景气状况
的制约。汽车行业是国民经济重要的支柱产业，汽车产品是重要的交通运输工具，汽
车市场的发展自有其与国计民生密不可分的内在规律。从中长期来看，随着我国经济
发展、国民收入增加、消费能力的提升，我国汽车工业以及汽车零部件行业仍具备较
大的发展空间。随着全球汽车产业电动化、智能化、网联化等变革趋势的显现，汽车
行业正在进入产品及产业形态的转型升级阶段。对零部件企业而言，在智能驾驶、新
能源汽车等业务领域具有较好的发展机会。
（2）行业竞争格局
目前行业内的汽车制动系统企业主要以生产盘式制动器、鼓式制动器、汽
车电子控制系统等产品为主，生产企业主要为独立制动器生产企业，基本均为配套整
车厂商，便于专业化和规模化生产。随着国内汽车制动系统行业集中度逐渐提高，少
数企业从激烈的市场竞争中崛起，企业规模、技术实力、产品质量、成本优势和服务
优势已经成为汽车制动系统行业竞争的决定因素。目前我国汽车制动系统行业的竞争
主要体现在OEM市场，主要表现为少数几家具有较强的技术研发能力、健全的质量保
障体系及规模较大的国内企业之间及与外资企业相互之间的竞争。
公司是国家重点高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家创新型试点
企业、中国汽车零部件制动器行业龙头企业、首批国家汽车零部件出口基地企业、国
内率先自主研发生产汽车ABS的大型专业化一级汽车零部件供应商，设有国家认定企
业技术中心、国家认可实验室、院士工作站和博士后科研工作站。公司也是国内第一
家拥有ADAS自主技术并实现量产的企业。公司的产品销售网络覆盖了国内各大知名的
整车企业和国际著名的汽车跨国公司，并自营出口南北美、欧洲、中东等国家和地区
，现已进入了大众、通用、本田、日产、PSA等采购平台。近年来，公司主要产品的
产销量位居同行业前列。为了保持在行业中的领先地位，公司通过大规模的技术改造
及对外投资、合作（合营），调整产品结构，扩大生产能力，进一步提高公司的市场
竞争力。
3、报告期内公司经营情况概述
报告期内，公司通过积极开拓新市场，提升市场份额，实现营业收入173,9
45.42万元，同比增长45.82%。第二季度，受钢板、生铁等原材料价格的上涨，公司
成本压力较大。公司通过持续推动精细化管理，向内挖潜降本增效，严控运营成本，
进一步增强公司综合盈利能力，实现归属于上市公司股东的净利润为3,074.58万元。
报告期内，公司主要开展以下工作。
（1）多渠道拓宽产品销路，提高市场份额。
在传统基础制动器方面，公司始终坚持做专做大做强传统汽车制动系统产
业。公司在保持现有市场的同时争取进入新的领域，提升国有中高端品牌和合资品牌
乘用车市场的配套份额，实现模块化、集成化供货。报告期内，公司取得了长城汽车
、一汽红旗、重庆长安新能源等多个项目；同时，公司还首次获得长安马自达的项目
，标志着公司的产品再一次得到合资品牌的认可，客户结构持续优化。
在汽车电子方面，公司是国内最早研发并产业化ABS的零部件厂商，公司EP
B（电子驻车制动系统）、ESC（汽车电子操纵稳定系统）产品于2016年开始量产。当
前由于电动汽车和智能汽车的快速发展，具备冗余功能和较高功能安全等级的EPB产
品受到了客户的青睐，公司研发的双控EPB已经成功取得长安EPA平台项目，目前已有
多项双控项目正在实施过程中，双控项目批产后EPB销售额会有一定的增长。公司是
国内最早量产ESC的零部件厂商之一，公司ESC产品通过了欧盟ECER13的认证，销往欧
盟、韩国等地区和国家。随着行业发展，ESC项目逐渐增多，将逐步替代ABS成为底盘
电子制动系统的主要配置。公司IBS（电子助力制动系统）产品于2020年开始量产，
公司给奇瑞新能源提供的ADAS系统中包括了IBS，此外，东风汽车、厦门金旅、毫末
智行等客户也已小批量供货，公司还会向其他各大整车厂积极推广IBS，会尽力争取
更多的项目。在智能驾驶方面，公司是国内第一家拥有ADAS自主技术的企业。公司针
对中国路况和驾驶员习惯，进行了ADAS功能优化，提供从环境感知（摄像头、毫米波
雷达、超声波雷达）、驾驶决策（ADAS\APA等）到线控制动（IBS\ESC）的系统解决
方案，能够实现L2++的ADAS方案：依靠高清、高动态的摄像头，完成车辆、行人（含
骑车）、多车道线、红绿灯、交通标志牌、可行驶区域的检测；依靠高性能前向毫米
波雷达，完成多达64个目标物的检测输出；摄像头与毫米波雷达目标物进行传感器融
合，输出最终的融合目标物给决策单元；决策单元根据检测及融合目标物信息，进行
功能决策；并把决策结果传给车机、仪表、转向及制动单元。根据客户需求，公司也
可以提供单摄像头、单雷达等的方案，快速响应并满足客户需求。公司的ADAS系统已
于2020年率先在奇瑞S61车型上量产，此外，开沃汽车、河北瑞腾以及东风等整车厂
已确认ADAS项目定点或批量供货，预计后续业务量会逐步增加。
报告期内，公司新启动50个项目，其中，新启动13个汽车电子产品项目及A
DAS项目。报告期内，公司新量产48个项目。
（2）加速新产品开发进度，提升核心竞争力。
公司近年来在产品研发技术创新上投入了大量的人力和财力，在创新传统
产品升级换代的基础上，逐渐向汽车电子产品领域同步发展。报告期内，公司在上海
国际车展上展示了全新第三代智能驾驶产品。线控制动是面向自动驾驶执行端方向的
核心产品，也更适用于新能源汽车。公司现有two-box技术路线的IBS（电子助力制动
系统）+ESC（汽车电子操纵稳定系统）和one-box技术路线的IEHB（集成式电液线控
制动系统）两种线控制动系统产品。公司是国内最早研发one-box形式线控制动系统
的企业之一，公司IEHB一代系统已于2017年在北汽新能源的样车上进行了搭载测试，
目前，公司IEHB二代量产化的产品样件已经试制完成，正在长安的样车上进行集成测
试。此外，公司还在研发非解耦式电子助力制动系统eb-Booster，计划明年开始量产
，eb-Booster仅提供助力功能，取代真空助力器和电子真空泵。
7月23日，中国汽车工程学会（CSAE）正式批准发布了由公司子公司杭州亚
太依拉菲动力技术有限公司牵头编写的国内首个轮毂电机行业性标准。该系列标准包
括术语、技术条件、试验方法和可靠性试验方法四个部分。作为在行业内具有领先优
势的轮毂电机技术企业，亚太依拉菲此次分别参与编写及牵头制定了“技术条件”和
“试验方法”两项主要标准，制定出轮毂电机产品的关键技术指标和创新性指标，并
创新性地提出了轮毂电机试验方法，填补了国内外行业空白，为轮毂电机的高标准发
展提供了方向。轮毂电机行业标准的发布对于大批量生产轮毂电机以及投放市场是至
关重要的基础，公司会努力加快推进轮毂电机的应用。
二、核心竞争力分析
（一）研发和技术优势
公司依托国家级企业技术中心、博士后科研工作站等技术研发平台，通过内部
培养为主、引进外部人才为辅的措施，构筑了一支具有公司特色的从大专到博士，涵
盖技能操作型、技术研发型的金字塔型的人才队伍结构。公司成立至今，参与起草了
多项汽车制动系统行业标准，具体如下：
公司具有较强的自主研发、技术创新能力，拥有电动汽车能量回馈制动与ABS集
成技术、具有探测踏板位置功能的离合器技术、集成式汽车制动系统技术、带紧急辅
助功能的真空助力器技术、电磁制动器、间隙自动调整制动器、贯穿式助力器、超短
型制动主缸等多项自主知识产权和核心技术。近年来，公司在创新传统产品升级换代
的基础上，逐渐向汽车电子产品领域同步发展。公司在汽车电子驻车制动系统（EPB
）、汽车电子操纵稳定系统（ESC）、线控制动系统、新能源汽车制动能量回馈系统
等汽车电子产品领域也取得了较大突破，部分项目成果获得多项国家发明专利。
截至报告期末，公司共获得专利988项，其中发明专利69项，实用新型专利629
项，外观专利290项。
（二）规模化、专业化生产优势
公司是国内少数专业研发生产整套汽车制动系统的一级零部件供应商，是我国
汽车制动系统行业的龙头企业，拥有完整的汽车制动系统主导产品链，形成了以乘用
车制动系统为主、商用车制动系统和其他汽车制动系统并重的产品格局，可以为轿车
、轻微型汽车、中重型载货车、大中型客车等提供系统化和模块化配套。后续，公司
以汽车主动安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产业，打造智能汽
车环境感知+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链。实现智能驾驶技术和轮毂电
机国内率先产业化。
（三）工艺与装备优势
公司拥有国内行业领先水平的设备和工艺。在铸造工艺上，引进了日本双工位
自动水平造型机造型线、自动浇注机、丹麦迪砂垂直造型机造型线、美国应达中频炉
和砂处理成套生产线设备，辅以国内先进的自动加料系统及自动清理系统，其生产效
率、铸件精度和铸件出品率高，劳动强度低，环境整洁；炉前自动配料、自动快速分
析成分保证了铸件质量。底板冲压工艺引进了若干条由80吨～500吨压力机组成的自
动冲压流水线，每分钟生产数量达10件以上，保证了生产安全性、产品一致性和产品
精度；制动蹄蹄筋蹄片生产线引进400吨压力机和级进模组成的全自动冲压线，每分
钟生产数量达16件以上；制动蹄焊接采用英国的自动滚凸焊机；表面处理采用阴极电
泳自动生产线和阳极氧化自动生产线，配置了机器人自动喷漆线和自动达克罗喷涂线
，使产品表面油漆和达克罗的质量更加稳定同时又改善操作工的作业环境。切削加工
引进德国、意大利等国家的先进加工设备和工艺。制动钳与制动盘加工工艺采用日本
的数控加工系统将桁架机器人和多台威亚机床、EMAG机床交互。制动盘加工工艺采用
韩国威压机床粗加工，EMAG机床精加工，制动盘每条加工线配备KMC/马波斯自动检测
设备，利用AVG小车自动送料和桁架机器人自动上下料，真正地实现全自动装夹，全
自动加工，全自动检测，全自动上下料的运行模式，真正做到了少人化，减少用工人
员，方便员工管理；采用桁架机器人和关节机器人可以进行24小时生产操作，不但能
有效节省人工费用，而且可以更大程度保障工人的工作安全性，杜绝由于工作疏忽或
者疲劳造成的工伤事故；通过机器人与加工机床，检测设备之间的通讯，实现零件加
工数字化、信息化从而可靠地保证了产品质量，极大地提高了劳动生产率，减轻了工
人的劳动强度，减少劳动的风险；自动化的机器人加工流水线更能节省场地，使整车
间规划更小更紧凑精致。鼓式装配引进了3条自动化装配线，实现了自动拧紧涂油、
自动调整外径与检测，及防止漏装、错装的视觉检测功能。卡钳装配引进了全自动装
配线，并对多条生产线进行了升级改造，使产线具备了在线扫码、精确追溯等功能。
新建了密封的装配车间，引进了新风系统，保障了产品清洁度要求的同时，大大改善
了装配工作环境。
基础制动系统、ABS、ESC、EPB、IBS、智能驾驶视觉系统、毫米波雷达以及轮
毂电机装配工艺引进先进国家的成熟设备和先进组装检测方法，产品采用自动装配检
测线装配,检测数据和产品实现一一对应，保证了出厂产品质量和可追溯性。在具备
先进的自动化设备的前提下，引进了MES系统随时随地掌控生产现场状况工艺参数监
测、实录，减少车间料废工废，降低产品生产成本，提高产品质量和效益。
（四）试验检测优势
公司具有很强的试验检测能力，拥有一系列与产品技术配套的试验、研究、质
量检测等先进的检测仪器设备。能够开展德国、日本、美国、法国等国外各类汽车制
动系列国际标准和国内标准试验，对ABS、ESC、IBS、盘式制动器、EPB制动钳、制动
盘、鼓式制动器、真空助力器、制动主缸、轮缸、离合器主缸、工作缸等进行试验检
测，能承担整套汽车制动系统产品从开发到生产全过程的精密测量和产品性能试验。
拥有一批对制动系统检测试验富有经验的检测人员。
公司建立6000平米实验室和黄山、黑河等路试基地，拥有申克汽车制动器惯性
试验台（德国）、LINK3900NVH惯性试验台（美国）、LINK3000惯性试验台（美国）
、HORIBA汽车制动器NVH试验和制动试验惯性试验台（德国）、POLYTEC三维全场扫描
激光测振仪（德国）、LINK3378DTV
拖滞力矩测试仪（美国）、LMS模态分析和噪音检测台（比利时）、真空助力器
带主缸总成（带BA功能）试验台、驻车拉索性能和寿命试验台、制动器扭矩疲劳试验
机、整车试验模拟机、高低温性能试验台、真空助力器性能试验台、ABS电磁阀试验
台、ABS传感器试验台、ECU仿真试验台、EPB\ESC仿真试验台、ABS\ESC耐久试验台、
HILL试验台（德国）、卡钳基本性能测试台（韩国）、LINK制动钳所需液量测试台（
美国）、LINK制动器拖滞力矩测试台（美国）、ASCOTT循环腐蚀盐雾箱（英国）、MB
R无声振动检测台（美国）、制动盘DTV（制动盘厚薄差等）检测仪（韩国）、
直读光谱分析仪（德国）、三坐标测量机（美国）、克劳斯机（德国）、霍尼韦尔压
缩率仪（德国）、LinkV-MAX4000数据采集系统（美国）、离合踏板感测试仪、制动
踏板感静态模拟台等一系列试验以及路试检测设备，整体试验检测硬件、软件的水平
在国内同行中处于领先。检测中心先后通过了一汽大众、上海通用、通用五菱、上汽
集团、上汽大通、江铃、吉利汽车、长安汽车等各大主机厂的实验室认可，浙江省制
动系统检测站，2021年01月通过了CNAS（中国合格评定国家认可委员会）组织的ISO/
IEC17025实验室认可。
（五）质量品牌优势
公司具有完备的质量保证体系和可靠的质量保证能力，拥有国内行业领先水平
的生产装备及工艺，试验检测设备齐全，检测中心通过了ISO/IEC17025认证，为国家
认可实验室，能承担包括ABS、EPB、ESC、IBS在内的整套汽车制动系统从开发到生产
全过程的精密测量和综合性能测试。1999年以来，公司的汽车制动系统连续通过中国
汽车产品认证中心的质量认证和每年的国家级产品监督检查测试，从未出现过重大质
量责任事故。从2000年到2004年，公司先后通过了QS9000、VDA6.1、ISO/TS16949质
量体系认证注册，18年通过了IATF16949质量体系的认证。汽车制动系统通过了中国
汽车产品认证中心的产品认证，公司的质保实验室为上海通用、一汽-大众认可的实
验室，公司通过了上海通用、东风神龙公司的QSB以及QSB+的认证，同时在2020年分
别获得了一汽大众、上汽大众的“A级供应商”等荣誉称号。
公司成立以来，一直坚持以自主创新、科技进步为发展原则，依靠科学管理，
以雄厚的实力获得了“中国汽车零部件百强企业”、“中国汽车自主创新原始创新奖
获奖单位”、“全国百佳汽车零部件供应商优秀零部件自主品牌企业”、”国家重点
高新企业”、”国家创新型试点企业”、“浙江省技术创新优秀企业”、“浙江省管
理创新示范企业”、“浙江省专利示范企业”、”中国汽车零部件制动器行业龙头企
业”等许多荣誉，并被商务部、国家发改委认定为首批国家汽车零部件出口基地企业
。公司的“APG”商标2003年被评为“浙江省著名商标”，2006年9月被认定为中国名
牌产品，2011年被国家商标总局评为“中国驰名商标”。公司荣膺2015年杭州市人民
政府质量奖，同时入围2016年“浙江制造”品牌重点培育企业。2016获得浙江省质量
文化建设标标杆单位。2018年获得中国机械工业质量管理协会质量奖。
从2017年起，截止2020年，共获得主机厂以下奖项：
-2017年一汽丰田（品质）达成奖
-2017年一汽轿车产品开发奖
-2017年长城可靠性优秀奖
-2017年郑州日产优秀供应商
-2018年上汽大众优秀供应商入围奖
-2019年江西五十铃-优秀供应商
-2019年奇瑞新能源卓越开发表现奖
-2019年上汽大通卓越供应商
-2019年一汽大众优秀开发供应商
-2019年一汽轿车研发协作奖
-2019年郑州日产风雨同舟奖
-2019年中兴汽车-十佳优秀供应商
-2020年一汽轿车-研发协作奖
-2020年一汽大众开发先锋奖
-2020年获得通用中国供应商品质卓越奖
（六）人才及管理优势
公司的高管团队在公司所经营的行业拥有丰富的经验，大部分成员均有20年以
上的行业经验。经验丰富的管理团队为公司的日常经营贡献宝贵的知识财富，并为公
司发展提供策略方向。公司的高管团队还拥有多年与客户和业界同行广泛合作的丰富
经验，具有战略眼光，能主动适应不断变化的市场环境，为公司的可持续发展奠定了
坚实的基础。
上述核心技术体系是公司技术领先于国内同行的基础，是公司核心竞争力的主
要体现。
三、公司面临的风险和应对措施
1、经济周期波动的风险
汽车产业与宏观经济发展密切相关，已成为国民经济重要支柱产业。公司的业
务收入受汽车产销量的影响较大，而汽车产销量的高低又受经济周期波动的影响较大
，如果经济环境出现波动，汽车销量下滑，将造成公司的订单减少、存货积压、货款
收回困难等状况，因此公司存在受经济周期波动影响的风险。
2、国家政策调整的风险
随着国内汽车保有量的增加，交通、能源、环保等问题日益突出。一方面，部
分城市陆续实施了汽车“限购”、“限牌”、“尾号限行”等限制措施，若限购限行
城市数量进一步增多，将会对汽车行业的快速增长产生一定抑制作用；另一方面，新
能源汽车双积分办法等政策的实施将对传统车企经营带来挑战，进而对汽车零部件的
市场需求带来不确定性。因此公司存在受国家政策调整的风险。
3、市场竞争激烈的风险
随着我国汽车产业的发展，国内主要整车企业和汽车制动系统生产企业不断扩
大产能，导致市场竞争较为激烈；整车企业的产能过剩将直接导致消费终端的价格战
；与此同时，国际著名汽车零部件企业也陆续以独资、合资等方式在我国投资建厂。
如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临市场份额
下降的风险。
4、产品价格下降的风险
公司近三年的主营业务收入中，国内配套市场均保持90%以上的比例，出口及售
后市场所占比例较小，公司产品价格主要受国内市场的影响。由于国内汽车市场竞争
激烈，整车销售价格呈下降趋势，整车企业将产品降价压力部分转嫁给零部件制造企
业直接导致了汽车零部件价格下降，因此公司存在产品销售价格下降的风险。
5、毛利率下降的风险
公司产品的主要原材料为钢板、生铁、铝材，产品的毛利率受原材料价格的影
响较大。如果主要原材料价格未来持续大幅波动以及劳动力成本的不断上升，将直接
影响公司产品生产成本，因此公司存在毛利率进一步下降的风险。
6、新型冠状病毒肺炎疫情影响
2020年初新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发、蔓延，但疫情对市场的影
响尚未消除。目前，我国疫情防控已取得积极成效，但疫情仍在全球扩散蔓延，并出
现变异，后续影响还难以准确预计。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
根据中国汽车工业协会统计，2020年中国汽车产销量分别为2522.5万辆和2
531.1万辆，同比下降2%和1.9%。纵观2020年全年，中国汽车产销量呈现先抑后扬的
走势：第一季度汽车产销受疫情影响大幅下降；第二季度随着疫情得到有效控制，汽
车市场逐步恢复，月度销量同比持续保持增长，截止12月，汽车产销已连续9个月同
比保持正增长。
2020年年初受新冠肺炎疫情影响，公司及下属子公司复工复产延缓，上下
游产业链延迟开工，订单减少，经济运行效率降低，运营成本上升，生产经营受到一
定的不利影响。随着国内疫情逐渐得到控制，经济活动逐步恢复，公司积极抢抓机遇
，力争弥补年初疫情带来的损失，公司营业收入同比降幅有所收窄，全年实现扭亏为
盈。报告期内，公司实现营业收入292,102.15万元，同比下降8.24%；实现归属于上
市公司股东的净利润为1,635.92万元，同比增长116.64%。
报告期内，公司主要开展以下工作：
1、做好新冠肺炎疫情防范，自觉承担社会责任
在疫情期间积极做好自身防控工作，努力做好自身生产经营工作的同时，
响应政府号召，主动履行上市公司社会责任，停工期间正常发放员工工资。复工后，
公司密切关注疫情发展态势，为员工免费提供口罩、消毒液等物资，并安排上下班测
温工作。
2、多渠道拓宽产品销路，提高市场份额
在传统基础制动器方面，公司始终坚持做专做大做强传统汽车制动系统产
业。公司在保持现有市场的同时争取进入新的领域，提升国有中高端品牌和合资品牌
乘用车市场的配套份额，实现模块化、集成化供货。继大众、通用项目量产后，公司
取得的NISSAN项目已在报告期内开始量产。报告期内，公司新获得了一个合资品牌的
项目，同时，公司还获得了PSA CMP ECO前制动钳项目的定点，该项目是公司继进入
通用汽车GEM平台后，进入全球化配套平台的又一重大进展，也是公司首次进入欧洲
整车配套市场。公司在国有中高端品牌及合资品牌的布局都在有序推进中。
在汽车电子产品方面，随着GB26149-217《乘用车轮胎气压监测系统的性能
要求和试验方法》实施后，M1类车辆在2020年1月后新认证必须配置胎压监测系统。
公司拥有自主知识产权的间接式胎压监测系统iTPMS可集成在ABS、ESC系统中满足国
标要求，公司带iTPMS的ABS车型项目已开始逐步量产。报告期内，公司IBS产品已开
始量产，公司的EPB项目仍在逐年增多，目前还有多个车型在匹配试验中。
公司是国内第一家完全自主的ADAS系统解决方案供应商，公司自主研发的
包含环境感知、驾驶决策、控制执行的自动驾驶解决方案已率先在奇瑞S61车型上实
现了量产，目前还有多个车型在匹配试验中。报告期内，公司在德清智能驾驶试验场
举办了以智能驾驶产品为主的成果展示与推介会，广邀各级政府相关部门领导、行业
协会内各专家、国内外各大主机厂客户，大力宣传推广新产品，为市场开拓奠定了基
础。
报告期内，公司新启动124个项目，其中，新启动45个汽车电子产品项目及
ADAS项目。报告期内，公司新量产124个项目。
3、加速新产品开发进度，提升核心竞争力
汽车电子产品、智能驾驶产品、轮毂电机产品是公司发展的重中之重，是
提供公司后续发展动力的重要助力。公司在原有双控双冗余EPB的基础上，开发了高
配版双控双冗余EPB，支持CANFD、功能安全等级达到ASIL C，高配版双控双冗余EPB
已得到整车厂的定点，目前正在开发中。此外，公司自主开发的盲区监测系统、融合
超声波雷达和360环视系统的自动泊车也都完成了量产开发工作。公司在自主研发自
动驾驶的同时，也积极承担社会责任，积极参与国家标准的指定，公司已深度参与了
20余项自动驾驶相关的核心标准建设。2020年4月，公司在重庆车辆研究院机动车强
检试验场进行了AEB、FCW、LDW、ACC功能的第三方场地法规试验，所有测试项目均10
0%通过。2021年，公司将会发布全新一代智能驾驶产品。报告期内，公司荣获了国家
级及其他等多个奖项，提升公司社会形象，彰显了公司行业地位，例如公司作为第二
单位的科研成果“车用高性能制动系统关键技术及产业化”项目获得国家科学技术进
步二等奖；公司联合吉林大学、一汽集团、重庆长安4家单位共同完成的“汽车智能
主被动安全一体化设计关键技术及产业化”项目荣获中国汽车工业科学技术进步奖一
等奖。
公司是国内专业从事整套汽车制动系统研发生产的一级汽车零部件供应商
，主要面向整车厂配套市场（OEM），少量供应售后服务市场（AM）。公司按整车厂
特定的要求，进行产品设计、试验、定型，并为其批量提供与整车相配套的、质量可
靠的产品以及完善的售后服务。报告期内，公司的主要经营模式未发生变化。
零部件销售模式
公司销售的产品主要为OEM市场配套，还有少量AM市场。公司的销售市场以
国内市场为主，海外市场销量较小。OEM市场是指零部件供应商为整车生产商配套而
提供汽车零部件的市场；AM市场是指售后服务市场。
公司在国内OEM市场销售模式是直接向客户提供汽车制动系统产品，每年与
客户签订供货合同，公司按客户的订单、合同组织生产，按时间、数量交货。公司OE
M市场销售具体流程为：根据整车厂的样件或图纸进行技术分析→报价→与整车厂签
订开发协议→提交PPAP资料→工装样件（OTS）→签订供货协议→根据整车厂的订单
安排生产。为了满足规模较大的整车厂实现“零库存”管理的目标，公司还在整车厂
附近建立仓储点。公司按照整车厂的订单，定期从公司成品库发运产品到外库仓储点
，在仓储点存放适当数量的安全库存。仓储点根据整车厂的实际需求及时配送。
公司在国内AM销售模式上采取经销商方式。公司经过考察，选择当地知名
经销商作为长期合作伙伴，这些经销商在当地市场拥有较高的品牌知名度、较大份额
的市场占有率。公司的品牌产品与经销商采取货款两清的销售方式。具体流程：公司
与经销商签订协议→经销商将所需的产品发订单至公司→公司再根据订单下计划进行
生产→发货收款。
二、核心竞争力分析
（一）研发和技术优势
公司依托国家级企业技术中心、博士后科研工作站等技术研发平台，通过
内部培养为主、引进外部人才为辅的措施，构筑了一支具有公司特色的从大专到博士
，涵盖技能操作型、技术研发型的金字塔型的人才队伍结构。公司成立至今，参与起
草了多项汽车制动系统行业标准，具体如下：
公司具有较强的自主研发、技术创新能力，拥有电动汽车能量回馈制动与A
BS集成技术、具有探测踏板位置功能的离合器技术、集成式汽车制动系统技术、带紧
急辅助功能的真空助力器技术、电磁制动器、间隙自动调整制动器、贯穿式助力器、
超短型制动主缸等多项自主知识产权和核心技术。近年来，公司在创新传统产品升级
换代的基础上，逐渐向汽车电子产品领域同步发展。公司在汽车电子驻车制动系统（
EPB）、汽车电子操纵稳定系统（ESC）、线控制动系统、新能源汽车制动能量回馈系
统等汽车电子产品领域也取得了较大突破，部分项目成果获得多项国家发明专利。
截至报告期末，公司共获得专利928项，其中发明专利64项，实用新型专利
586项，外观专利278项。
（二）规模化、专业化生产优势
公司是国内少数专业研发生产整套汽车制动系统的一级零部件供应商，是
我国汽车制动系统行业的龙头企业，拥有完整的汽车制动系统主导产品链，形成了以
乘用车制动系统为主、商用车制动系统和其他汽车制动系统并重的产品格局，可以为
轿车、轻微型汽车、中重型载货车、大中型客车等提供系统化和模块化配套。后续，
公司以汽车主动安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产业，打造智
能汽车环境感知+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链。实现智能驾驶技术和轮
毂电机国内率先产业化。
（三）工艺与装备优势
公司拥有国内行业领先水平的设备和工艺。在铸造工艺上，引进了日本双
工位自动水平造型机造型线、自动浇注机、丹麦迪砂垂直造型机造型线、美国应达中
频炉和砂处理成套生产线设备，辅以国内先进的自动加料系统及自动清理系统，其生
产效率、铸件精度和铸件出品率高，劳动强度低，环境整洁；炉前自动配料、自动快
速分析成分保证了铸件质量。底板冲压工艺引进了若干条由80吨～500吨压力机组成
的自动冲压流水线，每分钟生产数量达10件以上，保证了生产安全性、产品一致性和
产品精度；制动蹄蹄筋蹄片生产线引进400吨压力机和级进模组成的全自动冲压线，
每分钟生产数量达16件以上；制动蹄焊接采用英国的自动滚凸焊机；表面处理采用阴
极电泳自动生产线和阳极氧化自动生产线，配置了机器人自动喷漆线和自动达克罗喷
涂线，使产品表面油漆和达克罗的质量更加稳定同时又改善操作工的作业环境。切削
加工引进德国、意大利等国家的先进加工设备和工艺。制动钳与制动盘加工工艺采用
日本的数控加工系统将桁架机器人和多台威亚机床、EMAG机床交互。制动盘加工工艺
采用韩国威压机床粗加工，EMAG机床精加工，制动盘每条加工线配备KMC/马波斯自动
检测设备，利用AVG小车自动送料和桁架机器人自动上下料，真正地实现全自动装夹
，全自动加工，全自动检测，全自动上下料的运行模式，真正做到了少人化，减少用
工人员，方便员工管理；采用桁架机器人和关节机器人可以进行24小时生产操作，不
但能有效节省人工费用，而且可以更大程度保障工人的工作安全性，杜绝由于工作疏
忽或者疲劳造成的工伤事故；通过机器人与加工机床，检测设备之间的通讯，实现零
件加工数字化、信息化从而可靠地保证了产品质量，极大地提高了劳动生产率，减轻
了工人的劳动强度，减少劳动的风险；自动化的机器人加工流水线更能节省场地，使
整车间规划更小更紧凑精致。鼓式装配引进了3条自动化装配线，实现了自动拧紧涂
油、自动调整外径与检测，及防止漏装、错装的视觉检测功能。卡钳装配多条生产线
进行了升级改造，增加了在线扫码、精确追溯功能。新建了密封的装配车间，引进了
新风系统，保障了产品清洁度要求的同时，大大改善了装配工作环境。
基础制动系统、ABS、ESC、EPB、IBS、智能驾驶视觉系统、毫米波雷达以
及轮毂电机装配工艺引进先进国家的成熟设备和先进组装检测方法，产品采用自动装
配检测线装配,检测数据和产品实现一一对应，保证了出厂产品质量和可追溯性。在
具备先进的自动化设备的前提下，引进了MES系统随时随地掌控生产现场状况工艺参
数监测、实录，减少车间料废工废，降低产品生产成本，提高产品质量和效益。
（四）试验检测优势
公司具有很强的试验检测能力，拥有一系列与产品技术配套的试验、研究
、质量检测等先进的检测仪器设备。能够开展德国、日本、美国、法国等国外各类汽
车制动系列国际标准和国内标准试验，对ABS、ESC、IBS、盘式制动器、EPB制动钳、
制动盘、鼓式制动器、真空助力器、制动主缸、轮缸、离合器主缸、工作缸等进行试
验检测，能承担整套汽车制动系统产品从开发到生产全过程的精密测量和产品性能试
验。拥有一批对制动系统检测试验富有经验的检测人员。
公司建立6000平米实验室和黄山、黑河等路试基地，拥有申克汽车制动器
惯性试验台（德国）、LINK3900NVH惯性试验台（美国）、LINK3000惯性试验台（美
国）、HORIBA汽车制动器NVH试验和制动试验惯性试验台（德国）、POLYTEC三维全场
扫描激光测振仪（德国）、LINK3378DTV&拖滞力矩测试仪（美国）、LMS模态分
析和噪音检测台（比利时）、真空助力器带主缸总成（带BA功能）试验台、驻车拉索
性能和寿命试验台、制动器扭矩疲劳试验机、整车试验模拟机、高低温性能试验台、
真空助力器性能试验台、ABS电磁阀试验台、ABS传感器试验台、ECU仿真试验台、EPB
\ESC仿真试验台、ABS\ESC耐久试验台、HILL试验台（德国）、卡钳基本性能测试台
（韩国）、LINK制动钳所需液量测试台（美国）、LINK制动器拖滞力矩测试台（美国
）、ASCOTT循环腐蚀盐雾箱（英国）、MB&R无声振动检测台（美国）、制动盘DT
V（制动盘厚薄差等）检测仪（韩国）、直读光谱分析仪（德国）、三坐标测量机（
美国）、克劳斯机（德国）、霍尼韦尔压缩率仪（德国）、LinkV-MAX4000数据采集
系统（美国）、离合踏板感测试仪、制动踏板感静态模拟台等一系列试验以及路试检
测设备，整体试验检测硬件、软件的水平在国内同行中处于领先。检测中心先后通过
了一汽大众、上海通用、通用五菱、上汽集团、上汽大通、江铃、吉利汽车、长安汽
车等各大主机厂的实验室认可，浙江省制动系统检测站，2021年01月通过了CNAS（中
国合格评定国家认可委员会）组织的ISO/IEC17025实验室认可。
（五）质量品牌优势
公司具有完备的质量保证体系和可靠的质量保证能力，拥有国内行业领先
水平的生产装备及工艺，试验检测设备齐全，检测中心通过了ISO/IEC17025认证，为
国家认可实验室，能承担包括ABS、EPB、ESC、IBS在内的整套汽车制动系统从开发到
生产全过程的精密测量和综合性能测试。1999年以来，公司的汽车制动系统连续通过
中国汽车产品认证中心的质量认证和每年的国家级产品监督检查测试，从未出现过重
大质量责任事故。从2000年到2004年，公司先后通过了QS9000、VDA6.1、ISO/TS1694
9质量体系认证注册，18年通过了IATF16949质量体系的认证。汽车制动系统通过了中
国汽车产品认证中心的产品认证，公司的质保实验室为上海通用、一汽-大众认可的
实验室，公司通过了上海通用、东风神龙公司的QSB以及QSB+的认证，同时在2020年
分别获得了一汽大众、上汽大众的“A级供应商”等荣誉称号。
公司成立以来，一直坚持以自主创新、科技进步为发展原则，依靠科学管
理，以雄厚的实力获得了“中国汽车零部件百强企业”、“中国汽车自主创新原始创
新奖获奖单位”、“全国百佳汽车零部件供应商优秀零部件自主品牌企业”、”国家
重点高新企业”、”国家创新型试点企业”、“浙江省技术创新优秀企业”、“浙江
省管理创新示范企业”、“浙江省专利示范企业”、”中国汽车零部件制动器行业龙
头企业”等许多荣誉，并被商务部、国家发改委认定为首批国家汽车零部件出口基地
企业。公司的“APG”商标2003年被评为“浙江省著名商标”，2006年9月被认定为中
国名牌产品，2011年被国家商标总局评为“中国驰名商标”。公司荣膺2015年杭州市
人民政府质量奖，同时入围2016年“浙江制造”品牌重点培育企业。2018年获得中国
机械工业质量管理协会质量奖。
（六）人才及管理优势
公司的高管团队在公司所经营的行业拥有丰富的经验，大部分成员均有20
年以上的行业经验。经验丰富的管理团队为公司的日常经营贡献宝贵的知识财富，并
为公司发展提供策略方向。公司的高管团队还拥有多年与客户和业界同行广泛合作的
丰富经验，具有战略眼光，能主动适应不断变化的市场环境，为公司的可持续发展奠
定了坚实的基础。
上述核心技术体系是公司技术领先于国内同行的基础，是公司核心竞争力
的主要体现。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势及公司发展机遇
在连续两年的市场下滑之后，2020年初，一场始料未及的新冠肺炎疫情让
本就处于低谷的中国车市更加“雪上加霜”，但是，这一年，惟有中国汽车市场表现
出了强大韧性，一方面积极转产抗疫物资，践行社会责任；一方面全力有序引导复工
复产，拉动消费复苏，市场恢复远好于此前预期。2021年是“十四五”开局之年，注
定是传统汽车企业大转型、大变革之年，也是汽车企业继续分化的一年。变革的浪潮
正席卷整个汽车产业，包括电动化、智能化、网联化、共享化的“汽车新四化”正推
动着汽车从单纯交通工具向移动智能终端转变，在“新四化”新战场上，零部件企业
面临的竞争也越来越激烈。
2020年12月，交通运输部发布《关于促进道路交通自动驾驶技术发展和应
用的指导意见》（以下简称“《意见》”）。《意见》明确提出，到2025年，自动驾
驶基础理论研究取得积极进展，道路基础设施智能化、车路协同等关键技术及产品研
发和测试验证取得重要突破；出台一批自动驾驶方面的基础性、关键性标准；建成一
批国家级自动驾驶测试基地和先导应用示范工程，在部分场景实现规模化应用，推动
自动驾驶技术产业化落地。公司作为国内汽车制动系统行业的龙头企业，以汽车主动
安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源汽车产业，打造智能汽车环境感知
+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链，实现了77GHz毫米波雷达，视觉系统（
含控制器）产业化。未来，公司在自动驾驶方面或将迎来商业化发展的广阔空间。
在传统燃油车领域，一场“电驱动化”的革命将会迅速开展。由工业和信
息化部指导、中国汽车工程学会组织全行业1000余名专家历时一年半修订编制的《节
能与新能源汽车技术路线图2.0》明确提出，预计至2035年，我国节能汽车与新能源
汽车年销售量各占50%，汽车产业实现电动化转型。在汽车轮毂电机及线控底盘系统
方面，公司具备了轮毂电机、逆变器调速模块、中央控制器PCU、从单元到整套系统
的综合开发能力，成功研发多款驱动、制动集成化轮毂电机产品。作为全球新能源汽
车前沿技术，轮毂电机技术是具有前瞻性、先导性和探索性的重大技术，可成为新能
源汽车未来产品技术更新换代、推动产业发展的重要基础性技术。
（二）公司发展战略与规划
作为国内汽车制动系统行业的龙头企业，公司将始终秉承“诚信、务实、
开拓、合力”的企业精神，以“制造精品部件，服务名优主机”为经营理念，以“建
百年老厂，创世界品牌”为奋斗目标，继续坚持走自主创新之路，把产业做大做强，
增强企业核心竞争力，争创国际一流企业，为弘扬民族精神，发展中国汽车工业做出
应有的贡献。
（三）2021年工作重点
2020年受新冠肺炎疫情影响，国内外经济形势愈加严峻，随着国内疫情逐
渐得到控制，经济活动逐步恢复，公司积极抢抓机遇，力争弥补年初疫情带来的损失
，销售及利润同比有明显增长，全年实现扭亏为盈。2021年，疫情影响仍将持续，公
司将利用好现有资源，在保证核心汽车零部件产业稳步发展的同时，推进公司各产业
高质量发展。2021年度，公司将围绕“强管理，降成本，勇创新，拓市场”的理念，
重点做好以下几个工作：
（1）强化成本管理，促进降本增效
降本增效是公司发展永恒的主题。在当前形势下，降本增效已经是企业当
前生存的唯一出路，公司将建立科学的成本观，学习丰田“把干毛巾也拧出水分来”
的精神，建立有效的成本管理机制，真正把降本增效落到实处。公司成本长效优化监
督小组将统筹指导和协调推动全公司降本工作，使降本增效工作渗透到公司生产经营
管理全过程，实现全员降本、全过程降本。
（2）紧跟行业新趋势，提高市场开拓能力
市场是企业生存发展的命脉，公司将关注市场发展趋势，及时了解客户的
配套需求，以适应市场的不断变化。公司各部门将积极配合做好同步的新产品开发、
新市场开拓，合理市场布局，优化市场结构，确保公司业务持续增长。公司将充分发
挥四十多年的基础制动供应商的优势，集中优势资源，提升前沿技术的市场份额。公
司一直重视人才的引进和培养，努力提高产品的技术研发水平。公司将加快拓展新技
术的应用市场，加强新产品的监督管理，保证新产品按期交付。
（四）公司存在的风险因素
1、经济周期波动的风险
汽车产业与宏观经济发展密切相关，已成为国民经济重要支柱产业。公司
的业务收入受汽车产销量的影响较大，而汽车产销量的高低又受经济周期波动的影响
较大，如果经济环境出现波动，汽车销量下滑，将造成公司的订单减少、存货积压、
货款收回困难等状况，因此公司存在受经济周期波动影响的风险。
2、国家政策调整的风险
随着国内汽车保有量的增加，交通、能源、环保等问题日益突出。一方面
，部分城市陆续实施了汽车“限购”、“限牌”、“尾号限行”等限制措施，若限购
限行城市数量进一步增多，将会对汽车行业的快速增长产生一定抑制作用；另一方面
，新能源汽车双积分办法等政策的实施将对传统车企经营带来挑战，进而对汽车零部
件的市场需求带来不确定性。因此公司存在受国家政策调整的风险。
3、市场竞争激烈的风险
随着我国汽车产业的发展，国内主要整车企业和汽车制动系统生产企业不
断扩大产能，导致市场竞争较为激烈；整车企业的产能过剩将直接导致消费终端的价
格战；与此同时，国际著名汽车零部件企业也陆续以独资、合资等方式在我国投资建
厂。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临市场
份额下降的风险。
4、产品价格下降的风险
公司近三年的主营业务收入中，国内配套市场均保持90%以上的比例，出口
及售后市场所占比例较小，公司产品价格主要受国内市场的影响。由于国内汽车市场
竞争激烈，整车销售价格呈下降趋势，整车企业将产品降价压力部分转嫁给零部件制
造企业直接导致了汽车零部件价格下降，因此公司存在产品销售价格下降的风险。
5、毛利率下降的风险
公司产品的主要原材料为钢板、生铁、铝材，产品的毛利率受原材料价格
的影响较大。如果主要原材料价格未来持续大幅波动以及劳动力成本的不断上升，将
直接影响公司产品生产成本，因此公司存在毛利率进一步下降的风险。
6、新型冠状病毒肺炎疫情影响
2020年初新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发、蔓延，春节后公司复
工复产延迟，产业链上下游供应和市场需求受到一定影响；尽管目前国内疫情已经好
转，公司也已经全面复工复产，但疫情对市场的影响尚未消除。我国疫情防控已取得
积极成效，但疫情仍在全球扩散蔓延，后续影响还难以准确预计。
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