002209达 意 隆资产重组最新消息
≈≈达意隆002209≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途
公司作为国内液态产品包装全面解决方案的综合提供商，秉承“为你而转
”的企业精神，致力于为全球客户提供液态产品工厂整体解决方案。公司的主营业务
属于专用设备制造业，主营产品包括水处理/前处理设备、全自动旋转式PET瓶吹瓶机
、灌装生产线、全自动PET瓶吹灌旋一体机、全自动PET瓶吹贴灌旋一体机以及纸箱包
装机、薄膜包装机、贴标机、码垛机等后段智能包装设备，并为客户提供液态产品智
能工厂的规划设计、安装调试、人员培训、优化改造、备件供应等设备全生命周期服
务；同时，公司也具备为下游饮料、日化等行业内品牌企业提供代加工的服务能力。
此外，公司不断加大工业自动化方向的研发力度，拓展工业机器人在食品、饮料、日
化、物流等行业的应用。
公司研制生产的水处理/前处理设备、全自动旋转式PET瓶吹瓶机、灌装生
产线、全自动PET瓶吹灌旋一体机、全自动PET瓶吹贴灌旋一体机以及后段智能包装设
备，主要用于饮料、乳品、调味品、食用油脂、日化等产品的生产。工业自动化方面
，自主研制和集成应用的机器人理瓶机、机器人码垛机、机器人贴标系统、机器人压
盖系统、智能装车系统等产品主要用于食品、饮料、日化、物流等行业，有效实现了
人工替代，提升了下游行业的自动化水平。
报告期内，下游行业发展稳健，市场需求旺盛。公司克服全球疫情带来的
不利影响，抓住“双循环”战略带来的市场机遇，实现业务的持续增长。报告期内，
实现营业收入5.24亿元，较上年同期增长54.71%，实现归属于上市公司股东的净利润
563.48万元，较上年同期增长222.94%。
（二）公司的经营模式
1、采购模式
公司所需的主要原材料包括钢材、电气元器件、塑料密封件、泵阀管件类
产品、机械加工件和配套设备等。采购工作主要根据订单需求情况进行规划和调整。
采购方式分为直接采购和间接采购，直接采购主要针对机械加工件和配套设备向厂商
直接订购；间接采购主要针对钢材、电气元器件、塑料密封件等，通过贸易商或代理
商进行采购。采购部门会根据供货质量、按时交货率、物料价格、服务等维度对供应
商进行周期考核，确定供应商目录，同时保证每种主要原材料一般都有2～4家备选供
应商。
采购价格方面，由独立部门对采购价格、采购行为进行监督。对于如不锈
钢等价格波动较大的原材料，每次采购均采用比价的方式进行；对于价格波动不大的
通用物料则采取年度采购的方式锁定半年或一年的供应价格。
2、生产模式
液态产品包装装备多数属于非标产品，需要根据客户的要求进行个性化研
发与制造。因此，公司的生产采用“以销定产，订单拉动”的模式，根据生产订单配
合适度预测来制定原材料采购计划，采用批量议价和滚动订货的方式，能有效控制原
材料的库存量和采购价格，减少资金占用以提高公司的经营效率。
生产制造方面，公司通过引入多种信息化系统不断强化和提升管理效率。
公司现有的厂房、设备和人员可满足产品核心零部件的自主加工生产；同时公司也将
附加值较低的一些部件和工序交由专门的外协供应商完成，在保持核心竞争优势的前
提下，最大化提高运营效益。
零部件加工完成后，将在车间完成总装、工厂调试等工作。公司拥有强大
的售后服务技术团队，能为客户提供全方位的现场安装、调试以及客户生产过程中的
技术支持等工作。公司研发团队创新能力突出，经验丰富，在保证技术领先的同时，
也能快速为客户提供个性化研制服务。
公司建有完善的质量管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系认证，严格
把控生产各环节的质量。在零部件与原材料质量控制方面，公司建有零部件检测中心
，配置了三坐标测量仪、三维扫描成像仪、圆度仪、光谱分析仪、安规综合测试仪、
内窥镜、超声波探伤等检测设备，对零部件及原材料进行严格质量检测与控制。公司
在成品发货前对产品性能参数及各项控制指标进行测试。此外，公司建有PET瓶检测
中心，对PET瓶的各类尺寸、耐压、跌落、顶压、分段、热稳定性、容量等项目进行
测试，及时为产品设计提供准确可靠的基础数据。
3、销售模式
公司主要业务整体上采用“直接销售为主、代理销售为辅”的销售模式，
通过参加展会、研讨会、拜访客户、运用公司网站及其他网络平台进行产品宣传和获
得订单信息，并通过招投标或直接洽谈等销售方式达成合作目标并签订销售合同。销
售网络由公司内设的销售部门和代理商组成，并在营销总部下设项目服务部，配合全
球售后服务中心对销售客户进行跟踪调查并提供相应的售后服务。
(1)销售策略
依托产品、技术、质量管理和优质服务等方面的综合优势，在饮料、粮油
、调味品、日化、乳品等市场领域提供全面整线解决方案，与客户建立长期的战略合
作伙伴关系，打造国际一流品牌。
(2)销售渠道
对于国内市场，公司产品以直接销售为主；对于国际市场，采用代理销售
为主，直接销售为辅的模式进行销售，在部分区域自主开发市场。
（三）报告期内公司所属行业概况及公司所处的行业地位
1、公司所属行业概况
(1)公司主营业务属于专用设备制造业，具体而言，属于食品包装机械行业
。在“十三五”期间，中国食品装备和包装机械行业总体发展态势良好，行业平均增
长率高于全国机械行业整体增长速度，在行业规模、产业结构、产品水平、国际竞争
力等方面都有了较大幅度的提升。然而，我国食品和包装机械行业还存在“低端产能
过剩、高端核心技术研发和自主创新能力薄弱、高水平成套装备供给不足”等发展瓶
颈。2021年，复杂的国际经济贸易形势和全球疫情带来的不确定性使食品包装机械行
业可能面临整体下行的风险，但随着国内宏观经济政策效应的进一步释放，国内下游
食品饮料行业、粮油调味品行业、日化行业均呈现出较为稳健的增长态势，将会带动
食品包装机械行业未来持续增长。“十四五”期间，新一代信息技术、人工智能技术
和装备制造业的深度融合将成为趋势，智能制造、绿色制造、柔性制造和服务型制造
将成为食品和包装机械行业发展的方向。
(2)在食品、物流、日化等轻工行业中的贴标、装箱、分拣、装车等工序上
，对于“机器换人”的需求依然强烈，这为公司基于工业机器人的集成业务以及自动
化改造业务带来了机遇。
(3)食品饮料行业的数字化转型已是势在必行，信息化和制造业正在深度融
合，制造端的数字化正在逐步受到企业的重视。公司近年来在内部管理的信息化建设
、生产制造管理系统和远程运维等方面投入较多的资源，在提升内部管理效率的基础
上，也具备为下游客户提供智能化改造的软硬件服务能力，未来公司将进一步运用新
一代信息技术、5G技术提升综合服务能力，助力下游企业数字化工厂的构建。
2、公司所处的行业地位
报告期内，随着全球新冠疫情防控常态化，公司抓住市场机遇，发展稳健
，在国内饮料产品包装装备领域保持技术和市场领先地位。在全自动旋转式PET瓶吹
灌旋一体机、全自动旋转式PET瓶吹贴灌旋一体机、全自动旋转式PET瓶吹瓶机等产品
上继续保持国内行业领先地位，在无菌灌装工艺和装备上实现了技术和市场的突破。
（四）公司业绩驱动因素
公司业绩驱动因素主要来自于下游食品饮料行业、粮油调味品行业和日化
行业的稳健增长。
1、国内饮料行业长期呈现良好的增长态势
随着居民消费水平的不断提升和消费结构的升级，国内饮料行业增长态势
良好。据中商产业研究院发布的数据显示，2021年，中国饮料行业销售金额将达到62
96亿元，较2020年增长4.38%。此外，据21世纪产业研究院联合京东大数据研究院共
同发布的《2021水饮创新趋势报告》显示，到2025年，饮料市场规模预计将达到7208
.3亿元，年复合增速2.8%；其中，包装水将占据最大市场份额，达到2158.9亿元，占
比32%。因公司主要业务围绕水饮料行业展开，下游市场的稳健增长将为公司发展带
来机遇。
2、国内食用油行业发展平稳市场空间广阔
作为居民日常基本的必需消费品，食用油行业仍然存在较大市场机会。随
着城乡居民收入水平的提升，消费者对健康安全高品质的食用油需求呈逐年上升趋势
。未来食用油将在包装化、品牌化、高端化方面形成合力，推动行业质的提升和盈利
空间的上移。食用油行业竞争高度集中，品牌和龙头企业优势明显，同时头部企业在
设备选择上更倾向于高效、智能、柔性、可靠的单机设备和生产线。公司在黏流体灌
装生产线上进行了长期的技术储备，拥有丰富的项目案例，具备明显的竞争优势。
3、调味品行业发展稳健体现了消费升级的趋势
调味品一直为刚需民生产品，据中国调味品行业协会的数据显示，近年来
，我国酱油产量呈现逐年增长的态势，2016-2019年我国调味品百强企业中，酱油行
业销售收入呈逐年上升趋势，2019年其销售收入达到280亿元，较2018年同比增长13.
22%。此外，随着消费者需求的变化以及制造工艺的进步，酱油由原来的普通酱油衍
化出多品类酱油。除酱油外，蚝油市场规模也在快速增长，据数据显示，我国蚝油市
场规模也从2014年的37亿元增长至2019年65亿元，且正处于快速放量的初期，未来也
将有比较高的渗透率。公司在酱油和蚝油等调味品领域一直在加大洗瓶-灌装-旋/压
盖一体机的研制，并已经在东古、加加等品牌企业实现了应用，上游的市场需求将助
推公司进一步提升该类产品的市场占有率。
4、家庭清洁护理市场依然存在较大上升空间
随着国内消费者健康及卫生意识不断增强，家庭清洁护理产品需求逐年增
加。以洗衣液为例，据弗若斯特沙利文统计调研数据显示，2015年以来，我国洗衣液
市场零售总额持续增长，到2019年底，全国洗衣液市场零售总额增长至272亿元，年
均复合增长率为13.1%；
2020-2024年，我国洗衣液行业仍将保持13.6%的年均复合增速高速增长，
到2024年，全国洗衣液行业市场规模将超过500亿元。综合个人护理类等产品，预计2
020-2024年，我国家庭清洁护理行业将保持8.7%的年均复合增速，到2024年，全国家
庭清洁护理行业市场规模将超过1600亿元。公司在洗衣液、个人清洁护理产品的灌装
及后段包装方面具备行业竞争优势，并与宝洁进行了多年战略合作，公司未来将继续
加大研发力度，进一步提升产品竞争力和市场占有率。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力并未发生重大改变。核心竞争力主要体现为以下
方面：
1、技术优势
公司建有行业首家国家认定企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、博士
后科研工作站、广东省企业技术中心和广东省饮料包装成套设备工程技术研究开发中
心，是国家知识产权示范企业、高新技术企业、广东省机器人骨干企业。
公司以自主创新为原动力，专注于高端液态产品包装装备的研制，在水处理、
前处理、加温、吹瓶、灌装、旋/压盖、膜包、箱包、贴标、码垛等关键工序及工业
机器人集成应用等方面积累了大量的专利技术。报告期内，公司累计申请专利27件，
其中PCT专利2件，发明专利10件，实用新型专利14件；报告期内，新获得授权实用新
型专利22件。截至2021年6月30日，公司累计获得有效授权专利659件，其中国际专利
3件，发明专利221件。
报告期内，公司持续进行研发投入，在PET瓶坯加温技术、高速吹瓶技术、干法
杀菌工艺、冷链灌装、果粒灌装等方面取得突破，并围绕节能、智能、柔性、可靠等
方向持续进行关键部件的创新和试验。
公司建设了PET瓶检测中心、零部件检测中心、无菌实验室、吹瓶实验室、灌装
实验室以实现对于外协零部件、研发部件、工艺的充分测试与验证，并将检测数据反
馈至研发部门和生产部门，形成良性的反馈机制，减少设计缺陷，缩短新产品研发时
间，促进内部创新体系的高效循环。
2、产品优势
公司长期专注于高端液态产品包装装备的研制，产品体系完善，可有效满足下
游饮料、食用油、调味品、日化及其他轻工行业多样化需求，具备液态产品包装全面
解决方案的供应能力。公司研制的全自动高速PET瓶吹瓶机、全自动PET瓶吹灌旋一体
机、全自动PET瓶吹贴灌旋一体机、黏流体灌装设备、无菌灌装生产线等装备实现了
进口替代，部分产品如全自动高速PET瓶吹瓶机在单模产能、节能降耗及整机效率上
长期处于国内行业领先水平。同时，近年来，公司不断加大在无菌工艺和装备的研发
力度，先后突破了湿法和干法杀菌工艺，掌握了无菌灌装装备机械、工艺和自动化控
制的相关技术。
3、全面解决方案优势
公司具备为液态产品包装企业提供一体化整线解决方案的能力，产品线齐全、
自动化集成经验丰富，可为下游企业提供从技术咨询、人员培训、整体工厂设计、生
产工艺路线设计、安装调试、诊断改造、备品备件售后等服务。掌握整线解决方案，
一方面，下游客户可以通过一个供应商同时解决成套设备供应、方案设计和后续服务
，大幅度解决了建厂或建设生产线的成本，缩短建设周期，提高效率。另一方面，由
于包装生产线需要多种不同类型的设备组合和调试，系统的集成情况影响着整线效率
及产品的品质，整线解决方案能保证生产线的协调运转，提高整线运行的稳定性。
4、制造加工优势
目前，公司拥有一批先进的精密加工设备，包括多台大型数控立车和数控龙门
加工中心、数控卧式镗铣中心、三菱龙门式五面加工中心、龙门加工中心、车削中心
、山崎马扎克二维激光加工机、二氧化碳三维激光切割机、光纤激光切割机、马扎克
精密加工中心、马扎克卧式加工中心等，建成了模具加工车间、精密加工车间、重工
车间。这些设备可满足公司核心部件的加工需求，有效提高产品的交付周期。目前主
要机械加工设备已经接入信息化系统，基本实现了在核心零部件加工方面的订单、工
艺、排期、质量管理的数字化，为支撑个性化定制设备奠定了基础。
5、服务优势
公司一直在进行服务型制造的转型升级，由单一的包装装备生产制造商转型成
为个性化定制包装装备全生命周期解决方案服务商，打造包装装备的全生命周期服务
模式，包括整厂规划、包装装备及生产线个性化定制、生产制造、安装调试、基于工
业互联网的远程运维服务、生产线评估及效能提升、瓶坯瓶型及零部件检测服务、设
备数字化升级改造，覆盖了全生命周期的每个阶段的需求。
6、客户优势
公司是最早进入国内液态产品包装装备领域的企业，通过业务积累，与下游行
业的知名企业建立了长期合作关系。这些品牌企业对于产品品质的要求在一定程度上
促进了公司产品品质的提升和技术的迭代；同时，下游企业的需求也为液态产品包装
装备的技术发展提供了方向，提升了成果转化的效率。公司积累的客户资源，使公司
在国内及世界各地取得了诸多成功案例，为公司打开新市场、促成新订单起到了促进
作用。
三、公司面临的风险和应对措施
1、受国外新冠疫情影响，存在国际市场业绩可能下滑的风险
报告期内，全球新冠肺炎疫情出现反复，多国发现变异病毒，国外疫情防控形
势依然复杂严峻，全球经济存在较大的下行风险。疫情导致的封锁措施使经济活动减
少，对公司海外市场的推广带来一定的难度。如国外疫情持续得不到有效控制，则公
司国际业务将可能面临市场推广不及预期、需求下降、物流效率变缓带来的订单履行
周期延长等风险。
针对该风险，公司通过线上推广和境外代理商推广两种方式积极进行业务洽谈
，并通过组织境外就近项目的参观调研坚定客户对于新项目的信心，促成新订单的签
约；同时公司积极通过线上培训、远程调试、线上或委托第三方验收的方式推动项目
的进程；此外，公司抓住“国内大循环”的机遇，加大全产品链的推广力度，拓展无
菌灌装生产线的市场占有率，推动全自动PET瓶吹贴灌旋一体机国内的商业应用，在
增加新的业务增长点的同时，减轻外部环境波动对于业绩的影响。
2、受大宗商品涨价影响，存在产品毛利率可能下降的风险
报告期内，不锈钢、碳钢、铝、铜等大宗商品呈现持续上涨态势，导致公司材
料成本和外协零部件涨幅较大，再叠加出口运费上涨等因素，公司产品将可能面临毛
利率下降的风险。基于此，公司一方面将加强内部精细化管理，降低管理费用和营销
费用；另一方面，优化供应链管理，通过优化供应商、集中采购等方式，降低采购成
本，缓解原材料涨价带来的成本压力。
3、市场竞争加剧带来的风险
液态产品包装装备属于细分行业，企业规模普遍较小。近年来，随着资本、人
才的集聚，也涌现出几家具备成长性和竞争力的企业，行业的市场竞争有所加大。公
司一直以来都以市场需求为出发点，通过加大新产品研发和提升核心产品技术水平的
方式，以保持产品在行业的技术领先地位，不断提升产品的市场竞争力，规避市场加
剧带来的风险。
4、汇率波动风险
公司在国际市场上的销售主要以美元进行结算，因此人民币对美元汇率的变动
将不可避免给公司经营带来影响。公司将紧盯全球金融市场和国家相关汇率政策，进
行分析研判，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）2020年公司总体经营情况
报告期内，公司总体经营情况良好，实现产销量同比增长，营业收入及利
润较上年同期有所增长。
报告期内，公司实现营业收入92,961万元，较去年同期上升30.54%；公司
实现利润总额1,799.54万元，较上年同期上升144.81%；归属于上市公司股东的净利
润1,781.58万元，较上年同期上升149.44%。截止2020年12月31日公司总资产为151,0
69.09万元，净资产为62,949.04万元。
（二）2020年公司的重点工作开展情况
报告期内，公司各项业务有序开展，生产经营总体上保持了平衡稳定。
1、积极做好疫情防控，努力克服疫情影响，报告期内实现了产销量同比增
长。
2020年初，新冠肺炎疫情爆发后，公司及时成立了疫情防控工作小组，在
做好防疫工作的同时，快速实现了复工复产，保证了公司全年的产量，为公司全年的
经营稳定打下了良好的基础。同时，面对疫情带来的人员流动和国际物流缓慢的不利
影响，公司积极采取视频、网络等多种服务模式，优化订单排产安排和物流安排，深
化经营管理模式等措施尽量减少影响，公司的一系列应对措施取得了良好的成效，报
告期内实现了产销量同比增长。
2、积极开展市场建设，实现了订单的稳定增长。
2020年，面对新冠疫情带来的影响，公司积极加大了通过互联网的形式向
市场推广公司产品和开展服务的工作，加强了与国内国际客户的交流与合作，努力配
合协调各项资源，积极有序的推进订单项目的开展和完成。报告期内，公司的产品进
一步得到了下游客户的认可，实现了订单的同比稳定增长。
3、持续保持研发投入，推进产品升级和新产品的研发，提高产品竞争力。
报告期内，公司持续保持研发投入，在不断巩固完善现有技术优势的基础
上积极进行技术创新更迭。公司紧抓研发，始终坚持创新与更迭技术，持续进行产品
升级，生产高质量、高稳定性和更节能的产品，生产线兼具灵活性，顺应了市场变化
和客户定制化的需求。在报告期内，公司新申请专利90项；实现专利授权52项，其中
发明专利1项，实用新型专利50项，国外专利1项。截至报告期末，公司累计申请专利
893项；累计实现专利授权653项，其中发明专利221项，实用新型专利428项，外观设
计专利2项，国外专利2项。同时，公司累计获得计算机软件著作权18项，为公司完善
产品信息化及智能化管理提供了技术支持。
报告期内，公司完成了“面向轻工行业的工业机器人制造和应用”、“高
速高可靠性工业机器人本体及系统集成技术改造项目”、“2019年智能制造系统解决
方案供应商”等科技项目及改造项目；主持起草《包装饮用水（桶装）全自动冲洗灌
装封盖机通用技术规范》（国家标准GB/T38458-2020）及《果蔬汁（含颗粒)饮料热
灌装封盖机通用技术规范》（国家标准GB/T38404-2020）；参与起草《食品包装PET
瓶吹瓶成型模具》（国家标准GB/T38461-2020）及《超洁净灌装设备通用技术条件》
（国家标准GB/T38463-2020）。
二、核心竞争力分析
公司自成立以来，在技术研发、品牌、产品与市场等方面拥有明显优势，
形成公司独有的核心竞争力，为实现未来可持续发展奠定了较为坚实的基础。
（一）技术研发优势
公司是拥有国家级企业技术中心的高新技术及知识产权示范企业，具备良
好的技术研发能力，拥有一系列品质优越的产品，例如全自动高速PET瓶吹瓶机、全
自动高速灌装机（包括水生产线、油生产线、各种饮料生产线）、膜包机、码垛机、
贴标机、吹灌旋、吹贴灌旋系列以及二次包装等系列产品，技术水平在国内领先。
公司在经营发展过程中，一直高度注重技术研发和自主创新。公司的核心
技术均来自于自主研发，公司在新技术、加工工艺等方面形成了大量的专利技术，公
司已完成了多项重大科技及技术改造项目，获得了国家火炬计划项目、发改委产业化
项目的重大科研成果，并获得了十几项高新技术产品认定证书，公司发明专利同时获
得多项国家及省市级专利优秀奖。
公司始终专注于液体产品包装装备领域与工业机器人设备的研发，坚持自
主创新，同时不断优化企业国内外专利布局，积极牵头并参与国家行业标准的起草。
在报告期内，公司新申请专利90项；实现专利授权52项，其中发明专利1项，实用新
型专利50项，国外专利1项。截至报告期末，公司累计申请专利893项；累计实现专利
授权653项，其中发明专利221项，实用新型专利428项，外观设计专利2项，国外专利
2项；持有计算机软件著作权18项；拥有注册商标70件（包括通过马德里商标注册44
件）。
（二）品牌优势
经过多年的品牌经营实践，公司的品牌影响力不断扩大，在业内享有较高
的知名度和美誉度。公司致力于发展成为全球客户认可的液体包装机械全面解决方案
的最佳提供商，目前是全球范围内少数几家能够提供饮料及其他液体包装机械整线解
决方案及工业自动化解决方案综合提供商之一。公司将利用已掌握的核心技术和较强
的市场开拓能力，在国内外打造“TECH-LONG”自主品牌。
（三）产品与市场优势
经过在研发上持续有效的投入，公司的系列液体包装机械产品在质量、性
能、产品的丰富性上已领先国内竞争对手，较之国外竞争对手的技术能力已达到相当
接近的水平。
公司在液体包装机械领域，目前生产规模、市场占有率均在国内处于领先
地位。公司拥有国家级企业技术中心，是国家高新技术企业。公司具备良好的技术研
发能力，拥有一系列品质优越的产品，例如全自动高速PET瓶吹瓶机、全自动高速灌
装机、全自动PET瓶吹灌旋一体机、全自动PET瓶吹贴灌旋四合一一体机等系列产品，
技术水平在国内领先。公司的全面解决方案及高性价比优势使产品在国际市场上具有
较强的市场竞争力，在国内逐步实现“替代进口”，同时部分产品出口至海外市场，
参与国外高端市场的竞争。在饮料包装领域及日化、油脂、调味品等高黏度流体包装
机械领域，公司现有国内外企业客户超过400家，积累了丰富的客户资源，具有深厚
的市场基础。今后，公司将充分利用现有的市场优势，更加专注于与国内外的高端客
户建立长期、稳定的合作关系。
（四）液体自动化包装整线解决方案优势
公司的液体自动化包装整线解决方案目前主要是面向液态食品、日化等领
域的生产包装全过程的系统服务工程，结构完整、功能完善，覆盖了食品及饮料、日
化等领域产品的PET瓶吹瓶、灌装、贴标、输送、智能后段包装（即二次包装）的全
过程包装生产环节，不仅能够提供和集成液体自动化包装生产线的整线设备和单机设
备，而且能够为液态食品、日化等领域的生产企业提供液体自动化生产全过程的技术
支持。液体自动化包装整线解决方案是一项根据客户个性需求进行定制化的工程，面
向并挖掘客户需求，可为客户创造更大价值。定制化、智能化是液体自动化包装行业
发展趋势之一，可以从生产工艺流程、整厂工程规划设计、改善产品流程以及人员管
理等方面为客户节省成本，极大提高生产效率，能够更好、更快地满足用户需求。
公司是全球范围内少数几家能够提供饮料及其他液体包装机械整线解决方
案及工业自动化解决方案综合提供商之一。公司不仅生产和提供PET瓶吹瓶设备、灌
装设备、二次包装设备以及贴标、输送等整线设备，而且能为下游液态食品生产企业
提供集技术咨询、系统集成、安装及售后服务支持为一体的定制化全面解决方案。随
着各行各业对生产自动化需求的持续增长，市场将更倾向于选择性价比高、定制化程
度高、性能稳定且具备灵活性的产品及设备，与其他液态食品包装单机设备供应商相
比，公司具有更大的竞争优势，将有利于公司获得更多的市场份额。
三、公司未来发展的展望
（一）公司现有业务面临的竞争格局及行业发展趋势
1、公司现有业务面临的竞争格局
（1）饮料包装机械领域
公司专注于饮料包装机械领域的中高端市场。目前饮料包装机械的中高端
市场仍主要被国外几家企业占领，公司主要竞争对手来自国外企业。
公司连续数年在饮料包装机械领域市场占有率居全国前列。公司拥有国家
认定企业技术中心，是国家火炬计划重点高新技术企业。公司生产的全自动高速PET
瓶吹瓶机、PET瓶灌装生产线和全自动轻量化瓶吹灌旋一体机、全自动吹贴灌旋等产
品的技术水平国内领先，公司包装整线解决方案及高性价比优势使产品在国际市场上
具有较强的市场竞争力，已对跨国公司的进口产品产生了替代作用。
（2）高黏度流体包装机械领域
目前国内的高黏度流体包装机械生产厂商多数规模较小，主要生产半自动
、低水平的低端产品，产品仿制多、创新少，技术含量不高。近年来，随着国家政策
的扶持，国内出现几家具有一定自主知识产权的新兴企业，逐渐形成了竞争的局面。
公司从2006年开始从事高黏度流体包装机械的研发，经过多年的发展，在
高黏度流体灌装机械方面，技术已达到国际先进水平，公司的产品质量获得下游知名
品牌客户的广泛认可，公司客户包括宝洁、蓝月亮、嘉里粮油、金龙鱼等知名企业，
公司在高黏度流体包装机械领域方面已形成跟国外知名企业竞争的能力。
（3）后段智能自动化包装机械领域
目前国内后段智能包装方面这几年发展较快，形成了一批有自主知识产权
的产品，对进口替代起到了积极的作用。
公司定位于后段智能包装领域的中高端市场，多年来持续在后段智能包装
设备上投入研发力量，推出系列智能后段包装设备，包括智能装箱机、智能装盒机、
智能送料机、并联机器人等工业自动化设备。公司的并联机器人在二次包装过程中优
势显著，不仅性能优越，在速度和精度上能满足生产所需；而且公司的并联机器人产
品系列全面，负重从1公斤到10公斤，臂展半径有800mm紧凑机型和1200mm通用机型，
同时有普通碳钢版本和不锈钢可冲洗版本适用不同作业环境要求；再且，应用范围广
泛，除了在食品行业应用较广，在乳业、日化行业、玩具、电子以及塑料行业等，公
司均有成熟应用案例。
无论是液态食品还是在工业日化等领域，公司的竞争优势都十分突出。一
方面，公司有多年大量成功项目经验的积累，对客户生产工艺能深入理解；另一方面
，公司紧跟行业发展趋势，不断对国际新产品新技术吸收创新，能为客户提供高性能
整线解决方案。未来，公司将继续聚焦在快消品行业和塑料制品行业的如分拣、包装
、上下料、装配、工厂物流等环节以及其他可适用领域，为客户提供自动化智能解决
方案。
（4）液体代加工服务领域
液体代加工业务有着广阔的市场空间，目前，国内代加工服务领域已形成
充分的全面竞争态势。公司是行业内少数既是设备供应商，同时又为下游提供代加工
服务的企业，相比较其他代加工厂商，公司具有成本优势，同时也更熟悉代工设备，
并且经过多年的代工项目积累，公司在代工项目的管理和成本控制方面有可复制的成
功经验。
2、公司现有行业发展趋势
（1）饮料包装机械领域
公司主要产品属于饮料包装机械行业，就下游饮料行业长远发展来看，饮
料行业随着国民生活水平的提高和消费主体的变化，消费需求与消费趋势也对应的产
生了不同的变化，创新型饮品、消费升级产品、新兴渠道产品是未来市场增长的关键
驱动因素。饮料行业属于快速消费品行业，有一定的季节性及区域的不均衡性，但总
体上呈现较为稳定的增长态势。
（2）高黏度流体包装机械领域
随着我国居民收入水平的逐年提高，与居民生活水平密切相关的日化、油
脂、调味品行业市场需求有望持续增长，将相应带动高黏度流体包装设备的市场需求
。目前人工成本逐年增加，也将进一步带动公司下游企业对自动化设备的需求。
（3）后段智能自动化包装机械领域
随着人工成本的上升，各行各业对提高生产效率、降低人工成本的需求增
长，将给工业自动化设备领域带来更多的发展机会，推动工业企业对包括工业机器人
在内的智能装备的快速发展，国内机器人行业具有广阔发展空间，机器人在生产过程
中应用将日趋广泛。智能自动化包装机械不仅在取代人工作业方面优势明显，而且在
提高生产线效率、工厂物流及服务领域等方面具有优势，市场前景非常广阔。
（4）液体代加工业务领域
液体代加工业务目前国内规模最大的在饮料代加工领域，随着下游饮料行
业产量的逐年增长，饮料产量的规模越来越大，同时，出于运输成本考虑，饮料生产
企业的生产和销售半径往往较短，需要多处投资设立生产工厂，饮料代工领域的前景
非常广阔。同时，由于近几年饮料行业增速放缓，饮料企业间竞争加剧，各饮料品牌
的发展情况有较大差距，这对饮料代加工领域来说，代加工饮料品牌选择的风险加大
。
（二）经营计划
根据公司2020年财务决算情况以及对公司目前面临的市场和行业状况，基
于谨慎性原则，预计公司2021年营业收入为9.5亿元，预计实现净利润3000万元。本
预算为公司2021年度经营计划的内部管理指标，不代表公司2021年度的盈利预测，也
不构成公司对投资者的实质性承诺，预算目标能否实现取决于宏观经济环境、市场情
况、行业发展状况及公司管理团队的努力等多种因素，预算的结果存在较大的不确定
性，提请投资者特别注意。
2021年，公司管理层将在董事会的领导下，着重完成以下工作：
1、市场方面，管理层将继续深耕PET瓶饮料、日化生产设备等相关行业市
场，保持并扩大相关优势领域的市场份额；结合公司的智能制造系统解决方案，不断
优化整体解决方案的技术能力及项目管理能力；通过精细化项目管理，挖掘和响应客
户需求，提升服务质量，进一步提高公司的市场竞争力。
公司将进一步深入优化产品服务模式，以应对疫情管控带来的影响，与下
游建立多渠道的沟通和服务模式，保证订单项目的顺利完成，提升客户的满意度，从
而提高公司的品牌影响力。
2、技术方面，管理层深刻明白推进技术持续创新是实现企业可持续发展的
重要要素，新的一年，公司将持续进行研发投入，脚踏实地的做好产品的优化升级和
新产品的开发工作，通过技术进步进一步提高产品的性能和高性价比，提高公司产品
的竞争力。
3、新的一年，公司将持续加强成本控制，推动通过技术改造、工艺革新，
充分发挥产能优势，降低生产损耗，压缩成本；加强内控管理，进一步完善内控体系
建设，提高公司业务发展的抗风险能力；加强产品合同的项目预算管控，控制项目成
本；加强货款回笼，采取各种方式和措施促进回款，努力降低公司的财务成本，增强
公司现金流。
（三）现有业务可能面对的风险分析
1、市场风险
目前，公司主要产品在技术、性能、品质方面取得了长足进步，与发达国
家同类产品的技术水平已非常接近。在技术水平、研发能力、人才队伍等方面都较国
内同行业企业具有一定竞争优势，但本行业市场竞争较为充分，公司在未来将面临市
场竞争风险。
应对措施：公司将时刻关注行业发展趋势，加强市场跟踪，根据市场变化
及时调整经营策略，持续进行技术创新，提高产品竞争力，保持公司在行业的竞争优
势，提高抵御市场风险的能力。
2、原材料涨价的风险
本公司采购的主要原材料包括：外购机械加工件、电气元器件、不锈钢材
料、配套设备等。从2020年下半年以来，钢材价格出现上涨趋势，钢材价格上涨同时
还会带动其他以钢材为主要原材料的外购机械加工件价格的上涨，如果钢材等原材料
价格继续较快上涨，将会导致公司产品成本上升，影响公司的毛利率水平和效益。
应对措施：公司将在原材料采购和产品定价方面，加强对市场和客户的研
究，提高对原材料价格走势的预测能力，同时尽量缩短生产和交货周期，使原材料价
格上升因素对公司经营的影响降至最小。
3、汇率波动风险
随着公司海外业务逐渐增加，在国际市场上的销售主要以美元进行结算，
因此人民币对美元汇率的变动将不可避免给公司经营带来影响。
应对措施：公司将紧盯全球金融市场和国家相关汇率政策，进行分析研判
，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理。
4、新冠疫情下海外市场业务风险
公司已在全球多个国家建立销售和服务网络，公司的海外布局与拓展日益
深入，在全球新冠疫情未能得到完全控制的情况下，公司将面临海外新冠病毒疫情带
来的一系列海外政策、市场、物流、效率等无法预期的影响。
对应措施：强化运营组织管理，多渠道提高海外业务服务的灵活性和多样
性，积极发挥互联网的作用，提升线上服务的能力和品质。
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1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
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的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途
公司作为国内液态产品包装全面解决方案的综合提供商，秉承“为你而转
”的企业精神，致力于为全球客户提供液态产品工厂整体解决方案。公司的主营业务
属于专用设备制造业，主营产品包括水处理/前处理设备、全自动旋转式PET瓶吹瓶机
、灌装生产线、全自动PET瓶吹灌旋一体机、全自动PET瓶吹贴灌旋一体机以及纸箱包
装机、薄膜包装机、贴标机、码垛机等后段智能包装设备，并为客户提供液态产品智
能工厂的规划设计、安装调试、人员培训、优化改造、备件供应等设备全生命周期服
务；同时，公司也具备为下游饮料、日化等行业内品牌企业提供代加工的服务能力。
此外，公司不断加大工业自动化方向的研发力度，拓展工业机器人在食品、饮料、日
化、物流等行业的应用。
公司研制生产的水处理/前处理设备、全自动旋转式PET瓶吹瓶机、灌装生
产线、全自动PET瓶吹灌旋一体机、全自动PET瓶吹贴灌旋一体机以及后段智能包装设
备，主要用于饮料、乳品、调味品、食用油脂、日化等产品的生产。工业自动化方面
，自主研制和集成应用的机器人理瓶机、机器人码垛机、机器人贴标系统、机器人压
盖系统、智能装车系统等产品主要用于食品、饮料、日化、物流等行业，有效实现了
人工替代，提升了下游行业的自动化水平。
报告期内，下游行业发展稳健，市场需求旺盛。公司克服全球疫情带来的
不利影响，抓住“双循环”战略带来的市场机遇，实现业务的持续增长。报告期内，
实现营业收入5.24亿元，较上年同期增长54.71%，实现归属于上市公司股东的净利润
563.48万元，较上年同期增长222.94%。
（二）公司的经营模式
1、采购模式
公司所需的主要原材料包括钢材、电气元器件、塑料密封件、泵阀管件类
产品、机械加工件和配套设备等。采购工作主要根据订单需求情况进行规划和调整。
采购方式分为直接采购和间接采购，直接采购主要针对机械加工件和配套设备向厂商
直接订购；间接采购主要针对钢材、电气元器件、塑料密封件等，通过贸易商或代理
商进行采购。采购部门会根据供货质量、按时交货率、物料价格、服务等维度对供应
商进行周期考核，确定供应商目录，同时保证每种主要原材料一般都有2～4家备选供
应商。
采购价格方面，由独立部门对采购价格、采购行为进行监督。对于如不锈
钢等价格波动较大的原材料，每次采购均采用比价的方式进行；对于价格波动不大的
通用物料则采取年度采购的方式锁定半年或一年的供应价格。
2、生产模式
液态产品包装装备多数属于非标产品，需要根据客户的要求进行个性化研
发与制造。因此，公司的生产采用“以销定产，订单拉动”的模式，根据生产订单配
合适度预测来制定原材料采购计划，采用批量议价和滚动订货的方式，能有效控制原
材料的库存量和采购价格，减少资金占用以提高公司的经营效率。
生产制造方面，公司通过引入多种信息化系统不断强化和提升管理效率。
公司现有的厂房、设备和人员可满足产品核心零部件的自主加工生产；同时公司也将
附加值较低的一些部件和工序交由专门的外协供应商完成，在保持核心竞争优势的前
提下，最大化提高运营效益。
零部件加工完成后，将在车间完成总装、工厂调试等工作。公司拥有强大
的售后服务技术团队，能为客户提供全方位的现场安装、调试以及客户生产过程中的
技术支持等工作。公司研发团队创新能力突出，经验丰富，在保证技术领先的同时，
也能快速为客户提供个性化研制服务。
公司建有完善的质量管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系认证，严格
把控生产各环节的质量。在零部件与原材料质量控制方面，公司建有零部件检测中心
，配置了三坐标测量仪、三维扫描成像仪、圆度仪、光谱分析仪、安规综合测试仪、
内窥镜、超声波探伤等检测设备，对零部件及原材料进行严格质量检测与控制。公司
在成品发货前对产品性能参数及各项控制指标进行测试。此外，公司建有PET瓶检测
中心，对PET瓶的各类尺寸、耐压、跌落、顶压、分段、热稳定性、容量等项目进行
测试，及时为产品设计提供准确可靠的基础数据。
3、销售模式
公司主要业务整体上采用“直接销售为主、代理销售为辅”的销售模式，
通过参加展会、研讨会、拜访客户、运用公司网站及其他网络平台进行产品宣传和获
得订单信息，并通过招投标或直接洽谈等销售方式达成合作目标并签订销售合同。销
售网络由公司内设的销售部门和代理商组成，并在营销总部下设项目服务部，配合全
球售后服务中心对销售客户进行跟踪调查并提供相应的售后服务。
(1)销售策略
依托产品、技术、质量管理和优质服务等方面的综合优势，在饮料、粮油
、调味品、日化、乳品等市场领域提供全面整线解决方案，与客户建立长期的战略合
作伙伴关系，打造国际一流品牌。
(2)销售渠道
对于国内市场，公司产品以直接销售为主；对于国际市场，采用代理销售
为主，直接销售为辅的模式进行销售，在部分区域自主开发市场。
（三）报告期内公司所属行业概况及公司所处的行业地位
1、公司所属行业概况
(1)公司主营业务属于专用设备制造业，具体而言，属于食品包装机械行业
。在“十三五”期间，中国食品装备和包装机械行业总体发展态势良好，行业平均增
长率高于全国机械行业整体增长速度，在行业规模、产业结构、产品水平、国际竞争
力等方面都有了较大幅度的提升。然而，我国食品和包装机械行业还存在“低端产能
过剩、高端核心技术研发和自主创新能力薄弱、高水平成套装备供给不足”等发展瓶
颈。2021年，复杂的国际经济贸易形势和全球疫情带来的不确定性使食品包装机械行
业可能面临整体下行的风险，但随着国内宏观经济政策效应的进一步释放，国内下游
食品饮料行业、粮油调味品行业、日化行业均呈现出较为稳健的增长态势，将会带动
食品包装机械行业未来持续增长。“十四五”期间，新一代信息技术、人工智能技术
和装备制造业的深度融合将成为趋势，智能制造、绿色制造、柔性制造和服务型制造
将成为食品和包装机械行业发展的方向。
(2)在食品、物流、日化等轻工行业中的贴标、装箱、分拣、装车等工序上
，对于“机器换人”的需求依然强烈，这为公司基于工业机器人的集成业务以及自动
化改造业务带来了机遇。
(3)食品饮料行业的数字化转型已是势在必行，信息化和制造业正在深度融
合，制造端的数字化正在逐步受到企业的重视。公司近年来在内部管理的信息化建设
、生产制造管理系统和远程运维等方面投入较多的资源，在提升内部管理效率的基础
上，也具备为下游客户提供智能化改造的软硬件服务能力，未来公司将进一步运用新
一代信息技术、5G技术提升综合服务能力，助力下游企业数字化工厂的构建。
2、公司所处的行业地位
报告期内，随着全球新冠疫情防控常态化，公司抓住市场机遇，发展稳健
，在国内饮料产品包装装备领域保持技术和市场领先地位。在全自动旋转式PET瓶吹
灌旋一体机、全自动旋转式PET瓶吹贴灌旋一体机、全自动旋转式PET瓶吹瓶机等产品
上继续保持国内行业领先地位，在无菌灌装工艺和装备上实现了技术和市场的突破。
（四）公司业绩驱动因素
公司业绩驱动因素主要来自于下游食品饮料行业、粮油调味品行业和日化
行业的稳健增长。
1、国内饮料行业长期呈现良好的增长态势
随着居民消费水平的不断提升和消费结构的升级，国内饮料行业增长态势
良好。据中商产业研究院发布的数据显示，2021年，中国饮料行业销售金额将达到62
96亿元，较2020年增长4.38%。此外，据21世纪产业研究院联合京东大数据研究院共
同发布的《2021水饮创新趋势报告》显示，到2025年，饮料市场规模预计将达到7208
.3亿元，年复合增速2.8%；其中，包装水将占据最大市场份额，达到2158.9亿元，占
比32%。因公司主要业务围绕水饮料行业展开，下游市场的稳健增长将为公司发展带
来机遇。
2、国内食用油行业发展平稳市场空间广阔
作为居民日常基本的必需消费品，食用油行业仍然存在较大市场机会。随
着城乡居民收入水平的提升，消费者对健康安全高品质的食用油需求呈逐年上升趋势
。未来食用油将在包装化、品牌化、高端化方面形成合力，推动行业质的提升和盈利
空间的上移。食用油行业竞争高度集中，品牌和龙头企业优势明显，同时头部企业在
设备选择上更倾向于高效、智能、柔性、可靠的单机设备和生产线。公司在黏流体灌
装生产线上进行了长期的技术储备，拥有丰富的项目案例，具备明显的竞争优势。
3、调味品行业发展稳健体现了消费升级的趋势
调味品一直为刚需民生产品，据中国调味品行业协会的数据显示，近年来
，我国酱油产量呈现逐年增长的态势，2016-2019年我国调味品百强企业中，酱油行
业销售收入呈逐年上升趋势，2019年其销售收入达到280亿元，较2018年同比增长13.
22%。此外，随着消费者需求的变化以及制造工艺的进步，酱油由原来的普通酱油衍
化出多品类酱油。除酱油外，蚝油市场规模也在快速增长，据数据显示，我国蚝油市
场规模也从2014年的37亿元增长至2019年65亿元，且正处于快速放量的初期，未来也
将有比较高的渗透率。公司在酱油和蚝油等调味品领域一直在加大洗瓶-灌装-旋/压
盖一体机的研制，并已经在东古、加加等品牌企业实现了应用，上游的市场需求将助
推公司进一步提升该类产品的市场占有率。
4、家庭清洁护理市场依然存在较大上升空间
随着国内消费者健康及卫生意识不断增强，家庭清洁护理产品需求逐年增
加。以洗衣液为例，据弗若斯特沙利文统计调研数据显示，2015年以来，我国洗衣液
市场零售总额持续增长，到2019年底，全国洗衣液市场零售总额增长至272亿元，年
均复合增长率为13.1%；
2020-2024年，我国洗衣液行业仍将保持13.6%的年均复合增速高速增长，
到2024年，全国洗衣液行业市场规模将超过500亿元。综合个人护理类等产品，预计2
020-2024年，我国家庭清洁护理行业将保持8.7%的年均复合增速，到2024年，全国家
庭清洁护理行业市场规模将超过1600亿元。公司在洗衣液、个人清洁护理产品的灌装
及后段包装方面具备行业竞争优势，并与宝洁进行了多年战略合作，公司未来将继续
加大研发力度，进一步提升产品竞争力和市场占有率。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力并未发生重大改变。核心竞争力主要体现为以下
方面：
1、技术优势
公司建有行业首家国家认定企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、博士
后科研工作站、广东省企业技术中心和广东省饮料包装成套设备工程技术研究开发中
心，是国家知识产权示范企业、高新技术企业、广东省机器人骨干企业。
公司以自主创新为原动力，专注于高端液态产品包装装备的研制，在水处理、
前处理、加温、吹瓶、灌装、旋/压盖、膜包、箱包、贴标、码垛等关键工序及工业
机器人集成应用等方面积累了大量的专利技术。报告期内，公司累计申请专利27件，
其中PCT专利2件，发明专利10件，实用新型专利14件；报告期内，新获得授权实用新
型专利22件。截至2021年6月30日，公司累计获得有效授权专利659件，其中国际专利
3件，发明专利221件。
报告期内，公司持续进行研发投入，在PET瓶坯加温技术、高速吹瓶技术、干法
杀菌工艺、冷链灌装、果粒灌装等方面取得突破，并围绕节能、智能、柔性、可靠等
方向持续进行关键部件的创新和试验。
公司建设了PET瓶检测中心、零部件检测中心、无菌实验室、吹瓶实验室、灌装
实验室以实现对于外协零部件、研发部件、工艺的充分测试与验证，并将检测数据反
馈至研发部门和生产部门，形成良性的反馈机制，减少设计缺陷，缩短新产品研发时
间，促进内部创新体系的高效循环。
2、产品优势
公司长期专注于高端液态产品包装装备的研制，产品体系完善，可有效满足下
游饮料、食用油、调味品、日化及其他轻工行业多样化需求，具备液态产品包装全面
解决方案的供应能力。公司研制的全自动高速PET瓶吹瓶机、全自动PET瓶吹灌旋一体
机、全自动PET瓶吹贴灌旋一体机、黏流体灌装设备、无菌灌装生产线等装备实现了
进口替代，部分产品如全自动高速PET瓶吹瓶机在单模产能、节能降耗及整机效率上
长期处于国内行业领先水平。同时，近年来，公司不断加大在无菌工艺和装备的研发
力度，先后突破了湿法和干法杀菌工艺，掌握了无菌灌装装备机械、工艺和自动化控
制的相关技术。
3、全面解决方案优势
公司具备为液态产品包装企业提供一体化整线解决方案的能力，产品线齐全、
自动化集成经验丰富，可为下游企业提供从技术咨询、人员培训、整体工厂设计、生
产工艺路线设计、安装调试、诊断改造、备品备件售后等服务。掌握整线解决方案，
一方面，下游客户可以通过一个供应商同时解决成套设备供应、方案设计和后续服务
，大幅度解决了建厂或建设生产线的成本，缩短建设周期，提高效率。另一方面，由
于包装生产线需要多种不同类型的设备组合和调试，系统的集成情况影响着整线效率
及产品的品质，整线解决方案能保证生产线的协调运转，提高整线运行的稳定性。
4、制造加工优势
目前，公司拥有一批先进的精密加工设备，包括多台大型数控立车和数控龙门
加工中心、数控卧式镗铣中心、三菱龙门式五面加工中心、龙门加工中心、车削中心
、山崎马扎克二维激光加工机、二氧化碳三维激光切割机、光纤激光切割机、马扎克
精密加工中心、马扎克卧式加工中心等，建成了模具加工车间、精密加工车间、重工
车间。这些设备可满足公司核心部件的加工需求，有效提高产品的交付周期。目前主
要机械加工设备已经接入信息化系统，基本实现了在核心零部件加工方面的订单、工
艺、排期、质量管理的数字化，为支撑个性化定制设备奠定了基础。
5、服务优势
公司一直在进行服务型制造的转型升级，由单一的包装装备生产制造商转型成
为个性化定制包装装备全生命周期解决方案服务商，打造包装装备的全生命周期服务
模式，包括整厂规划、包装装备及生产线个性化定制、生产制造、安装调试、基于工
业互联网的远程运维服务、生产线评估及效能提升、瓶坯瓶型及零部件检测服务、设
备数字化升级改造，覆盖了全生命周期的每个阶段的需求。
6、客户优势
公司是最早进入国内液态产品包装装备领域的企业，通过业务积累，与下游行
业的知名企业建立了长期合作关系。这些品牌企业对于产品品质的要求在一定程度上
促进了公司产品品质的提升和技术的迭代；同时，下游企业的需求也为液态产品包装
装备的技术发展提供了方向，提升了成果转化的效率。公司积累的客户资源，使公司
在国内及世界各地取得了诸多成功案例，为公司打开新市场、促成新订单起到了促进
作用。
三、公司面临的风险和应对措施
1、受国外新冠疫情影响，存在国际市场业绩可能下滑的风险
报告期内，全球新冠肺炎疫情出现反复，多国发现变异病毒，国外疫情防控形
势依然复杂严峻，全球经济存在较大的下行风险。疫情导致的封锁措施使经济活动减
少，对公司海外市场的推广带来一定的难度。如国外疫情持续得不到有效控制，则公
司国际业务将可能面临市场推广不及预期、需求下降、物流效率变缓带来的订单履行
周期延长等风险。
针对该风险，公司通过线上推广和境外代理商推广两种方式积极进行业务洽谈
，并通过组织境外就近项目的参观调研坚定客户对于新项目的信心，促成新订单的签
约；同时公司积极通过线上培训、远程调试、线上或委托第三方验收的方式推动项目
的进程；此外，公司抓住“国内大循环”的机遇，加大全产品链的推广力度，拓展无
菌灌装生产线的市场占有率，推动全自动PET瓶吹贴灌旋一体机国内的商业应用，在
增加新的业务增长点的同时，减轻外部环境波动对于业绩的影响。
2、受大宗商品涨价影响，存在产品毛利率可能下降的风险
报告期内，不锈钢、碳钢、铝、铜等大宗商品呈现持续上涨态势，导致公司材
料成本和外协零部件涨幅较大，再叠加出口运费上涨等因素，公司产品将可能面临毛
利率下降的风险。基于此，公司一方面将加强内部精细化管理，降低管理费用和营销
费用；另一方面，优化供应链管理，通过优化供应商、集中采购等方式，降低采购成
本，缓解原材料涨价带来的成本压力。
3、市场竞争加剧带来的风险
液态产品包装装备属于细分行业，企业规模普遍较小。近年来，随着资本、人
才的集聚，也涌现出几家具备成长性和竞争力的企业，行业的市场竞争有所加大。公
司一直以来都以市场需求为出发点，通过加大新产品研发和提升核心产品技术水平的
方式，以保持产品在行业的技术领先地位，不断提升产品的市场竞争力，规避市场加
剧带来的风险。
4、汇率波动风险
公司在国际市场上的销售主要以美元进行结算，因此人民币对美元汇率的变动
将不可避免给公司经营带来影响。公司将紧盯全球金融市场和国家相关汇率政策，进
行分析研判，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）2020年公司总体经营情况
报告期内，公司总体经营情况良好，实现产销量同比增长，营业收入及利
润较上年同期有所增长。
报告期内，公司实现营业收入92,961万元，较去年同期上升30.54%；公司
实现利润总额1,799.54万元，较上年同期上升144.81%；归属于上市公司股东的净利
润1,781.58万元，较上年同期上升149.44%。截止2020年12月31日公司总资产为151,0
69.09万元，净资产为62,949.04万元。
（二）2020年公司的重点工作开展情况
报告期内，公司各项业务有序开展，生产经营总体上保持了平衡稳定。
1、积极做好疫情防控，努力克服疫情影响，报告期内实现了产销量同比增
长。
2020年初，新冠肺炎疫情爆发后，公司及时成立了疫情防控工作小组，在
做好防疫工作的同时，快速实现了复工复产，保证了公司全年的产量，为公司全年的
经营稳定打下了良好的基础。同时，面对疫情带来的人员流动和国际物流缓慢的不利
影响，公司积极采取视频、网络等多种服务模式，优化订单排产安排和物流安排，深
化经营管理模式等措施尽量减少影响，公司的一系列应对措施取得了良好的成效，报
告期内实现了产销量同比增长。
2、积极开展市场建设，实现了订单的稳定增长。
2020年，面对新冠疫情带来的影响，公司积极加大了通过互联网的形式向
市场推广公司产品和开展服务的工作，加强了与国内国际客户的交流与合作，努力配
合协调各项资源，积极有序的推进订单项目的开展和完成。报告期内，公司的产品进
一步得到了下游客户的认可，实现了订单的同比稳定增长。
3、持续保持研发投入，推进产品升级和新产品的研发，提高产品竞争力。
报告期内，公司持续保持研发投入，在不断巩固完善现有技术优势的基础
上积极进行技术创新更迭。公司紧抓研发，始终坚持创新与更迭技术，持续进行产品
升级，生产高质量、高稳定性和更节能的产品，生产线兼具灵活性，顺应了市场变化
和客户定制化的需求。在报告期内，公司新申请专利90项；实现专利授权52项，其中
发明专利1项，实用新型专利50项，国外专利1项。截至报告期末，公司累计申请专利
893项；累计实现专利授权653项，其中发明专利221项，实用新型专利428项，外观设
计专利2项，国外专利2项。同时，公司累计获得计算机软件著作权18项，为公司完善
产品信息化及智能化管理提供了技术支持。
报告期内，公司完成了“面向轻工行业的工业机器人制造和应用”、“高
速高可靠性工业机器人本体及系统集成技术改造项目”、“2019年智能制造系统解决
方案供应商”等科技项目及改造项目；主持起草《包装饮用水（桶装）全自动冲洗灌
装封盖机通用技术规范》（国家标准GB/T38458-2020）及《果蔬汁（含颗粒)饮料热
灌装封盖机通用技术规范》（国家标准GB/T38404-2020）；参与起草《食品包装PET
瓶吹瓶成型模具》（国家标准GB/T38461-2020）及《超洁净灌装设备通用技术条件》
（国家标准GB/T38463-2020）。
二、核心竞争力分析
公司自成立以来，在技术研发、品牌、产品与市场等方面拥有明显优势，
形成公司独有的核心竞争力，为实现未来可持续发展奠定了较为坚实的基础。
（一）技术研发优势
公司是拥有国家级企业技术中心的高新技术及知识产权示范企业，具备良
好的技术研发能力，拥有一系列品质优越的产品，例如全自动高速PET瓶吹瓶机、全
自动高速灌装机（包括水生产线、油生产线、各种饮料生产线）、膜包机、码垛机、
贴标机、吹灌旋、吹贴灌旋系列以及二次包装等系列产品，技术水平在国内领先。
公司在经营发展过程中，一直高度注重技术研发和自主创新。公司的核心
技术均来自于自主研发，公司在新技术、加工工艺等方面形成了大量的专利技术，公
司已完成了多项重大科技及技术改造项目，获得了国家火炬计划项目、发改委产业化
项目的重大科研成果，并获得了十几项高新技术产品认定证书，公司发明专利同时获
得多项国家及省市级专利优秀奖。
公司始终专注于液体产品包装装备领域与工业机器人设备的研发，坚持自
主创新，同时不断优化企业国内外专利布局，积极牵头并参与国家行业标准的起草。
在报告期内，公司新申请专利90项；实现专利授权52项，其中发明专利1项，实用新
型专利50项，国外专利1项。截至报告期末，公司累计申请专利893项；累计实现专利
授权653项，其中发明专利221项，实用新型专利428项，外观设计专利2项，国外专利
2项；持有计算机软件著作权18项；拥有注册商标70件（包括通过马德里商标注册44
件）。
（二）品牌优势
经过多年的品牌经营实践，公司的品牌影响力不断扩大，在业内享有较高
的知名度和美誉度。公司致力于发展成为全球客户认可的液体包装机械全面解决方案
的最佳提供商，目前是全球范围内少数几家能够提供饮料及其他液体包装机械整线解
决方案及工业自动化解决方案综合提供商之一。公司将利用已掌握的核心技术和较强
的市场开拓能力，在国内外打造“TECH-LONG”自主品牌。
（三）产品与市场优势
经过在研发上持续有效的投入，公司的系列液体包装机械产品在质量、性
能、产品的丰富性上已领先国内竞争对手，较之国外竞争对手的技术能力已达到相当
接近的水平。
公司在液体包装机械领域，目前生产规模、市场占有率均在国内处于领先
地位。公司拥有国家级企业技术中心，是国家高新技术企业。公司具备良好的技术研
发能力，拥有一系列品质优越的产品，例如全自动高速PET瓶吹瓶机、全自动高速灌
装机、全自动PET瓶吹灌旋一体机、全自动PET瓶吹贴灌旋四合一一体机等系列产品，
技术水平在国内领先。公司的全面解决方案及高性价比优势使产品在国际市场上具有
较强的市场竞争力，在国内逐步实现“替代进口”，同时部分产品出口至海外市场，
参与国外高端市场的竞争。在饮料包装领域及日化、油脂、调味品等高黏度流体包装
机械领域，公司现有国内外企业客户超过400家，积累了丰富的客户资源，具有深厚
的市场基础。今后，公司将充分利用现有的市场优势，更加专注于与国内外的高端客
户建立长期、稳定的合作关系。
（四）液体自动化包装整线解决方案优势
公司的液体自动化包装整线解决方案目前主要是面向液态食品、日化等领
域的生产包装全过程的系统服务工程，结构完整、功能完善，覆盖了食品及饮料、日
化等领域产品的PET瓶吹瓶、灌装、贴标、输送、智能后段包装（即二次包装）的全
过程包装生产环节，不仅能够提供和集成液体自动化包装生产线的整线设备和单机设
备，而且能够为液态食品、日化等领域的生产企业提供液体自动化生产全过程的技术
支持。液体自动化包装整线解决方案是一项根据客户个性需求进行定制化的工程，面
向并挖掘客户需求，可为客户创造更大价值。定制化、智能化是液体自动化包装行业
发展趋势之一，可以从生产工艺流程、整厂工程规划设计、改善产品流程以及人员管
理等方面为客户节省成本，极大提高生产效率，能够更好、更快地满足用户需求。
公司是全球范围内少数几家能够提供饮料及其他液体包装机械整线解决方
案及工业自动化解决方案综合提供商之一。公司不仅生产和提供PET瓶吹瓶设备、灌
装设备、二次包装设备以及贴标、输送等整线设备，而且能为下游液态食品生产企业
提供集技术咨询、系统集成、安装及售后服务支持为一体的定制化全面解决方案。随
着各行各业对生产自动化需求的持续增长，市场将更倾向于选择性价比高、定制化程
度高、性能稳定且具备灵活性的产品及设备，与其他液态食品包装单机设备供应商相
比，公司具有更大的竞争优势，将有利于公司获得更多的市场份额。
三、公司未来发展的展望
（一）公司现有业务面临的竞争格局及行业发展趋势
1、公司现有业务面临的竞争格局
（1）饮料包装机械领域
公司专注于饮料包装机械领域的中高端市场。目前饮料包装机械的中高端
市场仍主要被国外几家企业占领，公司主要竞争对手来自国外企业。
公司连续数年在饮料包装机械领域市场占有率居全国前列。公司拥有国家
认定企业技术中心，是国家火炬计划重点高新技术企业。公司生产的全自动高速PET
瓶吹瓶机、PET瓶灌装生产线和全自动轻量化瓶吹灌旋一体机、全自动吹贴灌旋等产
品的技术水平国内领先，公司包装整线解决方案及高性价比优势使产品在国际市场上
具有较强的市场竞争力，已对跨国公司的进口产品产生了替代作用。
（2）高黏度流体包装机械领域
目前国内的高黏度流体包装机械生产厂商多数规模较小，主要生产半自动
、低水平的低端产品，产品仿制多、创新少，技术含量不高。近年来，随着国家政策
的扶持，国内出现几家具有一定自主知识产权的新兴企业，逐渐形成了竞争的局面。
公司从2006年开始从事高黏度流体包装机械的研发，经过多年的发展，在
高黏度流体灌装机械方面，技术已达到国际先进水平，公司的产品质量获得下游知名
品牌客户的广泛认可，公司客户包括宝洁、蓝月亮、嘉里粮油、金龙鱼等知名企业，
公司在高黏度流体包装机械领域方面已形成跟国外知名企业竞争的能力。
（3）后段智能自动化包装机械领域
目前国内后段智能包装方面这几年发展较快，形成了一批有自主知识产权
的产品，对进口替代起到了积极的作用。
公司定位于后段智能包装领域的中高端市场，多年来持续在后段智能包装
设备上投入研发力量，推出系列智能后段包装设备，包括智能装箱机、智能装盒机、
智能送料机、并联机器人等工业自动化设备。公司的并联机器人在二次包装过程中优
势显著，不仅性能优越，在速度和精度上能满足生产所需；而且公司的并联机器人产
品系列全面，负重从1公斤到10公斤，臂展半径有800mm紧凑机型和1200mm通用机型，
同时有普通碳钢版本和不锈钢可冲洗版本适用不同作业环境要求；再且，应用范围广
泛，除了在食品行业应用较广，在乳业、日化行业、玩具、电子以及塑料行业等，公
司均有成熟应用案例。
无论是液态食品还是在工业日化等领域，公司的竞争优势都十分突出。一
方面，公司有多年大量成功项目经验的积累，对客户生产工艺能深入理解；另一方面
，公司紧跟行业发展趋势，不断对国际新产品新技术吸收创新，能为客户提供高性能
整线解决方案。未来，公司将继续聚焦在快消品行业和塑料制品行业的如分拣、包装
、上下料、装配、工厂物流等环节以及其他可适用领域，为客户提供自动化智能解决
方案。
（4）液体代加工服务领域
液体代加工业务有着广阔的市场空间，目前，国内代加工服务领域已形成
充分的全面竞争态势。公司是行业内少数既是设备供应商，同时又为下游提供代加工
服务的企业，相比较其他代加工厂商，公司具有成本优势，同时也更熟悉代工设备，
并且经过多年的代工项目积累，公司在代工项目的管理和成本控制方面有可复制的成
功经验。
2、公司现有行业发展趋势
（1）饮料包装机械领域
公司主要产品属于饮料包装机械行业，就下游饮料行业长远发展来看，饮
料行业随着国民生活水平的提高和消费主体的变化，消费需求与消费趋势也对应的产
生了不同的变化，创新型饮品、消费升级产品、新兴渠道产品是未来市场增长的关键
驱动因素。饮料行业属于快速消费品行业，有一定的季节性及区域的不均衡性，但总
体上呈现较为稳定的增长态势。
（2）高黏度流体包装机械领域
随着我国居民收入水平的逐年提高，与居民生活水平密切相关的日化、油
脂、调味品行业市场需求有望持续增长，将相应带动高黏度流体包装设备的市场需求
。目前人工成本逐年增加，也将进一步带动公司下游企业对自动化设备的需求。
（3）后段智能自动化包装机械领域
随着人工成本的上升，各行各业对提高生产效率、降低人工成本的需求增
长，将给工业自动化设备领域带来更多的发展机会，推动工业企业对包括工业机器人
在内的智能装备的快速发展，国内机器人行业具有广阔发展空间，机器人在生产过程
中应用将日趋广泛。智能自动化包装机械不仅在取代人工作业方面优势明显，而且在
提高生产线效率、工厂物流及服务领域等方面具有优势，市场前景非常广阔。
（4）液体代加工业务领域
液体代加工业务目前国内规模最大的在饮料代加工领域，随着下游饮料行
业产量的逐年增长，饮料产量的规模越来越大，同时，出于运输成本考虑，饮料生产
企业的生产和销售半径往往较短，需要多处投资设立生产工厂，饮料代工领域的前景
非常广阔。同时，由于近几年饮料行业增速放缓，饮料企业间竞争加剧，各饮料品牌
的发展情况有较大差距，这对饮料代加工领域来说，代加工饮料品牌选择的风险加大
。
（二）经营计划
根据公司2020年财务决算情况以及对公司目前面临的市场和行业状况，基
于谨慎性原则，预计公司2021年营业收入为9.5亿元，预计实现净利润3000万元。本
预算为公司2021年度经营计划的内部管理指标，不代表公司2021年度的盈利预测，也
不构成公司对投资者的实质性承诺，预算目标能否实现取决于宏观经济环境、市场情
况、行业发展状况及公司管理团队的努力等多种因素，预算的结果存在较大的不确定
性，提请投资者特别注意。
2021年，公司管理层将在董事会的领导下，着重完成以下工作：
1、市场方面，管理层将继续深耕PET瓶饮料、日化生产设备等相关行业市
场，保持并扩大相关优势领域的市场份额；结合公司的智能制造系统解决方案，不断
优化整体解决方案的技术能力及项目管理能力；通过精细化项目管理，挖掘和响应客
户需求，提升服务质量，进一步提高公司的市场竞争力。
公司将进一步深入优化产品服务模式，以应对疫情管控带来的影响，与下
游建立多渠道的沟通和服务模式，保证订单项目的顺利完成，提升客户的满意度，从
而提高公司的品牌影响力。
2、技术方面，管理层深刻明白推进技术持续创新是实现企业可持续发展的
重要要素，新的一年，公司将持续进行研发投入，脚踏实地的做好产品的优化升级和
新产品的开发工作，通过技术进步进一步提高产品的性能和高性价比，提高公司产品
的竞争力。
3、新的一年，公司将持续加强成本控制，推动通过技术改造、工艺革新，
充分发挥产能优势，降低生产损耗，压缩成本；加强内控管理，进一步完善内控体系
建设，提高公司业务发展的抗风险能力；加强产品合同的项目预算管控，控制项目成
本；加强货款回笼，采取各种方式和措施促进回款，努力降低公司的财务成本，增强
公司现金流。
（三）现有业务可能面对的风险分析
1、市场风险
目前，公司主要产品在技术、性能、品质方面取得了长足进步，与发达国
家同类产品的技术水平已非常接近。在技术水平、研发能力、人才队伍等方面都较国
内同行业企业具有一定竞争优势，但本行业市场竞争较为充分，公司在未来将面临市
场竞争风险。
应对措施：公司将时刻关注行业发展趋势，加强市场跟踪，根据市场变化
及时调整经营策略，持续进行技术创新，提高产品竞争力，保持公司在行业的竞争优
势，提高抵御市场风险的能力。
2、原材料涨价的风险
本公司采购的主要原材料包括：外购机械加工件、电气元器件、不锈钢材
料、配套设备等。从2020年下半年以来，钢材价格出现上涨趋势，钢材价格上涨同时
还会带动其他以钢材为主要原材料的外购机械加工件价格的上涨，如果钢材等原材料
价格继续较快上涨，将会导致公司产品成本上升，影响公司的毛利率水平和效益。
应对措施：公司将在原材料采购和产品定价方面，加强对市场和客户的研
究，提高对原材料价格走势的预测能力，同时尽量缩短生产和交货周期，使原材料价
格上升因素对公司经营的影响降至最小。
3、汇率波动风险
随着公司海外业务逐渐增加，在国际市场上的销售主要以美元进行结算，
因此人民币对美元汇率的变动将不可避免给公司经营带来影响。
应对措施：公司将紧盯全球金融市场和国家相关汇率政策，进行分析研判
，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理。
4、新冠疫情下海外市场业务风险
公司已在全球多个国家建立销售和服务网络，公司的海外布局与拓展日益
深入，在全球新冠疫情未能得到完全控制的情况下，公司将面临海外新冠病毒疫情带
来的一系列海外政策、市场、物流、效率等无法预期的影响。
对应措施：强化运营组织管理，多渠道提高海外业务服务的灵活性和多样
性，积极发挥互联网的作用，提升线上服务的能力和品质。
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