000589黔轮胎Ａ资产重组最新消息
≈≈贵州轮胎000589≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事商用轮胎研发、生产及销售，主要产品有“前进”、“大力
士”、“多力通”、“劲虎”、“金刚”等品牌卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机
械轮胎、工业车辆（含实心）轮胎和特种轮胎（如重型越野轮胎、轻轨走行轮胎、沙
漠运输轮胎等），是国内商用轮胎规格品种较为齐全的轮胎制造企业之一。市场主要
包括替换市场、配套市场和集团客户等，在国内各省市及国外100多个国家和地区设
有代理（或经销）机构，与国内外众多知名企业建立了配套关系。公司主营业务收入
在中国橡胶工业协会2021年4月发布的“2021年度中国橡胶工业协会百强企业轮胎类
”中列第9位。根据34家轮胎企业2020年的营收和利润情况，英国《tyrepress》杂志
发布2021年度全球轮胎企业34强排行榜,公司位列第28位。
1、公司主要经营模式
报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
（1）采购模式：
公司生产用原材料主要包括天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线、尼龙帘布及
炭黑等，主要通过线下询价比价、与供应商建立战略合作关系、国家认证第三方互联
网采购平台招标等方式进行采购，坚持价格优先和就地、就近采购原则，严格执行采
购审批程序，全面实行原材料“零”库存管理。
价格方面，公司根据不同类型原材料的市场特点，分别采取招标采购定价
、战略合作定价、根据公开市场价格定价等多种灵活的定价策略，有效控制采购成本
。
（2）生产模式：
公司采用以销定产的模式。每年年末，根据公司规划，销售公司由各销售
片区经理组织对所辖区域进行市场调研，同时结合该区域历年销售数据及客户实际需
求，以及公司新产品的推广，提出本区域次年销售计划。生产部门根据销售计划，考
虑合理的库存，制定公司年度生产计划，每月再根据客户需求及市场变化，形成月度
生产计划或临时追加计划，最大限度满足市场需求。
公司当前的智能化、自动化、信息化水平已处于国内较为先进的水平。凭
借在轮胎行业多年积累的生产经验，公司在智能制造、精益管理等方面进行深入研究
和全面推广，在各条产线已全面实施MES（制造执行系统）系统、APS（高级计划与排
程系统）等信息化系统，逐步推广AGV、机械手、堆垛式立体仓库设备等自动化设备
。2021年2月，公司与中国联通携手搭建定制的“5G全连接工厂”项目完成验收，成
为贵州省首个5G全连接工厂，实现了全工序、全场景的无线工业互联。同时，建立并
全面实施了GTPS（精益管理）体系，促进精益管理水平提高，全方位提高生产管理、
质量控制、成本把控水平。
（3）销售模式：
秉承“创造价值，回馈社会”的企业使命，公司通过产品和渠道多元化，
不断满足市场和客户需求，积极培育品牌和产品的宣传与服务体系，提升公司及产品
的市场形象和核心竞争力。
在替换市场，公司销售网络遍布全国各个省、直辖市、自治区，在各地区
分品牌指定省级经销商。公司建立了严格的经销商开发制度，重点开发区域内排名靠
前的经销商客户，同时对现有的经销商客户进行持续的优化升级。公司大部分经销商
在各自区域内的轮胎经销企业中均位列前茅，具备完善的销售网点和服务能力。
在集团客户市场，公司积极开发拓展港口、矿山等对替换轮胎需求较大的
集团用户，凭借优异的使用性能，有效降低集团客户的轮胎使用成本。
在整车配套市场，公司直接与配套整车厂商签订销售合同。公司与整车厂
展开深入合作，开发定制化新产品，全面满足客户需求。配套市场的持续稳定增长，
有效提升了公司产品在行业以及终端客户的品牌影响力。
2、公司所属行业的发展阶段
轮胎行业同时具备资金密集、技术密集、劳动密集和规模经济较为明显的
特点。随着多年的发展，我国已经成为轮胎生产第一大国，轮胎行业已建成了各种规
格、系列、产品齐全的完整工业体系。国内轮胎行业经过快速发展和激烈的市场竞争
锤炼，已处于相对成熟的发展阶段。整体而言，国内轮胎行业呈现出以下特点：（1
）产业规模快速增长，行业集中度不断提高；（2）在国际轮胎市场上的竞争力不断
增强；（3）产能结构性过剩，中低端产品竞争激烈；（4）科技进步、品牌建设和经
营理念创新与国际轮胎巨头相比仍存在一定差距。
3、公司所属行业的周期性特点
轮胎下游市场主要分为配套市场和替换市场，其中配套市场与汽车、工程
机械、农业机械等的产销量直接相关，与宏观经济波动具有较高的一致性；替换市场
与汽车、工程机械、农业机械等的保有量直接相关，鉴于国内外保有量巨大，轮胎需
求具有较强的刚性，因此替换市场周期性特点不显著。
4、公司所属行业主要的业绩驱动因素
轮胎行业的业绩驱动因素主要存在于以下几个方面：
（1）下游市场需求。轮胎作为汽车、工程机械、农业机械等行业的配套产
品，受经济结构调整及上述下游行业的影响较大，如果下游行业产品产销量增加或国
内基础设施建设投资进度加快，公路货物运输量增加，港口、矿山等行业开工率处于
高位水平，则带动轮胎产销两旺，从而为轮胎销售奠定良好的市场基础。反之，若下
游行业持续低迷，将直接导致轮胎行业开工率不足、价格竞争激烈、盈利能力下降。
（2）原材料价格情况。轮胎主要原材料为天然橡胶和合成橡胶，两者占生
产成本的比重约为50%。作为商品期货交易品种，天然橡胶既受传统的供给需求结构
的影响，又受资本市场资金推动的影响；合成橡胶主要受原油价格和天然橡胶带动影
响。较低的原材料采购价格有利于轮胎行业成本控制。反之，将导致轮胎生产成本提
升，毛利率下滑。
（3）公司内部管理。经过多年的发展，轮胎行业的自动化、智能化水平已
实现较大幅度的提升，但仍属于劳动相对密集的制造性行业，员工的操作技能及工艺
执行率等对产品质量将产生影响，劳动生产率、质量成本及内部各项成本费用，也会
对公司业绩产生一定的影响。
5、公司主要产品及用途
（1）卡客车轮胎：是为商用车配套使用的轮胎，商用车包含货车类、客车
类两个大类，其中货车类产品包括轻型货车、中重型货车，客车类产品包括轻型客车
（含改装类）、大中型客车（含改装类）。典型使用车型主要有轻卡、微客、自缷车
、载货车、牵引车、挂车、专用车等，是目前公路交通运输的主要运输车辆。
（2）工程机械轮胎：是基础建设和装备工业的重要生产资料和零配件。概
括地说，凡土石方施工工程、路面建设与养护、矿业开采作业、流动式起重装卸作业
和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械运输装备，包括挖掘机械
、铲土运输机械、工程起重机械、工业车辆、压实机械、工程运输机械、工程装载运
输机械等使用的轮胎。典型使用车型有推土机、挖掘机、铲运机、装载机、平地机、
运输车、平板车和重型自卸汽车等。
（3）农业机械轮胎：是细分市场的重要分类产品系列，是为农业生产配套
的重要零部件和生产资料。是根据农业的特点和各项作业的特殊要求而专门设计制造
的轮胎，如土壤耕作机械轮胎、种植和施肥机械轮胎、植物保护机械轮胎、作物收获
机械轮胎、畜牧业机械轮胎等，产品分类有普通斜交轮胎和农业子午线轮胎。
（4）工业车辆轮胎：是轮胎细分市场重要的产品系列之一，工业车辆一般
指普通适用港口、车站、货场、车间、仓库、油田及机场等，可以进入船舶和集装箱
内进行作业，还广泛用于特殊防爆及越野作业。随着物流技术的不断发展推广和应用
，以及国家工业化水平的不断提高，工业车辆轮胎使用范围也日益扩大，成为一种产
量和规格最多的产品系列之一。（5）特种轮胎：特种车辆指的是外廓尺寸、重量等
方面超过普通设计车辆限界及特殊用途的车辆，经特殊设计特制或专门改装，配有固
定的装置的运输车辆或设备。典型使用车辆或设备有重型越野车辆、特种运输车辆、
城市轻轨、沙漠用运输车辆等。
6、报告期公司的经营情况
2021年上半年，面对疫情和大宗原材料价格持续上涨且高位震荡、出口运
费大幅上涨等困难，在公司党委的领导下，全体员工团结一致、奋力拼搏，在抓好疫
情防控常态化的同时，狠抓生产经营管理，推动公司持续稳定发展，取得了一定的经
营业绩。完成轮胎产量357.43万条，较上年同期增长22.23%；完成轮胎销售340.84万
条，较上年同期增长12.26%；实现营业收入349,023.67万元，较上年同期增长11.92%
；实现净利润19,273.02万元，较上年同期下降0.46%。
二、核心竞争力分析
1、领先的产品研发能力
公司建有轮胎行业首批获准的国家级企业技术中心和博士后科研工作站，建有
省级绿色轮胎工程技术研究中心及省级高性能轮胎工程研究中心，拥有一批专业从事
轮胎研发及相关技术研究的中高级技术人员，全部产品研发过程均利用计算机CAD、C
AE和FEM仿真设计完成。
公司已掌握处于国内先进水平的轮胎研发、设计和生产关键技术，近3年主持和
参与制定国家标准13项，自主研发并处于有效期的技术专利共129项（其中发明专利8
项、实用新型专利44项、外观设计专利77项）。主导产品的关键技术掌握率达到100%
，完全使用自主研发技术生产。依托公司强有力的研发、技术实力，近年来公司主要
产品在同行业处于领先地位，部分产品主要性能指标达到国际先进水平。
2、差异化的产品结构优势
公司通过构建差异化的产品结构，实现了商用轮胎主流市场的全覆盖，全面提
升产品和服务优势。公司针对不同的顾客群体，开发不同价位、不同性能等多样化的
产品，目前产品已覆盖卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机械轮胎、工业车辆轮胎、
特种车辆轮胎五大领域共3,000多个品种，以高品质、高性价比、高稳定性满足不同
区域、不同层次、不同性质顾客群体差异化的需要，是国内商用轮胎规格品种较为齐
全的轮胎制造企业之一。
多年来，公司持续开发一系列国内独有的技术和产品，如高端载重无内胎轮胎
、绿色节油安全型宽基无内胎轮胎、高性能农业子午线轮胎、沙地浮力胎、轻轨列车
轮胎、刚性自卸车轮胎等，部分系列的产品为国内独家或首家开发，性能领先于国内
品牌产品，接近甚至超越国际品牌产品，获得了国内外市场的广泛认可。
报告期内，公司核心管理团队、关键技术人员未发生变化。
三、公司面临的风险和应对措施
1、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）市场竞争风险：
2021年上半年，海外头部企业经营全面恢复，产能大增，同时鉴于国内外复杂
多变的经济形势，轮胎行业将继续面临激烈的市场竞争。
（2）业务经营风险：
从去年四季度开始，天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢帘线等轮胎主要原材料价
格持续上涨，目前仍处于高位，其中天然橡胶、合成橡胶出现较大幅度的波动，造成
公司原材料成本控制难度加大。
公司建设越南生产基地，可有效拓展海外市场、提升效益，推动公司国际化发
展战略的实施。尽管公司管理层已经对当地政策、投资环境进行了多次实地考察、充
分论证，但由于境外的法律、政策体系及政治、商业环境与中国均存在差别，如果公
司无法及时有效应对境外投资的复杂环境，或境外投资环境发生变化，将给公司经营
带来一定风险。
（3）技术风险：
公司轮胎产品进入升级换代、提高技术含量的关键时期，公司面临技术开发与
市场推广的风险。
（4）财务风险：
公司为扩大生产经营规模持续实施技术改造项目，资金需求量大。截至2021年6
月30日，公司资产负债率为52.12%，仍处于较高的状态。
公司约20%轮胎产品出口国际市场，同时天然橡胶主要从东南亚地区进口，公司
销售出口及原材料进口主要以美元结算，因此人民币与美元的汇率波动将直接影响公
司的出口销售收入和原材料采购成本，并使外币资产与外币负债产生汇兑损益，在一
定程度上影响公司的利润水平。因此，公司面临一定的汇率波动风险。
（5）疫情反弹风险：
目前，传播速度快、毒性更强的“德尔塔”新冠变异毒株在国内外扩散，疫情
反弹冲击导致的各类衍生风险不容忽视。
2、公司拟采取的对策措施
为有效化解以上风险，努力提升经营质量，推动公司转型升级并尽快形成国际
化、智能化、绿色化高质量发展新格局，公司拟采取以下对策措施：
（1）继续加强渠道建设和优质客户开发，有效扩大市场容量，为扎佐三期和越
南一期项目达产提供市场支撑。
（2）继续实施产品结构调整，加快重卡、工程子午及农业胎产能扩张，在做强
公司拳头产品基础上，实施绿色产品发展战略，提升产品竞争力。
（3）在持续做好传统显性成本控制的基础上，继续通过推广精益生产、采用信
息化和智能化技术等手段，深挖潜在的隐性成本，全面提升成本竞争力。
（4）创新售后及交付服务思路，所有内部资源全力服务于市场，补齐市场服务
短板，切实增强客户消费体验，持续提升服务竞争力。
（5）加快产业链拓展和循环经济建设，力争“年产5万吨炭黑”和“再生胶循
环利用”两个项目早日投产。
（6）进一步强化公司内部各项基础管理，加强企业内控和抗风险能力建设，全
面提升公司现代化管理水平。
（7）进一步优化资本结构，保持外汇资产和负债的平衡。
（8）严格执行地方政府疫情防控部署和要求，认真落实常态化防控策略，做好
依法、精准防控，为公司正常经营提供基础保障。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
1、报告期宏观经济形势变化情况
2020年初突发的新冠疫情，对国内及全球经济造成了重大影响。中国在全
球率先遏制住疫情的蔓延和传播，实现了常态化疫情防控与生产生活秩序的快速恢复
，在此有利局面下，国内轮胎市场产销量保持高位运行，其中头部轮胎生产企业产销
量持续增长；国外疫情防控则不尽人意，严重制约经济发展，导致国际市场轮胎消费
量有所下降。
2、报告期行业政策环境变化情况
报告期内国内轮胎行业政策未发生重大变化。近年来，国家相关部委和行
业协会发布的轮胎行业政策及法规如下：
3、报告期行业上下游变化情况
（1）行业上游变化情况：
2020年，受新冠疫情先后在国内和全球蔓延影响，轮胎企业复工复产或生
产受阻，原材料价格受需求抑制在前三季度相对处于低位。从第四季度初开始，天然
橡胶、合成橡胶、炭黑等原材料价格反弹，开始持续上涨。
（2）行业下游变化情况：
得益于国内疫情的有效控制，国内商用车、工程机械等轮胎下游市场快速
恢复，保持了较高的景气度，有效带动了国内轮胎需求增长。
据中国汽车工业协会统计，2020年受国Ⅲ汽车淘汰、治超加严以及基建投
资等因素的拉动，商用车全年产销呈现大幅增长。分车型产销情况看，货车是支撑商
用车增长的主要车型，货车产销分别完成477.8万辆和468.5万辆，同比分别增长22.9
%和21.7%；客车产销分别完成45.3万辆和44.8万辆，同比分别下降4.2%和5.6%。
据中国工程机械工业协会快报统计，2020年挖掘机产品销量达到327,605台
，比上年增长39%；汽车起重机销售量达到54,176台，比上年增长26.1%；机动工业车
辆销售量达到800,239台，比上年增长31.5%。工程机械主要产品销量创历史新高。
4、报告期行业发展状况及总体供求趋势
受益于国内商用车、工程机械等产销量持续向好，轮胎配套数量大幅增长
；国内替换市场前低后扬，上半年受疫情影响巨大，下半年则节节攀高；出口市场先
后受疫情、集装箱紧缺和海运费飙升等影响，下半年较上半年略有下降。据中国橡胶
工业协会轮胎分会统计，2020年国内38家骨干轮胎企业（约占全国总量70%）汽车外
胎产量累计较上年增长2.93%，综合外胎销量累计较上年增长1.27%，轮胎出口交货量
累计较上年下降6.37%，轮胎销售收入累计较上年下降0.2%。轮胎库存较上年下降7.4
0%。
5、报告期公司经营情况
面对疫情困难，公司全体员工团结一致、奋力拼搏，坚持年初既定的目标
和对策措施不动摇，在统筹做好疫情防控的同时，狠抓现场生产、市场销售和机制创
新，取得了较好的经营业绩。
2020年度，公司完成轮胎产量657.96万条，较上年增长10.15%；完成轮胎
销售664.57万条，较上年增长9.53%；实现营业总收入68.09亿元，较上年增长5.43%
；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润59,725.98万元，较上年增长302
.19%。
报告期公司经营重点工作情况：
（1）以销售是经营主战场为核心，强化渠道建设和优质客户开发，市场销
售有效提升。其中国内市场坚持全钢和斜交“两手抓，两手硬”的方针策略，依托现
有产品优势，通过网络渠道拓展，销量较上年大幅增长；出口市场克服疫情困难，积
极利用跨境电商和在线广交会、云上筑交会跨境直播等方式开发新客户，并与国内主
机企业抱团出海，取得良好效果。
（2）强化内部基础管理，突出流程再造和风险控制，狠抓创新机制体制并
有效运行，全面提升公司管理水平。如引入精益生产管理体系，全面实施内部精细化
管理，在促进生产现场全面瘦身的同时，实现精准生产，市场满足率不断攀升。
（3）突出“设计好每一款产品，制造好每一个产品”和“一个做精，两个
补齐”要求，强化拳头产品研发和老产品改进。全年完成科技创新大项目26项，完成
产品开发及改进130余项，公司产品结构进一步优化，产品质量进一步提升，产品竞
争力进一步增强。
（4）强化成本控制，持续深化实施互联网+采购，积极开发合格供应商，
在有效控制采购成本的同时，减少了原材料供应链风险；全面做好物流运输管理，通
过互联网公开招标比选承运商，并优化线路和发运模式，2020年物流运输单价整体呈
下降趋势。
（5）强化服务体系建设，创建以提升客户体验为核心的售前、售中和售后
服务体系，通过实施物流管理系统（TMS）项目，实时监控订单交付物流运输情况，
有效提高客户满意度；完成了内蒙等三个地区OTR特约服务站配套建设，在OTR集中市
场实现了24小时快速服务响应。
（6）高标准、严要求，狠抓两大项目建设并取得实质进展。其中扎佐全钢
三期项目土建工程已全部完工，新增90万条产能于2020年底批量生产，现已达产并正
在组织老厂210万条产能搬迁。越南年产120万条全钢子午线轮胎项目主体厂房土建工
程已全部完工，炼胶、成型、硫化、检测等设备安装已完成总体进度的70%，首条轮
胎已于2021年4月1日成功下线。
主要原材料的采购模式
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
能源采购价格占生产总成本30%以上
主要能源类型发生重大变化的原因
报告期内，公司主要能源类型未发生重大变化。
报告期内，公司取得《全钢中小型工程胎智能制造二期项目》、《全钢子
午胎异地搬迁项目烟气治理项目》、《扎佐工厂一、二期环保升级改造项目》和《贵
州轮胎股份有限公司X射线探伤机应用项目》的环评批复。
报告期内上市公司出现非正常停产情形
相关批复、许可、资质及有效期的情况
1、通过了ISO9001:2015认证（证书编号：00118Q36182R1L/5200，有效期
至2021年7月5日）；
2、通过了IATF16949:2016管理体系（子午线轮胎的设计和制造）认证（证
书编号：44111161324-002，有效期至2021年2月17日）。由于受疫情影响，IATF批准
了对于当前颁发的有效证书可延长六个月有效期的公告，公司IATF16949:管理体系换
证审核已于2021年3月完成，并已通过认证，新版证书预计2021年5月获得；
3、通过了ISO14001:2015环境管理体系认证（证书编号：00118E32261R3L/
5200,有效期至2021年8月6日）；
4、通过了ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证（证书编号：00119S3
1714R0L/5200,有效期至2022年8月11日）；5、通过了测量管理体系认证（证书编号
：CMS贵[2020]AAA209号,有效期至2025年11月10日）；
6、通过了能源管理体系认证（证书编号：07520En100004ROL,有效期至202
3年1月5日）；
7、公司技术中心实验室通过中国合格评定国家认可委员会的实验室认可（
注册号：CNAS L4699,有效期至2022年7月3日）。
8、排污许可证，证书编号：915200002144305326001V,有效期至2023年7月
1日。
9、排污许可证，证书编号：915200002144305326002R,有效期至2026年2月
24日。
从事石油加工、石油贸易行业
从事化肥行业
从事农药行业
从事氯碱、纯碱行业
从事化纤行业
从事塑料、橡胶行业
公司主要从事商用轮胎研发、生产和销售，报告期内公司销售模式、产品
品种及应用领域、进出口贸易规模及税收政策等未发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、领先的产品研发能力
公司建有轮胎行业首批获准的国家级企业技术中心和博士后科研工作站，
建有省级绿色轮胎工程技术研究中心及省级高性能轮胎工程研究中心，拥有一批专业
从事轮胎研发和研究的中高级技术人员，全部研发过程均利用计算机CAD、CAE完成，
是国家级计算机CAD先进和示范单位，国家制造业信息化科技工程应用示范企业及贵
州省计算机CAD先进和示范单位。
公司已掌握处于国内先进水平的轮胎研发、设计和生产关键技术，主持和
参与制定了20多项国家或行业标准，自主研发并处于有效期的技术专利共106项（其
中发明专利9项、实用新型专利37项、外观设计专利60项）。主导产品的关键技术掌
握率达到100%，完全使用自主研发技术生产。依托于公司强有力的研发、技术实力，
近年来公司主要产品在同行业处于领先地位，部分产品主要性能指标达到国际先进水
平。
2、差异化的产品结构优势
公司通过构建差异化的产品结构，实现了商用轮胎主流市场的全覆盖，全
面提升产品和服务优势。公司针对不同的顾客群体，开发不同价位、不同性能等多样
化的产品，目前产品已覆盖卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机械轮胎、工业车辆轮
胎、特种车辆轮胎五大领域共3,000多个品种，以高品质、高性价比、高稳定性满足
不同区域、不同层次、不同性质顾客群体差异化的需要，是国内商用轮胎规格品种较
为齐全的轮胎制造企业之一。
多年来，公司持续开发一系列国内独有的技术和产品，如高端载重无内胎
轮胎、绿色节油安全型宽基无内胎轮胎、高性能农业子午线轮胎、沙地浮力胎、轻轨
列车轮胎、刚性自卸车轮胎等，部分系列的产品为国内独家或首家开发，性能领先于
国内品牌产品，接近甚至超越国际品牌产品，获得了国内外市场的广泛认可。
2012年11月，公司被全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室认定
为高新技术企业，2015年10月、2018年11月连续两次通过复审备案。
报告期内，公司核心管理团队、关键技术人员未发生变化。
三、公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局
展望2021年，得益于疫情后经济恢复和国内汽车及工程机械等下游行业的
景气度延续，轮胎行业将持续保持稳定增长。同时，受益于RCEP协定，海外市场份额
有所复苏。受供给侧改革深入实施以及中小产能出清的影响，国内轮胎行业集中度将
继续提高。
但受国外疫情反弹影响，世界经济形势仍然复杂严峻，复苏不稳定、不均
衡，疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视，中美两国在众多领域的博弈将进一步持
续和深化，诸多不稳定性因素将持续存在，可能会对轮胎行业带来一定程度的不确定
性。
目前，国内轮胎行业发展呈现出如下趋势：（1）供给侧改革持续向纵深推
进，兼并整合势头愈加明显，两极分化加剧，集中度越来越高；（2）国际贸易摩擦
将成为常态，“走出去”步伐不断加快；（3）加强科研投入，重视产学研，产品迭
代速度加快引领需求升级；（4）大轮辋、宽断面、低滚阻和高耐磨绿色高质量轮胎
成为方向；（5）生产制造将从自动化、信息化向智能化、数字化快速转变；（6）销
售渠道变革互联网电商平台做强终端零售模式加速到来。轮胎企业转型升级并向绿色
高质量方向发展变得愈发迫切。
公司系国内商用轮胎规格品种较为齐全的轮胎制造企业之一，在高端卡客
车轮胎、工程机械轮胎、中小型工程轮胎、工业车辆（含实心）轮胎、农业轮胎和特
种轮胎等领域具备较强的比较优势。经过多年坚持不懈的努力，公司内部各方面工作
取得了长足进步，具备了一定优势：一是拳头产品战略的引领带动作用显著，以高端
无内胎、全钢重卡为代表的拳头产品，对公司全系列产品形成了较强的拉动作用；二
是通过与战略伙伴的合作，公司PM项目顺利推进，蒸气系统安全稳定经济运行，精益
生产管理体系成功导入，信息化、智能化工作稳步推进，各专业管理效率特别是现场
生产效率已有明显提升；三是扎佐三期、越南项目一期取得阶段性进展，扎佐三期新
建90万条产能已达产，越南一期年产120万条全钢子午线轮胎项目已实现首胎下线，
新增产能将在下半年开始释放，将更好地支撑市场销售。四是扎佐三期炼胶产能投产
，混炼能力提升，长期制约公司产能发挥的瓶颈问题已得到有效解决。五是经营性现
金流稳步提升，有息负债进一步减少，资产负债结构持续优化，公司抗风险能力明显
增强。
2、公司发展战略
以市场为导向，以高标准满足客户需求为核心，深化与市场竞争相适应的
创新和变革，持续强化“一转一降一调一补一建”（即向海外转移产能、全方位降低
成本、调整产销结构、全面补效率和管理短板、建设美丽贵轮）措施力度，加快扎佐
三期和越南一期项目进度，积极、审慎规划后续新项目，持续、全面提升公司产品、
成本和服务三大竞争力，推动公司转型升级并尽快形成国际化、智能化、绿色化高质
量发展新格局。
3、2021年公司经营计划
计划完成轮胎产量740万条，较上年增长12.47%；计划完成轮胎销售745万
条，较上年增长12.10%。
上述经营计划、经营目标并不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现
取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投
资者特别注意。
4、实现公司经营计划的资金需求及来源
公司实现上述经营计划的全部新增资金，除了利用自有资金外，还将通过
自筹、银行贷款等多渠道、多方式筹集。
5、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）市场竞争风险：
公司2021年将向市场销售轮胎745万条，其中向国内销售588万条，向国外
销售157万条。鉴于国内外复杂多变的经济形势，特别是国外疫情反弹给全球经济带
来的不确定性，公司将继续面临激烈的市场竞争，销售目标能否实现存在较大的不确
定性。
（2）业务经营风险：
从2020年第四季度初开始，天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢帘线等轮胎主
要原材料价格持续上涨，目前仍处于高位，其中天然橡胶还出现大幅波动，原材料成
本控制难度大。
公司建设越南生产基地，可有效拓展海外市场、提升效益，推动公司国际
化发展战略的实施。尽管公司管理层已经对当地政策、投资环境进行了多次实地考察
、充分论证，但由于境外的法律、政策体系及政治、商业环境与中国均存在差别，如
果公司无法及时有效应对境外投资的复杂环境，或境外投资环境发生变化，将给公司
经营带来一定风险。
（3）技术风险：
公司轮胎产品进入升级换代、提高技术含量的关键时期，公司面临技术开
发与市场推广的风险。
（4）财务风险：
公司为扩大生产经营规模持续实施技术改造项目，资金需求量大。截至202
0年12月31日，公司资产负债率为57.61%，仍处于较高的状态。
公司约20%轮胎产品出口国际市场，同时天然橡胶主要从东南亚地区进口，
公司销售出口及原材料进口主要以美元结算，因此人民币与美元的汇率波动将直接影
响公司的出口销售收入和原材料采购成本，并使外币资产与外币负债产生汇兑损益，
在一定程度上影响公司的利润水平。因此，公司面临一定的汇率波动风险。
6、公司拟采取的对策措施
为有效化解以上风险，努力提升经营质量，推动公司转型升级并尽快形成
国际化、智能化、绿色化高质量发展新格局，公司拟采取以下对策措施：
（1）继续坚持销售是经营主战场的思想不动摇，加强渠道建设和优质客户
开发，有效扩大市场容量，为扎佐三期和越南一期项目达产提供市场支撑。
（2）着力加快“扎佐三期”和“越南一期”两个项目建设，确保尽早投产
、达产，为有效扩大市场供给、满足客户需求和“双基地”发展奠定基础。
（3）继续围绕“设计好每一款产品，制造好每一个产品”和“一个做精，
两个补齐”，在做强公司拳头产品基础上，实施绿色产品发展战略，提升产品竞争力
。
（4）在持续做好传统显性成本控制的基础上，继续通过推广精益生产理念
、采用信息化技术等手段，深挖潜在的隐性成本，全面提升成本竞争力。
（5）创新售后及交付服务思路，所有内部资源要全力服务于市场，补齐市
场服务短板，切实增强客户消费体验，持续提升服务竞争力。
（6）安全、高效、系统推进信息化智能化改造，充分发挥信息化智能化建
设在提高效率、降低成本、提升服务中的支撑性作用。
（7）进一步强化公司内部各项基础管理，大力推行精益生产管理体系，系
统加强企业内控和抗风险能力建设，全面提升公司现代化管理水平。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事商用轮胎研发、生产及销售，主要产品有“前进”、“大力
士”、“多力通”、“劲虎”、“金刚”等品牌卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机
械轮胎、工业车辆（含实心）轮胎和特种轮胎（如重型越野轮胎、轻轨走行轮胎、沙
漠运输轮胎等），是国内商用轮胎规格品种较为齐全的轮胎制造企业之一。市场主要
包括替换市场、配套市场和集团客户等，在国内各省市及国外100多个国家和地区设
有代理（或经销）机构，与国内外众多知名企业建立了配套关系。公司主营业务收入
在中国橡胶工业协会2021年4月发布的“2021年度中国橡胶工业协会百强企业轮胎类
”中列第9位。根据34家轮胎企业2020年的营收和利润情况，英国《tyrepress》杂志
发布2021年度全球轮胎企业34强排行榜,公司位列第28位。
1、公司主要经营模式
报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
（1）采购模式：
公司生产用原材料主要包括天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线、尼龙帘布及
炭黑等，主要通过线下询价比价、与供应商建立战略合作关系、国家认证第三方互联
网采购平台招标等方式进行采购，坚持价格优先和就地、就近采购原则，严格执行采
购审批程序，全面实行原材料“零”库存管理。
价格方面，公司根据不同类型原材料的市场特点，分别采取招标采购定价
、战略合作定价、根据公开市场价格定价等多种灵活的定价策略，有效控制采购成本
。
（2）生产模式：
公司采用以销定产的模式。每年年末，根据公司规划，销售公司由各销售
片区经理组织对所辖区域进行市场调研，同时结合该区域历年销售数据及客户实际需
求，以及公司新产品的推广，提出本区域次年销售计划。生产部门根据销售计划，考
虑合理的库存，制定公司年度生产计划，每月再根据客户需求及市场变化，形成月度
生产计划或临时追加计划，最大限度满足市场需求。
公司当前的智能化、自动化、信息化水平已处于国内较为先进的水平。凭
借在轮胎行业多年积累的生产经验，公司在智能制造、精益管理等方面进行深入研究
和全面推广，在各条产线已全面实施MES（制造执行系统）系统、APS（高级计划与排
程系统）等信息化系统，逐步推广AGV、机械手、堆垛式立体仓库设备等自动化设备
。2021年2月，公司与中国联通携手搭建定制的“5G全连接工厂”项目完成验收，成
为贵州省首个5G全连接工厂，实现了全工序、全场景的无线工业互联。同时，建立并
全面实施了GTPS（精益管理）体系，促进精益管理水平提高，全方位提高生产管理、
质量控制、成本把控水平。
（3）销售模式：
秉承“创造价值，回馈社会”的企业使命，公司通过产品和渠道多元化，
不断满足市场和客户需求，积极培育品牌和产品的宣传与服务体系，提升公司及产品
的市场形象和核心竞争力。
在替换市场，公司销售网络遍布全国各个省、直辖市、自治区，在各地区
分品牌指定省级经销商。公司建立了严格的经销商开发制度，重点开发区域内排名靠
前的经销商客户，同时对现有的经销商客户进行持续的优化升级。公司大部分经销商
在各自区域内的轮胎经销企业中均位列前茅，具备完善的销售网点和服务能力。
在集团客户市场，公司积极开发拓展港口、矿山等对替换轮胎需求较大的
集团用户，凭借优异的使用性能，有效降低集团客户的轮胎使用成本。
在整车配套市场，公司直接与配套整车厂商签订销售合同。公司与整车厂
展开深入合作，开发定制化新产品，全面满足客户需求。配套市场的持续稳定增长，
有效提升了公司产品在行业以及终端客户的品牌影响力。
2、公司所属行业的发展阶段
轮胎行业同时具备资金密集、技术密集、劳动密集和规模经济较为明显的
特点。随着多年的发展，我国已经成为轮胎生产第一大国，轮胎行业已建成了各种规
格、系列、产品齐全的完整工业体系。国内轮胎行业经过快速发展和激烈的市场竞争
锤炼，已处于相对成熟的发展阶段。整体而言，国内轮胎行业呈现出以下特点：（1
）产业规模快速增长，行业集中度不断提高；（2）在国际轮胎市场上的竞争力不断
增强；（3）产能结构性过剩，中低端产品竞争激烈；（4）科技进步、品牌建设和经
营理念创新与国际轮胎巨头相比仍存在一定差距。
3、公司所属行业的周期性特点
轮胎下游市场主要分为配套市场和替换市场，其中配套市场与汽车、工程
机械、农业机械等的产销量直接相关，与宏观经济波动具有较高的一致性；替换市场
与汽车、工程机械、农业机械等的保有量直接相关，鉴于国内外保有量巨大，轮胎需
求具有较强的刚性，因此替换市场周期性特点不显著。
4、公司所属行业主要的业绩驱动因素
轮胎行业的业绩驱动因素主要存在于以下几个方面：
（1）下游市场需求。轮胎作为汽车、工程机械、农业机械等行业的配套产
品，受经济结构调整及上述下游行业的影响较大，如果下游行业产品产销量增加或国
内基础设施建设投资进度加快，公路货物运输量增加，港口、矿山等行业开工率处于
高位水平，则带动轮胎产销两旺，从而为轮胎销售奠定良好的市场基础。反之，若下
游行业持续低迷，将直接导致轮胎行业开工率不足、价格竞争激烈、盈利能力下降。
（2）原材料价格情况。轮胎主要原材料为天然橡胶和合成橡胶，两者占生
产成本的比重约为50%。作为商品期货交易品种，天然橡胶既受传统的供给需求结构
的影响，又受资本市场资金推动的影响；合成橡胶主要受原油价格和天然橡胶带动影
响。较低的原材料采购价格有利于轮胎行业成本控制。反之，将导致轮胎生产成本提
升，毛利率下滑。
（3）公司内部管理。经过多年的发展，轮胎行业的自动化、智能化水平已
实现较大幅度的提升，但仍属于劳动相对密集的制造性行业，员工的操作技能及工艺
执行率等对产品质量将产生影响，劳动生产率、质量成本及内部各项成本费用，也会
对公司业绩产生一定的影响。
5、公司主要产品及用途
（1）卡客车轮胎：是为商用车配套使用的轮胎，商用车包含货车类、客车
类两个大类，其中货车类产品包括轻型货车、中重型货车，客车类产品包括轻型客车
（含改装类）、大中型客车（含改装类）。典型使用车型主要有轻卡、微客、自缷车
、载货车、牵引车、挂车、专用车等，是目前公路交通运输的主要运输车辆。
（2）工程机械轮胎：是基础建设和装备工业的重要生产资料和零配件。概
括地说，凡土石方施工工程、路面建设与养护、矿业开采作业、流动式起重装卸作业
和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械运输装备，包括挖掘机械
、铲土运输机械、工程起重机械、工业车辆、压实机械、工程运输机械、工程装载运
输机械等使用的轮胎。典型使用车型有推土机、挖掘机、铲运机、装载机、平地机、
运输车、平板车和重型自卸汽车等。
（3）农业机械轮胎：是细分市场的重要分类产品系列，是为农业生产配套
的重要零部件和生产资料。是根据农业的特点和各项作业的特殊要求而专门设计制造
的轮胎，如土壤耕作机械轮胎、种植和施肥机械轮胎、植物保护机械轮胎、作物收获
机械轮胎、畜牧业机械轮胎等，产品分类有普通斜交轮胎和农业子午线轮胎。
（4）工业车辆轮胎：是轮胎细分市场重要的产品系列之一，工业车辆一般
指普通适用港口、车站、货场、车间、仓库、油田及机场等，可以进入船舶和集装箱
内进行作业，还广泛用于特殊防爆及越野作业。随着物流技术的不断发展推广和应用
，以及国家工业化水平的不断提高，工业车辆轮胎使用范围也日益扩大，成为一种产
量和规格最多的产品系列之一。（5）特种轮胎：特种车辆指的是外廓尺寸、重量等
方面超过普通设计车辆限界及特殊用途的车辆，经特殊设计特制或专门改装，配有固
定的装置的运输车辆或设备。典型使用车辆或设备有重型越野车辆、特种运输车辆、
城市轻轨、沙漠用运输车辆等。
6、报告期公司的经营情况
2021年上半年，面对疫情和大宗原材料价格持续上涨且高位震荡、出口运
费大幅上涨等困难，在公司党委的领导下，全体员工团结一致、奋力拼搏，在抓好疫
情防控常态化的同时，狠抓生产经营管理，推动公司持续稳定发展，取得了一定的经
营业绩。完成轮胎产量357.43万条，较上年同期增长22.23%；完成轮胎销售340.84万
条，较上年同期增长12.26%；实现营业收入349,023.67万元，较上年同期增长11.92%
；实现净利润19,273.02万元，较上年同期下降0.46%。
二、核心竞争力分析
1、领先的产品研发能力
公司建有轮胎行业首批获准的国家级企业技术中心和博士后科研工作站，建有
省级绿色轮胎工程技术研究中心及省级高性能轮胎工程研究中心，拥有一批专业从事
轮胎研发及相关技术研究的中高级技术人员，全部产品研发过程均利用计算机CAD、C
AE和FEM仿真设计完成。
公司已掌握处于国内先进水平的轮胎研发、设计和生产关键技术，近3年主持和
参与制定国家标准13项，自主研发并处于有效期的技术专利共129项（其中发明专利8
项、实用新型专利44项、外观设计专利77项）。主导产品的关键技术掌握率达到100%
，完全使用自主研发技术生产。依托公司强有力的研发、技术实力，近年来公司主要
产品在同行业处于领先地位，部分产品主要性能指标达到国际先进水平。
2、差异化的产品结构优势
公司通过构建差异化的产品结构，实现了商用轮胎主流市场的全覆盖，全面提
升产品和服务优势。公司针对不同的顾客群体，开发不同价位、不同性能等多样化的
产品，目前产品已覆盖卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机械轮胎、工业车辆轮胎、
特种车辆轮胎五大领域共3,000多个品种，以高品质、高性价比、高稳定性满足不同
区域、不同层次、不同性质顾客群体差异化的需要，是国内商用轮胎规格品种较为齐
全的轮胎制造企业之一。
多年来，公司持续开发一系列国内独有的技术和产品，如高端载重无内胎轮胎
、绿色节油安全型宽基无内胎轮胎、高性能农业子午线轮胎、沙地浮力胎、轻轨列车
轮胎、刚性自卸车轮胎等，部分系列的产品为国内独家或首家开发，性能领先于国内
品牌产品，接近甚至超越国际品牌产品，获得了国内外市场的广泛认可。
报告期内，公司核心管理团队、关键技术人员未发生变化。
三、公司面临的风险和应对措施
1、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）市场竞争风险：
2021年上半年，海外头部企业经营全面恢复，产能大增，同时鉴于国内外复杂
多变的经济形势，轮胎行业将继续面临激烈的市场竞争。
（2）业务经营风险：
从去年四季度开始，天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢帘线等轮胎主要原材料价
格持续上涨，目前仍处于高位，其中天然橡胶、合成橡胶出现较大幅度的波动，造成
公司原材料成本控制难度加大。
公司建设越南生产基地，可有效拓展海外市场、提升效益，推动公司国际化发
展战略的实施。尽管公司管理层已经对当地政策、投资环境进行了多次实地考察、充
分论证，但由于境外的法律、政策体系及政治、商业环境与中国均存在差别，如果公
司无法及时有效应对境外投资的复杂环境，或境外投资环境发生变化，将给公司经营
带来一定风险。
（3）技术风险：
公司轮胎产品进入升级换代、提高技术含量的关键时期，公司面临技术开发与
市场推广的风险。
（4）财务风险：
公司为扩大生产经营规模持续实施技术改造项目，资金需求量大。截至2021年6
月30日，公司资产负债率为52.12%，仍处于较高的状态。
公司约20%轮胎产品出口国际市场，同时天然橡胶主要从东南亚地区进口，公司
销售出口及原材料进口主要以美元结算，因此人民币与美元的汇率波动将直接影响公
司的出口销售收入和原材料采购成本，并使外币资产与外币负债产生汇兑损益，在一
定程度上影响公司的利润水平。因此，公司面临一定的汇率波动风险。
（5）疫情反弹风险：
目前，传播速度快、毒性更强的“德尔塔”新冠变异毒株在国内外扩散，疫情
反弹冲击导致的各类衍生风险不容忽视。
2、公司拟采取的对策措施
为有效化解以上风险，努力提升经营质量，推动公司转型升级并尽快形成国际
化、智能化、绿色化高质量发展新格局，公司拟采取以下对策措施：
（1）继续加强渠道建设和优质客户开发，有效扩大市场容量，为扎佐三期和越
南一期项目达产提供市场支撑。
（2）继续实施产品结构调整，加快重卡、工程子午及农业胎产能扩张，在做强
公司拳头产品基础上，实施绿色产品发展战略，提升产品竞争力。
（3）在持续做好传统显性成本控制的基础上，继续通过推广精益生产、采用信
息化和智能化技术等手段，深挖潜在的隐性成本，全面提升成本竞争力。
（4）创新售后及交付服务思路，所有内部资源全力服务于市场，补齐市场服务
短板，切实增强客户消费体验，持续提升服务竞争力。
（5）加快产业链拓展和循环经济建设，力争“年产5万吨炭黑”和“再生胶循
环利用”两个项目早日投产。
（6）进一步强化公司内部各项基础管理，加强企业内控和抗风险能力建设，全
面提升公司现代化管理水平。
（7）进一步优化资本结构，保持外汇资产和负债的平衡。
（8）严格执行地方政府疫情防控部署和要求，认真落实常态化防控策略，做好
依法、精准防控，为公司正常经营提供基础保障。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
1、报告期宏观经济形势变化情况
2020年初突发的新冠疫情，对国内及全球经济造成了重大影响。中国在全
球率先遏制住疫情的蔓延和传播，实现了常态化疫情防控与生产生活秩序的快速恢复
，在此有利局面下，国内轮胎市场产销量保持高位运行，其中头部轮胎生产企业产销
量持续增长；国外疫情防控则不尽人意，严重制约经济发展，导致国际市场轮胎消费
量有所下降。
2、报告期行业政策环境变化情况
报告期内国内轮胎行业政策未发生重大变化。近年来，国家相关部委和行
业协会发布的轮胎行业政策及法规如下：
3、报告期行业上下游变化情况
（1）行业上游变化情况：
2020年，受新冠疫情先后在国内和全球蔓延影响，轮胎企业复工复产或生
产受阻，原材料价格受需求抑制在前三季度相对处于低位。从第四季度初开始，天然
橡胶、合成橡胶、炭黑等原材料价格反弹，开始持续上涨。
（2）行业下游变化情况：
得益于国内疫情的有效控制，国内商用车、工程机械等轮胎下游市场快速
恢复，保持了较高的景气度，有效带动了国内轮胎需求增长。
据中国汽车工业协会统计，2020年受国Ⅲ汽车淘汰、治超加严以及基建投
资等因素的拉动，商用车全年产销呈现大幅增长。分车型产销情况看，货车是支撑商
用车增长的主要车型，货车产销分别完成477.8万辆和468.5万辆，同比分别增长22.9
%和21.7%；客车产销分别完成45.3万辆和44.8万辆，同比分别下降4.2%和5.6%。
据中国工程机械工业协会快报统计，2020年挖掘机产品销量达到327,605台
，比上年增长39%；汽车起重机销售量达到54,176台，比上年增长26.1%；机动工业车
辆销售量达到800,239台，比上年增长31.5%。工程机械主要产品销量创历史新高。
4、报告期行业发展状况及总体供求趋势
受益于国内商用车、工程机械等产销量持续向好，轮胎配套数量大幅增长
；国内替换市场前低后扬，上半年受疫情影响巨大，下半年则节节攀高；出口市场先
后受疫情、集装箱紧缺和海运费飙升等影响，下半年较上半年略有下降。据中国橡胶
工业协会轮胎分会统计，2020年国内38家骨干轮胎企业（约占全国总量70%）汽车外
胎产量累计较上年增长2.93%，综合外胎销量累计较上年增长1.27%，轮胎出口交货量
累计较上年下降6.37%，轮胎销售收入累计较上年下降0.2%。轮胎库存较上年下降7.4
0%。
5、报告期公司经营情况
面对疫情困难，公司全体员工团结一致、奋力拼搏，坚持年初既定的目标
和对策措施不动摇，在统筹做好疫情防控的同时，狠抓现场生产、市场销售和机制创
新，取得了较好的经营业绩。
2020年度，公司完成轮胎产量657.96万条，较上年增长10.15%；完成轮胎
销售664.57万条，较上年增长9.53%；实现营业总收入68.09亿元，较上年增长5.43%
；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润59,725.98万元，较上年增长302
.19%。
报告期公司经营重点工作情况：
（1）以销售是经营主战场为核心，强化渠道建设和优质客户开发，市场销
售有效提升。其中国内市场坚持全钢和斜交“两手抓，两手硬”的方针策略，依托现
有产品优势，通过网络渠道拓展，销量较上年大幅增长；出口市场克服疫情困难，积
极利用跨境电商和在线广交会、云上筑交会跨境直播等方式开发新客户，并与国内主
机企业抱团出海，取得良好效果。
（2）强化内部基础管理，突出流程再造和风险控制，狠抓创新机制体制并
有效运行，全面提升公司管理水平。如引入精益生产管理体系，全面实施内部精细化
管理，在促进生产现场全面瘦身的同时，实现精准生产，市场满足率不断攀升。
（3）突出“设计好每一款产品，制造好每一个产品”和“一个做精，两个
补齐”要求，强化拳头产品研发和老产品改进。全年完成科技创新大项目26项，完成
产品开发及改进130余项，公司产品结构进一步优化，产品质量进一步提升，产品竞
争力进一步增强。
（4）强化成本控制，持续深化实施互联网+采购，积极开发合格供应商，
在有效控制采购成本的同时，减少了原材料供应链风险；全面做好物流运输管理，通
过互联网公开招标比选承运商，并优化线路和发运模式，2020年物流运输单价整体呈
下降趋势。
（5）强化服务体系建设，创建以提升客户体验为核心的售前、售中和售后
服务体系，通过实施物流管理系统（TMS）项目，实时监控订单交付物流运输情况，
有效提高客户满意度；完成了内蒙等三个地区OTR特约服务站配套建设，在OTR集中市
场实现了24小时快速服务响应。
（6）高标准、严要求，狠抓两大项目建设并取得实质进展。其中扎佐全钢
三期项目土建工程已全部完工，新增90万条产能于2020年底批量生产，现已达产并正
在组织老厂210万条产能搬迁。越南年产120万条全钢子午线轮胎项目主体厂房土建工
程已全部完工，炼胶、成型、硫化、检测等设备安装已完成总体进度的70%，首条轮
胎已于2021年4月1日成功下线。
主要原材料的采购模式
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
能源采购价格占生产总成本30%以上
主要能源类型发生重大变化的原因
报告期内，公司主要能源类型未发生重大变化。
报告期内，公司取得《全钢中小型工程胎智能制造二期项目》、《全钢子
午胎异地搬迁项目烟气治理项目》、《扎佐工厂一、二期环保升级改造项目》和《贵
州轮胎股份有限公司X射线探伤机应用项目》的环评批复。
报告期内上市公司出现非正常停产情形
相关批复、许可、资质及有效期的情况
1、通过了ISO9001:2015认证（证书编号：00118Q36182R1L/5200，有效期
至2021年7月5日）；
2、通过了IATF16949:2016管理体系（子午线轮胎的设计和制造）认证（证
书编号：44111161324-002，有效期至2021年2月17日）。由于受疫情影响，IATF批准
了对于当前颁发的有效证书可延长六个月有效期的公告，公司IATF16949:管理体系换
证审核已于2021年3月完成，并已通过认证，新版证书预计2021年5月获得；
3、通过了ISO14001:2015环境管理体系认证（证书编号：00118E32261R3L/
5200,有效期至2021年8月6日）；
4、通过了ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证（证书编号：00119S3
1714R0L/5200,有效期至2022年8月11日）；5、通过了测量管理体系认证（证书编号
：CMS贵[2020]AAA209号,有效期至2025年11月10日）；
6、通过了能源管理体系认证（证书编号：07520En100004ROL,有效期至202
3年1月5日）；
7、公司技术中心实验室通过中国合格评定国家认可委员会的实验室认可（
注册号：CNAS L4699,有效期至2022年7月3日）。
8、排污许可证，证书编号：915200002144305326001V,有效期至2023年7月
1日。
9、排污许可证，证书编号：915200002144305326002R,有效期至2026年2月
24日。
从事石油加工、石油贸易行业
从事化肥行业
从事农药行业
从事氯碱、纯碱行业
从事化纤行业
从事塑料、橡胶行业
公司主要从事商用轮胎研发、生产和销售，报告期内公司销售模式、产品
品种及应用领域、进出口贸易规模及税收政策等未发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、领先的产品研发能力
公司建有轮胎行业首批获准的国家级企业技术中心和博士后科研工作站，
建有省级绿色轮胎工程技术研究中心及省级高性能轮胎工程研究中心，拥有一批专业
从事轮胎研发和研究的中高级技术人员，全部研发过程均利用计算机CAD、CAE完成，
是国家级计算机CAD先进和示范单位，国家制造业信息化科技工程应用示范企业及贵
州省计算机CAD先进和示范单位。
公司已掌握处于国内先进水平的轮胎研发、设计和生产关键技术，主持和
参与制定了20多项国家或行业标准，自主研发并处于有效期的技术专利共106项（其
中发明专利9项、实用新型专利37项、外观设计专利60项）。主导产品的关键技术掌
握率达到100%，完全使用自主研发技术生产。依托于公司强有力的研发、技术实力，
近年来公司主要产品在同行业处于领先地位，部分产品主要性能指标达到国际先进水
平。
2、差异化的产品结构优势
公司通过构建差异化的产品结构，实现了商用轮胎主流市场的全覆盖，全
面提升产品和服务优势。公司针对不同的顾客群体，开发不同价位、不同性能等多样
化的产品，目前产品已覆盖卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机械轮胎、工业车辆轮
胎、特种车辆轮胎五大领域共3,000多个品种，以高品质、高性价比、高稳定性满足
不同区域、不同层次、不同性质顾客群体差异化的需要，是国内商用轮胎规格品种较
为齐全的轮胎制造企业之一。
多年来，公司持续开发一系列国内独有的技术和产品，如高端载重无内胎
轮胎、绿色节油安全型宽基无内胎轮胎、高性能农业子午线轮胎、沙地浮力胎、轻轨
列车轮胎、刚性自卸车轮胎等，部分系列的产品为国内独家或首家开发，性能领先于
国内品牌产品，接近甚至超越国际品牌产品，获得了国内外市场的广泛认可。
2012年11月，公司被全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室认定
为高新技术企业，2015年10月、2018年11月连续两次通过复审备案。
报告期内，公司核心管理团队、关键技术人员未发生变化。
三、公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局
展望2021年，得益于疫情后经济恢复和国内汽车及工程机械等下游行业的
景气度延续，轮胎行业将持续保持稳定增长。同时，受益于RCEP协定，海外市场份额
有所复苏。受供给侧改革深入实施以及中小产能出清的影响，国内轮胎行业集中度将
继续提高。
但受国外疫情反弹影响，世界经济形势仍然复杂严峻，复苏不稳定、不均
衡，疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视，中美两国在众多领域的博弈将进一步持
续和深化，诸多不稳定性因素将持续存在，可能会对轮胎行业带来一定程度的不确定
性。
目前，国内轮胎行业发展呈现出如下趋势：（1）供给侧改革持续向纵深推
进，兼并整合势头愈加明显，两极分化加剧，集中度越来越高；（2）国际贸易摩擦
将成为常态，“走出去”步伐不断加快；（3）加强科研投入，重视产学研，产品迭
代速度加快引领需求升级；（4）大轮辋、宽断面、低滚阻和高耐磨绿色高质量轮胎
成为方向；（5）生产制造将从自动化、信息化向智能化、数字化快速转变；（6）销
售渠道变革互联网电商平台做强终端零售模式加速到来。轮胎企业转型升级并向绿色
高质量方向发展变得愈发迫切。
公司系国内商用轮胎规格品种较为齐全的轮胎制造企业之一，在高端卡客
车轮胎、工程机械轮胎、中小型工程轮胎、工业车辆（含实心）轮胎、农业轮胎和特
种轮胎等领域具备较强的比较优势。经过多年坚持不懈的努力，公司内部各方面工作
取得了长足进步，具备了一定优势：一是拳头产品战略的引领带动作用显著，以高端
无内胎、全钢重卡为代表的拳头产品，对公司全系列产品形成了较强的拉动作用；二
是通过与战略伙伴的合作，公司PM项目顺利推进，蒸气系统安全稳定经济运行，精益
生产管理体系成功导入，信息化、智能化工作稳步推进，各专业管理效率特别是现场
生产效率已有明显提升；三是扎佐三期、越南项目一期取得阶段性进展，扎佐三期新
建90万条产能已达产，越南一期年产120万条全钢子午线轮胎项目已实现首胎下线，
新增产能将在下半年开始释放，将更好地支撑市场销售。四是扎佐三期炼胶产能投产
，混炼能力提升，长期制约公司产能发挥的瓶颈问题已得到有效解决。五是经营性现
金流稳步提升，有息负债进一步减少，资产负债结构持续优化，公司抗风险能力明显
增强。
2、公司发展战略
以市场为导向，以高标准满足客户需求为核心，深化与市场竞争相适应的
创新和变革，持续强化“一转一降一调一补一建”（即向海外转移产能、全方位降低
成本、调整产销结构、全面补效率和管理短板、建设美丽贵轮）措施力度，加快扎佐
三期和越南一期项目进度，积极、审慎规划后续新项目，持续、全面提升公司产品、
成本和服务三大竞争力，推动公司转型升级并尽快形成国际化、智能化、绿色化高质
量发展新格局。
3、2021年公司经营计划
计划完成轮胎产量740万条，较上年增长12.47%；计划完成轮胎销售745万
条，较上年增长12.10%。
上述经营计划、经营目标并不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现
取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投
资者特别注意。
4、实现公司经营计划的资金需求及来源
公司实现上述经营计划的全部新增资金，除了利用自有资金外，还将通过
自筹、银行贷款等多渠道、多方式筹集。
5、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）市场竞争风险：
公司2021年将向市场销售轮胎745万条，其中向国内销售588万条，向国外
销售157万条。鉴于国内外复杂多变的经济形势，特别是国外疫情反弹给全球经济带
来的不确定性，公司将继续面临激烈的市场竞争，销售目标能否实现存在较大的不确
定性。
（2）业务经营风险：
从2020年第四季度初开始，天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢帘线等轮胎主
要原材料价格持续上涨，目前仍处于高位，其中天然橡胶还出现大幅波动，原材料成
本控制难度大。
公司建设越南生产基地，可有效拓展海外市场、提升效益，推动公司国际
化发展战略的实施。尽管公司管理层已经对当地政策、投资环境进行了多次实地考察
、充分论证，但由于境外的法律、政策体系及政治、商业环境与中国均存在差别，如
果公司无法及时有效应对境外投资的复杂环境，或境外投资环境发生变化，将给公司
经营带来一定风险。
（3）技术风险：
公司轮胎产品进入升级换代、提高技术含量的关键时期，公司面临技术开
发与市场推广的风险。
（4）财务风险：
公司为扩大生产经营规模持续实施技术改造项目，资金需求量大。截至202
0年12月31日，公司资产负债率为57.61%，仍处于较高的状态。
公司约20%轮胎产品出口国际市场，同时天然橡胶主要从东南亚地区进口，
公司销售出口及原材料进口主要以美元结算，因此人民币与美元的汇率波动将直接影
响公司的出口销售收入和原材料采购成本，并使外币资产与外币负债产生汇兑损益，
在一定程度上影响公司的利润水平。因此，公司面临一定的汇率波动风险。
6、公司拟采取的对策措施
为有效化解以上风险，努力提升经营质量，推动公司转型升级并尽快形成
国际化、智能化、绿色化高质量发展新格局，公司拟采取以下对策措施：
（1）继续坚持销售是经营主战场的思想不动摇，加强渠道建设和优质客户
开发，有效扩大市场容量，为扎佐三期和越南一期项目达产提供市场支撑。
（2）着力加快“扎佐三期”和“越南一期”两个项目建设，确保尽早投产
、达产，为有效扩大市场供给、满足客户需求和“双基地”发展奠定基础。
（3）继续围绕“设计好每一款产品，制造好每一个产品”和“一个做精，
两个补齐”，在做强公司拳头产品基础上，实施绿色产品发展战略，提升产品竞争力
。
（4）在持续做好传统显性成本控制的基础上，继续通过推广精益生产理念
、采用信息化技术等手段，深挖潜在的隐性成本，全面提升成本竞争力。
（5）创新售后及交付服务思路，所有内部资源要全力服务于市场，补齐市
场服务短板，切实增强客户消费体验，持续提升服务竞争力。
（6）安全、高效、系统推进信息化智能化改造，充分发挥信息化智能化建
设在提高效率、降低成本、提升服务中的支撑性作用。
（7）进一步强化公司内部各项基础管理，大力推行精益生产管理体系，系
统加强企业内控和抗风险能力建设，全面提升公司现代化管理水平。
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