财务分析报告
≈≈中富电路300814≈≈(更新:21.11.01)
◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│2020-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.3300│ 0.1400│ 0.7800│
│基本每股收益 │ 0.3916│ 0.3100│ 0.1300│ 0.7100│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.4100│ 0.3300│ 0.1400│ 0.7800│
│每股净资产(元) │ 5.8745│ 5.1200│ 4.9200│ 4.7900│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.6286│ 0.7395│ 0.4262│ 0.5169│
│每股现金流量(元) │ 1.0221│ 0.0112│ 0.2167│ 0.0195│
│每股资本公积金(元) │ 3.3803│ 2.3398│ 2.3398│ 2.3398│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0414│ 0.0552│ 0.0552│ 0.0552│
│每股未分配利润(元) │ 1.4465│ 1.7187│ 1.5260│ 1.3883│
│净资产收益率(%) │ 6.9016│ 6.4545│ 2.8000│ 16.2900│
│加权净资产收益率(%) │ 10.6800│ 6.6600│ 2.8300│ 17.7300│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 6.5921│ 6.0978│ --│ --│
│加权净资产收益率 │ --│ 6.3000│ 2.7400│ 16.0300│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 173373.35│ 132289.49│ 117111.72│ 104144.71│
│归属母公司股东权益 │ 103271.80│ 67500.02│ 64894.94│ 63202.93│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 99534.42│ 60474.58│ 26804.25│ 108203.10│
│营业成本(万元) │ 80640.79│ 48502.21│ 21417.57│ 85433.26│
│投资收益(万元) │ 61.41│ 46.85│ --│ --│
│净利润(万元) │ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
│营业利润(万元) │ 7926.89│ 4912.90│ 2058.14│ 11796.95│
│利润总额(万元) │ 7908.40│ 4915.45│ 2043.16│ 11635.98│
│归属母公司净利润(万元)│ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
│经营现金流量净额(万元)│ 11050.07│ 9749.91│ 5619.15│ 6814.45│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│2019-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.6200│ 0.4000│ 0.1200│ 1.2900│
│基本每股收益 │ --│ 0.3800│ 0.1100│ 1.3400│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.6200│ 0.4000│ 0.1200│ 1.2900│
│每股净资产(元) │ --│ 4.4200│ --│ 4.0100│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8083│ 0.0514│ 0.2354│ 0.6978│
│每股现金流量(元) │ 0.1561│ -0.0706│ 0.1049│ 0.4058│
│每股资本公积金(元) │ --│ 2.3398│ --│ 2.3398│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.0024│ --│ 0.0024│
│每股未分配利润(元) │ 1.2764│ 1.0554│ --│ 0.6602│
│净资产收益率(%) │ --│ 8.9452│ --│ 17.6400│
│加权净资产收益率(%) │ --│ 9.3800│ --│ 20.6300│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 8.5901│ --│ --│
│加权净资产收益率 │ --│ 9.0100│ --│ 21.4400│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 109925.97│ 110415.84│ --│ 102902.91│
│归属母公司股东权益 │ --│ 58248.33│ --│ 52917.31│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 82545.46│ 53924.78│ 19024.29│ 111659.51│
│营业成本(万元) │ 64158.75│ 41914.47│ 14996.82│ 87493.64│
│投资收益(万元) │ 132.21│ --│ --│ --│
│净利润(万元) │ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
│营业利润(万元) │ 9224.39│ 5921.06│ 1812.77│ 10781.86│
│利润总额(万元) │ 9176.40│ 5873.49│ 1834.98│ 10738.58│
│归属母公司净利润(万元)│ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
│经营现金流量净额(万元)│ 10656.10│ 677.84│ 3102.88│ 9200.13│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.4100│ 0.7800│ 1.2900│ 1.5300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3916│ 0.7100│ 1.3400│ 1.4700│
│每股净资产(元) │ 5.8745│ 4.7900│ 4.0100│ 7.4700│
│每股资本公积金(元) │ 3.3803│ 2.3398│ 2.3398│ 1.6223│
│每股未分配利润(元) │ 1.4465│ 1.3883│ 0.6602│ 4.5152│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.6286│ 0.5169│ 0.6978│ 1.5735│
│每股现金流量(元) │ 1.0221│ 0.0195│ 0.4058│ 0.2597│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ 2.1908│ 3.5682│ 5.1171│ --│
│应收账款周转率 │ 4.1778│ 4.4466│ 4.6185│ --│
│总资产周转率 │ 0.7173│ 1.0452│ 1.2342│ --│
│营业收入增长率(%) │ 20.5813│ -3.0955│ 28.5778│ 14.2766│
│营业利润增长率(%) │ -14.0660│ 9.4147│ 10.2988│ 70.7882│
│利润总额增长率(%) │ -13.8180│ 8.3568│ 13.3556│ 69.6197│
│归属母公司净利润增长率│ -12.2676│ 10.2959│ 11.1435│ 71.0959│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 57.7183│ 1.2068│ 31.8547│ 5.3000│
│净资产增长率(%) │ --│ 19.4372│ 28.8215│ 26.1143│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│2020-12-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ 7.1607│ 7.2044│ 6.7764│ 9.5150│
│总资产收益率(%) │ 5.0317│ 3.5902│ --│ 9.9451│
│净资产收益率(%) │ 6.9016│ 6.4545│ 2.8000│ 16.2900│
│营业利润率(%) │ 7.9640│ 8.1239│ 7.6784│ 10.9026│
│销售毛利率(%) │ 18.9820│ 19.7974│ 20.0964│ 21.0436│
│销售净利率(%) │ 7.1607│ 7.2044│ 6.7764│ 9.5150│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ 2.1908│ 1.4981│ 0.7218│ 3.5682│
│固定资产周转率 │ 3.0106│ 1.8768│ 0.8621│ 3.4910│
│流动资产周转率 │ 1.0346│ 0.7801│ 0.3699│ 1.5985│
│总资产周转率 │ 0.7173│ 0.5116│ 0.2423│ 1.0452│
│股东权益周转率 │ 1.2095│ 0.9618│ --│ 1.8636│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ 1.8388│ 1.3944│ 1.5494│ 1.7096│
│速动比率(%) │ 1.1355│ 0.7277│ 0.8356│ 1.0150│
│产权比率 │ 0.6788│ 0.9598│ 0.8046│ 0.6478│
│应收账款周转率 │ 4.1778│ 2.5187│ --│ --│
│利息保障倍数 │ 17.1618│ 10.8493│ 23.4905│ 41.1805│
│资产负债率 │ 0.4043│ 0.4898│ 0.4459│ 0.3931│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ 20.5813│ 12.1462│ 40.8949│ -3.0955│
│营业利润增长率(%) │ -14.0660│ -17.0265│ 13.5356│ 9.4147│
│总资产增长率(%) │ --│ 19.8102│ --│ 1.2068│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│股东权益增长率(%) │ 68.4183│ 15.8832│ --│ 19.4372│
│净利润增长率(%) │ -12.2676│ -16.3828│ 13.7023│ 10.2959│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 59.5661│ 51.0245│ 55.4128│ 60.6876│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 26.3790│ --│
│流动资产比率(%) │ 71.4910│ 65.4364│ 65.2765│ 65.7445│
│无形资产比率(%) │ 1.0965│ 1.4592│ 1.6637│ 1.8287│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │ 2020-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 173373.35│ 132289.49│ 117111.72│ 104144.71│
│流动资产 │ 123946.42│ 86565.52│ 76446.47│ 68469.43│
│非流动资产 │ 49426.93│ 45723.97│ 40665.26│ 35675.28│
│固定资产 │ 34830.97│ 33152.17│ 30892.94│ 31291.29│
│货币资金 │ 31751.98│ 13193.70│ 16106.56│ 12009.31│
│存货 │ 47403.49│ 38536.33│ --│ 26213.86│
│应收账款 │ 25996.17│ 26367.44│ --│ 21653.14│
│其他应收款 │ --│ --│ --│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 1901.01│ 1930.34│ 1948.44│ 1904.44│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 4859.15│ 6011.46│ 3100.00│ 3100.00│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 40179.76│ 34785.75│ 13600.69│ 21443.66│
│流动负债 │ 67407.57│ 62081.67│ 49340.20│ 40049.31│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 70101.55│ 64789.46│ 52216.78│ 40941.77│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 59423.66│ 30847.53│ 30847.53│ 30847.53│
│未分配利润 │ 25429.71│ 22659.14│ 20118.69│ 18302.32│
│归属于母公司所│ 103271.80│ 67500.02│ 64894.94│ 63202.93│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 103271.80│ 67500.02│ 64894.94│ 63202.93│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │ 2019-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 109925.97│ 110415.84│ --│ 102902.91│
│流动资产 │ --│ 74195.28│ --│ 66915.15│
│非流动资产 │ --│ 36220.56│ --│ 35987.76│
│固定资产 │ 32033.23│ 31715.88│ --│ 30699.10│
│货币资金 │ 19534.42│ 12044.74│ --│ 12053.81│
│存货 │ --│ --│ --│ --│
│应收账款 │ --│ --│ --│ --│
│其他应收款 │ --│ --│ --│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 1885.64│ --│ 1938.32│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 3131.12│ --│ 3070.78│
│预收账款 │ --│ --│ --│ 433.28│
│应付账款 │ 18943.09│ 8911.14│ --│ 12212.21│
│流动负债 │ --│ 50543.30│ --│ 47372.65│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 48607.34│ 52167.51│ --│ 49985.60│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 30847.53│ --│ 30847.53│
│未分配利润 │ 16827.79│ 13914.22│ --│ 8703.78│
│归属于母公司所│ --│ 58248.33│ --│ 52917.31│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 61318.64│ 58248.33│ --│ 52917.31│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │ 2020-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99534.42│ 60474.58│ 26804.25│ 108203.10│
│营业收入 │ 99534.42│ 60474.58│ 26804.25│ 108203.10│
│营业总成本 │ 91993.51│ 54578.46│ 24439.41│ 96859.54│
│营业成本 │ 80640.79│ 48502.21│ 21417.57│ 85433.26│
│财务费用 │ 473.66│ 499.07│ 137.20│ 1051.33│
│管理费用 │ 2048.90│ 1306.08│ 699.32│ 2859.83│
│营业利润 │ 7926.89│ 4912.90│ 2058.14│ 11796.95│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 61.41│ 46.85│ --│ --│
│营业外收支净额│ -18.48│ 2.55│ -14.97│ -160.97│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 7908.40│ 4915.45│ 2043.16│ 11635.98│
│所得税费用 │ 781.01│ 558.63│ 226.79│ 1340.42│
│归属母公司净利│ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │ 2019-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82545.46│ 53924.78│ 19024.29│ 111659.51│
│营业收入 │ 82545.46│ 53924.78│ 19024.29│ 111659.51│
│营业总成本 │ 73915.66│ 47095.90│ 17361.84│ 101357.23│
│营业成本 │ 64158.75│ 41914.47│ 14996.82│ 87493.64│
│财务费用 │ 561.38│ 330.36│ 78.93│ 107.88│
│管理费用 │ 1892.04│ 1186.52│ 665.92│ 4528.32│
│营业利润 │ 9224.39│ 5921.06│ 1812.77│ 10781.86│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 132.21│ --│ --│ --│
│营业外收支净额│ -47.99│ -47.56│ 22.21│ -43.28│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 9176.40│ 5873.49│ 1834.98│ 10738.58│
│所得税费用 │ 1052.39│ 663.05│ 237.50│ 1404.09│
│归属母公司净利│ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 90435.89│ 55672.62│ 34552.04│ 103276.06│
│经营现金流出小计│ 79385.82│ 45922.72│ 28932.90│ 96461.61│
│经营现金流量净额│ 11050.07│ 9749.91│ 5619.15│ 6814.45│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 86995.59│ 57085.52│ 26074.50│ 108470.55│
│投资现金流出小计│ 112656.35│ 68174.37│ 27531.74│ 114298.25│
│投资现金流量净额│ -25660.76│ -11088.85│ -1457.24│ -5827.69│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 49864.03│ 8292.02│ 2090.44│ 17361.55│
│筹资现金流出小计│ 17070.89│ 6507.77│ 3364.82│ 17186.27│
│筹资现金流量净额│ 32793.14│ 1784.25│ -1274.37│ 175.28│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -214.14│ -297.29│ -30.62│ -905.21│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 17968.31│ 148.02│ 2856.91│ 256.83│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 78477.72│ 48904.89│ 27223.52│ 106591.40│
│经营现金流出小计│ 67821.62│ 48227.05│ 24120.64│ 97391.27│
│经营现金流量净额│ 10656.10│ 677.84│ 3102.88│ 9200.13│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 85338.31│ 57187.16│ 34618.44│ 115054.91│
│投资现金流出小计│ 88005.91│ 57859.55│ 33041.46│ 121679.13│
│投资现金流量净额│ -2667.60│ -672.39│ 1576.98│ -6624.22│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 10293.20│ 6807.37│ 2351.05│ 27944.43│
│筹资现金流出小计│ 15808.84│ 7791.94│ 5777.88│ 25433.06│
│筹资现金流量净额│ -5515.64│ -984.58│ -3426.83│ 2511.37│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -415.05│ 48.96│ 130.20│ 262.29│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 2057.81│ -930.17│ 1383.23│ 5349.57│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌────────┬─────┬─────┬─────┬────────┐
│财务指标(万元) │2021-09-30│2020-12-31│2019-12-31│2020年变动幅度% │
├────────┼─────┼─────┼─────┼────────┤
│货币资金 │ 31751.98│ 12009.31│ 12053.81│ -0.37│
│短期借款 │ 4859.15│ 3100.00│ 3070.78│ 0.95│
│应收账款 │ 25996.17│ 21653.14│ --│ --│
│应付账款 │ 40179.76│ 21443.66│ 12212.21│ 75.59│
│流动负债合计 │ 67407.57│ 40049.31│ 47372.65│ -15.46│
│负债合计 │ 70101.55│ 40941.77│ 49985.60│ -18.09│
│营业利润 │ 7926.89│ 11796.95│ 10781.86│ 9.41│
│利润总额 │ 7908.40│ 11635.98│ 10738.58│ 8.36│
│归属于母公司所有│ 7127.39│ 10295.56│ 9334.49│ 10.30│
│者的净利润 │ │ │ │ │
│未分配利润 │ 25429.71│ 18302.32│ 8703.78│ 110.28│
│营业外收支净额 │ -18.48│ -160.97│ -43.28│ -271.93│
│购买商品、接受劳│ 57672.80│ 71942.47│ 68535.48│ 4.97│
│务支付的现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生的现│ 90435.89│ 103276.06│ 106591.40│ -3.11│
│金流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生的现│ 79385.82│ 96461.61│ 97391.27│ -0.95│
│金流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生的现│ 11050.07│ 6814.45│ 9200.13│ -25.93│
│金流量净额 │ │ │ │ │
│投资活动产生的现│ 86995.59│ 108470.55│ 115054.91│ -5.72│
│金流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生的现│ 112656.35│ 114298.25│ 121679.13│ -6.07│
│金流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生的现│ -25660.76│ -5827.69│ -6624.22│ 12.02│
│金流量净额 │ │ │ │ │
│购建固定资产、无│ 17240.35│ 9251.25│ 7060.16│ 31.03│
│形资产、其他长期│ │ │ │ │
│资产所支付的现金│ │ │ │ │
│筹资活动产生的现│ 49864.03│ 17361.55│ 27944.43│ -37.87│
│金流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生的现│ 17070.89│ 17186.27│ 25433.06│ -32.43│
│金流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生的现│ 32793.14│ 175.28│ 2511.37│ -93.02│
│金流量净额 │ │ │ │ │
│分配股利利润或偿│ 163.77│ 126.05│ 9031.30│ -98.60│
│付利息所支付的现│ │ │ │ │
│金 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 17968.31│ 256.83│ 5349.57│ -95.20│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴─────┴─────┴─────┴────────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 25657.65│ 23.7125│ 2171.55│ 21.0921│
│第三季度│ --│ --│ --│ --│
│第二季度│ --│ --│ --│ --│
│第一季度│ 19024.29│ 17.5820│ 1597.48│ 15.5162│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2019年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 30355.65│ 27.1859│ 1248.92│ 13.3796│
│第三季度│ 29177.78│ 26.1310│ --│ --│
│第二季度│ --│ --│ --│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│2020-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.3300│ 0.1400│ 0.7800│
│基本每股收益 │ 0.3916│ 0.3100│ 0.1300│ 0.7100│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.4100│ 0.3300│ 0.1400│ 0.7800│
│每股净资产(元) │ 5.8745│ 5.1200│ 4.9200│ 4.7900│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.6286│ 0.7395│ 0.4262│ 0.5169│
│每股现金流量(元) │ 1.0221│ 0.0112│ 0.2167│ 0.0195│
│每股资本公积金(元) │ 3.3803│ 2.3398│ 2.3398│ 2.3398│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0414│ 0.0552│ 0.0552│ 0.0552│
│每股未分配利润(元) │ 1.4465│ 1.7187│ 1.5260│ 1.3883│
│净资产收益率(%) │ 6.9016│ 6.4545│ 2.8000│ 16.2900│
│加权净资产收益率(%) │ 10.6800│ 6.6600│ 2.8300│ 17.7300│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 6.5921│ 6.0978│ --│ --│
│加权净资产收益率 │ --│ 6.3000│ 2.7400│ 16.0300│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 173373.35│ 132289.49│ 117111.72│ 104144.71│
│归属母公司股东权益 │ 103271.80│ 67500.02│ 64894.94│ 63202.93│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 99534.42│ 60474.58│ 26804.25│ 108203.10│
│营业成本(万元) │ 80640.79│ 48502.21│ 21417.57│ 85433.26│
│投资收益(万元) │ 61.41│ 46.85│ --│ --│
│净利润(万元) │ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
│营业利润(万元) │ 7926.89│ 4912.90│ 2058.14│ 11796.95│
│利润总额(万元) │ 7908.40│ 4915.45│ 2043.16│ 11635.98│
│归属母公司净利润(万元)│ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
│经营现金流量净额(万元)│ 11050.07│ 9749.91│ 5619.15│ 6814.45│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│2019-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元) │ 0.6200│ 0.4000│ 0.1200│ 1.2900│
│基本每股收益 │ --│ 0.3800│ 0.1100│ 1.3400│
│(扣除后)(元) │ │ │ │ │
│稀释每股收益(元) │ 0.6200│ 0.4000│ 0.1200│ 1.2900│
│每股净资产(元) │ --│ 4.4200│ --│ 4.0100│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8083│ 0.0514│ 0.2354│ 0.6978│
│每股现金流量(元) │ 0.1561│ -0.0706│ 0.1049│ 0.4058│
│每股资本公积金(元) │ --│ 2.3398│ --│ 2.3398│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.0024│ --│ 0.0024│
│每股未分配利润(元) │ 1.2764│ 1.0554│ --│ 0.6602│
│净资产收益率(%) │ --│ 8.9452│ --│ 17.6400│
│加权净资产收益率(%) │ --│ 9.3800│ --│ 20.6300│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 8.5901│ --│ --│
│加权净资产收益率 │ --│ 9.0100│ --│ 21.4400│
│(扣除后)(%) │ │ │ │ │
│总资产(万元) │ 109925.97│ 110415.84│ --│ 102902.91│
│归属母公司股东权益 │ --│ 58248.33│ --│ 52917.31│
│(万元) │ │ │ │ │
│营业收入(万元) │ 82545.46│ 53924.78│ 19024.29│ 111659.51│
│营业成本(万元) │ 64158.75│ 41914.47│ 14996.82│ 87493.64│
│投资收益(万元) │ 132.21│ --│ --│ --│
│净利润(万元) │ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
│营业利润(万元) │ 9224.39│ 5921.06│ 1812.77│ 10781.86│
│利润总额(万元) │ 9176.40│ 5873.49│ 1834.98│ 10738.58│
│归属母公司净利润(万元)│ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
│经营现金流量净额(万元)│ 10656.10│ 677.84│ 3102.88│ 9200.13│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.4100│ 0.7800│ 1.2900│ 1.5300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3916│ 0.7100│ 1.3400│ 1.4700│
│每股净资产(元) │ 5.8745│ 4.7900│ 4.0100│ 7.4700│
│每股资本公积金(元) │ 3.3803│ 2.3398│ 2.3398│ 1.6223│
│每股未分配利润(元) │ 1.4465│ 1.3883│ 0.6602│ 4.5152│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.6286│ 0.5169│ 0.6978│ 1.5735│
│每股现金流量(元) │ 1.0221│ 0.0195│ 0.4058│ 0.2597│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率 │ 2.1908│ 3.5682│ 5.1171│ --│
│应收账款周转率 │ 4.1778│ 4.4466│ 4.6185│ --│
│总资产周转率 │ 0.7173│ 1.0452│ 1.2342│ --│
│营业收入增长率(%) │ 20.5813│ -3.0955│ 28.5778│ 14.2766│
│营业利润增长率(%) │ -14.0660│ 9.4147│ 10.2988│ 70.7882│
│利润总额增长率(%) │ -13.8180│ 8.3568│ 13.3556│ 69.6197│
│归属母公司净利润增长率│ -12.2676│ 10.2959│ 11.1435│ 71.0959│
│(%) │ │ │ │ │
│总资产增长率(%) │ 57.7183│ 1.2068│ 31.8547│ 5.3000│
│净资产增长率(%) │ --│ 19.4372│ 28.8215│ 26.1143│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期 │2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│2020-12-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%) │ 7.1607│ 7.2044│ 6.7764│ 9.5150│
│总资产收益率(%) │ 5.0317│ 3.5902│ --│ 9.9451│
│净资产收益率(%) │ 6.9016│ 6.4545│ 2.8000│ 16.2900│
│营业利润率(%) │ 7.9640│ 8.1239│ 7.6784│ 10.9026│
│销售毛利率(%) │ 18.9820│ 19.7974│ 20.0964│ 21.0436│
│销售净利率(%) │ 7.1607│ 7.2044│ 6.7764│ 9.5150│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率 │ 2.1908│ 1.4981│ 0.7218│ 3.5682│
│固定资产周转率 │ 3.0106│ 1.8768│ 0.8621│ 3.4910│
│流动资产周转率 │ 1.0346│ 0.7801│ 0.3699│ 1.5985│
│总资产周转率 │ 0.7173│ 0.5116│ 0.2423│ 1.0452│
│股东权益周转率 │ 1.2095│ 0.9618│ --│ 1.8636│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%) │ 1.8388│ 1.3944│ 1.5494│ 1.7096│
│速动比率(%) │ 1.1355│ 0.7277│ 0.8356│ 1.0150│
│产权比率 │ 0.6788│ 0.9598│ 0.8046│ 0.6478│
│应收账款周转率 │ 4.1778│ 2.5187│ --│ --│
│利息保障倍数 │ 17.1618│ 10.8493│ 23.4905│ 41.1805│
│资产负债率 │ 0.4043│ 0.4898│ 0.4459│ 0.3931│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%) │ 20.5813│ 12.1462│ 40.8949│ -3.0955│
│营业利润增长率(%) │ -14.0660│ -17.0265│ 13.5356│ 9.4147│
│总资产增长率(%) │ --│ 19.8102│ --│ 1.2068│
│固定资产增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│股东权益增长率(%) │ 68.4183│ 15.8832│ --│ 19.4372│
│净利润增长率(%) │ -12.2676│ -16.3828│ 13.7023│ 10.2959│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成* │ │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%) │ 59.5661│ 51.0245│ 55.4128│ 60.6876│
│固定资产比率(%) │ --│ --│ 26.3790│ --│
│流动资产比率(%) │ 71.4910│ 65.4364│ 65.2765│ 65.7445│
│无形资产比率(%) │ 1.0965│ 1.4592│ 1.6637│ 1.8287│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │ 2020-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 173373.35│ 132289.49│ 117111.72│ 104144.71│
│流动资产 │ 123946.42│ 86565.52│ 76446.47│ 68469.43│
│非流动资产 │ 49426.93│ 45723.97│ 40665.26│ 35675.28│
│固定资产 │ 34830.97│ 33152.17│ 30892.94│ 31291.29│
│货币资金 │ 31751.98│ 13193.70│ 16106.56│ 12009.31│
│存货 │ 47403.49│ 38536.33│ --│ 26213.86│
│应收账款 │ 25996.17│ 26367.44│ --│ 21653.14│
│其他应收款 │ --│ --│ --│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ 1901.01│ 1930.34│ 1948.44│ 1904.44│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ 4859.15│ 6011.46│ 3100.00│ 3100.00│
│预收账款 │ --│ --│ --│ --│
│应付账款 │ 40179.76│ 34785.75│ 13600.69│ 21443.66│
│流动负债 │ 67407.57│ 62081.67│ 49340.20│ 40049.31│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 70101.55│ 64789.46│ 52216.78│ 40941.77│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ 59423.66│ 30847.53│ 30847.53│ 30847.53│
│未分配利润 │ 25429.71│ 22659.14│ 20118.69│ 18302.32│
│归属于母公司所│ 103271.80│ 67500.02│ 64894.94│ 63202.93│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 103271.80│ 67500.02│ 64894.94│ 63202.93│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │ 2019-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产 │ 109925.97│ 110415.84│ --│ 102902.91│
│流动资产 │ --│ 74195.28│ --│ 66915.15│
│非流动资产 │ --│ 36220.56│ --│ 35987.76│
│固定资产 │ 32033.23│ 31715.88│ --│ 30699.10│
│货币资金 │ 19534.42│ 12044.74│ --│ 12053.81│
│存货 │ --│ --│ --│ --│
│应收账款 │ --│ --│ --│ --│
│其他应收款 │ --│ --│ --│ --│
│可供出售金融资│ --│ --│ --│ --│
│产 │ │ │ │ │
│无形资产 │ --│ 1885.64│ --│ 1938.32│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款 │ --│ 3131.12│ --│ 3070.78│
│预收账款 │ --│ --│ --│ 433.28│
│应付账款 │ 18943.09│ 8911.14│ --│ 12212.21│
│流动负债 │ --│ 50543.30│ --│ 47372.65│
│长期借款 │ --│ --│ --│ --│
│总负债 │ 48607.34│ 52167.51│ --│ 49985.60│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积 │ --│ 30847.53│ --│ 30847.53│
│未分配利润 │ 16827.79│ 13914.22│ --│ 8703.78│
│归属于母公司所│ --│ 58248.33│ --│ 52917.31│
│有者权益合计 │ │ │ │ │
│所有者权益合计│ 61318.64│ 58248.33│ --│ 52917.31│
│商誉 │ --│ --│ --│ --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │ 2020-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99534.42│ 60474.58│ 26804.25│ 108203.10│
│营业收入 │ 99534.42│ 60474.58│ 26804.25│ 108203.10│
│营业总成本 │ 91993.51│ 54578.46│ 24439.41│ 96859.54│
│营业成本 │ 80640.79│ 48502.21│ 21417.57│ 85433.26│
│财务费用 │ 473.66│ 499.07│ 137.20│ 1051.33│
│管理费用 │ 2048.90│ 1306.08│ 699.32│ 2859.83│
│营业利润 │ 7926.89│ 4912.90│ 2058.14│ 11796.95│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 61.41│ 46.85│ --│ --│
│营业外收支净额│ -18.48│ 2.55│ -14.97│ -160.97│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 7908.40│ 4915.45│ 2043.16│ 11635.98│
│所得税费用 │ 781.01│ 558.63│ 226.79│ 1340.42│
│归属母公司净利│ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 7127.39│ 4356.82│ 1816.37│ 10295.56│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │ 2019-12-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82545.46│ 53924.78│ 19024.29│ 111659.51│
│营业收入 │ 82545.46│ 53924.78│ 19024.29│ 111659.51│
│营业总成本 │ 73915.66│ 47095.90│ 17361.84│ 101357.23│
│营业成本 │ 64158.75│ 41914.47│ 14996.82│ 87493.64│
│财务费用 │ 561.38│ 330.36│ 78.93│ 107.88│
│管理费用 │ 1892.04│ 1186.52│ 665.92│ 4528.32│
│营业利润 │ 9224.39│ 5921.06│ 1812.77│ 10781.86│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益 │ 132.21│ --│ --│ --│
│营业外收支净额│ -47.99│ -47.56│ 22.21│ -43.28│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额 │ 9176.40│ 5873.49│ 1834.98│ 10738.58│
│所得税费用 │ 1052.39│ 663.05│ 237.50│ 1404.09│
│归属母公司净利│ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
│润 │ │ │ │ │
│净利润 │ 8124.01│ 5210.44│ 1597.48│ 9334.49│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 90435.89│ 55672.62│ 34552.04│ 103276.06│
│经营现金流出小计│ 79385.82│ 45922.72│ 28932.90│ 96461.61│
│经营现金流量净额│ 11050.07│ 9749.91│ 5619.15│ 6814.45│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 86995.59│ 57085.52│ 26074.50│ 108470.55│
│投资现金流出小计│ 112656.35│ 68174.37│ 27531.74│ 114298.25│
│投资现金流量净额│ -25660.76│ -11088.85│ -1457.24│ -5827.69│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 49864.03│ 8292.02│ 2090.44│ 17361.55│
│筹资现金流出小计│ 17070.89│ 6507.77│ 3364.82│ 17186.27│
│筹资现金流量净额│ 32793.14│ 1784.25│ -1274.37│ 175.28│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -214.14│ -297.29│ -30.62│ -905.21│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 17968.31│ 148.02│ 2856.91│ 256.83│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元) │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│ 78477.72│ 48904.89│ 27223.52│ 106591.40│
│经营现金流出小计│ 67821.62│ 48227.05│ 24120.64│ 97391.27│
│经营现金流量净额│ 10656.10│ 677.84│ 3102.88│ 9200.13│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│ 85338.31│ 57187.16│ 34618.44│ 115054.91│
│投资现金流出小计│ 88005.91│ 57859.55│ 33041.46│ 121679.13│
│投资现金流量净额│ -2667.60│ -672.39│ 1576.98│ -6624.22│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│ 10293.20│ 6807.37│ 2351.05│ 27944.43│
│筹资现金流出小计│ 15808.84│ 7791.94│ 5777.88│ 25433.06│
│筹资现金流量净额│ -5515.64│ -984.58│ -3426.83│ 2511.37│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│ -415.05│ 48.96│ 130.20│ 262.29│
│响 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 2057.81│ -930.17│ 1383.23│ 5349.57│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘
◆异动分析
┌────────┬─────┬─────┬─────┬────────┐
│财务指标(万元) │2021-09-30│2020-12-31│2019-12-31│2020年变动幅度% │
├────────┼─────┼─────┼─────┼────────┤
│货币资金 │ 31751.98│ 12009.31│ 12053.81│ -0.37│
│短期借款 │ 4859.15│ 3100.00│ 3070.78│ 0.95│
│应收账款 │ 25996.17│ 21653.14│ --│ --│
│应付账款 │ 40179.76│ 21443.66│ 12212.21│ 75.59│
│流动负债合计 │ 67407.57│ 40049.31│ 47372.65│ -15.46│
│负债合计 │ 70101.55│ 40941.77│ 49985.60│ -18.09│
│营业利润 │ 7926.89│ 11796.95│ 10781.86│ 9.41│
│利润总额 │ 7908.40│ 11635.98│ 10738.58│ 8.36│
│归属于母公司所有│ 7127.39│ 10295.56│ 9334.49│ 10.30│
│者的净利润 │ │ │ │ │
│未分配利润 │ 25429.71│ 18302.32│ 8703.78│ 110.28│
│营业外收支净额 │ -18.48│ -160.97│ -43.28│ -271.93│
│购买商品、接受劳│ 57672.80│ 71942.47│ 68535.48│ 4.97│
│务支付的现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生的现│ 90435.89│ 103276.06│ 106591.40│ -3.11│
│金流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生的现│ 79385.82│ 96461.61│ 97391.27│ -0.95│
│金流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生的现│ 11050.07│ 6814.45│ 9200.13│ -25.93│
│金流量净额 │ │ │ │ │
│投资活动产生的现│ 86995.59│ 108470.55│ 115054.91│ -5.72│
│金流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生的现│ 112656.35│ 114298.25│ 121679.13│ -6.07│
│金流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生的现│ -25660.76│ -5827.69│ -6624.22│ 12.02│
│金流量净额 │ │ │ │ │
│购建固定资产、无│ 17240.35│ 9251.25│ 7060.16│ 31.03│
│形资产、其他长期│ │ │ │ │
│资产所支付的现金│ │ │ │ │
│筹资活动产生的现│ 49864.03│ 17361.55│ 27944.43│ -37.87│
│金流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生的现│ 17070.89│ 17186.27│ 25433.06│ -32.43│
│金流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生的现│ 32793.14│ 175.28│ 2511.37│ -93.02│
│金流量净额 │ │ │ │ │
│分配股利利润或偿│ 163.77│ 126.05│ 9031.30│ -98.60│
│付利息所支付的现│ │ │ │ │
│金 │ │ │ │ │
│现金及现金等价物│ 17968.31│ 256.83│ 5349.57│ -95.20│
│净增加额 │ │ │ │ │
└────────┴─────┴─────┴─────┴────────┘
◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 25657.65│ 23.7125│ 2171.55│ 21.0921│
│第三季度│ --│ --│ --│ --│
│第二季度│ --│ --│ --│ --│
│第一季度│ 19024.29│ 17.5820│ 1597.48│ 15.5162│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2019年 │营业收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 30355.65│ 27.1859│ 1248.92│ 13.3796│
│第三季度│ 29177.78│ 26.1310│ --│ --│
│第二季度│ --│ --│ --│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘