营运资金管理策略

营运资金管理策略一个公司若偿债能力不足，尤其是短期偿债能力不足，不仅会影响公司的营运资金信誉，而且还可能直接威胁公司的生存与发展。评判短期偿债能力强弱的主要依据是营运资本绝对额、流动比率和流动资产各项目的流动性程度。

营运资本数额越大，流动比率越高，说明流动资产对于流动负债的保证程度越高，一般而言，反映短期偿债能力强，但还需要考察流动资产的流动性程度如何。流动资产中各项目变现能力的强弱顺序大致为：货币资金>交易性金融资产>应收票据>应收账款>存货。流动资产中各项目所占营运资金比重不同，体现的流动营运资金产总体变现能力也不一样，若货币资金、短期投资、应收票据占的比重大，则流动资产的流动性强；若应收账款、存货占的比重大，则流动资产的流动性相对较弱。因此，在营运资本管理中，营运资金要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保证公司有足够的偿债能力。