营运资金管理分析要什么数据

营运资金管理分析要什么数据?营运资本战略类型根据资产结构与资本结构的内在关系，营运资本规模的决策也就是企业流动资产需求是否全部通过流动负债来源来解决？长期负债或权益资本是否必须有满足流动资产需求的安排？营运资本大于零实质上为防止现金流量的不利波动，营运资金企业应在期限结构的基础上建立相应的安全边际。这种安全边际的范围大小，需要企业管理者对短期融资与长期融资的比例进行决策，由此形成了不同的营运资本融资战略，营运资本战略也可以分为三种：稳健型、配合型和激进型。

对于稳健型战略而言，一部分临时性流动资产的资金需求来自短期融资，营运资金一部分临时性流动资产与永久性流动资产以及固定资产的资金需求则由长期融资予以解决（如图3-4所示）。稳健型营运资本战略不仅是永久性流动资产与固定资产资金需求由长期融资予以满足，而且部分临时性流动资产资金需求亦来自长期融资，因此企业无法偿还到期债务的风险较低。但因一般情况下长期融资成本高于短期融资成本，企业整体收益率亦表现为较低，可见，营运资金稳健型融资战略是一种风险与收益均较低的营运资本战略。与营运资本密切相关的概念是流动比率，它是流动资产与流动负债的比值，有财务常识的都会熟知该指标通常有大于1.5倍或2倍的数值要求，这是基于流动性和偿债能力的安排。如果从资金融资规划分析，这个2倍比率的要求实质上就是短期负债融资必须全部投资于流动资产，并有二分之一的流动资产资金需求应该由长期融资解决。换言之，营运资金企业随时做好了以流动资产打五折的安排以应对流动负债的支付压力，这种固化的比率要求是财务稳健的标志，也由此构造起了一道财务风险防火墙：无论如何公司都不能以长期资产用来抵偿流动负债。一旦企业“落魄”到只能以变卖长期资产去应对流动性压力，谁都能猜到企业结局如何。与稳健型营运资本战略相对应的是一种风险偏好型——激进型营运资本融资战略。在这种融资战略中，临时性流动资产以及部分永久性流动资产资金需求来自短期融资，而部分永久性流动资产与固定资产的资金需求则由长期融资予以解决。