经营活动现金流量比率

经营活动现金流量比率公司是不是经营活动现金流就不需要一定为正呢？经营活动还是以家庭买房为例，银行贷款给买房人的时候，经营活动都要看收入证明，足够高的收入减去正常的生活支出的剩余现金就是还款保证。一般而论，如果筹资渠道主要是银行贷款，经营活动现金流必须为正。银行的贷款是要偿还的，经营活动正的经营活动现金流就是偿还银行贷款的保证。如果一家公司的经营活动现金流为负数，经营活动它也很难得到银行的贷款。经营活动如果筹资渠道是股权投资，如果这种公司的业务前景非常吸引人，股东可以忍受较长的时间来收回投资，经营活动现金流暂时为负数也是可以被投资人所接受的。

自由现金流=经营活动现金流-投资活动现金流在模式三中，经营活动创造了很多现金，而相对而言没有足够多的项目可供投资。于是，公司产生了自由现金流。还有一点要注意：公司买入新的厂房与设备，在购买设备时属于投资活动现金流的流出；当新的厂房和设备可以使用的期间，经营活动由于产能扩大而实现更多销售带来的现金流却属于经营活动现金流的流入。经过一定阶段的投资与发展，前期的投资活动的现金流出会带来未来经营活动的现金流入。自由现金流为正数是公司发展的长期目标。经营活动自由现金流越大越好吗？还是以家庭经济来类比，有一种家庭，家里的现金很少，大部分都拿出去做理财投资或者买房，甚至经营活动还有贷款存在，这样的家庭资产被充分投资，经营活动产生最大回报，缺点是万一有突发事件要用钱，安全性或者流动性不好；还有一种家庭，收入很高，但是大量现金存在家里或者活期存折上，现金本身是几乎不能产生收益的，经营活动这样家庭的资产回报率很低，不过好处是流动性好，应对突发事件的能力强。