私募股权基金分类

私募股权基金分类,私募股权基金概述私募股权基金（Private Equity, PE），私募股权基金是指以非公开方式向少数机构投资者或个人募集资金，主要向非上市企业进行权益性投资，并通过被投资企业上市、并购或管理层收购等方式退出而获利的一类投资基金。与公开募集的基金相比，私募基金的发行对象并不是社会公众，而是银行、保险公司、养老保险基金等大型机构以及富有的个人投资者，投资起点较高，基金的持有人一般不超过200人。

按照投资类型，私募股权基金可以分为创业投资、成长型投资、并购型投资，以及投资于上市公司股份的私募基金（Private Investment in Public Equity, PIPE）等。私募股权基金主要具有如下几个特征。（1）私募股权基金的募集对象为特定机构和富有的个人，包括银行、养老基金、保险公司、私募股权基金大型集团公司等。募集对象具有较强的抗风险能力和自我保护能力，因此政府并不需要对其严加监管。（2）私募股权基金主要通过非公开的方式募集，不通过广告或公共市场方式，私募股权基金而是由基金发起人与投资者通过私人关系、协商、召开专门基金路演会等方式进行。（3）在投资方式上，私募股权基金主要采取权益投资方式，投资对象多为未上市、高成长的公司股权，也包括部分上市公司。私募股权基金投资的获利渠道主要有企业上市、转让给第三方企业以及转让给管理层。（4）在投资期限上，一般为5~10年，甚至更长，属于中长期投资，并且大多数情况下投资期内不能中途退出，所有流动性较差。