中国内地证券公司概况解析

截至2020年1月31日，根据中国证券业协会提供的信息，中国内地证券公司概况解析我国内地目前拥有证券公司133家。在这些证券公司中，中国内地证券公司部分公司实际是证券公司的专项业务子公司。例如，华泰联合证券有限责任公司、华泰证券（上海）资产管理有限公司实际分别是华泰证券的投行（承销保荐）和资产管理业务子公司；长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产管理有限公司分别是长江证券的投行（承销保荐）和资产管理业务子公司。根据目前中国证券业协会的口径，从事传统证券业务（含经纪、投行、资产管理）的子公司，也是中国证券业协会的会员，成为会员子公司，在计算证券公司数量时，将被单列。但从事其他业务（例如另类投资、私募基金等）的子公司不是协会会员，即“非会员子公司”。如果把证券公司及其从事经纪、投行、资产管理类业务的子公司（即会员子公司）予以合并，加上2019年新获批成立的证券公司，我国内地目前实际存在的证券公司约为100家。中国内地证券公司依据中国证券业协会提供的证券公司名录，我们对内地现有证券公司进行了分类，如表2-1所示。其中，部分证券公司本身为经营某个专项业务的证券公司，中国内地证券公司部分证券公司是全牌照证券公司的专项业务子公司。①根据中信证券2020年1月14日晚间发布的公告，广州证券资产过户手续及相关工商变更登记已完成，其100%股份已过户至公司及公司全资子公司中信证券投资有限公司名下，广州证券亦已更名为中信证券华南股份有限公司。②根据中国证监会官网发布的《关于核准设立甬兴证券有限公司及其子公司、分公司的批复》，中国内地证券公司核准设立甬兴证券有限公司和上海甬兴证券资产管理有限公司。后者为甬兴证券的资产管理子公司。原华信证券于2019年11月15日被证监会行政接管，甬兴证券是在接收华信证券资产基础上设立的。

从经营业绩看，根据中国证券业协会提供的数据，2019年度我国内地证券公司实现营业收入3604.83亿元，同比增长35.37%；实现净利润1230.95亿元，同比增长84.77%。行业整体业绩明显改善，扭转连续三年的下跌态势，行业亏损面大幅缩窄，仅10%的证券公司经营亏损。2019年年末，我国内地证券公司总资产为7.26万亿元，较2018年年末增加16.10%。

中国证监会除了根据《证券法》的规定，对证券公司的准入实施行政许可管理外，还根据《证券公司分类监管规定》对所有证券公司每年度实施分类评价。中国内地证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，中国内地证券公司对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 5大类11个级别。A、B、C三大类中的各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力及合规管理水平的相对水平。D、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、中国内地证券公司现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。