无抵补利率平价

    无抵补利率平价,非抵补利率平价名词解释。非抵补的套利行为，非抵补利率平价是指将资金从低利率货币调往高利率货币时，非抵补利率平价并不做反方向操作，非抵补利率平价对未来的投资收益不进行保值。这样，将投资于国外的收益折算成本币所采用的汇率，非抵补利率平价是未来的即期汇率(S‘)，这个汇率就是人们预期的米来即期汇率水平，因此有公式说明，非抵补利率平价两闰投资的有效收益差，等于远期汇率与预期的未来即期汇率的百分比差。

    公式的左边可以看成是远期外汇市场上风险升水的指标。如有效收益差为零.非抵补利率平价则不存在风险升水。如有效收益差为正数，则本币有正的风险升水，非抵补利率平价预期未来的外币汇率低于远期汇率，这就是说，将来卖外币买本币的交易商将获得升水。非抵补利率平价按照这种升水，预期的外币贬值幅度大于当前的远期汇率。相反.非抵补利率平价下一阶段买入外币进行交割的交易商，将向未来的买主支付升水。

 

无抵补利率平价,非抵补利率平价名词解释更新时间:2020-04-14 13:38:58