套期保值2022年最简单例子分析

许多棉花交易商都认为，他们可以卖出一种期权，套期保值2022年最简单例子分析然后又买进另外一种期权，从而利用跨式组合将这两种期权更紧密地结合起来赚取更多的利润，套期保值结果十有八九是事与愿违，不仅没有获得任何利润，反而遭受了巨大的损失。如果套期保值你不能正确判断股市的走势，那么就不要同时进行两个方向的交易。当交易商确定做一笔跨式组合能赚到钱时，总会发生一些事情，使他们的如意算盘落空。一位交易商曾经对我说：“我的经纪人建议我使用安全又可以赚取利润的跨式组合，我很高兴地接受了他的建议，结果却倒了大霉。”绝大多数跨式组合的结果都是这样的。

交易商还经常犯另外一种严重的错误，那就是当他们买进一种期权时，如果开始的行情便不利于他，他也拒不认错，并拒绝接受损失的事实，进而卖出另外一种期权来套期保值。这样，套期保值他们在市场上同时做多头和空头，想要拿出正确的对策就必须兼顾两头，但不可能存在两全其美之举。他们套期保值是终止可赚利润的交易，继续进行业已出现亏损的交易。这样，他们所得到的结果就与他们最初的愿望相反了。如果在市场上同时进行两个方向的交易，要想做出明确两个判断，是困难的，因为套期保值只顾一头就已经够糟糕的了。因此，不要使用套期保值和跨式组合，应尽量断定走势之后再进行跟进。