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波动率是什么意思?

日期:2021-09-27 10:03:46 来源:互联网

波动率崩塌在重大事件发生前后的市场博弈中特别明显,波动率是什么意思?波动率崩塌的本质是很多人买跨式期权博取更大的收益。一般情况下,当上市公司的财报公布后,如果波动率财报中的信息没有出现市场预期中的大幅波动,或者预期中的重大事件并没有发生,没有达到买入跨式期权投资者的预期,那么就会发生投资者将认购期权与认沽期权同时平仓的情况,导致波动率崩塌。

所示为波动率与标的价格叠加走势,第一个箭头的位置是2018年2月,波动率标的价格的调整速度较快,导致波动率大涨;第二个箭头的位置是2018年5月,某些预期事件落地,波动率导致波动率大跌,而预期的事件并没有什么影响;第三个箭头的位置是在2018年6月大跌之后;最后波动率一个箭头的位置是2018年11月,人们生活中出现的一系列大事件对金融市场并没有影响,所以波动率本来高企的波动率出现了快速下跌。

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