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对冲基金交易策略

日期:2020-02-07 11:26:12 来源:互联网
    对冲基金交易策略,对冲基金收益率对冲基金在许多方面不同于传统的投资领域,对冲基金包括用以研究和证实表现的分析工具的可得性。在传统的资产组合管理中,对冲基金交易对账单很容易得到,并成为统计单项资产、某个部门和整个组合的表现结果的基础。而在对冲基金投资中,除非投资者的实力足够强大并建立了一个单独的对冲基金账户(此时能够得到交易对账单),否则都可能无法获得经理人的交易记录。
    对冲基金更糟糕的是,对冲基金许多对冲基金只进行年度审计,于是投资者在整个年度内都不得不依赖于经理人(或一般合伙人)对一定期限内回报的估计。这样不仅可能出现错误,对冲基金数据管理和披露也可能会提供错误的引导。例如,对冲基金将月度回报平滑,可能会使一家风险组合高度可变的对冲基金的回报似乎不再大起大落—尽管它可能在某个月度内获得了一个非同寻常的好回报而在别的月份里一无所获甚至亏损很大。对冲基金由于扣除了费用的结果才是最有意义的结果,对冲基金投资者也许不得不自己来对总回报作出修正。
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