股票对角水平套利组合

股票对角水平套利组合:

期权套利组合的种类特别多，垂直套利是其中最简单的一项。常见的股票对角水平套利组合还有水平套利组合、对角水平套利组合，跨式套利组合，宽跨式套利组合，股票对角水平蝶式套利组合，铁鹰式套利组合等。9.6.1 对角水平套利组合对角水平套利组合是从垂直策略中演变而来的，股票对角水平除了两份期权的到期日不相同之外，其他都相同。

例如，50ETF于2018年3月7日的收盘价为2.871元/份，预估将会上涨至3.3元/份。按照垂直策略，股票对角水平以0.1245元/份的价格买进50ETF1806-C-2.9建仓，并股票对角水平以0.0308元/份的价格卖出50ETF1806-C-3.3建仓。但是对角水平套利组合，卖出建仓的期权到期日比买进的建仓期权更近一些。

对角水平套利组合的交易为以0.1245元/份的价格买进50ETF1806-C-2.9建仓，并以0.0020元/份的价格卖出50ETF1803-C-3.3建仓。股票对角水平为什么将卖出的期权合约到期日调近呢？因为时间对于买方来说是敌人，对于卖方来说则是朋友。时间离到期日越近，对方卖方越有利。我们完全可以用对角水平套利组合替代垂直策略。