矩形形态交易分析

矩形形态交易分析爱德华兹和迈吉声称矩形形态往往是一个持续性形态。矩形形态反转往往会发生在底部。正是因为如此，矩形形态波考斯基列举的常是向上突破的矩形形态。矩形形态但是绝不能由此推定矩形形态就会出现向上突破。虽然2/3的矩形形态都是持续形态，但是首先预期的突破方向应该与先前的趋势方向一致。

矩形形态常会引发假突破，这常让人大惑不解。75%以上早期发生的突破都是假突破。假突破经常发生，但可以帮助我们认识最终突破的方向。此外，矩形形态还要求我们密切关注发生突破的时机，而且要有严格的止损操作。一旦最终的突破出现，失败的概率就很低了。因此，如果能够确定突破点，那么为此付出一点代价也是值得的。矩形形态还有一点是价格运行短缺，它通常在形态发展的后期出现，可以用来预测突破的到来。投资者可以使用类似于第13章介绍的方法来预测突破点，同时采取收盘价防护性止损操作。形态中的成交量变化并不能指示突破的方向，对于整体的形态变化影响不大。

一些交易者在矩形形态中进行交易，在支撑位买入，在阻力位卖出。除非矩形形态的顶部到底部的距离非常远，否则不建议这样做。矩形形态交易中的买卖行为都要花费成本的。明显的交易成本包括佣金、滑点以及价差等。此外，当在边界内部进行交易时，边界常常不能精确定位，交易也未必准确在边界上进行。因此，卖出订单指令可能要设在阻力位以下某个位置，而买入订单指令则在支撑位上方一定的距离处。为了避免这些成本和筛选标准的影响，矩形形态交易者只能针对高低价格相差很大的矩形形态进行交易。尝试这类交易的人员必须不断地观察价格形态，并做好在短线牺牲几个点的准备。多数交易者和投资者的能力达不到进行此类交易并盈利的水平。

将矩形形态的高度加上突破价格，就可以计算目标价格。根据波考斯基的观点，矩形形态中，到达或者突破高价价格目标的概率达到91%～93%，而到达或者跌破低价的价格目标的概率是65%～77%。百分比的差异主要取决于进场点。无论是上涨还是下跌，价格目标比较精确，可以用于风险、收益比率计算。