存贷比指标分析

存贷比指标产生于20世纪90年代，存贷比指标分析是我国国民经济体系与商业银行体系向市场化转轨过程中的产物。在20世纪90年代初，存款不足长期困扰我国银行业。商业银行主要通过央行再贷款来进行贷款投放，长期处于贷差状态，即存贷比大于100%。1994年，我国出现了高达24%的通货膨胀率分析，为防止出现兑付危机，人民银行适时发布了《关于做好1994年信贷资金管理工作的通知》，决定对金融机构实行有条件的资产负债比例管理分析，以严格控制信贷总量。1995年，我国颁布《商业银行法》，将存贷比作为银行主要的流动性监管指标之一，并规定“存贷比贷款余额与存款余额的比例不得超过75%”。从1998年开始，首先面向国有商业银行实施了这一制度。

在存贷比推出后的很长一段时间里，银行业的实际水平都高于75%上限。从2004年之后，存贷比随着存贷比下降到75%以下，监管层面对该指标的执行也开始趋于严格。存贷比时过境迁，当年银行业“一边倒”的贷差情形已发生了根本性变化分析，由于地区发展因素、自身体量因素及所处发展阶段的不同，在一些银行存贷比仍高的同时，不少银行面临着贷款投放难的问题。存贷比存差与贷差同时出现，单一存贷比指标已经无法满足管理的需要分析。这一时期，不少农商行受益于整体相对宽松的流动性和县域经济大发展，存款出现大增长，贷款投放速度则远远跟不上存款增速，不少银行的存贷比甚至降至40%以下，在一些银行的经营目标中，新增存贷比不低于60%已成为一项重要指标。而另一方面，随着存贷比近年来金融市场业务的快速扩张，银行的负债来源、资产运用日趋多元，同业负债的增加，传统存贷款业务在资产负债中的占比下降。存贷比监管强调总量规模配比关系，忽略了期限、性质等更为重要的信息，已难以准确评估头寸波动所带来的流动性风险，作为衡量流动性状况的监管指标已显得“过时”。