信贷市场是什么意思?信贷市场分析

从信贷市场看，中小企业贷款难是不争的事实，与商业银行其他业务相比，信贷市场中小企业融资需求风险相对更大。中小企业自身经营风险大，信贷市场信息透明度不高，担保能力弱，商业银行因为这类贷款数额小、笔数多、风险大和成本高的考虑，不愿向中小企业提供贷款；加之贷款品种和金融服务的不适应，中小企业贷款难就愈加彰显。Wind数据库显示，2017年3月温州地区民间借贷综合利率平均值达15.59%[插图]，大约高出人民银行中长期贷款基准利率10个百分点。

“融资难、融资贵”已成为中小企业发展的重大障碍。从理论上说，市场经济主体具有不同的风险水平，需要商业银行通过不同的风险溢价，也就是差别化的利率结构，消化高风险客户的违约损失，如果不能够实行利率市场化，用一刀切的利率来对待不同风险水平的企业，就会使商业银行无法消化某些信贷损失。但是由于信贷市场逆向选择和道德风险的存在，以及目前我国实行较为严格的利率浮动管理制度等因素，商业银行无法设置有效的差别化的信贷价格体系，以弥补风险成本。即在信贷市场上，中小企业的平均风险水平，总是高于商业银行的风险补偿水平。

另外，在我国，一些特殊的制度因素也加剧了中小企业从商业银行获得信贷的难度。例如：缺乏完善的信用体系、信用担保体系不健全、担保机构少、不能满足中小企业的需求，债权人保护相关法律法规立法滞后，商业银行推行的信贷责任制和客户经理制也强化了信贷人员对中小企业的歧视。根据国家发展改革委中小企业司所做的调查[插图]，在造成融资难的原因上，中小企业普遍认为是企业内外部因素共同造成的。其中，认为是金融机构的原因占35.20%、国有金融机构的歧视占24.80%、政府扶持不够占16%，而信贷市场认为是由企业内部原因造成的亦有24%。这表明，对于融资难的问题，中小企业有着比较客观的判断。在信用担保机构对缓解企业融资难问题的作用方面，63%的中小企业认为信用担保机构在缓解企业融资难的问题上作用不大，其中，作用很小的占21.26%，作用较小的占14.17%。