证监会规章制定

证监会从监管的角度，发布了一些规章与政策文件，证监会规章制定虽然与此前的公司法、证券法等法律相比，其法律效力相对较低，证监会对上市公司股权结构的影响也不是直接的，但由于证监会是具体监管部门，其相关规定对上市公司的影响是直接和具体的，这样也间接、重要地影响着上市公司的股权结构规章制定。证监会在1994年《关于社会募集股份有限公司向职工配售股份的补充规定》第一条第一款规定：“在国家批准的股票发行额度内，可按不超过百分之十的比例向职工配售股份。”这就让上市公司的股票种类增加了职工股类型，但证监会由于比例限制，此部分股份较少。而1998年《关于停止发行内部职工股的通知》则要求股份有限公司公开发行股票一律不再发行公司职工股。职工股的减少则导致公司股权更规章制定多地向大股东集中。

2004年颁布施行的《证券投资基金运作管理办法》第31条对基金管理人运用基金财产进行证券投资做出了两个10%的规定，证监会即：一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。这样，证监会就限定了作为主要投资者的机构持有上市公司股份的比例，也间接导致了上市公司股份的集中。在配股方面，证监会2006年颁布实施的《上市公司证券发行管理办法》第12条规定：证监会拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。配股数额的限制，也间接导致上市公司股份的集中。证监会颁布实施的其他规定如《上市公司章程指引》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》、规章制定《上市公司收购管理办法》等虽然没有直接规定上市公司的股权结构，但也在一定程度上间接影响了上市公司的股权结构。