股票走势分析
≈≈华泽退000693≈≈(更新:19.07.09)
[2019-07-09]华泽退(000693):退市整理期结束,三公司将摘牌
■上海证券报
7月8日晚间, 退市海润公告,截至2019年7月8日,公司股票已于退市整理期交易满
三十个交易日, 退市整理期已结束.公司股票将于2019年7月12日被上海证券交易所予
以摘牌.据相关规定,终止上市后公司股票将转入全国中小企业股份转让系统挂牌转让
.
同时,华泽退,众和退也公告称,公司股票结束退市整理期,将于2019年7月9日被深
交所摘牌.
7月8日是上述三家公司股票退市整理期的最后一个交易日, 其表现却出人意料地
走出了分化行情.截至收盘,退市海润报价0.15元,跌6.25%;华泽退报价0.37元,跌7.5%
;众和退报价0.71元,涨9.23%.
成交量方面,退市海润全天成交量为1.56亿股,成交金额2441.94万元;华泽退成交
量为2666.24万股,成交金额1066.16万元;众和退成交量为4952.24万股,成交金额3382
.15万元.三股全天累计成交金额近7000万元.
回溯公告,5月17日晚间,上交所对退市海润作出终止上市决定,深交所则对华泽退
,众和退两公司作出终止上市决定.
其中,退市海润因2016年度,2017年度财务会计报告连续两年被出具无法表示意见
类型的审计报告被暂停上市,后触及净资产,净利润和审计报告意见类型等三项强制退
市标准.华泽退和众和退则因为在2015年度,2016年度和2017年度连续三年亏损被暂停
上市.之后, 华泽退未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告,众和退暂停上
市后首个年度报告显示公司净利润及净资产为负值, 财务会计报告被出具无法表示意
见的审计报告,两者被深交所强制退市.
随后,三股分别进入退市整理期交易.
对于退市工作,深交所和上交所均表示,已形成常态化的退市制度安排和操作实践
.
在此前举办的中国上市公司协会2019年年会上,证监会主席易会满曾强调,要探索
创新退市方式, 实现多种形式的退市渠道.对严重扰乱市场秩序,触及退市标准的企业
坚决退市,一退到底,促进"僵尸企业""空壳公司"及时出清.
对此, 上交所曾公开表示,上市公司退市是资本市场优胜劣汰,新陈代谢的基础运
行机制, 也是市场出清风险的必要安排.上交所将聚焦提升上市公司质量,严格执行退
市制度,把好退市出口关,努力培育形成优胜劣汰的市场生态,促进上市公司专注主业,
改善经营,维护证券市场健康发展.
深交所也在7月5日再次强调,上市公司退市制度是资本市场实现优胜劣汰,优化资
源配置的重要运行机制,也是出清市场风险,净化市场环境的基础性安排.近年来,深交
所不断深化退市制度改革, 严把退市执行关,对触及退市条件的公司坚决予以退市,已
形成常态化的退市制度安排和操作实践.深交所将坚决贯彻落实证监会"四个敬畏""一
个合力"工作要求,聚焦提升上市公司质量,严把退市制度执行关,对触及退市情形的上
市公司,坚持"有一家,退一家"的监管态度,不姑息,零容忍,努力净化市场生态,培育形
成优胜劣汰的市场机制,维护资本市场长期健康稳定发展.
[2019-07-08]华泽退(000693):华泽退,股票终止上市并摘牌
■证券时报
华泽退晚间公告, 公司股票于2019年5月27日进入退市整理期,截至2019年7月8日
已满三十个交易日, 退市整理期已结束.公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市,
将在2019年7月9号被深圳证券交易所摘牌.
公司表示,公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统(以下简称"全
国股份转让系统)进行股份转让.公司聘请中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券
") 担任推荐公司股票在全国股份转让系统挂牌的主办券商.关于终止上市后公司股票
办理股份确权,登记和托管的手续及具体安排,公司将另行公告.
[2019-07-07]华泽退(000693):三家退市公司齐发风险提示,明日将迎"交易末日"
■证券时报
7月7日晚间,退市海润,华泽退和众和退均发布《关于公司股票进入退市整理期交
易的最后一个交易日的风险提示公告》,7月8日成为这三家公司股票最后交易日期,交
易期满公司股票将被终止上市,三家公司转至老三板交易成为大概率事件.
这三家公司都是从2019年5月27日起进入退市整理期交易.由于退市整理期为三十
个交易日,最后交易日期为2019年7月8日.
从二级市场表现来看, 在退市整理期内,三家公司股价都出现大幅下挫,跌幅均超
过80%,其中部分公司连续跌停数量创出A股纪录.不过从6月下旬开始,三只股票陆续迎
来游资进场, 换手率走高,成交量也明显变大.由于沪深交易所均对退市整理期的股票
存在投资者适当性管理规定,要求买入退市股票的投资者证券账户资产在50万元以上,
有市场分析认为,买入者或许并非传统意义上的散户.
虽然分属不同交易所,但是三家公司所面临的情况类似.一方面,根据相关规定,公
司在退市整理期间, 不得筹划或实施重大资产重组等重大事项.另一方面,三家公司在
走完退市整理期交易日后, 或都将移步老三板交易.不过,从目前三家公司所面临的情
况来看,每家公司所面临的情况也有不同之处.
相较而言,华泽退面临的窘境最大.公司曾因母公司账面资金仅余53元而被称为"A
股史上最穷公司", 由于公司日前拟聘任机构为公司股票退市后的服务机构,倘若公司
付不起相关费用存疑,可能影响后续在股转系统的挂牌.
退市海润的日子也格外艰难.2019年一季度,归属于上市公司股东的净利润为负2.
75亿元, 截至2019年3月31日,归属于上市公司股东的净资产为负28.07亿元,合并报表
资产负债率142.37%.由于公司资产负债率较高,财务费用较大,金融债务逾期金额较多
,面临着较大的偿债风险.另外,公司目前流动资金严重短缺,生产制造业务陆续全部停
产, 公司涉及大量诉讼,无力偿还到期债务,持续经营能力存在重大不确定性.不过,就
在今日,退市海润相关负责人对相关媒体明确,公司目前所有的资源价值还是集中在光
伏行业,不排除以破产重整的方式寻求重生,但存在不确定性.
目前来看, 众和退堪称三家难兄难弟中相对乐观的公司,但也存在诸多风险.由于
纺织印染业务全面停工,2018年度纺织资产出售亦未有进展,且公司补提纺织板块相关
资产减值,补提预计负债等,公司2018年度再度亏损,不过净亏损额同比收窄,2019年首
季亏损不足5000万元.不过,公司此前明确,公司管理层制定了矿山复工生产方案,并推
进各项完善开工条件的工作.而此前,在危机重重下,兴业矿业也曾表示,将作为战略投
资人提供数亿元级别的财务资助.
[2019-07-07]华泽退(000693):华泽退7月8日为公司股票在退市整理期交易的最后一个交易日
■上海证券报
华泽退公告, 公司股票于2019年5月27日进入退市整理期,在退市整理期交易30个
交易日后公司股票将被摘牌. 2019年7月8日为公司股票在退市整理期交易的最后一个
交易日,交易期满将被终止上市.
[2019-06-17]华泽退(000693):华泽退连续41日跌停,创A股最长纪录
■证券时报
6月17日早盘,进入退市整理期的华泽退连续第41个交易日跌停,报0.69元,41个交
易日累计下跌94%,创A股最长连跌纪录.
[2019-06-13]华泽退(000693):两家基金公司下调,华泽退,酷派集团估值至0元
■证券时报
又有基金公司对上市公司给出0元估值.6月12日, 两家基金公司发布公告,下调华
泽退,酷派集团估值至0元.
摩根士丹利华鑫基金发布公告,6月11日起,对旗下基金持有的股票"华泽退"按照0
.00元/股进行估值.
公开信息显示, 华泽退自2016年2月29日报收12.5元后停牌,由于存在多项违规事
实, 华泽退在2018年初接连收到多份证监会处罚通知,发布暂停上市风险提示公告.银
华, 大成,鹏华,华商等多家基金公司下调了该公司估值,最低估值为0.55元.去年7月,
华泽退发布暂停上市公告, 工银瑞信基金,景顺长城基金两家公司于7月13日率先下调
该公司估值至0元.银华, 申万菱信随后跟进,将该公司估值降至0元.从市场表现来看,
该公司2018年3月21日复牌后持续跌停.由于无法在法定期限内披露年报, 公司股票从
去年5月2日起继续停牌,直至今年5月27日才复牌,复牌后又是接连跌停.
业内人士表认为, 对于基金持有的有退市风险的公司,基金公司调低股价估值,避
免资金赎回套利,可以有效降低对基金运作的影响.
同样是在6月12日,易方达基金发布公告,6月11日起,对旗下基金对持有"酷派集团
"按照0.00港元/股进行估值.
酷派集团于2017年3月30日报收0.72港元后停牌, 2017年7月被大幅下调估值85%,
按照0.11港元进行估值.此次公告发布后,直接将估值归零.
上述人士表示, 近年来商誉减值的上市公司增多,基金通过调整估值,可以避免对
基金管理运作的影响,保护基民的利益.
[2019-05-26]华泽退(000693):海润,华泽,众和将"一同上路",明起进入退市整理期交易
■证券时报
5月26日晚间,退市海润(600401),华泽退(000693),众和退(002070)相续发布公告
, 相关公司股票已被交易所决定终止上市,股票进入退市整理期交易的起始日为5月27
日,退市整理期为三十个交易日.如不考虑全天停牌因素,预计最后交易日期为7月8日.
此前,退市海润已于5月17日晚间披露,因2016年,2017年连续两个会计年度财务会
计报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告,该公司股票自2018年5月29日起
暂停上市,现仍未恢复上市.
2019年4月30日, 退市海润披露经审计的2018年年度报告,2018年净利润为-37.37
亿元,净资产为-25.41亿元,且大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2018年度财务
会计报告出具了无法表示意见的审计报告.根据《上海证券交易所股票上市规则》,经
上交所上市委员会审核决定,终止该公司股票上市.
为避免退市,退市海润几乎使出"浑身解数",包括重新"请回"上市公司原董事长孟
广宝,引入战略投资者,0元"甩卖"子公司股权以降低公司债务.
从2017年11月起, 退市海润先后接触多公司谋求重组扭转业绩,但最终在2019年3
月21日公告宣布终止重大资产重组.无力偿还到期债务的退市海润, 也将成为A股首家
退市光伏企业.退市海润表示,该公司会立即准备股票转入全国中小企业股份转让系统
挂牌转让的相关事宜,保证其股票在摘牌之日起的45个交易日内可以挂牌转让.
众和退主营业务分为纺织印染和新能源锂电两大板块,2018年财报显示,该公司完
成营收2.01亿元, 同比下滑73.29%;实现净利润-5.73亿元,同比增长44.92%;基本每股
收益为-0.9元,同比增长44.92%.
截至2018年12月31日,众和退净资产为-11.03亿元,同比下滑107.09%;负债合计26
.62亿元;经营活动产生的现金流量净额为-3189.77万元,同比减少161.43%.
除此之外, 华泽退2015年,2016年,2017年连续三个会计年度经审计的净利润为负
值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告
,该公司股票自2018年7月13日起已暂停上市.
不过,华泽退未能在法定期限内(即2019年4月30日前)披露暂停上市后的首个年度
报告,最终在5月17日深交所决定公司终止上市.
此前,华泽退被曝出大股东占用上市公司资金.2018年3月21日,华泽退短暂复牌后
创下了连续26个跌停,股价也从11.88元跌至3.81元.此后,华泽退收到中国证监会《调
查通知书》,该公司因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查.
[2019-05-17]*ST华泽(000693):*ST华泽股票将终止上市
■上海证券报
*ST华泽公告, 2019年5月17日,深圳证券交易所决定公司股票终止上市.公司股票
自2019年5月27日起进入退市整理期, 退市整理期为三十个交易日,退市整理期届满的
次一交易日,深圳证券交易所对公司股票予以摘牌.预计最后交易日期为2019年7月8日
.公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让.
[2019-05-11]*ST华泽(000693):*ST华泽濒临退市边缘又遭证监会立案调查
■证券日报
5月10日,*ST华泽公告宣布,公司于当日收到中国证监会《调查通知书》(编号:成
稽调查通字2019030号),公司因涉嫌信息披露违法违规,中国证监会决定对其进行立案
调查.
事实上, 披星戴帽已久的*ST华泽目前正面临退市风险.由于2015至2017年连续三
个会计年度经审计的净利润为负值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告
被出具无法表示意见的审计报告,深圳证券交易所决定该公司股票自2018年7月13日起
暂停上市.
由于无法在法定期限内(即2019年4月30日前)披露暂停上市后的首个年度报告(即
2018年年度报告),公司已经触及《股票上市规则》第14.4.1条规定的股票终止上市情
形.
公告显示, *ST华泽原定于2019年4月30日披露公司2018年年度报告和2019年第一
季度报告.公司虽在2018年12月7日第四次临时股东大会审议通过了聘请年审机构的议
案,但由于公司未支付审计费用,相关审计工作尚未开展,因此公司无法在法定期限内(
即2019年4月30日内)披露2018年年度报告,并触及了股票终止上市情形.
据悉, 深圳证券交易所将自2018年年度报告的法定披露期限届满后的十五个交易
日内作出*ST华泽股票是否终止上市的决定.
[2019-05-10]*ST华泽(000693):*ST华泽涉嫌信息披露违法违规,证监会对公司立案调查
■证券时报
*ST华泽公告,5月10日收到中国证监会《调查通知书》,公司因涉嫌信息披露违法
违规,证监会决定对公司进行立案调查.
[2019-04-29]*ST华泽(000693):无法按时披露2018年年报,*ST华泽可能被终止上市
■中国证券报
4月29日晚间,*ST华泽(000693)公告称,公司无法在法定期限内(即2019年4月30日
内)披露暂停上市后的首个年度报告(即2018年年度报告),触及《股票上市规则》第14
.4.1条规定的股票终止上市情形.
公告称, 公司原定于4月30日披露公司2018年年度报告和2019年第一季度报告.公
司虽在2018年12月7日第四次临时股东大会审议通过了聘请年审机构的议案,但由于公
司未支付审计费用,相关审计工作尚未开展,因此公司无法在法定期限内披露2018年年
度报告.
根据《深圳证券交易所股票上市规则(2018年11月修订)》的第14.4.3条规定, 由
于公司未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告(即2018年年度报告), 深圳
证券交易所将自法定披露期限届满后的十五个交易日内作出公司股票是否终止上市的
决定.若公司股票被终止上市,自深圳证券交易所对公司股票作出终止上市的决定后五
个交易日届满的次一交易日起,公司股票进入退市整理期,退市整理期的期限为三十个
交易日.
值得注意的是, 由于公司2015年,2016年,2017年连续三个会计年度经审计的净利
润为负值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审
计报告,根据《深圳证券交易所股票上市规则(2018年修订)》14.1.1条,14.1.3条的规
定以及深圳证券交易所上市委员会的审核意见, 深圳证券交易所决定公司股票自2018
年7月13日起暂停上市.
[2019-04-09]*ST华泽(000693):*ST华泽预计无法在法定期限内披露暂停上市后的首个年报
■证券时报
*ST华泽(000693)4月9日晚间公告, 截至目前为止,公司还没有与年审会计师事务
所签订正式的《审计业务约定书》,年审会计师事务所还没有进场开展审计工作.公司
预计无法在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告,根据规定,公司股票存在终止
上市风险.
[2019-03-24]*ST华泽(000693):*ST华泽收到证监会两份行政处罚事先告知书
■证券时报
*ST华泽(000693)3月24日晚间公告, 公司及相关个人近日收到中国证监会两份行
政处罚事先告知书.其中, 证监会第33号行政处罚事先告知书拟对公司给予警告,并处
以30万元的罚款;对刘腾等人给予警告,并处以3万元至20万元不等的罚款.中国证监会
第34号行政处罚事先告知书拟对公司给予警告,并处以30万元的罚款;对王涛等人给予
警告,并处以10万到45万元不等的罚款.
[2019-01-05]*ST华泽(000693):*ST华泽去年预亏逾10亿
■证券时报
2018年7月被实施暂停上市的*ST华泽(000693), 1月4日晚间公布了2018年度业绩
预告,预计2018年度净利亏损10亿元-13亿元.
根据公告披露,2018年净利润大幅预亏的原因主要有四点:第一是由于受关联方非
经营性资金占用影响, 公司主营业务及贸易业务收缩,营业收入减少,因缺少营运资金
导致日常经营停滞;第二是公司逾期利息产生的财务费用较上年同期较高, 预计在1.3
亿元-1.5亿元之间, 公司经营性亏损增加;第三点最为关键,公司实际控制人非经营性
占用资金, 年底会计提大额坏账损失,预计计提的坏账损失在7亿元-8亿元之间;第四,
公司对山东黄河三角洲产业投资基金合伙企业(有限合伙)违规担保, 预计计提坏账损
失3500万元.
翻开财务报表来看,巨亏已经成为*ST华泽近几年的家常便饭.公司2015年-2017年
分别亏损1.55亿元,4.02亿元和22.88亿元,2018年前三季度亏损1.55亿元.截至2018年
9月底,*ST华泽的净资产已经是-16亿元,处于严重资不抵债状况.按照最新的2018年年
报预测,*ST华泽2018年第四季度的亏损金额将达到8.45亿元-11.45亿元.
追溯过往,*ST华泽的退市危机源于2018年1月31日,证监会就*ST华泽2013,2014年
报和2015半年报虚假陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90
万元顶格罚款并采取终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任
人员给予行政处罚和市场禁入措施.
经证监会调查,华泽钴镍在2013年度,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方
提供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84
%,258%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.为掩盖关联方长期
占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信
损害上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》,证监会专门与
公安机关进行了会商, 决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送公安机关依
法追究刑事责任.
自2016年3月停牌两年后,*ST华泽于2018年3月21日复牌,共计交易了26个交易日,
在这26个交易日中全部以"一"字跌停报收, 股价从原先的12.5元/股一路跌至3.31元/
股, 下跌幅度为73.52%.此后公司再度停牌,直至2018年7月被实施暂停上市.截至2018
年9月30日,*ST华泽股东人数尚为6.77万户.
[2018-08-27]*ST华泽(000693):*ST华泽上半年亏损1亿,独董等无法保证半年报真实性
■证券时报
*ST华泽(000693)8月27日晚披露半年报,上半年实现营业收入53万元,同比降99.8
5%;净利亏损1.03亿元.*ST华泽表示,大股东关联方占用资金,使公司经营雪上加霜,停
滞不前;大面积的员工欠薪,使整体团队运营举步维艰,如履薄冰;监管机构调查及合同
纠纷, 使公司疲惫不堪.公司独立董事张莹,监事杨源新表示无法保证半年报内容的真
实,准确,完整.另预计前三季亏损1.37亿元-1.65亿元.
[2018-08-08]*ST华泽(000693):*ST华泽实控人,独董等6人被证监会立案调查
■证券日报
8月7日,*ST华泽公告披露,其收到中国证监会对公司独立董事张莹,张志伟,武坚,
监事朱小卫,实际控制人王涛,王辉的《调查通知书》,因上述6人涉嫌信息披露违法违
规, 证监会决定对他们进行立案调查.这是在7月底公司宣布因为涉嫌犯罪案被中国证
监会移送公安机关以后,*ST华泽发布的又一重大消息.
此前披露的信息显示,2015年11月份和2016年2月份,中国证监会先后对*ST华泽未
按规定披露关联交易,担保事项立案调查.经核查发现,公司2013年年报,2014年年报和
2015年半年报存在虚假记载, 根据《中华人民共和国刑法》及《最高人民检察院公安
部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》的有关规定, 公司涉嫌构
成违规披露, 不披露重要信息罪等违法犯罪行为,该案于7月27日被中国证监会移送公
安机关.有分析人士认为,*ST华泽的3位独立董事,1位监事和2位实际控制人此次共计6
人因涉嫌信披违法违规被立案调查,或许就与该案有关.
值得一提的是, 公司3位独立董事因为涉嫌信披违法违规遭到立案调查,这被认为
是在A股市场上较为少见的情形.
对此, 四川高扬律师事务所喻远军接受《证券日报》记者采访时表示:"独董虽然
具有相对独立的身份和地位,但是他们在担任上市公司董事期间,应该按照上市公司治
理准则, 向投资者公开相关信息.当其没有按照证监会相关规定,没有履行好作为独立
董事的职责,无法准确,全面披露信息,并且导致投资者权益受到损害时,应当承担相关
的责任.除了证监会的行政处罚以外,如果独立董事存在与公司其他高管预谋相关事项
的情形,并且导致了投资者损失,那么他们还将酌情接受刑事处罚."
事实上, 已经被暂停上市的*ST华泽当前正面临多项危机,关联方非经营性占用资
金问题至今尚未得到彻底解决, 同时,上市公司没有正常的现金流维持正常运转,已经
发生严重的现金支付困难,造成拖欠员工工资和财务支付困难,欠缴巨额国家税金等问
题,公司副总经理,财务总监,董事会秘书等高管们陆续辞职,此外,工银瑞信,景顺长城
多家机构宣布将旗下基金持有的*ST华泽估值下调为0.8月7日,《证券日报》记者拨打
*ST华泽公开联系电话,该电话处于无人接听状态.
据悉,已有投资者准备向*ST华泽和中介机构提起索赔诉讼.对此,喻远军表示:"中
小投资者们对于上市公司的索赔现在属于民事诉讼, 从投资者遭受损失起的三年之内
为诉讼有效期.建议有诉讼打算的投资者尽早提出诉讼申请,这样有利于保护自己的民
事权利."
[2018-08-04]*ST华泽(000693):*ST华泽被移送公安难逃退市命运,账面仅剩53元,股价下跌超七成,6.6万投资者被深套
■证券时报
"史上最穷"上市公司*ST华泽在泥潭里越陷越深,现存退市风险.
在经历实控人失信,董监高纷纷离职,业绩扭亏无望,难以付清审计费,26个跌停之
后, 上市公司*ST华泽被证监会移送公安机关,这不仅让公司存在退市可能,6.6万投资
者跌了个跟头,也让5年前保荐其上市的券商国信证券吃了张2880万元的巨额罚单.
这家公司目前存在终止上市的风险,已有不少投资者准备提起索赔诉讼,已有机构
将*ST华泽估值下调为0.
移送公安 *ST华泽虚假陈述遭顶格处罚
本次退市危机源于今年1月31日,证监会对华泽钴镍(*ST华泽)2013,2014年报和20
15半年报虚假陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90万元顶
格罚款并采取终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任人员给
予行政处罚和市场禁入措施.
经证监会调查,华泽钴镍在2013,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方提供
资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84%,25
8%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.为掩盖关联方长期占用
资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
查阅*ST华泽历年资料发现,2016年,控股股东及其关联方对*ST华泽非经营性占用
资金的期末余额为14.86亿元, 2017年半年报显示,这一数据攀升到17.87亿元,2017年
末占用余额为14.87亿元.与此同时,*ST华泽在最近数月连续披露的《关于关联方占用
公司资金整改进展情况的公告》显示, 公司非经营性资金占用问题的解决一直未有实
质性进展.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信
损害上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》,证监会专门与
公安机关进行了会商, 决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送公安机关依
法追究刑事责任.
国信证券受牵连瑞华被立案
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.调查认定, 国信证券作为华泽钴镍2013,2014年重大资产重组财务顾
问机构和华泽钴镍恢复上市的保荐机构,在执业过程中未勤勉尽责.2018年6月21日,证
监会对国信证券及其从业人员依法作出行政处罚, 合计罚没2880万元.同时,证监会亦
已对审计机构瑞华会计师事务所及从业人员进行立案调查,将依法处理.
证监会认为, 国信证券作为华泽钴镍恢复上市的保荐机构和重大资产重组财务顾
问,在核查上市公司关联方非经营性占用资金和应收票据,以及利用审计专业意见等方
面未勤勉尽责,未对华泽钴镍及下属企业大额资金变化,应收票据快速增减等异常情况
进行必要关注, 未履行必要核查程序,未对审计专业意见进行必要的审慎核查,导致未
能发现华泽钴镍关联方非经营性占用资金和采用无效票据入账掩盖资金占用的事实,
在其出具的保荐材料及相关报告中存在虚假记载.
华泽钴镍违规披露,不批露重要信息的背后隐藏着上市公司大股东,实际控制人及
其关联方资金占用,利益输送等严重违法犯罪行为,集中反映了华泽钴镍公司治理严重
缺位, 内部管理十分混乱,也反映了市场中介机构在执业过程中独立性缺失,执行业务
准则不到位, 职业怀疑不足等突出问题.华泽钴镍案严重损害了投资者利益,破坏了市
场信心,对相关违法犯罪主体依法应予严惩.
保荐制度和独立财务顾问制度是资本市场中发行上市和重大资产重组过程的重要
制度安排, 旨在通过证券公司等市场中介机构勤勉,专业,审慎的核查工作发现欺诈或
者阻止, 防范欺诈行为的发生,使中介机构切实担负起"看门人"责任,这种责任既是一
项法律责任, 也是一项社会责任,更是中介机构谋求经营发展,获取业务报酬的基本前
提.证监会新闻发言人常德鹏指出,现实中,个别市场中介机构合规意识薄弱,社会责任
缺失, 片面追求业务规模,淡忘了诚实守信,勤勉尽责的市场"看门人"初心,玩忽职守,
怠于履责, 弃广大投资者的信赖利益于不顾,使"看门人"的制度安排形同虚设,为欺诈
行为的发生提供了可乘之机.实践证明,中介机构勤勉尽责良好状况的实现有赖于多方
面的激励约束机制, 其中,通过严格的监管执法压实责任至为关键.证监会将持续强化
对中介机构的监管执法,发现违法即严肃问责,督促各类证券服务机构及其从业人员诚
实守信,勤勉尽责,切实保护中小投资合法权益.
史上最穷上市公司账面只剩53元
作为1997年就在深交所上市的老牌上市公司,以有色金属,矿产品的销售为主业的
*ST华泽不缺传奇故事.
每年5月1日是上市公司披露一季度报的最后期限,*ST华泽也不例外.但今年4月27
日, *ST华泽发布公告称,公司原定于期限内披露的2017年年报和2018年一季度报无法
按时披露,股票将于2018年5月2日起停牌.而令投资者惊讶的是,*ST华泽无法披露财报
的原因竟是难以付清审计费.公司称, 大股东向公司推荐了年审机构亚太所,由于公司
无现金可用,两大股东均表示其愿意支付由其所推荐的审计机构的审计费,但随后亚太
所负责人拜访了二股东有关领导, 之后亚太所向公司新提出要全款付清审计费用方可
入场.
根据计算,审计费全额约193万元,在公司多方筹措资金后,4月25日,公司大股东向
亚太所全额垫付审计费,亚太所函复公司,拟于5月2日进场审计,并计划6月28日出具审
计报告,因此延误披露财报,到了2018年的6月29日,*ST华泽公布了迟到几个月的年报,
母公司报表下的货币资金仅有53元,2017年三季度末,母公司报表下的货币资金也仅有
178元,均为当时A股上市公司中该项数值最低的.*ST华泽也由此被称为最穷上市公司.
同时,这家公司的官方网站也无法打开,而公司给出的答复竟然是因为欠费暂停了
.*ST华泽公司的网站已经停止运营,而域名也已被人抢注后标价售卖.
同时,因大股东关联方非经营性占用资金问题,上市公司没有正常的现金流维持正
常运转, 已经发生严重的现金支付困难,造成拖欠员工工资和财务支付困难,欠缴巨额
国家税金等问题."公司长期大面积欠薪,欠缴基本社会保险金导致员工流失严重,职能
部门配备员工严重不足,公司运转困难."*ST华泽在此前披露的公告中指出.
此外值得一提的是, *ST华泽近来人事动荡形势明显.今年2月份,公司董事长王应
虎收到中国证监会市场禁入决定书,其10 年内不得从事证券业务或者担任上市公司董
事,监事,高级管理人员职务.此后,上市公司陆续披露了副总经理,董事会秘书,证券事
务代表,财务总监辞职的公告.
深交所关注函 13个问题直指终止上市风险
除了因涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪等违法犯罪行为被移送公安机关外,
公司还被子公司原高管(财务总监)申请劳动仲裁,仲裁涉及金额高达1519.94万元.
对于*ST华泽存在的种种问题, 深交所日前对其下发关注函,一口气提出了13个问
题,要求公司逐项说明公司股票存在哪些终止上市风险,并制定化解股票退市风险的具
体措施和时间表.同时要求公司在2018年8月14日前进行回复, 并履行相关信息披露义
务.
上述13个问题包括了公司股票终止上市风险及化解措施, 尚未聘请恢复上市保荐
人并与结算公司签订相关协议,最近三年非标准审计意见所涉事项尚未纠正,控股股东
非经营性资金占用问题尚未解决,重组业绩补偿承诺逾期未履行,控股股东委托表决权
的进展情况,持续经营能力,未切实执行证监会市场禁入措施等内容.
*ST华泽目前已被交易所暂停上市且移交公安, 等待公司的大概率将是被强制从A
股退市.之前, 金亚科技和雅百特均是证监会将案件移交公安机关后,深交所启动强制
退市程序.
26个跌停股价下跌73.52% 6.6万投资者深套
从股价走势来看, *ST华泽二级市场表现十分惨淡.自2018年3月份以来,公司股价
曾出现26个一字跌停.股价从原本的12.5元/股一路跌至3.31元/股, 股价下跌73.52%,
根据其股东人数显示,今年一季度,*ST华泽股东人数为6.62万户,今年5月31日,股东人
数为6.59万户.
也就是说, 在其跌停过程中,只有300人幸运出逃.剩余的6.59万户股东,他们只能
硬挨26个跌停,人均持股金额从原来的5万,蒸发到如今只有1万元.
"*ST华泽已被证监会处罚,追加处罚中介机构.保荐人的职能就在于独立于上市公
司之外, 就重大事项向投资者提供独立,客观的信息,如果保荐人未能勤勉尽责而出具
了不实的报告,会对投资者形成直接误导,所以保荐人的不实报告与受误导投资者的损
失之间存在因果关系,保荐人的法律责任并不仅仅是行政处罚那么简单.根据《证券法
》173条的规定, 如果证券服务机构'制作,出具的文件有虚假记载,误导性陈述或者重
大遗漏,给他人造成损失的,应当与发行人,上市公司承担连带赔偿责任'.因此,符合条
件的*ST华泽投资者可以依法向该中介机构提起索赔诉讼." 上海明伦律师事务所王智
斌介绍, 目前准备向*ST华泽以及该中介机构提起索赔诉讼的投资者已超过50人,等证
监会对该中介机构的处罚落地后,立即提起诉讼.
目前, 已有工银瑞信,景顺长城多家机构宣布将旗下基金持有的*ST华泽估值下调
为0.
[2018-08-04]*ST华泽(000693):证监会对4宗案件作出处罚,华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪
■证券日报
近日, 证监会对4宗案件作出行政处罚.证监会还依法向公安机关移送华泽钴镍及
相关人员涉嫌证券犯罪案件.
具体来看, 证监会依法对国信证券保荐业务违法违规案作出处罚,责令其改正,给
予警告,没收业务收入100万元,并处以300万元罚款,对其直接负责的主管人员龙飞虎,
王晓娟给予警告,并分别处以30万元罚款,对国信证券并购重组财务顾问业务违法违规
行为作出处罚, 责令其改正,没收业务收入600万元,并处以1800万元罚款,对其直接负
责的主管人员张苗,曹仲原给予警告,并分别处以10万元罚款.
广东证监局依法对姚逸宇从业人员买卖股票案作出处罚,没收姚逸宇违法所得18.
5万元, 并处以18.5万元罚款;山东证监局依法对徐康私下接受客户委托买卖证券案作
出处罚,责令徐康改正,给予警告,并处以10万元罚款;黑龙江证监局依法对黑龙江省容
维证券数据程序化有限公司(以下简称容维公司)违法违规案作出处罚, 责令容维公司
改正,并处以30万元罚款.
证监会调查认定,华泽钴镍在2013年,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方
提供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84
%,258%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.为掩盖关联方长期
占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.华泽钴镍上述行为涉嫌
构成违规披露, 不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信损害上市公司利益罪.根据
《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》,证监会专门与公安机关进行了会商,决定
将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送公安机关依法追究刑事责任.
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.
[2018-08-04]*ST华泽(000693):华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案将移送公安机关
■上海证券报
证监会官网8月3日披露, 证监会决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移
送公安机关依法追究刑事责任.同时,证监会近日对华泽钴镍恢复上市的保荐机构和重
大资产重组财务顾问国信证券及直接负责人员作出行政处罚, 并对审计机构瑞华会计
师事务所立案调查.
2018年1月23日, 证监会依法对华泽钴镍2013年,2014年年报和2015年半年报虚假
陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90万元顶格罚款并采取
终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予行政处罚和
市场禁入措施.
证监会调查认定,华泽钴镍在2013,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方提
供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84%,
258%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.
为掩盖关联方长期占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信损害
上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》(国务院令第310号)
,证监会专门与公安机关进行了会商,决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移
送公安机关依法追究刑事责任.
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.证监会调查认定, 国信证券作为华泽钴镍2013,2014年重大资产重组
财务顾问机构和华泽钴镍恢复上市的保荐机构,在执业过程中未勤勉尽责.2018年6月2
1日, 证监会已对国信证券及其从业人员依法作出行政处罚,合计罚没2880万元.同时,
证监会亦已对审计机构瑞华会计师事务所及从业人员进行立案调查,将依法处理.
证监会新闻发言人常德鹏表示,华泽钴镍违规披露,不披露重要信息的背后隐藏着
上市公司大股东, 实际控制人及其关联方资金占用,利益输送等严重违法犯罪行为,集
中反映了华泽钴镍公司治理严重缺位,内部管理十分混乱,也反映了市场中介机构在执
业过程中独立性缺失, 执行业务准则不到位,职业怀疑不足等突出问题.华泽钴镍案严
重损害了投资者利益,破坏了市场信心,对相关违法犯罪主体依法应予严惩.
对于中介机构责任,常德鹏表示,国信证券在核查上市公司关联方非经营性占用资
金和应收票据,以及利用审计专业意见等方面未勤勉尽责,未对华泽钴镍及下属企业大
额资金变化, 应收票据快速增减等异常情况进行必要关注,未履行必要核查程序,未对
审计专业意见进行必要的审慎核查, 导致未能发现华泽钴镍关联方非经营性占用资金
和采用无效票据入账掩盖资金占用的事实, 在其出具的保荐材料及相关报告中存在虚
假记载,重大遗漏.
故证监会对国信证券保荐业务违法违规案作出处罚, 责令其改正,给予警告,没收
业务收入100万元, 并处以300万元罚款,对其直接负责的主管人员龙飞虎,王晓娟给予
警告,并分别处以30万元罚款,对国信证券并购重组财务顾问业务违法违规行为作出处
罚, 责令其改正,没收业务收入600万元,并处以1800万元罚款,对其直接负责的主管人
员张苗,曹仲原给予警告,并分别处以10万元罚款.
此外,证监会还于8月3日披露了3宗行政处罚.分别是:广东证监局依法对姚逸宇从
业人员买卖股票案作出处罚, 没收姚逸宇违法所得18.51万元,并处以18.51万元罚款.
山东证监局依法对徐康私下接受客户委托买卖证券案作出处罚,责令徐康改正,给予警
告, 并处以10万罚款.黑龙江证监局依法对黑龙江省容维证券数据程序化有限公司(简
称"容维公司")违法违规案作出处罚,责令容维公司改正,并处以30万元罚款.
其中, 容维公司作为经批准从事证券投资咨询业务的投资咨询机构,违反《证券,
期货投资咨询管理暂行办法》规定,向投资人承诺投资收益,在其私募基金管理人资质
注销后,对外宣传中仍然提及私募登记证书,发布容维公司有多名执业分析师的不实信
息,对投资者具有误导性,未以谨慎,诚实和勤勉尽责的态度为客户提供投资咨询服务.
[2018-08-04]*ST华泽(000693):华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案移送公安机关
■中国证券报
证监会网站3日发布消息称, 2018年1月23日,证监会依法对华泽钴镍2013,2014年
报和2015半年报虚假陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90
万元顶格罚款并采取终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任
人员给予行政处罚和市场禁入措施.
证监会调查认定,华泽钴镍在2013,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方提
供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84%,
258%,106%,截至2015年6月30日,关联方资金占用余额达13.3亿元.
为掩盖关联方长期占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信损害
上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》(国务院令第310号)
,证监会专门与公安机关进行会商,决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送
公安机关依法追究刑事责任.
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.证监会调查认定, 国信证券作为华泽钴镍2013,2014年重大资产重组
财务顾问机构和华泽钴镍恢复上市的保荐机构,在执业过程中未勤勉尽责.2018年6月2
1日, 证监会已对国信证券及其从业人员依法作出行政处罚,合计罚没2880万元.同时,
证监会也已对审计机构瑞华会计师事务所及从业人员进行立案调查, 证监会将依法处
理.
华泽钴镍违规披露,不披露重要信息的背后隐藏着上市公司大股东,实际控制人及
其关联方资金占用,利益输送等严重违法犯罪行为,集中反映了华泽钴镍公司治理严重
缺位, 内部管理十分混乱,也反映了市场中介机构在执业过程中独立性缺失,执行业务
准则不到位, 职业怀疑不足等突出问题.华泽钴镍案严重损害了投资者利益,破坏了市
场信心,对相关违法犯罪主体依法应予严惩.
[2018-08-02]*ST华泽(000693):*ST华泽原高管向公司提劳动仲裁,准备提起索赔诉讼投资者已超50人
■证券日报
7月31日晚间, *ST华泽发布公告称,公司原高管提出劳动仲裁,此次劳动仲裁涉及
金额为1519.9万元.从公告披露的内容来看, 此次原高管提出的索赔请求包括工资,经
济补偿,融资奖金等事项,其中,融资奖金为1000万元.
"仲裁的内容能否得到支持,要看双方的举证情况."上海明伦律师事务所王智斌律
师对《证券日报》记者解释.同时,王智斌还对公司年报披露提出质疑:"1000万元的奖
金,计入公司年报了吗?这类款项应该要计入管理费用或者其它会计科目计提."
原高管提十项仲裁要求
根据公告显示, *ST华泽下属全资子公司陕西华泽镍钴金属有限公司于7月31日收
到西安市劳动人事仲裁委员会的开庭通知书和应诉通知书, 申请人郭立红于2013年10
月9入职*ST华泽,担任副总裁一职,年薪50.4120万元,入职后,*ST华泽未完全为其缴纳
社会保险, 未签订书面劳动合同,拖欠其2016年6月份至8月份,2017年1月份至2018年5
月27日工资.
"申请人多次找被申请人协商给申请人缴纳社会保险与支付申请人工资,被申请人
拒绝为申请人缴纳社会保险和支付申请人工资,2018年5月28日申请人以被申请人未缴
纳社会保险, 拖欠申请人工资,未签订书面劳动合同为由解除与被申请人的劳动关系,
为了维护申请人的合法权益特依法提起劳动仲裁."公告称.
鉴于此,郭立红提出了十项仲裁要求,包括支付未签订书面劳动合同双倍工资差额
, 解除关系经济补偿,支付拖欠的工资,支付周末加班费及延时加班费,补缴2016年7月
份至2018年5月份社会养老,社会医疗,失业,生育,工伤保险等.
此外, 郭立红还要求支付融资奖金1000万元,而此项要求,也是这些仲裁要求中金
额最高者.
事实上, *ST华泽早前便多次通过公告指出,因大股东关联方非经营性占用资金问
题, 公司没有正常的现金流维持正常运转,已经发生严重的现金支付困难,造成拖欠员
工工资和财务支付困难,欠缴巨额国家税金等问题.在"公司长期大面积欠薪,欠缴基本
社会保险金导致员工流失严重"背景下, 除了此次提出索赔的原高管郭立红以外,是否
存在其它拖欠员工工资的索赔风险?目前公司与郭立红的仲裁是否有和解的可能?
对此,《证券日报》记者于8月1日上午拨通了*ST华泽的公开联系电话,然而,尽管
记者反复拨打,该电话却未有人接听.
投资者打算索赔
需要注意的是,在今年5月份,公司还发布公告称,公司收到四川监管局监管问询函
,提及相关方反映:公司长期拖欠员工薪酬,近期上调了部分董事,高级管理人员薪酬等
事项.
而从后续的公告可知,公司仍有多重危机未解除,7月31日,公司称收到深圳证券交
易所的函, 根据该函显示,2015年11月份和2016年2月份,中国证监会先后对*ST华泽未
按规定披露关联交易,担保事项立案调查.经查,公司2013年年报,2014年年报和2015年
半年报存在虚假记载, 公司涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪等违法犯罪行为.根
据有关规定,中国证监会已于2018 年7月27日将该案移送公安机关.
"*ST华泽已被证监会处罚,追加处罚中介机构.保荐人的职能就在于独立于上市公
司之外, 就重大事项向投资者提供独立,客观的信息,如果保荐人未能勤勉尽责而出具
了不实的报告,会对投资者形成直接误导,所以保荐人的不实报告与受误导投资者的损
失之间存在因果关系,保荐人的法律责任并不仅仅是行政处罚那么简单.根据《证券法
》173条的规定, 如果证券服务机构'制作,出具的文件有虚假记载,误导性陈述或者重
大遗漏,给他人造成损失的,应当与发行人,上市公司承担连带赔偿责任'.因此,符合条
件的*ST华泽投资者可以依法向该中介机构提起索赔诉讼. "王智斌对《证券日报》介
绍, 目前准备向*ST华泽以及该中介机构提起索赔诉讼的投资者已超过50人,等证监会
对该中介机构的处罚落地后,立即提起诉讼.
[2018-07-31]*ST华泽(000693):*ST华泽涉嫌犯罪案被移送公安机关
■中国证券报
*ST华泽7月30日晚间公告称, 公司收到深交所《关于通报成都华泽钴镍材料股份
有限公司涉嫌犯罪案被中国证监会移送公安机关的函》.
根据该函, 2015年11月和2016年2月,证监会先后对华泽钴镍未按规定披露关联交
易,担保事项立案调查.经查,华泽钴镍2013年年报,2014年年报和2015年半年报存在虚
假记载.根据有关规定, 华泽钴镍涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪等违法犯罪行
为.证监会已于2018年7月27日将该案移送公安机关.
[2018-07-30]*ST华泽(000693):*ST华泽,因涉嫌犯罪案被证监会移送公安机关
■证券时报
*ST华泽(000693)7月30日晚间公告,经查,华泽钴镍2013年年报,2014年年报和201
5年半年报存在虚假记载,根据有关规定,华泽钴镍涉嫌构成违规披露,不披露重要信息
罪等违法犯罪行为.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》及有关规定,证监
会已于7月27日将该案移送公安机关.公司股票存在终止上市的风险.
[2018-07-24]*ST华泽(000693):高管被立案调查,大股东13亿欠款迟迟不还,股东分歧难弥合,*ST华泽或破产重整自救
■中国证券报
如果知道会陷入今天这般僵局, *ST华泽原实控人陈健可能就不会在7年前与王应
虎把酒言欢, 一手将自己控制的上市公司拱手于人.如果说陈健掌控下的*ST华泽一地
鸡毛,王应虎控制下的*ST华泽更是落到濒临退市的窘境.
"双方的信任消失殆尽."7月19日, *ST华泽一位股东告诉中国证券报记者,因为种
种违规行为,*ST华泽保壳的时间窗口越来越近.情况紧急,中小股东只能通过各种手段
寻求自救, 破产重整可能是最后的出路.7月23日,中国证券报记者致电王应虎,对方未
接听电话.*ST华泽董事长兼董秘刘腾则表示, 上市公司已经在通过司法程序追要大股
东欠款.
大股东再次谈崩
7月14日,*ST华泽公布了公司2018年第三次临时股东大会的决议,两名董事和一名
监事被罢免.
这并非偶然.6月上旬,*ST华泽几大利益方——王应虎家族,太钢投资,陈健等坐到
一张桌上协商, 会议在西安召开.陈健提议,鉴于*ST华泽及王氏家族现状,结合各股东
方的资源和优势,王氏家族可专心处理旗下资产,偿还非经营性占用上市公司资金13.2
9亿元, 太钢投资可发挥其在钢铁冶炼领域专长,组织*ST华泽的生产经营,深圳聚友在
上一次股改重组中积累了丰富的经验,可帮助*ST华泽进行债务重组.
"但最终王氏家族没有同意."一位参会的股东代表说, 异议之处在于,偿还借款的
同时还要丧失*ST华泽控制权, 认为自己亏大了.7月23日,中国证券报记者致电陈健证
实了开会协商一事,但他不愿透露太多细节.
此次沟通会议后,康博恒智(代表*ST华泽股改重组时债权方利益)便公开征集投票
权,罢免董事.
陈健此前表示,*ST华泽走到今天这一步有很多原因,大股东有很大问题;大股东说
话缺少可信度,造成大家误判.
"目前双方已经没有信任感,很难沟通."7月23日,陈健对中国证券报记者表示.
目前, 康博恒智持有*ST华泽5365.42万股(占比9.87%),深圳市聚友网络投资有限
公司持有*ST华泽1877.91万股.目前,这些股权均处于限售状态.
7年前, *ST华泽就处于暂停上市状态,陈健通过债务重组重新上市,所剩股份锁定
期届满后又遭遇市场大幅调整,*ST华泽接连出事,导致这些股份至今都未能套现.
"如果王氏家族不偿还对*ST华泽的欠款,同时又将董事会控制权掌握在手中,将致
*ST华泽于死地."前述股东代表说, 由于大家谈得不愉快,康博恒智最终不得不采取自
治,公开征集投票权,先罢免董事会再做下一步打算.
事实上, 自*ST华泽爆出资金黑洞后,陈健多次向中国证券报记者表达了其对王氏
家族的不信任.此次努力失败后,交锋双方开始采取各自的手段维护自身利益.
7月19日, 中国证券报记者先后联系陕西飞达科技发展有限责任公司,武汉长盈科
技投资发展有限公司等*ST华泽股东,均无法获得其对此置评.
罢免董事监事
"我们已经对王氏家族丧失信任."一位中小股东告诉中国证券报记者,刚结束不久
的临时股东大会投票结果,已经表达了中小股东的态度.
7月13日在西安召开的这次股东大会上, 齐中平,徐景山两位董事以及监事朱小卫
被罢免.
一位长期关注*ST华泽的资深投行人士指出,康博恒智起初大张旗鼓提议罢免四名
董事和一名监事,但投票时仅罢免两名董事和一名监事.这种做法明面上是为了满足相
关法规,但仔细复盘,应该是与董事会成员沟通的结果.
7月15日,*ST华泽公告,收到《中国证监会调查通知书》,因刘腾,徐景山,孙军平,
柴雄伟,齐中平,杨源新涉嫌信息披露违法违规,根据有关规定,决定对刘腾,徐景山,孙
军平,柴雄伟,齐中平,杨源新立案调查.
根据公告,*ST华泽声称是2018年7月11日-12日收到的调查通知书."为何出现通知
书跨期接收?要么11日,要么12日."7月19日,四川一位要求匿名的董秘告诉中国证券报
记者,中国证监会寄送的立案通知书,接受人需出示身份证,需签接受时间,具体到几时
几分.此外,按照信披规定,*ST华泽在接收到调查通知书后应当在两个工作日内进行披
露.
*ST华泽直到7月16日公告,公告的落款时间为7月15日.
"这或许是有意为之."前述董秘称,如果在7月13日的股东大会前公告调查通知,可
能影响投票结果.
对此,刘腾告诉中国证券报记者,此次被立案调查的对象共有6人,而证监会的立案
通知书是针对每个调查对象发送的.公司是在7月11日-12日期间陆续收到,最终公告时
间则与监管层有过沟通.
"从结果来看, 中小股东占了上风."前述资深投行人士称,接下来应该会进行董事
会改选,王氏家族可能失去董事会控制权.
占用资金13.29亿元
王氏家族之所以让众多中小股东丧失信心,一个重要的原因在于两年多的时间,其
违规掏空上市公司的巨款迟迟不归还.
时至今日,这笔占款仍是一笔糊涂账.审计机构一直难以完成大股东资金占用的专
项审计,其中一个重要原因就是部分审计对象财务资料缺失,大股东亦不配合审计.
目前能够说得清楚的资金占用仅是监管机构认定的部分.2017年7月, 中国证券监
督管理委员会在行政处罚及市场禁入事先告知书中指出,陕西华泽通过天慕灏锦,臻泰
融佳,陕西盛华,陕西青润和陕西天港在2013年9月18日-12月31日累计发生向关联方提
供资金的关联交易8.91亿元,同期收到还款2.32亿元,截至2013年末占用资金余额8.20
亿元.2014年度,累计发生向关联方提供资金的关联交易30.36亿元,同期收到还款27.0
2亿元, 截至2014年末占用余额11.54亿元.2015年1月1日-6月30日,累计发生向关联方
提供资金的关联交易14.87亿元,同期收到还款13.12亿元.截至2015年6月30日,上述关
联方非法经营性占用上市公司资金余额13.29亿元.
无从知道这些被占用的资金最终去向何方.事后,王氏家族承诺通过多种方式还款
.但两年多时间过去,公开披露的信息显示,*ST华泽只收到了一笔资金.2016年,经审计
机构认定, *ST华泽当年度总计收到控股股东关联方星王集团偿还资金合计约1156.39
万元.
到底是王氏家族不想还款还是没有偿还能力?
陈健此前表示, 王氏家族目前有效资产并不多,星王集团还有其他欠款,挪用和股
权质押的资金也不知道用在哪里,造成现在债务压力非常大.
但*ST华泽董事长兼董秘刘腾并不这样认为.他称, 大股东正在通过变卖资产偿还
上市公司的欠款.
"王氏家族目前的金融机构欠款与民间借贷总额巨大."前述股东代表称,即便是证
监会认定的13.29亿元, 按照王氏家族的承诺,愿意承担因占用公司资金而产生的各项
财务费用和正常应支付利息以外,按每日万分之五向公司支付罚息,自2017年1月1日起
开始计算至相关占用归还完毕."如今的欠款金额已超过15亿元".
工商资料显示,目前王氏家族诸多公司官司缠身.
*ST华泽称, 因大股东关联方非经营性占用资金问题,公司没有正常的现金流维持
运转, 发生严重的现金支付困难,造成拖欠员工工资和财务支付困难,欠缴巨额国家税
金等.公司长期大面积欠薪, 欠缴基本社会保险金导致员工流失严重,职能部门配备员
工严重不足,公司运转困难.
破产重整或是唯一出路
股东与实控人之间斗得正酣,*ST华泽早已伤痕累累.
未经审计的财报显示,截至今年一季度末,*ST华泽总资产为17.46亿元,同比增加2
.29%,归属于上市公司股东的净资产为-14.46亿元,同比减少0.07%.今年1-3月,公司实
现营业收入20.86万元,同比减少99.94%,归属于上市公司股东的净利润为-107.43万元
.货币资金期末余额为117.84万元.短期借款高达11.62亿元, 应付职工薪酬2170.31万
元.公司基本处于停滞状态.
"王氏家族似乎在采取措施拖延时间."前述资深投行人士说, *ST华泽近期陆续公
告一些合同签订及子公司复产,可能是王氏家族想重新获得中小股东信任.
7月12日, *ST华泽公告称,经过前段时间的技术改造和设备更新,孙公司平安鑫海
资源开发有限公司镍铁精炼电炉安装工程已完工, 电炉操作规程,安全规范已制定,电
炉厂家技术工程师已完成了操作人员的岗前培训, 平安鑫海公司安环部已完成了操作
工人的安全培训,已于2018年7月5日投用了8000KVA变压器.7月6日,镍铁精炼电炉开始
烘炉及九挡空载调试,其后投入镍铁颗粒料及湿选精粉料,开始精炼生产.
公告强调, 平安鑫海此次恢复启动生产,不需要重新采购原材料,使用原有库存材
料(镍铁粉);不需要先付电费,通过电炉熔铸,电费是先使用后按计量收费;新进员工当
月工作,次月才发工资.这次土地拍卖款到位后,优先发放员工工资;先生产出产品再对
外销售,收回资金后再支付相关费用.按季度计算,预计需要流动资金如下:原材料采购
450万元,电费120万元,天然气400万元,油料40万元,备品备件60万元,辅料450万元,员
工工资150万元, 资金来源为销售回款3000万元.公司称,镍铁生产线恢复生产后,2018
年将为公司贡献收入5600万元,按2017年度的收入计算占比14.33%.
此外,*ST华泽公布的采购菲律宾镍矿长销购买合同令人关注.有投资者指出,公告
本身存在计算错误,且*ST华泽中间一倒手就轻松获得100万美元的收益令人生疑.
刘腾则对中国证券报记者表示, *ST华泽已在通过司法途径追要大股东的欠款.目
前,大股东正在通过变卖资产偿还上市公司的欠款,但这需要有个过程.对于*ST华泽的
未来, 刘腾认为,只要大股东能够偿还欠款,上市公司就可以盘活."目前最要紧的是股
东之间要团结,不要为了一己私利制造矛盾."
在前述资深投行人士看来,*ST华泽目前并无太多选择."摆在面前的恐怕只有一条
路——破产重整."该人士称,*ST华泽负担太重,如果没有战略投资者接手,只有通过破
产重整才能起死回生.但这需要债权人,股东达成一致.
留给*ST华泽的时间有限.目前公司已经暂停上市, 倘若未能在法定期限内披露暂
停上市后的首个年度报告;或者暂停上市后首个年度报告显示公司期末净资产为负值;
或者暂停上市后首个年度报告显示公司净利润或者扣除非经常性损益后的净利润为负
值等,均可能导致公司退市.
*ST华泽称,今年将积极采取司法手段,迫使关联方偿还占用资金,夯实资产质量与
基础, 解决职工安置及其他费用等资金缺口;积极引入金融机构与其他战略投资者,设
立产业并购与重组基金, 为公司培育新的经济增长点,与债权人积极沟通.希望可以达
成挂账停息以及不采取过激的司法冻结查封手段,支持公司恢复生产等自救的动作.
7月23日, 中国证券报记者获悉,监管部门近期将召集*ST华泽相关方谈话,提示公
司退市风险.部分股东则准备再与王氏家族协商进一步的自救办法.
[2018-07-13]*ST华泽(000693):景顺长城,工银瑞信将*ST华泽估值下调为0元
■证券时报
鉴于深交所于7月13日起对*ST华泽(000693)进行暂停上市处理的情况, 景顺长城
基金管理有限公司, 工银瑞信基金管理有限公司决定自7月13日起,对公司旗下基金持
有的"*ST华泽"股票按照0元进行估值.
[2018-07-13]*ST华泽(000693):*ST华泽7月13日起暂停上市
■中国证券报
*ST华泽7月12日晚公告,公司于7月12日收到深交所《关于成都华泽钴镍材料股份
有限公司股票暂停上市的决定》,公司股票将自7月13日起暂停上市.
公告显示, 由于公司2015年,2016年,2017年连续三个会计年度经审计的净利润为
负值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报
告,深圳证券交易所决定公司股票自2018年7月13日起暂停上市.
公司表示,2018年,公司将积极通过以下措施保障持续经营能力,恢复盈利能力,争
取2018年度实现扭亏为盈,达到恢复上市的条件:第一,积极采取司法手段,迫使关联方
偿还占用资金, 夯实公司资产质量与基础,并解决职工安置及其他费用等资金缺口;第
二, 积极引入中央金融机构与其他战略投资者,设立产业并购与重组基金,为公司培育
新的经济增长点;第三, 加强镍钴等贵金属贸易业务的精细化管理,提高内控管理体系
运行质量,通过建立和运行常态化的管理提升机制,推进和保障公司回归可持续发展轨
道.
[2018-07-12]*ST华泽(000693):深交所,对*ST华泽及相关当事人给予公开谴责处分
■证券时报
深交所7月12日发布公告称,经查明,成都华泽钴镍材料股份有限公司(即*ST华泽)
存在以下违规行为:
公司未能在2018年4月30日前披露2017年年度报告和2018年第一季度季度报告.公
司实际控制人兼时任董事长王应虎, 董事兼总经理齐中平,董事兼副总经理柴雄伟,董
事徐景山,独立董事张志伟,武坚,监事孙军平,朱小卫,杨源新等未能恪尽职守,履行诚
信勤勉义务,违反了深交所相关规定.
深交所称,鉴于上述违规事实及情节,依据深交所《股票上市规则(2018年修订)》
第17.2条,第17.3条和第17.4条以及《主板上市公司公开谴责标准》第三条的规定,经
深交所纪律处分委员会审议通过,作出如下处分决定:
一, 对成都华泽钴镍材料股份有限公司给予公开谴责的处分;二,对成都华泽钴镍
材料股份有限公司实际控制人兼时任董事长王应虎,董事长兼董事会秘书刘腾,董事兼
总经理齐中平给予公开谴责的处分;三,对成都华泽钴镍材料股份有限公司董事兼副总
经理柴雄伟,董事徐景山,独立董事张志伟,武坚,监事孙军平,朱小卫,杨源新给予通报
批评的处分.
[2018-07-12]*ST华泽(000693):深交所,*ST华泽自7月13日起暂停上市
■证券时报
深交所7月12日发布公告称,成都华泽钴镍材料股份有限公司(即*ST华泽)2015年,
2016年, 2017年连续三个会计年度经审计的净利润为负值,2016年,2017年连续两个会
计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告. 根据《深圳证券交易所股票
上市规则(2018年修订)》14.1.1条, 14.1.3条的规定以及深交所上市委员会的审核意
见,决定成都华泽钴镍材料股份有限公司股票自2018年7月13日起暂停上市.
[2018-07-09]*ST华泽(000693):*ST华泽,下属企业平安鑫海复产
■证券时报
*ST华泽(000693)7月9日晚间公告,孙公司平安鑫海资源开发有限公司经过前段时
间的技术改造和设备更新, 镍铁精炼电炉安装工程已完工,开始烘炉及九挡空载调试,
其后投入镍铁颗粒料及湿选精粉料, 开始精炼生产.镍铁生产线恢复生产后,2018年将
为公司贡献收入5600万元,按2017年的收入计算占比14.33%.
[2018-06-30]*ST华泽(000693):这家公司连续26个跌停,账面上只有178元!股东爆料,实控人不在乎公司退市
■证券时报
*ST华泽(000693)近年来丑闻可谓层出不穷:大股东占用上市公司十几个亿资金几
年不还;公司账目上一度只剩一百多元钱, 公司网站因欠费被停止运营;实际控制人王
应虎父子被证监会立案调查并谴责.上市公司拖欠多名员工工资,很多员工一年多没拿
到工资而高管团队却集体涨薪……
近日, 证券时报记者采访了*ST华泽的一部分离职员工.据了解公司内情的人士爆
料,这家公司老板王应虎或许压根就没打算救活上市公司,公司所谓的"保壳大计"现在
看来更像是一场笑话.记者独家采访了*ST华泽第三大股东北京康博恒智科技有限责任
公司,第五大股东深圳市聚友网络投资有限公司的实际控制人陈健,他亦给出了近似观
点.
一位资深证券业人士说, 四川有两家奇葩上市公司,一家金亚科技被强行退市,另
外一家*ST华泽以目前的态势来看,离退市也不远了.
"为死而生的上市公司"
在给记者爆料的人士看来,如今*ST华泽面临退市无疑,这是从*ST华泽借壳开始就
已决定好的命运,这一变局的策划者是公司的实际控制人王应虎父子.
6月28日晚间,*ST华泽公告,公司2017年度亏损22.88亿元,股票将因连续三年亏损
被暂停上市, 同进存在终止上市的风险.对于业绩变动主因,公司也坦诚,是关联方,实
际控制人王氏家族关联公司占用资金数额巨大, 占比过重,长期拖欠,严重影响公司资
产质量,按照会计政策对关联方占用应计提准备.
2018年5月2日,*ST华泽因无法在法定期限内披露2017年年度报告,公司股票已于2
017年年度报告披露期限届满后次一交易日起被实施停牌.在停牌前, 公司股票连续26
个一字跌停板,收于每股3.31元.
6月12日, *ST华泽公告,公司接到中国证监会调查通知书,公司因涉嫌信披违法违
规,根据证券法有关规定,中国证监会决定对公司进行立案调查.
*ST华泽更因账面上就只有178块钱,并且由于没有钱续交费用,连官网都被停掉了
,被笑称"A股最穷上市公司".
*ST华泽为何陷入穷途末路?公司的实际控制人王应虎家族又在做什么?这一切都
要从*ST华泽借壳开始说起.
2013年9月,王氏家族旗下"陕西华泽镍钴金属有限公司"(下称"陕西华泽")注入即
将濒临退市的S*ST聚友.2014年1月, 重组完成后,S*ST聚友更名为华泽镍钴(下称'*ST
华泽').
王应虎生于1958年,1994年创办星王集团.早些年王应虎在陕西创办了多家有色金
属企业,完成了自己的原始积累.
王应虎育有子女王辉和王涛两人,王辉在*ST华泽持股比例为19.8%,王涛持股比例
为15.5%.王氏家族成为*ST华泽实际控制人.
在借壳上市之前,陕西华泽业绩不错.2010年-2012年,陕西华泽分别实现营业收入
10.39亿元,12.67亿元,12.62亿元,净利润分别为8051.78万元,1.67亿元,1.56亿元.20
14年净利润更达2.18亿元,同比增长95%;但到了2015年,*ST华泽画风大变,当年亏损1.
55亿元;此后经营状况进一步恶化,2016年和2017年分别亏损4亿元和22.88亿元.
2017年7月,证监会查明,实际控制人王氏家族通过陕西华泽借用天慕灏锦,臻泰融
佳,陕西盛华等公司的名义进行关联交易,向星王集团等关联方提供资金,占用*ST华泽
资金, 截至2015年6月30日占用余额13.29亿元.这些交易*ST华泽均未按照规定进行信
息披露.为掩盖关联方长期占用资金的事实, 王涛安排人员搜集票据复印件,将无效票
据入账充当还款,导致上市公司2013年年报,2014年年报和2015年半年报存在虚假记载
.另外,*ST华泽关联方还被查实有违规担保以及违规信披的问题.
"这么多年, 没人能说清星王集团借走*ST华泽的13.29亿干什么去了,做了什么项
目."向证券时报记者爆料的人士称,对于这些资金的去向,实际控制人王应虎表现得非
常神秘, 说他的儿子王涛在负责此项投资.但*ST华泽历任高管团队均无人知晓这是一
项什么样的投资.
"凭本事欠的钱为什么要还?"这样一句网络上的段子,成为星王集团占用资金的真
实写照.实际控制人一次次承诺要归还欠款,但至今仍是遥遥无期.据公司内部人士称,
王应虎多次在公司会议上提出要"壮士断腕"归还上市公司的借款,实现"保壳大计".
"现在看来, 王氏家族提出的'保壳大计'基本就是一个美丽的谎言,用来忽悠上市
公司的其他股东, 中小投资者和公司内部团队."该爆料人士称,*ST华泽之所以如此肆
无忌惮地对抗监管,无底线拖延,就是想把上市公司拖死,直至进入退市程序.该人士分
析,王氏家族掏空上市公司后,就将上市公司弃之如敝履,目前的*ST华泽已经被掏空无
法正常运转,濒临死亡.
一位监管部门人士称, "王氏家族这么多年一直称要壮士断腕挽救上市公司,实际
上连一个指甲盖都没付出过."
涨薪留不住高管的心
2015年成为*ST华泽的分水岭.此前公司经营相对正常,此后是一年不如一年.
"忽悠监管,忽悠股东,忽悠员工,这是近几年*ST华泽一直的做法."*ST华泽爆料人
称:"公司每年的财报出台都很艰难, 王总(指王应虎)觉得会计师事务所不按他的意思
做,不给力,经常更换会计师事务所."早在*ST华泽2016年年报中,就有多名董监高对公
司2016年的财报真实性表示不认可.
2017年4月,在对公司2016年财报进行审计时,瑞华会计师事务所就曾对*ST华泽的
报告出具了无法表示意见的审计报告.瑞华会计师事务所的审计报告表示,除了巨额的
关联方资金占用外, 其实施的函证,访谈程序均未能获得满意的审计证据,涉及资产金
额高达13.92亿元.
如此不规范的行为,自然导致了高管团队的强烈反弹.自2015年以来,*ST华泽已有
五位董事会秘书离职, 总经理,副总经理共七位离职,加上其余离职人数共18位高管离
职.2018年以来, 据不完全统计,已有六位高管离职.爆料人称,最初借壳时的董监高团
队中,只剩王氏家族的三四个人没换了,其他人均已辞职.
面对高管团队的大量离职,实际控制人王氏家族开出的药方是高薪挖人.据知情者
称, 在以前的董监高纷纷辞职后,王氏家族在上市公司行业开出高薪招人,但有上市公
司从业经验的往往干一两个月就会走人,而目前的董监高团队中,已很少有人具备上市
公司从业经验."这个公司就没法留住人, 对抗,挑战监管的事经常发生,所谓开高薪也
往往难以兑现, 可以说是没有诚意."前述爆料者称,王氏家族给高管开高薪颇为随意,
经常许诺年薪翻倍.
截至2018年4月底, *ST华泽已拖欠员工工资及社保2770万元.据一位离职员工称,
目前*ST华泽不少员工被欠薪一年以上.大家都在等待星王集团在昆明路的一块土地进
行拍卖, 进而变现后拿到欠薪.该人士称,目前多名离职员工已就欠薪事件提出了劳动
仲裁.
"现任的高管团队对上市公司管理流程并不熟悉,实际控制人就靠提高薪水来让他
们听话."前述爆料人称.虽然拖欠员工工资,社保2770万元,但是在如此艰难的情况下,
*ST华泽还是给高管团队涨薪.公告显示, 2016年12月对高管提薪67%,其中时任副总兼
董秘的朱若甫工资由每年65万元上涨到130万元,涨幅100%.2017年12月,又进行了一次
大幅提薪, 总经理由每月8.3万调整为18万,年薪为216万元.副总经理由每月3.69万元
提高为6.57万元, 年薪约为79万元.公司给出的提薪理由为:提高公司核心团队士气和
凝聚力,能正常回复监管函件,确保年报顺产,从而稳定实现"保壳"大计.
据知情人透露, *ST华泽董事会目前基本上是瘫痪状态,多名高管成为实际控制人
手中的"提线木偶".爆料人对证券时报记者称,"王氏家族早已把上市公司掏空,他们持
有的股份也几乎都被质押.实际控制人早就置中小投资者的利益于不顾,他们对上市公
司的生死,可以说是漠不关心."
重要股东:大股东不在乎退市
这两年眼看着*ST华泽退市的脚步越来越近, *ST华泽重要股东陈健感觉到财富损
失的迫切感,但大股东王氏家族却不怎么着急.
陈健表示,大股东已不在乎公司是否退市,他分析大股东通过股权质押融资还有资
金占用已从上市公司获得40亿元.
目前*ST华泽市值18亿元, 该公司丑闻缠身复牌下跌是大概率事件,即使复牌之后
不再下跌,王辉兄妹持有市值也远远低于从该公司获得的资金.
假若*ST华泽是一家正常的公司, 那大股东还有营救的动力,但现在大股东完全没
有营救的动力.
*ST华泽与众不同的地方,是大股东的股权,名义上还在大股东名下,理论上已与其
无关,所以即使保壳成功,也已与现在实控人无关.
但是是否保壳成功和陈健关系密切,*ST华泽第三大股东北京康博恒智科技有限责
任公司,第五大股东深圳市聚友网络投资有限公司分别持有*ST华泽9.87%和3.46%的股
份,合计持有13.33%的股份,而北京康博和聚友网络两家公司的掌控人都是陈健.
2013年,暂停上市公司*ST聚友剥离资产和负债,通过发行3.5亿股置入陕西华泽10
0%股权,王涛,王辉兄妹与父亲王应虎一起,成为上市公司的实际控制人.
但此后业绩承诺没有完成, 2013年与承诺相差8000万元,2015年亏损1.55亿元.按
照补偿协议,王涛,王辉名下股份有可能悉数用于补偿.
陈健表示,"大股东抓住了对赌协议中的一条,即要对亏损情况做专项审计,但是大
股东不让会计师进场,所以到底有多少亏损,有多少占用也弄不清楚."
由于2015年年报被出具非标意见,需要进行业绩补偿专项审计,但专项审计迟迟完
不成.*ST华泽于2017年9月份聘请中审众环会计师事务所, 希格玛会计师事务所完成"
大股东关联方占用上市公司资金专项审计"尽职调查和立项程序, 两家事务所向*ST华
泽提交了走访清单,但走访进度慢,走访效果也不好.
此外王涛,王辉名下股份几乎悉数被质押并司法冻结,导致业绩补偿实际上无法进
行.
这也导致王氏家族依然是大股东,依然可以左右*ST华泽.陈健称,王家抓住了法律
的空子,搞得外人都没有办法."我们提出了拯救措施,但他们控制着董事会,听不进去"
.
陈健表示,大股东本身有效资产不多,大股东旗下的星王集团(星王集团挪用了*ST
华泽巨额资金)还欠有高利贷, 挪用和股权质押的资金也不知道用在哪里,造成现在债
务压力非常大.
陈健称在前些年*ST华泽遇到问题的时候就提出要破产重整,被大股东拒绝."现在
要想解决问题, 将会非常难."他认为必须要改选董事会,由中小股东来推选董事,共同
提出解救方案;其次要建立有效的法人治理结构,要想恢复生产,必须要破产重整.公司
要想得救,找到接盘方是前置条件,要想找到接盘方,就必须破产重整,没人愿意接这么
大风险的公司.
王氏家族进入*ST华泽之后, 恰逢镍价下跌,当时资产注入的时候13万元/吨,之后
最低的时候只有6万元/吨, 市场行情不好,但陈健认为大股东也有很大责任,将那么多
钱挪用走之后, 公司就没办法再生产了,旗下冶炼厂又想赚土地钱而关停卖土地,但是
新厂房也无法建起来,矿山早在前年就彻底关闭,到现在也无法恢复生产.
陈健认为,*ST华泽走到今天这一步有很多原因,大股东做人的方法,对人的态度有
很大问题;其次, 感觉不到大股东说真话,说的话80%缺少可信度,造成大家误判,"隔一
段时间找来武钢, 中铝这些大企业的人来站台,让外界重燃信心,但过几个月这些人了
解情况后就又退出了."
壳股命运多舛
当年王氏家族注入镍矿资产的壳公司S*ST聚友, 实控人正是陈健,陈健表示,当年
接触的时候认为对方(王应虎)还不错, 还是大学老师,当年注入的资产属实,对集团的
情况并不清楚,"后来查了一下,王应虎大学老师的身份都不一定属实".
陈健所谓注入资产属实的说法经不起推敲.实际上,证监会刚处罚了国信证券2800
万元, 国信证券是*ST华泽申请恢复上市的保荐机构,公司出具了保荐书,*ST华泽2013
年和2014年年报存在虚假记载, 重大遗漏等问题.2013年就是资产注入那一年,也就是
说那个时候公告的资产情况就已经不真实了.
陈健在引来王氏家族之前,就已经多方寻找借壳方,最终找来王氏家族,也算救了S
*ST聚友一命.至于王氏家族的镍矿资产到底怎么样, 陈健应该比普通投资者掌握的信
息更多.
在借壳之前, S*ST聚友曾经暂停上市长达7年,因连续三年亏损,自2007年5月23日
起暂停上市.2012年起,S*ST聚友展开重组工作,2014年恢复上市.S*ST聚友在陈健时代
也过得很不顺,该公司2010年,因在2001年至2004年虚构酒店视讯业务收入共计7832.0
9万元,为关联企业担保涉6.45亿元未信披等问题,陈健被罚5年证券市场禁入.
陈健是通过股权转让成为S*ST聚友大股东的, 1999年深圳市聚友视讯网络有限公
司通过受让成都上市公司泰康股份的国家股,成为第一大股东,并经过资产重组淡出化
纤行业,涉足信息产业,被当做第一个网络股.但此后业绩下滑,大股东拖欠上市公司款
项,最终暂停上市.
几经沉浮, 000693这个代码顶着的壳换了又换,业绩并未有所起色,又再次面临暂
停上市甚至退市命运,可谓命运多舛.
[2015-10-29]华泽钴镍(000693):国际镍,钴价格下滑,公司业绩不达预期-季报点评
■信达证券
事件:2015年10月29日,华泽钴镍发布2015年三季报.公司报告期内完成营业收入8
9.81亿元,同比增长21.43%.完成扣非后净利润9569万元,同比下降25.66%.低于我们此
前预期.
点评:
国际镍价,钴价下滑成为公司利润业绩下滑的主要因素.
过去三年全球镍金属库存量逐步上升,实际需求端改善乏力导致金属价格下跌.从
全球镍金属库存量来看,随着2012-2014年投产的镍金属冶炼加工产能的不断释放以及
最近两年中国经济增速的不断下滑在镍金属需求端造成的挤压, 全球镍金属库存量不
断上升.以LME在全球的三大镍金属库为例, 其库存量从2012年的11万吨已上升至目前
的33万吨.而镍金属价格却在三年中出现了30%以上的跌幅.同时,国内钴系化工产品例
如氯化钴等价格也不断走低.镍, 钴价格双杀导致公司的主要产品硫酸镍,氯化钴毛利
率被压缩从而使得公司业绩下滑较大.
公司西安电解镍厂房搬迁,电解镍生产停止.
公司2015年8月18日发布公告称,将全资子公司陕西华泽镍钴金属有限公司下属昆
明路分公司(其主要从事电解镍生产)名下昆明路8号所处地块, 根据西安市2008-2020
年总体规划及莲湖区的城市发展规划,土地利用规划变更为商业开发用地.并将已停产
的电解镍生产基地进行搬迁.由于厂房搬迁, 2015年公司电解镍生产停止,致使营业收
入出现一定程度的下滑.
公司非公开发行股份事宜仍存在不确定性.
公司2015年6月3日向证监会提交的关于合金新材料项目,年产2万吨新能源电池材
料项目,偿还银行借款的非公开发行预案在8月27日获得《中国证监会行政许可项目审
查反馈意见通知书》后一直处于补充材料, 延期回复状态.因此,该非公开发行事项仍
存在较大不确定性.
盈利预测及评级:我们预计公司15-17年EPS分别为0.18,0.12,0.11元,考虑全球镍
,钴金属价格下滑严重影响了公司产品利润空间,将公司评级下调为"持有".
风险因素:宏观经济增长放缓与下游市场需求不足;原材料价格波动;人民币汇率
变动;非公开增发事宜存在不确定性.
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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窃?
.另外,*ST华泽关联方还被查实有违规担保以及违规信披的问题.
"这么多年, 没人能说清星王集团借走*ST华泽的13.29亿干什么去了,做了什么项
目."向证券时报记者爆料的人士称,对于这些资金的去向,实际控制人王应虎表现得非
常神秘, 说他的儿子王涛在负责此项投资.但*ST华泽历任高管团队均无人知晓这是一
项什么样的投资.
"凭本事欠的钱为什么要还?"这样一句网络上的段子,成为星王集团占用资金的真
实写照.实际控制人一次次承诺要归还欠款,但至今仍是遥遥无期.据公司内部人士称,
王应虎多次在公司会议上提出要"壮士断腕"归还上市公司的借款,实现"保壳大计".
"现在看来, 王氏家族提出的'保壳大计'基本就是一个美丽的谎言,用来忽悠上市
公司的其他股东, 中小投资者和公司内部团队."该爆料人士称,*ST华泽之所以如此肆
无忌惮地对抗监管,无底线拖延,就是想把上市公司拖死,直至进入退市程序.该人士分
析,王氏家族掏空上市公司后,就将上市公司弃之如敝屣,目前的*ST华泽已经被掏空无
法正常运转,濒临死亡.
一位监管部门人士称, "王氏家族这么多年一直称要壮士断腕挽救上市公司,实际
上连一个指甲盖都没付出过."
涨薪留不住高管的心
2015年成为*ST华泽的分水岭.此前公司经营相对正常,此后是一年不如一年.
"忽悠监管,忽悠股东,忽悠员工,这是近几年*ST华泽一直的做法."*ST华泽爆料人
称:"公司每年的财报出台都很艰难, 王总(指王应虎)觉得会计师事务所不按他的意思
做,不给力,经常更换会计师事务所."早在*ST华泽2016年年报中,就有多名董监高对公
司2016年的财报真实性表示不认可.
2017年4月,在对公司2016年财报进行审计时,瑞华会计师事务所就曾对*ST华泽的
报告出具了无法表示意见的审计报告.瑞华会计师事务所的审计报告表示,除了巨额的
关联方资金占用外, 其实施的函证,访谈程序均未能获得满意的审计证据,涉及资产金
额高达13.92亿元.
如此不规范的行为,自然导致了高管团队的强烈反弹.自2015年以来,*ST华泽已有
五位董事会秘书离职, 总经理,副总经理共七位离职,加上其余离职人数共18位高管离
职.2018年以来, 据不完全统计,已有六位高管离职.爆料人称,最初借壳时的董监高团
队中,只剩王氏家族的三四个人没换了,其他人均已辞职.
面对高管团队的大量离职,实际控制人王氏家族开出的药方是高薪挖人.据知情者
称, 在以前的董监高纷纷辞职后,王氏家族在上市公司行业开出高薪招人,但有上市公
司从业经验的往往干一两个月就会走人,而目前的董监高团队中,已很少有人具备上市
公司从业经验."这个公司就没法留住人, 对抗,挑战监管的事经常发生,所谓开高薪也
往往难以兑现, 可以说是没有诚意."前述爆料者称,王氏家族给高管开高薪颇为随意,
经常许诺年薪翻倍.
截至2018年4月底, *ST华泽已拖欠员工工资及社保2770万元.据一位离职员工称,
目前*ST华泽不少员工被欠薪一年以上.大家都在等待星王集团在昆明路的一块土地进
行拍卖, 进而变现后拿到欠薪.该人士称,目前多名离职员工已就欠薪事件提出了劳动
仲裁.
"现任的高管团队对上市公司管理流程并不熟悉,实际控制人就靠提高薪水来让他
们听话."前述爆料人称.虽然拖欠员工工资,社保2770万元,但是在如此艰难的情况下,
*ST华泽还是给高管团队涨薪.公告显示, 2016年12月对高管提薪67%,其中时任副总兼
董秘的朱若甫工资由每年65万元上涨到130万元,涨幅100%.2017年12月,又进行了一次
大幅提薪, 总经理由每月8.3万调整为18万,年薪为216万元.副总经理由每月3.69万元
提高为6.57万元, 年薪约为79万元.公司给出的提薪理由为:提高公司核心团队士气和
凝聚力,能正常回复监管函件,确保年报顺产,从而稳定实现"保壳"大计.
据知情人透露, *ST华泽董事会目前基本上是瘫痪状态,多名高管成为实际控制人
手中的"提线木偶".爆料人对证券时报记者称,"王氏家族早已把上市公司掏空,他们持
有的股份也几乎都被质押.实际控制人早就置中小投资者的利益于不顾,他们对上市公
司的生死,可以说是漠不关心."
重要股东:大股东不在乎退市
这两年眼看着*ST华泽退市的脚步越来越近, *ST华泽重要股东陈健感觉到财富损
失的迫切感,但大股东王氏家族却不怎么着急.
陈健表示,大股东已不在乎公司是否退市,他分析大股东通过股权质押融资还有资
金占用已从上市公司获得40亿元.
目前*ST华泽市值18亿元, 该公司丑闻缠身复牌下跌是大概率事件,即使复牌之后
不再下跌,王辉兄妹持有市值也远远低于从该公司获得的资金.
假若*ST华泽是一家正常的公司, 那大股东还有营救的动力,但现在大股东完全没
有营救的动力.
*ST华泽与众不同的地方,是大股东的股权,名义上还在大股东名下,理论上已与其
无关,所以即使保壳成功,也已与现在实控人无关.
但是是否保壳成功和陈健关系密切,*ST华泽第三大股东北京康博恒智科技有限责
任公司,第五大股东深圳市聚友网络投资有限公司分别持有*ST华泽9.87%和3.46%的股
份,合计持有13.33%的股份,而北京康博和聚友网络两家公司的掌控人都是陈健.
2013年,暂停上市公司*ST聚友剥离资产和负债,通过发行3.5亿股置入陕西华泽10
0%股权,王涛,王辉兄妹与父亲王应虎一起,成为上市公司的实际控制人.
但此后业绩承诺没有完成, 2013年与承诺相差8000万元,2015年亏损1.55亿元.按
照补偿协议,王涛,王辉名下股份有可能悉数用于补偿.
陈健表示,"大股东抓住了对赌协议中的一条,即要对亏损情况做专项审计,但是大
股东不让会计师进场,所以到底有多少亏损,有多少占用也弄不清楚."
由于2015年年报被出具非标意见,需要进行业绩补偿专项审计,但专项审计迟迟完
不成.*ST华泽于2017年9月份聘请中审众环会计师事务所, 希格玛会计师事务所完成"
大股东关联方占用上市公司资金专项审计"尽职调查和立项程序, 两家事务所向*ST华
泽提交了走访清单,但走访进度慢,走访效果也不好.
此外王涛,王辉名下股份几乎悉数被质押并司法冻结,导致业绩补偿实际上无法进
行.
这也导致王氏家族依然是大股东,依然可以左右*ST华泽.陈健称,王家抓住了法律
的空子,搞得外人都没有办法."我们提出了拯救措施,但他们控制着董事会,听不进去.
"
陈健表示,大股东本身有效资产不多,大股东旗下的星王集团(星王集团挪用了*ST
华泽巨额资金)还欠有高利贷, 挪用和股权质押的资金也不知道用在哪里,造成现在债
务压力非常大.
陈健称在前些年*ST华泽遇到问题的时候就提出要破产重整,被大股东拒绝."现在
要想解决问题, 将会非常难."他认为必须要改选董事会,由中小股东来推选董事,共同
提出解救方案;其次要建立有效的法人治理结构,要想恢复生产,必须要破产重整.公司
要想得救,找到接盘方是前置条件,要想找到接盘方,就必须破产重整,没人愿意接这么
大风险的公司.
王氏家族进入*ST华泽之后, 恰逢镍价下跌,当时资产注入的时候13万元/吨,之后
最低的时候只有6万元/吨, 市场行情不好,但陈健认为大股东也有很大责任,将那么多
钱挪用走之后, 公司就没办法再生产了,旗下冶炼厂又想赚土地钱而关停卖土地,但是
新厂房也无法建起来,矿山早在前年就彻底关闭,到现在也无法恢复生产.
陈健认为,*ST华泽走到今天这一步有很多原因,大股东做人的方法,对人的态度有
很大问题;其次, 感觉不到大股东说真话,说的话80%缺少可信度,造成大家误判,"隔一
段时间找来武钢, 中铝这些大企业的人来站台,让外界重燃信心,但过几个月这些人了
解情况后就又退出了."
壳股命运多舛
当年王氏家族注入镍矿资产的壳公司S*ST聚友, 实控人正是陈健.陈健表示,当年
接触的时候认为对方(王应虎)还不错, 还是大学老师,当年注入的资产属实,对集团的
情况并不清楚,"后来查了一下,王应虎大学老师的身份都不一定属实."
陈健所谓注入资产属实的说法经不起推敲.实际上,证监会刚处罚了国信证券2800
万元, 国信证券是*ST华泽申请恢复上市的保荐机构,公司出具了保荐书,*ST华泽2013
年和2014年年报存在虚假记载, 重大遗漏等问题.2013年就是资产注入那一年,也就是
说那个时候公告的资产情况就已经不真实了.
陈健在引来王氏家族之前,就已经多方寻找借壳方,最终找来王氏家族,也算救了S
*ST聚友一命.至于王氏家族的镍矿资产到底怎么样, 陈健应该比普通投资者掌握的信
息更多.
在借壳之前, S*ST聚友曾经暂停上市长达7年,因连续三年亏损,自2007年5月23日
起暂停上市.2012年起,S*ST聚友展开重组工作,2014年恢复上市.S*ST聚友在陈健时代
也过得很不顺, 因在2001年至2004年虚构酒店视讯业务收入共计7832.09万元,为关联
企业担保涉6.45亿元未信披等问题,陈健被罚5年证券市场禁入.
陈健是通过股权转让成为S*ST聚友大股东的, 1999年深圳市聚友视讯网络有限公
司通过受让成都上市公司泰康股份的国家股,成为第一大股东,并经过资产重组淡出化
纤行业,涉足信息产业,被当做第一个网络股.但此后业绩下滑,大股东拖欠上市公司款
项,最终暂停上市.
几经沉浮, 000693这个代码顶着的壳换了又换,业绩并未有所起色,又再次面临暂
停上市甚至退市命运,可谓命运多舛.
[2015-10-29]华泽钴镍(000693):国际镍,钴价格下滑,公司业绩不达预期-季报点评
■信达证券
事件:2015年10月29日,华泽钴镍发布2015年三季报.公司报告期内完成营业收入8
9.81亿元,同比增长21.43%.完成扣非后净利润9569万元,同比下降25.66%.低于我们此
前预期.
点评:
国际镍价,钴价下滑成为公司利润业绩下滑的主要因素.
过去三年全球镍金属库存量逐步上升,实际需求端改善乏力导致金属价格下跌.从
全球镍金属库存量来看,随着2012-2014年投产的镍金属冶炼加工产能的不断释放以及
最近两年中国经济增速的不断下滑在镍金属需求端造成的挤压, 全球镍金属库存量不
断上升.以LME在全球的三大镍金属库为例, 其库存量从2012年的11万吨已上升至目前
的33万吨.而镍金属价格却在三年中出现了30%以上的跌幅.同时,国内钴系化工产品例
如氯化钴等价格也不断走低.镍, 钴价格双杀导致公司的主要产品硫酸镍,氯化钴毛利
率被压缩从而使得公司业绩下滑较大.
公司西安电解镍厂房搬迁,电解镍生产停止.
公司2015年8月18日发布公告称,将全资子公司陕西华泽镍钴金属有限公司下属昆
明路分公司(其主要从事电解镍生产)名下昆明路8号所处地块, 根据西安市2008-2020
年总体规划及莲湖区的城市发展规划,土地利用规划变更为商业开发用地.并将已停产
的电解镍生产基地进行搬迁.由于厂房搬迁, 2015年公司电解镍生产停止,致使营业收
入出现一定程度的下滑.
公司非公开发行股份事宜仍存在不确定性.
公司2015年6月3日向证监会提交的关于合金新材料项目,年产2万吨新能源电池材
料项目,偿还银行借款的非公开发行预案在8月27日获得《中国证监会行政许可项目审
查反馈意见通知书》后一直处于补充材料, 延期回复状态.因此,该非公开发行事项仍
存在较大不确定性.
盈利预测及评级:我们预计公司15-17年EPS分别为0.18,0.12,0.11元,考虑全球镍
,钴金属价格下滑严重影响了公司产品利润空间,将公司评级下调为"持有".
风险因素:宏观经济增长放缓与下游市场需求不足;原材料价格波动;人民币汇率
变动;非公开增发事宜存在不确定性.
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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[2019-07-09]华泽退(000693):退市整理期结束,三公司将摘牌
■上海证券报
7月8日晚间, 退市海润公告,截至2019年7月8日,公司股票已于退市整理期交易满
三十个交易日, 退市整理期已结束.公司股票将于2019年7月12日被上海证券交易所予
以摘牌.据相关规定,终止上市后公司股票将转入全国中小企业股份转让系统挂牌转让
.
同时,华泽退,众和退也公告称,公司股票结束退市整理期,将于2019年7月9日被深
交所摘牌.
7月8日是上述三家公司股票退市整理期的最后一个交易日, 其表现却出人意料地
走出了分化行情.截至收盘,退市海润报价0.15元,跌6.25%;华泽退报价0.37元,跌7.5%
;众和退报价0.71元,涨9.23%.
成交量方面,退市海润全天成交量为1.56亿股,成交金额2441.94万元;华泽退成交
量为2666.24万股,成交金额1066.16万元;众和退成交量为4952.24万股,成交金额3382
.15万元.三股全天累计成交金额近7000万元.
回溯公告,5月17日晚间,上交所对退市海润作出终止上市决定,深交所则对华泽退
,众和退两公司作出终止上市决定.
其中,退市海润因2016年度,2017年度财务会计报告连续两年被出具无法表示意见
类型的审计报告被暂停上市,后触及净资产,净利润和审计报告意见类型等三项强制退
市标准.华泽退和众和退则因为在2015年度,2016年度和2017年度连续三年亏损被暂停
上市.之后, 华泽退未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告,众和退暂停上
市后首个年度报告显示公司净利润及净资产为负值, 财务会计报告被出具无法表示意
见的审计报告,两者被深交所强制退市.
随后,三股分别进入退市整理期交易.
对于退市工作,深交所和上交所均表示,已形成常态化的退市制度安排和操作实践
.
在此前举办的中国上市公司协会2019年年会上,证监会主席易会满曾强调,要探索
创新退市方式, 实现多种形式的退市渠道.对严重扰乱市场秩序,触及退市标准的企业
坚决退市,一退到底,促进"僵尸企业""空壳公司"及时出清.
对此, 上交所曾公开表示,上市公司退市是资本市场优胜劣汰,新陈代谢的基础运
行机制, 也是市场出清风险的必要安排.上交所将聚焦提升上市公司质量,严格执行退
市制度,把好退市出口关,努力培育形成优胜劣汰的市场生态,促进上市公司专注主业,
改善经营,维护证券市场健康发展.
深交所也在7月5日再次强调,上市公司退市制度是资本市场实现优胜劣汰,优化资
源配置的重要运行机制,也是出清市场风险,净化市场环境的基础性安排.近年来,深交
所不断深化退市制度改革, 严把退市执行关,对触及退市条件的公司坚决予以退市,已
形成常态化的退市制度安排和操作实践.深交所将坚决贯彻落实证监会"四个敬畏""一
个合力"工作要求,聚焦提升上市公司质量,严把退市制度执行关,对触及退市情形的上
市公司,坚持"有一家,退一家"的监管态度,不姑息,零容忍,努力净化市场生态,培育形
成优胜劣汰的市场机制,维护资本市场长期健康稳定发展.
[2019-07-08]华泽退(000693):华泽退,股票终止上市并摘牌
■证券时报
华泽退晚间公告, 公司股票于2019年5月27日进入退市整理期,截至2019年7月8日
已满三十个交易日, 退市整理期已结束.公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市,
将在2019年7月9号被深圳证券交易所摘牌.
公司表示,公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统(以下简称"全
国股份转让系统)进行股份转让.公司聘请中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券
") 担任推荐公司股票在全国股份转让系统挂牌的主办券商.关于终止上市后公司股票
办理股份确权,登记和托管的手续及具体安排,公司将另行公告.
[2019-07-07]华泽退(000693):三家退市公司齐发风险提示,明日将迎"交易末日"
■证券时报
7月7日晚间,退市海润,华泽退和众和退均发布《关于公司股票进入退市整理期交
易的最后一个交易日的风险提示公告》,7月8日成为这三家公司股票最后交易日期,交
易期满公司股票将被终止上市,三家公司转至老三板交易成为大概率事件.
这三家公司都是从2019年5月27日起进入退市整理期交易.由于退市整理期为三十
个交易日,最后交易日期为2019年7月8日.
从二级市场表现来看, 在退市整理期内,三家公司股价都出现大幅下挫,跌幅均超
过80%,其中部分公司连续跌停数量创出A股纪录.不过从6月下旬开始,三只股票陆续迎
来游资进场, 换手率走高,成交量也明显变大.由于沪深交易所均对退市整理期的股票
存在投资者适当性管理规定,要求买入退市股票的投资者证券账户资产在50万元以上,
有市场分析认为,买入者或许并非传统意义上的散户.
虽然分属不同交易所,但是三家公司所面临的情况类似.一方面,根据相关规定,公
司在退市整理期间, 不得筹划或实施重大资产重组等重大事项.另一方面,三家公司在
走完退市整理期交易日后, 或都将移步老三板交易.不过,从目前三家公司所面临的情
况来看,每家公司所面临的情况也有不同之处.
相较而言,华泽退面临的窘境最大.公司曾因母公司账面资金仅余53元而被称为"A
股史上最穷公司", 由于公司日前拟聘任机构为公司股票退市后的服务机构,倘若公司
付不起相关费用存疑,可能影响后续在股转系统的挂牌.
退市海润的日子也格外艰难.2019年一季度,归属于上市公司股东的净利润为负2.
75亿元, 截至2019年3月31日,归属于上市公司股东的净资产为负28.07亿元,合并报表
资产负债率142.37%.由于公司资产负债率较高,财务费用较大,金融债务逾期金额较多
,面临着较大的偿债风险.另外,公司目前流动资金严重短缺,生产制造业务陆续全部停
产, 公司涉及大量诉讼,无力偿还到期债务,持续经营能力存在重大不确定性.不过,就
在今日,退市海润相关负责人对相关媒体明确,公司目前所有的资源价值还是集中在光
伏行业,不排除以破产重整的方式寻求重生,但存在不确定性.
目前来看, 众和退堪称三家难兄难弟中相对乐观的公司,但也存在诸多风险.由于
纺织印染业务全面停工,2018年度纺织资产出售亦未有进展,且公司补提纺织板块相关
资产减值,补提预计负债等,公司2018年度再度亏损,不过净亏损额同比收窄,2019年首
季亏损不足5000万元.不过,公司此前明确,公司管理层制定了矿山复工生产方案,并推
进各项完善开工条件的工作.而此前,在危机重重下,兴业矿业也曾表示,将作为战略投
资人提供数亿元级别的财务资助.
[2019-07-07]华泽退(000693):华泽退7月8日为公司股票在退市整理期交易的最后一个交易日
■上海证券报
华泽退公告, 公司股票于2019年5月27日进入退市整理期,在退市整理期交易30个
交易日后公司股票将被摘牌. 2019年7月8日为公司股票在退市整理期交易的最后一个
交易日,交易期满将被终止上市.
[2019-06-17]华泽退(000693):华泽退连续41日跌停,创A股最长纪录
■证券时报
6月17日早盘,进入退市整理期的华泽退连续第41个交易日跌停,报0.69元,41个交
易日累计下跌94%,创A股最长连跌纪录.
[2019-06-13]华泽退(000693):两家基金公司下调,华泽退,酷派集团估值至0元
■证券时报
又有基金公司对上市公司给出0元估值.6月12日, 两家基金公司发布公告,下调华
泽退,酷派集团估值至0元.
摩根士丹利华鑫基金发布公告,6月11日起,对旗下基金持有的股票"华泽退"按照0
.00元/股进行估值.
公开信息显示, 华泽退自2016年2月29日报收12.5元后停牌,由于存在多项违规事
实, 华泽退在2018年初接连收到多份证监会处罚通知,发布暂停上市风险提示公告.银
华, 大成,鹏华,华商等多家基金公司下调了该公司估值,最低估值为0.55元.去年7月,
华泽退发布暂停上市公告, 工银瑞信基金,景顺长城基金两家公司于7月13日率先下调
该公司估值至0元.银华, 申万菱信随后跟进,将该公司估值降至0元.从市场表现来看,
该公司2018年3月21日复牌后持续跌停.由于无法在法定期限内披露年报, 公司股票从
去年5月2日起继续停牌,直至今年5月27日才复牌,复牌后又是接连跌停.
业内人士表认为, 对于基金持有的有退市风险的公司,基金公司调低股价估值,避
免资金赎回套利,可以有效降低对基金运作的影响.
同样是在6月12日,易方达基金发布公告,6月11日起,对旗下基金对持有"酷派集团
"按照0.00港元/股进行估值.
酷派集团于2017年3月30日报收0.72港元后停牌, 2017年7月被大幅下调估值85%,
按照0.11港元进行估值.此次公告发布后,直接将估值归零.
上述人士表示, 近年来商誉减值的上市公司增多,基金通过调整估值,可以避免对
基金管理运作的影响,保护基民的利益.
[2019-05-26]华泽退(000693):海润,华泽,众和将"一同上路",明起进入退市整理期交易
■证券时报
5月26日晚间,退市海润(600401),华泽退(000693),众和退(002070)相续发布公告
, 相关公司股票已被交易所决定终止上市,股票进入退市整理期交易的起始日为5月27
日,退市整理期为三十个交易日.如不考虑全天停牌因素,预计最后交易日期为7月8日.
此前,退市海润已于5月17日晚间披露,因2016年,2017年连续两个会计年度财务会
计报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告,该公司股票自2018年5月29日起
暂停上市,现仍未恢复上市.
2019年4月30日, 退市海润披露经审计的2018年年度报告,2018年净利润为-37.37
亿元,净资产为-25.41亿元,且大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2018年度财务
会计报告出具了无法表示意见的审计报告.根据《上海证券交易所股票上市规则》,经
上交所上市委员会审核决定,终止该公司股票上市.
为避免退市,退市海润几乎使出"浑身解数",包括重新"请回"上市公司原董事长孟
广宝,引入战略投资者,0元"甩卖"子公司股权以降低公司债务.
从2017年11月起, 退市海润先后接触多公司谋求重组扭转业绩,但最终在2019年3
月21日公告宣布终止重大资产重组.无力偿还到期债务的退市海润, 也将成为A股首家
退市光伏企业.退市海润表示,该公司会立即准备股票转入全国中小企业股份转让系统
挂牌转让的相关事宜,保证其股票在摘牌之日起的45个交易日内可以挂牌转让.
众和退主营业务分为纺织印染和新能源锂电两大板块,2018年财报显示,该公司完
成营收2.01亿元, 同比下滑73.29%;实现净利润-5.73亿元,同比增长44.92%;基本每股
收益为-0.9元,同比增长44.92%.
截至2018年12月31日,众和退净资产为-11.03亿元,同比下滑107.09%;负债合计26
.62亿元;经营活动产生的现金流量净额为-3189.77万元,同比减少161.43%.
除此之外, 华泽退2015年,2016年,2017年连续三个会计年度经审计的净利润为负
值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告
,该公司股票自2018年7月13日起已暂停上市.
不过,华泽退未能在法定期限内(即2019年4月30日前)披露暂停上市后的首个年度
报告,最终在5月17日深交所决定公司终止上市.
此前,华泽退被曝出大股东占用上市公司资金.2018年3月21日,华泽退短暂复牌后
创下了连续26个跌停,股价也从11.88元跌至3.81元.此后,华泽退收到中国证监会《调
查通知书》,该公司因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查.
[2019-05-17]*ST华泽(000693):*ST华泽股票将终止上市
■上海证券报
*ST华泽公告, 2019年5月17日,深圳证券交易所决定公司股票终止上市.公司股票
自2019年5月27日起进入退市整理期, 退市整理期为三十个交易日,退市整理期届满的
次一交易日,深圳证券交易所对公司股票予以摘牌.预计最后交易日期为2019年7月8日
.公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让.
[2019-05-11]*ST华泽(000693):*ST华泽濒临退市边缘又遭证监会立案调查
■证券日报
5月10日,*ST华泽公告宣布,公司于当日收到中国证监会《调查通知书》(编号:成
稽调查通字2019030号),公司因涉嫌信息披露违法违规,中国证监会决定对其进行立案
调查.
事实上, 披星戴帽已久的*ST华泽目前正面临退市风险.由于2015至2017年连续三
个会计年度经审计的净利润为负值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告
被出具无法表示意见的审计报告,深圳证券交易所决定该公司股票自2018年7月13日起
暂停上市.
由于无法在法定期限内(即2019年4月30日前)披露暂停上市后的首个年度报告(即
2018年年度报告),公司已经触及《股票上市规则》第14.4.1条规定的股票终止上市情
形.
公告显示, *ST华泽原定于2019年4月30日披露公司2018年年度报告和2019年第一
季度报告.公司虽在2018年12月7日第四次临时股东大会审议通过了聘请年审机构的议
案,但由于公司未支付审计费用,相关审计工作尚未开展,因此公司无法在法定期限内(
即2019年4月30日内)披露2018年年度报告,并触及了股票终止上市情形.
据悉, 深圳证券交易所将自2018年年度报告的法定披露期限届满后的十五个交易
日内作出*ST华泽股票是否终止上市的决定.
[2019-05-10]*ST华泽(000693):*ST华泽涉嫌信息披露违法违规,证监会对公司立案调查
■证券时报
*ST华泽公告,5月10日收到中国证监会《调查通知书》,公司因涉嫌信息披露违法
违规,证监会决定对公司进行立案调查.
[2019-04-29]*ST华泽(000693):无法按时披露2018年年报,*ST华泽可能被终止上市
■中国证券报
4月29日晚间,*ST华泽(000693)公告称,公司无法在法定期限内(即2019年4月30日
内)披露暂停上市后的首个年度报告(即2018年年度报告),触及《股票上市规则》第14
.4.1条规定的股票终止上市情形.
公告称, 公司原定于4月30日披露公司2018年年度报告和2019年第一季度报告.公
司虽在2018年12月7日第四次临时股东大会审议通过了聘请年审机构的议案,但由于公
司未支付审计费用,相关审计工作尚未开展,因此公司无法在法定期限内披露2018年年
度报告.
根据《深圳证券交易所股票上市规则(2018年11月修订)》的第14.4.3条规定, 由
于公司未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告(即2018年年度报告), 深圳
证券交易所将自法定披露期限届满后的十五个交易日内作出公司股票是否终止上市的
决定.若公司股票被终止上市,自深圳证券交易所对公司股票作出终止上市的决定后五
个交易日届满的次一交易日起,公司股票进入退市整理期,退市整理期的期限为三十个
交易日.
值得注意的是, 由于公司2015年,2016年,2017年连续三个会计年度经审计的净利
润为负值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审
计报告,根据《深圳证券交易所股票上市规则(2018年修订)》14.1.1条,14.1.3条的规
定以及深圳证券交易所上市委员会的审核意见, 深圳证券交易所决定公司股票自2018
年7月13日起暂停上市.
[2019-04-09]*ST华泽(000693):*ST华泽预计无法在法定期限内披露暂停上市后的首个年报
■证券时报
*ST华泽(000693)4月9日晚间公告, 截至目前为止,公司还没有与年审会计师事务
所签订正式的《审计业务约定书》,年审会计师事务所还没有进场开展审计工作.公司
预计无法在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告,根据规定,公司股票存在终止
上市风险.
[2019-03-24]*ST华泽(000693):*ST华泽收到证监会两份行政处罚事先告知书
■证券时报
*ST华泽(000693)3月24日晚间公告, 公司及相关个人近日收到中国证监会两份行
政处罚事先告知书.其中, 证监会第33号行政处罚事先告知书拟对公司给予警告,并处
以30万元的罚款;对刘腾等人给予警告,并处以3万元至20万元不等的罚款.中国证监会
第34号行政处罚事先告知书拟对公司给予警告,并处以30万元的罚款;对王涛等人给予
警告,并处以10万到45万元不等的罚款.
[2019-01-05]*ST华泽(000693):*ST华泽去年预亏逾10亿
■证券时报
2018年7月被实施暂停上市的*ST华泽(000693), 1月4日晚间公布了2018年度业绩
预告,预计2018年度净利亏损10亿元-13亿元.
根据公告披露,2018年净利润大幅预亏的原因主要有四点:第一是由于受关联方非
经营性资金占用影响, 公司主营业务及贸易业务收缩,营业收入减少,因缺少营运资金
导致日常经营停滞;第二是公司逾期利息产生的财务费用较上年同期较高, 预计在1.3
亿元-1.5亿元之间, 公司经营性亏损增加;第三点最为关键,公司实际控制人非经营性
占用资金, 年底会计提大额坏账损失,预计计提的坏账损失在7亿元-8亿元之间;第四,
公司对山东黄河三角洲产业投资基金合伙企业(有限合伙)违规担保, 预计计提坏账损
失3500万元.
翻开财务报表来看,巨亏已经成为*ST华泽近几年的家常便饭.公司2015年-2017年
分别亏损1.55亿元,4.02亿元和22.88亿元,2018年前三季度亏损1.55亿元.截至2018年
9月底,*ST华泽的净资产已经是-16亿元,处于严重资不抵债状况.按照最新的2018年年
报预测,*ST华泽2018年第四季度的亏损金额将达到8.45亿元-11.45亿元.
追溯过往,*ST华泽的退市危机源于2018年1月31日,证监会就*ST华泽2013,2014年
报和2015半年报虚假陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90
万元顶格罚款并采取终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任
人员给予行政处罚和市场禁入措施.
经证监会调查,华泽钴镍在2013年度,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方
提供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84
%,258%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.为掩盖关联方长期
占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信
损害上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》,证监会专门与
公安机关进行了会商, 决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送公安机关依
法追究刑事责任.
自2016年3月停牌两年后,*ST华泽于2018年3月21日复牌,共计交易了26个交易日,
在这26个交易日中全部以"一"字跌停报收, 股价从原先的12.5元/股一路跌至3.31元/
股, 下跌幅度为73.52%.此后公司再度停牌,直至2018年7月被实施暂停上市.截至2018
年9月30日,*ST华泽股东人数尚为6.77万户.
[2018-08-27]*ST华泽(000693):*ST华泽上半年亏损1亿,独董等无法保证半年报真实性
■证券时报
*ST华泽(000693)8月27日晚披露半年报,上半年实现营业收入53万元,同比降99.8
5%;净利亏损1.03亿元.*ST华泽表示,大股东关联方占用资金,使公司经营雪上加霜,停
滞不前;大面积的员工欠薪,使整体团队运营举步维艰,如履薄冰;监管机构调查及合同
纠纷, 使公司疲惫不堪.公司独立董事张莹,监事杨源新表示无法保证半年报内容的真
实,准确,完整.另预计前三季亏损1.37亿元-1.65亿元.
[2018-08-08]*ST华泽(000693):*ST华泽实控人,独董等6人被证监会立案调查
■证券日报
8月7日,*ST华泽公告披露,其收到中国证监会对公司独立董事张莹,张志伟,武坚,
监事朱小卫,实际控制人王涛,王辉的《调查通知书》,因上述6人涉嫌信息披露违法违
规, 证监会决定对他们进行立案调查.这是在7月底公司宣布因为涉嫌犯罪案被中国证
监会移送公安机关以后,*ST华泽发布的又一重大消息.
此前披露的信息显示,2015年11月份和2016年2月份,中国证监会先后对*ST华泽未
按规定披露关联交易,担保事项立案调查.经核查发现,公司2013年年报,2014年年报和
2015年半年报存在虚假记载, 根据《中华人民共和国刑法》及《最高人民检察院公安
部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》的有关规定, 公司涉嫌构
成违规披露, 不披露重要信息罪等违法犯罪行为,该案于7月27日被中国证监会移送公
安机关.有分析人士认为,*ST华泽的3位独立董事,1位监事和2位实际控制人此次共计6
人因涉嫌信披违法违规被立案调查,或许就与该案有关.
值得一提的是, 公司3位独立董事因为涉嫌信披违法违规遭到立案调查,这被认为
是在A股市场上较为少见的情形.
对此, 四川高扬律师事务所喻远军接受《证券日报》记者采访时表示:"独董虽然
具有相对独立的身份和地位,但是他们在担任上市公司董事期间,应该按照上市公司治
理准则, 向投资者公开相关信息.当其没有按照证监会相关规定,没有履行好作为独立
董事的职责,无法准确,全面披露信息,并且导致投资者权益受到损害时,应当承担相关
的责任.除了证监会的行政处罚以外,如果独立董事存在与公司其他高管预谋相关事项
的情形,并且导致了投资者损失,那么他们还将酌情接受刑事处罚."
事实上, 已经被暂停上市的*ST华泽当前正面临多项危机,关联方非经营性占用资
金问题至今尚未得到彻底解决, 同时,上市公司没有正常的现金流维持正常运转,已经
发生严重的现金支付困难,造成拖欠员工工资和财务支付困难,欠缴巨额国家税金等问
题,公司副总经理,财务总监,董事会秘书等高管们陆续辞职,此外,工银瑞信,景顺长城
多家机构宣布将旗下基金持有的*ST华泽估值下调为0.8月7日,《证券日报》记者拨打
*ST华泽公开联系电话,该电话处于无人接听状态.
据悉,已有投资者准备向*ST华泽和中介机构提起索赔诉讼.对此,喻远军表示:"中
小投资者们对于上市公司的索赔现在属于民事诉讼, 从投资者遭受损失起的三年之内
为诉讼有效期.建议有诉讼打算的投资者尽早提出诉讼申请,这样有利于保护自己的民
事权利."
[2018-08-04]*ST华泽(000693):*ST华泽被移送公安难逃退市命运,账面仅剩53元,股价下跌超七成,6.6万投资者被深套
■证券时报
"史上最穷"上市公司*ST华泽在泥潭里越陷越深,现存退市风险.
在经历实控人失信,董监高纷纷离职,业绩扭亏无望,难以付清审计费,26个跌停之
后, 上市公司*ST华泽被证监会移送公安机关,这不仅让公司存在退市可能,6.6万投资
者跌了个跟头,也让5年前保荐其上市的券商国信证券吃了张2880万元的巨额罚单.
这家公司目前存在终止上市的风险,已有不少投资者准备提起索赔诉讼,已有机构
将*ST华泽估值下调为0.
移送公安 *ST华泽虚假陈述遭顶格处罚
本次退市危机源于今年1月31日,证监会对华泽钴镍(*ST华泽)2013,2014年报和20
15半年报虚假陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90万元顶
格罚款并采取终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任人员给
予行政处罚和市场禁入措施.
经证监会调查,华泽钴镍在2013,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方提供
资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84%,25
8%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.为掩盖关联方长期占用
资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
查阅*ST华泽历年资料发现,2016年,控股股东及其关联方对*ST华泽非经营性占用
资金的期末余额为14.86亿元, 2017年半年报显示,这一数据攀升到17.87亿元,2017年
末占用余额为14.87亿元.与此同时,*ST华泽在最近数月连续披露的《关于关联方占用
公司资金整改进展情况的公告》显示, 公司非经营性资金占用问题的解决一直未有实
质性进展.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信
损害上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》,证监会专门与
公安机关进行了会商, 决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送公安机关依
法追究刑事责任.
国信证券受牵连瑞华被立案
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.调查认定, 国信证券作为华泽钴镍2013,2014年重大资产重组财务顾
问机构和华泽钴镍恢复上市的保荐机构,在执业过程中未勤勉尽责.2018年6月21日,证
监会对国信证券及其从业人员依法作出行政处罚, 合计罚没2880万元.同时,证监会亦
已对审计机构瑞华会计师事务所及从业人员进行立案调查,将依法处理.
证监会认为, 国信证券作为华泽钴镍恢复上市的保荐机构和重大资产重组财务顾
问,在核查上市公司关联方非经营性占用资金和应收票据,以及利用审计专业意见等方
面未勤勉尽责,未对华泽钴镍及下属企业大额资金变化,应收票据快速增减等异常情况
进行必要关注, 未履行必要核查程序,未对审计专业意见进行必要的审慎核查,导致未
能发现华泽钴镍关联方非经营性占用资金和采用无效票据入账掩盖资金占用的事实,
在其出具的保荐材料及相关报告中存在虚假记载.
华泽钴镍违规披露,不批露重要信息的背后隐藏着上市公司大股东,实际控制人及
其关联方资金占用,利益输送等严重违法犯罪行为,集中反映了华泽钴镍公司治理严重
缺位, 内部管理十分混乱,也反映了市场中介机构在执业过程中独立性缺失,执行业务
准则不到位, 职业怀疑不足等突出问题.华泽钴镍案严重损害了投资者利益,破坏了市
场信心,对相关违法犯罪主体依法应予严惩.
保荐制度和独立财务顾问制度是资本市场中发行上市和重大资产重组过程的重要
制度安排, 旨在通过证券公司等市场中介机构勤勉,专业,审慎的核查工作发现欺诈或
者阻止, 防范欺诈行为的发生,使中介机构切实担负起"看门人"责任,这种责任既是一
项法律责任, 也是一项社会责任,更是中介机构谋求经营发展,获取业务报酬的基本前
提.证监会新闻发言人常德鹏指出,现实中,个别市场中介机构合规意识薄弱,社会责任
缺失, 片面追求业务规模,淡忘了诚实守信,勤勉尽责的市场"看门人"初心,玩忽职守,
怠于履责, 弃广大投资者的信赖利益于不顾,使"看门人"的制度安排形同虚设,为欺诈
行为的发生提供了可乘之机.实践证明,中介机构勤勉尽责良好状况的实现有赖于多方
面的激励约束机制, 其中,通过严格的监管执法压实责任至为关键.证监会将持续强化
对中介机构的监管执法,发现违法即严肃问责,督促各类证券服务机构及其从业人员诚
实守信,勤勉尽责,切实保护中小投资合法权益.
史上最穷上市公司账面只剩53元
作为1997年就在深交所上市的老牌上市公司,以有色金属,矿产品的销售为主业的
*ST华泽不缺传奇故事.
每年5月1日是上市公司披露一季度报的最后期限,*ST华泽也不例外.但今年4月27
日, *ST华泽发布公告称,公司原定于期限内披露的2017年年报和2018年一季度报无法
按时披露,股票将于2018年5月2日起停牌.而令投资者惊讶的是,*ST华泽无法披露财报
的原因竟是难以付清审计费.公司称, 大股东向公司推荐了年审机构亚太所,由于公司
无现金可用,两大股东均表示其愿意支付由其所推荐的审计机构的审计费,但随后亚太
所负责人拜访了二股东有关领导, 之后亚太所向公司新提出要全款付清审计费用方可
入场.
根据计算,审计费全额约193万元,在公司多方筹措资金后,4月25日,公司大股东向
亚太所全额垫付审计费,亚太所函复公司,拟于5月2日进场审计,并计划6月28日出具审
计报告,因此延误披露财报,到了2018年的6月29日,*ST华泽公布了迟到几个月的年报,
母公司报表下的货币资金仅有53元,2017年三季度末,母公司报表下的货币资金也仅有
178元,均为当时A股上市公司中该项数值最低的.*ST华泽也由此被称为最穷上市公司.
同时,这家公司的官方网站也无法打开,而公司给出的答复竟然是因为欠费暂停了
.*ST华泽公司的网站已经停止运营,而域名也已被人抢注后标价售卖.
同时,因大股东关联方非经营性占用资金问题,上市公司没有正常的现金流维持正
常运转, 已经发生严重的现金支付困难,造成拖欠员工工资和财务支付困难,欠缴巨额
国家税金等问题."公司长期大面积欠薪,欠缴基本社会保险金导致员工流失严重,职能
部门配备员工严重不足,公司运转困难."*ST华泽在此前披露的公告中指出.
此外值得一提的是, *ST华泽近来人事动荡形势明显.今年2月份,公司董事长王应
虎收到中国证监会市场禁入决定书,其10 年内不得从事证券业务或者担任上市公司董
事,监事,高级管理人员职务.此后,上市公司陆续披露了副总经理,董事会秘书,证券事
务代表,财务总监辞职的公告.
深交所关注函 13个问题直指终止上市风险
除了因涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪等违法犯罪行为被移送公安机关外,
公司还被子公司原高管(财务总监)申请劳动仲裁,仲裁涉及金额高达1519.94万元.
对于*ST华泽存在的种种问题, 深交所日前对其下发关注函,一口气提出了13个问
题,要求公司逐项说明公司股票存在哪些终止上市风险,并制定化解股票退市风险的具
体措施和时间表.同时要求公司在2018年8月14日前进行回复, 并履行相关信息披露义
务.
上述13个问题包括了公司股票终止上市风险及化解措施, 尚未聘请恢复上市保荐
人并与结算公司签订相关协议,最近三年非标准审计意见所涉事项尚未纠正,控股股东
非经营性资金占用问题尚未解决,重组业绩补偿承诺逾期未履行,控股股东委托表决权
的进展情况,持续经营能力,未切实执行证监会市场禁入措施等内容.
*ST华泽目前已被交易所暂停上市且移交公安, 等待公司的大概率将是被强制从A
股退市.之前, 金亚科技和雅百特均是证监会将案件移交公安机关后,深交所启动强制
退市程序.
26个跌停股价下跌73.52% 6.6万投资者深套
从股价走势来看, *ST华泽二级市场表现十分惨淡.自2018年3月份以来,公司股价
曾出现26个一字跌停.股价从原本的12.5元/股一路跌至3.31元/股, 股价下跌73.52%,
根据其股东人数显示,今年一季度,*ST华泽股东人数为6.62万户,今年5月31日,股东人
数为6.59万户.
也就是说, 在其跌停过程中,只有300人幸运出逃.剩余的6.59万户股东,他们只能
硬挨26个跌停,人均持股金额从原来的5万,蒸发到如今只有1万元.
"*ST华泽已被证监会处罚,追加处罚中介机构.保荐人的职能就在于独立于上市公
司之外, 就重大事项向投资者提供独立,客观的信息,如果保荐人未能勤勉尽责而出具
了不实的报告,会对投资者形成直接误导,所以保荐人的不实报告与受误导投资者的损
失之间存在因果关系,保荐人的法律责任并不仅仅是行政处罚那么简单.根据《证券法
》173条的规定, 如果证券服务机构'制作,出具的文件有虚假记载,误导性陈述或者重
大遗漏,给他人造成损失的,应当与发行人,上市公司承担连带赔偿责任'.因此,符合条
件的*ST华泽投资者可以依法向该中介机构提起索赔诉讼." 上海明伦律师事务所王智
斌介绍, 目前准备向*ST华泽以及该中介机构提起索赔诉讼的投资者已超过50人,等证
监会对该中介机构的处罚落地后,立即提起诉讼.
目前, 已有工银瑞信,景顺长城多家机构宣布将旗下基金持有的*ST华泽估值下调
为0.
[2018-08-04]*ST华泽(000693):证监会对4宗案件作出处罚,华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪
■证券日报
近日, 证监会对4宗案件作出行政处罚.证监会还依法向公安机关移送华泽钴镍及
相关人员涉嫌证券犯罪案件.
具体来看, 证监会依法对国信证券保荐业务违法违规案作出处罚,责令其改正,给
予警告,没收业务收入100万元,并处以300万元罚款,对其直接负责的主管人员龙飞虎,
王晓娟给予警告,并分别处以30万元罚款,对国信证券并购重组财务顾问业务违法违规
行为作出处罚, 责令其改正,没收业务收入600万元,并处以1800万元罚款,对其直接负
责的主管人员张苗,曹仲原给予警告,并分别处以10万元罚款.
广东证监局依法对姚逸宇从业人员买卖股票案作出处罚,没收姚逸宇违法所得18.
5万元, 并处以18.5万元罚款;山东证监局依法对徐康私下接受客户委托买卖证券案作
出处罚,责令徐康改正,给予警告,并处以10万元罚款;黑龙江证监局依法对黑龙江省容
维证券数据程序化有限公司(以下简称容维公司)违法违规案作出处罚, 责令容维公司
改正,并处以30万元罚款.
证监会调查认定,华泽钴镍在2013年,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方
提供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84
%,258%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.为掩盖关联方长期
占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.华泽钴镍上述行为涉嫌
构成违规披露, 不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信损害上市公司利益罪.根据
《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》,证监会专门与公安机关进行了会商,决定
将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送公安机关依法追究刑事责任.
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.
[2018-08-04]*ST华泽(000693):华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案将移送公安机关
■上海证券报
证监会官网8月3日披露, 证监会决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移
送公安机关依法追究刑事责任.同时,证监会近日对华泽钴镍恢复上市的保荐机构和重
大资产重组财务顾问国信证券及直接负责人员作出行政处罚, 并对审计机构瑞华会计
师事务所立案调查.
2018年1月23日, 证监会依法对华泽钴镍2013年,2014年年报和2015年半年报虚假
陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90万元顶格罚款并采取
终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予行政处罚和
市场禁入措施.
证监会调查认定,华泽钴镍在2013,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方提
供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84%,
258%,106%,截至2015年6月30日关联方资金占用余额达13.3亿元.
为掩盖关联方长期占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信损害
上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》(国务院令第310号)
,证监会专门与公安机关进行了会商,决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移
送公安机关依法追究刑事责任.
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.证监会调查认定, 国信证券作为华泽钴镍2013,2014年重大资产重组
财务顾问机构和华泽钴镍恢复上市的保荐机构,在执业过程中未勤勉尽责.2018年6月2
1日, 证监会已对国信证券及其从业人员依法作出行政处罚,合计罚没2880万元.同时,
证监会亦已对审计机构瑞华会计师事务所及从业人员进行立案调查,将依法处理.
证监会新闻发言人常德鹏表示,华泽钴镍违规披露,不披露重要信息的背后隐藏着
上市公司大股东, 实际控制人及其关联方资金占用,利益输送等严重违法犯罪行为,集
中反映了华泽钴镍公司治理严重缺位,内部管理十分混乱,也反映了市场中介机构在执
业过程中独立性缺失, 执行业务准则不到位,职业怀疑不足等突出问题.华泽钴镍案严
重损害了投资者利益,破坏了市场信心,对相关违法犯罪主体依法应予严惩.
对于中介机构责任,常德鹏表示,国信证券在核查上市公司关联方非经营性占用资
金和应收票据,以及利用审计专业意见等方面未勤勉尽责,未对华泽钴镍及下属企业大
额资金变化, 应收票据快速增减等异常情况进行必要关注,未履行必要核查程序,未对
审计专业意见进行必要的审慎核查, 导致未能发现华泽钴镍关联方非经营性占用资金
和采用无效票据入账掩盖资金占用的事实, 在其出具的保荐材料及相关报告中存在虚
假记载,重大遗漏.
故证监会对国信证券保荐业务违法违规案作出处罚, 责令其改正,给予警告,没收
业务收入100万元, 并处以300万元罚款,对其直接负责的主管人员龙飞虎,王晓娟给予
警告,并分别处以30万元罚款,对国信证券并购重组财务顾问业务违法违规行为作出处
罚, 责令其改正,没收业务收入600万元,并处以1800万元罚款,对其直接负责的主管人
员张苗,曹仲原给予警告,并分别处以10万元罚款.
此外,证监会还于8月3日披露了3宗行政处罚.分别是:广东证监局依法对姚逸宇从
业人员买卖股票案作出处罚, 没收姚逸宇违法所得18.51万元,并处以18.51万元罚款.
山东证监局依法对徐康私下接受客户委托买卖证券案作出处罚,责令徐康改正,给予警
告, 并处以10万罚款.黑龙江证监局依法对黑龙江省容维证券数据程序化有限公司(简
称"容维公司")违法违规案作出处罚,责令容维公司改正,并处以30万元罚款.
其中, 容维公司作为经批准从事证券投资咨询业务的投资咨询机构,违反《证券,
期货投资咨询管理暂行办法》规定,向投资人承诺投资收益,在其私募基金管理人资质
注销后,对外宣传中仍然提及私募登记证书,发布容维公司有多名执业分析师的不实信
息,对投资者具有误导性,未以谨慎,诚实和勤勉尽责的态度为客户提供投资咨询服务.
[2018-08-04]*ST华泽(000693):华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案移送公安机关
■中国证券报
证监会网站3日发布消息称, 2018年1月23日,证监会依法对华泽钴镍2013,2014年
报和2015半年报虚假陈述给予60万元顶格罚款,对董事长,实际控制人王涛合计给予90
万元顶格罚款并采取终身市场禁入措施, 对16名直接负责的主管人员和其他直接责任
人员给予行政处罚和市场禁入措施.
证监会调查认定,华泽钴镍在2013,2014年度和2015年上半年累计发生向关联方提
供资金的关联交易8.9亿元,30.4亿元,14.9亿元,分别占最近一期经审计净资产的84%,
258%,106%,截至2015年6月30日,关联方资金占用余额达13.3亿元.
为掩盖关联方长期占用资金的事实,王涛等人将37.8亿元无效票据入账充当还款.
华泽钴镍上述行为涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪,王涛等人涉嫌构成背信损害
上市公司利益罪.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》(国务院令第310号)
,证监会专门与公安机关进行会商,决定将华泽钴镍及相关人员涉嫌证券犯罪案件移送
公安机关依法追究刑事责任.
目前, 证监会已完成对华泽钴镍虚假陈述案相关中介机构及其从业人员涉嫌违法
违规行为的调查.证监会调查认定, 国信证券作为华泽钴镍2013,2014年重大资产重组
财务顾问机构和华泽钴镍恢复上市的保荐机构,在执业过程中未勤勉尽责.2018年6月2
1日, 证监会已对国信证券及其从业人员依法作出行政处罚,合计罚没2880万元.同时,
证监会也已对审计机构瑞华会计师事务所及从业人员进行立案调查, 证监会将依法处
理.
华泽钴镍违规披露,不披露重要信息的背后隐藏着上市公司大股东,实际控制人及
其关联方资金占用,利益输送等严重违法犯罪行为,集中反映了华泽钴镍公司治理严重
缺位, 内部管理十分混乱,也反映了市场中介机构在执业过程中独立性缺失,执行业务
准则不到位, 职业怀疑不足等突出问题.华泽钴镍案严重损害了投资者利益,破坏了市
场信心,对相关违法犯罪主体依法应予严惩.
[2018-08-02]*ST华泽(000693):*ST华泽原高管向公司提劳动仲裁,准备提起索赔诉讼投资者已超50人
■证券日报
7月31日晚间, *ST华泽发布公告称,公司原高管提出劳动仲裁,此次劳动仲裁涉及
金额为1519.9万元.从公告披露的内容来看, 此次原高管提出的索赔请求包括工资,经
济补偿,融资奖金等事项,其中,融资奖金为1000万元.
"仲裁的内容能否得到支持,要看双方的举证情况."上海明伦律师事务所王智斌律
师对《证券日报》记者解释.同时,王智斌还对公司年报披露提出质疑:"1000万元的奖
金,计入公司年报了吗?这类款项应该要计入管理费用或者其它会计科目计提."
原高管提十项仲裁要求
根据公告显示, *ST华泽下属全资子公司陕西华泽镍钴金属有限公司于7月31日收
到西安市劳动人事仲裁委员会的开庭通知书和应诉通知书, 申请人郭立红于2013年10
月9入职*ST华泽,担任副总裁一职,年薪50.4120万元,入职后,*ST华泽未完全为其缴纳
社会保险, 未签订书面劳动合同,拖欠其2016年6月份至8月份,2017年1月份至2018年5
月27日工资.
"申请人多次找被申请人协商给申请人缴纳社会保险与支付申请人工资,被申请人
拒绝为申请人缴纳社会保险和支付申请人工资,2018年5月28日申请人以被申请人未缴
纳社会保险, 拖欠申请人工资,未签订书面劳动合同为由解除与被申请人的劳动关系,
为了维护申请人的合法权益特依法提起劳动仲裁."公告称.
鉴于此,郭立红提出了十项仲裁要求,包括支付未签订书面劳动合同双倍工资差额
, 解除关系经济补偿,支付拖欠的工资,支付周末加班费及延时加班费,补缴2016年7月
份至2018年5月份社会养老,社会医疗,失业,生育,工伤保险等.
此外, 郭立红还要求支付融资奖金1000万元,而此项要求,也是这些仲裁要求中金
额最高者.
事实上, *ST华泽早前便多次通过公告指出,因大股东关联方非经营性占用资金问
题, 公司没有正常的现金流维持正常运转,已经发生严重的现金支付困难,造成拖欠员
工工资和财务支付困难,欠缴巨额国家税金等问题.在"公司长期大面积欠薪,欠缴基本
社会保险金导致员工流失严重"背景下, 除了此次提出索赔的原高管郭立红以外,是否
存在其它拖欠员工工资的索赔风险?目前公司与郭立红的仲裁是否有和解的可能?
对此,《证券日报》记者于8月1日上午拨通了*ST华泽的公开联系电话,然而,尽管
记者反复拨打,该电话却未有人接听.
投资者打算索赔
需要注意的是,在今年5月份,公司还发布公告称,公司收到四川监管局监管问询函
,提及相关方反映:公司长期拖欠员工薪酬,近期上调了部分董事,高级管理人员薪酬等
事项.
而从后续的公告可知,公司仍有多重危机未解除,7月31日,公司称收到深圳证券交
易所的函, 根据该函显示,2015年11月份和2016年2月份,中国证监会先后对*ST华泽未
按规定披露关联交易,担保事项立案调查.经查,公司2013年年报,2014年年报和2015年
半年报存在虚假记载, 公司涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪等违法犯罪行为.根
据有关规定,中国证监会已于2018 年7月27日将该案移送公安机关.
"*ST华泽已被证监会处罚,追加处罚中介机构.保荐人的职能就在于独立于上市公
司之外, 就重大事项向投资者提供独立,客观的信息,如果保荐人未能勤勉尽责而出具
了不实的报告,会对投资者形成直接误导,所以保荐人的不实报告与受误导投资者的损
失之间存在因果关系,保荐人的法律责任并不仅仅是行政处罚那么简单.根据《证券法
》173条的规定, 如果证券服务机构'制作,出具的文件有虚假记载,误导性陈述或者重
大遗漏,给他人造成损失的,应当与发行人,上市公司承担连带赔偿责任'.因此,符合条
件的*ST华泽投资者可以依法向该中介机构提起索赔诉讼. "王智斌对《证券日报》介
绍, 目前准备向*ST华泽以及该中介机构提起索赔诉讼的投资者已超过50人,等证监会
对该中介机构的处罚落地后,立即提起诉讼.
[2018-07-31]*ST华泽(000693):*ST华泽涉嫌犯罪案被移送公安机关
■中国证券报
*ST华泽7月30日晚间公告称, 公司收到深交所《关于通报成都华泽钴镍材料股份
有限公司涉嫌犯罪案被中国证监会移送公安机关的函》.
根据该函, 2015年11月和2016年2月,证监会先后对华泽钴镍未按规定披露关联交
易,担保事项立案调查.经查,华泽钴镍2013年年报,2014年年报和2015年半年报存在虚
假记载.根据有关规定, 华泽钴镍涉嫌构成违规披露,不披露重要信息罪等违法犯罪行
为.证监会已于2018年7月27日将该案移送公安机关.
[2018-07-30]*ST华泽(000693):*ST华泽,因涉嫌犯罪案被证监会移送公安机关
■证券时报
*ST华泽(000693)7月30日晚间公告,经查,华泽钴镍2013年年报,2014年年报和201
5年半年报存在虚假记载,根据有关规定,华泽钴镍涉嫌构成违规披露,不披露重要信息
罪等违法犯罪行为.根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》及有关规定,证监
会已于7月27日将该案移送公安机关.公司股票存在终止上市的风险.
[2018-07-24]*ST华泽(000693):高管被立案调查,大股东13亿欠款迟迟不还,股东分歧难弥合,*ST华泽或破产重整自救
■中国证券报
如果知道会陷入今天这般僵局, *ST华泽原实控人陈健可能就不会在7年前与王应
虎把酒言欢, 一手将自己控制的上市公司拱手于人.如果说陈健掌控下的*ST华泽一地
鸡毛,王应虎控制下的*ST华泽更是落到濒临退市的窘境.
"双方的信任消失殆尽."7月19日, *ST华泽一位股东告诉中国证券报记者,因为种
种违规行为,*ST华泽保壳的时间窗口越来越近.情况紧急,中小股东只能通过各种手段
寻求自救, 破产重整可能是最后的出路.7月23日,中国证券报记者致电王应虎,对方未
接听电话.*ST华泽董事长兼董秘刘腾则表示, 上市公司已经在通过司法程序追要大股
东欠款.
大股东再次谈崩
7月14日,*ST华泽公布了公司2018年第三次临时股东大会的决议,两名董事和一名
监事被罢免.
这并非偶然.6月上旬,*ST华泽几大利益方——王应虎家族,太钢投资,陈健等坐到
一张桌上协商, 会议在西安召开.陈健提议,鉴于*ST华泽及王氏家族现状,结合各股东
方的资源和优势,王氏家族可专心处理旗下资产,偿还非经营性占用上市公司资金13.2
9亿元, 太钢投资可发挥其在钢铁冶炼领域专长,组织*ST华泽的生产经营,深圳聚友在
上一次股改重组中积累了丰富的经验,可帮助*ST华泽进行债务重组.
"但最终王氏家族没有同意."一位参会的股东代表说, 异议之处在于,偿还借款的
同时还要丧失*ST华泽控制权, 认为自己亏大了.7月23日,中国证券报记者致电陈健证
实了开会协商一事,但他不愿透露太多细节.
此次沟通会议后,康博恒智(代表*ST华泽股改重组时债权方利益)便公开征集投票
权,罢免董事.
陈健此前表示,*ST华泽走到今天这一步有很多原因,大股东有很大问题;大股东说
话缺少可信度,造成大家误判.
"目前双方已经没有信任感,很难沟通."7月23日,陈健对中国证券报记者表示.
目前, 康博恒智持有*ST华泽5365.42万股(占比9.87%),深圳市聚友网络投资有限
公司持有*ST华泽1877.91万股.目前,这些股权均处于限售状态.
7年前, *ST华泽就处于暂停上市状态,陈健通过债务重组重新上市,所剩股份锁定
期届满后又遭遇市场大幅调整,*ST华泽接连出事,导致这些股份至今都未能套现.
"如果王氏家族不偿还对*ST华泽的欠款,同时又将董事会控制权掌握在手中,将致
*ST华泽于死地."前述股东代表说, 由于大家谈得不愉快,康博恒智最终不得不采取自
治,公开征集投票权,先罢免董事会再做下一步打算.
事实上, 自*ST华泽爆出资金黑洞后,陈健多次向中国证券报记者表达了其对王氏
家族的不信任.此次努力失败后,交锋双方开始采取各自的手段维护自身利益.
7月19日, 中国证券报记者先后联系陕西飞达科技发展有限责任公司,武汉长盈科
技投资发展有限公司等*ST华泽股东,均无法获得其对此置评.
罢免董事监事
"我们已经对王氏家族丧失信任."一位中小股东告诉中国证券报记者,刚结束不久
的临时股东大会投票结果,已经表达了中小股东的态度.
7月13日在西安召开的这次股东大会上, 齐中平,徐景山两位董事以及监事朱小卫
被罢免.
一位长期关注*ST华泽的资深投行人士指出,康博恒智起初大张旗鼓提议罢免四名
董事和一名监事,但投票时仅罢免两名董事和一名监事.这种做法明面上是为了满足相
关法规,但仔细复盘,应该是与董事会成员沟通的结果.
7月15日,*ST华泽公告,收到《中国证监会调查通知书》,因刘腾,徐景山,孙军平,
柴雄伟,齐中平,杨源新涉嫌信息披露违法违规,根据有关规定,决定对刘腾,徐景山,孙
军平,柴雄伟,齐中平,杨源新立案调查.
根据公告,*ST华泽声称是2018年7月11日-12日收到的调查通知书."为何出现通知
书跨期接收?要么11日,要么12日."7月19日,四川一位要求匿名的董秘告诉中国证券报
记者,中国证监会寄送的立案通知书,接受人需出示身份证,需签接受时间,具体到几时
几分.此外,按照信披规定,*ST华泽在接收到调查通知书后应当在两个工作日内进行披
露.
*ST华泽直到7月16日公告,公告的落款时间为7月15日.
"这或许是有意为之."前述董秘称,如果在7月13日的股东大会前公告调查通知,可
能影响投票结果.
对此,刘腾告诉中国证券报记者,此次被立案调查的对象共有6人,而证监会的立案
通知书是针对每个调查对象发送的.公司是在7月11日-12日期间陆续收到,最终公告时
间则与监管层有过沟通.
"从结果来看, 中小股东占了上风."前述资深投行人士称,接下来应该会进行董事
会改选,王氏家族可能失去董事会控制权.
占用资金13.29亿元
王氏家族之所以让众多中小股东丧失信心,一个重要的原因在于两年多的时间,其
违规掏空上市公司的巨款迟迟不归还.
时至今日,这笔占款仍是一笔糊涂账.审计机构一直难以完成大股东资金占用的专
项审计,其中一个重要原因就是部分审计对象财务资料缺失,大股东亦不配合审计.
目前能够说得清楚的资金占用仅是监管机构认定的部分.2017年7月, 中国证券监
督管理委员会在行政处罚及市场禁入事先告知书中指出,陕西华泽通过天慕灏锦,臻泰
融佳,陕西盛华,陕西青润和陕西天港在2013年9月18日-12月31日累计发生向关联方提
供资金的关联交易8.91亿元,同期收到还款2.32亿元,截至2013年末占用资金余额8.20
亿元.2014年度,累计发生向关联方提供资金的关联交易30.36亿元,同期收到还款27.0
2亿元, 截至2014年末占用余额11.54亿元.2015年1月1日-6月30日,累计发生向关联方
提供资金的关联交易14.87亿元,同期收到还款13.12亿元.截至2015年6月30日,上述关
联方非法经营性占用上市公司资金余额13.29亿元.
无从知道这些被占用的资金最终去向何方.事后,王氏家族承诺通过多种方式还款
.但两年多时间过去,公开披露的信息显示,*ST华泽只收到了一笔资金.2016年,经审计
机构认定, *ST华泽当年度总计收到控股股东关联方星王集团偿还资金合计约1156.39
万元.
到底是王氏家族不想还款还是没有偿还能力?
陈健此前表示, 王氏家族目前有效资产并不多,星王集团还有其他欠款,挪用和股
权质押的资金也不知道用在哪里,造成现在债务压力非常大.
但*ST华泽董事长兼董秘刘腾并不这样认为.他称, 大股东正在通过变卖资产偿还
上市公司的欠款.
"王氏家族目前的金融机构欠款与民间借贷总额巨大."前述股东代表称,即便是证
监会认定的13.29亿元, 按照王氏家族的承诺,愿意承担因占用公司资金而产生的各项
财务费用和正常应支付利息以外,按每日万分之五向公司支付罚息,自2017年1月1日起
开始计算至相关占用归还完毕."如今的欠款金额已超过15亿元".
工商资料显示,目前王氏家族诸多公司官司缠身.
*ST华泽称, 因大股东关联方非经营性占用资金问题,公司没有正常的现金流维持
运转, 发生严重的现金支付困难,造成拖欠员工工资和财务支付困难,欠缴巨额国家税
金等.公司长期大面积欠薪, 欠缴基本社会保险金导致员工流失严重,职能部门配备员
工严重不足,公司运转困难.
破产重整或是唯一出路
股东与实控人之间斗得正酣,*ST华泽早已伤痕累累.
未经审计的财报显示,截至今年一季度末,*ST华泽总资产为17.46亿元,同比增加2
.29%,归属于上市公司股东的净资产为-14.46亿元,同比减少0.07%.今年1-3月,公司实
现营业收入20.86万元,同比减少99.94%,归属于上市公司股东的净利润为-107.43万元
.货币资金期末余额为117.84万元.短期借款高达11.62亿元, 应付职工薪酬2170.31万
元.公司基本处于停滞状态.
"王氏家族似乎在采取措施拖延时间."前述资深投行人士说, *ST华泽近期陆续公
告一些合同签订及子公司复产,可能是王氏家族想重新获得中小股东信任.
7月12日, *ST华泽公告称,经过前段时间的技术改造和设备更新,孙公司平安鑫海
资源开发有限公司镍铁精炼电炉安装工程已完工, 电炉操作规程,安全规范已制定,电
炉厂家技术工程师已完成了操作人员的岗前培训, 平安鑫海公司安环部已完成了操作
工人的安全培训,已于2018年7月5日投用了8000KVA变压器.7月6日,镍铁精炼电炉开始
烘炉及九挡空载调试,其后投入镍铁颗粒料及湿选精粉料,开始精炼生产.
公告强调, 平安鑫海此次恢复启动生产,不需要重新采购原材料,使用原有库存材
料(镍铁粉);不需要先付电费,通过电炉熔铸,电费是先使用后按计量收费;新进员工当
月工作,次月才发工资.这次土地拍卖款到位后,优先发放员工工资;先生产出产品再对
外销售,收回资金后再支付相关费用.按季度计算,预计需要流动资金如下:原材料采购
450万元,电费120万元,天然气400万元,油料40万元,备品备件60万元,辅料450万元,员
工工资150万元, 资金来源为销售回款3000万元.公司称,镍铁生产线恢复生产后,2018
年将为公司贡献收入5600万元,按2017年度的收入计算占比14.33%.
此外,*ST华泽公布的采购菲律宾镍矿长销购买合同令人关注.有投资者指出,公告
本身存在计算错误,且*ST华泽中间一倒手就轻松获得100万美元的收益令人生疑.
刘腾则对中国证券报记者表示, *ST华泽已在通过司法途径追要大股东的欠款.目
前,大股东正在通过变卖资产偿还上市公司的欠款,但这需要有个过程.对于*ST华泽的
未来, 刘腾认为,只要大股东能够偿还欠款,上市公司就可以盘活."目前最要紧的是股
东之间要团结,不要为了一己私利制造矛盾."
在前述资深投行人士看来,*ST华泽目前并无太多选择."摆在面前的恐怕只有一条
路——破产重整."该人士称,*ST华泽负担太重,如果没有战略投资者接手,只有通过破
产重整才能起死回生.但这需要债权人,股东达成一致.
留给*ST华泽的时间有限.目前公司已经暂停上市, 倘若未能在法定期限内披露暂
停上市后的首个年度报告;或者暂停上市后首个年度报告显示公司期末净资产为负值;
或者暂停上市后首个年度报告显示公司净利润或者扣除非经常性损益后的净利润为负
值等,均可能导致公司退市.
*ST华泽称,今年将积极采取司法手段,迫使关联方偿还占用资金,夯实资产质量与
基础, 解决职工安置及其他费用等资金缺口;积极引入金融机构与其他战略投资者,设
立产业并购与重组基金, 为公司培育新的经济增长点,与债权人积极沟通.希望可以达
成挂账停息以及不采取过激的司法冻结查封手段,支持公司恢复生产等自救的动作.
7月23日, 中国证券报记者获悉,监管部门近期将召集*ST华泽相关方谈话,提示公
司退市风险.部分股东则准备再与王氏家族协商进一步的自救办法.
[2018-07-13]*ST华泽(000693):景顺长城,工银瑞信将*ST华泽估值下调为0元
■证券时报
鉴于深交所于7月13日起对*ST华泽(000693)进行暂停上市处理的情况, 景顺长城
基金管理有限公司, 工银瑞信基金管理有限公司决定自7月13日起,对公司旗下基金持
有的"*ST华泽"股票按照0元进行估值.
[2018-07-13]*ST华泽(000693):*ST华泽7月13日起暂停上市
■中国证券报
*ST华泽7月12日晚公告,公司于7月12日收到深交所《关于成都华泽钴镍材料股份
有限公司股票暂停上市的决定》,公司股票将自7月13日起暂停上市.
公告显示, 由于公司2015年,2016年,2017年连续三个会计年度经审计的净利润为
负值,2016年,2017年连续两个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报
告,深圳证券交易所决定公司股票自2018年7月13日起暂停上市.
公司表示,2018年,公司将积极通过以下措施保障持续经营能力,恢复盈利能力,争
取2018年度实现扭亏为盈,达到恢复上市的条件:第一,积极采取司法手段,迫使关联方
偿还占用资金, 夯实公司资产质量与基础,并解决职工安置及其他费用等资金缺口;第
二, 积极引入中央金融机构与其他战略投资者,设立产业并购与重组基金,为公司培育
新的经济增长点;第三, 加强镍钴等贵金属贸易业务的精细化管理,提高内控管理体系
运行质量,通过建立和运行常态化的管理提升机制,推进和保障公司回归可持续发展轨
道.
[2018-07-12]*ST华泽(000693):深交所,对*ST华泽及相关当事人给予公开谴责处分
■证券时报
深交所7月12日发布公告称,经查明,成都华泽钴镍材料股份有限公司(即*ST华泽)
存在以下违规行为:
公司未能在2018年4月30日前披露2017年年度报告和2018年第一季度季度报告.公
司实际控制人兼时任董事长王应虎, 董事兼总经理齐中平,董事兼副总经理柴雄伟,董
事徐景山,独立董事张志伟,武坚,监事孙军平,朱小卫,杨源新等未能恪尽职守,履行诚
信勤勉义务,违反了深交所相关规定.
深交所称,鉴于上述违规事实及情节,依据深交所《股票上市规则(2018年修订)》
第17.2条,第17.3条和第17.4条以及《主板上市公司公开谴责标准》第三条的规定,经
深交所纪律处分委员会审议通过,作出如下处分决定:
一, 对成都华泽钴镍材料股份有限公司给予公开谴责的处分;二,对成都华泽钴镍
材料股份有限公司实际控制人兼时任董事长王应虎,董事长兼董事会秘书刘腾,董事兼
总经理齐中平给予公开谴责的处分;三,对成都华泽钴镍材料股份有限公司董事兼副总
经理柴雄伟,董事徐景山,独立董事张志伟,武坚,监事孙军平,朱小卫,杨源新给予通报
批评的处分.
[2018-07-12]*ST华泽(000693):深交所,*ST华泽自7月13日起暂停上市
■证券时报
深交所7月12日发布公告称,成都华泽钴镍材料股份有限公司(即*ST华泽)2015年,
2016年, 2017年连续三个会计年度经审计的净利润为负值,2016年,2017年连续两个会
计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告. 根据《深圳证券交易所股票
上市规则(2018年修订)》14.1.1条, 14.1.3条的规定以及深交所上市委员会的审核意
见,决定成都华泽钴镍材料股份有限公司股票自2018年7月13日起暂停上市.
[2018-07-09]*ST华泽(000693):*ST华泽,下属企业平安鑫海复产
■证券时报
*ST华泽(000693)7月9日晚间公告,孙公司平安鑫海资源开发有限公司经过前段时
间的技术改造和设备更新, 镍铁精炼电炉安装工程已完工,开始烘炉及九挡空载调试,
其后投入镍铁颗粒料及湿选精粉料, 开始精炼生产.镍铁生产线恢复生产后,2018年将
为公司贡献收入5600万元,按2017年的收入计算占比14.33%.
[2018-06-30]*ST华泽(000693):这家公司连续26个跌停,账面上只有178元!股东爆料,实控人不在乎公司退市
■证券时报
*ST华泽(000693)近年来丑闻可谓层出不穷:大股东占用上市公司十几个亿资金几
年不还;公司账目上一度只剩一百多元钱, 公司网站因欠费被停止运营;实际控制人王
应虎父子被证监会立案调查并谴责.上市公司拖欠多名员工工资,很多员工一年多没拿
到工资而高管团队却集体涨薪……
近日, 证券时报记者采访了*ST华泽的一部分离职员工.据了解公司内情的人士爆
料,这家公司老板王应虎或许压根就没打算救活上市公司,公司所谓的"保壳大计"现在
看来更像是一场笑话.记者独家采访了*ST华泽第三大股东北京康博恒智科技有限责任
公司,第五大股东深圳市聚友网络投资有限公司的实际控制人陈健,他亦给出了近似观
点.
一位资深证券业人士说, 四川有两家奇葩上市公司,一家金亚科技被强行退市,另
外一家*ST华泽以目前的态势来看,离退市也不远了.
"为死而生的上市公司"
在给记者爆料的人士看来,如今*ST华泽面临退市无疑,这是从*ST华泽借壳开始就
已决定好的命运,这一变局的策划者是公司的实际控制人王应虎父子.
6月28日晚间,*ST华泽公告,公司2017年度亏损22.88亿元,股票将因连续三年亏损
被暂停上市, 同进存在终止上市的风险.对于业绩变动主因,公司也坦诚,是关联方,实
际控制人王氏家族关联公司占用资金数额巨大, 占比过重,长期拖欠,严重影响公司资
产质量,按照会计政策对关联方占用应计提准备.
2018年5月2日,*ST华泽因无法在法定期限内披露2017年年度报告,公司股票已于2
017年年度报告披露期限届满后次一交易日起被实施停牌.在停牌前, 公司股票连续26
个一字跌停板,收于每股3.31元.
6月12日, *ST华泽公告,公司接到中国证监会调查通知书,公司因涉嫌信披违法违
规,根据证券法有关规定,中国证监会决定对公司进行立案调查.
*ST华泽更因账面上就只有178块钱,并且由于没有钱续交费用,连官网都被停掉了
,被笑称"A股最穷上市公司".
*ST华泽为何陷入穷途末路?公司的实际控制人王应虎家族又在做什么?这一切都
要从*ST华泽借壳开始说起.
2013年9月,王氏家族旗下"陕西华泽镍钴金属有限公司"(下称"陕西华泽")注入即
将濒临退市的S*ST聚友.2014年1月, 重组完成后,S*ST聚友更名为华泽镍钴(下称'*ST
华泽').
王应虎生于1958年,1994年创办星王集团.早些年王应虎在陕西创办了多家有色金
属企业,完成了自己的原始积累.
王应虎育有子女王辉和王涛两人,王辉在*ST华泽持股比例为19.8%,王涛持股比例
为15.5%.王氏家族成为*ST华泽实际控制人.
在借壳上市之前,陕西华泽业绩不错.2010年-2012年,陕西华泽分别实现营业收入
10.39亿元,12.67亿元,12.62亿元,净利润分别为8051.78万元,1.67亿元,1.56亿元.20
14年净利润更达2.18亿元,同比增长95%;但到了2015年,*ST华泽画风大变,当年亏损1.
55亿元;此后经营状况进一步恶化,2016年和2017年分别亏损4亿元和22.88亿元.
2017年7月,证监会查明,实际控制人王氏家族通过陕西华泽借用天慕灏锦,臻泰融
佳,陕西盛华等公司的名义进行关联交易,向星王集团等关联方提供资金,占用*ST华泽
资金, 截至2015年6月30日占用余额13.29亿元.这些交易*ST华泽均未按照规定进行信
息披露.为掩盖关联方长期占用资金的事实, 王涛安排人员搜集票据复印件,将无效票
据入账充当还款,导致上市公司2013年年报,2014年年报和2015年半年报存在虚假记载
.另外,*ST华泽关联方还被查实有违规担保以及违规信披的问题.
"这么多年, 没人能说清星王集团借走*ST华泽的13.29亿干什么去了,做了什么项
目."向证券时报记者爆料的人士称,对于这些资金的去向,实际控制人王应虎表现得非
常神秘, 说他的儿子王涛在负责此项投资.但*ST华泽历任高管团队均无人知晓这是一
项什么样的投资.
"凭本事欠的钱为什么要还?"这样一句网络上的段子,成为星王集团占用资金的真
实写照.实际控制人一次次承诺要归还欠款,但至今仍是遥遥无期.据公司内部人士称,
王应虎多次在公司会议上提出要"壮士断腕"归还上市公司的借款,实现"保壳大计".
"现在看来, 王氏家族提出的'保壳大计'基本就是一个美丽的谎言,用来忽悠上市
公司的其他股东, 中小投资者和公司内部团队."该爆料人士称,*ST华泽之所以如此肆
无忌惮地对抗监管,无底线拖延,就是想把上市公司拖死,直至进入退市程序.该人士分
析,王氏家族掏空上市公司后,就将上市公司弃之如敝履,目前的*ST华泽已经被掏空无
法正常运转,濒临死亡.
一位监管部门人士称, "王氏家族这么多年一直称要壮士断腕挽救上市公司,实际
上连一个指甲盖都没付出过."
涨薪留不住高管的心
2015年成为*ST华泽的分水岭.此前公司经营相对正常,此后是一年不如一年.
"忽悠监管,忽悠股东,忽悠员工,这是近几年*ST华泽一直的做法."*ST华泽爆料人
称:"公司每年的财报出台都很艰难, 王总(指王应虎)觉得会计师事务所不按他的意思
做,不给力,经常更换会计师事务所."早在*ST华泽2016年年报中,就有多名董监高对公
司2016年的财报真实性表示不认可.
2017年4月,在对公司2016年财报进行审计时,瑞华会计师事务所就曾对*ST华泽的
报告出具了无法表示意见的审计报告.瑞华会计师事务所的审计报告表示,除了巨额的
关联方资金占用外, 其实施的函证,访谈程序均未能获得满意的审计证据,涉及资产金
额高达13.92亿元.
如此不规范的行为,自然导致了高管团队的强烈反弹.自2015年以来,*ST华泽已有
五位董事会秘书离职, 总经理,副总经理共七位离职,加上其余离职人数共18位高管离
职.2018年以来, 据不完全统计,已有六位高管离职.爆料人称,最初借壳时的董监高团
队中,只剩王氏家族的三四个人没换了,其他人均已辞职.
面对高管团队的大量离职,实际控制人王氏家族开出的药方是高薪挖人.据知情者
称, 在以前的董监高纷纷辞职后,王氏家族在上市公司行业开出高薪招人,但有上市公
司从业经验的往往干一两个月就会走人,而目前的董监高团队中,已很少有人具备上市
公司从业经验."这个公司就没法留住人, 对抗,挑战监管的事经常发生,所谓开高薪也
往往难以兑现, 可以说是没有诚意."前述爆料者称,王氏家族给高管开高薪颇为随意,
经常许诺年薪翻倍.
截至2018年4月底, *ST华泽已拖欠员工工资及社保2770万元.据一位离职员工称,
目前*ST华泽不少员工被欠薪一年以上.大家都在等待星王集团在昆明路的一块土地进
行拍卖, 进而变现后拿到欠薪.该人士称,目前多名离职员工已就欠薪事件提出了劳动
仲裁.
"现任的高管团队对上市公司管理流程并不熟悉,实际控制人就靠提高薪水来让他
们听话."前述爆料人称.虽然拖欠员工工资,社保2770万元,但是在如此艰难的情况下,
*ST华泽还是给高管团队涨薪.公告显示, 2016年12月对高管提薪67%,其中时任副总兼
董秘的朱若甫工资由每年65万元上涨到130万元,涨幅100%.2017年12月,又进行了一次
大幅提薪, 总经理由每月8.3万调整为18万,年薪为216万元.副总经理由每月3.69万元
提高为6.57万元, 年薪约为79万元.公司给出的提薪理由为:提高公司核心团队士气和
凝聚力,能正常回复监管函件,确保年报顺产,从而稳定实现"保壳"大计.
据知情人透露, *ST华泽董事会目前基本上是瘫痪状态,多名高管成为实际控制人
手中的"提线木偶".爆料人对证券时报记者称,"王氏家族早已把上市公司掏空,他们持
有的股份也几乎都被质押.实际控制人早就置中小投资者的利益于不顾,他们对上市公
司的生死,可以说是漠不关心."
重要股东:大股东不在乎退市
这两年眼看着*ST华泽退市的脚步越来越近, *ST华泽重要股东陈健感觉到财富损
失的迫切感,但大股东王氏家族却不怎么着急.
陈健表示,大股东已不在乎公司是否退市,他分析大股东通过股权质押融资还有资
金占用已从上市公司获得40亿元.
目前*ST华泽市值18亿元, 该公司丑闻缠身复牌下跌是大概率事件,即使复牌之后
不再下跌,王辉兄妹持有市值也远远低于从该公司获得的资金.
假若*ST华泽是一家正常的公司, 那大股东还有营救的动力,但现在大股东完全没
有营救的动力.
*ST华泽与众不同的地方,是大股东的股权,名义上还在大股东名下,理论上已与其
无关,所以即使保壳成功,也已与现在实控人无关.
但是是否保壳成功和陈健关系密切,*ST华泽第三大股东北京康博恒智科技有限责
任公司,第五大股东深圳市聚友网络投资有限公司分别持有*ST华泽9.87%和3.46%的股
份,合计持有13.33%的股份,而北京康博和聚友网络两家公司的掌控人都是陈健.
2013年,暂停上市公司*ST聚友剥离资产和负债,通过发行3.5亿股置入陕西华泽10
0%股权,王涛,王辉兄妹与父亲王应虎一起,成为上市公司的实际控制人.
但此后业绩承诺没有完成, 2013年与承诺相差8000万元,2015年亏损1.55亿元.按
照补偿协议,王涛,王辉名下股份有可能悉数用于补偿.
陈健表示,"大股东抓住了对赌协议中的一条,即要对亏损情况做专项审计,但是大
股东不让会计师进场,所以到底有多少亏损,有多少占用也弄不清楚."
由于2015年年报被出具非标意见,需要进行业绩补偿专项审计,但专项审计迟迟完
不成.*ST华泽于2017年9月份聘请中审众环会计师事务所, 希格玛会计师事务所完成"
大股东关联方占用上市公司资金专项审计"尽职调查和立项程序, 两家事务所向*ST华
泽提交了走访清单,但走访进度慢,走访效果也不好.
此外王涛,王辉名下股份几乎悉数被质押并司法冻结,导致业绩补偿实际上无法进
行.
这也导致王氏家族依然是大股东,依然可以左右*ST华泽.陈健称,王家抓住了法律
的空子,搞得外人都没有办法."我们提出了拯救措施,但他们控制着董事会,听不进去"
.
陈健表示,大股东本身有效资产不多,大股东旗下的星王集团(星王集团挪用了*ST
华泽巨额资金)还欠有高利贷, 挪用和股权质押的资金也不知道用在哪里,造成现在债
务压力非常大.
陈健称在前些年*ST华泽遇到问题的时候就提出要破产重整,被大股东拒绝."现在
要想解决问题, 将会非常难."他认为必须要改选董事会,由中小股东来推选董事,共同
提出解救方案;其次要建立有效的法人治理结构,要想恢复生产,必须要破产重整.公司
要想得救,找到接盘方是前置条件,要想找到接盘方,就必须破产重整,没人愿意接这么
大风险的公司.
王氏家族进入*ST华泽之后, 恰逢镍价下跌,当时资产注入的时候13万元/吨,之后
最低的时候只有6万元/吨, 市场行情不好,但陈健认为大股东也有很大责任,将那么多
钱挪用走之后, 公司就没办法再生产了,旗下冶炼厂又想赚土地钱而关停卖土地,但是
新厂房也无法建起来,矿山早在前年就彻底关闭,到现在也无法恢复生产.
陈健认为,*ST华泽走到今天这一步有很多原因,大股东做人的方法,对人的态度有
很大问题;其次, 感觉不到大股东说真话,说的话80%缺少可信度,造成大家误判,"隔一
段时间找来武钢, 中铝这些大企业的人来站台,让外界重燃信心,但过几个月这些人了
解情况后就又退出了."
壳股命运多舛
当年王氏家族注入镍矿资产的壳公司S*ST聚友, 实控人正是陈健,陈健表示,当年
接触的时候认为对方(王应虎)还不错, 还是大学老师,当年注入的资产属实,对集团的
情况并不清楚,"后来查了一下,王应虎大学老师的身份都不一定属实".
陈健所谓注入资产属实的说法经不起推敲.实际上,证监会刚处罚了国信证券2800
万元, 国信证券是*ST华泽申请恢复上市的保荐机构,公司出具了保荐书,*ST华泽2013
年和2014年年报存在虚假记载, 重大遗漏等问题.2013年就是资产注入那一年,也就是
说那个时候公告的资产情况就已经不真实了.
陈健在引来王氏家族之前,就已经多方寻找借壳方,最终找来王氏家族,也算救了S
*ST聚友一命.至于王氏家族的镍矿资产到底怎么样, 陈健应该比普通投资者掌握的信
息更多.
在借壳之前, S*ST聚友曾经暂停上市长达7年,因连续三年亏损,自2007年5月23日
起暂停上市.2012年起,S*ST聚友展开重组工作,2014年恢复上市.S*ST聚友在陈健时代
也过得很不顺,该公司2010年,因在2001年至2004年虚构酒店视讯业务收入共计7832.0
9万元,为关联企业担保涉6.45亿元未信披等问题,陈健被罚5年证券市场禁入.
陈健是通过股权转让成为S*ST聚友大股东的, 1999年深圳市聚友视讯网络有限公
司通过受让成都上市公司泰康股份的国家股,成为第一大股东,并经过资产重组淡出化
纤行业,涉足信息产业,被当做第一个网络股.但此后业绩下滑,大股东拖欠上市公司款
项,最终暂停上市.
几经沉浮, 000693这个代码顶着的壳换了又换,业绩并未有所起色,又再次面临暂
停上市甚至退市命运,可谓命运多舛.
[2015-10-29]华泽钴镍(000693):国际镍,钴价格下滑,公司业绩不达预期-季报点评
■信达证券
事件:2015年10月29日,华泽钴镍发布2015年三季报.公司报告期内完成营业收入8
9.81亿元,同比增长21.43%.完成扣非后净利润9569万元,同比下降25.66%.低于我们此
前预期.
点评:
国际镍价,钴价下滑成为公司利润业绩下滑的主要因素.
过去三年全球镍金属库存量逐步上升,实际需求端改善乏力导致金属价格下跌.从
全球镍金属库存量来看,随着2012-2014年投产的镍金属冶炼加工产能的不断释放以及
最近两年中国经济增速的不断下滑在镍金属需求端造成的挤压, 全球镍金属库存量不
断上升.以LME在全球的三大镍金属库为例, 其库存量从2012年的11万吨已上升至目前
的33万吨.而镍金属价格却在三年中出现了30%以上的跌幅.同时,国内钴系化工产品例
如氯化钴等价格也不断走低.镍, 钴价格双杀导致公司的主要产品硫酸镍,氯化钴毛利
率被压缩从而使得公司业绩下滑较大.
公司西安电解镍厂房搬迁,电解镍生产停止.
公司2015年8月18日发布公告称,将全资子公司陕西华泽镍钴金属有限公司下属昆
明路分公司(其主要从事电解镍生产)名下昆明路8号所处地块, 根据西安市2008-2020
年总体规划及莲湖区的城市发展规划,土地利用规划变更为商业开发用地.并将已停产
的电解镍生产基地进行搬迁.由于厂房搬迁, 2015年公司电解镍生产停止,致使营业收
入出现一定程度的下滑.
公司非公开发行股份事宜仍存在不确定性.
公司2015年6月3日向证监会提交的关于合金新材料项目,年产2万吨新能源电池材
料项目,偿还银行借款的非公开发行预案在8月27日获得《中国证监会行政许可项目审
查反馈意见通知书》后一直处于补充材料, 延期回复状态.因此,该非公开发行事项仍
存在较大不确定性.
盈利预测及评级:我们预计公司15-17年EPS分别为0.18,0.12,0.11元,考虑全球镍
,钴金属价格下滑严重影响了公司产品利润空间,将公司评级下调为"持有".
风险因素:宏观经济增长放缓与下游市场需求不足;原材料价格波动;人民币汇率
变动;非公开增发事宜存在不确定性.
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窃?
.另外,*ST华泽关联方还被查实有违规担保以及违规信披的问题.
"这么多年, 没人能说清星王集团借走*ST华泽的13.29亿干什么去了,做了什么项
目."向证券时报记者爆料的人士称,对于这些资金的去向,实际控制人王应虎表现得非
常神秘, 说他的儿子王涛在负责此项投资.但*ST华泽历任高管团队均无人知晓这是一
项什么样的投资.
"凭本事欠的钱为什么要还?"这样一句网络上的段子,成为星王集团占用资金的真
实写照.实际控制人一次次承诺要归还欠款,但至今仍是遥遥无期.据公司内部人士称,
王应虎多次在公司会议上提出要"壮士断腕"归还上市公司的借款,实现"保壳大计".
"现在看来, 王氏家族提出的'保壳大计'基本就是一个美丽的谎言,用来忽悠上市
公司的其他股东, 中小投资者和公司内部团队."该爆料人士称,*ST华泽之所以如此肆
无忌惮地对抗监管,无底线拖延,就是想把上市公司拖死,直至进入退市程序.该人士分
析,王氏家族掏空上市公司后,就将上市公司弃之如敝屣,目前的*ST华泽已经被掏空无
法正常运转,濒临死亡.
一位监管部门人士称, "王氏家族这么多年一直称要壮士断腕挽救上市公司,实际
上连一个指甲盖都没付出过."
涨薪留不住高管的心
2015年成为*ST华泽的分水岭.此前公司经营相对正常,此后是一年不如一年.
"忽悠监管,忽悠股东,忽悠员工,这是近几年*ST华泽一直的做法."*ST华泽爆料人
称:"公司每年的财报出台都很艰难, 王总(指王应虎)觉得会计师事务所不按他的意思
做,不给力,经常更换会计师事务所."早在*ST华泽2016年年报中,就有多名董监高对公
司2016年的财报真实性表示不认可.
2017年4月,在对公司2016年财报进行审计时,瑞华会计师事务所就曾对*ST华泽的
报告出具了无法表示意见的审计报告.瑞华会计师事务所的审计报告表示,除了巨额的
关联方资金占用外, 其实施的函证,访谈程序均未能获得满意的审计证据,涉及资产金
额高达13.92亿元.
如此不规范的行为,自然导致了高管团队的强烈反弹.自2015年以来,*ST华泽已有
五位董事会秘书离职, 总经理,副总经理共七位离职,加上其余离职人数共18位高管离
职.2018年以来, 据不完全统计,已有六位高管离职.爆料人称,最初借壳时的董监高团
队中,只剩王氏家族的三四个人没换了,其他人均已辞职.
面对高管团队的大量离职,实际控制人王氏家族开出的药方是高薪挖人.据知情者
称, 在以前的董监高纷纷辞职后,王氏家族在上市公司行业开出高薪招人,但有上市公
司从业经验的往往干一两个月就会走人,而目前的董监高团队中,已很少有人具备上市
公司从业经验."这个公司就没法留住人, 对抗,挑战监管的事经常发生,所谓开高薪也
往往难以兑现, 可以说是没有诚意."前述爆料者称,王氏家族给高管开高薪颇为随意,
经常许诺年薪翻倍.
截至2018年4月底, *ST华泽已拖欠员工工资及社保2770万元.据一位离职员工称,
目前*ST华泽不少员工被欠薪一年以上.大家都在等待星王集团在昆明路的一块土地进
行拍卖, 进而变现后拿到欠薪.该人士称,目前多名离职员工已就欠薪事件提出了劳动
仲裁.
"现任的高管团队对上市公司管理流程并不熟悉,实际控制人就靠提高薪水来让他
们听话."前述爆料人称.虽然拖欠员工工资,社保2770万元,但是在如此艰难的情况下,
*ST华泽还是给高管团队涨薪.公告显示, 2016年12月对高管提薪67%,其中时任副总兼
董秘的朱若甫工资由每年65万元上涨到130万元,涨幅100%.2017年12月,又进行了一次
大幅提薪, 总经理由每月8.3万调整为18万,年薪为216万元.副总经理由每月3.69万元
提高为6.57万元, 年薪约为79万元.公司给出的提薪理由为:提高公司核心团队士气和
凝聚力,能正常回复监管函件,确保年报顺产,从而稳定实现"保壳"大计.
据知情人透露, *ST华泽董事会目前基本上是瘫痪状态,多名高管成为实际控制人
手中的"提线木偶".爆料人对证券时报记者称,"王氏家族早已把上市公司掏空,他们持
有的股份也几乎都被质押.实际控制人早就置中小投资者的利益于不顾,他们对上市公
司的生死,可以说是漠不关心."
重要股东:大股东不在乎退市
这两年眼看着*ST华泽退市的脚步越来越近, *ST华泽重要股东陈健感觉到财富损
失的迫切感,但大股东王氏家族却不怎么着急.
陈健表示,大股东已不在乎公司是否退市,他分析大股东通过股权质押融资还有资
金占用已从上市公司获得40亿元.
目前*ST华泽市值18亿元, 该公司丑闻缠身复牌下跌是大概率事件,即使复牌之后
不再下跌,王辉兄妹持有市值也远远低于从该公司获得的资金.
假若*ST华泽是一家正常的公司, 那大股东还有营救的动力,但现在大股东完全没
有营救的动力.
*ST华泽与众不同的地方,是大股东的股权,名义上还在大股东名下,理论上已与其
无关,所以即使保壳成功,也已与现在实控人无关.
但是是否保壳成功和陈健关系密切,*ST华泽第三大股东北京康博恒智科技有限责
任公司,第五大股东深圳市聚友网络投资有限公司分别持有*ST华泽9.87%和3.46%的股
份,合计持有13.33%的股份,而北京康博和聚友网络两家公司的掌控人都是陈健.
2013年,暂停上市公司*ST聚友剥离资产和负债,通过发行3.5亿股置入陕西华泽10
0%股权,王涛,王辉兄妹与父亲王应虎一起,成为上市公司的实际控制人.
但此后业绩承诺没有完成, 2013年与承诺相差8000万元,2015年亏损1.55亿元.按
照补偿协议,王涛,王辉名下股份有可能悉数用于补偿.
陈健表示,"大股东抓住了对赌协议中的一条,即要对亏损情况做专项审计,但是大
股东不让会计师进场,所以到底有多少亏损,有多少占用也弄不清楚."
由于2015年年报被出具非标意见,需要进行业绩补偿专项审计,但专项审计迟迟完
不成.*ST华泽于2017年9月份聘请中审众环会计师事务所, 希格玛会计师事务所完成"
大股东关联方占用上市公司资金专项审计"尽职调查和立项程序, 两家事务所向*ST华
泽提交了走访清单,但走访进度慢,走访效果也不好.
此外王涛,王辉名下股份几乎悉数被质押并司法冻结,导致业绩补偿实际上无法进
行.
这也导致王氏家族依然是大股东,依然可以左右*ST华泽.陈健称,王家抓住了法律
的空子,搞得外人都没有办法."我们提出了拯救措施,但他们控制着董事会,听不进去.
"
陈健表示,大股东本身有效资产不多,大股东旗下的星王集团(星王集团挪用了*ST
华泽巨额资金)还欠有高利贷, 挪用和股权质押的资金也不知道用在哪里,造成现在债
务压力非常大.
陈健称在前些年*ST华泽遇到问题的时候就提出要破产重整,被大股东拒绝."现在
要想解决问题, 将会非常难."他认为必须要改选董事会,由中小股东来推选董事,共同
提出解救方案;其次要建立有效的法人治理结构,要想恢复生产,必须要破产重整.公司
要想得救,找到接盘方是前置条件,要想找到接盘方,就必须破产重整,没人愿意接这么
大风险的公司.
王氏家族进入*ST华泽之后, 恰逢镍价下跌,当时资产注入的时候13万元/吨,之后
最低的时候只有6万元/吨, 市场行情不好,但陈健认为大股东也有很大责任,将那么多
钱挪用走之后, 公司就没办法再生产了,旗下冶炼厂又想赚土地钱而关停卖土地,但是
新厂房也无法建起来,矿山早在前年就彻底关闭,到现在也无法恢复生产.
陈健认为,*ST华泽走到今天这一步有很多原因,大股东做人的方法,对人的态度有
很大问题;其次, 感觉不到大股东说真话,说的话80%缺少可信度,造成大家误判,"隔一
段时间找来武钢, 中铝这些大企业的人来站台,让外界重燃信心,但过几个月这些人了
解情况后就又退出了."
壳股命运多舛
当年王氏家族注入镍矿资产的壳公司S*ST聚友, 实控人正是陈健.陈健表示,当年
接触的时候认为对方(王应虎)还不错, 还是大学老师,当年注入的资产属实,对集团的
情况并不清楚,"后来查了一下,王应虎大学老师的身份都不一定属实."
陈健所谓注入资产属实的说法经不起推敲.实际上,证监会刚处罚了国信证券2800
万元, 国信证券是*ST华泽申请恢复上市的保荐机构,公司出具了保荐书,*ST华泽2013
年和2014年年报存在虚假记载, 重大遗漏等问题.2013年就是资产注入那一年,也就是
说那个时候公告的资产情况就已经不真实了.
陈健在引来王氏家族之前,就已经多方寻找借壳方,最终找来王氏家族,也算救了S
*ST聚友一命.至于王氏家族的镍矿资产到底怎么样, 陈健应该比普通投资者掌握的信
息更多.
在借壳之前, S*ST聚友曾经暂停上市长达7年,因连续三年亏损,自2007年5月23日
起暂停上市.2012年起,S*ST聚友展开重组工作,2014年恢复上市.S*ST聚友在陈健时代
也过得很不顺, 因在2001年至2004年虚构酒店视讯业务收入共计7832.09万元,为关联
企业担保涉6.45亿元未信披等问题,陈健被罚5年证券市场禁入.
陈健是通过股权转让成为S*ST聚友大股东的, 1999年深圳市聚友视讯网络有限公
司通过受让成都上市公司泰康股份的国家股,成为第一大股东,并经过资产重组淡出化
纤行业,涉足信息产业,被当做第一个网络股.但此后业绩下滑,大股东拖欠上市公司款
项,最终暂停上市.
几经沉浮, 000693这个代码顶着的壳换了又换,业绩并未有所起色,又再次面临暂
停上市甚至退市命运,可谓命运多舛.
[2015-10-29]华泽钴镍(000693):国际镍,钴价格下滑,公司业绩不达预期-季报点评
■信达证券
事件:2015年10月29日,华泽钴镍发布2015年三季报.公司报告期内完成营业收入8
9.81亿元,同比增长21.43%.完成扣非后净利润9569万元,同比下降25.66%.低于我们此
前预期.
点评:
国际镍价,钴价下滑成为公司利润业绩下滑的主要因素.
过去三年全球镍金属库存量逐步上升,实际需求端改善乏力导致金属价格下跌.从
全球镍金属库存量来看,随着2012-2014年投产的镍金属冶炼加工产能的不断释放以及
最近两年中国经济增速的不断下滑在镍金属需求端造成的挤压, 全球镍金属库存量不
断上升.以LME在全球的三大镍金属库为例, 其库存量从2012年的11万吨已上升至目前
的33万吨.而镍金属价格却在三年中出现了30%以上的跌幅.同时,国内钴系化工产品例
如氯化钴等价格也不断走低.镍, 钴价格双杀导致公司的主要产品硫酸镍,氯化钴毛利
率被压缩从而使得公司业绩下滑较大.
公司西安电解镍厂房搬迁,电解镍生产停止.
公司2015年8月18日发布公告称,将全资子公司陕西华泽镍钴金属有限公司下属昆
明路分公司(其主要从事电解镍生产)名下昆明路8号所处地块, 根据西安市2008-2020
年总体规划及莲湖区的城市发展规划,土地利用规划变更为商业开发用地.并将已停产
的电解镍生产基地进行搬迁.由于厂房搬迁, 2015年公司电解镍生产停止,致使营业收
入出现一定程度的下滑.
公司非公开发行股份事宜仍存在不确定性.
公司2015年6月3日向证监会提交的关于合金新材料项目,年产2万吨新能源电池材
料项目,偿还银行借款的非公开发行预案在8月27日获得《中国证监会行政许可项目审
查反馈意见通知书》后一直处于补充材料, 延期回复状态.因此,该非公开发行事项仍
存在较大不确定性.
盈利预测及评级:我们预计公司15-17年EPS分别为0.18,0.12,0.11元,考虑全球镍
,钴金属价格下滑严重影响了公司产品利润空间,将公司评级下调为"持有".
风险因素:宏观经济增长放缓与下游市场需求不足;原材料价格波动;人民币汇率
变动;非公开增发事宜存在不确定性.
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