资产重组最新消息
≈≈大地熊688077≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主要业务、产品及用途
1、高性能烧结钕铁硼永磁材料业务
公司专注于高性能烧结钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售,公司高性能
烧结钕铁硼永磁材料具有磁性能高、服役特性优、稳定性好等特点,主要应用于汽车
工业、工业电机和高端消费类电子等节能环保和智能制造领域,如汽车EPS、新能源
汽车、风力发电、节能电机、节能家电、工业机器人、5G、3C产品等领域。
2、橡胶磁和其他磁性制品业务
橡胶磁系混合了磁粉、铁粉与合成橡胶的柔性磁体,可加工为条状、卷状
等复杂形状,主要应用于文具、玩具、马达磁条和白色家电等。其他磁性制品主要系
应客户需要所外购外销的钐钴、粘结钕铁硼等其他磁性制品。
(二)主要经营模式
1、采购模式
公司主要采取“以产定购、批量采购”的采购模式。一方面,采购部负责
对合格供应商名单进行动态更新与管理;另一方面,生产部根据订单情况安排生产计
划并编制原辅材料计划表和请购单,由采购部择优选取供应商、签订采购合同;原辅
材料到厂后由品质部检验、检验合格方可入库。公司烧结钕铁硼永磁材料的主要原材
料是以稀土金属为主要成本构成的钕铁硼速凝薄带合金片。
2、生产模式
公司主要采取以销定产的模式开展生产管理。生产部根据销售部门下达的
订单和坯料库存情况制定生产计划,并将生产任务、产品质量要求下达到具体车间和
工段上,品质部和仓库负责半成品及成品的评审检验和放行入库。公司烧结钕铁硼永
磁材料的生产工艺流程主要包括配料、氢碎、制粉、成型、烧结、性能检测、机加工
、表面处理、包装检验等,公司在机加工环节适度采取委外加工方式。
3、销售模式
根据客户是否为公司产品的终端客户,公司产品销售分直销和经销两种模
式。公司当前已形成直销为主、经销为辅的销售渠道格局。
(1)直销模式
公司与产品的终端客户签署合作框架协议或销售订单,根据客户对产品规
格、性能、数量、交期等不同需求提供定制化的产品生产销售及后续服务。该模式下
的主要客户为境内外汽车工业、工业电机和消费类电子等行业的设备制造商或其配套
企业。
(2)经销模式
公司经销模式主要在拓展境外市场的过程中形成。公司通过经销客户将产
品销售给终端客户,该模式下全部为买断式销售。针对公司下游行业的境外市场格局
,基于提升客户开发效率、降低公司内部管理及客户维护成本的考虑,公司亦借助区
域市场的经销客户在本土化经营方面的区位优势拓展海外市场。该合作模式为公司迅
速开拓国际市场、树立品牌美誉度提供了便捷途径。
(三)主要业绩驱动因素
报告期内,公司实现营业收入72,335.79万元,同比增长120.86%;实现归
属于母公司所有者的净利润6,662.12万元,同比增长203.55%;实现归属于母公司所
有者的扣除非经常性损益的净利润5,787.78万元,同比增长238.14%。(剔除股份支付
的影响后,报告期内实现归属于母公司股东的净利润6,947.52万元,同比增长216.55
%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,073.18万元,同比增长254.8
2%)。
报告期内,公司业绩增长的主要原因:一是包头大地熊一期项目和股份公
司本部烧结钕铁硼产能持续释放,为市场开拓提供了产能保障,期末烧结钕铁硼毛坯
产能达5,000吨;二是上半年上游稀土原材料价格稳定增长、下游市场需求不断扩大
,稀土永磁产业链呈现产销两旺的良好势头,公司也紧紧抓住这一市场机遇,在风力
发电、节能电机、新能源汽车等领域实现销量持续增长。
(四)所属行业发展情况及行业地位
钕铁硼永磁材料号称“磁王”,是综合性能最优、产量最高、应用最为广
泛的稀土永磁材料。高性能烧结钕铁硼永磁材料是我国战略性新兴产业,是关键功能
材料、关键基础材料和关键战略材料;其上游行业主要为稀土开采、冶炼和分离,下
游行业主要为清洁能源、节能环保和智能制造等高端应用领域,如汽车EPS、新能源
汽车、风力发电、节能电机、节能家电、工业机器人、5G、3C产品等领域。
公司是国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业,是中国稀土行
业协会理事单位、中国稀土行业协会磁性材料分会副会长单位、中国电子材料行业协
会常务理事单位,是高性能烧结钕铁硼磁体领域优秀生产企业。
技术研发方面,公司拥有全过程气氛控制、新型磁场取向成型、晶界扩散
调控、绿色高效表面防护、钕铁硼磁体再制造等关键技术;拥有54个国内外发明专利
;主导制定国家标准《再生烧结钕铁硼永磁材料》1项,参与制定国家标准7项、行业
标准1项、团体标准2项,技术实力位居行业前列。同时,公司正在建设行业唯一的“
稀土永磁材料国家重点实验室”,拥有“国家企业技术中心”、“国家地方联合工程
研究中心”、“国家博士后科研工作站”等国家级创新平台,通过创新平台建设不断
提升公司技术研发及成果转化能力。
市场方面,公司的销售范围、客户群体逐步扩大,公司是德国大陆、德国
舍弗勒、美国耐世特等国际知名汽车零部件巨头的主要供应商,和中国中车、美国百
得、日本牧田等工业电机领域厂商保持了稳定的合作关系,荣获中国中车2020年度最
佳供应商奖、SMC(中国)有限公司2020年优秀供应商奖,具有国内领先的市场地位
。
报告期内,公司在高性能烧结钕铁硼永磁材料行业的市场地位未发生重大
变化。
当前国家大力倡导清洁能源和节能环保等新兴领域的发展,高性能钕铁硼
永磁材料是这些领域必不可少的核心材料,市场前景广阔。2021年上半年,下游主要
应用领域发展概况如下:
1、风力发电
风电是未来最具发展潜力的可再生能源技术之一,具有资源丰富、产业基
础好、经济竞争力较强、环境影响微小等优势,随着海上、陆上风电项目的持续加码
,风电永磁半直驱式、直驱式发电机对钕铁硼及磁组件需求量将不断攀升。
2021年上半年,全国可再生能源发电量达1.06万亿千瓦时,其中风电为344
1.8亿千瓦时、同比增长约44.6%,增幅远高于其他可再生能源。全国风电新增并网装
机1084万千瓦、同比增长72%;其中,陆上风电新增装机869.4万千瓦、海上风电新增
装机214.6万千瓦。
2、新能源汽车
2020年11月2日,国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-203
5年)》,规划提出了“新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”的
新目标,以及“力争经过15年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水
平,质量品牌具备较强国际竞争力”的远期目标。未来新能源汽车是全球汽车产业转
型升级、绿色发展的主要方向,也是我国汽车产业高质量发展的战略选择。
2021年2月2日,国务院发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体
系的指导意见》,《意见》指出,推广绿色低碳运输工具,淘汰更新或改造老旧车船
,港口和机场服务大巴、城市物流配送、邮政快递等领域要优先使用新能源或清洁能
源汽车,要加强新能源汽车充换电等配套基础设施建设。
据中汽协数据显示,2021年6月新能源汽车产销分别完成24.8万辆和25.6万
辆,同比分别增长1.3倍和1.4倍。2021年上半年新能源汽车累计产销分别为121.5万
辆和120.6万辆,分别增长134.9%和139.3%,远远跑赢汽车大盘,成为上半年汽车行
业最大的亮点。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司经过多年的技术创新,形成了涵盖磁体制备、机械加工、表面防护和
再生制造等多个方面的烧结钕铁硼磁体生产全过程核心技术体系,技术创新水平不断
提高。
(1)建立了超高磁性能、高热稳定性、低重稀土烧结钕铁硼永磁材料制备
工艺体系
公司自主开发了晶界掺杂调控技术、全过程气氛控制技术、粉体表面改性
技术、新型磁场取向成型技术和晶界扩散调控技术等核心技术,在烧结钕铁硼永磁材
料生产的关键工序拥有自主知识产权,形成了满足超高磁性能、高热稳定性、低重稀
土等系列烧结钕铁硼永磁材料制备要求的新型工艺技术体系。
报告期内,对上述材料制备工艺技术进行了优化改进,提高了52档磁体的
内禀矫顽力,达到24.9kOe(接近UH等级),内禀矫顽力(kOe)和最大磁能积(MGOe
)数值之和达到76.2(20℃);通过优化设计磁体的材质成分和晶界结构,进一步提
高了烧结钕铁硼永磁材料的耐温性,高使用温度系列产品的最高可使用温度达到270
℃;完成了无重稀土50H磁体的开发,磁体最大磁能积达到48.3MGOe,内禀矫顽力达
到19.2kOe;低重稀土系列产品中的重稀土使用量进一步降低,平均降幅5%左右,节
约了原材料成本。
(2)建立了磁体绿色高效表面防护技术体系
公司自主开发了多种新型表面防护涂镀层,建立了磁体绿色高效表面防护
技术体系,并通过设备创新和工艺优化,提高了涂镀层的结合力和耐磨性,进而提升
了涂镀层的整体防腐蚀能力,可满足湿热、盐雾等苛刻环境的应用需求。
报告期内,对上述磁体表面防护工艺技术进行了优化改进,采用磁控溅射
镀膜技术制备出磁体表面高耐蚀及高结合力金属铝镀层,镀层的防腐蚀能力进一步提
高,镀层耐盐雾试验时间超过192小时、耐PCT试验时间超过168小时;优化改进了磁
体表面喷涂锌铝薄片涂层技术,涂层耐盐雾试验时间超过550小时、耐PCT试验时间超
过192小时。
(3)建立了废旧钕铁硼磁体绿色再制造技术体系
公司针对废旧烧结钕铁硼磁体的回收再生,创新开发了磁体油退磁后的表
面去污技术、表面镀层的快速去除技术,综合运用前述高性能烧结钕铁硼永磁材料生
产工艺技术,制备出再生烧结钕铁硼磁体,建立了废旧钕铁硼磁体绿色再制造技术体
系。
报告期内,研究开发了钕铁硼磁体生产加工过程中粉状废料的回收再利用
技术,回收再生制备的磁体主要性能达到了正常磁体的98%以上;针对块状钐钴废料
的回收再生,进行了前期调研和初步试验;完成了稀土行业标准《废旧烧结钕铁硼磁
体再生利用技术规范》的审定和报批工作,等待正式发布实施。
2.报告期内获得的研发成果
报告期内,公司持续加大研发投入、加强研发成果转化,基于客户和市场
需求进行新技术、新工艺、新产品的开发。
报告期内,公司及子公司申请专利发明专利2个;获得专利授权12个、其中
发明专利5个;1个实用新型专利期满失效。报告期末,公司及其子公司累计申请专利
174个、其中发明专利78个;累计获得专利授权148个、其中发明专利54个(欧美发明
专利2个)。
报告期内获得的知识产权列表
3.研发投入情况表
研发投入总额较上年发生重大变化的原因
报告期内,研发投入总额较上年增长146.67%,主要原因为本期研发项目增
加及材料费增加共同所致。
研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明
4.在研项目情况
5.研发人员情况
6.其他说明
二、经营情况的讨论与分析
高性能钕铁硼永磁材料主要稀土原材料构成为镨钕合金、镝铁、金属铽等
。据中国稀土行业协会统计数据显示,2021年1-6月,镨钕金属、镝铁、金属铽等稀
土金属价格呈整体上扬趋势,至3月底镨钕金属价格较年初上涨近40%,之后稀土原材
料价格缓慢下行并暂趋平稳,但格与上年相比仍处于相对高位运行状态。
稀土原材料价格短期波动给磁材生产企业带来了一定的成本压力,但影响
可控;在国家大力倡导低碳环保的背景下,高性能钕铁硼永磁材料下游终端需求日益
旺盛,主要表现在新能源汽车、风力发电和变频空调等领域,因此钕铁硼永磁材料产
业链整体呈现产销两旺的发展势头。
报告期内,公司实现营业收入72,335.79万元,同比增长120.86%;实现归
属于母公司所有者的净利润6,662.12万元,同比增长203.55%;实现归属于母公司所
有者的扣除非经常性损益的净利润5,787.78万元,同比增长238.14%。(剔除股份支付
的影响后,报告期内实现归属于母公司股东的净利润6,947.52万元,同比增长216.55
%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,073.18万元,同比增长254.8
2%)。
报告期内,公司募集资金投资项目“年产1500吨汽车电机高性能烧结钕铁
硼磁体建设项目”按计划实施,截至2021年6月末,已完成投资4,780.07万元;包头
大地熊“年产5000吨高端制造高性能稀土永磁材料及器件项目”于2021年6月正式开
工建设。公司结合市场需求和区位优势,通过募集资金投资项目和其他投资项目的建
设实施,稳步实现产能规模的提升及磁材制造生产线数字化智能化转型升级。
报告期内,公司进一步规范内部治理,完善绩效考核等各项制度体系建设
;实施了2021年限制性股票激励计划;完成了2020年度现金红利的派发。
2021年下半年,公司将继续围绕年度经营计划,扩大产能规模、提高产销
量、努力降本增效,力争创造更好的业绩,回报广大投资者。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、稀土原材料价格波动的风险
公司高性能烧结钕铁硼永磁材料的主要成分为镨钕混合金属、镝、铽等,
若稀土原材料价格出现大幅波动,将会对公司经营业绩产生不利影响。为此公司将不
断完善原材料库存管理机制,根据在手订单情况保持适度充足的原材料储备;进一步
加强与北方稀土的战略合作,支持北方稀土安徽公司扩大产能,保证公司稀土原材料
长期稳定供应;同时积极与下游客户沟通协商,形成互惠互利的定价、议价模式,多
措并举保障公司稳健运营。
2、汇率波动风险
2021年1-6月公司出口业务收入为20,589.71万元,占公司主营业务收入比
例为33.72%。公司出口业务主要以美元、欧元报价和结算,人民币汇率的波动幅度扩
大将直接影响公司汇兑损益,在一定程度上影响公司经营业绩。公司通过开展与银行
的远期结售汇业务,降低汇率波动对公司生产经营的影响。
3、行业竞争加剧的风险
国内目前有170余家钕铁硼永磁材料生产企业,行业中生产中低端产品的市
场壁垒较低,行业竞争非常激烈;近年来具备一定实力的企业逐步进入高端钕铁硼领
域,高端钕铁硼领域的竞争也日趋激烈。公司可能面临因行业竞争加剧而导致的毛利
率水平降低、盈利能力下降、客户流失和新客户不能获取的风险。
4、公司规模扩张带来的管理风险
随着公司首次公开发行股票并上市,募集资金投资项目和自有资金投资项
目的逐步实施,公司资产和业务规模进一步扩大,公司员工数量不断增加,公司在员
工、投资、生产管理、内控等方面存在一定的管理风险。为此,公司管理层需要进一
步提高经营管理能力、完善内部控制体系,以应对规模扩大带来的风险,实现公司长
远发展。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
作为行业优秀的高性能烧结钕铁硼永磁材料供应商,围绕下游客户应用需
求和行业未来发展趋势,公司在持续创新能力、产品质量控制、优质客户资源与原材
料保障、人才团队建设等方面形成了核心优势,报告期内公司核心竞争力未发生重大
不利变化。
1、持续创新能力
公司正在建设我国稀土永磁行业唯一的国家重点实验室—稀土永磁材料国
家重点实验室,同时拥有国家级企业技术中心、高性能稀土永磁材料开发与应用国家
地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站等研发平台。累计牵头承担1项国家
科技支撑计划项目、参与4项国家863计划项目等20多项国家级、省部级科研及产业化
项目,正在牵头实施国家重点研发计划1项、省科技重大专项项目2项、省重点研究与
开发计划项目1项;主导和参与制定国家/行业/团体标准11项;取得发明专利授权54
个;获得教育部技术发明奖一等奖、安徽省科学技术奖一等奖等省部级科技奖和协会
科技奖共计8项,2项产品获得国家重点新产品称号,持续创新能力和成果转化能力较
强。
2、产品质量控制
公司已通过ISO9001、IATF16949、ISO14001、ISO45001、两化融合等管理
体系的认证,产品质量控制贯穿原材料入厂、生产制造过程检验、客户售后服务全过
程。公司分析测试中心取得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)颁发的实验室认
可证书,能开展磁性能、服役特性和元素分析等三大类二十个检测项目,具备专业的
检测资质和能力。
3、优质客户资源
公司在深圳、合肥、上海、德国和日本等地建立了完善的销售服务机构,
通过了全球知名企业严格的资质认证并与其建立了稳定的供应链关系。主要客户包括
德国标立、德国舍弗勒、德国大陆、德国采埃孚、美国耐世特、美国百得、英国邦迪
、日本松下、日本电装、日本电产、日本牧田、中国中车等全球知名企业。
4、原材料保障
公司与北方稀土合资成立的北方稀土安徽公司(原安徽包钢稀土永磁合金
制造有限责任公司),主营生产钕铁硼速凝薄带合金片,保障了公司稀土原材料的稳
定供应。
5、人才团队建设
公司拥有一支专业性强、结构合理、高效稳定的人才管理团队和技术研发
团队。公司先后获批安徽省“115”产业创新团队、国家博士后科研工作站,3人次获
得安徽省领军人才、2人次获得安徽省特支人才奖励。公司建立了一整套的人才保障
措施和激励计划,制定了研发创新专项奖励办法等制度,通过股权激励等形式,将员
工利益和公司的发展紧密结合,稳定人才队伍。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
(一)报告期内行业、市场概况
2020年,受新冠疫情持续影响及经济下行的冲击,海外市场需求下降,钕
铁硼永磁材料出口量减少。从国内市场来看钕铁硼永磁材料整体需求量上升,特别是
风电、汽车工业、高端消费类电子市场拉动明显。
从稀土原材料价格对行业的影响来看,2020年一季度受新冠疫情影响市场
需求缩减,稀土原材料价格走低;随着疫情逐步得到控制,自二季度中旬开始稀土原
材料价格逐步攀升,四季度镨钕、镝铁等主流品种涨势明显。稀土原材料价格上涨在
一定程度上给钕铁硼永磁材料行业和下游应用行业带来一定的发展压力,但钕铁硼永
磁材料产业链整体呈现产销两旺的发展势头。
从国家宏观政策对行业的影响来看:
2020年是享受标杆电价风电项目并网的截止之年,风电行业迎来抢装潮,
风机装机容量大幅增加,永磁半直驱式、直驱式发电机对钕铁硼及磁组件需求量攀升
。随着全球陆上、海上风电项目的持续加码,预计2025年对钕铁硼需求量将达到2.4
万吨。
2020年9月22日,习近平主席在第七十五届联合国大会作出重要讲话:“中
国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030
年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。”,新能源汽车、风力发电、变频空
调等领域的发展充分符合国家“碳中和”的战略目标。
2020年11月2日,国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-203
5年)》,规划提出了“新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”的
新目标,以及“力争经过15年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水
平,质量品牌具备较强国际竞争力”的远期目标。未来新能源汽车是全球汽车产业转
型升级、绿色发展的主要方向,也是我国汽车产业高质量发展的战略选择。
(二)报告期内主要经营情况
2020年,新冠疫情给全世界带来了前所未有的挑战,全球经济下行压力加
大。公司在各级政府的关怀指导下,在董事会的正确领导下,上下齐心、克服困难、
迎接挑战,实现产量、营收双增长,全年自产烧结钕铁硼毛坯2,740吨,同比增长44.
12%,年末毛坯总产能4,000吨以上。
报告期内,公司实现营业总收入78,216.10万元,同比增长23.97%;实现归
属于母公司所有者的净利润5,220.15万元,同比下降9.99%;实现归属于母公司所有
者的扣除非经常性损益的净利润3,411.67万元,同比下降25.54%。
报告期内,公司募集资金投资项目“年产1500吨汽车电机高性能烧结钕铁
硼磁体建设项目”按计划实施,包头大地熊一期项目建设投产,年产5000吨“高端制
造高性能稀土永磁材料及器件项目”于2020年底前签约落地包头稀土高新区,公司全
面做好扩大整体产能规模的各项准备。
报告期内,公司积极推进国内市场开发力度,在风力发电、节能电机和高
端消费类电子领域取得了预期效果。
报告期内,公司夯实基础、在提升企业管理水平上精耕细作,全面推进两
化融合管理体系建设,提高ERP、PLM、BI、OA等信息系统的应用水平;推进智物流系
统建设,实现产品生产、检验、出货等流程扫码出入库、工艺流转、产品追溯等,通
过信息化手段进一步提升公司管理效益。
报告期内,公司承担1项国家重点研发计划项目、4项省级重大科技项目,
其中省级科技重大专项“新能源汽车驱动电机用超高性能磁体及其防护技术研究项目
”顺利结题验收。截至2020年末,公司累计获得授权专利137个,其中发明49个(欧
美发明2个);2020年新增专利授权16个,其中发明6个;累计主导及参与制定国家标
准8项、行业标准1项、团体标准2项;2020年新增参与制定国家标准2项、行业标准1
项、团体标准2项。2020年获得产学研合作创新成果奖一等奖、全国稀土标准化技术
委员会技术标准优秀奖2项。
二、风险因素
(一)尚未盈利的风险
(二)业绩大幅下滑或亏损的风险
(三)核心竞争力风险
(四)经营风险
稀土原材料价格波动的风险:
公司高性能烧结钕铁硼永磁材料业务主要原料为钕铁硼速凝薄带合金片,
其主要成分为镨钕混合金属、镝、铽等,若未来稀土原材料价格出现大幅波动,将会
对公司经营业绩产生不利影响。
为此公司将不断优化完善原材料库存管理机制,根据在手订单情况保持适
度充足的原材料储备;进一步加强与北方稀土的战略合作,支持安徽包钢扩大产能,
保证公司稀土原材料长期稳定供应;积极与下游客户沟通协商,形成互惠互利的定价
、议价模式,多措并举保障公司稳健运营。
(五)行业风险
(六)宏观环境风险
1、汇率波动风险:
2020年公司出口业务收入为21,716.30万元,占公司主营业务收入比例为30
.64%。公司出口业务主要以美元、欧元报价和结算,汇率的波动将会增加或减少以人
民币计量的销售收入,2020年公司汇兑净损失559.24万元,占当期利润总额的比例为
9.88%。若未来汇率波动幅度扩大,汇兑损益将对公司经营业绩产生一定的影响。
2、行业竞争加剧的风险:
国内目前有160多家钕铁硼永磁材料生产厂家,其中中、低端应用领域的钕
铁硼企业竞争激烈;作为当前产量最高、应用最广泛的稀土永磁材料,钕铁硼下游新
的高端应用领域不断出现,具备一定实力的企业将逐步进入高端钕铁硼领域,高端钕
铁硼领域的竞争也将日渐加剧。公司作为烧结钕铁硼生产企业,产品和客户覆盖各类
领域,正面临因行业竞争加剧而导致公司毛利率水平降低、盈利能力下降、客户流失
和新客户不能获取等不利情形,进而对公司的生产经营将产生不利影响。
对此,公司将从产品、技术、人才和产能等方面进行长远规划,努力提升
公司高性能稀土永磁材料领域的竞争力。
(七)存托凭证相关风险
(八)其他重大风险
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、行业竞争格局
稀土永磁产业是我国为数不多在国际竞争中拥有重要地位影响力的产业之
一,具备了全球竞争力。钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料,其应用领域最广、
发展速度最快、综合性能最优,无论是国外市场还是国内市场,钕铁硼永磁材料行业
都呈现出低端产品供应过剩、高端产品供应不足的情况。随着新能源汽车、风力发电
、变频家电、智能制造等新兴领域发展,对高性能烧结钕铁硼永磁材料的需求量仍有
很大提升空间。
高性能烧结钕铁硼永磁材料进入壁垒高、生产商较为集中,这些生产商往
往聚焦于某个或某几个应用领域,以该领域的高端客户为突破口,集中研发、设计和
制造能力为高端客户打造最优质的服务,并与高端客户形成战略合作关系,在细分市
场形成了较强的竞争优势,成为细分市场的领先企业。
2、行业发展趋势
(1)国家产业政策的持续支持
高性能烧结钕铁硼永磁材料属于我国战略性新兴产业,是关键功能材料、
关键基础材料和关键战略材料,近年来受到国家产业政策的积极支持,与稀土永磁行
业相关的主要政策如下:
(2)下游应用领域广泛,市场发展空间广阔
当前国家推动制造业高端化、智能化、绿色化,大力倡导清洁能源和节能
环保领域的发展,高性能钕铁硼永磁材料充分符合这些领域的发展要求,未来发展前
景广阔。下游主要细分行业如下:
①风力发电
2020年9月22日,习近平主席在第七十五届联合国大会作出重要讲话:“中
国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030
年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。”
2020年12月12日,习近平主席在气候雄心峰会上进一步宣布:“到2030年
,中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上,非化石能源占一次
能源消费比重将达到25%左右,森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米,风电、太阳
能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。”
未来几年,风电作为一种清洁能源将迎来发展黄金期,随着陆上、海上风
电项目的持续加码,永磁半直驱式、直驱式发电机对钕铁硼及磁组件需求量将持续攀
升。
②新能源汽车
2020年11月2日,国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-203
5年)》,规划提出了“新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”的
新目标,以及“力争经过15年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水
平,质量品牌具备较强国际竞争力”的远期目标。未来新能源汽车是全球汽车产业转
型升级、绿色发展的主要方向,也是我国汽车产业高质量发展的战略选择。
据EVSales网站公布的全球电动汽车(乘用车)销量数据,在全球汽车销量
同比下降14%的背景下,2020年全球电动汽车逆势上涨41%,销量达到312.5万辆,市
场份额达到4%,这也是全年电动汽车销量首次突破300万辆。全球新能源汽车市场比
起传统汽车市场表现出更强的韧性,市场份额也在不断增加。同时,全球各主流车企
纷纷转向电动化,持续加码投资推动向电动化转型,覆盖的电动平台、车辆类型等将
不断扩大,根据EVSales预测,2021年全球电动汽车市场份额将达到6%~7%,2022年
有望攀升至两位数,全球新能源汽车的市场需求正逐步释放。
③变频空调
2019年,国家发改委、工信部等七部门联合发布《绿色高效制冷行动方案
》,提出:大幅度提高制冷产品能效标准水平,强制淘汰低效制冷产品,明确提出以
下目标:到2022年,家用空调能效准入水平提升30%、多联式空调提升40%、冷藏陈列
柜提升20%、热泵热水器提升20%。到2030年,主要制冷产品能效准入水平再提高15%
以上。变频空调作为高效能制冷产品将成为市场主流,而高性能钕铁硼永磁材料作为
变频空调压缩机核心材料,未来需求将大幅增长。
④高端消费电子
2021年1月15日,工信部印发《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2
023年)》,明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等
重点市场,推动基础电子元器件产业实现突破,并增强关键材料、设备仪器等供应链
保障能力。到2023年,力争电子元器件行业销售总额达2.1万亿元。
随着5G应用的不断深入,加快了手机、平板电脑、可穿戴设备等3C产品的
更新换代速度,3C产品对钕铁硼磁材及磁组件的需求不断攀升。据IDC公布的数据,2
020年中国智能手机市场全年整体出货量约3.26亿台,其中5G手机全年出货量约1.67
亿台,占比超过50%。2020年全球5G手机出货量达到2.55亿部,渗透率达到19.93%;
预计2024年全球5G手机出货量将达到8.07亿部,渗透率达到54.13%。据IDC公布的数
据,2020年全球平板电脑出货量1.64亿台,同比增长13.56%;2020年全球可穿戴设备
出货量为4.447亿部,同比增长28.40%。
(二)公司发展战略
公司将继续做大做强高性能烧结钕铁硼永磁材料主业,围绕新能源汽车、
信息技术、清洁能源等国家重大战略需求,面向稀土永磁产业发展需要,主要研究高
性能烧结钕铁硼永磁材料及其制备技术、烧结钕铁硼永磁材料表面绿色防护技术、废
旧稀土永磁体资源化再利用技术。以现有国内、国际知名企业等重点客户为切入点,
进一步开拓国内外市场潜力,拓展磁组件等下游应用领域。
未来几年,公司将组合实施创新战略、人才战略和标准战略,提高公司整
体核心竞争力,提升持续发展的技术创新能力、规范化的企业管理能力、精细化的生
产制造能力和国际化的市场开拓能力,逐步发展成为世界先进的高性能稀土永磁材料
制造厂商。
(三)经营计划
1、全面扩大产能规模,满足客户订单需求。一是挖掘现有产能的利用空间
,提高生产运营效率和技术工艺水平,最大限度提高产能利用率;二是确保募投项目
“年产1500吨汽车电机高性能烧结钕铁硼磁体建设项目”和包头年产5000吨“高端制
造高性能稀土永磁材料及器件项目”建设按计划顺利实施,尽快建成投产。
2、全力加强成本管控,提升企业经营效益。采购部、技术中心、技术部、
生产部、品质部、销售部等对各自环节成本管控负责,进一步发挥ERP、PLM、BI、OA
等信息化手段对成本管控的作用,强化财务部成本核算和监督职能,为公司降本增效
决策提供数据分析。
3、加大技术研发投入,提高成果转化能力。依托稀土永磁材料国家重点实
验室等创新平台建设的资源和基础,围绕市场趋势和客户应用需求,开发新技术、新
工艺、新产品,加快研发成果转化,提升产业化效率和水平。
4、坚持培养内部人才和引进外部人才相结合,完善员工培训、考核、激励
机制,加强人才队伍建设。
5、提高客户服务水平,维护好现有客户和市场。同时瞄准市场前沿,把握
新能源汽车、清洁能源、工业机器人、5G基建、3C产品等新兴领域的应用前景,发展
新客户、培育新市场。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
报告期内,公司坚持以研发、生产和销售高性能烧结钕铁硼永磁材料为主
业,核心竞争力未发生重大不利变化。作为国内先进的高性能烧结钕铁硼永磁材料供
应商,围绕下游客户应用需求和行业未来发展趋势,公司在持续创新能力、产品质量
控制、优质客户资源与原材料保障、人才团队建设等方面形成了核心优势。
1、持续创新能力
公司正在建设我国稀土永磁行业唯一的国家重点实验室—稀土永磁材料国
家重点实验室,同时拥有国家级企业技术中心、高性能稀土永磁材料开发与应用国家
地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站等研发平台。累计牵头承担1项国家
科技支撑计划项目、参与4项国家863计划项目等20多项国家级、省部级科研及产业化
项目,正在牵头实施国家重点研发计划1项、省科技重大专项项目2项、省重点研究与
开发计划项目1项;主导和参与制定国家/行业标准9项;取得发明专利授权49个;获
得教育部技术发明奖一等奖、安徽省科学技术奖一等奖等省部级科技奖和协会科技奖
共计8项,2项产品获得国家重点新产品称号,持续创新能力和成果转化能力较强。
2、产品质量控制
公司已通过ISO9001、IATF16949、ISO14001、ISO45001、两化融合等管理
体系的认证,产品质量控制贯穿原材料入厂、生产制造过程检验、客户售后服务全过
程。2019年6月,公司分析测试中心取得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)颁
发的实验室认可证书,能开展磁性能、服役特性和元素分析等三大类二十个检测项目
,可为客户提供可靠的检测保障和服务。
3、优质客户资源
公司在深圳、合肥、上海、德国和日本等地建立了完善的销售服务机构,
通过了全球知名企业严格的资质认证并与其建立了稳定的供应链关系。主要客户包括
德国标立、德国舍弗勒、德国大陆、德国采埃孚、美国耐世特、美国百得、英国邦迪
、日本松下、日本电装、日本电产、日本牧田、中国中车等全球知名企业。
4、原材料保障
2011年11月,公司与北方稀土合资成立安徽包钢,主营生产钕铁硼速凝薄
带合金片,在复杂多变的稀土原材料供应环境下,安徽包钢的成立保障了公司的稀土
原材料供应。
5、人才团队建设
公司已有一支专业性强、结构合理、高效稳定的人才管理团队和技术研发
团队。公司先后获批安徽省“115”产业创新团队,国家博士后科研工作站,3人次获
得安徽省领军人才、2人次获得安徽省特支人才奖励。公司建立了一整套的人才保障
措施和激励计划,制定了研发创新专项奖励办法、住房无息借款管理办法,还通过股
权激励形式,将员工利益和公司的发展紧密结合,稳定人才队伍。
(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析
及应对措施。
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司信息披露媒体为准,维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主要业务、产品及用途
1、高性能烧结钕铁硼永磁材料业务
公司专注于高性能烧结钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售,公司高性能
烧结钕铁硼永磁材料具有磁性能高、服役特性优、稳定性好等特点,主要应用于汽车
工业、工业电机和高端消费类电子等节能环保和智能制造领域,如汽车EPS、新能源
汽车、风力发电、节能电机、节能家电、工业机器人、5G、3C产品等领域。
2、橡胶磁和其他磁性制品业务
橡胶磁系混合了磁粉、铁粉与合成橡胶的柔性磁体,可加工为条状、卷状
等复杂形状,主要应用于文具、玩具、马达磁条和白色家电等。其他磁性制品主要系
应客户需要所外购外销的钐钴、粘结钕铁硼等其他磁性制品。
(二)主要经营模式
1、采购模式
公司主要采取“以产定购、批量采购”的采购模式。一方面,采购部负责
对合格供应商名单进行动态更新与管理;另一方面,生产部根据订单情况安排生产计
划并编制原辅材料计划表和请购单,由采购部择优选取供应商、签订采购合同;原辅
材料到厂后由品质部检验、检验合格方可入库。公司烧结钕铁硼永磁材料的主要原材
料是以稀土金属为主要成本构成的钕铁硼速凝薄带合金片。
2、生产模式
公司主要采取以销定产的模式开展生产管理。生产部根据销售部门下达的
订单和坯料库存情况制定生产计划,并将生产任务、产品质量要求下达到具体车间和
工段上,品质部和仓库负责半成品及成品的评审检验和放行入库。公司烧结钕铁硼永
磁材料的生产工艺流程主要包括配料、氢碎、制粉、成型、烧结、性能检测、机加工
、表面处理、包装检验等,公司在机加工环节适度采取委外加工方式。
3、销售模式
根据客户是否为公司产品的终端客户,公司产品销售分直销和经销两种模
式。公司当前已形成直销为主、经销为辅的销售渠道格局。
(1)直销模式
公司与产品的终端客户签署合作框架协议或销售订单,根据客户对产品规
格、性能、数量、交期等不同需求提供定制化的产品生产销售及后续服务。该模式下
的主要客户为境内外汽车工业、工业电机和消费类电子等行业的设备制造商或其配套
企业。
(2)经销模式
公司经销模式主要在拓展境外市场的过程中形成。公司通过经销客户将产
品销售给终端客户,该模式下全部为买断式销售。针对公司下游行业的境外市场格局
,基于提升客户开发效率、降低公司内部管理及客户维护成本的考虑,公司亦借助区
域市场的经销客户在本土化经营方面的区位优势拓展海外市场。该合作模式为公司迅
速开拓国际市场、树立品牌美誉度提供了便捷途径。
(三)主要业绩驱动因素
报告期内,公司实现营业收入72,335.79万元,同比增长120.86%;实现归
属于母公司所有者的净利润6,662.12万元,同比增长203.55%;实现归属于母公司所
有者的扣除非经常性损益的净利润5,787.78万元,同比增长238.14%。(剔除股份支付
的影响后,报告期内实现归属于母公司股东的净利润6,947.52万元,同比增长216.55
%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,073.18万元,同比增长254.8
2%)。
报告期内,公司业绩增长的主要原因:一是包头大地熊一期项目和股份公
司本部烧结钕铁硼产能持续释放,为市场开拓提供了产能保障,期末烧结钕铁硼毛坯
产能达5,000吨;二是上半年上游稀土原材料价格稳定增长、下游市场需求不断扩大
,稀土永磁产业链呈现产销两旺的良好势头,公司也紧紧抓住这一市场机遇,在风力
发电、节能电机、新能源汽车等领域实现销量持续增长。
(四)所属行业发展情况及行业地位
钕铁硼永磁材料号称“磁王”,是综合性能最优、产量最高、应用最为广
泛的稀土永磁材料。高性能烧结钕铁硼永磁材料是我国战略性新兴产业,是关键功能
材料、关键基础材料和关键战略材料;其上游行业主要为稀土开采、冶炼和分离,下
游行业主要为清洁能源、节能环保和智能制造等高端应用领域,如汽车EPS、新能源
汽车、风力发电、节能电机、节能家电、工业机器人、5G、3C产品等领域。
公司是国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业,是中国稀土行
业协会理事单位、中国稀土行业协会磁性材料分会副会长单位、中国电子材料行业协
会常务理事单位,是高性能烧结钕铁硼磁体领域优秀生产企业。
技术研发方面,公司拥有全过程气氛控制、新型磁场取向成型、晶界扩散
调控、绿色高效表面防护、钕铁硼磁体再制造等关键技术;拥有54个国内外发明专利
;主导制定国家标准《再生烧结钕铁硼永磁材料》1项,参与制定国家标准7项、行业
标准1项、团体标准2项,技术实力位居行业前列。同时,公司正在建设行业唯一的“
稀土永磁材料国家重点实验室”,拥有“国家企业技术中心”、“国家地方联合工程
研究中心”、“国家博士后科研工作站”等国家级创新平台,通过创新平台建设不断
提升公司技术研发及成果转化能力。
市场方面,公司的销售范围、客户群体逐步扩大,公司是德国大陆、德国
舍弗勒、美国耐世特等国际知名汽车零部件巨头的主要供应商,和中国中车、美国百
得、日本牧田等工业电机领域厂商保持了稳定的合作关系,荣获中国中车2020年度最
佳供应商奖、SMC(中国)有限公司2020年优秀供应商奖,具有国内领先的市场地位
。
报告期内,公司在高性能烧结钕铁硼永磁材料行业的市场地位未发生重大
变化。
当前国家大力倡导清洁能源和节能环保等新兴领域的发展,高性能钕铁硼
永磁材料是这些领域必不可少的核心材料,市场前景广阔。2021年上半年,下游主要
应用领域发展概况如下:
1、风力发电
风电是未来最具发展潜力的可再生能源技术之一,具有资源丰富、产业基
础好、经济竞争力较强、环境影响微小等优势,随着海上、陆上风电项目的持续加码
,风电永磁半直驱式、直驱式发电机对钕铁硼及磁组件需求量将不断攀升。
2021年上半年,全国可再生能源发电量达1.06万亿千瓦时,其中风电为344
1.8亿千瓦时、同比增长约44.6%,增幅远高于其他可再生能源。全国风电新增并网装
机1084万千瓦、同比增长72%;其中,陆上风电新增装机869.4万千瓦、海上风电新增
装机214.6万千瓦。
2、新能源汽车
2020年11月2日,国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-203
5年)》,规划提出了“新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”的
新目标,以及“力争经过15年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水
平,质量品牌具备较强国际竞争力”的远期目标。未来新能源汽车是全球汽车产业转
型升级、绿色发展的主要方向,也是我国汽车产业高质量发展的战略选择。
2021年2月2日,国务院发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体
系的指导意见》,《意见》指出,推广绿色低碳运输工具,淘汰更新或改造老旧车船
,港口和机场服务大巴、城市物流配送、邮政快递等领域要优先使用新能源或清洁能
源汽车,要加强新能源汽车充换电等配套基础设施建设。
据中汽协数据显示,2021年6月新能源汽车产销分别完成24.8万辆和25.6万
辆,同比分别增长1.3倍和1.4倍。2021年上半年新能源汽车累计产销分别为121.5万
辆和120.6万辆,分别增长134.9%和139.3%,远远跑赢汽车大盘,成为上半年汽车行
业最大的亮点。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
公司经过多年的技术创新,形成了涵盖磁体制备、机械加工、表面防护和
再生制造等多个方面的烧结钕铁硼磁体生产全过程核心技术体系,技术创新水平不断
提高。
(1)建立了超高磁性能、高热稳定性、低重稀土烧结钕铁硼永磁材料制备
工艺体系
公司自主开发了晶界掺杂调控技术、全过程气氛控制技术、粉体表面改性
技术、新型磁场取向成型技术和晶界扩散调控技术等核心技术,在烧结钕铁硼永磁材
料生产的关键工序拥有自主知识产权,形成了满足超高磁性能、高热稳定性、低重稀
土等系列烧结钕铁硼永磁材料制备要求的新型工艺技术体系。
报告期内,对上述材料制备工艺技术进行了优化改进,提高了52档磁体的
内禀矫顽力,达到24.9kOe(接近UH等级),内禀矫顽力(kOe)和最大磁能积(MGOe
)数值之和达到76.2(20℃);通过优化设计磁体的材质成分和晶界结构,进一步提
高了烧结钕铁硼永磁材料的耐温性,高使用温度系列产品的最高可使用温度达到270
℃;完成了无重稀土50H磁体的开发,磁体最大磁能积达到48.3MGOe,内禀矫顽力达
到19.2kOe;低重稀土系列产品中的重稀土使用量进一步降低,平均降幅5%左右,节
约了原材料成本。
(2)建立了磁体绿色高效表面防护技术体系
公司自主开发了多种新型表面防护涂镀层,建立了磁体绿色高效表面防护
技术体系,并通过设备创新和工艺优化,提高了涂镀层的结合力和耐磨性,进而提升
了涂镀层的整体防腐蚀能力,可满足湿热、盐雾等苛刻环境的应用需求。
报告期内,对上述磁体表面防护工艺技术进行了优化改进,采用磁控溅射
镀膜技术制备出磁体表面高耐蚀及高结合力金属铝镀层,镀层的防腐蚀能力进一步提
高,镀层耐盐雾试验时间超过192小时、耐PCT试验时间超过168小时;优化改进了磁
体表面喷涂锌铝薄片涂层技术,涂层耐盐雾试验时间超过550小时、耐PCT试验时间超
过192小时。
(3)建立了废旧钕铁硼磁体绿色再制造技术体系
公司针对废旧烧结钕铁硼磁体的回收再生,创新开发了磁体油退磁后的表
面去污技术、表面镀层的快速去除技术,综合运用前述高性能烧结钕铁硼永磁材料生
产工艺技术,制备出再生烧结钕铁硼磁体,建立了废旧钕铁硼磁体绿色再制造技术体
系。
报告期内,研究开发了钕铁硼磁体生产加工过程中粉状废料的回收再利用
技术,回收再生制备的磁体主要性能达到了正常磁体的98%以上;针对块状钐钴废料
的回收再生,进行了前期调研和初步试验;完成了稀土行业标准《废旧烧结钕铁硼磁
体再生利用技术规范》的审定和报批工作,等待正式发布实施。
2.报告期内获得的研发成果
报告期内,公司持续加大研发投入、加强研发成果转化,基于客户和市场
需求进行新技术、新工艺、新产品的开发。
报告期内,公司及子公司申请专利发明专利2个;获得专利授权12个、其中
发明专利5个;1个实用新型专利期满失效。报告期末,公司及其子公司累计申请专利
174个、其中发明专利78个;累计获得专利授权148个、其中发明专利54个(欧美发明
专利2个)。
报告期内获得的知识产权列表
3.研发投入情况表
研发投入总额较上年发生重大变化的原因
报告期内,研发投入总额较上年增长146.67%,主要原因为本期研发项目增
加及材料费增加共同所致。
研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明
4.在研项目情况
5.研发人员情况
6.其他说明
二、经营情况的讨论与分析
高性能钕铁硼永磁材料主要稀土原材料构成为镨钕合金、镝铁、金属铽等
。据中国稀土行业协会统计数据显示,2021年1-6月,镨钕金属、镝铁、金属铽等稀
土金属价格呈整体上扬趋势,至3月底镨钕金属价格较年初上涨近40%,之后稀土原材
料价格缓慢下行并暂趋平稳,但格与上年相比仍处于相对高位运行状态。
稀土原材料价格短期波动给磁材生产企业带来了一定的成本压力,但影响
可控;在国家大力倡导低碳环保的背景下,高性能钕铁硼永磁材料下游终端需求日益
旺盛,主要表现在新能源汽车、风力发电和变频空调等领域,因此钕铁硼永磁材料产
业链整体呈现产销两旺的发展势头。
报告期内,公司实现营业收入72,335.79万元,同比增长120.86%;实现归
属于母公司所有者的净利润6,662.12万元,同比增长203.55%;实现归属于母公司所
有者的扣除非经常性损益的净利润5,787.78万元,同比增长238.14%。(剔除股份支付
的影响后,报告期内实现归属于母公司股东的净利润6,947.52万元,同比增长216.55
%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,073.18万元,同比增长254.8
2%)。
报告期内,公司募集资金投资项目“年产1500吨汽车电机高性能烧结钕铁
硼磁体建设项目”按计划实施,截至2021年6月末,已完成投资4,780.07万元;包头
大地熊“年产5000吨高端制造高性能稀土永磁材料及器件项目”于2021年6月正式开
工建设。公司结合市场需求和区位优势,通过募集资金投资项目和其他投资项目的建
设实施,稳步实现产能规模的提升及磁材制造生产线数字化智能化转型升级。
报告期内,公司进一步规范内部治理,完善绩效考核等各项制度体系建设
;实施了2021年限制性股票激励计划;完成了2020年度现金红利的派发。
2021年下半年,公司将继续围绕年度经营计划,扩大产能规模、提高产销
量、努力降本增效,力争创造更好的业绩,回报广大投资者。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、稀土原材料价格波动的风险
公司高性能烧结钕铁硼永磁材料的主要成分为镨钕混合金属、镝、铽等,
若稀土原材料价格出现大幅波动,将会对公司经营业绩产生不利影响。为此公司将不
断完善原材料库存管理机制,根据在手订单情况保持适度充足的原材料储备;进一步
加强与北方稀土的战略合作,支持北方稀土安徽公司扩大产能,保证公司稀土原材料
长期稳定供应;同时积极与下游客户沟通协商,形成互惠互利的定价、议价模式,多
措并举保障公司稳健运营。
2、汇率波动风险
2021年1-6月公司出口业务收入为20,589.71万元,占公司主营业务收入比
例为33.72%。公司出口业务主要以美元、欧元报价和结算,人民币汇率的波动幅度扩
大将直接影响公司汇兑损益,在一定程度上影响公司经营业绩。公司通过开展与银行
的远期结售汇业务,降低汇率波动对公司生产经营的影响。
3、行业竞争加剧的风险
国内目前有170余家钕铁硼永磁材料生产企业,行业中生产中低端产品的市
场壁垒较低,行业竞争非常激烈;近年来具备一定实力的企业逐步进入高端钕铁硼领
域,高端钕铁硼领域的竞争也日趋激烈。公司可能面临因行业竞争加剧而导致的毛利
率水平降低、盈利能力下降、客户流失和新客户不能获取的风险。
4、公司规模扩张带来的管理风险
随着公司首次公开发行股票并上市,募集资金投资项目和自有资金投资项
目的逐步实施,公司资产和业务规模进一步扩大,公司员工数量不断增加,公司在员
工、投资、生产管理、内控等方面存在一定的管理风险。为此,公司管理层需要进一
步提高经营管理能力、完善内部控制体系,以应对规模扩大带来的风险,实现公司长
远发展。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
作为行业优秀的高性能烧结钕铁硼永磁材料供应商,围绕下游客户应用需
求和行业未来发展趋势,公司在持续创新能力、产品质量控制、优质客户资源与原材
料保障、人才团队建设等方面形成了核心优势,报告期内公司核心竞争力未发生重大
不利变化。
1、持续创新能力
公司正在建设我国稀土永磁行业唯一的国家重点实验室—稀土永磁材料国
家重点实验室,同时拥有国家级企业技术中心、高性能稀土永磁材料开发与应用国家
地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站等研发平台。累计牵头承担1项国家
科技支撑计划项目、参与4项国家863计划项目等20多项国家级、省部级科研及产业化
项目,正在牵头实施国家重点研发计划1项、省科技重大专项项目2项、省重点研究与
开发计划项目1项;主导和参与制定国家/行业/团体标准11项;取得发明专利授权54
个;获得教育部技术发明奖一等奖、安徽省科学技术奖一等奖等省部级科技奖和协会
科技奖共计8项,2项产品获得国家重点新产品称号,持续创新能力和成果转化能力较
强。
2、产品质量控制
公司已通过ISO9001、IATF16949、ISO14001、ISO45001、两化融合等管理
体系的认证,产品质量控制贯穿原材料入厂、生产制造过程检验、客户售后服务全过
程。公司分析测试中心取得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)颁发的实验室认
可证书,能开展磁性能、服役特性和元素分析等三大类二十个检测项目,具备专业的
检测资质和能力。
3、优质客户资源
公司在深圳、合肥、上海、德国和日本等地建立了完善的销售服务机构,
通过了全球知名企业严格的资质认证并与其建立了稳定的供应链关系。主要客户包括
德国标立、德国舍弗勒、德国大陆、德国采埃孚、美国耐世特、美国百得、英国邦迪
、日本松下、日本电装、日本电产、日本牧田、中国中车等全球知名企业。
4、原材料保障
公司与北方稀土合资成立的北方稀土安徽公司(原安徽包钢稀土永磁合金
制造有限责任公司),主营生产钕铁硼速凝薄带合金片,保障了公司稀土原材料的稳
定供应。
5、人才团队建设
公司拥有一支专业性强、结构合理、高效稳定的人才管理团队和技术研发
团队。公司先后获批安徽省“115”产业创新团队、国家博士后科研工作站,3人次获
得安徽省领军人才、2人次获得安徽省特支人才奖励。公司建立了一整套的人才保障
措施和激励计划,制定了研发创新专项奖励办法等制度,通过股权激励等形式,将员
工利益和公司的发展紧密结合,稳定人才队伍。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
(一)报告期内行业、市场概况
2020年,受新冠疫情持续影响及经济下行的冲击,海外市场需求下降,钕
铁硼永磁材料出口量减少。从国内市场来看钕铁硼永磁材料整体需求量上升,特别是
风电、汽车工业、高端消费类电子市场拉动明显。
从稀土原材料价格对行业的影响来看,2020年一季度受新冠疫情影响市场
需求缩减,稀土原材料价格走低;随着疫情逐步得到控制,自二季度中旬开始稀土原
材料价格逐步攀升,四季度镨钕、镝铁等主流品种涨势明显。稀土原材料价格上涨在
一定程度上给钕铁硼永磁材料行业和下游应用行业带来一定的发展压力,但钕铁硼永
磁材料产业链整体呈现产销两旺的发展势头。
从国家宏观政策对行业的影响来看:
2020年是享受标杆电价风电项目并网的截止之年,风电行业迎来抢装潮,
风机装机容量大幅增加,永磁半直驱式、直驱式发电机对钕铁硼及磁组件需求量攀升
。随着全球陆上、海上风电项目的持续加码,预计2025年对钕铁硼需求量将达到2.4
万吨。
2020年9月22日,习近平主席在第七十五届联合国大会作出重要讲话:“中
国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030
年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。”,新能源汽车、风力发电、变频空
调等领域的发展充分符合国家“碳中和”的战略目标。
2020年11月2日,国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-203
5年)》,规划提出了“新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”的
新目标,以及“力争经过15年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水
平,质量品牌具备较强国际竞争力”的远期目标。未来新能源汽车是全球汽车产业转
型升级、绿色发展的主要方向,也是我国汽车产业高质量发展的战略选择。
(二)报告期内主要经营情况
2020年,新冠疫情给全世界带来了前所未有的挑战,全球经济下行压力加
大。公司在各级政府的关怀指导下,在董事会的正确领导下,上下齐心、克服困难、
迎接挑战,实现产量、营收双增长,全年自产烧结钕铁硼毛坯2,740吨,同比增长44.
12%,年末毛坯总产能4,000吨以上。
报告期内,公司实现营业总收入78,216.10万元,同比增长23.97%;实现归
属于母公司所有者的净利润5,220.15万元,同比下降9.99%;实现归属于母公司所有
者的扣除非经常性损益的净利润3,411.67万元,同比下降25.54%。
报告期内,公司募集资金投资项目“年产1500吨汽车电机高性能烧结钕铁
硼磁体建设项目”按计划实施,包头大地熊一期项目建设投产,年产5000吨“高端制
造高性能稀土永磁材料及器件项目”于2020年底前签约落地包头稀土高新区,公司全
面做好扩大整体产能规模的各项准备。
报告期内,公司积极推进国内市场开发力度,在风力发电、节能电机和高
端消费类电子领域取得了预期效果。
报告期内,公司夯实基础、在提升企业管理水平上精耕细作,全面推进两
化融合管理体系建设,提高ERP、PLM、BI、OA等信息系统的应用水平;推进智物流系
统建设,实现产品生产、检验、出货等流程扫码出入库、工艺流转、产品追溯等,通
过信息化手段进一步提升公司管理效益。
报告期内,公司承担1项国家重点研发计划项目、4项省级重大科技项目,
其中省级科技重大专项“新能源汽车驱动电机用超高性能磁体及其防护技术研究项目
”顺利结题验收。截至2020年末,公司累计获得授权专利137个,其中发明49个(欧
美发明2个);2020年新增专利授权16个,其中发明6个;累计主导及参与制定国家标
准8项、行业标准1项、团体标准2项;2020年新增参与制定国家标准2项、行业标准1
项、团体标准2项。2020年获得产学研合作创新成果奖一等奖、全国稀土标准化技术
委员会技术标准优秀奖2项。
二、风险因素
(一)尚未盈利的风险
(二)业绩大幅下滑或亏损的风险
(三)核心竞争力风险
(四)经营风险
稀土原材料价格波动的风险:
公司高性能烧结钕铁硼永磁材料业务主要原料为钕铁硼速凝薄带合金片,
其主要成分为镨钕混合金属、镝、铽等,若未来稀土原材料价格出现大幅波动,将会
对公司经营业绩产生不利影响。
为此公司将不断优化完善原材料库存管理机制,根据在手订单情况保持适
度充足的原材料储备;进一步加强与北方稀土的战略合作,支持安徽包钢扩大产能,
保证公司稀土原材料长期稳定供应;积极与下游客户沟通协商,形成互惠互利的定价
、议价模式,多措并举保障公司稳健运营。
(五)行业风险
(六)宏观环境风险
1、汇率波动风险:
2020年公司出口业务收入为21,716.30万元,占公司主营业务收入比例为30
.64%。公司出口业务主要以美元、欧元报价和结算,汇率的波动将会增加或减少以人
民币计量的销售收入,2020年公司汇兑净损失559.24万元,占当期利润总额的比例为
9.88%。若未来汇率波动幅度扩大,汇兑损益将对公司经营业绩产生一定的影响。
2、行业竞争加剧的风险:
国内目前有160多家钕铁硼永磁材料生产厂家,其中中、低端应用领域的钕
铁硼企业竞争激烈;作为当前产量最高、应用最广泛的稀土永磁材料,钕铁硼下游新
的高端应用领域不断出现,具备一定实力的企业将逐步进入高端钕铁硼领域,高端钕
铁硼领域的竞争也将日渐加剧。公司作为烧结钕铁硼生产企业,产品和客户覆盖各类
领域,正面临因行业竞争加剧而导致公司毛利率水平降低、盈利能力下降、客户流失
和新客户不能获取等不利情形,进而对公司的生产经营将产生不利影响。
对此,公司将从产品、技术、人才和产能等方面进行长远规划,努力提升
公司高性能稀土永磁材料领域的竞争力。
(七)存托凭证相关风险
(八)其他重大风险
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、行业竞争格局
稀土永磁产业是我国为数不多在国际竞争中拥有重要地位影响力的产业之
一,具备了全球竞争力。钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料,其应用领域最广、
发展速度最快、综合性能最优,无论是国外市场还是国内市场,钕铁硼永磁材料行业
都呈现出低端产品供应过剩、高端产品供应不足的情况。随着新能源汽车、风力发电
、变频家电、智能制造等新兴领域发展,对高性能烧结钕铁硼永磁材料的需求量仍有
很大提升空间。
高性能烧结钕铁硼永磁材料进入壁垒高、生产商较为集中,这些生产商往
往聚焦于某个或某几个应用领域,以该领域的高端客户为突破口,集中研发、设计和
制造能力为高端客户打造最优质的服务,并与高端客户形成战略合作关系,在细分市
场形成了较强的竞争优势,成为细分市场的领先企业。
2、行业发展趋势
(1)国家产业政策的持续支持
高性能烧结钕铁硼永磁材料属于我国战略性新兴产业,是关键功能材料、
关键基础材料和关键战略材料,近年来受到国家产业政策的积极支持,与稀土永磁行
业相关的主要政策如下:
(2)下游应用领域广泛,市场发展空间广阔
当前国家推动制造业高端化、智能化、绿色化,大力倡导清洁能源和节能
环保领域的发展,高性能钕铁硼永磁材料充分符合这些领域的发展要求,未来发展前
景广阔。下游主要细分行业如下:
①风力发电
2020年9月22日,习近平主席在第七十五届联合国大会作出重要讲话:“中
国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030
年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。”
2020年12月12日,习近平主席在气候雄心峰会上进一步宣布:“到2030年
,中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上,非化石能源占一次
能源消费比重将达到25%左右,森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米,风电、太阳
能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。”
未来几年,风电作为一种清洁能源将迎来发展黄金期,随着陆上、海上风
电项目的持续加码,永磁半直驱式、直驱式发电机对钕铁硼及磁组件需求量将持续攀
升。
②新能源汽车
2020年11月2日,国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-203
5年)》,规划提出了“新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”的
新目标,以及“力争经过15年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水
平,质量品牌具备较强国际竞争力”的远期目标。未来新能源汽车是全球汽车产业转
型升级、绿色发展的主要方向,也是我国汽车产业高质量发展的战略选择。
据EVSales网站公布的全球电动汽车(乘用车)销量数据,在全球汽车销量
同比下降14%的背景下,2020年全球电动汽车逆势上涨41%,销量达到312.5万辆,市
场份额达到4%,这也是全年电动汽车销量首次突破300万辆。全球新能源汽车市场比
起传统汽车市场表现出更强的韧性,市场份额也在不断增加。同时,全球各主流车企
纷纷转向电动化,持续加码投资推动向电动化转型,覆盖的电动平台、车辆类型等将
不断扩大,根据EVSales预测,2021年全球电动汽车市场份额将达到6%~7%,2022年
有望攀升至两位数,全球新能源汽车的市场需求正逐步释放。
③变频空调
2019年,国家发改委、工信部等七部门联合发布《绿色高效制冷行动方案
》,提出:大幅度提高制冷产品能效标准水平,强制淘汰低效制冷产品,明确提出以
下目标:到2022年,家用空调能效准入水平提升30%、多联式空调提升40%、冷藏陈列
柜提升20%、热泵热水器提升20%。到2030年,主要制冷产品能效准入水平再提高15%
以上。变频空调作为高效能制冷产品将成为市场主流,而高性能钕铁硼永磁材料作为
变频空调压缩机核心材料,未来需求将大幅增长。
④高端消费电子
2021年1月15日,工信部印发《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2
023年)》,明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等
重点市场,推动基础电子元器件产业实现突破,并增强关键材料、设备仪器等供应链
保障能力。到2023年,力争电子元器件行业销售总额达2.1万亿元。
随着5G应用的不断深入,加快了手机、平板电脑、可穿戴设备等3C产品的
更新换代速度,3C产品对钕铁硼磁材及磁组件的需求不断攀升。据IDC公布的数据,2
020年中国智能手机市场全年整体出货量约3.26亿台,其中5G手机全年出货量约1.67
亿台,占比超过50%。2020年全球5G手机出货量达到2.55亿部,渗透率达到19.93%;
预计2024年全球5G手机出货量将达到8.07亿部,渗透率达到54.13%。据IDC公布的数
据,2020年全球平板电脑出货量1.64亿台,同比增长13.56%;2020年全球可穿戴设备
出货量为4.447亿部,同比增长28.40%。
(二)公司发展战略
公司将继续做大做强高性能烧结钕铁硼永磁材料主业,围绕新能源汽车、
信息技术、清洁能源等国家重大战略需求,面向稀土永磁产业发展需要,主要研究高
性能烧结钕铁硼永磁材料及其制备技术、烧结钕铁硼永磁材料表面绿色防护技术、废
旧稀土永磁体资源化再利用技术。以现有国内、国际知名企业等重点客户为切入点,
进一步开拓国内外市场潜力,拓展磁组件等下游应用领域。
未来几年,公司将组合实施创新战略、人才战略和标准战略,提高公司整
体核心竞争力,提升持续发展的技术创新能力、规范化的企业管理能力、精细化的生
产制造能力和国际化的市场开拓能力,逐步发展成为世界先进的高性能稀土永磁材料
制造厂商。
(三)经营计划
1、全面扩大产能规模,满足客户订单需求。一是挖掘现有产能的利用空间
,提高生产运营效率和技术工艺水平,最大限度提高产能利用率;二是确保募投项目
“年产1500吨汽车电机高性能烧结钕铁硼磁体建设项目”和包头年产5000吨“高端制
造高性能稀土永磁材料及器件项目”建设按计划顺利实施,尽快建成投产。
2、全力加强成本管控,提升企业经营效益。采购部、技术中心、技术部、
生产部、品质部、销售部等对各自环节成本管控负责,进一步发挥ERP、PLM、BI、OA
等信息化手段对成本管控的作用,强化财务部成本核算和监督职能,为公司降本增效
决策提供数据分析。
3、加大技术研发投入,提高成果转化能力。依托稀土永磁材料国家重点实
验室等创新平台建设的资源和基础,围绕市场趋势和客户应用需求,开发新技术、新
工艺、新产品,加快研发成果转化,提升产业化效率和水平。
4、坚持培养内部人才和引进外部人才相结合,完善员工培训、考核、激励
机制,加强人才队伍建设。
5、提高客户服务水平,维护好现有客户和市场。同时瞄准市场前沿,把握
新能源汽车、清洁能源、工业机器人、5G基建、3C产品等新兴领域的应用前景,发展
新客户、培育新市场。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析
报告期内,公司坚持以研发、生产和销售高性能烧结钕铁硼永磁材料为主
业,核心竞争力未发生重大不利变化。作为国内先进的高性能烧结钕铁硼永磁材料供
应商,围绕下游客户应用需求和行业未来发展趋势,公司在持续创新能力、产品质量
控制、优质客户资源与原材料保障、人才团队建设等方面形成了核心优势。
1、持续创新能力
公司正在建设我国稀土永磁行业唯一的国家重点实验室—稀土永磁材料国
家重点实验室,同时拥有国家级企业技术中心、高性能稀土永磁材料开发与应用国家
地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站等研发平台。累计牵头承担1项国家
科技支撑计划项目、参与4项国家863计划项目等20多项国家级、省部级科研及产业化
项目,正在牵头实施国家重点研发计划1项、省科技重大专项项目2项、省重点研究与
开发计划项目1项;主导和参与制定国家/行业标准9项;取得发明专利授权49个;获
得教育部技术发明奖一等奖、安徽省科学技术奖一等奖等省部级科技奖和协会科技奖
共计8项,2项产品获得国家重点新产品称号,持续创新能力和成果转化能力较强。
2、产品质量控制
公司已通过ISO9001、IATF16949、ISO14001、ISO45001、两化融合等管理
体系的认证,产品质量控制贯穿原材料入厂、生产制造过程检验、客户售后服务全过
程。2019年6月,公司分析测试中心取得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)颁
发的实验室认可证书,能开展磁性能、服役特性和元素分析等三大类二十个检测项目
,可为客户提供可靠的检测保障和服务。
3、优质客户资源
公司在深圳、合肥、上海、德国和日本等地建立了完善的销售服务机构,
通过了全球知名企业严格的资质认证并与其建立了稳定的供应链关系。主要客户包括
德国标立、德国舍弗勒、德国大陆、德国采埃孚、美国耐世特、美国百得、英国邦迪
、日本松下、日本电装、日本电产、日本牧田、中国中车等全球知名企业。
4、原材料保障
2011年11月,公司与北方稀土合资成立安徽包钢,主营生产钕铁硼速凝薄
带合金片,在复杂多变的稀土原材料供应环境下,安徽包钢的成立保障了公司的稀土
原材料供应。
5、人才团队建设
公司已有一支专业性强、结构合理、高效稳定的人才管理团队和技术研发
团队。公司先后获批安徽省“115”产业创新团队,国家博士后科研工作站,3人次获
得安徽省领军人才、2人次获得安徽省特支人才奖励。公司建立了一整套的人才保障
措施和激励计划,制定了研发创新专项奖励办法、住房无息借款管理办法,还通过股
权激励形式,将员工利益和公司的发展紧密结合,稳定人才队伍。
(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析
及应对措施。
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