601398工商银行资产重组最新消息
≈≈工商银行601398≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务综述
（一）、公司金融业务
本行聚焦实体经济重点领域和薄弱环节，优化金融资源供给，重点布局新
制造、新服务、新基础产业三大行业板块与高技术客群。6月末，境内人民币公司贷
款余额10.3万亿元，在同业中率先突破10万亿元大关，比上年末增加8,901亿元，增
量创历史新高。
服务制造业高质量发展。开展“制造业金融服务深化年”专项行动，与工
业和信息化部签署战略合作协议。6月末，投向制造业公司贷款余额1.83万亿元，比
上年末增加1,836亿元，投向制造业公司贷款、投向制造业中长期公司贷款规模均稳
居同业首位。
支持科技高水平自立自强。与科学技术部签署战略合作协议，提升金融服
务科技创新水平，6月末，高新技术领域企业贷款余额突破1万亿元；战略性新兴产业
贷款余额8,683亿元。
为民营企业提供综合金融服务。坚持“不唯所有制、不唯大小、不唯行业
、只唯优劣”的经营原则，6月末，民营企业贷款余额达3.43万亿元。
以绿色金融推动绿色发展。积极支持传统制造业企业绿色改造升级，重点
支持清洁能源、绿色交通等绿色产业金融需求。上半年，实现市场首批碳中和债、乡
村振兴债、可持续发展挂钩债、高成长债承销“全覆盖”。
积极融入区域协调发展战略。聚焦京津冀协同发展、长三角一体化发展、
粤港澳大湾区、中部地区崛起及成渝地区双城经济圈，强化金融支持力度。6月末，
上述区域公司贷款余额7.3万亿元，占境内人民币公司贷款余额的71%，比上年末增加
6,543亿元。
实施“织网补网”工程增客强基。开展客户扩容提质行动，抓好存量维护
，加快形成规模大、结构优、黏性强、贡献多的高质量客群。6月末，本行公司客户9
24.5万户，比上年末增加60.2万户；公司存款135,146.69亿元，增加5,698.09亿元，
增长4.4%。
1、普惠金融
本行对标国家“十四五”规划和二〇三五年远景目标，立足新发展阶段、
贯彻新发展理念、服务新发展格局，将普惠金融高质量发展作为更好服务实体经济、
提升自身竞争力的重要举措，从增量、结构、服务、风控四方面全力推动普惠金融高
质量发展。
发展提速，持续提供稳定高效的普惠信贷供给。坚持数字普惠发展方向，
加快完善与数字普惠特点相适应的集中运营体系和线上线下一体化服务渠道，支撑普
惠贷款及客户持续快速增长。
2结构优化，精准支持普惠领域关键环节。围绕实体需求，增加小微企业首
贷、续贷、信用贷款、中长期贷款投放，其中首贷户同比多增四成。
优化区域布局，推动小微企业经营活跃的区域加快业务增长，实现重点带
动；加大对业务基础薄弱区域的帮扶力度，实现区域“接续发展”。
2服务升级，不断提升普惠金融专业服务能力。挖掘数据价值、打造精品数
字化产品，信用类“经营快贷”投放明显提速，较年初增长超过70%。
供应链业务成功在西藏自治区落地，实现全国32个省、自治区和直辖市业
务全覆盖。深挖客户需求，依托综合经营优势做好“融资、融智、融商”的普惠金融
综合服务，持续开展“工银普惠行”系列活动，逐步形成一套富有战略价值的普惠金
融商业模式。发挥本行境内外服务网络优势，推出面向全球企业免费开放的“环球撮
合荟”跨境撮合平台，提供智慧化、全流程、线上线下跨境撮合服务，支持中小企业
7×24小时、一点接入全球产业链。
2风控稳健，更好协调发展速度和质量。不断深化金融科技应用，打造以“
数字化准入”“智能化风控”“线上线下交叉验证”为特征的普惠金融全流程风控体
系，持续提升线上线下协同风控效能，实现风控前移、动态监测、实时预警、分级处
置，推进普惠贷款资产质量不断改善。
26月末，普惠型小微企业贷款10,118.95亿元，比年初增加2,912.95亿元，
增长40.4%；客户数72.7万户，增加13.6万户。上半年，累计为2.7万户小微企业提供
“首贷”服务。新发放普惠贷款平均利率4.10%。6月末，普惠型农户经营性贷款和普
惠型涉农小微企业贷款2,090.31亿元，比年初增加568.44亿元，增长37.4%；客户数1
2.8万户，增加3.0万户。小微金融业务中心335家，比上年末增加11家。
3、机构金融业务
2上半年，机构客户数量快速增长，财政、社保、同业等客户领域保持领先
优势。通过“数字乡村”综合服务平台积极拓展三农领域客户，实现各级农业农村主
管部门、村集体及股份经济合作社等客户快速增长。6月末，机构存款、同业存款规
模同业第一。
4、结算与现金管理业务
2推广“企业通”平台，为客户提供包括工商注册代办、对公账户开立的全
流程账户服务，6月末，“企业通”平台累计服务新注册企业45万家。
研发投产“公司智存通”存款产品，做好“工银e缴费”“工银e企付”、
小微金融服务平台和“工银聚”平台的功能优化与客户服务工作。通过供应链云、建
筑云、政采云、医采云等产品赋能数字供应链转型升级，提升对核心企业及全产业链
的服务能力。积极落实减费让利相关工作要求，主动减免小微企业及个体工商户部分
业务手续费。
26月末，对公结算账户1,072.7万户，比上年末增加62.1万户。现金管理客
户128.3万户，全球现金管理客户9,197户。上半年，对公结算业务量1,275.44万亿元
，同比增长7.4%。
5、投资银行业务
2聚焦国企改革、资本市场、产业整合、“一带一路”等重点领域开展并购
业务。保持境内外并购市场领先地位，同业首家并购融资累计发放额超万亿元。本行
牵头完成的并购交易数量位列路孚特“中国参与交易财务顾问榜单”中国区第一名及
“中国参与出境并购交易财务顾问榜单”第一名。
2以投贷联动、商投互动新模式，加大对现代服务业、战略性新兴产业、数
字经济和民营经济的支持力度。创新权益类融资产品，帮助企业优化资本结构，为重
大基础设施项目提供资金支持。推进主动管理型资产证券化业务，满足企业综合金融
服务需求。加快推进融资再安排业务及大型困境企业债务重组，主动前移金融服务与
风险防范工作，缓解客户资金压力，降低潜在风险。创新融慧智能金融解决方案业务
，率先推出电子询证函平台，发挥“融安e信”风险预警、“融智e信”智库服务、“
融誉e信”财务分析优势，高效助力客户数字化升级。
2上半年，本行主承销境内债券项目1,045个，规模合计8,669.72亿元。
主承销绿色债券24只，规模合计217.28亿元，市场排名第一。主承销乡村
振兴债券9只，规模合计97亿元，市场排名第一，募集资金用于支持乡村产业发展、
城乡交通一体化建设等重点领域。
6、票据业务
2积极推进票据业务项下供应链金融创新，以“工银e贴”“付款票据通”
等产品为抓手，快速满足企业贴现资金需求。开展绿色票据再贴现业务，助力绿色企
业和绿色金融发展。
2上半年，票据贴现业务量9,263.11亿元，同比增长5.3%；小微企业票据贴
现业务量2,564.55亿元。6月末，小微企业贴现余额1,801.20亿元。
（二）、个人金融业务
续推进“第一个人金融银行”战略，坚持以客户为中心，优化客户生态系
统，强化金融科技赋能支撑，同步优化体制机制，激发经营活力，战略深化实施取得
新成效、新突破。本行连续三年位列英国Brand Finance“全球银行零售品牌价值榜
”榜首。
2业务发展站上新台阶。6月末个人金融资产规模16.6万亿元，总量再创历
史新高，继续保持市场领先地位。其中，个人存款124,871.60亿元，比上年末增加8,
266.24亿元，增长7.1%，个人存款日均余额超11万亿元；个人非保本理财产品1.88万
亿元，保持市场绝对领先；个人贷款75,758.03亿元，比上年末增加4,605.24亿元，
增长6.5%。
2客户基础不断夯实。报告期末个人客户总量达到6.9亿户，服务全国近半
人口。其中，私人银行客户19.8万户，总量保持市场领先地位。个人手机银行客户总
量、增量、月均活跃客户数继续保持同业第一。
2效益质量同步增长。个人金融业务板块营业贡献成为全行营业收入增长的
主要支撑。个人贷款、信用卡透支的不良额、不良率指标实现“双降”，其中，个人
贷款不良率0.48%，信用卡透支不良率1.81%，均比上年末下降8个基点，体现了个人
金融业务板块对全行经营的压舱石和稳定器作用。
2数字化转型稳步推进。按照“线上化、开放化、直营化、智慧化”发展方
向，加强金融科技赋能创新，提升金融服务对外输出能力，推动个人金融业务经营转
型升级。发布“工银e钱包”开放银行品牌，累计服务个人客户3,500万户，与合作方
共同服务好个人客户金融需求，讲好开放银行故事。
2服务实体经济出实效。全面推广个人房产抵押消费与经营组合贷款新产品
，持续开展“房抵助融”“商友助业”“网商助贷”等专项营销活动，助力拉动居民
消费和投资需求，畅通国内经济大循环。6月末个人普惠贷款余额5,613亿元，比上年
末增加1,466亿元，增长35.4%。
2人民满意银行建设谱新章。推出新一代个人客户服务体系，打造“工银星
礼遇”非金融增值权益品牌，全面提升客户获得感和满意度。发布老年客群服务品牌
“工银爱相伴”，全方位赋能助老服务，助力服务社会民生、履行大行担当。
1、私人银行业务
2全面完善私银专属产品体系。通过精准营销优化客户全集团产品配置，推
进从单一产品营销向以资产配置为核心的财富服务升级。
2强化“财富顾问+投资顾问”服务模式，成立精英投资顾问“先锋团”，
统筹投研观点及资产配置逻辑输出，聚焦提升顾问专业服务能力。
2积极服务家企客群。完善私人银行客群管理与分层服务体系，探索建立“
客户-家族-企业-社会”链式营销模式，构建良性互动、优势互补的家企客群服务生
态；发挥集团资源整合优势，搭建精准营销场景，逐步推进建设“企业家加油站”，
以企业家为支点强化民营企业经营赋能；加大家族信托综合顾问业务营销宣传力度，
举办家族信托业务营销工作坊，创新股权、慈善型家族信托服务模式，弘扬企业家精
神，向社会传递财富向善理念。
2获评《亚洲货币》“中国最佳私人银行”，获英国《银行家》“亚洲最佳
私人银行客户关系管理奖”。6月末，私人银行客户19.8万户，比上年末增加1.6万户
，管理资产2.26万亿元，增加774亿元。
2、银行卡业务
2借记卡方面，加强“故宫卡新卡礼遇”“萌娃萌出圈”等办卡拓户营销活
动推动力度，开展“超市节”“工享幸福年”“工行陪您过大年”等消费促销活动，
实现借记卡新增发卡量、累计消费笔数和消费金额快速增长。
2持续优化工银信用卡产品体系，推出工银运通Clear卡、“美丽中国阳光
海南”主题信用卡、工银环球简约白金数字卡等新产品；优化优质客户预审批方案，
通过定制专属产品、授信政策、业务流程及服务方案加强GBC（政务、产业、消费）
联动获客；针对存量客群，结合客户画像匹配差异化分层运营策略。
2积极拓展信用卡分期付款业务，加强汽车优质厂商、4S店、头部经销商总
对总分期付款业务合作，聚焦行业龙头及全国连锁优质商户开展总对总营销，探索试
点家装家居新领域分期付款业务。
2推进e生活平台建设。上线“消费券”运营平台，覆盖44个知名品牌、7.3
万家门店；上线“汽车生活”专区2.0版本，联合多家服务商打造集合加油充电、用
车养车等功能的综合性车主服务平台。
26月末，银行卡发卡量11.50亿张，比上年末增加2,318万张，其中，借记
卡发卡量98,724万张，信用卡发卡量16,293万张。信用卡透支余额7,029.95亿元，增
加213.85亿元，增长3.1%。上半年银行卡消费额11.50万亿元，其中，借记卡消费额1
0.21万亿元，信用卡消费额1.29万亿元。
（三）、资产管理业务
坚决落实监管要求，把握发展机遇，稳妥合规推进资产管理业务与产品转
型，全面提升投资管理与研究能力。依托集团资产管理、托管、养老金等业务优势，
联动基金、保险、租赁、投行、理财等综合化子公司，构建全市场配置资金、全业务
链创造价值的资管业务体系，服务直接融资，为客户提供多元化、一体化的专业服务
。
1、理财业务
2贯彻落实监管要求及资管新规政策安排，持续推动过渡期内资产管理业务
平稳转型、稳健发展。认真执行理财存量整改计划，综合运用自然到期、市场化转让
、资产回表等方式，稳妥推进存量资产处置。积极推进理财产品净值化转型，优化产
品结构，完善渠道布局。
26月末，本行新规理财产品规模12,488亿元，比上年末增加1,787亿元，增
长16.7%。有关工银理财的业务发展情况请参见“业务综述-综合化经营”。
2、资产托管业务
2把握市场时机，紧抓重点产品营销。上半年新增托管公募基金61只，托管
规模达3.5万亿元，比上年末增加4,942亿元；保险资产托管规模5.7万亿元；养老金
托管规模2.1万亿元，其中企业年金托管规模首次突破8,000亿元。6月末，托管规模
达到20.6万亿元，保持行业领先地位。
2获评《财资》“2021年中国最佳托管银行”“2021年中国最佳保险托管银
行”和《亚洲银行家》“2021年中国最佳大型托管银行”。
3、养老金业务
2围绕积极应对人口老龄化国家战略，全力推动向养老金融转型，构建以养
老金金融、养老服务金融、养老产业金融为核心的业务生态，助力增进民生福祉，履
行大行责任担当。
2积极把握职业年金市场机遇，成功中标全国33个统筹区的职业年金基金受
托人、托管人和投资管理人资格，三项资格职业年金基金总规模位列市场首位。
26月末，受托管理年金基金3,675亿元，管理企业年金个人账户1,161万户
，托管年金基金10,554亿元，受托管理企业年金基金规模、管理企业年金个人账户数
量和托管企业年金规模继续稳居境内银行同业首位。
（四）、金融市场业务
1、货币市场交易
2科学制定本外币资金运作策略，保障本行流动性安全，维护市场平稳运行
。人民币方面，合理摆布融资期限品种与结构，提升资金运作收益。
严格落实风险控制要求，操作风险损失率持续为零。外汇方面，丰富外币
货币市场运作工具，市场首批开展境内外币同业存单发行、以境内外币同业存单为押
品的外币回购等创新业务，境内外币回购交易量稳居市场前列。
2、投资业务
2服务实体经济提质增效，积极开展债券投资，重点参与地方政府债、绿色
债券等业务。人民币债券方面，地方政府债新增投资规模和存量规模均保持市场第一
。首批开展碳中和债券、可持续发展挂钩债券、乡村振兴债券投资，绿色债券投资规
模同业领先。积极开展制造业企业、民营企业债券投资，为优质企业发展提供资金支
持。外币债券方面，积极拓展投资区域和币种范围，适度增加组合投资规模，优化组
合结构，分散投资风险，提升整体收益水平和信用质量。
3、融资业务
2稳健开展融资业务，助力货币政策传导，发挥大行市场稳定器作用。持续
提升同业存款线上化水平，提高交易效率。主动防范风险，保障业务合规办理。
4、代客资金交易
2持续丰富结售汇及外汇买卖币种，引导客户树立汇率风险中性理念，结售
汇开办币种数超过40个。上半年，代客结售汇业务量、代客外汇买卖业务量实现较快
增长。积极拓展境外机构投资者，获评全国银行间同业拆借中心“对外开放贡献奖”
、中央国债登记结算有限责任公司“全球通业务优秀结算代理机构”。
5、资产证券化业务
2上半年，本行共发行8单证券化项目，发行规模合计443.05亿元。其中个
人住房抵押贷款证券化（RMBS）项目发行规模406.32亿元。
6、贵金属业务
2打造实物贵金属产品竞争优势，围绕贺岁节庆、博物馆联名等主题推出“
中华有福”“幸福花开”“锦绣前程”等系列产品。开展服务创新，为企业提供首笔
标准金锭加工复出口业务。上半年，本行代理上海黄金交易所金银交易额、清算额占
比均保持场内第一，蝉联上海黄金交易所“金融类优秀会员一等奖”。
二、风险管理
1、全面风险管理体系
上半年，本行按照“主动防、智能控、全面管”的路径，以“管住人、管
住钱、管好防线、管好底线”为重点，持续推进全面风险管理体系建设。完善全面风
险管理制度，加强三道防线建设，提升风险管控合力。优化风险偏好管理体系，加强
风险限额管控，深化风控体系智慧转型。优化风险管理系统建设，完善风险计量模型
，提升风险技术手段对全行战略和业务发展的支持能力。
2、信用风险信用风险管理
本行合理把握信贷资产布局和投放方向，突出支持重点行业、重点区域、
重点客户、重点产品和重大项目。行业方面，紧跟国家战略规划导向和信贷结构调整
目标，积极支持城镇基础设施建设、公共服务等领域的重大项目和民生工程，加大对
先进制造业的信贷投放，支持文化旅游及医疗、教育、养老等消费升级服务业，加强
对绿色低碳产业的前瞻布局。区域方面，支持京津冀、长三角、粤港澳、中部、成渝
地区竞争力提升，五大重点区域信贷规模保持高速增长。个人贷款方面，坚持按揭贷
款主体地位，优化个人住房贷款投向结构，加强个人消费与经营性贷款风险防控，推
进信用卡业务智能风控体系建设。
严格管控地方政府债务、房地产和高污染、高耗能（简称“两高”）行业
等领域风险。严格执行国家关于地方债务管理和融资平台监管政策，重点防范区域财
政支付能力和商业化建设运营风险。坚决落实人民银行、中国银保监会关于房地产贷
款集中度管理制度的要求，稳健开展房地产贷款相关业务。合理控制商业性房地产投
融资总量，强化区域、产品及客户分类管理，主要支持符合调控政策导向的普通商品
住房项目和保障性安居工程项目，积极稳妥推进商业性租赁住房融资业务。贯彻绿色
发展理念，加强“两高”行业投融资管控。对钢铁、水泥等高碳行业实施“总量控制
、有扶有控”的管控政策，持续退出落后产能，积极支持相关行业内低排放企业及节
能改造项目，推动高碳行业实现“低碳转型”。
3、市场风险
本行持续深化集团市场风险管理。创新金融市场业务产品风险管理体系，
建立产品全生命周期风险评估与审查机制；制定2021年度集团市场风险限额方案，严
控集团市场风险限额；及时开展利率、汇率、商品风险前瞻性分析，加强全球金融市
场监测，建立风险快速报告机制；提升市场风险管理系统智能化水平，持续推进全球
市场风险管理系统（GMRM）境外机构延伸应用；加快新巴III市场风险标准法落地实
施，优化衍生产品交易对手信用风险计量。
交易账簿市场风险管理本行持续加强交易账簿市场风险管理和产品控制，
采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等
多种方法对交易账簿产品进行计量管理。持续优化基于交易组合的市场风险限额管理
体系，深化限额指标精细化管理，完善动态管理机制，满足新产品、新业务时效性要
求，依托全球市场风险管理系统（GMRM）实现快速灵活的限额监控及动态调整。
汇率风险管理本行密切关注外部环境变化和市场形势，坚持稳健审慎的汇
率风险偏好，落实汇率风险中性管理原则，通过限额管理和风险对冲等手段规避汇率
风险，持续增进外汇资产负债匹配程度，加强境外机构资本金保值管理，汇率风险总
体可控。
本行按季度进行汇率风险敏感性分析和压力测试，本行高级管理层和市场
风险管理委员会按季度审阅汇率风险报告。
4、银行账簿利率风险
2021年上半年，本行坚持实施前瞻主动的利率风险管理策略，组合运用资
产负债数量工具、价格工具和衍生工具实施精准调控，持续优化集团资产负债利率组
合配置结构，积极应对复杂的国内外经济金融环境，巩固跨周期的稳健经营成果。持
续推进金融科技深度融合，在“主动防、智能控、全面管”风险管理路径下打造“量
价期险”全要素、“存贷投+表内外”全覆盖的利率风险管理机制，提升市场化环境
下的利率风险管理能力。
5、流动性风险
本行坚持稳健审慎的流动性管理策略，集团流动性平稳运行。加大资金监
测力度，保持合理充裕的流动性储备，做好支付高峰、重要节假日、关键时点等流动
性风险管理。持续优化集团流动性风险管理系统，夯实资金运行监测系统优势，提升
流动性风险计量、管控系统自动化水平。优化多层级、多维度的流动性监测和预警体
系，进一步提升集团流动性风险防范能力。
6、内部控制与操作风险内部控制
本行持续优化内部控制机制，积极提升内控管理水平。持续完善总行各业
务条线《内部控制手册》，深化境内分行《内部控制手册》应用，推动综合化子公司
编制专业条线内部控制手册。制定印发《2021-2023年内部控制体系建设规划》，持
续推进内部控制体系的完善。持续完善集团合规管理体系，推进合规差异化管理。加
强境内分行“统筹管”，强化基层网点合规经理履职水平和专业胜任能力。
深化境外机构“分类管”，推进境外合规管理长效机制建设，加强对重点
机构的差异化监督与指导。
操作风险管理本行围绕监管重点和操作风险管理要求，持续提升操作风险
管控水平。细化操作风险限额管理，做好限额指标监控和报告。统筹操作风险与控制
自评估工作，持续开展案件风险防控专项行动。聚焦员工异常行为，深入实施网格化
智能化排查。构建完善操作风险责任评议认定工作机制，持续优化操作风险管理系统
。报告期内，本行操作风险管控体系运行平稳，操作风险整体可控。
法律风险本行持续提升法律风险防控能力，不断完善前、中、后台全流程
系统化风险防控格局。顺应金融监管新要求，深入推动重点领域和关键环节有关法律
风险防控化解，持续完善电子签约系统功能设计与管理机制，有效提高法律风险管控
制度化、系统化水平。
反洗钱本行严格遵循中国及境外机构驻在国（地区）反洗钱法律法规，深
入贯彻落实“风险为本”的反洗钱监管要求，认真履行反洗钱法定义务和社会责任。
围绕“强意识、优机制，固基础、健体系，防风险、重保障”六方面，持续提升集团
反洗钱治理能力。健全反洗钱组织架构，完善反洗钱监督考核及激励约束机制。
持续推进境内外客户身份识别专项治理，强化高风险领域排查及合规督导
。聚焦重点风险领域，强化全流程控制和穿透式管理。完善集团涉敏业务管理架构，
持续夯实涉敏风险管理基础。加大资源配置投入，深入推进智能反洗钱3.0系统建设
。加强反洗钱培训与队伍建设，加快推进“风险为本、防范未然”的洗钱风险管理理
念落地深耕。
7、声誉风险
本行持续完善声誉风险管理体系建设，优化工作机制，不断提升声誉风险
管理水平。健全声誉风险事件责任评议及认定机制，加强全流程管理，主动有效化解
声誉风险隐患。针对社会聚焦问题，及时回应公众关切。组织推进具有影响力的传播
活动，提升本行品牌形象。报告期内，本行声誉风险平稳，处于可控范围。
8、国别风险
2021年上半年，国际政治经济环境依然复杂严峻，本行持续加强国别风险
管理。不断完善国别风险管理政策与流程；密切监测国别风险敞口变化，持续跟踪、
监测和报告国别风险；及时更新和调整国别风险评级与限额；积极开展国别风险压力
测试，强化国别风险预警，在稳健推进国际化发展战略的同时有效控制国别风险。
三、展望
2021年下半年，中国疫情防控和经济复苏成果将进一步巩固，“十四五”
规划稳步开局，生产需求持续扩大，就业物价基本稳定，微观基础明显改善，市场预
期不断向好，中国经济将由持续恢复走向常态化复苏，孕育着银行业发展新的机遇。
但全球疫情防控不同步、经济复苏不平衡、全球主要经济体货币政策转向预期升温等
外部环境的不确定性，也将影响中国银行业的经营布局和竞争格局。
奋进新时代、迈进新征程，踏上新的赶考之路，国有大型银行肩负的责任
更重。工商银行将立足新发展阶段，贯彻新发展理念，服务新发展格局。坚持“48字
”工作思路，“大、全、稳、新、优、强”发展方位，“三比三看三提高”工作方法
，“扬长、补短、固本、强基”战略布局，统筹发展和安全，增强现代金融体系的适
应性、竞争力、普惠性，以自身高质量发展服务国家的高质量发展。一是更好地服务
创新发展。完善金融科技研发和创新应用的内部体制机制，帮助科创企业穿越研发推
广周期，增强对前沿科技、国家重大需求、人民生命健康等领域的服务能力，助力科
技强国建设。二是更好地服务协调发展。紧抓要素市场开放和区域一体化机遇，通过
服务投资撬动、服务联动、信息互动、运营协同等方式，进一步增强中心城市和城市
群的发展带动优势，构建城乡联动金融服务新模式，以资金流和数据流牵引资金、人
才、技术、知识等要素的跨地域配置，支持范围更广的共同富裕。三是更好地服务绿
色低碳可持续发展。坚持绿水青山就是金山银山理念长远谋划，系统运用信贷、债券
、基金、信托、租赁等服务优势，全面推进绿色金融体系建设，在积极服务“碳达峰
、碳中和”，支持新旧动能平稳转换的过程中，实现经济效益、社会效益、生态效益
的同步提升。四是更好地服务金融开放。践行更大范围、更宽领域、更深层次对外开
放战略，发挥覆盖国家地区广泛的触达优势，深化“一带一路”银行间常态化合作机
制，积极联通两个市场，用好两种资源，维护国家金融安全，推动建设更加国际化、
市场化、现代化的金融治理体系。五是更好地服务共享畅通。聚焦价值创造、市场地
位、风险管控和资本约束的生态体系，前瞻谋划契合消费升级、高质量发展、高水平
对外开放、要素市场化配置的服务体系，以金融力量破除妨碍商品服务流通的断点和
障碍，提升服务内外双循环的金融供给能力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、讨论与分析
1、经济金融及监管环境
2020年，在新冠肺炎疫情、贸易保护主义、地缘政治冲突等影响下，国际
贸易和投资大幅萎缩，世界经济经历了二战以来最严重的衰退。国际金融市场潜在风
险加大，多国股市数次熔断，全球主要汇率大幅波动，大宗商品价格宽幅震荡。
中国经济持续稳定恢复，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。202
0年，国内生产总值（GDP）同比增长2.3%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%
，社会消费品零售总额同比下降3.9%，固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%，规
模以上工业增加值同比增长2.8%，货物贸易进出口总值同比增长1.9%。
稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向，人民银行综合运用降准、再贷
款、再贴现、中期借贷便利、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性总量与
市场需求相匹配。完善结构性货币政策工具体系，分层次、有梯度出台三批次合计1.
8万亿元再贷款、再贴现政策，创新两项直达实体经济的货币政策工具。深化贷款市
场报价利率（LPR）改革，推动整体市场利率和贷款利率下行。完善人民币汇率市场
化形成机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。
主要金融指标运行符合预期，金融体系运行平稳。2020年末，广义货币供
应量（M2）余额218.68万亿元，同比增长10.1%。人民币贷款余额172.75万亿元，同
比增长12.8%。人民币存款余额212.57万亿元，同比增长10.2%。社会融资规模存量28
4.83万亿元，同比增长13.3%。债券市场发行各类债券56.9万亿元，同比增长26%。股
票市场指数回升，上证综指和深证成指比上年末分别上涨13.9%和38.7%。人民币对美
元汇率中间价为6.5249元，比上年末升值6.9%。
商业银行资产规模平稳增长，信贷资产质量基本稳定，风险抵补能力较为
充足。2020年末，银行业金融机构本外币总资产319.7万亿元，同比增长10.1%。
商业银行不良贷款余额2.7万亿元，不良贷款率1.84%，拨备覆盖率184.5%
。核心一级资本充足率10.72%，一级资本充足率12.04%，资本充足率14.7%。
二、业务综述
1、公司金融业务
本行积极支持基础设施在建及补短板重大项目，突出支持制造业高质量发展，
支持医疗、教育、养老等消费升级服务业，积极发展绿色金融、普惠金融。支持实体
经济发展，适时调整信贷策略，满足疫情防控、复工复产、应急贷款、延期还本付息
等特殊时期资金需求，妥善纾解企业因疫情影响出现的暂时性经营困难。
公司贷款量价协调，存款增势强劲。加大信贷投放力度，公司贷款增量首
次突破万亿大关，公司贷款余额同业第一。完成存量浮动利率贷款定价基准转换工作
。通过多维拓展、灵活定价、创新产品等有力措施，公司存款增量创历史最好水平，
公司存款余额、增量均为同业第一。
加大重点领域和重点区域信贷支持。投向制造业公司贷款1.65万亿元，比
上年末增加2,189亿元；其中，中长期公司贷款6,245亿元，增加1,887亿元。投向制
造业公司贷款、中长期公司贷款的余额、增量均创历史新高，稳居同业首位。发放给
民营企业的公司贷款2.18万亿元，比上年末增加2,405亿元。新增公司贷款向重点区
域倾斜，京津冀、长三角、粤港澳、中部及成渝重点区域公司贷款增量占比达79%。
2020年末，公司客户864.3万户，比上年末增加54.5万户。公司类贷款111,
027.33亿元，增加11,469.12亿元，增长11.5%；公司存款129,448.60亿元，增加9,16
5.98亿元，增长7.6%。
普惠金融本行切实加强普惠金融供给，加快产品创新、完善风险管控，统
筹疫情防控与支持小微企业复工复产，推进普惠金融业务高质量、可持续发展。
完善三大类线上产品。“经营快贷”加快税务、征信、物流、电力等数据
整合应用，上线结算、税务、跨境、医保等多个融资场景超过400个。
网贷通“e抵快贷”依托“押品在线评估、业务自动审批、风险在线监测”
新模式，提升业务办理效率和客户体验。数字供应链重点产品“工银e信”实现产业
链全链条授信，累计拓展产业链近2,000条。
做好小微企业贷款延期还本付息工作。对于受疫情影响不能按时还本付息
的企业，综合运用续贷、展期、再融资、宽限期、调整还款计划等方式提供延期还本
付息安排，缓解企业资金压力。
加快信贷产品创新。丰富线上信用类贷款产品体系，推出“抗疫贷”“开
工贷”“用工贷”等，助力疫情防控和小微企业复工复产。作为首批合作银行与国家
融资担保基金签订银担“总对总”批量担保业务合作协议，在全国率先落地第一单贷
款业务。
2020年末，普惠型小微企业贷款7,452.27亿元，比年初增加2,737.06亿元
，增长58.0%。客户数60.6万户，增加18.3万户。新发放普惠贷款平均利率4.13%，比
上年下降39个基点。普惠型农户经营性贷款和普惠型涉农小微企业贷款1,521.87亿元
，比年初增加406.11亿元，增长36.4%；客户数9.8万户，增加1.5万户。小微金融业
务中心324家，比上年末增加36家。
机构金融业务
银政服务助力政府改革。积极配合财政部和地方财政部门推动地方财政非税收
入收缴电子化改革，代理业务覆盖范围及规模同业领先。同业首家推出社保综合服务
平台“工银e社保”，实现全国省区服务全覆盖。养老保险省级统筹账户市场份额稳
居同业第一。
同业合作多项领先。构建上海清算所集中清算代理业务统一管理体系，实
现银行间市场集中清算代理业务资格的全覆盖。联合上海期货交易所推出标准仓单线
上质押融资业务，为中小企业提供融资支持，本行为首批上线的唯一国有商业银行。
大力推广票据经纪业务，通过上海票据交易所“贴现通”平台为企业提供服务，签约
企业数量同业第一。
全力支持疫情防控。作为各级财政防疫资金拨付的主渠道银行，高效完成
各级财政抗疫资金拨付。迅速投产“应急物资管理系统”“校园防疫登记管理系统”
，快速上线“工银e政务”线上捐款、“工银e社保”防疫专区，助力疫情防控和复工
复产。
结算与现金管理业务2优化“三大平台”建设。全球现金管理平台提供财资
管理云服务，助力企业提升境内外财务资金管理效率。小微金融服务平台创新推出便
捷支付、结售汇等功能，为小微企业提供7×24小时移动端开户、结算和投融资综合
金融服务。“工银聚”平台创新推出“供应链云”“政采云”“医采云”“建筑云”
等新产品，提升供应链客群综合服务能力。
持续推动产品创新。将“工银e缴费”打造为集便民缴费、捐款、社区生活
等功能于一体的智慧缴费平台。将“工银e企付”嵌入供应链核心企业和政务类平台
的对公线上支付场景，创新推出O2O支付和小额便捷支付模式，为客户提供资金安全
、流程便利、风险可控的对公线上结算服务。积极推动数字货币电子支付工具“对公
钱包”场景建设，支持对公数字钱包在“工银e缴费”“工银e企付”、二维码扫码收
费等场景的应用。全面优化全球发薪服务，支持客户本地和跨境发放薪酬。
2020年末，对公结算账户1,010.6万户，比上年末增长7.0%。全年对公结算
业务量2,518.24万亿元，增长5.0%。现金管理客户144.7万户。全球现金管理客户8,7
87户，增长10.2%。
国际结算与贸易融资业务2依托海关进出口数据集约化优势创新推出“单一
窗口”金融服务，成为首批直联国家外汇管理局跨境金融区块链服务平台试点行。支
持跨境电商新业态发展，加强与境内外支付机构、跨境电商平台等不同客户主体的跨
境支付业务合作，打造“跨境e电通”综合服务平台。
2020年，境内国际贸易融资累计发放630.76亿美元。国际结算量32,421.27
亿美元，其中境外机构办理13,187.26亿美元。
投资银行业务2不断提升投资银行业务服务实体经济的能力。以投贷联动、
商投互动新模式，加大对现代服务业、战略性新兴产业、数字经济和民营经济的支持
力度。围绕资本市场、产业整合、国企改革、“一带一路”等重点领域开展并购业务
，保持境内外并购市场领先地位。推动融资再安排顾问业务创新及大型困境企业债务
重组，主动前移金融服务与风险防范工作，提升投行手段化解风险的能力。创新类永
续债务融资模式，帮助企业优化资本结构，为重大基础设施项目提供资金支持。推进
资产证券化投资和主动管理型资产证券化业务，满足企业综合金融服务需求。
完善“一顾两证三融”1产品体系，创新推出融慧智能金融解决方案，推进
顾问服务智能化升级。行业内率先推出电子询证函平台，实现了银行询证函全流程线
上办理。“融安e信”聚焦风险筛查，有效防控电信诈骗。“融智e信”对接优质产权
交易信息，持续丰富智库服务内容。“融誉e信”新增上市公司财务对标体系，分析
维度更加全面。
2020年，本行主承销境内债券项目2,632个，主承销规模合计19,042.04亿
元，境内市场排名第一。
票据业务
持续做好“工银e贴”“付款票据通”“普惠专享贴”等创新产品的优化升级，
充分发挥票据产品对实体经济尤其是小微企业、产业链和供应链融资服务的支持作用
。
2020年，票据贴现业务量14,749.35亿元，同比增长8.0%，市场排名第一。
小微企业票据贴现业务量4,298.09亿元，小微企业贴现余额2,089.07亿元。
2、个人金融业务
2020年，本行持续深化第一个人金融银行战略，夯实个人客户基础，强化金融
科技赋能，进一步提升市场竞争力。截至2020年末，个人金融资产总额16.0万亿元，
其中个人存款116,605.36亿元，增加11,827.92亿元，增长11.3%；个人贷款71,152.7
9亿元，增加7,316.55亿元，增长11.5%。个人客户6.80亿户，增加3,024万户。
推出“第一个人金融银行战略”品牌体系。围绕“贴心工行、极智工行、
无界工行、放心工行”理念，全面助力满足人民对美好生活的向往。
加强存款服务创新。推出福满溢、幸福存、社保卡专属存款等重点客群存
款产品，推出红色存单等主题存款产品，在同业中率先推出大额存单可转让功能，推
动储蓄存款稳定增长。
落实人民银行利率市场化改革要求，稳妥推进个人贷款LPR转换工作。
围绕养老、汽车、租赁、教育、家装等重点消费市场加强贷款业务创新，
做好消费金融服务。
面对疫情带来的冲击，全面响应国家号召和监管要求，全力做好应急服务
保障工作，确保个人金融服务不间断，质量不降低。进一步推动线上化、数字化、智
慧化经营转型，助力企业和居民复工复产、复商复市。
2020年，代理销售基金6,856亿元，代理销售国债335亿元，代理销售个人
保险1,152亿元。
蝉联《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行”、英国《银行家》“全球
零售银行品牌价值排行榜”榜首。私人银行业务2坚持全市场遴选、全产品配置，积
极服务理财产品净值化转型大局，通过多元综合配置有效承接客户到期资金，全力做
大新规理财产品，按需定制优质遴选产品，稳步提升专属保险产品，创新开展家族信
托综合顾问业务。
建立投资顾问专业评价体系，完善财富顾问、投资顾问协同工作机制。
首推“私银加油站”“私银e小时”“理财微课堂”等线上培训品牌，全面
提升专业能力。
构建“一点接入、全生态响应、全功能服务”的线上服务体系，加快业务
创新与科技赋能，推进融e行私银尊享版功能优化，完善客户线上服务场景，提升私
人银行客户服务体验。
获评《亚洲银行家》“中国年度私人财富服务奖”、《财资》“最佳私人
银行用户体验奖”、《财富管理》“最佳中国私人银行品牌”。
2020年末，本行金融资产达到800万元及以上的个人客户10.2万户，比上年
末增加11,517户，增长12.8%；管理资产1.8万亿元，增加2,387亿元，增长15.4%。截
至2020年末，本行最近半年内月日均金融资产曾达600万元及以上的个人客户18.2万
户，比上年末增加23,750户，增长15.0%；管理资产2.2万亿元，增加2,828亿元，增
长14.9%。
银行卡业务2推出婚庆卡、毕业季卡等个性化卡面和“故宫建成600年纪念
卡”等特色借记卡。故宫借记卡荣获国际制卡商协会（ICMA）2020年度“依兰奖-独
特创新奖”，实现本行借记卡产品在该国际奖项零的突破。
推进业务数字化转型，创新线上获客产品。2020年10月末推出纯线上、无
实体、秒批秒开、即刻启用的工银无界白金数字信用卡，产品问世即受到社会广泛关
注。
依托工银e生活，打造信用卡消费金融生态圈核心平台，搭建由APP、小程
序、公众号、H5组成的全平台生态，增加申请提额、密码重置、e分期等金融功能，
打造“购物+积分+分期”三大场景、“e饭团+e爆品+e咖啡”三大子品牌，推出“爆
品季+出行季+数码季”三大促销活动季，上线“e直播”频道。工银e生活平台注册客
户数突破9,000万。
2020年末，银行卡发卡量11.27亿张，比上年末增加5,531万张，其中借记
卡9.67亿张，信用卡1.60亿张。信用卡透支余额6,816.10亿元。
2020年，银行卡实现消费额21.46万亿元，其中借记卡消费额18.88万亿元
，信用卡消费额2.58万亿元。
3、资产管理业务
本行坚决落实监管要求，把握发展机遇，稳妥合规推进资产管理业务与产品转
型，全面提升投资管理与研究能力。依托集团资产管理、托管、养老金等业务优势，
联动基金、保险、租赁、投行、理财等综合化子公司，构建全市场配置资金、全业务
链创造价值的资管业务体系，为客户提供多元化、一体化的专业服务。
理财业务积极推进理财产品净值转型，持续优化产品结构，符合资管新规
产品和投资规模双破万亿元。2020年末，非保本理财产品余额27,084.27亿元。有关
工银理财的业务发展情况请参见“业务综述—国际化、综合化经营”。
资产托管业务2积极拓展热点领域和新兴市场，行业领先地位进一步稳固。
公募基金托管业务持续快速发展，在国内同业中托管规模率先突破3万亿元。保险资
产托管业务继续领跑同业，领先优势不断扩大，托管规模突破5.4万亿元。
全球托管业务实现重要突破，担任境内首支存托凭证（CDR）存托人并开办
首单存托业务。把握资管新规带来的业务发展机遇，资管产品运营外包业务1发展迅
速，规模突破1.5万亿元。2稳步推进智慧托管银行建设。投产智慧营运平台主体功能
，完成智慧数据中台框架搭建，实现托管数据灵活查询。投产智慧客服平台，全新推
出工银托管手机银行，向客户提供全渠道托管服务。
2020年末，托管业务总规模19.6万亿元。
养老金业务
积极把握职业年金市场快速增长的机遇，成功中标所有已完成招标的中央国家
机关和地方职业年金基金受托人、托管人和投资管理人资格，三项资格职业年金基金
总规模位列市场首位。
持续提升养老金业务数字化运营水平，全面加强服务渠道和功能建设，大
力推广“工银e养老”服务平台，自动化自助化运营模式的客户覆盖率超过80%。疫情
期间，通过线上处理方式，确保养老金业务连续性和服务高效性。
2020年末，受托管理养老金基金3,260亿元，管理企业年金个人账户1,136
万户，托管企业年金基金和职业年金基金9,557亿元。受托管理企业年金基金规模、
管理企业年金个人账户数量和托管企业年金规模继续稳居银行同业首位。8.3.4金融
市场业务货币市场交易2人民币货币市场方面：积极做好疫情期间市场流动性供给，
合理加大资金运作力度，在风险可控前提下保障对中小金融机构流动性支持，为维护
货币市场平稳运行做出积极贡献。科学制定融资策略，合理摆布融资期限、品种及交
易对手结构，持续提升资金运作效益。
外汇货币市场方面：增强外汇流动性管理的主动性和前瞻性，确保全行外
币资金流动性安全。统筹运用各类外汇货币市场投融资工具提高资金运作收益，非银
拆借业务规模和客户数量均实现增长。提升非美币种做市报价能力，达成中国外汇交
易中心首批瑞士法郎、韩元拆借交易。积极参与境内外汇货币市场创新，达成市场首
笔以境内人民币债券为抵押品的欧元、加元和日元回购交易。
2020年，本行获评中国外汇交易中心“银行间本币市场优秀货币市场交易
商”“最佳外币拆借报价行”“最佳外币拆借会员”和“最佳外币回购会员”等多项
荣誉。
投资业务
人民币债券投资方面：积极开展各类债券投资，助力实体经济增长。大力开展
疫情地区和募集资金主要用于疫情防控领域的债券投资，为疫情防控提供有力融资支
持。企业债投资服务实体经济质效持续增强，投资领域涉及能源、制造、交通运输等
重要行业。持续做好投资组合管理，多措并举努力提升投资收益。
外币债券投资方面：支持优质中资企业境外融资需求，加大对信用质量好
、评级高、利差空间充足的高评级债券投资力度。优化组合结构，分散投资风险，提
升组合整体收益水平以及信用质量。
稳步推进同业存款线上化进程，积极发挥疫情期间线上交易接触少、效率
高的优势，线上同业存款交易规模保持市场第一。
代客资金交易
代客结售汇和外汇买卖业务方面：积极助力疫情防控，组织全行结售汇条线第
一时间建立绿色通道，优先加急办理疫情防控项下结售汇业务。
根据各地复工复产计划，便利对公客户资金交割，为百余家企业延长资金
交割期限。主动对接外贸领域客户，持续丰富结售汇和外汇买卖币种，完善网上银行
、手机银行和电子交易平台三大线上渠道交易功能，提升外汇交易业务客户服务能力
。
账户交易方面：面对国际商品市场剧烈波动，为保护客户权益，防范市场
风险，本行暂停部分账户交易品种新开仓、新开户。加强风险提示与投资者教育，提
示客户理性交易，有效保护客户利益，确保账户交易业务平稳运行。
对公商品衍生交易方面：深入调研客户需求，推进重点客户营销，提供针
对性套期保值交易策略，全年对公商品交易业务客户数量和交易金额稳步增长。持续
优化交易系统，投产价差交易电子下单功能、优化对公代客交易资金交割场景，完善
对公商品交易业务流程。
柜台债业务方面：面向柜台市场投资者发售抗疫特别国债、国家开发银行
“战疫”“脱贫攻坚”“应对气候变化”与“长江大保护”专题金融债券以及4个省
市柜台地方政府债，助力全民战疫、脱贫攻坚与经济发展。
本行获评中央国债登记结算有限责任公司“柜台业务优秀承办机构”和“
地方债柜台业务优秀承销机构”。
境外机构投资者银行间市场交易方面：积极服务来自全球近60个国家和地
区境外机构投资客户，充分满足客户深入参与中国银行间市场投资交易的需求。获评
全国银行间同业拆借中心“对外开放贡献奖”、中央国债登记结算有限责任公司“全
球通业务优秀结算代理机构”。
资产证券化业务2资产证券化项目有效支持我行不良贷款处置、存量资产盘
活、资本占用节约以及信贷结构优化调整。2020年，本行共发行18单资产证券化项目
，发行规模合计1,426.00亿元：包括10单个人住房抵押贷款证券化（RMBS）项目，发
行规模1,371.58亿元；8单不良贷款资产证券化项目，发行规模54.42亿元。贵金属业
务2本行从产品创新和服务升级两方面优化实物贵金属金融服务供给，满足客户对贵
金属避险保值资产的配置需求。建立弘扬传统文化、红色文化、奋斗文化的实物贵金
属产品品牌化、体系化开发机制，成功打造“大美中国”系列产品。与故宫博物馆、
国家博物馆联名打造贵金属文创产品“福包”和“祝福金卡”。以实物定制化产品为
抓手与26家地方政府建立合作关系，推动实物贵金属营销。推动线上线下、行内行外
多渠道融合发展，探索建设实物黄金物联网平台。
2020年，本行代理上海黄金交易所交易额、清算额和黄金租赁规模均保持
场内第一。
三、展望
当今世界，百年未有之大变局加速演化。新冠肺炎疫情全球大流行影响广
泛深远，国际形势依然复杂严峻。和平与发展仍是时代主题，新一轮科技革命、产业
变革深入发展，人类命运共同体理念深入人心。国内疫情防控取得重大战略成果，经
济长期向好，市场空间广阔，发展韧性强劲，社会大局稳定，中华民族伟大复兴展现
出更加光明的前景，开启全面建设社会主义现代化国家新征程。数字金融发展空间广
阔，线上线下融合趋势加速，消费金融业务有望实现大的发展，为银行业加快形成与
服务新发展格局、推动高质量发展相适配的经营发展新质态提供有利条件。
2021年是中国共产党成立100周年，是“十四五”开局之年，也是中国工商
银行新三年规划起步之年。中国工商银行将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思
想为指导，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高质量发展，
确保新三年规划开好局、起好步。一是坚持党建引领、从严治理，扛起服务新发展格
局、推动高质量发展的政治责任。提高政治站位，进一步把加强党的领导与完善公司
治理有机结合，切实把制度优势转化为集团治理效能。二是坚持客户至上、服务实体
，把握服务新发展格局、推动高质量发展的着力点。积极传导货币政策，合理摆布投
融资质量、节奏、规模、价格，促进服务实体经济的资金总量稳定、服务质量提升、
融资结构优化、投放精准直达。三是坚持科技驱动、价值创造，增强服务新发展格局
、推动高质量发展的动能。加快推动全行数字化转型，高标准做好科技创新规划和e-
ICBC战略升级方案实施，建设科技强行和数字工行，在新一轮竞争中抢占制高点。四
是坚持国际视野、全球经营，拓展服务新发展格局、推动高质量发展的领域。聚焦国
内国际双循环相互促进，优化我行国际化发展策略，提高全方位服务水平，不断满足
客户全球化综合化需求。五是坚持转型务实、改革图强，激发服务新发展格局、推动
高质量发展的活力。坚持扬长补短与固本强基互促、顶层设计与经营实际结合，深化
重点战略实施，推动经营转型，完善金融服务创新体系，积极探索推动高质量发展的
有效路径。六是坚持风控强基、人才兴业，强化服务新发展格局、推动高质量发展的
保障。坚持系统观念，推进全面风险管理，树牢底线思维，统筹好发展和安全，用高
质量风控助力高质量发展。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务综述
（一）、公司金融业务
本行聚焦实体经济重点领域和薄弱环节，优化金融资源供给，重点布局新
制造、新服务、新基础产业三大行业板块与高技术客群。6月末，境内人民币公司贷
款余额10.3万亿元，在同业中率先突破10万亿元大关，比上年末增加8,901亿元，增
量创历史新高。
服务制造业高质量发展。开展“制造业金融服务深化年”专项行动，与工
业和信息化部签署战略合作协议。6月末，投向制造业公司贷款余额1.83万亿元，比
上年末增加1,836亿元，投向制造业公司贷款、投向制造业中长期公司贷款规模均稳
居同业首位。
支持科技高水平自立自强。与科学技术部签署战略合作协议，提升金融服
务科技创新水平，6月末，高新技术领域企业贷款余额突破1万亿元；战略性新兴产业
贷款余额8,683亿元。
为民营企业提供综合金融服务。坚持“不唯所有制、不唯大小、不唯行业
、只唯优劣”的经营原则，6月末，民营企业贷款余额达3.43万亿元。
以绿色金融推动绿色发展。积极支持传统制造业企业绿色改造升级，重点
支持清洁能源、绿色交通等绿色产业金融需求。上半年，实现市场首批碳中和债、乡
村振兴债、可持续发展挂钩债、高成长债承销“全覆盖”。
积极融入区域协调发展战略。聚焦京津冀协同发展、长三角一体化发展、
粤港澳大湾区、中部地区崛起及成渝地区双城经济圈，强化金融支持力度。6月末，
上述区域公司贷款余额7.3万亿元，占境内人民币公司贷款余额的71%，比上年末增加
6,543亿元。
实施“织网补网”工程增客强基。开展客户扩容提质行动，抓好存量维护
，加快形成规模大、结构优、黏性强、贡献多的高质量客群。6月末，本行公司客户9
24.5万户，比上年末增加60.2万户；公司存款135,146.69亿元，增加5,698.09亿元，
增长4.4%。
1、普惠金融
本行对标国家“十四五”规划和二〇三五年远景目标，立足新发展阶段、
贯彻新发展理念、服务新发展格局，将普惠金融高质量发展作为更好服务实体经济、
提升自身竞争力的重要举措，从增量、结构、服务、风控四方面全力推动普惠金融高
质量发展。
发展提速，持续提供稳定高效的普惠信贷供给。坚持数字普惠发展方向，
加快完善与数字普惠特点相适应的集中运营体系和线上线下一体化服务渠道，支撑普
惠贷款及客户持续快速增长。
2结构优化，精准支持普惠领域关键环节。围绕实体需求，增加小微企业首
贷、续贷、信用贷款、中长期贷款投放，其中首贷户同比多增四成。
优化区域布局，推动小微企业经营活跃的区域加快业务增长，实现重点带
动；加大对业务基础薄弱区域的帮扶力度，实现区域“接续发展”。
2服务升级，不断提升普惠金融专业服务能力。挖掘数据价值、打造精品数
字化产品，信用类“经营快贷”投放明显提速，较年初增长超过70%。
供应链业务成功在西藏自治区落地，实现全国32个省、自治区和直辖市业
务全覆盖。深挖客户需求，依托综合经营优势做好“融资、融智、融商”的普惠金融
综合服务，持续开展“工银普惠行”系列活动，逐步形成一套富有战略价值的普惠金
融商业模式。发挥本行境内外服务网络优势，推出面向全球企业免费开放的“环球撮
合荟”跨境撮合平台，提供智慧化、全流程、线上线下跨境撮合服务，支持中小企业
7×24小时、一点接入全球产业链。
2风控稳健，更好协调发展速度和质量。不断深化金融科技应用，打造以“
数字化准入”“智能化风控”“线上线下交叉验证”为特征的普惠金融全流程风控体
系，持续提升线上线下协同风控效能，实现风控前移、动态监测、实时预警、分级处
置，推进普惠贷款资产质量不断改善。
26月末，普惠型小微企业贷款10,118.95亿元，比年初增加2,912.95亿元，
增长40.4%；客户数72.7万户，增加13.6万户。上半年，累计为2.7万户小微企业提供
“首贷”服务。新发放普惠贷款平均利率4.10%。6月末，普惠型农户经营性贷款和普
惠型涉农小微企业贷款2,090.31亿元，比年初增加568.44亿元，增长37.4%；客户数1
2.8万户，增加3.0万户。小微金融业务中心335家，比上年末增加11家。
3、机构金融业务
2上半年，机构客户数量快速增长，财政、社保、同业等客户领域保持领先
优势。通过“数字乡村”综合服务平台积极拓展三农领域客户，实现各级农业农村主
管部门、村集体及股份经济合作社等客户快速增长。6月末，机构存款、同业存款规
模同业第一。
4、结算与现金管理业务
2推广“企业通”平台，为客户提供包括工商注册代办、对公账户开立的全
流程账户服务，6月末，“企业通”平台累计服务新注册企业45万家。
研发投产“公司智存通”存款产品，做好“工银e缴费”“工银e企付”、
小微金融服务平台和“工银聚”平台的功能优化与客户服务工作。通过供应链云、建
筑云、政采云、医采云等产品赋能数字供应链转型升级，提升对核心企业及全产业链
的服务能力。积极落实减费让利相关工作要求，主动减免小微企业及个体工商户部分
业务手续费。
26月末，对公结算账户1,072.7万户，比上年末增加62.1万户。现金管理客
户128.3万户，全球现金管理客户9,197户。上半年，对公结算业务量1,275.44万亿元
，同比增长7.4%。
5、投资银行业务
2聚焦国企改革、资本市场、产业整合、“一带一路”等重点领域开展并购
业务。保持境内外并购市场领先地位，同业首家并购融资累计发放额超万亿元。本行
牵头完成的并购交易数量位列路孚特“中国参与交易财务顾问榜单”中国区第一名及
“中国参与出境并购交易财务顾问榜单”第一名。
2以投贷联动、商投互动新模式，加大对现代服务业、战略性新兴产业、数
字经济和民营经济的支持力度。创新权益类融资产品，帮助企业优化资本结构，为重
大基础设施项目提供资金支持。推进主动管理型资产证券化业务，满足企业综合金融
服务需求。加快推进融资再安排业务及大型困境企业债务重组，主动前移金融服务与
风险防范工作，缓解客户资金压力，降低潜在风险。创新融慧智能金融解决方案业务
，率先推出电子询证函平台，发挥“融安e信”风险预警、“融智e信”智库服务、“
融誉e信”财务分析优势，高效助力客户数字化升级。
2上半年，本行主承销境内债券项目1,045个，规模合计8,669.72亿元。
主承销绿色债券24只，规模合计217.28亿元，市场排名第一。主承销乡村
振兴债券9只，规模合计97亿元，市场排名第一，募集资金用于支持乡村产业发展、
城乡交通一体化建设等重点领域。
6、票据业务
2积极推进票据业务项下供应链金融创新，以“工银e贴”“付款票据通”
等产品为抓手，快速满足企业贴现资金需求。开展绿色票据再贴现业务，助力绿色企
业和绿色金融发展。
2上半年，票据贴现业务量9,263.11亿元，同比增长5.3%；小微企业票据贴
现业务量2,564.55亿元。6月末，小微企业贴现余额1,801.20亿元。
（二）、个人金融业务
续推进“第一个人金融银行”战略，坚持以客户为中心，优化客户生态系
统，强化金融科技赋能支撑，同步优化体制机制，激发经营活力，战略深化实施取得
新成效、新突破。本行连续三年位列英国Brand Finance“全球银行零售品牌价值榜
”榜首。
2业务发展站上新台阶。6月末个人金融资产规模16.6万亿元，总量再创历
史新高，继续保持市场领先地位。其中，个人存款124,871.60亿元，比上年末增加8,
266.24亿元，增长7.1%，个人存款日均余额超11万亿元；个人非保本理财产品1.88万
亿元，保持市场绝对领先；个人贷款75,758.03亿元，比上年末增加4,605.24亿元，
增长6.5%。
2客户基础不断夯实。报告期末个人客户总量达到6.9亿户，服务全国近半
人口。其中，私人银行客户19.8万户，总量保持市场领先地位。个人手机银行客户总
量、增量、月均活跃客户数继续保持同业第一。
2效益质量同步增长。个人金融业务板块营业贡献成为全行营业收入增长的
主要支撑。个人贷款、信用卡透支的不良额、不良率指标实现“双降”，其中，个人
贷款不良率0.48%，信用卡透支不良率1.81%，均比上年末下降8个基点，体现了个人
金融业务板块对全行经营的压舱石和稳定器作用。
2数字化转型稳步推进。按照“线上化、开放化、直营化、智慧化”发展方
向，加强金融科技赋能创新，提升金融服务对外输出能力，推动个人金融业务经营转
型升级。发布“工银e钱包”开放银行品牌，累计服务个人客户3,500万户，与合作方
共同服务好个人客户金融需求，讲好开放银行故事。
2服务实体经济出实效。全面推广个人房产抵押消费与经营组合贷款新产品
，持续开展“房抵助融”“商友助业”“网商助贷”等专项营销活动，助力拉动居民
消费和投资需求，畅通国内经济大循环。6月末个人普惠贷款余额5,613亿元，比上年
末增加1,466亿元，增长35.4%。
2人民满意银行建设谱新章。推出新一代个人客户服务体系，打造“工银星
礼遇”非金融增值权益品牌，全面提升客户获得感和满意度。发布老年客群服务品牌
“工银爱相伴”，全方位赋能助老服务，助力服务社会民生、履行大行担当。
1、私人银行业务
2全面完善私银专属产品体系。通过精准营销优化客户全集团产品配置，推
进从单一产品营销向以资产配置为核心的财富服务升级。
2强化“财富顾问+投资顾问”服务模式，成立精英投资顾问“先锋团”，
统筹投研观点及资产配置逻辑输出，聚焦提升顾问专业服务能力。
2积极服务家企客群。完善私人银行客群管理与分层服务体系，探索建立“
客户-家族-企业-社会”链式营销模式，构建良性互动、优势互补的家企客群服务生
态；发挥集团资源整合优势，搭建精准营销场景，逐步推进建设“企业家加油站”，
以企业家为支点强化民营企业经营赋能；加大家族信托综合顾问业务营销宣传力度，
举办家族信托业务营销工作坊，创新股权、慈善型家族信托服务模式，弘扬企业家精
神，向社会传递财富向善理念。
2获评《亚洲货币》“中国最佳私人银行”，获英国《银行家》“亚洲最佳
私人银行客户关系管理奖”。6月末，私人银行客户19.8万户，比上年末增加1.6万户
，管理资产2.26万亿元，增加774亿元。
2、银行卡业务
2借记卡方面，加强“故宫卡新卡礼遇”“萌娃萌出圈”等办卡拓户营销活
动推动力度，开展“超市节”“工享幸福年”“工行陪您过大年”等消费促销活动，
实现借记卡新增发卡量、累计消费笔数和消费金额快速增长。
2持续优化工银信用卡产品体系，推出工银运通Clear卡、“美丽中国阳光
海南”主题信用卡、工银环球简约白金数字卡等新产品；优化优质客户预审批方案，
通过定制专属产品、授信政策、业务流程及服务方案加强GBC（政务、产业、消费）
联动获客；针对存量客群，结合客户画像匹配差异化分层运营策略。
2积极拓展信用卡分期付款业务，加强汽车优质厂商、4S店、头部经销商总
对总分期付款业务合作，聚焦行业龙头及全国连锁优质商户开展总对总营销，探索试
点家装家居新领域分期付款业务。
2推进e生活平台建设。上线“消费券”运营平台，覆盖44个知名品牌、7.3
万家门店；上线“汽车生活”专区2.0版本，联合多家服务商打造集合加油充电、用
车养车等功能的综合性车主服务平台。
26月末，银行卡发卡量11.50亿张，比上年末增加2,318万张，其中，借记
卡发卡量98,724万张，信用卡发卡量16,293万张。信用卡透支余额7,029.95亿元，增
加213.85亿元，增长3.1%。上半年银行卡消费额11.50万亿元，其中，借记卡消费额1
0.21万亿元，信用卡消费额1.29万亿元。
（三）、资产管理业务
坚决落实监管要求，把握发展机遇，稳妥合规推进资产管理业务与产品转
型，全面提升投资管理与研究能力。依托集团资产管理、托管、养老金等业务优势，
联动基金、保险、租赁、投行、理财等综合化子公司，构建全市场配置资金、全业务
链创造价值的资管业务体系，服务直接融资，为客户提供多元化、一体化的专业服务
。
1、理财业务
2贯彻落实监管要求及资管新规政策安排，持续推动过渡期内资产管理业务
平稳转型、稳健发展。认真执行理财存量整改计划，综合运用自然到期、市场化转让
、资产回表等方式，稳妥推进存量资产处置。积极推进理财产品净值化转型，优化产
品结构，完善渠道布局。
26月末，本行新规理财产品规模12,488亿元，比上年末增加1,787亿元，增
长16.7%。有关工银理财的业务发展情况请参见“业务综述-综合化经营”。
2、资产托管业务
2把握市场时机，紧抓重点产品营销。上半年新增托管公募基金61只，托管
规模达3.5万亿元，比上年末增加4,942亿元；保险资产托管规模5.7万亿元；养老金
托管规模2.1万亿元，其中企业年金托管规模首次突破8,000亿元。6月末，托管规模
达到20.6万亿元，保持行业领先地位。
2获评《财资》“2021年中国最佳托管银行”“2021年中国最佳保险托管银
行”和《亚洲银行家》“2021年中国最佳大型托管银行”。
3、养老金业务
2围绕积极应对人口老龄化国家战略，全力推动向养老金融转型，构建以养
老金金融、养老服务金融、养老产业金融为核心的业务生态，助力增进民生福祉，履
行大行责任担当。
2积极把握职业年金市场机遇，成功中标全国33个统筹区的职业年金基金受
托人、托管人和投资管理人资格，三项资格职业年金基金总规模位列市场首位。
26月末，受托管理年金基金3,675亿元，管理企业年金个人账户1,161万户
，托管年金基金10,554亿元，受托管理企业年金基金规模、管理企业年金个人账户数
量和托管企业年金规模继续稳居境内银行同业首位。
（四）、金融市场业务
1、货币市场交易
2科学制定本外币资金运作策略，保障本行流动性安全，维护市场平稳运行
。人民币方面，合理摆布融资期限品种与结构，提升资金运作收益。
严格落实风险控制要求，操作风险损失率持续为零。外汇方面，丰富外币
货币市场运作工具，市场首批开展境内外币同业存单发行、以境内外币同业存单为押
品的外币回购等创新业务，境内外币回购交易量稳居市场前列。
2、投资业务
2服务实体经济提质增效，积极开展债券投资，重点参与地方政府债、绿色
债券等业务。人民币债券方面，地方政府债新增投资规模和存量规模均保持市场第一
。首批开展碳中和债券、可持续发展挂钩债券、乡村振兴债券投资，绿色债券投资规
模同业领先。积极开展制造业企业、民营企业债券投资，为优质企业发展提供资金支
持。外币债券方面，积极拓展投资区域和币种范围，适度增加组合投资规模，优化组
合结构，分散投资风险，提升整体收益水平和信用质量。
3、融资业务
2稳健开展融资业务，助力货币政策传导，发挥大行市场稳定器作用。持续
提升同业存款线上化水平，提高交易效率。主动防范风险，保障业务合规办理。
4、代客资金交易
2持续丰富结售汇及外汇买卖币种，引导客户树立汇率风险中性理念，结售
汇开办币种数超过40个。上半年，代客结售汇业务量、代客外汇买卖业务量实现较快
增长。积极拓展境外机构投资者，获评全国银行间同业拆借中心“对外开放贡献奖”
、中央国债登记结算有限责任公司“全球通业务优秀结算代理机构”。
5、资产证券化业务
2上半年，本行共发行8单证券化项目，发行规模合计443.05亿元。其中个
人住房抵押贷款证券化（RMBS）项目发行规模406.32亿元。
6、贵金属业务
2打造实物贵金属产品竞争优势，围绕贺岁节庆、博物馆联名等主题推出“
中华有福”“幸福花开”“锦绣前程”等系列产品。开展服务创新，为企业提供首笔
标准金锭加工复出口业务。上半年，本行代理上海黄金交易所金银交易额、清算额占
比均保持场内第一，蝉联上海黄金交易所“金融类优秀会员一等奖”。
二、风险管理
1、全面风险管理体系
上半年，本行按照“主动防、智能控、全面管”的路径，以“管住人、管
住钱、管好防线、管好底线”为重点，持续推进全面风险管理体系建设。完善全面风
险管理制度，加强三道防线建设，提升风险管控合力。优化风险偏好管理体系，加强
风险限额管控，深化风控体系智慧转型。优化风险管理系统建设，完善风险计量模型
，提升风险技术手段对全行战略和业务发展的支持能力。
2、信用风险信用风险管理
本行合理把握信贷资产布局和投放方向，突出支持重点行业、重点区域、
重点客户、重点产品和重大项目。行业方面，紧跟国家战略规划导向和信贷结构调整
目标，积极支持城镇基础设施建设、公共服务等领域的重大项目和民生工程，加大对
先进制造业的信贷投放，支持文化旅游及医疗、教育、养老等消费升级服务业，加强
对绿色低碳产业的前瞻布局。区域方面，支持京津冀、长三角、粤港澳、中部、成渝
地区竞争力提升，五大重点区域信贷规模保持高速增长。个人贷款方面，坚持按揭贷
款主体地位，优化个人住房贷款投向结构，加强个人消费与经营性贷款风险防控，推
进信用卡业务智能风控体系建设。
严格管控地方政府债务、房地产和高污染、高耗能（简称“两高”）行业
等领域风险。严格执行国家关于地方债务管理和融资平台监管政策，重点防范区域财
政支付能力和商业化建设运营风险。坚决落实人民银行、中国银保监会关于房地产贷
款集中度管理制度的要求，稳健开展房地产贷款相关业务。合理控制商业性房地产投
融资总量，强化区域、产品及客户分类管理，主要支持符合调控政策导向的普通商品
住房项目和保障性安居工程项目，积极稳妥推进商业性租赁住房融资业务。贯彻绿色
发展理念，加强“两高”行业投融资管控。对钢铁、水泥等高碳行业实施“总量控制
、有扶有控”的管控政策，持续退出落后产能，积极支持相关行业内低排放企业及节
能改造项目，推动高碳行业实现“低碳转型”。
3、市场风险
本行持续深化集团市场风险管理。创新金融市场业务产品风险管理体系，
建立产品全生命周期风险评估与审查机制；制定2021年度集团市场风险限额方案，严
控集团市场风险限额；及时开展利率、汇率、商品风险前瞻性分析，加强全球金融市
场监测，建立风险快速报告机制；提升市场风险管理系统智能化水平，持续推进全球
市场风险管理系统（GMRM）境外机构延伸应用；加快新巴III市场风险标准法落地实
施，优化衍生产品交易对手信用风险计量。
交易账簿市场风险管理本行持续加强交易账簿市场风险管理和产品控制，
采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等
多种方法对交易账簿产品进行计量管理。持续优化基于交易组合的市场风险限额管理
体系，深化限额指标精细化管理，完善动态管理机制，满足新产品、新业务时效性要
求，依托全球市场风险管理系统（GMRM）实现快速灵活的限额监控及动态调整。
汇率风险管理本行密切关注外部环境变化和市场形势，坚持稳健审慎的汇
率风险偏好，落实汇率风险中性管理原则，通过限额管理和风险对冲等手段规避汇率
风险，持续增进外汇资产负债匹配程度，加强境外机构资本金保值管理，汇率风险总
体可控。
本行按季度进行汇率风险敏感性分析和压力测试，本行高级管理层和市场
风险管理委员会按季度审阅汇率风险报告。
4、银行账簿利率风险
2021年上半年，本行坚持实施前瞻主动的利率风险管理策略，组合运用资
产负债数量工具、价格工具和衍生工具实施精准调控，持续优化集团资产负债利率组
合配置结构，积极应对复杂的国内外经济金融环境，巩固跨周期的稳健经营成果。持
续推进金融科技深度融合，在“主动防、智能控、全面管”风险管理路径下打造“量
价期险”全要素、“存贷投+表内外”全覆盖的利率风险管理机制，提升市场化环境
下的利率风险管理能力。
5、流动性风险
本行坚持稳健审慎的流动性管理策略，集团流动性平稳运行。加大资金监
测力度，保持合理充裕的流动性储备，做好支付高峰、重要节假日、关键时点等流动
性风险管理。持续优化集团流动性风险管理系统，夯实资金运行监测系统优势，提升
流动性风险计量、管控系统自动化水平。优化多层级、多维度的流动性监测和预警体
系，进一步提升集团流动性风险防范能力。
6、内部控制与操作风险内部控制
本行持续优化内部控制机制，积极提升内控管理水平。持续完善总行各业
务条线《内部控制手册》，深化境内分行《内部控制手册》应用，推动综合化子公司
编制专业条线内部控制手册。制定印发《2021-2023年内部控制体系建设规划》，持
续推进内部控制体系的完善。持续完善集团合规管理体系，推进合规差异化管理。加
强境内分行“统筹管”，强化基层网点合规经理履职水平和专业胜任能力。
深化境外机构“分类管”，推进境外合规管理长效机制建设，加强对重点
机构的差异化监督与指导。
操作风险管理本行围绕监管重点和操作风险管理要求，持续提升操作风险
管控水平。细化操作风险限额管理，做好限额指标监控和报告。统筹操作风险与控制
自评估工作，持续开展案件风险防控专项行动。聚焦员工异常行为，深入实施网格化
智能化排查。构建完善操作风险责任评议认定工作机制，持续优化操作风险管理系统
。报告期内，本行操作风险管控体系运行平稳，操作风险整体可控。
法律风险本行持续提升法律风险防控能力，不断完善前、中、后台全流程
系统化风险防控格局。顺应金融监管新要求，深入推动重点领域和关键环节有关法律
风险防控化解，持续完善电子签约系统功能设计与管理机制，有效提高法律风险管控
制度化、系统化水平。
反洗钱本行严格遵循中国及境外机构驻在国（地区）反洗钱法律法规，深
入贯彻落实“风险为本”的反洗钱监管要求，认真履行反洗钱法定义务和社会责任。
围绕“强意识、优机制，固基础、健体系，防风险、重保障”六方面，持续提升集团
反洗钱治理能力。健全反洗钱组织架构，完善反洗钱监督考核及激励约束机制。
持续推进境内外客户身份识别专项治理，强化高风险领域排查及合规督导
。聚焦重点风险领域，强化全流程控制和穿透式管理。完善集团涉敏业务管理架构，
持续夯实涉敏风险管理基础。加大资源配置投入，深入推进智能反洗钱3.0系统建设
。加强反洗钱培训与队伍建设，加快推进“风险为本、防范未然”的洗钱风险管理理
念落地深耕。
7、声誉风险
本行持续完善声誉风险管理体系建设，优化工作机制，不断提升声誉风险
管理水平。健全声誉风险事件责任评议及认定机制，加强全流程管理，主动有效化解
声誉风险隐患。针对社会聚焦问题，及时回应公众关切。组织推进具有影响力的传播
活动，提升本行品牌形象。报告期内，本行声誉风险平稳，处于可控范围。
8、国别风险
2021年上半年，国际政治经济环境依然复杂严峻，本行持续加强国别风险
管理。不断完善国别风险管理政策与流程；密切监测国别风险敞口变化，持续跟踪、
监测和报告国别风险；及时更新和调整国别风险评级与限额；积极开展国别风险压力
测试，强化国别风险预警，在稳健推进国际化发展战略的同时有效控制国别风险。
三、展望
2021年下半年，中国疫情防控和经济复苏成果将进一步巩固，“十四五”
规划稳步开局，生产需求持续扩大，就业物价基本稳定，微观基础明显改善，市场预
期不断向好，中国经济将由持续恢复走向常态化复苏，孕育着银行业发展新的机遇。
但全球疫情防控不同步、经济复苏不平衡、全球主要经济体货币政策转向预期升温等
外部环境的不确定性，也将影响中国银行业的经营布局和竞争格局。
奋进新时代、迈进新征程，踏上新的赶考之路，国有大型银行肩负的责任
更重。工商银行将立足新发展阶段，贯彻新发展理念，服务新发展格局。坚持“48字
”工作思路，“大、全、稳、新、优、强”发展方位，“三比三看三提高”工作方法
，“扬长、补短、固本、强基”战略布局，统筹发展和安全，增强现代金融体系的适
应性、竞争力、普惠性，以自身高质量发展服务国家的高质量发展。一是更好地服务
创新发展。完善金融科技研发和创新应用的内部体制机制，帮助科创企业穿越研发推
广周期，增强对前沿科技、国家重大需求、人民生命健康等领域的服务能力，助力科
技强国建设。二是更好地服务协调发展。紧抓要素市场开放和区域一体化机遇，通过
服务投资撬动、服务联动、信息互动、运营协同等方式，进一步增强中心城市和城市
群的发展带动优势，构建城乡联动金融服务新模式，以资金流和数据流牵引资金、人
才、技术、知识等要素的跨地域配置，支持范围更广的共同富裕。三是更好地服务绿
色低碳可持续发展。坚持绿水青山就是金山银山理念长远谋划，系统运用信贷、债券
、基金、信托、租赁等服务优势，全面推进绿色金融体系建设，在积极服务“碳达峰
、碳中和”，支持新旧动能平稳转换的过程中，实现经济效益、社会效益、生态效益
的同步提升。四是更好地服务金融开放。践行更大范围、更宽领域、更深层次对外开
放战略，发挥覆盖国家地区广泛的触达优势，深化“一带一路”银行间常态化合作机
制，积极联通两个市场，用好两种资源，维护国家金融安全，推动建设更加国际化、
市场化、现代化的金融治理体系。五是更好地服务共享畅通。聚焦价值创造、市场地
位、风险管控和资本约束的生态体系，前瞻谋划契合消费升级、高质量发展、高水平
对外开放、要素市场化配置的服务体系，以金融力量破除妨碍商品服务流通的断点和
障碍，提升服务内外双循环的金融供给能力。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、讨论与分析
1、经济金融及监管环境
2020年，在新冠肺炎疫情、贸易保护主义、地缘政治冲突等影响下，国际
贸易和投资大幅萎缩，世界经济经历了二战以来最严重的衰退。国际金融市场潜在风
险加大，多国股市数次熔断，全球主要汇率大幅波动，大宗商品价格宽幅震荡。
中国经济持续稳定恢复，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。202
0年，国内生产总值（GDP）同比增长2.3%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%
，社会消费品零售总额同比下降3.9%，固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%，规
模以上工业增加值同比增长2.8%，货物贸易进出口总值同比增长1.9%。
稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向，人民银行综合运用降准、再贷
款、再贴现、中期借贷便利、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性总量与
市场需求相匹配。完善结构性货币政策工具体系，分层次、有梯度出台三批次合计1.
8万亿元再贷款、再贴现政策，创新两项直达实体经济的货币政策工具。深化贷款市
场报价利率（LPR）改革，推动整体市场利率和贷款利率下行。完善人民币汇率市场
化形成机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。
主要金融指标运行符合预期，金融体系运行平稳。2020年末，广义货币供
应量（M2）余额218.68万亿元，同比增长10.1%。人民币贷款余额172.75万亿元，同
比增长12.8%。人民币存款余额212.57万亿元，同比增长10.2%。社会融资规模存量28
4.83万亿元，同比增长13.3%。债券市场发行各类债券56.9万亿元，同比增长26%。股
票市场指数回升，上证综指和深证成指比上年末分别上涨13.9%和38.7%。人民币对美
元汇率中间价为6.5249元，比上年末升值6.9%。
商业银行资产规模平稳增长，信贷资产质量基本稳定，风险抵补能力较为
充足。2020年末，银行业金融机构本外币总资产319.7万亿元，同比增长10.1%。
商业银行不良贷款余额2.7万亿元，不良贷款率1.84%，拨备覆盖率184.5%
。核心一级资本充足率10.72%，一级资本充足率12.04%，资本充足率14.7%。
二、业务综述
1、公司金融业务
本行积极支持基础设施在建及补短板重大项目，突出支持制造业高质量发展，
支持医疗、教育、养老等消费升级服务业，积极发展绿色金融、普惠金融。支持实体
经济发展，适时调整信贷策略，满足疫情防控、复工复产、应急贷款、延期还本付息
等特殊时期资金需求，妥善纾解企业因疫情影响出现的暂时性经营困难。
公司贷款量价协调，存款增势强劲。加大信贷投放力度，公司贷款增量首
次突破万亿大关，公司贷款余额同业第一。完成存量浮动利率贷款定价基准转换工作
。通过多维拓展、灵活定价、创新产品等有力措施，公司存款增量创历史最好水平，
公司存款余额、增量均为同业第一。
加大重点领域和重点区域信贷支持。投向制造业公司贷款1.65万亿元，比
上年末增加2,189亿元；其中，中长期公司贷款6,245亿元，增加1,887亿元。投向制
造业公司贷款、中长期公司贷款的余额、增量均创历史新高，稳居同业首位。发放给
民营企业的公司贷款2.18万亿元，比上年末增加2,405亿元。新增公司贷款向重点区
域倾斜，京津冀、长三角、粤港澳、中部及成渝重点区域公司贷款增量占比达79%。
2020年末，公司客户864.3万户，比上年末增加54.5万户。公司类贷款111,
027.33亿元，增加11,469.12亿元，增长11.5%；公司存款129,448.60亿元，增加9,16
5.98亿元，增长7.6%。
普惠金融本行切实加强普惠金融供给，加快产品创新、完善风险管控，统
筹疫情防控与支持小微企业复工复产，推进普惠金融业务高质量、可持续发展。
完善三大类线上产品。“经营快贷”加快税务、征信、物流、电力等数据
整合应用，上线结算、税务、跨境、医保等多个融资场景超过400个。
网贷通“e抵快贷”依托“押品在线评估、业务自动审批、风险在线监测”
新模式，提升业务办理效率和客户体验。数字供应链重点产品“工银e信”实现产业
链全链条授信，累计拓展产业链近2,000条。
做好小微企业贷款延期还本付息工作。对于受疫情影响不能按时还本付息
的企业，综合运用续贷、展期、再融资、宽限期、调整还款计划等方式提供延期还本
付息安排，缓解企业资金压力。
加快信贷产品创新。丰富线上信用类贷款产品体系，推出“抗疫贷”“开
工贷”“用工贷”等，助力疫情防控和小微企业复工复产。作为首批合作银行与国家
融资担保基金签订银担“总对总”批量担保业务合作协议，在全国率先落地第一单贷
款业务。
2020年末，普惠型小微企业贷款7,452.27亿元，比年初增加2,737.06亿元
，增长58.0%。客户数60.6万户，增加18.3万户。新发放普惠贷款平均利率4.13%，比
上年下降39个基点。普惠型农户经营性贷款和普惠型涉农小微企业贷款1,521.87亿元
，比年初增加406.11亿元，增长36.4%；客户数9.8万户，增加1.5万户。小微金融业
务中心324家，比上年末增加36家。
机构金融业务
银政服务助力政府改革。积极配合财政部和地方财政部门推动地方财政非税收
入收缴电子化改革，代理业务覆盖范围及规模同业领先。同业首家推出社保综合服务
平台“工银e社保”，实现全国省区服务全覆盖。养老保险省级统筹账户市场份额稳
居同业第一。
同业合作多项领先。构建上海清算所集中清算代理业务统一管理体系，实
现银行间市场集中清算代理业务资格的全覆盖。联合上海期货交易所推出标准仓单线
上质押融资业务，为中小企业提供融资支持，本行为首批上线的唯一国有商业银行。
大力推广票据经纪业务，通过上海票据交易所“贴现通”平台为企业提供服务，签约
企业数量同业第一。
全力支持疫情防控。作为各级财政防疫资金拨付的主渠道银行，高效完成
各级财政抗疫资金拨付。迅速投产“应急物资管理系统”“校园防疫登记管理系统”
，快速上线“工银e政务”线上捐款、“工银e社保”防疫专区，助力疫情防控和复工
复产。
结算与现金管理业务2优化“三大平台”建设。全球现金管理平台提供财资
管理云服务，助力企业提升境内外财务资金管理效率。小微金融服务平台创新推出便
捷支付、结售汇等功能，为小微企业提供7×24小时移动端开户、结算和投融资综合
金融服务。“工银聚”平台创新推出“供应链云”“政采云”“医采云”“建筑云”
等新产品，提升供应链客群综合服务能力。
持续推动产品创新。将“工银e缴费”打造为集便民缴费、捐款、社区生活
等功能于一体的智慧缴费平台。将“工银e企付”嵌入供应链核心企业和政务类平台
的对公线上支付场景，创新推出O2O支付和小额便捷支付模式，为客户提供资金安全
、流程便利、风险可控的对公线上结算服务。积极推动数字货币电子支付工具“对公
钱包”场景建设，支持对公数字钱包在“工银e缴费”“工银e企付”、二维码扫码收
费等场景的应用。全面优化全球发薪服务，支持客户本地和跨境发放薪酬。
2020年末，对公结算账户1,010.6万户，比上年末增长7.0%。全年对公结算
业务量2,518.24万亿元，增长5.0%。现金管理客户144.7万户。全球现金管理客户8,7
87户，增长10.2%。
国际结算与贸易融资业务2依托海关进出口数据集约化优势创新推出“单一
窗口”金融服务，成为首批直联国家外汇管理局跨境金融区块链服务平台试点行。支
持跨境电商新业态发展，加强与境内外支付机构、跨境电商平台等不同客户主体的跨
境支付业务合作，打造“跨境e电通”综合服务平台。
2020年，境内国际贸易融资累计发放630.76亿美元。国际结算量32,421.27
亿美元，其中境外机构办理13,187.26亿美元。
投资银行业务2不断提升投资银行业务服务实体经济的能力。以投贷联动、
商投互动新模式，加大对现代服务业、战略性新兴产业、数字经济和民营经济的支持
力度。围绕资本市场、产业整合、国企改革、“一带一路”等重点领域开展并购业务
，保持境内外并购市场领先地位。推动融资再安排顾问业务创新及大型困境企业债务
重组，主动前移金融服务与风险防范工作，提升投行手段化解风险的能力。创新类永
续债务融资模式，帮助企业优化资本结构，为重大基础设施项目提供资金支持。推进
资产证券化投资和主动管理型资产证券化业务，满足企业综合金融服务需求。
完善“一顾两证三融”1产品体系，创新推出融慧智能金融解决方案，推进
顾问服务智能化升级。行业内率先推出电子询证函平台，实现了银行询证函全流程线
上办理。“融安e信”聚焦风险筛查，有效防控电信诈骗。“融智e信”对接优质产权
交易信息，持续丰富智库服务内容。“融誉e信”新增上市公司财务对标体系，分析
维度更加全面。
2020年，本行主承销境内债券项目2,632个，主承销规模合计19,042.04亿
元，境内市场排名第一。
票据业务
持续做好“工银e贴”“付款票据通”“普惠专享贴”等创新产品的优化升级，
充分发挥票据产品对实体经济尤其是小微企业、产业链和供应链融资服务的支持作用
。
2020年，票据贴现业务量14,749.35亿元，同比增长8.0%，市场排名第一。
小微企业票据贴现业务量4,298.09亿元，小微企业贴现余额2,089.07亿元。
2、个人金融业务
2020年，本行持续深化第一个人金融银行战略，夯实个人客户基础，强化金融
科技赋能，进一步提升市场竞争力。截至2020年末，个人金融资产总额16.0万亿元，
其中个人存款116,605.36亿元，增加11,827.92亿元，增长11.3%；个人贷款71,152.7
9亿元，增加7,316.55亿元，增长11.5%。个人客户6.80亿户，增加3,024万户。
推出“第一个人金融银行战略”品牌体系。围绕“贴心工行、极智工行、
无界工行、放心工行”理念，全面助力满足人民对美好生活的向往。
加强存款服务创新。推出福满溢、幸福存、社保卡专属存款等重点客群存
款产品，推出红色存单等主题存款产品，在同业中率先推出大额存单可转让功能，推
动储蓄存款稳定增长。
落实人民银行利率市场化改革要求，稳妥推进个人贷款LPR转换工作。
围绕养老、汽车、租赁、教育、家装等重点消费市场加强贷款业务创新，
做好消费金融服务。
面对疫情带来的冲击，全面响应国家号召和监管要求，全力做好应急服务
保障工作，确保个人金融服务不间断，质量不降低。进一步推动线上化、数字化、智
慧化经营转型，助力企业和居民复工复产、复商复市。
2020年，代理销售基金6,856亿元，代理销售国债335亿元，代理销售个人
保险1,152亿元。
蝉联《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行”、英国《银行家》“全球
零售银行品牌价值排行榜”榜首。私人银行业务2坚持全市场遴选、全产品配置，积
极服务理财产品净值化转型大局，通过多元综合配置有效承接客户到期资金，全力做
大新规理财产品，按需定制优质遴选产品，稳步提升专属保险产品，创新开展家族信
托综合顾问业务。
建立投资顾问专业评价体系，完善财富顾问、投资顾问协同工作机制。
首推“私银加油站”“私银e小时”“理财微课堂”等线上培训品牌，全面
提升专业能力。
构建“一点接入、全生态响应、全功能服务”的线上服务体系，加快业务
创新与科技赋能，推进融e行私银尊享版功能优化，完善客户线上服务场景，提升私
人银行客户服务体验。
获评《亚洲银行家》“中国年度私人财富服务奖”、《财资》“最佳私人
银行用户体验奖”、《财富管理》“最佳中国私人银行品牌”。
2020年末，本行金融资产达到800万元及以上的个人客户10.2万户，比上年
末增加11,517户，增长12.8%；管理资产1.8万亿元，增加2,387亿元，增长15.4%。截
至2020年末，本行最近半年内月日均金融资产曾达600万元及以上的个人客户18.2万
户，比上年末增加23,750户，增长15.0%；管理资产2.2万亿元，增加2,828亿元，增
长14.9%。
银行卡业务2推出婚庆卡、毕业季卡等个性化卡面和“故宫建成600年纪念
卡”等特色借记卡。故宫借记卡荣获国际制卡商协会（ICMA）2020年度“依兰奖-独
特创新奖”，实现本行借记卡产品在该国际奖项零的突破。
推进业务数字化转型，创新线上获客产品。2020年10月末推出纯线上、无
实体、秒批秒开、即刻启用的工银无界白金数字信用卡，产品问世即受到社会广泛关
注。
依托工银e生活，打造信用卡消费金融生态圈核心平台，搭建由APP、小程
序、公众号、H5组成的全平台生态，增加申请提额、密码重置、e分期等金融功能，
打造“购物+积分+分期”三大场景、“e饭团+e爆品+e咖啡”三大子品牌，推出“爆
品季+出行季+数码季”三大促销活动季，上线“e直播”频道。工银e生活平台注册客
户数突破9,000万。
2020年末，银行卡发卡量11.27亿张，比上年末增加5,531万张，其中借记
卡9.67亿张，信用卡1.60亿张。信用卡透支余额6,816.10亿元。
2020年，银行卡实现消费额21.46万亿元，其中借记卡消费额18.88万亿元
，信用卡消费额2.58万亿元。
3、资产管理业务
本行坚决落实监管要求，把握发展机遇，稳妥合规推进资产管理业务与产品转
型，全面提升投资管理与研究能力。依托集团资产管理、托管、养老金等业务优势，
联动基金、保险、租赁、投行、理财等综合化子公司，构建全市场配置资金、全业务
链创造价值的资管业务体系，为客户提供多元化、一体化的专业服务。
理财业务积极推进理财产品净值转型，持续优化产品结构，符合资管新规
产品和投资规模双破万亿元。2020年末，非保本理财产品余额27,084.27亿元。有关
工银理财的业务发展情况请参见“业务综述—国际化、综合化经营”。
资产托管业务2积极拓展热点领域和新兴市场，行业领先地位进一步稳固。
公募基金托管业务持续快速发展，在国内同业中托管规模率先突破3万亿元。保险资
产托管业务继续领跑同业，领先优势不断扩大，托管规模突破5.4万亿元。
全球托管业务实现重要突破，担任境内首支存托凭证（CDR）存托人并开办
首单存托业务。把握资管新规带来的业务发展机遇，资管产品运营外包业务1发展迅
速，规模突破1.5万亿元。2稳步推进智慧托管银行建设。投产智慧营运平台主体功能
，完成智慧数据中台框架搭建，实现托管数据灵活查询。投产智慧客服平台，全新推
出工银托管手机银行，向客户提供全渠道托管服务。
2020年末，托管业务总规模19.6万亿元。
养老金业务
积极把握职业年金市场快速增长的机遇，成功中标所有已完成招标的中央国家
机关和地方职业年金基金受托人、托管人和投资管理人资格，三项资格职业年金基金
总规模位列市场首位。
持续提升养老金业务数字化运营水平，全面加强服务渠道和功能建设，大
力推广“工银e养老”服务平台，自动化自助化运营模式的客户覆盖率超过80%。疫情
期间，通过线上处理方式，确保养老金业务连续性和服务高效性。
2020年末，受托管理养老金基金3,260亿元，管理企业年金个人账户1,136
万户，托管企业年金基金和职业年金基金9,557亿元。受托管理企业年金基金规模、
管理企业年金个人账户数量和托管企业年金规模继续稳居银行同业首位。8.3.4金融
市场业务货币市场交易2人民币货币市场方面：积极做好疫情期间市场流动性供给，
合理加大资金运作力度，在风险可控前提下保障对中小金融机构流动性支持，为维护
货币市场平稳运行做出积极贡献。科学制定融资策略，合理摆布融资期限、品种及交
易对手结构，持续提升资金运作效益。
外汇货币市场方面：增强外汇流动性管理的主动性和前瞻性，确保全行外
币资金流动性安全。统筹运用各类外汇货币市场投融资工具提高资金运作收益，非银
拆借业务规模和客户数量均实现增长。提升非美币种做市报价能力，达成中国外汇交
易中心首批瑞士法郎、韩元拆借交易。积极参与境内外汇货币市场创新，达成市场首
笔以境内人民币债券为抵押品的欧元、加元和日元回购交易。
2020年，本行获评中国外汇交易中心“银行间本币市场优秀货币市场交易
商”“最佳外币拆借报价行”“最佳外币拆借会员”和“最佳外币回购会员”等多项
荣誉。
投资业务
人民币债券投资方面：积极开展各类债券投资，助力实体经济增长。大力开展
疫情地区和募集资金主要用于疫情防控领域的债券投资，为疫情防控提供有力融资支
持。企业债投资服务实体经济质效持续增强，投资领域涉及能源、制造、交通运输等
重要行业。持续做好投资组合管理，多措并举努力提升投资收益。
外币债券投资方面：支持优质中资企业境外融资需求，加大对信用质量好
、评级高、利差空间充足的高评级债券投资力度。优化组合结构，分散投资风险，提
升组合整体收益水平以及信用质量。
稳步推进同业存款线上化进程，积极发挥疫情期间线上交易接触少、效率
高的优势，线上同业存款交易规模保持市场第一。
代客资金交易
代客结售汇和外汇买卖业务方面：积极助力疫情防控，组织全行结售汇条线第
一时间建立绿色通道，优先加急办理疫情防控项下结售汇业务。
根据各地复工复产计划，便利对公客户资金交割，为百余家企业延长资金
交割期限。主动对接外贸领域客户，持续丰富结售汇和外汇买卖币种，完善网上银行
、手机银行和电子交易平台三大线上渠道交易功能，提升外汇交易业务客户服务能力
。
账户交易方面：面对国际商品市场剧烈波动，为保护客户权益，防范市场
风险，本行暂停部分账户交易品种新开仓、新开户。加强风险提示与投资者教育，提
示客户理性交易，有效保护客户利益，确保账户交易业务平稳运行。
对公商品衍生交易方面：深入调研客户需求，推进重点客户营销，提供针
对性套期保值交易策略，全年对公商品交易业务客户数量和交易金额稳步增长。持续
优化交易系统，投产价差交易电子下单功能、优化对公代客交易资金交割场景，完善
对公商品交易业务流程。
柜台债业务方面：面向柜台市场投资者发售抗疫特别国债、国家开发银行
“战疫”“脱贫攻坚”“应对气候变化”与“长江大保护”专题金融债券以及4个省
市柜台地方政府债，助力全民战疫、脱贫攻坚与经济发展。
本行获评中央国债登记结算有限责任公司“柜台业务优秀承办机构”和“
地方债柜台业务优秀承销机构”。
境外机构投资者银行间市场交易方面：积极服务来自全球近60个国家和地
区境外机构投资客户，充分满足客户深入参与中国银行间市场投资交易的需求。获评
全国银行间同业拆借中心“对外开放贡献奖”、中央国债登记结算有限责任公司“全
球通业务优秀结算代理机构”。
资产证券化业务2资产证券化项目有效支持我行不良贷款处置、存量资产盘
活、资本占用节约以及信贷结构优化调整。2020年，本行共发行18单资产证券化项目
，发行规模合计1,426.00亿元：包括10单个人住房抵押贷款证券化（RMBS）项目，发
行规模1,371.58亿元；8单不良贷款资产证券化项目，发行规模54.42亿元。贵金属业
务2本行从产品创新和服务升级两方面优化实物贵金属金融服务供给，满足客户对贵
金属避险保值资产的配置需求。建立弘扬传统文化、红色文化、奋斗文化的实物贵金
属产品品牌化、体系化开发机制，成功打造“大美中国”系列产品。与故宫博物馆、
国家博物馆联名打造贵金属文创产品“福包”和“祝福金卡”。以实物定制化产品为
抓手与26家地方政府建立合作关系，推动实物贵金属营销。推动线上线下、行内行外
多渠道融合发展，探索建设实物黄金物联网平台。
2020年，本行代理上海黄金交易所交易额、清算额和黄金租赁规模均保持
场内第一。
三、展望
当今世界，百年未有之大变局加速演化。新冠肺炎疫情全球大流行影响广
泛深远，国际形势依然复杂严峻。和平与发展仍是时代主题，新一轮科技革命、产业
变革深入发展，人类命运共同体理念深入人心。国内疫情防控取得重大战略成果，经
济长期向好，市场空间广阔，发展韧性强劲，社会大局稳定，中华民族伟大复兴展现
出更加光明的前景，开启全面建设社会主义现代化国家新征程。数字金融发展空间广
阔，线上线下融合趋势加速，消费金融业务有望实现大的发展，为银行业加快形成与
服务新发展格局、推动高质量发展相适配的经营发展新质态提供有利条件。
2021年是中国共产党成立100周年，是“十四五”开局之年，也是中国工商
银行新三年规划起步之年。中国工商银行将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思
想为指导，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高质量发展，
确保新三年规划开好局、起好步。一是坚持党建引领、从严治理，扛起服务新发展格
局、推动高质量发展的政治责任。提高政治站位，进一步把加强党的领导与完善公司
治理有机结合，切实把制度优势转化为集团治理效能。二是坚持客户至上、服务实体
，把握服务新发展格局、推动高质量发展的着力点。积极传导货币政策，合理摆布投
融资质量、节奏、规模、价格，促进服务实体经济的资金总量稳定、服务质量提升、
融资结构优化、投放精准直达。三是坚持科技驱动、价值创造，增强服务新发展格局
、推动高质量发展的动能。加快推动全行数字化转型，高标准做好科技创新规划和e-
ICBC战略升级方案实施，建设科技强行和数字工行，在新一轮竞争中抢占制高点。四
是坚持国际视野、全球经营，拓展服务新发展格局、推动高质量发展的领域。聚焦国
内国际双循环相互促进，优化我行国际化发展策略，提高全方位服务水平，不断满足
客户全球化综合化需求。五是坚持转型务实、改革图强，激发服务新发展格局、推动
高质量发展的活力。坚持扬长补短与固本强基互促、顶层设计与经营实际结合，深化
重点战略实施，推动经营转型，完善金融服务创新体系，积极探索推动高质量发展的
有效路径。六是坚持风控强基、人才兴业，强化服务新发展格局、推动高质量发展的
保障。坚持系统观念，推进全面风险管理，树牢底线思维，统筹好发展和安全，用高
质量风控助力高质量发展。
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1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
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