600960滨州活塞资产重组最新消息
≈≈渤海汽车600960≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司主营业务介绍
公司主要从事活塞及组件、轻量化汽车零部件、汽车轮毂、汽车空调、减
振器、排气系统、油箱等多个产品的设计、开发、制造及销售，实现了新能源汽车及
传统汽车轻量化零部件、汽车动力总成部件、底盘总成部件及热交换系统部件的产业
布局。
公司子公司活塞有限是国内最大的活塞生产企业，多年来一直保持国内活
塞产品产销量第一的位置，是国内极少数具备大批量生产欧V、国VI活塞产品的企业
之一。作为全国内燃机标准化技术委员会活塞环分委员会的主持单位，公司负责活塞
产品国家和行业标准的制定和修订工作，近年来共主持或参与制定、修订国家、行业
标准9项，其中包括主持制定了我国活塞行业唯一的产品验收标准。公司主导产品高
性能活塞的直径横跨30mm至400mm，品种达1,000多个，广泛用于各种汽车、船舶、工
程机械等动力机械领域，为潍柴动力、一汽集团、东风集团、上汽集团、广西玉柴、
东风康明斯、中国重汽、福田汽车、江淮汽车、长安集团、广汽集团、奇瑞汽车、长
城汽车、比亚迪汽车、华晨汽车、江铃汽车、吉利汽车等多家知名整车和发动机厂配
套；建立了覆盖全国的社会配件经销商营销网络；为美国康明斯、大众、戴姆勒·奔
驰、卡特彼勒、克莱斯勒、GE、纳威司达、德国道依茨、MAN、科勒、约翰迪尔、川
崎重工、洋马等国际公司相继配套。
公司子公司BTAH，以生产铝合金轻量化驱动件、发动机部件、底盘及结构
部件为主，主要供应欧洲各大主机厂及一级供应商，主要客户包括宝马、大众、奥迪
、戴姆勒、宾利、福特、起亚、麦格纳等。
公司子公司滨州轻量化主要从事铝合金轻量化汽车部件（发动机部件、变
速器部件、车身结构件、底盘部件、电驱动部件等）的研发、制造以及销售，是轻量
化汽车部件研发生产基地。滨州轻量化与BTAH积极推进战略协同，以铝合金轻量化产
品研发能力建设为核心任务，调整转型，聚焦中高端市场，促进品质提升，实现市场
开拓，获得了北京奔驰项目定点，进一步拓展了高端市场份额。
公司子公司泰安启程主要从事铝合金车轮的生产、设计、研发、销售并提
供相关产品的技术咨询、技术服务，是国内主要的铝合金车轮出口生产企业之一。公
司产品以国外零售市场销售出口为主，主要出口到国际AM市场，并在国际AM市场上享
有较高的声誉，在国际汽车铝轮AM细分市场上，处于国内企业前列。
公司子公博海精机拥有多年汽车零部件专用机床及其自动化装备的设计与
生产经验，主要产品包括数控车床、加工中心、全自动铸造机、全自动检测机、超声
波探伤机、机器人自动化集成、桁架机械手设计制造、工装、模具、工位器具等产品
。博海精机的活塞全自动生产线、异形销孔专用机床、异形外圆专用机床、全自动检
测机等专用机床在国内处于行业领先地位。主要产品先后出口到俄罗斯、巴西、巴基
斯坦等国家。
此外，公司与翰昂、彼欧英瑞杰、天纳克等国际知名汽车零部件制造商合
资合作从事汽车空调、塑料油箱、减振器、排气系统等汽车零部件的生产、销售。
（二）公司经营模式
公司坚持以客户为核心，围绕客户需求进行开发、设计、营销和服务。采
用以销定产、以产定购、订单拉动、管理联动的生产模式，实现了从顾客需求识别到
交付和售后服务的整个价值链（CRM（Customer Resources Management客户关系管理
）→ERP（Enterprise Resources Planning企业资源规划）→CRM）的快速反应管理
和分析，保证了公司满足市场变化的要求。
1.采购模式
公司采购的原材料主要包括铝锭、液态铝及镁、镍、硅、铜等。主要采取
以产定购的模式，以集中采购的方式，分批或一次性向供应商进行采购。
（1）采购流程图：
（2）采购流程简介：
2.生产模式
公司主要采取以销定产的生产模式，根据客户订单需求，结合产品的库存
情况，制定生产计划下达给各生产单位。
（1）生产流程图
（2）生产流程简介
3.销售模式
公司主要采用直销模式向主机厂及整车厂提供配套产品，通过竞标方式获
得相关车型配套项目后，经过技术设计、模具开发、产品试制和客户样件认可等批准
通过后，公司与客户建立长期合作关系，正式进入批量供货阶段。
（1）销售流程图
（2）销售流程简介
（三）行业情况
2021年上半年，国内经济平稳复苏，汽车市场恢复性增长势头明显，在芯
片短缺，原材料价格上涨等背景下，全国汽车产销量仍然双双超过1,200万辆，同比
增速超过20%。其中，商用车销量达到288.4万辆，同比增长20.9%,乘用车销量超过1,
000万辆，同比增长27%，新能源汽车表现尤为突出，上半年销量达到120.6万辆，与2
019年全年销量持平，全国汽车行业总体保持较快增长势头。
由于当前海外疫情依旧严峻复杂，叠加全球宏观经济环境因素影响，预计
汽车市场仍将受疫情、产能过剩、技术更迭等影响，特別是供应链的稳定和安全（如
芯片供应）将对汽车行业的发展带来较大不确定性。
从全球汽车工业结构看，中国汽车普及度与发达国家相比差距仍然巨大，
随着中国经济发展，城镇化水平提升，消费能力提高，以及道路基础设施改善，中国
汽车消费需求潜力巨大，中长期汽车市场仍拥有较大增长空间，将有效推动汽车零部
件行业持续稳定发展。
二、经营情况的讨论与分析
2021年是“十四五”规划开局之年，是构建“双循环”新发展格局的第一
年，也是公司深化改革、转型升级的重要一年。报告期内，面对行业芯片短缺、原材
料价格上涨等不利影响，公司积极应对各项挑战，提升管理水平、优化销售策略、全
面稳定供应，紧抓排放标准切换的市场机遇，在坚持疫情常态化防控的同时，紧跟国
内经济恢复性增长、汽车行业整体表现良好的市场趋势，多措并举，扎实推进各项业
务。2021年上半年实现营业收入24.82亿元，同比增长16.96%；归属于上市公司股东
的净利润1,436.33万元，同比增加3,511.22万元。
（一）各业务板块持续发力，稳健经营，业务规模持续增长
1.活塞业务：受排放升级、国六切换影响，商用车市场销售持续高位，公
司活塞业务销售收入实现连续六年持续增长，上半年实现营业收入14.95亿元，同比
增长29%；完成活塞产量1332万只，同比增长28%；完成销量1327万只，同比增长30%
。
新产品开发成果丰硕，国六新产品装机量大幅提升，快冷、喉口重熔、镶
铜套等高附加值产品快速增量，成为主要利润增长点。潍柴动力板块所有钢活塞项目
全部参与，重汽、锡柴、上柴等多个重点项目试验进展顺利，比亚迪全系列国六新项
目均已实现配套。
乘用车同比增长良好。国内乘用车市场自主品牌SUV仍占据主力，且国六增
压机型均实现批量大份额供货，镶圈汽油机活塞产销量大幅提升，成为乘用车上半年
销售亮点。
面对原材料价格不断上涨的不利影响，活塞有限积极推进价格谈判，上调
部分产品价格，减轻成本上升对公司业绩的负担。
2.轻量化业务：
子公司滨州轻量化持续优化工艺、加强技术攻关、改进产品质量，在快速
响应客户需求、均衡安排生产保供的同时大力开发新项目、拓展高端市场，2021年上
半年陆续取得了奇瑞、潍柴等相关产品的定点。持续深化与BTAH的业务协同，加强技
术、工艺、市场的深度整合融合，成功引进大众DQ200变速器壳体国产化项目，首批
产品已于7月底在德国抵港。
子公司BTAH摆脱疫情影响，下游客户订单得以恢复，2021年上半年较去年
同期收入、利润显著增加。
3.轮毂业务：子公司泰安启程在巩固完善原有业务的前提下，大力实施降
本增效，加强精益管理，从技术、采购、能耗等多方面有效降低成本，增强公司盈利
能力，报告期内销量及销售收入同比增长52%及45%。
（二）持续聚焦高端市场，产品研发获得新突破
活塞业务在产品设计开发上，由过去的“跟跑”到实现并跑，建立了自主
设计规范，部分前沿技术进入“领跑”阶段。上半年共开发轻型发动机活塞25款、中
重型发动机活塞29款、船机活塞15款、乘用车及农装等平台18款；43款活塞顺利通过
试验考核，具备批量生产条件。报告期内成功获得德国MAN公司的产品订单，标志着
公司活塞产品正式具备向欧洲高端客户批量供货的能力。
上半年新授权专利22项，其中发明专利4项，实用新型专利18项。获得滨州
市科技进步一等奖1项，第15届北京发明创新大赛银奖1项、入围奖3项。
（三）实施管理优化方案，提升内部管理能力，加强人才队伍建设
上半年公司积极推行管理优化，合理调整组织结构及人员构成，提升管理
效率，加强企业运营管理质量。持续培养专业管理人才、技术骨干，完善人才培养与
激励机制，打造熟悉市场、熟悉产品、熟悉研发、熟悉管理的市场化人才队伍。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.行业及市场风险
受宏观经济、中美贸易摩擦、疫情等多重因素叠加影响，全球汽车的产销
量可能面临较大波动，零部件的配套量也将随之产生波动；另一方面，目前汽车市场
竞争日趋激烈，汽车销量增速放缓，低增长或将成为常态，下游整车企业竞争加剧带
来的降价、回款压力将向配套的零部件企业传递。2021年上半年，零部件尤其是芯片
供货紧张，影响下游客户整车排产计划，进而影响零部件企业订单。如未来汽车厂商
芯片供应问题未能及时解决，将继续对汽车零部件企业造成影响。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注宏观经济形势变化及和行业发
展动态，加强技术创新能力，优化产品结构，积极开拓新市场，整合有利资源，进一
步巩固和加强公司盈利能力。
2.原材料供应风险
公司主要产品的原材料为铝、钢等金属，2021年以来铝件等大宗商品的价
格持续上涨，将导致公司面临营业成本上升、毛利率水平下降等风险。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注原材料市场变化，加强供应链
管理，利用各子公司间的供应链渠道，提高采购领域的整体议价能力，合理控制存货
储备。通过继续挖掘降成本空间、财务费用压缩等冲减采购成本增加的压力，通过对
部分产品价格上调缓解采购成本增加压力，将原材料的影响降低到最小。
3.汇率变动风险
公司境外业务销售收入占比较大，结算货币以欧元、美元为主，2021年上
半年，人民币兑美元汇率先贬后升，整体呈现双向波动趋势，中长期看来，鉴于世界
经济波动，部分国家局势动荡，局部热点地区紧张升级，判断汇率将在原有区间持续
震荡。
应对措施：公司将结合自身实际完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避
汇率波动带来的风险。
4.新冠肺炎疫情风险
国际疫情防控仍然严峻艰巨，海外客户所处欧美地区的疫情发展不确定性
仍然较大，可能会对公司境外业务造成一定的不利影响。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注国际新冠疫情的最新发展，多
措并举，在保证员工身体健康的同时促进公司正常的生产经营，尽最大努力将疫情的
不利影响降到最低。
四、报告期内核心竞争力分析
渤海汽车是北京汽车集团有限公司所属的上市公司，下辖13家子公司，分
布于山东滨州、山东泰安、北京和德国，并与翰昂、天纳克、彼欧英瑞杰等国际知名
汽车零部件生产商合资成立了5家合资企业。公司主导产品有高性能活塞、轮毂、缸
体缸盖、汽车空调、油箱、减振器、排气管、轻量化部件等。公司秉承“客户至上、
诚信、责任、创新”的价值观，紧跟市场需求，在市场竞争中树立了技术先进、客户
资源优质、品牌力强和规模优势明显的核心竞争力。
公司是国内最大的活塞生产企业，多年来一直稳坐国内活塞产品产销量第
一的宝座，是国内极少数具备大批量生产欧V以及国VI标准活塞产品能力的企业之一
；同时公司还拥有较强的轻量化铝制部件生产能力，通过自主研发到规模化工业生产
的无缝连接，公司不断优化资源配置，开展境内外资源整合，根据市场需求和产品成
本合理配置境内外产能，使公司形成了较强的市场需求适应能力和和明显的成本优势
。
公司始终致力于建设国际先进的技术开发平台，成立了渤海汽车技术中心
，引进国际高端的设备和软件资源，不断加强国际技术交流和合作，拥有国家级企业
技术中心、国家工程和认可实验室、企业博士后科研工作站。公司在活塞设计开发技
术、新材料开发应用、轻量化产品研发、铝材熔炼技术研究等方面都居于国内领先地
位和国际先进水平。目前公司技术中心共设有活塞技术研发分中心、轻量化技术境外
研发分中心，具备强大的境内外协同研发能力。在活塞领域，公司是全国汽车标准化
技术委员会活塞组件分会新的秘书处承担单位，完成了全国内燃机标准化技术委员会
活塞工作组的组建工作，并成为活塞工作组的召集单位，牢牢掌握住了行业话语权。
同时，公司在高性能特种活塞、真空压铸、锻旋车轮等产品的开发上均取得了良好的
成果，掌握了活塞制造和铝制汽车部件铸造的核心技术，在活塞，连杆，刹车盘等汽
车零部件的专用智能装备及其自动化的设计与制造方面在行业内处于领先地位。
公司立足于市场，紧盯国内外汽车零部件发展趋势，积极拥抱新能源化和
轻量化浪潮，拥有大量长期优质的客户资源，在长期合作中与客户建立了牢固的合作
关系。公司主导产品高性能活塞，广泛用于各种汽车、船舶、工程机械、军工等动力
机械领域，为潍柴动力、一汽集团、东风集团、上汽集团、广西玉柴、东风康明斯、
中国重汽、福田汽车、江淮汽车、长安集团、广汽集团、奇瑞汽车、长城汽车、比亚
迪汽车、华晨汽车、江铃汽车、吉利汽车等多家知名整车和发动机厂配套；建立了覆
盖全国的社会配件经销商营销网络；为美国康明斯、大众、戴姆勒、卡特彼勒、克莱
斯勒、GE、纳威司达、道依茨、MAN、科勒、约翰迪尔、川崎重工、洋马等国际公司
相继配套。公司德国子公司的主导产品铝制汽车结构件长期给大众、戴姆勒、宝马、
VOLVO等客户供货，在欧洲汽车铝合金铸造行业居于领先地位。
公司重视企业品牌形象建设，拥有“渤海”“GANDERIM”等市场认可度高
的品牌。其中，“渤海”牌商标经过40多年的使用，已经在行业广大消费者中形成了
良好的信誉和口碑。公司连续多年荣获潍柴动力、玉柴机器、上海柴油机厂、中国重
汽、一汽锡柴、一汽大柴、江淮动力、福田动力、雷沃动力、东风康明斯等国内知名
发动机公司"优秀供应商"、"质量优胜奖"等荣誉称号以及历届山东省著名商标荣誉称
号。
公司始终坚持企业文化的传承与弘扬，以“坚韧、执着、专注、极致”的
工匠精神作为企业文化引领，充分发挥党建的“引领、助推、凝聚、服务”作用，为
加快建设国际一流汽车零部件供应商，创立常青企业提供了强大的精神动力和文化支
撑。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，新冠肺炎疫情席卷全球，国际形势复杂多变，公司自上而下高度
重视、迎难而上，在做好防疫工作、确保职工健康安全的前提下积极推进复工复产，
将疫情对公司的影响降到最低。在防控疫情并实现复工复产的基础上，快速反应，克
服困难，全面稳定供应，满足客户需求，保证了公司的有序经营和稳定发展，基本消
除疫情影响。2020年实现营业收入46.86亿
元，同比下降4.72%；归属于上市公司股东的净利润6,998.87万元，同比下
降3.3%。
二、报告期内主要经营情况
（一）各业务板块积极应对疫情的影响，坚持市场导向，积极拓展客户，
确保公司业务平稳发展
2020年，新冠肺炎疫情的爆发打乱了行业的正常运行节奏，短期内汽车生
产销售受到巨大冲击，面对疫情影响，公司保持战略定力，严密部署，精细防控，确
保疫情防控安全和生产经营有序，在做好疫情防控、确保员工健康安全的前提下，紧
跟市场变化，克服各种困难，快速反应，众志成城，保质保量满足快速多变的客户需
求，伴随国家引导促进汽车行业健康发展，稳步推进扩大内需，公司产销量快速增长
，生产任务保持高位运行，为“十四五”开局和发展打下了坚实的基础。
1.活塞业务：受益于新基建投资、国三淘汰、高速公路治超、物流车需求
稳健提升等综合因素的影响，2020年商用车产销创历史新高，分别完成523.1万辆和5
13.3万辆，同比分别增长20.0%和18.7%，公司主要客户潍柴动力、康明斯、广西玉柴
、中国重汽、上柴股份的订单增加，带动公司活塞业务2020年实现收入17.88亿元，
同比增长19.52%，其中商用车活塞发货数量、销售收入分别同比增长26.1%、35.6%，
均创历史最好纪录。乘用车活塞市场亮点纷呈，部分客户活塞组件销量增长明显，其
中对吉利汽车销售收入增长42.9%，一汽大众、奇瑞汽车、北汽动力等部分产品组件
供货销售额占比增量明显。
在新产品、新市场方面，公司紧抓2021年7月商用车全面实行国VI排放标准
的时机，充分发挥公司技术优势、客户优势，凭借产品开发能力、客户服务能力，提
前抢占市场，取得了潍柴动力、中国重汽、广西玉柴、东风商用车、锡柴等众多锻钢
活塞高端新项目，实现了潍柴动力、广西玉柴、上柴股份、云内动力、全柴动力、一
汽大柴国六产品全覆盖，为公司在商用车领域继续领跑市场奠定了基础，国VI锻钢活
塞取得销售收入28,292.60万元，同比增长132.67%；报告期内，公司进入了东风商用
车和庆铃五十铃新客户的供应商体系，跨入了涡轮增压器变截面喷嘴环零部件领域，
拓展了新的市场空间。乘用车方面，公司主动出击，积极推动新项目开发，通过了一
汽大众1.5LC6活塞的BMG与EMPB认可，乘用车业务不断向高端市场迈进。
2.轻量化业务：受新冠肺炎疫情在欧洲蔓延的影响，德国子公司BTAH于3月
底进行了临时性停产，停产期间BTAH紧盯各主要客户的生产计划及复产情况，积极推
进复产复工，2020年下半年，随着主要客户全面复工，BTAH快速恢复订单及供货，最
大限度弥补疫情造成的影响，保证了全年收入的基本稳定；
子公司滨州轻量化持续深化与BTAH的业务协同，加强技术、工艺、市场的
深度整合融合，实现资源共享，大力开发新项目、拓展高端市场，报告期内取得了包
括北京奔驰、上汽、潍柴动力、东安汽发、北汽新能源等客户在内的共11个产品定点
，有效地丰富了产品序列，加快了市场升级步伐。
3.轮毂业务：子公司泰安启程在巩固完善原有业务的前提下，积极寻找优
质项目，拓展新市场，增强公司盈利能力，报告期内，受益于美国市场疫情后重启和
轮毂关税豁免的影响，业绩表现良好，销量及销售收入较2019年分别增长18%和14%。
（二）以强大的研发创新实力，不断推出新产品，持续引领活塞等领域高
精尖技术的发展公司不断加强研发投入，积极开发新产品，活塞业务以新产品研发为
龙头，精准施策，持续提升公司核心竞争力。按发动机型号统计共开发活塞新产品16
6个，其中铝活塞100个、锻钢活塞32个、船电活塞34个。78款活塞顺利通过试验考核
，具备批量生产条件，为新市场开拓奠定了基础。公司积极把握国VI标准切换的市场
机遇，大力推进国VI锻钢活塞产能提升，全面调整锻钢活塞机加工生产线布局，锻钢
活塞年产能达到220万只。公司轻量化业务大力推进技术创新与产品升级，报告期内
公司技术中心获得了2020ALCE十佳汽车轻量化创新产品奖以及新能源汽车技术（轻量
化）拉力赛二等奖。报告期内公司共获得新授权专利28项，其中发明专利5项。
（三）优化资产结构，提升资产质量，为“十四五”高质量发展奠定基础
为减少亏损，优化资源配置，提高资产质量，更好地聚焦主业，公司通过
公开挂牌方式完成了渤海柯锐世全部51%股权的转让，通过股权转让获得投资收益约3
,738万元，并收回委托贷款3.09亿元，有效提振公司业绩并改善公司现金流，为“十
四五”实现高质量发展奠定良好基础。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2020年，新冠疫情的爆发进一步加剧了国内经济及汽车行业的下行压力，
面对严峻挑战和重大困难，全行业积极应对，扎实推进复工复产，加快转变营销方式
，积极促进汽车消费，汽车市场逐步复苏，基本消除了疫情的影响，市场活力持续激
发，供需两端稳步向好，企业生产经营状况不断改善，呈现持续稳定恢复的良好态势
。自4月份以来，汽车销量保持持续增长，全年销量完成2,531.1万辆，销量继续蝉联
全球第一。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳定回升，消费需求还将加快恢
复，加之中国汽车市场总体来看潜力依然巨大，根据《2020年汽车工业经济运行情况
》判断，2021年汽车销量有望超过2,600万辆，同比增长4%，将大幅带动汽车零部件
行业的后续发展。
政策方面，为提振汽车消费市场，国家及各地方相继出台各式汽车消费刺
激政策，范围涵盖新车购置补贴、增加号牌指标、鼓励以旧换新、新能源汽车下乡等
。相关刺激消费政策进一步在全国范围内铺开，国内车市增长势头强劲。受国三汽车
淘汰、治超加严以及基建投资等因素的拉动，商用车全年产销呈现大幅增长,2020年
商用车产销首超500万辆，创历史新高。伴随2021年7月1日我国全面实施国VI排放标
准，公司国VI活塞业务将迎来更广阔的市场前景。在强制执行机动车尾气排放标准背
景下，下游发动机和整车厂对供应商的产品质量、技术水平、品牌信誉、研发能力、
售后服务等综合水平提出更高要求，行业进入门槛提升，公司作为头部企业，凭借较
强的自主创新能力和深厚的技术储备以及在产能、质量和性价比等方面的竞争优势，
有望进一步扩大市场份额。
产业结构方面，随着我国工业化步伐的加快，通过淘汰落后产能，增强规
模企业和产业集中度，汽车结构件逐步向高端市场转型。铝合金铸件因其轻质、耐热
、耐磨等优良特性以及高附加值，产量比例将持续提高，同时由于GB1589-2016新国
标严格实施，通过限制车辆自重多装货物和降低油耗，以及新能源汽车对汽车轻量化
的客观需求，将大幅推动车辆向轻量化方向发展，促进轻量化零部件需求的进一步扩
大。
市场方面，在世界经济一体化的背景下，受新冠疫情冲击的反思，各主机
厂有意于构建区域性的供应体系，以应对疫情等突发状况下供应链阻断的风险。中国
是世界上最大的汽车市场之一，受此影响，预计各在华主机厂将进一步提升零部件国
产化率，将有利于国内龙头零部件企业实现客户升级。
(二)公司发展战略
公司始终秉承“客户至上、诚信、责任、创新”的核心价值观，坚持产品
转型、市场转型、合作伙伴转型、人才转型和商业模式转型的发展战略，开创高质量
发展新局面，全力实现成为传统汽车和新能源汽车核心动力部件供应商的企业愿景。
一、巩固并加强在汽车核心动力部件的领军地位
公司作为内燃机核心部件活塞的头部企业，具有较强的市场竞争力。公司
将持续发挥活塞产品优势并向内燃机活塞运动组件全产品系发展，坚持钢、铝活塞并
重、国内外市场并重、主机厂及售后市场并重的战略，持续创新，打造以智能制造为
核心的关键技术，加快产品升级步伐，全力打造传统汽车核心动力部件全球龙头供应
商的竞争优势，进一步巩固活塞行业国内第一、世界一流的地位。
二、加速发展在汽车轻量化业务领域的核心竞争力
轻量化业务是传统汽车和新能源汽车的共同需求，公司将发挥自身在轻量
化业务上的技术优势、材料优势、成本优势和境内外技术与资源的协同优势，拓展产
品品种，开拓轻量化部件国际国内市场，发展新能源汽车部件，形成公司的核心竞争
力。
三、聚焦新产品开发，打造业绩增长点
公司紧跟行业发展趋势，聚焦“新四化”，加速产能布局，在发展新能源
轻量化产品基础上，将重点关注智能化、网联化方向，推动新产品的预研开发，加速
开拓智能网联高价值零部件市场，打造新的核心竞争力及业绩增长点。
四、坚持高精尖发展方向，提升发展质量
坚持高精尖发展方向，推动公司产品升级、工艺流程改进以及对下一代技
术的预研储备，不断增强公司研发实力，扩大技术优势，推动公司高质量发展。
(三)经营计划
2021年，公司将贯彻落实“十四五”规划，以市场化为中心，坚持降本增
效，坚持管理升级，不断提高企业运行质量。同时公司将积极把握汽车行业未来技术
发展趋势，加快推进技术创新与产品升级步伐，全面提升公司核心竞争力。全年重点
工作计划如下：
1.聚焦市场发展趋势，加快产品转型升级
随着国六排放法规的实施，2021年市场转型、产品升级将成为市场竞争的
主旋律，公司将抓住政策改革的机遇，聚焦高端项目开发，加快国VI高效能活塞生产
进度，整合提升盈利水平。
紧跟市场高质量发展的趋势，抓住豪华车发展的浪潮，对标豪华车产品要
求，在活塞、轻量化结构件、轮毂等方面推进产品的高端化进程。新产品升级与拓展
方面，围绕电动化、轻量化的发展方向，加强相关零部件的研发工作，加快产品升级
和新产品布局。
2.调整客户结构，强化市场拓展力度
巩固国内市场：深化外部客户开发能力，形成市场推广合力，打造市场开
发共享平台。商乘并举，市场协同，充分发挥现有产能。在新材料、新工艺、新技术
方面不断突破，以具备国际竞争优势的新产品不断巩固、开拓新市场。
拓展国际市场：加强国际合作，扩大出口，提升国际知名度。充分利用BTA
H在德国豪华车市场的行业地位及客户资源，为公司打开豪华车市场提供助力，扩展
全球客户，提升国际整合营销能力。
3.持续优化资产结构，实现高质量发展：
以高质量发展为指引，不断优化公司资产结构，提升公司资产质量和盈利
能力，拓展轻量化及新能源业务发展空间，增强公司的行业竞争力。
4.改革绩效考核机制，提升内部管理能力，加强人才队伍建设
深化绩效考核机制改革，强化业绩导向，优化管理考评指标，持续提高考
核激励约束作用，充分调动人员积极性、创造力。
推行管理提升，加强企业运营管理的质量，培养专业管理人才、技术骨干
，完善人才培养与激励机制，打造熟悉市场、熟悉产品、熟悉研发、熟悉管理的市场
化人才队伍。
(四)可能面对的风险
1.行业及市场风险
受宏观经济、中美贸易摩擦、疫情等多重因素叠加影响，全球汽车的产销
量可能面临较大波动，零部件的配套量也将随之产生波动；另一方面，目前汽车市场
竞争日趋激烈，汽车销量增速放缓，低增长或将成为常态，下游整车企业竞争加剧带
来的降价、回款压力将向配套的零部件企业传递。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注宏观经济形势变化及和行业发
展动态，加强技术创新能力，优化产品结构，积极开拓新市场，整合有利资源，进一
步巩固和加强公司盈利能力。
2.原材料价格变动风险
公司主要产品的原材料为铝、钢等金属，2020年年底以来铝件等大宗商品
的价格持续上涨，将导致公司面临营业成本上升、毛利率水平下降等风险。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注原材料市场变化，利用各子公
司间的供应链渠道，提高采购领域的整体议价能力，合理控制存货储备，同时加强供
应链管理，以降低成本，将原材料的影响降低到最小。
3.汇率变动风险
公司境外业务销售收入占比较大，结算货币以欧元、美元为主，2020年以
来人民币汇率持续上升，将对公司的汇兑损益带来一定的影响。
应对措施：公司将结合自身实际完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避
汇率波动带来的风险。
4.新冠肺炎疫情风险
当前国内疫情防控较好，但是国际疫情防控仍然严峻艰巨，海外客户所处
欧美地区的疫情发展不确定性仍然较大，可能会对公司境外业务造成一定的不利影响
。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注国际新冠疫情的最新发展，多
措并举，在保证员工身体健康的同时促进公司正常的生产经营，尽最大努力将疫情的
不利影响降到最低。
四、报告期内核心竞争力分析
渤海汽车是北京汽车集团有限公司所属的上市公司，下辖14家子公司，分
布于山东滨州、山东泰安、北京和德国，并与翰昂、天纳克、彼欧英瑞杰等国际知名
汽车零部件生产商合资成立了5家合资企业。公司主导产品有高性能活塞、轮毂、缸
体缸盖、汽车空调、油箱、减振器、排气管、轻量化部件等。公司秉承“客户至上、
诚信、责任、创新”的价值观，紧跟市场需求，在市场竞争中树立了技术先进、客户
资源优质、品牌力强和规模优势明显的核心竞争力。
公司是国内最大的活塞生产企业，多年来一直稳坐国内活塞产品产销量第
一的宝座，是国内极少数具备大批量生产欧V以及国VI标准活塞产品能力的企业之一
；同时公司还拥有较强的轻量化铝制部件生产能力，通过自主研发到规模化工业生产
的无缝连接，公司不断优化资源配置，开展境内外资源整合，根据市场需求和产品成
本合理配置境内外产能，使公司形成了较强的市场需求适应能力和和明显的成本优势
。
公司始终致力于建设国际先进的技术开发平台，成立了渤海汽车技术中心
，引进国际高端的设备和软件资源，不断加强国际技术交流和合作，拥有国家级企业
技术中心、国家工程和认可实验室、企业博士后科研工作站。公司在活塞设计开发技
术、新材料开发应用、轻量化产品研发、铝材熔炼技术研究等方面都居于国内领先地
位和国际先进水平。目前公司技术中心共设有活塞技术研发分中心、轻量化技术研发
分中心和境外研发分中心，具备强大的境内外协同研发能力。在活塞领域，公司是全
国汽车标准化技术委员会活塞组件分会新的秘书处承担单位，完成了全国内燃机标准
化技术委员会活塞工作组的组建工作，并成为活塞工作组的召集单位，牢牢掌握住了
行业话语权。同时，公司在高性能特种活塞、真空压铸、锻旋车轮等产品的开发上均
取得了良好的成果，掌握了活塞制造和铝制汽车部件铸造的核心技术。
公司立足于市场，紧盯国内外汽车零部件发展趋势，积极拥抱新能源化和
轻量化浪潮，拥有大量长期优质的客户资源，在长期合作中与客户建立了牢固的合作
关系。公司主导产品高性能活塞，广泛用于各种汽车、船舶、工程机械、军工等动力
机械领域，为潍柴动力、一汽集团、东风集团、上汽集团、广西玉柴、东风康明斯、
中国重汽、福田汽车、江淮汽车、长安集团、广汽集团、奇瑞汽车、长城汽车、比亚
迪汽车、华晨汽车、江铃汽车、吉利汽车等多家知名整车和发动机厂配套；建立了覆
盖全国的社会配件经销商营销网络；为美国康明斯、大众、戴姆勒、卡特彼勒、克莱
斯勒、GE、纳威司达、道依茨、MAN、科勒、约翰迪尔、川崎重工、洋马等国际公司
相继配套。公司德国子公司的主导产品铝制汽车结构件长期给大众、戴姆勒、宝马、
VOLVO等客户供货，在欧洲汽车铝合金铸造行业居于领先地位。
公司重视企业品牌形象建设，拥有“渤海”“GANDERIM”等市场认可度高
的品牌。其中，
“渤海”牌商标经过40多年的使用，已经在行业广大消费者中形成了良好
的信誉和口碑。公司连续多年荣获潍柴动力、玉柴机器、上海柴油机厂、中国重汽、
一汽锡柴、一汽大柴、江淮动力、福田动力、雷沃动力、东风康明斯等国内知名发动
机公司"优秀供应商"、"质量优胜奖"等荣誉称号以及历届山东省著名商标荣誉称号。
公司始终坚持企业文化的传承与弘扬，以“坚韧、执着、专注、极致”的
工匠精神作为企业文化引领，充分发挥党建的“引领、助推、凝聚、服务”作用，为
加快建设国际一流汽车零部件供应商，创立常青企业提供了强大的精神动力和文化支
撑。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司主营业务介绍
公司主要从事活塞及组件、轻量化汽车零部件、汽车轮毂、汽车空调、减
振器、排气系统、油箱等多个产品的设计、开发、制造及销售，实现了新能源汽车及
传统汽车轻量化零部件、汽车动力总成部件、底盘总成部件及热交换系统部件的产业
布局。
公司子公司活塞有限是国内最大的活塞生产企业，多年来一直保持国内活
塞产品产销量第一的位置，是国内极少数具备大批量生产欧V、国VI活塞产品的企业
之一。作为全国内燃机标准化技术委员会活塞环分委员会的主持单位，公司负责活塞
产品国家和行业标准的制定和修订工作，近年来共主持或参与制定、修订国家、行业
标准9项，其中包括主持制定了我国活塞行业唯一的产品验收标准。公司主导产品高
性能活塞的直径横跨30mm至400mm，品种达1,000多个，广泛用于各种汽车、船舶、工
程机械等动力机械领域，为潍柴动力、一汽集团、东风集团、上汽集团、广西玉柴、
东风康明斯、中国重汽、福田汽车、江淮汽车、长安集团、广汽集团、奇瑞汽车、长
城汽车、比亚迪汽车、华晨汽车、江铃汽车、吉利汽车等多家知名整车和发动机厂配
套；建立了覆盖全国的社会配件经销商营销网络；为美国康明斯、大众、戴姆勒·奔
驰、卡特彼勒、克莱斯勒、GE、纳威司达、德国道依茨、MAN、科勒、约翰迪尔、川
崎重工、洋马等国际公司相继配套。
公司子公司BTAH，以生产铝合金轻量化驱动件、发动机部件、底盘及结构
部件为主，主要供应欧洲各大主机厂及一级供应商，主要客户包括宝马、大众、奥迪
、戴姆勒、宾利、福特、起亚、麦格纳等。
公司子公司滨州轻量化主要从事铝合金轻量化汽车部件（发动机部件、变
速器部件、车身结构件、底盘部件、电驱动部件等）的研发、制造以及销售，是轻量
化汽车部件研发生产基地。滨州轻量化与BTAH积极推进战略协同，以铝合金轻量化产
品研发能力建设为核心任务，调整转型，聚焦中高端市场，促进品质提升，实现市场
开拓，获得了北京奔驰项目定点，进一步拓展了高端市场份额。
公司子公司泰安启程主要从事铝合金车轮的生产、设计、研发、销售并提
供相关产品的技术咨询、技术服务，是国内主要的铝合金车轮出口生产企业之一。公
司产品以国外零售市场销售出口为主，主要出口到国际AM市场，并在国际AM市场上享
有较高的声誉，在国际汽车铝轮AM细分市场上，处于国内企业前列。
公司子公博海精机拥有多年汽车零部件专用机床及其自动化装备的设计与
生产经验，主要产品包括数控车床、加工中心、全自动铸造机、全自动检测机、超声
波探伤机、机器人自动化集成、桁架机械手设计制造、工装、模具、工位器具等产品
。博海精机的活塞全自动生产线、异形销孔专用机床、异形外圆专用机床、全自动检
测机等专用机床在国内处于行业领先地位。主要产品先后出口到俄罗斯、巴西、巴基
斯坦等国家。
此外，公司与翰昂、彼欧英瑞杰、天纳克等国际知名汽车零部件制造商合
资合作从事汽车空调、塑料油箱、减振器、排气系统等汽车零部件的生产、销售。
（二）公司经营模式
公司坚持以客户为核心，围绕客户需求进行开发、设计、营销和服务。采
用以销定产、以产定购、订单拉动、管理联动的生产模式，实现了从顾客需求识别到
交付和售后服务的整个价值链（CRM（Customer Resources Management客户关系管理
）→ERP（Enterprise Resources Planning企业资源规划）→CRM）的快速反应管理
和分析，保证了公司满足市场变化的要求。
1.采购模式
公司采购的原材料主要包括铝锭、液态铝及镁、镍、硅、铜等。主要采取
以产定购的模式，以集中采购的方式，分批或一次性向供应商进行采购。
（1）采购流程图：
（2）采购流程简介：
2.生产模式
公司主要采取以销定产的生产模式，根据客户订单需求，结合产品的库存
情况，制定生产计划下达给各生产单位。
（1）生产流程图
（2）生产流程简介
3.销售模式
公司主要采用直销模式向主机厂及整车厂提供配套产品，通过竞标方式获
得相关车型配套项目后，经过技术设计、模具开发、产品试制和客户样件认可等批准
通过后，公司与客户建立长期合作关系，正式进入批量供货阶段。
（1）销售流程图
（2）销售流程简介
（三）行业情况
2021年上半年，国内经济平稳复苏，汽车市场恢复性增长势头明显，在芯
片短缺，原材料价格上涨等背景下，全国汽车产销量仍然双双超过1,200万辆，同比
增速超过20%。其中，商用车销量达到288.4万辆，同比增长20.9%,乘用车销量超过1,
000万辆，同比增长27%，新能源汽车表现尤为突出，上半年销量达到120.6万辆，与2
019年全年销量持平，全国汽车行业总体保持较快增长势头。
由于当前海外疫情依旧严峻复杂，叠加全球宏观经济环境因素影响，预计
汽车市场仍将受疫情、产能过剩、技术更迭等影响，特別是供应链的稳定和安全（如
芯片供应）将对汽车行业的发展带来较大不确定性。
从全球汽车工业结构看，中国汽车普及度与发达国家相比差距仍然巨大，
随着中国经济发展，城镇化水平提升，消费能力提高，以及道路基础设施改善，中国
汽车消费需求潜力巨大，中长期汽车市场仍拥有较大增长空间，将有效推动汽车零部
件行业持续稳定发展。
二、经营情况的讨论与分析
2021年是“十四五”规划开局之年，是构建“双循环”新发展格局的第一
年，也是公司深化改革、转型升级的重要一年。报告期内，面对行业芯片短缺、原材
料价格上涨等不利影响，公司积极应对各项挑战，提升管理水平、优化销售策略、全
面稳定供应，紧抓排放标准切换的市场机遇，在坚持疫情常态化防控的同时，紧跟国
内经济恢复性增长、汽车行业整体表现良好的市场趋势，多措并举，扎实推进各项业
务。2021年上半年实现营业收入24.82亿元，同比增长16.96%；归属于上市公司股东
的净利润1,436.33万元，同比增加3,511.22万元。
（一）各业务板块持续发力，稳健经营，业务规模持续增长
1.活塞业务：受排放升级、国六切换影响，商用车市场销售持续高位，公
司活塞业务销售收入实现连续六年持续增长，上半年实现营业收入14.95亿元，同比
增长29%；完成活塞产量1332万只，同比增长28%；完成销量1327万只，同比增长30%
。
新产品开发成果丰硕，国六新产品装机量大幅提升，快冷、喉口重熔、镶
铜套等高附加值产品快速增量，成为主要利润增长点。潍柴动力板块所有钢活塞项目
全部参与，重汽、锡柴、上柴等多个重点项目试验进展顺利，比亚迪全系列国六新项
目均已实现配套。
乘用车同比增长良好。国内乘用车市场自主品牌SUV仍占据主力，且国六增
压机型均实现批量大份额供货，镶圈汽油机活塞产销量大幅提升，成为乘用车上半年
销售亮点。
面对原材料价格不断上涨的不利影响，活塞有限积极推进价格谈判，上调
部分产品价格，减轻成本上升对公司业绩的负担。
2.轻量化业务：
子公司滨州轻量化持续优化工艺、加强技术攻关、改进产品质量，在快速
响应客户需求、均衡安排生产保供的同时大力开发新项目、拓展高端市场，2021年上
半年陆续取得了奇瑞、潍柴等相关产品的定点。持续深化与BTAH的业务协同，加强技
术、工艺、市场的深度整合融合，成功引进大众DQ200变速器壳体国产化项目，首批
产品已于7月底在德国抵港。
子公司BTAH摆脱疫情影响，下游客户订单得以恢复，2021年上半年较去年
同期收入、利润显著增加。
3.轮毂业务：子公司泰安启程在巩固完善原有业务的前提下，大力实施降
本增效，加强精益管理，从技术、采购、能耗等多方面有效降低成本，增强公司盈利
能力，报告期内销量及销售收入同比增长52%及45%。
（二）持续聚焦高端市场，产品研发获得新突破
活塞业务在产品设计开发上，由过去的“跟跑”到实现并跑，建立了自主
设计规范，部分前沿技术进入“领跑”阶段。上半年共开发轻型发动机活塞25款、中
重型发动机活塞29款、船机活塞15款、乘用车及农装等平台18款；43款活塞顺利通过
试验考核，具备批量生产条件。报告期内成功获得德国MAN公司的产品订单，标志着
公司活塞产品正式具备向欧洲高端客户批量供货的能力。
上半年新授权专利22项，其中发明专利4项，实用新型专利18项。获得滨州
市科技进步一等奖1项，第15届北京发明创新大赛银奖1项、入围奖3项。
（三）实施管理优化方案，提升内部管理能力，加强人才队伍建设
上半年公司积极推行管理优化，合理调整组织结构及人员构成，提升管理
效率，加强企业运营管理质量。持续培养专业管理人才、技术骨干，完善人才培养与
激励机制，打造熟悉市场、熟悉产品、熟悉研发、熟悉管理的市场化人才队伍。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.行业及市场风险
受宏观经济、中美贸易摩擦、疫情等多重因素叠加影响，全球汽车的产销
量可能面临较大波动，零部件的配套量也将随之产生波动；另一方面，目前汽车市场
竞争日趋激烈，汽车销量增速放缓，低增长或将成为常态，下游整车企业竞争加剧带
来的降价、回款压力将向配套的零部件企业传递。2021年上半年，零部件尤其是芯片
供货紧张，影响下游客户整车排产计划，进而影响零部件企业订单。如未来汽车厂商
芯片供应问题未能及时解决，将继续对汽车零部件企业造成影响。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注宏观经济形势变化及和行业发
展动态，加强技术创新能力，优化产品结构，积极开拓新市场，整合有利资源，进一
步巩固和加强公司盈利能力。
2.原材料供应风险
公司主要产品的原材料为铝、钢等金属，2021年以来铝件等大宗商品的价
格持续上涨，将导致公司面临营业成本上升、毛利率水平下降等风险。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注原材料市场变化，加强供应链
管理，利用各子公司间的供应链渠道，提高采购领域的整体议价能力，合理控制存货
储备。通过继续挖掘降成本空间、财务费用压缩等冲减采购成本增加的压力，通过对
部分产品价格上调缓解采购成本增加压力，将原材料的影响降低到最小。
3.汇率变动风险
公司境外业务销售收入占比较大，结算货币以欧元、美元为主，2021年上
半年，人民币兑美元汇率先贬后升，整体呈现双向波动趋势，中长期看来，鉴于世界
经济波动，部分国家局势动荡，局部热点地区紧张升级，判断汇率将在原有区间持续
震荡。
应对措施：公司将结合自身实际完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避
汇率波动带来的风险。
4.新冠肺炎疫情风险
国际疫情防控仍然严峻艰巨，海外客户所处欧美地区的疫情发展不确定性
仍然较大，可能会对公司境外业务造成一定的不利影响。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注国际新冠疫情的最新发展，多
措并举，在保证员工身体健康的同时促进公司正常的生产经营，尽最大努力将疫情的
不利影响降到最低。
四、报告期内核心竞争力分析
渤海汽车是北京汽车集团有限公司所属的上市公司，下辖13家子公司，分
布于山东滨州、山东泰安、北京和德国，并与翰昂、天纳克、彼欧英瑞杰等国际知名
汽车零部件生产商合资成立了5家合资企业。公司主导产品有高性能活塞、轮毂、缸
体缸盖、汽车空调、油箱、减振器、排气管、轻量化部件等。公司秉承“客户至上、
诚信、责任、创新”的价值观，紧跟市场需求，在市场竞争中树立了技术先进、客户
资源优质、品牌力强和规模优势明显的核心竞争力。
公司是国内最大的活塞生产企业，多年来一直稳坐国内活塞产品产销量第
一的宝座，是国内极少数具备大批量生产欧V以及国VI标准活塞产品能力的企业之一
；同时公司还拥有较强的轻量化铝制部件生产能力，通过自主研发到规模化工业生产
的无缝连接，公司不断优化资源配置，开展境内外资源整合，根据市场需求和产品成
本合理配置境内外产能，使公司形成了较强的市场需求适应能力和和明显的成本优势
。
公司始终致力于建设国际先进的技术开发平台，成立了渤海汽车技术中心
，引进国际高端的设备和软件资源，不断加强国际技术交流和合作，拥有国家级企业
技术中心、国家工程和认可实验室、企业博士后科研工作站。公司在活塞设计开发技
术、新材料开发应用、轻量化产品研发、铝材熔炼技术研究等方面都居于国内领先地
位和国际先进水平。目前公司技术中心共设有活塞技术研发分中心、轻量化技术境外
研发分中心，具备强大的境内外协同研发能力。在活塞领域，公司是全国汽车标准化
技术委员会活塞组件分会新的秘书处承担单位，完成了全国内燃机标准化技术委员会
活塞工作组的组建工作，并成为活塞工作组的召集单位，牢牢掌握住了行业话语权。
同时，公司在高性能特种活塞、真空压铸、锻旋车轮等产品的开发上均取得了良好的
成果，掌握了活塞制造和铝制汽车部件铸造的核心技术，在活塞，连杆，刹车盘等汽
车零部件的专用智能装备及其自动化的设计与制造方面在行业内处于领先地位。
公司立足于市场，紧盯国内外汽车零部件发展趋势，积极拥抱新能源化和
轻量化浪潮，拥有大量长期优质的客户资源，在长期合作中与客户建立了牢固的合作
关系。公司主导产品高性能活塞，广泛用于各种汽车、船舶、工程机械、军工等动力
机械领域，为潍柴动力、一汽集团、东风集团、上汽集团、广西玉柴、东风康明斯、
中国重汽、福田汽车、江淮汽车、长安集团、广汽集团、奇瑞汽车、长城汽车、比亚
迪汽车、华晨汽车、江铃汽车、吉利汽车等多家知名整车和发动机厂配套；建立了覆
盖全国的社会配件经销商营销网络；为美国康明斯、大众、戴姆勒、卡特彼勒、克莱
斯勒、GE、纳威司达、道依茨、MAN、科勒、约翰迪尔、川崎重工、洋马等国际公司
相继配套。公司德国子公司的主导产品铝制汽车结构件长期给大众、戴姆勒、宝马、
VOLVO等客户供货，在欧洲汽车铝合金铸造行业居于领先地位。
公司重视企业品牌形象建设，拥有“渤海”“GANDERIM”等市场认可度高
的品牌。其中，“渤海”牌商标经过40多年的使用，已经在行业广大消费者中形成了
良好的信誉和口碑。公司连续多年荣获潍柴动力、玉柴机器、上海柴油机厂、中国重
汽、一汽锡柴、一汽大柴、江淮动力、福田动力、雷沃动力、东风康明斯等国内知名
发动机公司"优秀供应商"、"质量优胜奖"等荣誉称号以及历届山东省著名商标荣誉称
号。
公司始终坚持企业文化的传承与弘扬，以“坚韧、执着、专注、极致”的
工匠精神作为企业文化引领，充分发挥党建的“引领、助推、凝聚、服务”作用，为
加快建设国际一流汽车零部件供应商，创立常青企业提供了强大的精神动力和文化支
撑。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，新冠肺炎疫情席卷全球，国际形势复杂多变，公司自上而下高度
重视、迎难而上，在做好防疫工作、确保职工健康安全的前提下积极推进复工复产，
将疫情对公司的影响降到最低。在防控疫情并实现复工复产的基础上，快速反应，克
服困难，全面稳定供应，满足客户需求，保证了公司的有序经营和稳定发展，基本消
除疫情影响。2020年实现营业收入46.86亿
元，同比下降4.72%；归属于上市公司股东的净利润6,998.87万元，同比下
降3.3%。
二、报告期内主要经营情况
（一）各业务板块积极应对疫情的影响，坚持市场导向，积极拓展客户，
确保公司业务平稳发展
2020年，新冠肺炎疫情的爆发打乱了行业的正常运行节奏，短期内汽车生
产销售受到巨大冲击，面对疫情影响，公司保持战略定力，严密部署，精细防控，确
保疫情防控安全和生产经营有序，在做好疫情防控、确保员工健康安全的前提下，紧
跟市场变化，克服各种困难，快速反应，众志成城，保质保量满足快速多变的客户需
求，伴随国家引导促进汽车行业健康发展，稳步推进扩大内需，公司产销量快速增长
，生产任务保持高位运行，为“十四五”开局和发展打下了坚实的基础。
1.活塞业务：受益于新基建投资、国三淘汰、高速公路治超、物流车需求
稳健提升等综合因素的影响，2020年商用车产销创历史新高，分别完成523.1万辆和5
13.3万辆，同比分别增长20.0%和18.7%，公司主要客户潍柴动力、康明斯、广西玉柴
、中国重汽、上柴股份的订单增加，带动公司活塞业务2020年实现收入17.88亿元，
同比增长19.52%，其中商用车活塞发货数量、销售收入分别同比增长26.1%、35.6%，
均创历史最好纪录。乘用车活塞市场亮点纷呈，部分客户活塞组件销量增长明显，其
中对吉利汽车销售收入增长42.9%，一汽大众、奇瑞汽车、北汽动力等部分产品组件
供货销售额占比增量明显。
在新产品、新市场方面，公司紧抓2021年7月商用车全面实行国VI排放标准
的时机，充分发挥公司技术优势、客户优势，凭借产品开发能力、客户服务能力，提
前抢占市场，取得了潍柴动力、中国重汽、广西玉柴、东风商用车、锡柴等众多锻钢
活塞高端新项目，实现了潍柴动力、广西玉柴、上柴股份、云内动力、全柴动力、一
汽大柴国六产品全覆盖，为公司在商用车领域继续领跑市场奠定了基础，国VI锻钢活
塞取得销售收入28,292.60万元，同比增长132.67%；报告期内，公司进入了东风商用
车和庆铃五十铃新客户的供应商体系，跨入了涡轮增压器变截面喷嘴环零部件领域，
拓展了新的市场空间。乘用车方面，公司主动出击，积极推动新项目开发，通过了一
汽大众1.5LC6活塞的BMG与EMPB认可，乘用车业务不断向高端市场迈进。
2.轻量化业务：受新冠肺炎疫情在欧洲蔓延的影响，德国子公司BTAH于3月
底进行了临时性停产，停产期间BTAH紧盯各主要客户的生产计划及复产情况，积极推
进复产复工，2020年下半年，随着主要客户全面复工，BTAH快速恢复订单及供货，最
大限度弥补疫情造成的影响，保证了全年收入的基本稳定；
子公司滨州轻量化持续深化与BTAH的业务协同，加强技术、工艺、市场的
深度整合融合，实现资源共享，大力开发新项目、拓展高端市场，报告期内取得了包
括北京奔驰、上汽、潍柴动力、东安汽发、北汽新能源等客户在内的共11个产品定点
，有效地丰富了产品序列，加快了市场升级步伐。
3.轮毂业务：子公司泰安启程在巩固完善原有业务的前提下，积极寻找优
质项目，拓展新市场，增强公司盈利能力，报告期内，受益于美国市场疫情后重启和
轮毂关税豁免的影响，业绩表现良好，销量及销售收入较2019年分别增长18%和14%。
（二）以强大的研发创新实力，不断推出新产品，持续引领活塞等领域高
精尖技术的发展公司不断加强研发投入，积极开发新产品，活塞业务以新产品研发为
龙头，精准施策，持续提升公司核心竞争力。按发动机型号统计共开发活塞新产品16
6个，其中铝活塞100个、锻钢活塞32个、船电活塞34个。78款活塞顺利通过试验考核
，具备批量生产条件，为新市场开拓奠定了基础。公司积极把握国VI标准切换的市场
机遇，大力推进国VI锻钢活塞产能提升，全面调整锻钢活塞机加工生产线布局，锻钢
活塞年产能达到220万只。公司轻量化业务大力推进技术创新与产品升级，报告期内
公司技术中心获得了2020ALCE十佳汽车轻量化创新产品奖以及新能源汽车技术（轻量
化）拉力赛二等奖。报告期内公司共获得新授权专利28项，其中发明专利5项。
（三）优化资产结构，提升资产质量，为“十四五”高质量发展奠定基础
为减少亏损，优化资源配置，提高资产质量，更好地聚焦主业，公司通过
公开挂牌方式完成了渤海柯锐世全部51%股权的转让，通过股权转让获得投资收益约3
,738万元，并收回委托贷款3.09亿元，有效提振公司业绩并改善公司现金流，为“十
四五”实现高质量发展奠定良好基础。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2020年，新冠疫情的爆发进一步加剧了国内经济及汽车行业的下行压力，
面对严峻挑战和重大困难，全行业积极应对，扎实推进复工复产，加快转变营销方式
，积极促进汽车消费，汽车市场逐步复苏，基本消除了疫情的影响，市场活力持续激
发，供需两端稳步向好，企业生产经营状况不断改善，呈现持续稳定恢复的良好态势
。自4月份以来，汽车销量保持持续增长，全年销量完成2,531.1万辆，销量继续蝉联
全球第一。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳定回升，消费需求还将加快恢
复，加之中国汽车市场总体来看潜力依然巨大，根据《2020年汽车工业经济运行情况
》判断，2021年汽车销量有望超过2,600万辆，同比增长4%，将大幅带动汽车零部件
行业的后续发展。
政策方面，为提振汽车消费市场，国家及各地方相继出台各式汽车消费刺
激政策，范围涵盖新车购置补贴、增加号牌指标、鼓励以旧换新、新能源汽车下乡等
。相关刺激消费政策进一步在全国范围内铺开，国内车市增长势头强劲。受国三汽车
淘汰、治超加严以及基建投资等因素的拉动，商用车全年产销呈现大幅增长,2020年
商用车产销首超500万辆，创历史新高。伴随2021年7月1日我国全面实施国VI排放标
准，公司国VI活塞业务将迎来更广阔的市场前景。在强制执行机动车尾气排放标准背
景下，下游发动机和整车厂对供应商的产品质量、技术水平、品牌信誉、研发能力、
售后服务等综合水平提出更高要求，行业进入门槛提升，公司作为头部企业，凭借较
强的自主创新能力和深厚的技术储备以及在产能、质量和性价比等方面的竞争优势，
有望进一步扩大市场份额。
产业结构方面，随着我国工业化步伐的加快，通过淘汰落后产能，增强规
模企业和产业集中度，汽车结构件逐步向高端市场转型。铝合金铸件因其轻质、耐热
、耐磨等优良特性以及高附加值，产量比例将持续提高，同时由于GB1589-2016新国
标严格实施，通过限制车辆自重多装货物和降低油耗，以及新能源汽车对汽车轻量化
的客观需求，将大幅推动车辆向轻量化方向发展，促进轻量化零部件需求的进一步扩
大。
市场方面，在世界经济一体化的背景下，受新冠疫情冲击的反思，各主机
厂有意于构建区域性的供应体系，以应对疫情等突发状况下供应链阻断的风险。中国
是世界上最大的汽车市场之一，受此影响，预计各在华主机厂将进一步提升零部件国
产化率，将有利于国内龙头零部件企业实现客户升级。
(二)公司发展战略
公司始终秉承“客户至上、诚信、责任、创新”的核心价值观，坚持产品
转型、市场转型、合作伙伴转型、人才转型和商业模式转型的发展战略，开创高质量
发展新局面，全力实现成为传统汽车和新能源汽车核心动力部件供应商的企业愿景。
一、巩固并加强在汽车核心动力部件的领军地位
公司作为内燃机核心部件活塞的头部企业，具有较强的市场竞争力。公司
将持续发挥活塞产品优势并向内燃机活塞运动组件全产品系发展，坚持钢、铝活塞并
重、国内外市场并重、主机厂及售后市场并重的战略，持续创新，打造以智能制造为
核心的关键技术，加快产品升级步伐，全力打造传统汽车核心动力部件全球龙头供应
商的竞争优势，进一步巩固活塞行业国内第一、世界一流的地位。
二、加速发展在汽车轻量化业务领域的核心竞争力
轻量化业务是传统汽车和新能源汽车的共同需求，公司将发挥自身在轻量
化业务上的技术优势、材料优势、成本优势和境内外技术与资源的协同优势，拓展产
品品种，开拓轻量化部件国际国内市场，发展新能源汽车部件，形成公司的核心竞争
力。
三、聚焦新产品开发，打造业绩增长点
公司紧跟行业发展趋势，聚焦“新四化”，加速产能布局，在发展新能源
轻量化产品基础上，将重点关注智能化、网联化方向，推动新产品的预研开发，加速
开拓智能网联高价值零部件市场，打造新的核心竞争力及业绩增长点。
四、坚持高精尖发展方向，提升发展质量
坚持高精尖发展方向，推动公司产品升级、工艺流程改进以及对下一代技
术的预研储备，不断增强公司研发实力，扩大技术优势，推动公司高质量发展。
(三)经营计划
2021年，公司将贯彻落实“十四五”规划，以市场化为中心，坚持降本增
效，坚持管理升级，不断提高企业运行质量。同时公司将积极把握汽车行业未来技术
发展趋势，加快推进技术创新与产品升级步伐，全面提升公司核心竞争力。全年重点
工作计划如下：
1.聚焦市场发展趋势，加快产品转型升级
随着国六排放法规的实施，2021年市场转型、产品升级将成为市场竞争的
主旋律，公司将抓住政策改革的机遇，聚焦高端项目开发，加快国VI高效能活塞生产
进度，整合提升盈利水平。
紧跟市场高质量发展的趋势，抓住豪华车发展的浪潮，对标豪华车产品要
求，在活塞、轻量化结构件、轮毂等方面推进产品的高端化进程。新产品升级与拓展
方面，围绕电动化、轻量化的发展方向，加强相关零部件的研发工作，加快产品升级
和新产品布局。
2.调整客户结构，强化市场拓展力度
巩固国内市场：深化外部客户开发能力，形成市场推广合力，打造市场开
发共享平台。商乘并举，市场协同，充分发挥现有产能。在新材料、新工艺、新技术
方面不断突破，以具备国际竞争优势的新产品不断巩固、开拓新市场。
拓展国际市场：加强国际合作，扩大出口，提升国际知名度。充分利用BTA
H在德国豪华车市场的行业地位及客户资源，为公司打开豪华车市场提供助力，扩展
全球客户，提升国际整合营销能力。
3.持续优化资产结构，实现高质量发展：
以高质量发展为指引，不断优化公司资产结构，提升公司资产质量和盈利
能力，拓展轻量化及新能源业务发展空间，增强公司的行业竞争力。
4.改革绩效考核机制，提升内部管理能力，加强人才队伍建设
深化绩效考核机制改革，强化业绩导向，优化管理考评指标，持续提高考
核激励约束作用，充分调动人员积极性、创造力。
推行管理提升，加强企业运营管理的质量，培养专业管理人才、技术骨干
，完善人才培养与激励机制，打造熟悉市场、熟悉产品、熟悉研发、熟悉管理的市场
化人才队伍。
(四)可能面对的风险
1.行业及市场风险
受宏观经济、中美贸易摩擦、疫情等多重因素叠加影响，全球汽车的产销
量可能面临较大波动，零部件的配套量也将随之产生波动；另一方面，目前汽车市场
竞争日趋激烈，汽车销量增速放缓，低增长或将成为常态，下游整车企业竞争加剧带
来的降价、回款压力将向配套的零部件企业传递。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注宏观经济形势变化及和行业发
展动态，加强技术创新能力，优化产品结构，积极开拓新市场，整合有利资源，进一
步巩固和加强公司盈利能力。
2.原材料价格变动风险
公司主要产品的原材料为铝、钢等金属，2020年年底以来铝件等大宗商品
的价格持续上涨，将导致公司面临营业成本上升、毛利率水平下降等风险。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注原材料市场变化，利用各子公
司间的供应链渠道，提高采购领域的整体议价能力，合理控制存货储备，同时加强供
应链管理，以降低成本，将原材料的影响降低到最小。
3.汇率变动风险
公司境外业务销售收入占比较大，结算货币以欧元、美元为主，2020年以
来人民币汇率持续上升，将对公司的汇兑损益带来一定的影响。
应对措施：公司将结合自身实际完善汇率对冲机制和风险防控体系，规避
汇率波动带来的风险。
4.新冠肺炎疫情风险
当前国内疫情防控较好，但是国际疫情防控仍然严峻艰巨，海外客户所处
欧美地区的疫情发展不确定性仍然较大，可能会对公司境外业务造成一定的不利影响
。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注国际新冠疫情的最新发展，多
措并举，在保证员工身体健康的同时促进公司正常的生产经营，尽最大努力将疫情的
不利影响降到最低。
四、报告期内核心竞争力分析
渤海汽车是北京汽车集团有限公司所属的上市公司，下辖14家子公司，分
布于山东滨州、山东泰安、北京和德国，并与翰昂、天纳克、彼欧英瑞杰等国际知名
汽车零部件生产商合资成立了5家合资企业。公司主导产品有高性能活塞、轮毂、缸
体缸盖、汽车空调、油箱、减振器、排气管、轻量化部件等。公司秉承“客户至上、
诚信、责任、创新”的价值观，紧跟市场需求，在市场竞争中树立了技术先进、客户
资源优质、品牌力强和规模优势明显的核心竞争力。
公司是国内最大的活塞生产企业，多年来一直稳坐国内活塞产品产销量第
一的宝座，是国内极少数具备大批量生产欧V以及国VI标准活塞产品能力的企业之一
；同时公司还拥有较强的轻量化铝制部件生产能力，通过自主研发到规模化工业生产
的无缝连接，公司不断优化资源配置，开展境内外资源整合，根据市场需求和产品成
本合理配置境内外产能，使公司形成了较强的市场需求适应能力和和明显的成本优势
。
公司始终致力于建设国际先进的技术开发平台，成立了渤海汽车技术中心
，引进国际高端的设备和软件资源，不断加强国际技术交流和合作，拥有国家级企业
技术中心、国家工程和认可实验室、企业博士后科研工作站。公司在活塞设计开发技
术、新材料开发应用、轻量化产品研发、铝材熔炼技术研究等方面都居于国内领先地
位和国际先进水平。目前公司技术中心共设有活塞技术研发分中心、轻量化技术研发
分中心和境外研发分中心，具备强大的境内外协同研发能力。在活塞领域，公司是全
国汽车标准化技术委员会活塞组件分会新的秘书处承担单位，完成了全国内燃机标准
化技术委员会活塞工作组的组建工作，并成为活塞工作组的召集单位，牢牢掌握住了
行业话语权。同时，公司在高性能特种活塞、真空压铸、锻旋车轮等产品的开发上均
取得了良好的成果，掌握了活塞制造和铝制汽车部件铸造的核心技术。
公司立足于市场，紧盯国内外汽车零部件发展趋势，积极拥抱新能源化和
轻量化浪潮，拥有大量长期优质的客户资源，在长期合作中与客户建立了牢固的合作
关系。公司主导产品高性能活塞，广泛用于各种汽车、船舶、工程机械、军工等动力
机械领域，为潍柴动力、一汽集团、东风集团、上汽集团、广西玉柴、东风康明斯、
中国重汽、福田汽车、江淮汽车、长安集团、广汽集团、奇瑞汽车、长城汽车、比亚
迪汽车、华晨汽车、江铃汽车、吉利汽车等多家知名整车和发动机厂配套；建立了覆
盖全国的社会配件经销商营销网络；为美国康明斯、大众、戴姆勒、卡特彼勒、克莱
斯勒、GE、纳威司达、道依茨、MAN、科勒、约翰迪尔、川崎重工、洋马等国际公司
相继配套。公司德国子公司的主导产品铝制汽车结构件长期给大众、戴姆勒、宝马、
VOLVO等客户供货，在欧洲汽车铝合金铸造行业居于领先地位。
公司重视企业品牌形象建设，拥有“渤海”“GANDERIM”等市场认可度高
的品牌。其中，
“渤海”牌商标经过40多年的使用，已经在行业广大消费者中形成了良好
的信誉和口碑。公司连续多年荣获潍柴动力、玉柴机器、上海柴油机厂、中国重汽、
一汽锡柴、一汽大柴、江淮动力、福田动力、雷沃动力、东风康明斯等国内知名发动
机公司"优秀供应商"、"质量优胜奖"等荣誉称号以及历届山东省著名商标荣誉称号。
公司始终坚持企业文化的传承与弘扬，以“坚韧、执着、专注、极致”的
工匠精神作为企业文化引领，充分发挥党建的“引领、助推、凝聚、服务”作用，为
加快建设国际一流汽车零部件供应商，创立常青企业提供了强大的精神动力和文化支
撑。
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