600609*ST金杯 资产重组最新消息
≈≈金杯汽车600609≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业
公司所处行业为汽车整车和零配件行业。根据《国民经济行业分类》（GB/
T4754-2017），公司所处行业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零件及配件制造
”（C3670）。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告[2012]31号
），公司所处行业为“汽车制造业”（C36）。
（二）公司所从事的主要业务及主营产品
报告期内公司的主营业务是设计、生产和销售汽车零部件，主要产品包括
汽车内饰件、座椅、橡胶件等。主要客户包括华晨宝马、长安汽车、江淮汽车等多家
汽车整车生产企业。
1、汽车内饰业务
公司汽车内饰业务主要通过控股子公司金杯延锋开展，主要产品包括门内
饰板和仪表板两大类，主要配套车型包括华晨宝马5系、3系、X2、1系和X1等。
2、汽车座椅业务
公司汽车座椅业务主要通过控股子公司金杯安道拓开展，主要产品为汽车
整椅，主要配套车型包括华晨宝马5系、1系、X1和X2等。
（三）公司经营模式
公司的具体经营模式为采购、生产、销售、售后服务四个环节。
在采购环节，下属企业均已建立了完善的原材料采购体系，包括合格供应
商的选择、日常采购控制以及供应商的监督考核。采购部门根据生产部门的月度生产
计划修订采购计划并予以实施。部分采购按照整车厂的要求采取定点采购的方式，以
保证原材料的质量、稳定性和交货期限。
在生产环节，汽车零部件企业根据整车厂的订单，编制生产计划、组织生
产、检验交付产品，其中部分非核心零部件外包给二级、三级零部件供应商。公司采
用精益生产管理方式，严格执行质量管理和安全生产工作，确保产品检验、设备运行
的可追溯性控制。
在销售环节，零部件企业主要通过招投标、商务洽谈等方式获取订单，由
于大部分汽车零部件需要前期与整车厂共同开发设计，实验检验，然后才能进行批量
生产，所以零部件企业的销售合同大部分都要直接洽谈。在批量生产出汽车零部件后
，直接向整车厂供货出售或者向零部件一级供应商供货。
在售后服务环节，零部件企业主要针对整车厂的反馈，给予及时解决问题
，日常管理采用盯住产品的一次合格率和PPM（百万产品不良率）指标的方式提高售
后服务质量。
（四）行业情况
2021年1-6月，面对复杂多变的国内外形势，以及行业芯片短缺、原材料价
格上涨等不利因素影响，我国汽车产销双双超过1,200万辆，同比增速超过20%。
据中国汽车工业协会披露，2021年1-6月，汽车产销分别完成1,256.9万辆
和1,289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%，与2019年同期相比，产销同比分别增
长3.4%和4.4%。2021年1-6月，新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同
比均增长2倍，目前新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平。
汽车零部件行业景气度与下游整车销量密切相关，因此在汽车销量连续回
暖的背景之下，汽车零部件行业也在加快复苏。目前我国汽车零部件领域创新要素已
经形成一定积累，创新环境逐步向好，相关财政和产业政策不断优化、发明专利数量
稳步提升，产业链条不断完善。
展望未来，我国经济运行将继续保持稳定恢复，这对汽车消费的稳定起到
良好支撑作用。但全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，国内不同行业
间的发展也存在差异，经济持续恢复基础仍需巩固，特别是芯片供应问题对企业生产
的影响依然较为突出，原材料价格大幅上涨进一步加大企业成本压力，这些问题也都
将影响汽车行业。
二、经营情况的讨论与分析
报告期，公司上下认真贯彻落实公司董事会的部署和要求，坚持贯彻新发
展理念，以市场创新为引领，统筹推进年初重点工作任务，努力把金杯汽车打造成具
有较强可持续发展能力的上市公司。
（一）主要经营指标完成情况
报告期，公司实现营业收入26.41亿元，同比增长6.36%；公司实现归属于
上市公司股东的净利润1.58亿元，比年初增长405.05%。报告期末，公司总资产41.53
亿元，比年初下降15.30%，归属于公司股东的净资产5.54亿元，比年初下降1.61%。
报告期末，资产负债率84.05%，比年初增长7.5个百分点。
（二）顺利完成重大资产重组项目
公司子公司金杯安道拓的另一股东安道拓亚洲基于自身战略调整的考虑，
出售其持有的金杯安道拓50%的股权。公司为维护金杯安道拓的稳定经营及长远发展
，实施重大资产重组购买金杯安道拓50%股权，上述重大资产重组相关的议案已经公
司第九届董事会第十九次会议、2021年第二次临时股东大会审议通过。截至本报告披
露日，公司子公司金晨汽车已向安道拓亚洲支付金杯安道拓50%股权交易对价，已完
成工商变更，变更完成后，金杯汽车持有金杯安道拓100%的股权，本报告中，金杯安
道拓4-6月净利润全部纳入合并报表。
（三）积极开展合资合作
为进一步稳固子公司金杯安道拓在主机厂座椅供应商体系中的地位，公司
与具有汽车座椅前端研发资源的李尔毛里求斯开展合资合作，以促进双方优势互补，
提高运营效率，增加市场开拓。2021年7月8日及2021年7月26日，公司召开第九届董
事会第二十二次会议、2021年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公开挂牌转让
沈阳金杯安道拓汽车部件有限公司49%股权的议案》、《关于拟购买沈阳李尔汽车座
椅内饰系统有限公司49%股权的议案》等议案截至本报告披露日，李尔毛里求斯已向
沈阳联合产权交易所（以下简称“产交所”）提交受让申请并获得产交所的意向受让
受理通知书，后续将办理款项支付、工商、税务等其他手续；若李尔毛里求斯成功获
得受让资格，公司将与其签订股权转让协议购买其旗下沈阳李尔49%股权。
（四）调整施尔奇股权结构
2021年4月28日，公司召开第九届董事会第二十一次会议，审议通过了《关
于施尔奇汽车系统（沈阳）有限公司股权内部调整的议案》，将施尔奇汽车系统（沈
阳）有限公司50%股权从全资子公司金杯安道拓调整到金杯汽车母公司；截至本报告
披露日，股权转让相关的款项已支付完毕，正在办理工商变更。
（五）积极开拓外部市场
报告期，子公司金杯延锋和金杯安道拓宝马内饰业务、宝马座椅业务稳定
发展，子公司铁岭华晨成功获得一汽解放一级配套资质，实现产品批量供货；上海敏
孚成功获得大众配套资质并实现供货；参股公司海辰智联积极拓展外部市场，拓展高
端机械加工产品市场，获得高附加值产品订单。
（六）提升内部管理
一是公司积极对标同行业优秀零部件企业和上市公司，寻找差距，积极改
进。二是坚持问题导向，以“强内控、防风险”为目标，不断提升内部控制管理，优
化审批流程，保证科学决策，全面加强风险防控。三是公司重视产品质量提升和成本
控制，通过实施技术改造、优化生产工艺、精益生产和管理、加强企业间协同效应等
多种措施，提升产品品质，努力降低制造成本。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.可能面对的风险
（1）成本控制的压力
汽车零部件企业在整个汽车产业链条中处于中游，汽车零部件企业对上游
原材料供应商和下游整车厂的议价能力较弱，在原材料价格普涨和整车厂降成本压力
向外转移的背景下，零部件企业受到双重挤压，成本控制难度较大。此外，随着汽车
产品生命周期的缩短，零部件研发成本分摊周期也随之变短，造成零部件企业制造成
本的增加。
（2）质量风险
随着《缺陷汽车产品召回管理条例》的实施和国家对汽车质量监督力度的
加大，汽车生产企业质量的可靠性面临更强的监管约束，零部件生产企业也被纳入到
产品召回管理办法规定的内容中，配套零部件企业产品质量对整车生产企业的召回风
险影响较大。
（3）市场份额风险
汽车零部件企业面临着的市场形势变化较大，如何保持和扩大市场份额，
如何向市场提供更高附加值产品始终是企业面临的一个重要问题。
（4）高端人才短缺风险
公司新产品开发、业务拓展、产品升级换代、技术改造等方面对高端技术
人才和专业管理人才的需求强烈，如果公司的研发人员、技术工人、重要的销售和管
理人员出现大量流失，或公司无法及时招聘到满足公司需要的人才，将对公司的正常
生产经营产生较大的负面影响。
2、应对措施
（1）做好成本管理
一是通过扩大生产规模降低单位产品成本，不断拓展集团内外客户，实现
产销量的增长；二是搭建共享平台，实现资源、技术、设备的共享，采用平台化生产
模式，实现不同车型项目的工装、模具、检具共享；三是采用精益管理、柔性生产方
式提质增效，提高生产线的灵活性和设备的稼动率，满足整车厂对零部件的小批量、
多元化需求。
（2）强化质量控制
加强公司内控管理，明确零部件配套采购的质量技术标准，严格筛选供应
商，在货物进厂质量检验上严格把关。
（3）提高盈利能力
通过强化对生产运营的管理，提高生产效率，扩大产销规模，努力降低单
位成本。在产品研发、设计、销售等环节加大投入、倾注力量，使公司零部件的技术
水平和盈利水平获得提升。
（4）解决人才短缺
根据公司发展需要，引进各类专业技术人才，同时强化后备干部的培养和
培训，做好后备干部选拔工作，确保公司发展所需的各类人才到岗。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）领先的零部件产品研发能力
公司下属零部件制造企业具备领先的座椅、门内饰板、内饰件、塑料件、
橡胶件的设计开发能力，具备深度国产化及深入的工艺转化能力。公司零部件企业通
过与整车厂的同步开发提升核心竞争力，保持一级供应商的优势竞争地位，通过自行
开发、设计、改进模具实现劳动生产率的提高和产品品质的提升；通过先进的检验设
备和方法确保产品的质量可控。
（二）完善的组织管理能力
公司有较好的组织运营体系，较为健全的营销服务体系，严格的生产控制
水平。公司零部件企业拥有先进的制造工艺及设备，如宝马内饰引进集成热压和注塑
的CHyM工艺、视觉智能系统、照相防错系统、水溶性胶自动喷涂线，实现高智能高集
成的生产系统，从而减少操作者数量，提升工艺节拍，保证产品质量和精度。宝马座
椅采用机器人自动连接螺栓工作站及装配生产线自动运输车。部分管理采用了二级供
应商自动排序系统，实现了从接收信息、分解订单、信息回传的全面自动化。
（三）较强的成本控制能力
一是努力提高生产效率，面对整车厂产品生命周期缩短、订单变更频繁的
趋势，提升生产线弹性、灵活安排人员、统筹协调资源，从而降低运营成本。二是优
化库存管理，降低生产浪费、改进模具设计，实现各个环节的成本控制。
（四）一定的品牌知名度
公司在汽车零部件生产制造方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名
度。“金杯”牌商标是中国驰名商标。经过多年的潜心经营，公司与众多客户建立了
稳固的合作关系，在业内树立了良好的品牌形象，具有一定的竞争能力和市场份额。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
报告期，公司上下认真贯彻落实公司董事会的部署和要求，围绕“调结构
、稳增长”的主航道，统筹推进年初重点工作任务，牢固坚持新发展理念，以供给侧
结构性改革为主线，坚持问题导向、目标导向和结果导向；以提质增效为抓手，着力
实现高质量、有效益、可持续的增长；以管理提升为支撑，齐抓共管，着力打造具有
核心竞争力的企业；以开放合作为路径，着力推进零部件产业结构调整；以降杠杆减
负债为重点任务，着力化解经营风险，努力把金杯汽车打造成具有较强可持续发展能
力的上市公司。
（一）主要经营指标完成情况
报告期，受新型冠状病毒疫情影响公司实现营业收入54.57亿元，同比下降
2.55%；公司实现归属于上市公司股东的净利润-4.55亿元，比年初下降849.71%。报
告期末，公司总资产49.03亿元，比年初下降18.61%，归属于公司股东的净资产5.63
亿元，比年初增长33.79%。报告期末，资产负债率76.55%，比年初下降7.67个百分点
。
（二）顺利完成非公开发行股票项目
公司非公开发行股票于2020年1月17日收到中国证监会核准批文，2020年6
月4日完成股份登记，发行股数为218,533,426股，募集资金净额为6.53亿元，募集资
金扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还公司债券。本次非公开发行的完成，
增加了公司的总资产及净资产，降低了资产负债率，优化了公司资本结构，同时公司
营运资金得到补充，有利于聚焦主业、持续发展。
（三）重点零部件企业稳健运行
管理层面，金杯延锋通过优化供应链，实现订单管理效率提升，每年可节
约上百万资金；通过海关AEO高级认证复审，为后续业务获得打好了基础；内饰产品
废品损失率为0.22%；金杯安道拓通过优化布局、AGV部署、自动KITTING线建立等方
法，持续提升直产效率与辅产效率；通过智能化工厂建设，实现企业高效运营管理。
业务层面，成功获得新五系仪表板、门板两个业务定点；克服疫情影响，保证宝马X5
（G18）门板、仪表板、中控项目在2020年7月完成首次总成样件和设备验收，12月在
金杯延锋厂内完成了安装调试，确保项目开发顺利进行。3系电动款（28BEV）门板项
目完成设备模具开发并回厂。获得宝马G68整椅、雷诺XPJ整椅及雷诺G2020整椅业务
。研发层面，金杯安道拓已通过高新技术企业认证，正式通过了技术中心资质审核，
并被辽宁省工信厅授予了省级企业技术中心资质；金杯安道拓对原有的国家级实验室
进行了全面改造，新增加的试验项目也顺利的通过了国家CNAS的认证。
（四）积极开拓外部市场
报告期，公司宝马座椅业务、宝马内饰业务稳定发展，受华晨集团重整影
响，华晨中华产品供货量大幅减少，为此公司积极开拓外部市场：子公司铁岭华晨与
长春四环华通的合资有序推进，未来将逐步扩大一汽大众橡胶件、塑料件订单；参股
公司海辰智联面对华晨中华订单萎缩，积极拓展外部市场，已获得批量军工产品订单
；参股公司沈阳仕天在汽车上游原材料业务上取得突破。子公司金杯安道拓股权重组
，公司实施重大资产重组购买金杯安道拓50%股权，目前已完成工商变更，下一步将
积极引进战略合作者，共同为宝马提供下一代产品。
（五）提升内部管理
一是公司积极对标同行业优秀零部件企业和上市公司，寻找差距，积极改
进。二是积极推进内部改革，公司重点在发展规划、三项制度改革、风险及内部控制
等方面积极开展工作。三是公司重视产品质量提升和成本控制，通过实施技术改造、
优化生产工艺、精益生产和管理、加强企业间协同效应等多种措施，提升产品品质，
努力降低制造成本。四是建立OA系统协同办公平台，顺利从纸质办公向电子流程审批
过渡，实现资源共享、移动办公、高效协同的事务处理机制，有效提升公司管理水平
和办公效率，提升信息化、数字化管理能力。五是落实集中采购工作部署，有采购业
务企业均已实现集采平台电子信息采录，建立和完善了各项采购管理规章制度和操作
程序。着力推进了“精细化管理，阳光采购”内外相结合的相互制衡的运行机制，不
断提升企业采购质量和效率。
二、报告期内主要经营情况
报报告期末，公司资产总额49.03亿元，比年初下降18.61%，归属于公司股
东的净资产5.63亿元，比年初增长33.79%。
报告期，公司实现营业收入54.57亿元，同比下降2.55%；其中，零部件内
饰业务实现营业收入19.16亿元，同比增长4.35%；零部件座椅业务实现营业收入28.0
3亿元，同比下降13.60%；零部件机加工业务实现营业收入0.98亿元，同比下降20.93
%；汽车座椅销售32.18万台套，同比下降8.64%；汽车内饰销售46.81万台套，同比增
长14.18%。
报告期，实现归属于上市公司股东的净利润-4.55亿元，同比下降849.71%
；基本每股收益-0.38元。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、2020年汽车整车市场发展概述
2020年一季度受疫情影响，国内汽车销量表现低迷；二季度随着疫情得到
有力的控制，复工复产有序推进，需求得到释放并叠加政策刺激，二季度汽车销量逐
渐回暖，增速转正。据中国汽车工业协会披露，2020年我国汽车产量2,522.5万辆，
同比下降2.00%，汽车销量2,531.1万辆，同比下降1.90%，与上年相比，分别收窄5.5
个百分点和6.3个百分点。2020年，我国新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7
万辆，比上年同期分别增长7.5%和10.9%。
2、2020年汽车零部件市场发展概述
2020年，受新冠疫情和汽车整车市场销量低迷影响，汽车零部件企业普遍
业绩承压，其中海外客户占比高的公司尤甚。二季度开始随着国内疫情的控制、汽车
消费的复苏以及复工复产的持续推进，零部件公司订单恢复良好。由于2020年整车市
场整体呈下降趋势，汽车零部件行业承压，发展速度亦受到影响，随着整车厂平台化
战略的深入实施以及市场对中高端车型需求的迅速增长，整车厂对零部件供应商的系
统化开发、模块化制造、集成化供货能力以及产品品质的要求越来越高。汽车零部件
行业内众多规模小、研发及质量管控能力弱、不具备系统模块生产能力的汽车零部件
企业将随着不断上升的成本压力而逐渐被市场淘汰，行业竞争进一步加剧。
3、2021年汽车市场展望
2021年是中国“十四五”规划的开局之年，中国汽车产业仍将面临国际环
境复杂多变、全球疫情持续蔓延、国内疫情防控形势严峻，以及全球汽车供应链不稳
定因素增加等诸多挑战。电动化、智能化、网联化成为汽车产业发展的新机遇。政府
工作报告再提稳定扩大汽车消费，中国汽车市场也将迎来更好的发展期。
(二)公司发展战略
坚持以供给侧结构性改革为导向，以创新、发展为动力，通过资本运作，
整合零部件企业，促进技术转型升级，提升市场核心竞争力，提质增效，创建以核心
零部件制造及服务为主体的零部件产业集团，实现新一轮跨越式发展和做强、做优、
做大的目标，把金杯公司打造成具有较强可持续发展能力的上市公司。
(三)经营计划
2021年汽车零部件行业发展形势依然严峻，市场竞争进一步加剧，优胜劣
汰仍是未来一个时期内汽车零部件市场的主旋律。因此公司采取积极的应对措施，通
过不断增强主动性与创造性，努力扩大宝马、雷诺的配套合作，提高零部件生产运营
水平。同坚持贯彻新发展理念，以市场创新为引领，在确保生产经营和员工稳定的前
提下，做到“三个必须”，持续“三个深化”，逐步构建零部件事业新发展格局，全
力完成全年工作任务。
1、2021年主要经营计划指标
（1）营业收入实现55亿元；
（2）归属于上市公司股东的净利润为正。
2、2021年主要工作及措施
汽车零部件业务作为公司未来的核心业务，公司将围绕现有零部件业务的
提质增效，实现零部件业务高端化；设定“调结构、稳增长”的主航道，对公司目前
的总体结构进行梳理和评估，坚持以市场为导向，通过持续优化整合，结构调整，实
现分散变集中、竞争变协同、低效变高效，创造内部优化整合和对外开放合作有机结
合的发展格局；坚持发挥创新在公司经营发展全局中的引领作用，重点完善创新体制
机制，提升市场创新、技术创新能力，激发人才创新活力。
(四)可能面对的风险
1.可能面对的风险
（1）成本控制的压力
汽车零部件企业在整个汽车产业链条中处于中游，汽车零部件企业对上游
原材料供应商和下游整车厂的议价能力较弱，在原材料价格普涨和整车厂降成本压力
向外转移的背景下，零部件企业受到双重挤压，成本控制难度较大。此外，随着汽车
产品生命周期的缩短，零部件研发成本分摊周期也随之变短，造成零部件企业制造成
本的增加。
（2）质量风险
随着《缺陷汽车产品召回管理条例》的实施和国家对汽车质量监督力度的
加大，汽车生产企业质量的可靠性面临更强的监管约束，零部件生产企业也被纳入到
产品召回管理办法规定的内容中，配套零部件企业产品质量对整车生产企业的召回风
险影响较大。
（3）市场份额风险
汽车零部件企业面临着的市场形势变化较大，如何保持和扩大市场份额，
如何向市场提供更高附加值产品始终是企业面临的一个重要问题。
（4）高端人才短缺风险
公司新产品开发、业务拓展、产品升级换代、技术改造等方面对高端技术
人才和专业管理人才的需求强烈，如果公司的研发人员、技术工人、重要的销售和管
理人员出现大量流失，或公司无法及时招聘到满足公司需要的人才，将对公司的正常
生产经营产生较大的负面影响。
2、应对措施
（1）做好成本管理
一是通过扩大生产规模降低单位产品成本，不断拓展集团内外客户，实现
产销量的增长；二是搭建共享平台，实现资源、技术、设备的共享，采用平台化生产
模式，实现不同车型项目的工装、模具、检具共享；三是采用精益管理、柔性生产方
式提质增效，提高生产线的灵活性和设备的稼动率，满足整车厂对零部件的小批量、
多元化需求。
（2）强化质量控制
加强公司内控管理，明确零部件配套采购的质量技术标准，严格筛选供应
商，在货物进厂质量检验上严格把关。
（3）提高盈利能力
通过强化对生产运营的管理，提高生产效率，扩大产销规模，努力降低单
位成本。在产品研发、设计、销售等环节加大投入、倾注力量，使公司零部件的技术
水平和盈利水平获得提升。
（4）解决人才短缺
根据公司发展需要，引进各类专业技术人才，同时强化后备干部的培养和
培训，做好后备干部选拔工作，确保公司发展所需的各类人才到岗。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）领先的零部件产品研发能力
公司下属零部件制造企业具备领先的座椅、门内饰板、内饰件、塑料件、
橡胶件的设计开发能力，具备深度国产化及深入的工艺转化能力。公司零部件企业通
过与整车厂的同步开发提升核心竞争力，保持一级供应商的优势竞争地位，通过自行
开发、设计、改进模具实现劳动生产率的提高和产品品质的提升；通过先进的检验设
备和方法确保产品的质量可控。
（二）先进的制造工艺
公司有完整的生产体系，健全的组织运营体系和优秀的营销服务体系。公
司零部件企业拥有先进的制造工艺及设备，如宝马内饰引进集成热压和注塑的CHyM工
艺、视觉智能系统、照相防错系统、水溶性胶自动喷涂线，实现高智能高集成的生产
系统，从而减少操作者数量，提升工艺节拍，保证产品质量和精度。宝马座椅采用机
器人自动连接螺栓工作站及装配生产线自动运输车。部分管理采用了二级供应商自动
排序系统，实现了从接收信息、分解订单、信息回传的全面自动化。
（三）较强的成本控制能力
一是通过全球采购的策略既保证原材料的品质又降低原材料价格。二是努
力提高生产效率，面对整车厂产品生命周期缩短、订单变更频繁的趋势，提升生产线
弹性、灵活安排人员、统筹协调资源，从而降低运营成本。三是优化库存管理，降低
生产浪费、改进模具设计，实现各个环节的成本控制。
（四）一定的品牌知名度
公司在汽车零部件生产制造方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名
度。“金杯”牌商标是中国驰名商标。经过多年的潜心经营，公司与众多客户建立了
稳固的合作关系，在业内树立了良好的品牌形象，具有一定的竞争能力和市场份额。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业
公司所处行业为汽车整车和零配件行业。根据《国民经济行业分类》（GB/
T4754-2017），公司所处行业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零件及配件制造
”（C3670）。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告[2012]31号
），公司所处行业为“汽车制造业”（C36）。
（二）公司所从事的主要业务及主营产品
报告期内公司的主营业务是设计、生产和销售汽车零部件，主要产品包括
汽车内饰件、座椅、橡胶件等。主要客户包括华晨宝马、长安汽车、江淮汽车等多家
汽车整车生产企业。
1、汽车内饰业务
公司汽车内饰业务主要通过控股子公司金杯延锋开展，主要产品包括门内
饰板和仪表板两大类，主要配套车型包括华晨宝马5系、3系、X2、1系和X1等。
2、汽车座椅业务
公司汽车座椅业务主要通过控股子公司金杯安道拓开展，主要产品为汽车
整椅，主要配套车型包括华晨宝马5系、1系、X1和X2等。
（三）公司经营模式
公司的具体经营模式为采购、生产、销售、售后服务四个环节。
在采购环节，下属企业均已建立了完善的原材料采购体系，包括合格供应
商的选择、日常采购控制以及供应商的监督考核。采购部门根据生产部门的月度生产
计划修订采购计划并予以实施。部分采购按照整车厂的要求采取定点采购的方式，以
保证原材料的质量、稳定性和交货期限。
在生产环节，汽车零部件企业根据整车厂的订单，编制生产计划、组织生
产、检验交付产品，其中部分非核心零部件外包给二级、三级零部件供应商。公司采
用精益生产管理方式，严格执行质量管理和安全生产工作，确保产品检验、设备运行
的可追溯性控制。
在销售环节，零部件企业主要通过招投标、商务洽谈等方式获取订单，由
于大部分汽车零部件需要前期与整车厂共同开发设计，实验检验，然后才能进行批量
生产，所以零部件企业的销售合同大部分都要直接洽谈。在批量生产出汽车零部件后
，直接向整车厂供货出售或者向零部件一级供应商供货。
在售后服务环节，零部件企业主要针对整车厂的反馈，给予及时解决问题
，日常管理采用盯住产品的一次合格率和PPM（百万产品不良率）指标的方式提高售
后服务质量。
（四）行业情况
2021年1-6月，面对复杂多变的国内外形势，以及行业芯片短缺、原材料价
格上涨等不利因素影响，我国汽车产销双双超过1,200万辆，同比增速超过20%。
据中国汽车工业协会披露，2021年1-6月，汽车产销分别完成1,256.9万辆
和1,289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%，与2019年同期相比，产销同比分别增
长3.4%和4.4%。2021年1-6月，新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同
比均增长2倍，目前新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平。
汽车零部件行业景气度与下游整车销量密切相关，因此在汽车销量连续回
暖的背景之下，汽车零部件行业也在加快复苏。目前我国汽车零部件领域创新要素已
经形成一定积累，创新环境逐步向好，相关财政和产业政策不断优化、发明专利数量
稳步提升，产业链条不断完善。
展望未来，我国经济运行将继续保持稳定恢复，这对汽车消费的稳定起到
良好支撑作用。但全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，国内不同行业
间的发展也存在差异，经济持续恢复基础仍需巩固，特别是芯片供应问题对企业生产
的影响依然较为突出，原材料价格大幅上涨进一步加大企业成本压力，这些问题也都
将影响汽车行业。
二、经营情况的讨论与分析
报告期，公司上下认真贯彻落实公司董事会的部署和要求，坚持贯彻新发
展理念，以市场创新为引领，统筹推进年初重点工作任务，努力把金杯汽车打造成具
有较强可持续发展能力的上市公司。
（一）主要经营指标完成情况
报告期，公司实现营业收入26.41亿元，同比增长6.36%；公司实现归属于
上市公司股东的净利润1.58亿元，比年初增长405.05%。报告期末，公司总资产41.53
亿元，比年初下降15.30%，归属于公司股东的净资产5.54亿元，比年初下降1.61%。
报告期末，资产负债率84.05%，比年初增长7.5个百分点。
（二）顺利完成重大资产重组项目
公司子公司金杯安道拓的另一股东安道拓亚洲基于自身战略调整的考虑，
出售其持有的金杯安道拓50%的股权。公司为维护金杯安道拓的稳定经营及长远发展
，实施重大资产重组购买金杯安道拓50%股权，上述重大资产重组相关的议案已经公
司第九届董事会第十九次会议、2021年第二次临时股东大会审议通过。截至本报告披
露日，公司子公司金晨汽车已向安道拓亚洲支付金杯安道拓50%股权交易对价，已完
成工商变更，变更完成后，金杯汽车持有金杯安道拓100%的股权，本报告中，金杯安
道拓4-6月净利润全部纳入合并报表。
（三）积极开展合资合作
为进一步稳固子公司金杯安道拓在主机厂座椅供应商体系中的地位，公司
与具有汽车座椅前端研发资源的李尔毛里求斯开展合资合作，以促进双方优势互补，
提高运营效率，增加市场开拓。2021年7月8日及2021年7月26日，公司召开第九届董
事会第二十二次会议、2021年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公开挂牌转让
沈阳金杯安道拓汽车部件有限公司49%股权的议案》、《关于拟购买沈阳李尔汽车座
椅内饰系统有限公司49%股权的议案》等议案截至本报告披露日，李尔毛里求斯已向
沈阳联合产权交易所（以下简称“产交所”）提交受让申请并获得产交所的意向受让
受理通知书，后续将办理款项支付、工商、税务等其他手续；若李尔毛里求斯成功获
得受让资格，公司将与其签订股权转让协议购买其旗下沈阳李尔49%股权。
（四）调整施尔奇股权结构
2021年4月28日，公司召开第九届董事会第二十一次会议，审议通过了《关
于施尔奇汽车系统（沈阳）有限公司股权内部调整的议案》，将施尔奇汽车系统（沈
阳）有限公司50%股权从全资子公司金杯安道拓调整到金杯汽车母公司；截至本报告
披露日，股权转让相关的款项已支付完毕，正在办理工商变更。
（五）积极开拓外部市场
报告期，子公司金杯延锋和金杯安道拓宝马内饰业务、宝马座椅业务稳定
发展，子公司铁岭华晨成功获得一汽解放一级配套资质，实现产品批量供货；上海敏
孚成功获得大众配套资质并实现供货；参股公司海辰智联积极拓展外部市场，拓展高
端机械加工产品市场，获得高附加值产品订单。
（六）提升内部管理
一是公司积极对标同行业优秀零部件企业和上市公司，寻找差距，积极改
进。二是坚持问题导向，以“强内控、防风险”为目标，不断提升内部控制管理，优
化审批流程，保证科学决策，全面加强风险防控。三是公司重视产品质量提升和成本
控制，通过实施技术改造、优化生产工艺、精益生产和管理、加强企业间协同效应等
多种措施，提升产品品质，努力降低制造成本。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.可能面对的风险
（1）成本控制的压力
汽车零部件企业在整个汽车产业链条中处于中游，汽车零部件企业对上游
原材料供应商和下游整车厂的议价能力较弱，在原材料价格普涨和整车厂降成本压力
向外转移的背景下，零部件企业受到双重挤压，成本控制难度较大。此外，随着汽车
产品生命周期的缩短，零部件研发成本分摊周期也随之变短，造成零部件企业制造成
本的增加。
（2）质量风险
随着《缺陷汽车产品召回管理条例》的实施和国家对汽车质量监督力度的
加大，汽车生产企业质量的可靠性面临更强的监管约束，零部件生产企业也被纳入到
产品召回管理办法规定的内容中，配套零部件企业产品质量对整车生产企业的召回风
险影响较大。
（3）市场份额风险
汽车零部件企业面临着的市场形势变化较大，如何保持和扩大市场份额，
如何向市场提供更高附加值产品始终是企业面临的一个重要问题。
（4）高端人才短缺风险
公司新产品开发、业务拓展、产品升级换代、技术改造等方面对高端技术
人才和专业管理人才的需求强烈，如果公司的研发人员、技术工人、重要的销售和管
理人员出现大量流失，或公司无法及时招聘到满足公司需要的人才，将对公司的正常
生产经营产生较大的负面影响。
2、应对措施
（1）做好成本管理
一是通过扩大生产规模降低单位产品成本，不断拓展集团内外客户，实现
产销量的增长；二是搭建共享平台，实现资源、技术、设备的共享，采用平台化生产
模式，实现不同车型项目的工装、模具、检具共享；三是采用精益管理、柔性生产方
式提质增效，提高生产线的灵活性和设备的稼动率，满足整车厂对零部件的小批量、
多元化需求。
（2）强化质量控制
加强公司内控管理，明确零部件配套采购的质量技术标准，严格筛选供应
商，在货物进厂质量检验上严格把关。
（3）提高盈利能力
通过强化对生产运营的管理，提高生产效率，扩大产销规模，努力降低单
位成本。在产品研发、设计、销售等环节加大投入、倾注力量，使公司零部件的技术
水平和盈利水平获得提升。
（4）解决人才短缺
根据公司发展需要，引进各类专业技术人才，同时强化后备干部的培养和
培训，做好后备干部选拔工作，确保公司发展所需的各类人才到岗。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）领先的零部件产品研发能力
公司下属零部件制造企业具备领先的座椅、门内饰板、内饰件、塑料件、
橡胶件的设计开发能力，具备深度国产化及深入的工艺转化能力。公司零部件企业通
过与整车厂的同步开发提升核心竞争力，保持一级供应商的优势竞争地位，通过自行
开发、设计、改进模具实现劳动生产率的提高和产品品质的提升；通过先进的检验设
备和方法确保产品的质量可控。
（二）完善的组织管理能力
公司有较好的组织运营体系，较为健全的营销服务体系，严格的生产控制
水平。公司零部件企业拥有先进的制造工艺及设备，如宝马内饰引进集成热压和注塑
的CHyM工艺、视觉智能系统、照相防错系统、水溶性胶自动喷涂线，实现高智能高集
成的生产系统，从而减少操作者数量，提升工艺节拍，保证产品质量和精度。宝马座
椅采用机器人自动连接螺栓工作站及装配生产线自动运输车。部分管理采用了二级供
应商自动排序系统，实现了从接收信息、分解订单、信息回传的全面自动化。
（三）较强的成本控制能力
一是努力提高生产效率，面对整车厂产品生命周期缩短、订单变更频繁的
趋势，提升生产线弹性、灵活安排人员、统筹协调资源，从而降低运营成本。二是优
化库存管理，降低生产浪费、改进模具设计，实现各个环节的成本控制。
（四）一定的品牌知名度
公司在汽车零部件生产制造方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名
度。“金杯”牌商标是中国驰名商标。经过多年的潜心经营，公司与众多客户建立了
稳固的合作关系，在业内树立了良好的品牌形象，具有一定的竞争能力和市场份额。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
报告期，公司上下认真贯彻落实公司董事会的部署和要求，围绕“调结构
、稳增长”的主航道，统筹推进年初重点工作任务，牢固坚持新发展理念，以供给侧
结构性改革为主线，坚持问题导向、目标导向和结果导向；以提质增效为抓手，着力
实现高质量、有效益、可持续的增长；以管理提升为支撑，齐抓共管，着力打造具有
核心竞争力的企业；以开放合作为路径，着力推进零部件产业结构调整；以降杠杆减
负债为重点任务，着力化解经营风险，努力把金杯汽车打造成具有较强可持续发展能
力的上市公司。
（一）主要经营指标完成情况
报告期，受新型冠状病毒疫情影响公司实现营业收入54.57亿元，同比下降
2.55%；公司实现归属于上市公司股东的净利润-4.55亿元，比年初下降849.71%。报
告期末，公司总资产49.03亿元，比年初下降18.61%，归属于公司股东的净资产5.63
亿元，比年初增长33.79%。报告期末，资产负债率76.55%，比年初下降7.67个百分点
。
（二）顺利完成非公开发行股票项目
公司非公开发行股票于2020年1月17日收到中国证监会核准批文，2020年6
月4日完成股份登记，发行股数为218,533,426股，募集资金净额为6.53亿元，募集资
金扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还公司债券。本次非公开发行的完成，
增加了公司的总资产及净资产，降低了资产负债率，优化了公司资本结构，同时公司
营运资金得到补充，有利于聚焦主业、持续发展。
（三）重点零部件企业稳健运行
管理层面，金杯延锋通过优化供应链，实现订单管理效率提升，每年可节
约上百万资金；通过海关AEO高级认证复审，为后续业务获得打好了基础；内饰产品
废品损失率为0.22%；金杯安道拓通过优化布局、AGV部署、自动KITTING线建立等方
法，持续提升直产效率与辅产效率；通过智能化工厂建设，实现企业高效运营管理。
业务层面，成功获得新五系仪表板、门板两个业务定点；克服疫情影响，保证宝马X5
（G18）门板、仪表板、中控项目在2020年7月完成首次总成样件和设备验收，12月在
金杯延锋厂内完成了安装调试，确保项目开发顺利进行。3系电动款（28BEV）门板项
目完成设备模具开发并回厂。获得宝马G68整椅、雷诺XPJ整椅及雷诺G2020整椅业务
。研发层面，金杯安道拓已通过高新技术企业认证，正式通过了技术中心资质审核，
并被辽宁省工信厅授予了省级企业技术中心资质；金杯安道拓对原有的国家级实验室
进行了全面改造，新增加的试验项目也顺利的通过了国家CNAS的认证。
（四）积极开拓外部市场
报告期，公司宝马座椅业务、宝马内饰业务稳定发展，受华晨集团重整影
响，华晨中华产品供货量大幅减少，为此公司积极开拓外部市场：子公司铁岭华晨与
长春四环华通的合资有序推进，未来将逐步扩大一汽大众橡胶件、塑料件订单；参股
公司海辰智联面对华晨中华订单萎缩，积极拓展外部市场，已获得批量军工产品订单
；参股公司沈阳仕天在汽车上游原材料业务上取得突破。子公司金杯安道拓股权重组
，公司实施重大资产重组购买金杯安道拓50%股权，目前已完成工商变更，下一步将
积极引进战略合作者，共同为宝马提供下一代产品。
（五）提升内部管理
一是公司积极对标同行业优秀零部件企业和上市公司，寻找差距，积极改
进。二是积极推进内部改革，公司重点在发展规划、三项制度改革、风险及内部控制
等方面积极开展工作。三是公司重视产品质量提升和成本控制，通过实施技术改造、
优化生产工艺、精益生产和管理、加强企业间协同效应等多种措施，提升产品品质，
努力降低制造成本。四是建立OA系统协同办公平台，顺利从纸质办公向电子流程审批
过渡，实现资源共享、移动办公、高效协同的事务处理机制，有效提升公司管理水平
和办公效率，提升信息化、数字化管理能力。五是落实集中采购工作部署，有采购业
务企业均已实现集采平台电子信息采录，建立和完善了各项采购管理规章制度和操作
程序。着力推进了“精细化管理，阳光采购”内外相结合的相互制衡的运行机制，不
断提升企业采购质量和效率。
二、报告期内主要经营情况
报报告期末，公司资产总额49.03亿元，比年初下降18.61%，归属于公司股
东的净资产5.63亿元，比年初增长33.79%。
报告期，公司实现营业收入54.57亿元，同比下降2.55%；其中，零部件内
饰业务实现营业收入19.16亿元，同比增长4.35%；零部件座椅业务实现营业收入28.0
3亿元，同比下降13.60%；零部件机加工业务实现营业收入0.98亿元，同比下降20.93
%；汽车座椅销售32.18万台套，同比下降8.64%；汽车内饰销售46.81万台套，同比增
长14.18%。
报告期，实现归属于上市公司股东的净利润-4.55亿元，同比下降849.71%
；基本每股收益-0.38元。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、2020年汽车整车市场发展概述
2020年一季度受疫情影响，国内汽车销量表现低迷；二季度随着疫情得到
有力的控制，复工复产有序推进，需求得到释放并叠加政策刺激，二季度汽车销量逐
渐回暖，增速转正。据中国汽车工业协会披露，2020年我国汽车产量2,522.5万辆，
同比下降2.00%，汽车销量2,531.1万辆，同比下降1.90%，与上年相比，分别收窄5.5
个百分点和6.3个百分点。2020年，我国新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7
万辆，比上年同期分别增长7.5%和10.9%。
2、2020年汽车零部件市场发展概述
2020年，受新冠疫情和汽车整车市场销量低迷影响，汽车零部件企业普遍
业绩承压，其中海外客户占比高的公司尤甚。二季度开始随着国内疫情的控制、汽车
消费的复苏以及复工复产的持续推进，零部件公司订单恢复良好。由于2020年整车市
场整体呈下降趋势，汽车零部件行业承压，发展速度亦受到影响，随着整车厂平台化
战略的深入实施以及市场对中高端车型需求的迅速增长，整车厂对零部件供应商的系
统化开发、模块化制造、集成化供货能力以及产品品质的要求越来越高。汽车零部件
行业内众多规模小、研发及质量管控能力弱、不具备系统模块生产能力的汽车零部件
企业将随着不断上升的成本压力而逐渐被市场淘汰，行业竞争进一步加剧。
3、2021年汽车市场展望
2021年是中国“十四五”规划的开局之年，中国汽车产业仍将面临国际环
境复杂多变、全球疫情持续蔓延、国内疫情防控形势严峻，以及全球汽车供应链不稳
定因素增加等诸多挑战。电动化、智能化、网联化成为汽车产业发展的新机遇。政府
工作报告再提稳定扩大汽车消费，中国汽车市场也将迎来更好的发展期。
(二)公司发展战略
坚持以供给侧结构性改革为导向，以创新、发展为动力，通过资本运作，
整合零部件企业，促进技术转型升级，提升市场核心竞争力，提质增效，创建以核心
零部件制造及服务为主体的零部件产业集团，实现新一轮跨越式发展和做强、做优、
做大的目标，把金杯公司打造成具有较强可持续发展能力的上市公司。
(三)经营计划
2021年汽车零部件行业发展形势依然严峻，市场竞争进一步加剧，优胜劣
汰仍是未来一个时期内汽车零部件市场的主旋律。因此公司采取积极的应对措施，通
过不断增强主动性与创造性，努力扩大宝马、雷诺的配套合作，提高零部件生产运营
水平。同坚持贯彻新发展理念，以市场创新为引领，在确保生产经营和员工稳定的前
提下，做到“三个必须”，持续“三个深化”，逐步构建零部件事业新发展格局，全
力完成全年工作任务。
1、2021年主要经营计划指标
（1）营业收入实现55亿元；
（2）归属于上市公司股东的净利润为正。
2、2021年主要工作及措施
汽车零部件业务作为公司未来的核心业务，公司将围绕现有零部件业务的
提质增效，实现零部件业务高端化；设定“调结构、稳增长”的主航道，对公司目前
的总体结构进行梳理和评估，坚持以市场为导向，通过持续优化整合，结构调整，实
现分散变集中、竞争变协同、低效变高效，创造内部优化整合和对外开放合作有机结
合的发展格局；坚持发挥创新在公司经营发展全局中的引领作用，重点完善创新体制
机制，提升市场创新、技术创新能力，激发人才创新活力。
(四)可能面对的风险
1.可能面对的风险
（1）成本控制的压力
汽车零部件企业在整个汽车产业链条中处于中游，汽车零部件企业对上游
原材料供应商和下游整车厂的议价能力较弱，在原材料价格普涨和整车厂降成本压力
向外转移的背景下，零部件企业受到双重挤压，成本控制难度较大。此外，随着汽车
产品生命周期的缩短，零部件研发成本分摊周期也随之变短，造成零部件企业制造成
本的增加。
（2）质量风险
随着《缺陷汽车产品召回管理条例》的实施和国家对汽车质量监督力度的
加大，汽车生产企业质量的可靠性面临更强的监管约束，零部件生产企业也被纳入到
产品召回管理办法规定的内容中，配套零部件企业产品质量对整车生产企业的召回风
险影响较大。
（3）市场份额风险
汽车零部件企业面临着的市场形势变化较大，如何保持和扩大市场份额，
如何向市场提供更高附加值产品始终是企业面临的一个重要问题。
（4）高端人才短缺风险
公司新产品开发、业务拓展、产品升级换代、技术改造等方面对高端技术
人才和专业管理人才的需求强烈，如果公司的研发人员、技术工人、重要的销售和管
理人员出现大量流失，或公司无法及时招聘到满足公司需要的人才，将对公司的正常
生产经营产生较大的负面影响。
2、应对措施
（1）做好成本管理
一是通过扩大生产规模降低单位产品成本，不断拓展集团内外客户，实现
产销量的增长；二是搭建共享平台，实现资源、技术、设备的共享，采用平台化生产
模式，实现不同车型项目的工装、模具、检具共享；三是采用精益管理、柔性生产方
式提质增效，提高生产线的灵活性和设备的稼动率，满足整车厂对零部件的小批量、
多元化需求。
（2）强化质量控制
加强公司内控管理，明确零部件配套采购的质量技术标准，严格筛选供应
商，在货物进厂质量检验上严格把关。
（3）提高盈利能力
通过强化对生产运营的管理，提高生产效率，扩大产销规模，努力降低单
位成本。在产品研发、设计、销售等环节加大投入、倾注力量，使公司零部件的技术
水平和盈利水平获得提升。
（4）解决人才短缺
根据公司发展需要，引进各类专业技术人才，同时强化后备干部的培养和
培训，做好后备干部选拔工作，确保公司发展所需的各类人才到岗。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）领先的零部件产品研发能力
公司下属零部件制造企业具备领先的座椅、门内饰板、内饰件、塑料件、
橡胶件的设计开发能力，具备深度国产化及深入的工艺转化能力。公司零部件企业通
过与整车厂的同步开发提升核心竞争力，保持一级供应商的优势竞争地位，通过自行
开发、设计、改进模具实现劳动生产率的提高和产品品质的提升；通过先进的检验设
备和方法确保产品的质量可控。
（二）先进的制造工艺
公司有完整的生产体系，健全的组织运营体系和优秀的营销服务体系。公
司零部件企业拥有先进的制造工艺及设备，如宝马内饰引进集成热压和注塑的CHyM工
艺、视觉智能系统、照相防错系统、水溶性胶自动喷涂线，实现高智能高集成的生产
系统，从而减少操作者数量，提升工艺节拍，保证产品质量和精度。宝马座椅采用机
器人自动连接螺栓工作站及装配生产线自动运输车。部分管理采用了二级供应商自动
排序系统，实现了从接收信息、分解订单、信息回传的全面自动化。
（三）较强的成本控制能力
一是通过全球采购的策略既保证原材料的品质又降低原材料价格。二是努
力提高生产效率，面对整车厂产品生命周期缩短、订单变更频繁的趋势，提升生产线
弹性、灵活安排人员、统筹协调资源，从而降低运营成本。三是优化库存管理，降低
生产浪费、改进模具设计，实现各个环节的成本控制。
（四）一定的品牌知名度
公司在汽车零部件生产制造方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名
度。“金杯”牌商标是中国驰名商标。经过多年的潜心经营，公司与众多客户建立了
稳固的合作关系，在业内树立了良好的品牌形象，具有一定的竞争能力和市场份额。
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免责条款
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司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
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特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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