600318巢东股份资产重组最新消息
≈≈新力金融600318≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内公司所从事的主要业务有：融资担保、小额贷款、典当、融资租
赁、软件和信息技术服务等业务。
（一）融资担保
公司全资子公司德信担保主要经营融资担保业务，成立于2006年12月，注
册资本2.7亿元人民币,为合肥市担保协会副会长单位、安徽省担保协会理事单位，是
安徽省第一批获得融资性担保资格的专业性担保机构。目前，公司业务稳步发展，业
务品种不断丰富，主要有：贷款担保业务、保函担保业务、诉讼保全担保业务等，行
业涉及工业、农业、商业服务业、交通运输、建筑、批发零售、信息传输等多个领域
，有效缓解了中小企业融资难问题，带动了地方经济的发展。与此同时，德信担保坚
持稳中求进，聚力提质增效，不断优化风险防控体系，实现公司有质量、有效益、可
持续性的发展，为合肥乃至安徽地方经济发展作出了应有贡献。
行业情况：2018年《融资担保公司监督管理条例》四项配套制度的出台，
从立法层面明确了融资担保机构的法律地位，有利于进一步规范融资担保机构的业务
活动，有利于促进与银行业平等开展业务合作，也有利于促进行业的持续健康发展。
目前融资担保行业已经形成了完整的制度体系、监管体系和政策扶持体系。近年来，
随着利率市场化的推进及金融改革的不断深化，各类金融产品及各类融资工具的推出
，为担保机构业务的开展提供了广阔的市场空间。
融资担保业务由于无法取得官方公开数据，本期尚难进行该行业的比较与
分析。
（二）小额贷款
公司控股子公司德善小贷主要经营小额贷款业务，于2009年9月正式成立，
注册资本3.3亿元人民币，是安徽省第一批小额贷款试点企业，是中国小额贷款公司
协会理事单位、安徽省小额贷款公司协会副会长单位、合肥市小额贷款公司协会副会
长单位。德善小贷多年来坚持服务“三农”和中小微企业为己任，坚持“小额分散，
本土特色”的定位，凭借稳定的经营业绩、良好的口碑信誉及支持地方经济发展所做
的贡献，成为省内行业标杆企业之一。
德善小贷2016年、2018年荣获“全国优秀小额贷款公司”、“全国优秀商
业模式小贷公司”称号。2019年荣获安徽省小额贷款公司协会颁发的“优秀小额贷款
公司”称号和“最佳社会贡献奖”。2019年、2020年连续两年被评为安徽省小额贷款
公司监管评级3A级。
德善小贷经营范围为发放小额贷款、项目投资、财务咨询、票据贴现等，
充分依托供销社长期服务和联系“三农”的资源优势，科学设计产品，采取错位竞争
、差异化服务的经营策略，着力占领和经营好细分市场。同时坚持小额、分散的原则
,根据国家和地方经济结构、产业结构调整发展的方向，不断加大客户结构优化调整
的力度，为符合国家产业发展扶持方向、产品有市场、具有较高成长性的企业提供贷
款服务，为推动区域经济和社会发展做出小贷公司应有的贡献。
行业情况：2020年9月7日，中国银保监会办公厅发布了《关于加强小额贷
款公司监督管理的通知》，2020年11月2日，中国人民银行和中国银保监会联合发布
了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，2020年12月29日，最高人民法
院印发《关于新民间借贷司法解释适用范围问题的批复》，明确小额贷款公司等7类
地方金融组织，属于经金融监管部门批准设立的金融机构，不适用新民间借贷司法解
释。监管文件的密集下发，体现了监管部门对小额贷款行业重视程度的提升。随着监
管政策的执行，类金融市场的净化，市场压力和机遇并存，小贷行业由最初原始、无
序的发展状态将会逐渐走上规范发展的道路，整个行业将迎来行业大洗牌，实力雄厚
、管理精细、经营规范的小额贷款公司将更具备市场竞争力，更能抓住机遇，完成自
身转型。截至2021年6月末，全国共有小额贷款公司6,686家，贷款余额8,865亿元，
上半年增加0.25亿元。当前国家高度重视引导和支持小额贷款公司加大对小微企业和
“三农”等领域的信贷支持力度，改善金融服务，小贷公司虽然面临着经营的挑战和
压力，但乘着国家纾解小微企业融资难题、支持“三农”发展的东风，小贷公司行业
将提振信心，做深业务下沉，做好风险防控，积极发挥为小微企业和“三农”持续“
输血”的作用（数据来源：中国人民银行发布的《2021年半年度小额贷款公司统计数
据报告》）。
（三）典当
公司控股子公司德合典当，成立于2012年5月，注册资本2.2亿元人民币，
是一家综合性典当企业，自成立以来，凭借良好的业绩和突出的社会贡献，德合典当
连续8年荣获安徽省典当行业协会授予的“安徽省典当业诚信经营先进企业”、“安
徽省上缴税金（贡献度）前十名企业”、“安徽省上缴税金前十名企业”的荣誉称号
，在全省典当公司中名列前茅。此外，还连续多年荣获合肥市人民政府颁发的“支持
地方经济发展先进典当企业”、“非银行业金融机构优质服务奖”等荣誉称号，起到
了良好的示范和带头作用。德合典当目前是安徽省典当协会副会长单位和合肥市典当
协会副会长单位。德合典当经营范围为房地产抵押典当业务、财产权利质押典当业务
、动产质押典当业务、限额内绝当物品的变卖、鉴定评估及咨询服务等。德合典当自
成立以来，始终坚持依法合规经营，秉承“稳健发展、合规发展、创新发展”的基本
理念，在业务上打造具有自身特色的业务品种和经营模式，严控风险，积极创新，努
力提供优质服务，认真践行社会责任，取得了较好的成绩，在谋求自身稳健、健康发
展的同时，搭建起高效、优质的融资服务平台，为安徽经济的发展贡献了力量。
行业情况：典当行是从事以物质融资服务的特殊工商企业，既有类金融属
性，又有绝当品销售、鉴定、保管等商品流通服务属性。典当融资具有小额、短期、
快捷、灵活的特点，办理业务手续简单，放款速度迅速，较好适应了小微企业、居民
个人的短期应急融资需求，发挥了拾遗补缺的作用。2020年5月，银保监会办公厅下
发了《中国银保监会办公厅关于加强典当行监督管理的通知》，该通知主要目的是进
一步规范典当行经营行为，加强监督管理，压实监管责任，防范化解风险，提供融资
支持，鼓励和支持商业银行与依法合规经营的典当行合作，按照平等、自愿、公平和
诚实信用原则提供融资，促进典当行业规范发展。2021年1月1日起正式实施的《民法
典》在合同编、物权编的相关规定及司法解释，为典当行的发展提供了有力的法律支
撑。
截至2021年6月底，合肥市67家典当企业典当总额40.31亿元，同比增加7.8
%；典当余额30.25亿元，同比增加6.73%；业务笔数4,592笔，同比增加22.45%；息费
收入9,452.39万元，同比增加8.03%；上缴税金1,225.65万元，同比增加4.82%；实现
税后利润3,501.02万元，同比下降8.22%；从业人员360人，同比下降7.93%；其中行
业内亏损企业33家，全市典当行业亏损面约为49.25%（数据来源：合肥市典当行业协
会，依据全国典当监管系统实际填报报表的合肥市70家企业统计）。
（四）融资租赁
公司控股子公司德润租赁经营融资租赁业务，成立于2013年5月，注册资本
8.17亿元人民币，是商务部、国家税务总局确认的第十一批内资融资租赁试点企业，
是安徽省融资租赁企业协会副会长单位，安徽省融资租赁行业“诚信先进企业”等。
自成立以来，德润租赁为广大客户提供融资租赁、经营性租赁、财务咨询、项目管理
等多元化、全方位的综合金融服务，经过多年来的快速发展，德润租赁已成为安徽省
租赁行业规模较大、影响力较强的租赁企业之一。为了进一步扩大企业辐射范围和市
场规模，德润租赁分别于2014年7月和2017年1月发起设立了深圳德润和天津德润。现
3家租赁公司注册资本合计13.77亿元人民币。德润租赁将立足于全国市场，服务于中
小企业，聚焦于医疗、教育、大消费、新能源、基础设施建设等民生行业，以及国家
倡导的智能制造、节能环保、环境治理等行业，优化公司资产结构，进一步提高资产
质量。同时，德润租赁将进一步优化风险管理体系，完善评估模式和评估体系，把项
目风险控制措施落实到业务的全过程，实现社会效益和公司效益双丰收。
行业情况：（1）企业数量。截至2021年3月底，全国融资租赁企业（不含
单一项目公司、分公司、SPV子公司、港澳台当地租赁企业和收购海外的公司，包括
一些地区监管部门列入失联或经营异常名单的企业）总数约为12,157家，较上年底的
12,156家，只增加了1家内资租赁企业。其中，金融租赁，截至2021年3月底，没有新
获批的企业，已经获批开业的企业仍为71家；内资租赁，2021年天津继续开展内资企
业融资租赁业务试点审批，第一季度批复1家。截止至3月底，全国内资融资租赁企业
总数为415家；外资租赁，2021年全国的审批工作仍处于停滞状态，截至3月底，全国
仍为11,671家。
（2）业务总量。截至2021年3月底，全国融资租赁合同余额约为63,600亿
元人民币，比2020年底的65,040亿元减少约1,440亿元，下降2.2%。其中，金融租赁
，约25,000亿元，比上年底减少30亿元，下降0.1%，业务总量占全国的39.3%；内资
租赁，约20,600亿元，比上年底减少110亿元，下降0.5%，业务总量占全国的32.4%；
外商租赁，约18,000亿元，比上年底减少1,300亿元，下降6.7%，业务总量占全国的2
8.3%（数据来源：中国租赁联盟、租赁联合研发中心、天津滨海融资租赁研究院）。
由于暂无法取得租赁行业2021年半年度公开数据，本期采用2021年一季度
数据进行该行业的比较与分析。
（五）网贷信息中介服务
公司控股子公司德众金融，成立于2014年4月，注册资本2,000万元人民币
，经新力金融第七届董事会第四十七次会议审议通过，德众金融自2019年11月起停止
网贷新业务上线，根据省互联网金融风险专项整治工作领导小组的要求，德众金融平
台积极响应监管政策要求，持续开展网络借贷专项整治，全力推进余额和人数双降工
作。截至2021年6月30日，德众金融平台借贷金额及出借人数分别下降了99.9%和99.6
%，总体风险出清工作基本完成。
行业情况：互联网金融延续强监管态势，P2P网贷风险专项整治进一步深入
，围绕存量压降、风险出清持续开展“三查”（企业自查、行业自律检查、行政核查
）、执行“三降”（降机构数量、降行业规模、降涉及人数），网络借贷等互联网金
融行业风险持续收敛，整治工作取得重要阶段性成果。目前受监管政策限制，行业内
运营平台已全部清“零”，各类高风险金融机构得到有序处置，P2P平台清退工作及
存量债权的处置问题正在加速推进（资料来源：网贷之家）。
(六)软件和信息技术服务业务
公司全资子公司手付通成立于2010年，注册资本为2,124.83万元，是专业
的互联网银行云服务提供商，致力于为中小银行提供全方位的金融科技服务，助力中
小银行完成科技转型，在竞争中扩大市场份额，实现弯道超车。在互联网银行产品及
传统电子银行渠道领域中，手付通始终坚持技术创新，以专业的态度为中小银行提供
可以媲美中大型银行的产品与服务。经过10多年积淀，手付通先后取得国家高新技术
企业、30项本领域内的核心技术与软件著作权等诸多资质荣誉。
行业情况：软件和信息技术服务业作为国家战略发展中重要的新兴产业，
近年来得到了国家的重点发展和大力扶持。我国先后颁布了《进一步鼓励软件产业和
集成电路产业发展的若干政策》（国发[2011]4号）等一系列法规和政策，在投融资
、税收和知识产权保护等方面提供了政策扶持和保障。2016年12月，工信部正式印发
的《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》，作为指导“十三五”时期
软件和信息技术服务业发展的纲领性文件，推动了整个软件行业由大变强，实现了跨
越式发展。2020年7月27日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质
量发展的若干政策》，出台财税优惠、研究开发、知识产权、市场应用等8方面政策
措施，大力支持各类软件的关键核心技术研发。
2021年上半年，我国软件业完成软件业务收入44,198亿元，同比增长23.2%
，增速较一季度回落3.3个百分点；利润呈现加快增长态势，全行业实现利润总额4,9
99亿元，同比增长13.6%（数据来源：中华人民共和国工业和信息化部网站）。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，在我国金融市场改革持续深化、多层次金融服务体系不断
完善、金融监管趋严的背景下，新力金融坚持“金融+科技”战略，继续夯实业务基
础，优化业务结构，重点支持融资租赁和金融科技板块发展，严控风险、践行合规，
实现了主营业务的稳健运行。
（一）经营业务运行情况
报告期末，公司总资产52.41亿元，总负债26.25亿元，资产负债率50.08%
，所有者权益26.16亿元，其中归属于母公司所有者权益14.20亿元。报告期内，公司
实现营业总收入2.12亿元，同比下降8.97%；实现净利润3,764.75万元，同比下降30.
43%；归属于上市公司股东的净利润102.55万元，同比下降86.22%。公司归属于上市
公司股东的净利润较去年同期下降的主要影响因素有：1）本期实施员工持股计划确
认费用2,028.00万元，影响归属于上市公司股东的净利润1,462.32万元；2）本期重
要参股子公司投资收益同比减少436.28万元；3）本期交易性金融资产的公允价值变
动损失较去年同期增加358.61万元，影响归属于上市公司股东的净利润218.93万元。
报告期内，德信担保持续优化客户结构，严格客户准入，重视业务质量，
坚决压降风险项目，防范化解潜在风险，稳步推进项目处置。同时，德信担保扎实推
进业务模式创新，瞄准核心企业上下游小微企业痛点，创新反担保方式，着力服务中
小微企业，切实支小支微。
德善小贷继续发挥“小额分散、本土特色”的区域优势，认真研判本土市
场变化及产业特色，设计契合市场需求的信贷产品和服务模式；实行贷款分类管理，
强化风险前置意识，切实保障信贷资产质量。
德合典当持续优化资产结构，降低客户集中程度；定期梳理业务流程，优
化管控措施；稳定收息资产规模，不断创新经营思路，在稳妥开展小额房抵业务的同
时，“试水”票据质押典当业务，并取得一定成效。
德润租赁投放储备并重，融资引资并举。一方面，德润租赁继续聚集医疗
、职业教育与新能源、新材料、大消费等重点行业，加大投放力度；探索与核心企业
合作，深度布局细分市场领域；
积极推进业务拓展，做好项目储备。另一方面，有序推进金融机构融资工
作，力图降低资金成本；通过增资扩股方式，顺利引入战略投资者合肥高新建设投资
集团公司出资1亿元，进一步增强了公司资本实力，有效提升了资源整合能力；顺利
完成德润租赁收购深圳德润少数股东股权的对价支付及工商变更等事项，控股比例得
到进一步提高。
德众金融自2019年11月起停止上线新业务，将重心聚焦存量业务的风险出
清工作。报告期末，平台存量业务的风险出清工作已基本完成。
手付通持续不断地健全和完善内部管理制度，与供销系统之间保持制度联
动和业务融合发展。在产品和市场方面，手付通以“服务客户为中心”，坚持稳定客
户，丰富平台生态和场景，持续不断地寻求新发展新机遇。
（二）内部控制建设情况
1、在制度建设方面，报告期内公司对现行的各项制度进行了全面梳理和修
订，在业务开展、风险控制、人事管理、绩效考核、信息化建设等方面，进一步细化
了条款内容，优化了工作流程，强化了合规基础，提高了规范运作水平。
2、在基础管理方面，公司强调贷前审查和贷后管理的质效提高，重点围绕
盘活存量、防范新增，对发现的风险信号及时跟踪处置；聚焦审计巡察等专项审计及
内部业务稽核等常规审计，统筹诉讼事务及外部合作机构的管理，重点围绕揭示企业
运行中的风险隐患进行查错纠弊；进一步优化了人力资源配置，将全体员工统一到干
事创业的氛围中。
3、在信息披露方面，公司按照法律法规和内控要求，严格履行信息披露义
务，确保信息披露的真实、准确、完整；认真开展投资者关系管理活动,并组织召开
了2020年度业绩说明会。报告期内，公司通过多种形式组织公司董事、监事、高管及
员工参加包括证券市场知识、信息披露要点等在内的学习培训活动。
（三）党建开展情况
公司高度重视党建工作，报告期内，公司坚持推进党建工作与业务发展的
深度融合，把加强党的政治建设贯穿到各项工作中，充分发挥党建引领作用和党员先
锋模范作用。2021年是中国共产党建党100周年，为庆祝建党百年华诞，公司开展了
党史国史教育学习活动、演讲比赛、读书征文、评先评优等一系列丰富多样的活动，
以党建带团建，以党建促业务，推动公司的稳健发展。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
一、公司下属融资担保、小额贷款、典当、融资租赁等业务均是传统金融
业务体系的补充，市场定位和业务属性均有各自特点，可能面对的风险也不尽相同，
整体而言，共同面对的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险。
1、市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价
格变动而发生波动的风险，包括汇率风险和利率风险。
（1）汇率风险
外汇风险是因汇率变动产生的风险，本公司面临的汇率变动的风险主要与
本公司外币借款业务有关。
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发
生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。浮动利率的金融负债是
本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险
。
2、信用风险
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损
失的风险。本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款、应收票据
和发放贷款等。公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，公司认
为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。为监控公
司其他方面产生的信用风险，公司通过制定一系列相关制度及实施细则，对信用风险
进行事前、事中及事后管理，根据现阶段业务流程分阶段理清相互牵制关系，对各岗
位做出规范，实现上下牵制，左右制约，相互监督，实务操作中主要体现在以下几个
方面：首先，公司严格按照制度及实施细则开展业务，事前对债务人进行尽职调查，
形成项目送审报告并提交风控部门对项目基础资料进行审核，确保资料的真实性，同
时提出风险要点、形成风控意见提交评审会评议。对送审项目的基础情况和风险要点
及规避措施进行讨论、决策。其次，公司对债务人进行动态管理，在项目成立后，业
务部门根据业务性质及债务人的信用等级，采用电话联系、实地察看、拍照取证等不
同方式定期或不定期进行贷后回访，填写客户回访记录，每月形成回访报告逐级提交
，确保管理层能充分了解各项目涉及的信用风险。对于信用记录不良的客户，公司会
采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，因此，公司管理层认为所承担的信
用风险已经大为降低。
3、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义
务时发生资金短缺的风险。本公司主要的现金管理工作是筹措贷款以应付预计现金需
求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的
规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构提供足够的备用资金的承
诺，以满足短期和较长期的流动资金需求。
二、手付通主要经营软件和信息技术服务业务，主要面临市场竞争风险、
技术及产品研发风险、人力资源风险等。
1、市场竞争风险
手付通业务范畴处于互联网金融云服务市场，该市场是一个新兴的市场，
获得越来越多的金融机构与互联网企业关注，未来竞争可能会越来越激烈。同时，随
着互联网金融模式变革与银行业务创新，目标客户的需求不断扩展，虽然门槛较高，
但容易导致更多参与方可能进入手付通所在的细分市场，如果手付通未来在激烈的市
场竞争中，不能及时根据市场需求提供高品质产品与服务、保持商业模式优势、扩大
市场份额，手付通将面临较大的经营风险。据此，为避免该风险，公司将不断提升自
己，紧随行业趋势，在产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步增强实力，以优
质的产品和服务稳固市场地位，抢占市场份额。
2、技术及产品研发风险
银行IT服务方案行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承
性较强等特点。虽然手付通在长期为中小微银行提供服务过程中，产品研发注重以客
户需求和互联网金融发展为导向，凭借行业经验积累及持续技术创新，逐步形成了核
心竞争优势。但是若手付通技术创新不能符合市场需求，或者研发方向不能反映行业
未来发展趋势，都将可能使手付通丧失竞争优势，从而导致市场地位下降，市场占有
率、经营业绩等都将受到不利影响。据此，公司将继续深入跟踪行业发展动态，重视
技术进步对公司发展的影响，积极引入、培养高端技术人才，努力提升公司持续技术
创新的能力。
3、人力资源风险
手付通所处行业属于高科技型行业，技术人才是企业最核心的资源，技术
人才对企业的产品创新、持续发展起着关键的作用，技术人才的稳定对企业的发展具
有重要影响。手付通多年来专注于软件和信息技术服务领域，培养了一批高素质的技
术人才、积累了丰富的行业经验，正是由于高素质的技术人才和丰富的行业经验使手
付通逐步取得了在细分行业的独特竞争优势。公司采取各种措施稳定手付通技术团队
，但仍存在技术人才流失的风险。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司以“做致力民生、服务三农、助力中小微企业发展的现代
金融服务业”为指引，推进“金融+科技”的整体发展战略，不断深化战略布局和强
化核心能力建设，建设新时代供销社为农服务平台，公司在多领域建立持续的竞争优
势。
1、专业的综合金融高效服务能力。公司逐步构建了专业的综合金融服务能
力：一是德善小贷、德合典当、德润租赁、手付通为代表的子公司在行业内的市场竞
争力；二是公司作为综合控股企业的整体协同能力。德善小贷的竞争力来源于其业务
的主动管理能力、品牌影响力和创新能力等；德合典当的竞争力来源于其业务拓展能
力、风险管理能力等；德润租赁的竞争力来源于其净资本规模、产业研究能力及低成
本融资能力等；手付通的竞争力来源于拥有30项本领域内的核心技术与软件著作权等
诸多资质荣誉，系国家高新技术企业；公司的整体协同能力反映在公司总部的价值创
造能力，以及建设完善公司范围内的协同机制和流程的能力，目标是形成以专业为基
础、以风控为核心、以创新为驱动的综合金融服务能力。
2、深度的产融有效协同服务能力。公司不断巩固和提升深度的产融协同服
务能力，公司作为安徽省供销社实际控制的企业，一方面履行服务于三农、助力供销
社综合改革和振兴乡村战略的使命，通过各个子公司的金融工具，为系统内企业提供
紧密的综合金融服务。另一方面根据国家金融服务实体经济的政策导向，公司以金融
资本助力实体产业，以融促产，实现金融和产业的共赢。
3、广泛的资本渠道融资拓展能力。公司及所属公司利用多层次资本市场工
具，综合运用债务与权益类等融资工具，合法有效募集经营所需资金，扎实推进各项
融资工作，有效降低资金成本，提高融资能力、优化融资结构，并利用公司总部的管
理能力统筹高效调配资金，为公司未来可持续发展创造条件。
4、持续的提质增效转型升级能力。报告期内，公司面对日益激烈的竞争形
势和快速变化的市场环境，紧紧围绕“提质增效”的工作总基调，扎实做好自身类金
融业务，多项工作取得新成效。同时，公司进一步加强对手付通的支持和整合工作，
正向叠加效应逐步显现。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，新年伊始爆发的新冠肺炎疫情席卷全球，社会经济各行各业均受
到一定冲击。面对复杂多变的宏观环境，新力金融坚持以深化“金融+科技”战略为
统领，深耕主业，开拓创新，不断完善内部控制体系，稳步推进各项工作任务，于逆
境中探索经营发展的新路径。报告期内，公司上下精诚团结、攻坚克难，持续开展提
质增效、扎实推进转型升级，确保公司持续健康发展。
（一）重视党建，引领作用持续发挥
公司坚持以党建为引领，始终推进党建与部门业务工作融合，将党员活动
日和业务开展相结合、将周例会与党员教育相结合、将员工分享和党员群众交流相结
合，充分发挥党员的先锋模范作用，真正实现“围绕业务抓党建，抓好党建促发展”
的目的，推动公司的稳健发展。
（二）聚焦主业，各项业务稳步发展
2020年，我国金融市场改革继续深化，多层次金融服务体系不断完善，金
融监管趋严，监管力度加大，推动金融行业“脱虚向实”，为高效合规的金融机构带
来了发展良机。公司主动适应内外部环境变化，厘清思路、聚焦主业，各板块进一步
深挖客户需求、优化业务结构、强化风险控制，提升主业发展质量。
1、金融板块转型突破
报告期内，德信担保着力调整客户结构，防范化解潜在风险，全力推进代
偿项目处置。同时，德信担保积极探索打造担保业务新模式，在充分评估核心企业的
基础上，围绕其上下游中小微客户提供融资担保支持，落实金融助力实体的政策要求
。
德善小贷做稳做精，继续发挥“小额分散、本土特色”的区域优势，切实
支农支小。一方面，科学合理设计小微贷款产品，稳健开展商票贴现业务，扩大市场
影响力；另一方面，针对小贷中小微客户群体受疫情冲击较大的情况，德善小贷认真
摸排，一户一策，落实到人，实现了贷款质量的有序提升。
德合典当立足安徽区域，稳妥开展小额房抵贷业务，从严筛选、择优投放
，稳中求进创效益，谋求业务转型；重点推进存量资产处置，分类施策管理，缩小风
险敞口，提升资产效益。
德润租赁继续做大做强，在业务投放上，选择区域优质目标客户开展业务
，聚焦医疗、教育、水务及智能制造等领域，超额完成序时投放任务。在资金管理上
，积极与金融机构对接，做好资金筹划工作，既有效降低了资金成本，又满足了业务
投放的资金需求。在业务管控上，为推动德润租赁在深圳及周边市场的业务拓展，德
润租赁收购控股子公司深圳租赁部分股东40%股权，收购完成后，德润租赁持有深圳
租赁75%股权。
德众金融自2019年11月起停止上线新业务，将重心聚焦存量业务的风险出
清。报告期末，平台存量业务余额基本清零，风险出清工作基本完成。下一步德众金
融计划按照地方金融监管政策谋求转型，探索农村金融服务的新路径。
2、科技板块蓄势待发
手付通努力克服疫情影响，一方面，围绕中小银行及互联网银行云服务领
域，不断丰富互金平台生态和场景，经营业绩保持稳步增长态势；另一方面，积极与
合作银行及供销社系统资源进行对接，探索建设农村普惠金融服务平台，开辟新的业
绩增长点。
（三）强化内控，公司治理持续完善
1、规范运作方面
报告期内，公司以“三会一层建设”和“公司治理水平提升年活动”为抓
手，严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规及部门规章要求，认真履行信息披
露义务，真实、准确、完整、简明清晰、通俗易懂地向市场传递信息；不断健全法人
治理结构，提高规范运作意识，守牢合规运营底线，切实保障公司和投资者的合法权
益。
2、风险管理方面
2020年，结合各子公司业态特点和运营实际，公司建立了包括但不限于重
点项目、重大潜在不良项目、重大不良项目、抵债资产等工作的定期跟踪制度，同时
统筹各公司及时梳理存量资产，确保不发生重大风险事件。此外，优化了评审会制度
，进一步提升评审效率和评审质量。
3、审计监察方面
公司扎实做好业务档案稽核、绩效审计等常规审计工作，不断强化审计监
督职能，有序推进不良项目问责、财务收支审计、内控合规审计、下属子公司高管离
任审计等工作，加强审计力度，彰显审计价值。
4、优化团队方面
报告期内，公司对部分关键岗位进行了公开竞聘，确定了重点培养的后备
干部对象，初步形成了一支老中青相结合的人才梯队，干部队伍结构和专业化水平得
以优化，进一步激活了选人用人机制，激发了干事创业的活力，为公司的持续发展提
供了人才支撑。
5、学习培训方面
公司持续打造学习型组织，报告期内，强化对新《证券法》等国家法律及
监管政策、信息披露业务规则的学习，密切关注资本市场发生的积极变化；多次组织
董监高、各职能部门、各子公司参加各类学习培训和互动交流，并聘请公司常年法律
顾问就“公司治理与规范运作”进行专题培训。通过学习，有效提升了公司全员的风
险防控意识、责任担当意识和合规经营意识。
二、报告期内主要经营情况
报报告期末，公司总资产54.03亿元，总负债28.44亿元，资产负债率52.64
%，所有者权益25.59亿元，其中归属于母公司所有者权益12.49亿元。报告期内，公
司实现营业总收入4.92亿元，同比下降4.89%；实现净利润8,230.06万元，同比下降4
0.65%，实现归属于上市公司股东的净利润-800.00万元，同比下降124.78%，主要系
计提商誉减值准备4,441.67万元所致。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2021年是“十四五”规划开局之年，也是我国两个“百年目标”的历史交
汇期，全球疫情尚在持续，国际环境更加错综复杂，中美战略博弈与对应的宏观经济
政策变化所引发的共振将持续。2020年下半年我国经济在全球范围内已率先实现企稳
回升，长期向好的基本趋势没有改变，2021年经济持续复苏和改革不断深化将成为主
题。
从战略环境看，“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的国
家战略，必然会拉动制造和消费双增长，为服务于中小微实体企业的新力金融带来发
展良机。从区域优势看，乡村振兴战略深入推进、“长三角一体化”升级为国家战略
，沪苏浙皖签署《长三角供销合作社一体化发展战略合作框架协议》，有利于公司充
分借助区域间联合合作，发挥资源优势，在农村金融、产融结合、区域协同发展、金
融科技等方面有所作为。从自身发展看，金融严监管成为常态，防范化解重大金融风
险攻坚战持续推进，公司将继续严控风险、践行合规、回归本源，稳健开展各项经营
活动。
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，根据新发展理念并结合国
内金融行业未来的发展趋势，公司将继续坚持稳中求进、高质量发展，以“金融+科
技”为核心战略，打造新时代供销社为农金融服务平台，为推动地方经济的发展和服
务乡村振兴作出贡献。
(三)经营计划
2021年，在董事会的坚强领导下，公司将紧扣“稳、进、育、开”，稳经
营、稳队伍，以进促稳、转型发展，培育新动能，开创新局面，加快建设以“金融+
科技”为核心战略的现代化金融服务企业，实现公司高质量、可持续的发展。具体如
下：
1、深耕主业，聚集业务转型升级
2021年是公司“保稳图进、促转求变”的关键之年，主业是公司发展的立
足之本。一方面，围绕“金融+科技”的战略定位，公司将继续坚持理性、稳健的经
营理念，以提质增效为中心，清理无效低效业务，拓展创效高效业务，大力推进优势
板块的做大做强和传统板块的发展突破，以科技赋能金融，以金融助力实业。另一方
面，围绕小微企业融资、涉农金融服务等痛点、难点问题，公司将继续深挖潜力，借
助供销社乡村网络，充分发挥股东背景优势，积极投身到以生态文明为导向、以乡村
振兴为基础，以城乡融合为趋势的国内大循环中去，提高核心竞争力，实现自身的转
型升级。
2、完善内控，提升经营管理水平
公司将持续按照上市公司的标准完善公司治理体系，强化内控管理的重要
性。一是要提高内部精细化管理水平，严格落实法律法规、部门规章和公司内部制度
等要求，把管理责任落实到经营管理和业务操作的具体环节，始终把重点人员、重点
时段、重要风险事件、重要风险点、重要岗位、重点业务作为关注重点，持续推进公
司依法合规经营。二是要持续优化经营策略，强化精准投资，坚持目标引领，突出问
题导向、结果导向，把有限的资源优先用于具有投入产出效益的方向，提高投资效益
。三是要持续优化选人用人机制和绩效考核体系，突出“能者上”、“平者让”、“
庸者下”的用人导向，提升企业发展活力，加强骨干队伍建设。
3、优化流程，严控各项经营风险
一是不断优化贷款审查审批流程，全面审慎评估大额贷款风险因素，不断
增强风险预测判断能力，提高信贷业务决策水平，从源头上防范信贷风险。二是加强
监督检查，严控操作风险。公司将按照全面与重点监控、日常与定期监控、外部与自
我监控“三结合”原则，进一步落实操作风险的责任主体，主动识别和评估风险隐患
，规范操作行为，提升风控管理水平。三是强化风险教育，营造安全环境。把建立内
部监督约束机制与外部监督相结合，抓好职业道德教育和依法合规文化建设，运用正
反典型进行引导教育，充分发挥典型示范和激励作用，使员工学有榜样、学有目标。
(四)可能面对的风险
一、公司下属融资担保、小额贷款、典当、融资租赁等业务均是传统金融
业务体系的补充，市场定位和业务属性均有各自特点，可能面对的风险也不尽相同，
整体而言，共同面对的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险。
1、市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价
格变动而发生波动的风险，包括汇率风险和利率风险。
（1）汇率风险
外汇风险是因汇率变动产生的风险，本公司面临的汇率变动的风险主要与
本公司外币借款业务有关。
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发
生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。浮动利率的金融负债是
本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险
。
2、信用风险
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损
失的风险。本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款、应收票据
和发放贷款等。公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，公司认
为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。为监控公
司其他方面产生的信用风险，公司通过制定一系列相关制度及实施细则，对信用风险
进行事前、事中及事后管理，根据现阶段业务流程分阶段理清相互牵制关系，对各岗
位做出规范，实现上下牵制，左右制约，相互监督，实务操作中主要体现在以下几个
方面：首先，公司严格按照制度及实施细则开展业务，事前对债务人进行尽职调查，
形成项目送审报告并提交风控部门对项目基础资料进行审核，确保资料的真实性，同
时提出风险要点、形成风控意见提交评审会评议。对送审项目的基础情况和风险要点
及规避措施进行讨论、决策。其次，公司对债务人进行动态管理，在项目成立后，业
务部门根据业务性质及债务人的信用等级，采用电话联系、实地察看、拍照取证等不
同方式定期或不定期进行贷后回访，填写客户回访记录，每月形成回访报告逐级提交
，确保管理层能充分了解各项目涉及的信用风险。对于信用记录不良的客户，公司会
采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，因此，公司管理层认为所承担的信
用风险已经大为降低。
3、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义
务时发生资金短缺的风险。本公司主要的现金管理工作是筹措贷款以应付预计现金需
求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的
规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构提供足够的备用资金的承
诺，以满足短期和较长期的流动资金需求。
二、手付通主要经营软件和信息技术服务业务，主要面临市场竞争风险、
技术及产品研发风险、人力资源风险等。
1、市场竞争风险
手付通业务范畴处于互联网金融云服务市场，该市场是一个新兴的市场，
获得越来越多的金融机构与互联网企业关注，未来竞争可能会越来越激烈。同时，随
着互联网金融模式变革与银行业务创新，目标客户的需求不断扩展，虽然门槛较高，
但容易导致更多参与方可能进入手付通所在的细分市场，如果手付通未来在激烈的市
场竞争中，不能及时根据市场需求提供高品质产品与服务、保持商业模式优势、扩大
市场份额，手付通将面临较大的经营风险。据此，为避免该风险，公司将不断提升自
己，紧随行业趋势，在产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步增强实力，以优
质的产品和服务稳固市场地位，抢占市场份额。
2、技术及产品研发风险
银行IT服务方案行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承
性较强等特点。虽然手付通在长期为中小微银行提供服务过程中，产品研发注重以客
户需求和互联网金融发展为导向，凭借行业经验积累及持续技术创新，逐步形成了核
心竞争优势。但是若手付通技术创新不能符合市场需求，或者研发方向不能反映行业
未来发展趋势，都将可能使手付通丧失竞争优势，从而导致市场地位下降，市场占有
率、经营业绩等都将受到不利影响。据此，公司将继续深入跟踪行业发展动态，重视
技术进步对公司发展的影响，积极引入、培养高端技术人才，努力提升公司持续技术
创新的能力。
3、人力资源风险
手付通所处行业属于高科技型行业，技术人才是企业最核心的资源，技术
人才对企业的产品创新、持续发展起着关键的作用，技术人才的稳定对企业的发展具
有重要影响。手付通多年来专注于软件和信息技术服务领域，培养了一批高素质的技
术人才、积累了丰富的行业经验，正是由于高素质的技术人才和丰富的行业经验使手
付通逐步取得了在细分行业的独特竞争优势。公司采取各种措施稳定手付通技术团队
，但仍存在技术人才流失的风险。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司以“做致力民生、服务三农、助力中小微企业发展的现代
金融服务业”为指引，推进“金融+科技”的整体发展战略，不断深化战略布局和强
化核心能力建设，建设新时代供销社为农服务平台，公司在多领域建立持续的竞争优
势。
1、专业的综合金融高效服务能力。公司逐步构建了专业的综合金融服务能
力：一是德善小贷、德合典当、德润租赁、手付通为代表的子公司在行业内的市场竞
争力；二是公司作为综合控股企业的整体协同能力。德善小贷的竞争力来源于其业务
的主动管理能力、品牌影响力和创新能力等；德合典当的竞争力来源于其业务拓展能
力、风险管理能力等；德润租赁的竞争力来源于其净资本规模、产业研究能力及低成
本融资能力等；手付通的竞争力来源于拥有30项本领域内的核心技术与软件著作权等
诸多资质荣誉，系国家高新技术企业；公司的整体协同能力反映在公司总部的价值创
造能力，以及建设完善公司范围内的协同机制和流程的能力，目标是形成以专业为基
础、以风控为核心、以创新为驱动的综合金融服务能力。
2、深度的产融有效协同服务能力。公司不断巩固和提升深度的产融协同服
务能力，公司作为安徽省供销社实际控制的企业，一方面履行服务于三农、助力供销
社综合改革和振兴乡村战略的使命，通过各个子公司的金融工具，为系统内企业提供
紧密的综合金融服务。另一方面根据国家金融服务实体经济的政策导向，公司以金融
资本助力实体产业，以融促产，实现金融和产业的共赢。
3、广泛的资本渠道融资拓展能力。公司及所属公司利用多层次资本市场工
具，综合运用债务与权益类等融资工具，合法有效募集经营所需资金，扎实推进各项
融资工作，有效降低资金成本，提高融资能力、优化融资结构，并利用公司总部的管
理能力统筹高效调配资金，为公司未来可持续发展创造条件。2020年，公司启动非公
开发行公司债券工作，并已于2020年8月10日收到上海证券交易所关于公司非公开发
行公司债券挂牌转让的无异议函。
4、持续的提质增效转型升级能力。报告期内，公司面对日益激烈的竞争形
势和快速变化的市场环境，紧紧围绕“提质增效”的工作总基调，扎实做好自身类金
融业务，多项工作取得新成效。同时，公司进一步加强对手付通的支持和整合工作，
正向叠加效应逐步显现。
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司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内公司所从事的主要业务有：融资担保、小额贷款、典当、融资租
赁、软件和信息技术服务等业务。
（一）融资担保
公司全资子公司德信担保主要经营融资担保业务，成立于2006年12月，注
册资本2.7亿元人民币,为合肥市担保协会副会长单位、安徽省担保协会理事单位，是
安徽省第一批获得融资性担保资格的专业性担保机构。目前，公司业务稳步发展，业
务品种不断丰富，主要有：贷款担保业务、保函担保业务、诉讼保全担保业务等，行
业涉及工业、农业、商业服务业、交通运输、建筑、批发零售、信息传输等多个领域
，有效缓解了中小企业融资难问题，带动了地方经济的发展。与此同时，德信担保坚
持稳中求进，聚力提质增效，不断优化风险防控体系，实现公司有质量、有效益、可
持续性的发展，为合肥乃至安徽地方经济发展作出了应有贡献。
行业情况：2018年《融资担保公司监督管理条例》四项配套制度的出台，
从立法层面明确了融资担保机构的法律地位，有利于进一步规范融资担保机构的业务
活动，有利于促进与银行业平等开展业务合作，也有利于促进行业的持续健康发展。
目前融资担保行业已经形成了完整的制度体系、监管体系和政策扶持体系。近年来，
随着利率市场化的推进及金融改革的不断深化，各类金融产品及各类融资工具的推出
，为担保机构业务的开展提供了广阔的市场空间。
融资担保业务由于无法取得官方公开数据，本期尚难进行该行业的比较与
分析。
（二）小额贷款
公司控股子公司德善小贷主要经营小额贷款业务，于2009年9月正式成立，
注册资本3.3亿元人民币，是安徽省第一批小额贷款试点企业，是中国小额贷款公司
协会理事单位、安徽省小额贷款公司协会副会长单位、合肥市小额贷款公司协会副会
长单位。德善小贷多年来坚持服务“三农”和中小微企业为己任，坚持“小额分散，
本土特色”的定位，凭借稳定的经营业绩、良好的口碑信誉及支持地方经济发展所做
的贡献，成为省内行业标杆企业之一。
德善小贷2016年、2018年荣获“全国优秀小额贷款公司”、“全国优秀商
业模式小贷公司”称号。2019年荣获安徽省小额贷款公司协会颁发的“优秀小额贷款
公司”称号和“最佳社会贡献奖”。2019年、2020年连续两年被评为安徽省小额贷款
公司监管评级3A级。
德善小贷经营范围为发放小额贷款、项目投资、财务咨询、票据贴现等，
充分依托供销社长期服务和联系“三农”的资源优势，科学设计产品，采取错位竞争
、差异化服务的经营策略，着力占领和经营好细分市场。同时坚持小额、分散的原则
,根据国家和地方经济结构、产业结构调整发展的方向，不断加大客户结构优化调整
的力度，为符合国家产业发展扶持方向、产品有市场、具有较高成长性的企业提供贷
款服务，为推动区域经济和社会发展做出小贷公司应有的贡献。
行业情况：2020年9月7日，中国银保监会办公厅发布了《关于加强小额贷
款公司监督管理的通知》，2020年11月2日，中国人民银行和中国银保监会联合发布
了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，2020年12月29日，最高人民法
院印发《关于新民间借贷司法解释适用范围问题的批复》，明确小额贷款公司等7类
地方金融组织，属于经金融监管部门批准设立的金融机构，不适用新民间借贷司法解
释。监管文件的密集下发，体现了监管部门对小额贷款行业重视程度的提升。随着监
管政策的执行，类金融市场的净化，市场压力和机遇并存，小贷行业由最初原始、无
序的发展状态将会逐渐走上规范发展的道路，整个行业将迎来行业大洗牌，实力雄厚
、管理精细、经营规范的小额贷款公司将更具备市场竞争力，更能抓住机遇，完成自
身转型。截至2021年6月末，全国共有小额贷款公司6,686家，贷款余额8,865亿元，
上半年增加0.25亿元。当前国家高度重视引导和支持小额贷款公司加大对小微企业和
“三农”等领域的信贷支持力度，改善金融服务，小贷公司虽然面临着经营的挑战和
压力，但乘着国家纾解小微企业融资难题、支持“三农”发展的东风，小贷公司行业
将提振信心，做深业务下沉，做好风险防控，积极发挥为小微企业和“三农”持续“
输血”的作用（数据来源：中国人民银行发布的《2021年半年度小额贷款公司统计数
据报告》）。
（三）典当
公司控股子公司德合典当，成立于2012年5月，注册资本2.2亿元人民币，
是一家综合性典当企业，自成立以来，凭借良好的业绩和突出的社会贡献，德合典当
连续8年荣获安徽省典当行业协会授予的“安徽省典当业诚信经营先进企业”、“安
徽省上缴税金（贡献度）前十名企业”、“安徽省上缴税金前十名企业”的荣誉称号
，在全省典当公司中名列前茅。此外，还连续多年荣获合肥市人民政府颁发的“支持
地方经济发展先进典当企业”、“非银行业金融机构优质服务奖”等荣誉称号，起到
了良好的示范和带头作用。德合典当目前是安徽省典当协会副会长单位和合肥市典当
协会副会长单位。德合典当经营范围为房地产抵押典当业务、财产权利质押典当业务
、动产质押典当业务、限额内绝当物品的变卖、鉴定评估及咨询服务等。德合典当自
成立以来，始终坚持依法合规经营，秉承“稳健发展、合规发展、创新发展”的基本
理念，在业务上打造具有自身特色的业务品种和经营模式，严控风险，积极创新，努
力提供优质服务，认真践行社会责任，取得了较好的成绩，在谋求自身稳健、健康发
展的同时，搭建起高效、优质的融资服务平台，为安徽经济的发展贡献了力量。
行业情况：典当行是从事以物质融资服务的特殊工商企业，既有类金融属
性，又有绝当品销售、鉴定、保管等商品流通服务属性。典当融资具有小额、短期、
快捷、灵活的特点，办理业务手续简单，放款速度迅速，较好适应了小微企业、居民
个人的短期应急融资需求，发挥了拾遗补缺的作用。2020年5月，银保监会办公厅下
发了《中国银保监会办公厅关于加强典当行监督管理的通知》，该通知主要目的是进
一步规范典当行经营行为，加强监督管理，压实监管责任，防范化解风险，提供融资
支持，鼓励和支持商业银行与依法合规经营的典当行合作，按照平等、自愿、公平和
诚实信用原则提供融资，促进典当行业规范发展。2021年1月1日起正式实施的《民法
典》在合同编、物权编的相关规定及司法解释，为典当行的发展提供了有力的法律支
撑。
截至2021年6月底，合肥市67家典当企业典当总额40.31亿元，同比增加7.8
%；典当余额30.25亿元，同比增加6.73%；业务笔数4,592笔，同比增加22.45%；息费
收入9,452.39万元，同比增加8.03%；上缴税金1,225.65万元，同比增加4.82%；实现
税后利润3,501.02万元，同比下降8.22%；从业人员360人，同比下降7.93%；其中行
业内亏损企业33家，全市典当行业亏损面约为49.25%（数据来源：合肥市典当行业协
会，依据全国典当监管系统实际填报报表的合肥市70家企业统计）。
（四）融资租赁
公司控股子公司德润租赁经营融资租赁业务，成立于2013年5月，注册资本
8.17亿元人民币，是商务部、国家税务总局确认的第十一批内资融资租赁试点企业，
是安徽省融资租赁企业协会副会长单位，安徽省融资租赁行业“诚信先进企业”等。
自成立以来，德润租赁为广大客户提供融资租赁、经营性租赁、财务咨询、项目管理
等多元化、全方位的综合金融服务，经过多年来的快速发展，德润租赁已成为安徽省
租赁行业规模较大、影响力较强的租赁企业之一。为了进一步扩大企业辐射范围和市
场规模，德润租赁分别于2014年7月和2017年1月发起设立了深圳德润和天津德润。现
3家租赁公司注册资本合计13.77亿元人民币。德润租赁将立足于全国市场，服务于中
小企业，聚焦于医疗、教育、大消费、新能源、基础设施建设等民生行业，以及国家
倡导的智能制造、节能环保、环境治理等行业，优化公司资产结构，进一步提高资产
质量。同时，德润租赁将进一步优化风险管理体系，完善评估模式和评估体系，把项
目风险控制措施落实到业务的全过程，实现社会效益和公司效益双丰收。
行业情况：（1）企业数量。截至2021年3月底，全国融资租赁企业（不含
单一项目公司、分公司、SPV子公司、港澳台当地租赁企业和收购海外的公司，包括
一些地区监管部门列入失联或经营异常名单的企业）总数约为12,157家，较上年底的
12,156家，只增加了1家内资租赁企业。其中，金融租赁，截至2021年3月底，没有新
获批的企业，已经获批开业的企业仍为71家；内资租赁，2021年天津继续开展内资企
业融资租赁业务试点审批，第一季度批复1家。截止至3月底，全国内资融资租赁企业
总数为415家；外资租赁，2021年全国的审批工作仍处于停滞状态，截至3月底，全国
仍为11,671家。
（2）业务总量。截至2021年3月底，全国融资租赁合同余额约为63,600亿
元人民币，比2020年底的65,040亿元减少约1,440亿元，下降2.2%。其中，金融租赁
，约25,000亿元，比上年底减少30亿元，下降0.1%，业务总量占全国的39.3%；内资
租赁，约20,600亿元，比上年底减少110亿元，下降0.5%，业务总量占全国的32.4%；
外商租赁，约18,000亿元，比上年底减少1,300亿元，下降6.7%，业务总量占全国的2
8.3%（数据来源：中国租赁联盟、租赁联合研发中心、天津滨海融资租赁研究院）。
由于暂无法取得租赁行业2021年半年度公开数据，本期采用2021年一季度
数据进行该行业的比较与分析。
（五）网贷信息中介服务
公司控股子公司德众金融，成立于2014年4月，注册资本2,000万元人民币
，经新力金融第七届董事会第四十七次会议审议通过，德众金融自2019年11月起停止
网贷新业务上线，根据省互联网金融风险专项整治工作领导小组的要求，德众金融平
台积极响应监管政策要求，持续开展网络借贷专项整治，全力推进余额和人数双降工
作。截至2021年6月30日，德众金融平台借贷金额及出借人数分别下降了99.9%和99.6
%，总体风险出清工作基本完成。
行业情况：互联网金融延续强监管态势，P2P网贷风险专项整治进一步深入
，围绕存量压降、风险出清持续开展“三查”（企业自查、行业自律检查、行政核查
）、执行“三降”（降机构数量、降行业规模、降涉及人数），网络借贷等互联网金
融行业风险持续收敛，整治工作取得重要阶段性成果。目前受监管政策限制，行业内
运营平台已全部清“零”，各类高风险金融机构得到有序处置，P2P平台清退工作及
存量债权的处置问题正在加速推进（资料来源：网贷之家）。
(六)软件和信息技术服务业务
公司全资子公司手付通成立于2010年，注册资本为2,124.83万元，是专业
的互联网银行云服务提供商，致力于为中小银行提供全方位的金融科技服务，助力中
小银行完成科技转型，在竞争中扩大市场份额，实现弯道超车。在互联网银行产品及
传统电子银行渠道领域中，手付通始终坚持技术创新，以专业的态度为中小银行提供
可以媲美中大型银行的产品与服务。经过10多年积淀，手付通先后取得国家高新技术
企业、30项本领域内的核心技术与软件著作权等诸多资质荣誉。
行业情况：软件和信息技术服务业作为国家战略发展中重要的新兴产业，
近年来得到了国家的重点发展和大力扶持。我国先后颁布了《进一步鼓励软件产业和
集成电路产业发展的若干政策》（国发[2011]4号）等一系列法规和政策，在投融资
、税收和知识产权保护等方面提供了政策扶持和保障。2016年12月，工信部正式印发
的《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》，作为指导“十三五”时期
软件和信息技术服务业发展的纲领性文件，推动了整个软件行业由大变强，实现了跨
越式发展。2020年7月27日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质
量发展的若干政策》，出台财税优惠、研究开发、知识产权、市场应用等8方面政策
措施，大力支持各类软件的关键核心技术研发。
2021年上半年，我国软件业完成软件业务收入44,198亿元，同比增长23.2%
，增速较一季度回落3.3个百分点；利润呈现加快增长态势，全行业实现利润总额4,9
99亿元，同比增长13.6%（数据来源：中华人民共和国工业和信息化部网站）。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年，在我国金融市场改革持续深化、多层次金融服务体系不断
完善、金融监管趋严的背景下，新力金融坚持“金融+科技”战略，继续夯实业务基
础，优化业务结构，重点支持融资租赁和金融科技板块发展，严控风险、践行合规，
实现了主营业务的稳健运行。
（一）经营业务运行情况
报告期末，公司总资产52.41亿元，总负债26.25亿元，资产负债率50.08%
，所有者权益26.16亿元，其中归属于母公司所有者权益14.20亿元。报告期内，公司
实现营业总收入2.12亿元，同比下降8.97%；实现净利润3,764.75万元，同比下降30.
43%；归属于上市公司股东的净利润102.55万元，同比下降86.22%。公司归属于上市
公司股东的净利润较去年同期下降的主要影响因素有：1）本期实施员工持股计划确
认费用2,028.00万元，影响归属于上市公司股东的净利润1,462.32万元；2）本期重
要参股子公司投资收益同比减少436.28万元；3）本期交易性金融资产的公允价值变
动损失较去年同期增加358.61万元，影响归属于上市公司股东的净利润218.93万元。
报告期内，德信担保持续优化客户结构，严格客户准入，重视业务质量，
坚决压降风险项目，防范化解潜在风险，稳步推进项目处置。同时，德信担保扎实推
进业务模式创新，瞄准核心企业上下游小微企业痛点，创新反担保方式，着力服务中
小微企业，切实支小支微。
德善小贷继续发挥“小额分散、本土特色”的区域优势，认真研判本土市
场变化及产业特色，设计契合市场需求的信贷产品和服务模式；实行贷款分类管理，
强化风险前置意识，切实保障信贷资产质量。
德合典当持续优化资产结构，降低客户集中程度；定期梳理业务流程，优
化管控措施；稳定收息资产规模，不断创新经营思路，在稳妥开展小额房抵业务的同
时，“试水”票据质押典当业务，并取得一定成效。
德润租赁投放储备并重，融资引资并举。一方面，德润租赁继续聚集医疗
、职业教育与新能源、新材料、大消费等重点行业，加大投放力度；探索与核心企业
合作，深度布局细分市场领域；
积极推进业务拓展，做好项目储备。另一方面，有序推进金融机构融资工
作，力图降低资金成本；通过增资扩股方式，顺利引入战略投资者合肥高新建设投资
集团公司出资1亿元，进一步增强了公司资本实力，有效提升了资源整合能力；顺利
完成德润租赁收购深圳德润少数股东股权的对价支付及工商变更等事项，控股比例得
到进一步提高。
德众金融自2019年11月起停止上线新业务，将重心聚焦存量业务的风险出
清工作。报告期末，平台存量业务的风险出清工作已基本完成。
手付通持续不断地健全和完善内部管理制度，与供销系统之间保持制度联
动和业务融合发展。在产品和市场方面，手付通以“服务客户为中心”，坚持稳定客
户，丰富平台生态和场景，持续不断地寻求新发展新机遇。
（二）内部控制建设情况
1、在制度建设方面，报告期内公司对现行的各项制度进行了全面梳理和修
订，在业务开展、风险控制、人事管理、绩效考核、信息化建设等方面，进一步细化
了条款内容，优化了工作流程，强化了合规基础，提高了规范运作水平。
2、在基础管理方面，公司强调贷前审查和贷后管理的质效提高，重点围绕
盘活存量、防范新增，对发现的风险信号及时跟踪处置；聚焦审计巡察等专项审计及
内部业务稽核等常规审计，统筹诉讼事务及外部合作机构的管理，重点围绕揭示企业
运行中的风险隐患进行查错纠弊；进一步优化了人力资源配置，将全体员工统一到干
事创业的氛围中。
3、在信息披露方面，公司按照法律法规和内控要求，严格履行信息披露义
务，确保信息披露的真实、准确、完整；认真开展投资者关系管理活动,并组织召开
了2020年度业绩说明会。报告期内，公司通过多种形式组织公司董事、监事、高管及
员工参加包括证券市场知识、信息披露要点等在内的学习培训活动。
（三）党建开展情况
公司高度重视党建工作，报告期内，公司坚持推进党建工作与业务发展的
深度融合，把加强党的政治建设贯穿到各项工作中，充分发挥党建引领作用和党员先
锋模范作用。2021年是中国共产党建党100周年，为庆祝建党百年华诞，公司开展了
党史国史教育学习活动、演讲比赛、读书征文、评先评优等一系列丰富多样的活动，
以党建带团建，以党建促业务，推动公司的稳健发展。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
一、公司下属融资担保、小额贷款、典当、融资租赁等业务均是传统金融
业务体系的补充，市场定位和业务属性均有各自特点，可能面对的风险也不尽相同，
整体而言，共同面对的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险。
1、市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价
格变动而发生波动的风险，包括汇率风险和利率风险。
（1）汇率风险
外汇风险是因汇率变动产生的风险，本公司面临的汇率变动的风险主要与
本公司外币借款业务有关。
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发
生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。浮动利率的金融负债是
本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险
。
2、信用风险
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损
失的风险。本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款、应收票据
和发放贷款等。公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，公司认
为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。为监控公
司其他方面产生的信用风险，公司通过制定一系列相关制度及实施细则，对信用风险
进行事前、事中及事后管理，根据现阶段业务流程分阶段理清相互牵制关系，对各岗
位做出规范，实现上下牵制，左右制约，相互监督，实务操作中主要体现在以下几个
方面：首先，公司严格按照制度及实施细则开展业务，事前对债务人进行尽职调查，
形成项目送审报告并提交风控部门对项目基础资料进行审核，确保资料的真实性，同
时提出风险要点、形成风控意见提交评审会评议。对送审项目的基础情况和风险要点
及规避措施进行讨论、决策。其次，公司对债务人进行动态管理，在项目成立后，业
务部门根据业务性质及债务人的信用等级，采用电话联系、实地察看、拍照取证等不
同方式定期或不定期进行贷后回访，填写客户回访记录，每月形成回访报告逐级提交
，确保管理层能充分了解各项目涉及的信用风险。对于信用记录不良的客户，公司会
采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，因此，公司管理层认为所承担的信
用风险已经大为降低。
3、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义
务时发生资金短缺的风险。本公司主要的现金管理工作是筹措贷款以应付预计现金需
求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的
规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构提供足够的备用资金的承
诺，以满足短期和较长期的流动资金需求。
二、手付通主要经营软件和信息技术服务业务，主要面临市场竞争风险、
技术及产品研发风险、人力资源风险等。
1、市场竞争风险
手付通业务范畴处于互联网金融云服务市场，该市场是一个新兴的市场，
获得越来越多的金融机构与互联网企业关注，未来竞争可能会越来越激烈。同时，随
着互联网金融模式变革与银行业务创新，目标客户的需求不断扩展，虽然门槛较高，
但容易导致更多参与方可能进入手付通所在的细分市场，如果手付通未来在激烈的市
场竞争中，不能及时根据市场需求提供高品质产品与服务、保持商业模式优势、扩大
市场份额，手付通将面临较大的经营风险。据此，为避免该风险，公司将不断提升自
己，紧随行业趋势，在产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步增强实力，以优
质的产品和服务稳固市场地位，抢占市场份额。
2、技术及产品研发风险
银行IT服务方案行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承
性较强等特点。虽然手付通在长期为中小微银行提供服务过程中，产品研发注重以客
户需求和互联网金融发展为导向，凭借行业经验积累及持续技术创新，逐步形成了核
心竞争优势。但是若手付通技术创新不能符合市场需求，或者研发方向不能反映行业
未来发展趋势，都将可能使手付通丧失竞争优势，从而导致市场地位下降，市场占有
率、经营业绩等都将受到不利影响。据此，公司将继续深入跟踪行业发展动态，重视
技术进步对公司发展的影响，积极引入、培养高端技术人才，努力提升公司持续技术
创新的能力。
3、人力资源风险
手付通所处行业属于高科技型行业，技术人才是企业最核心的资源，技术
人才对企业的产品创新、持续发展起着关键的作用，技术人才的稳定对企业的发展具
有重要影响。手付通多年来专注于软件和信息技术服务领域，培养了一批高素质的技
术人才、积累了丰富的行业经验，正是由于高素质的技术人才和丰富的行业经验使手
付通逐步取得了在细分行业的独特竞争优势。公司采取各种措施稳定手付通技术团队
，但仍存在技术人才流失的风险。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司以“做致力民生、服务三农、助力中小微企业发展的现代
金融服务业”为指引，推进“金融+科技”的整体发展战略，不断深化战略布局和强
化核心能力建设，建设新时代供销社为农服务平台，公司在多领域建立持续的竞争优
势。
1、专业的综合金融高效服务能力。公司逐步构建了专业的综合金融服务能
力：一是德善小贷、德合典当、德润租赁、手付通为代表的子公司在行业内的市场竞
争力；二是公司作为综合控股企业的整体协同能力。德善小贷的竞争力来源于其业务
的主动管理能力、品牌影响力和创新能力等；德合典当的竞争力来源于其业务拓展能
力、风险管理能力等；德润租赁的竞争力来源于其净资本规模、产业研究能力及低成
本融资能力等；手付通的竞争力来源于拥有30项本领域内的核心技术与软件著作权等
诸多资质荣誉，系国家高新技术企业；公司的整体协同能力反映在公司总部的价值创
造能力，以及建设完善公司范围内的协同机制和流程的能力，目标是形成以专业为基
础、以风控为核心、以创新为驱动的综合金融服务能力。
2、深度的产融有效协同服务能力。公司不断巩固和提升深度的产融协同服
务能力，公司作为安徽省供销社实际控制的企业，一方面履行服务于三农、助力供销
社综合改革和振兴乡村战略的使命，通过各个子公司的金融工具，为系统内企业提供
紧密的综合金融服务。另一方面根据国家金融服务实体经济的政策导向，公司以金融
资本助力实体产业，以融促产，实现金融和产业的共赢。
3、广泛的资本渠道融资拓展能力。公司及所属公司利用多层次资本市场工
具，综合运用债务与权益类等融资工具，合法有效募集经营所需资金，扎实推进各项
融资工作，有效降低资金成本，提高融资能力、优化融资结构，并利用公司总部的管
理能力统筹高效调配资金，为公司未来可持续发展创造条件。
4、持续的提质增效转型升级能力。报告期内，公司面对日益激烈的竞争形
势和快速变化的市场环境，紧紧围绕“提质增效”的工作总基调，扎实做好自身类金
融业务，多项工作取得新成效。同时，公司进一步加强对手付通的支持和整合工作，
正向叠加效应逐步显现。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年，新年伊始爆发的新冠肺炎疫情席卷全球，社会经济各行各业均受
到一定冲击。面对复杂多变的宏观环境，新力金融坚持以深化“金融+科技”战略为
统领，深耕主业，开拓创新，不断完善内部控制体系，稳步推进各项工作任务，于逆
境中探索经营发展的新路径。报告期内，公司上下精诚团结、攻坚克难，持续开展提
质增效、扎实推进转型升级，确保公司持续健康发展。
（一）重视党建，引领作用持续发挥
公司坚持以党建为引领，始终推进党建与部门业务工作融合，将党员活动
日和业务开展相结合、将周例会与党员教育相结合、将员工分享和党员群众交流相结
合，充分发挥党员的先锋模范作用，真正实现“围绕业务抓党建，抓好党建促发展”
的目的，推动公司的稳健发展。
（二）聚焦主业，各项业务稳步发展
2020年，我国金融市场改革继续深化，多层次金融服务体系不断完善，金
融监管趋严，监管力度加大，推动金融行业“脱虚向实”，为高效合规的金融机构带
来了发展良机。公司主动适应内外部环境变化，厘清思路、聚焦主业，各板块进一步
深挖客户需求、优化业务结构、强化风险控制，提升主业发展质量。
1、金融板块转型突破
报告期内，德信担保着力调整客户结构，防范化解潜在风险，全力推进代
偿项目处置。同时，德信担保积极探索打造担保业务新模式，在充分评估核心企业的
基础上，围绕其上下游中小微客户提供融资担保支持，落实金融助力实体的政策要求
。
德善小贷做稳做精，继续发挥“小额分散、本土特色”的区域优势，切实
支农支小。一方面，科学合理设计小微贷款产品，稳健开展商票贴现业务，扩大市场
影响力；另一方面，针对小贷中小微客户群体受疫情冲击较大的情况，德善小贷认真
摸排，一户一策，落实到人，实现了贷款质量的有序提升。
德合典当立足安徽区域，稳妥开展小额房抵贷业务，从严筛选、择优投放
，稳中求进创效益，谋求业务转型；重点推进存量资产处置，分类施策管理，缩小风
险敞口，提升资产效益。
德润租赁继续做大做强，在业务投放上，选择区域优质目标客户开展业务
，聚焦医疗、教育、水务及智能制造等领域，超额完成序时投放任务。在资金管理上
，积极与金融机构对接，做好资金筹划工作，既有效降低了资金成本，又满足了业务
投放的资金需求。在业务管控上，为推动德润租赁在深圳及周边市场的业务拓展，德
润租赁收购控股子公司深圳租赁部分股东40%股权，收购完成后，德润租赁持有深圳
租赁75%股权。
德众金融自2019年11月起停止上线新业务，将重心聚焦存量业务的风险出
清。报告期末，平台存量业务余额基本清零，风险出清工作基本完成。下一步德众金
融计划按照地方金融监管政策谋求转型，探索农村金融服务的新路径。
2、科技板块蓄势待发
手付通努力克服疫情影响，一方面，围绕中小银行及互联网银行云服务领
域，不断丰富互金平台生态和场景，经营业绩保持稳步增长态势；另一方面，积极与
合作银行及供销社系统资源进行对接，探索建设农村普惠金融服务平台，开辟新的业
绩增长点。
（三）强化内控，公司治理持续完善
1、规范运作方面
报告期内，公司以“三会一层建设”和“公司治理水平提升年活动”为抓
手，严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规及部门规章要求，认真履行信息披
露义务，真实、准确、完整、简明清晰、通俗易懂地向市场传递信息；不断健全法人
治理结构，提高规范运作意识，守牢合规运营底线，切实保障公司和投资者的合法权
益。
2、风险管理方面
2020年，结合各子公司业态特点和运营实际，公司建立了包括但不限于重
点项目、重大潜在不良项目、重大不良项目、抵债资产等工作的定期跟踪制度，同时
统筹各公司及时梳理存量资产，确保不发生重大风险事件。此外，优化了评审会制度
，进一步提升评审效率和评审质量。
3、审计监察方面
公司扎实做好业务档案稽核、绩效审计等常规审计工作，不断强化审计监
督职能，有序推进不良项目问责、财务收支审计、内控合规审计、下属子公司高管离
任审计等工作，加强审计力度，彰显审计价值。
4、优化团队方面
报告期内，公司对部分关键岗位进行了公开竞聘，确定了重点培养的后备
干部对象，初步形成了一支老中青相结合的人才梯队，干部队伍结构和专业化水平得
以优化，进一步激活了选人用人机制，激发了干事创业的活力，为公司的持续发展提
供了人才支撑。
5、学习培训方面
公司持续打造学习型组织，报告期内，强化对新《证券法》等国家法律及
监管政策、信息披露业务规则的学习，密切关注资本市场发生的积极变化；多次组织
董监高、各职能部门、各子公司参加各类学习培训和互动交流，并聘请公司常年法律
顾问就“公司治理与规范运作”进行专题培训。通过学习，有效提升了公司全员的风
险防控意识、责任担当意识和合规经营意识。
二、报告期内主要经营情况
报报告期末，公司总资产54.03亿元，总负债28.44亿元，资产负债率52.64
%，所有者权益25.59亿元，其中归属于母公司所有者权益12.49亿元。报告期内，公
司实现营业总收入4.92亿元，同比下降4.89%；实现净利润8,230.06万元，同比下降4
0.65%，实现归属于上市公司股东的净利润-800.00万元，同比下降124.78%，主要系
计提商誉减值准备4,441.67万元所致。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2021年是“十四五”规划开局之年，也是我国两个“百年目标”的历史交
汇期，全球疫情尚在持续，国际环境更加错综复杂，中美战略博弈与对应的宏观经济
政策变化所引发的共振将持续。2020年下半年我国经济在全球范围内已率先实现企稳
回升，长期向好的基本趋势没有改变，2021年经济持续复苏和改革不断深化将成为主
题。
从战略环境看，“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的国
家战略，必然会拉动制造和消费双增长，为服务于中小微实体企业的新力金融带来发
展良机。从区域优势看，乡村振兴战略深入推进、“长三角一体化”升级为国家战略
，沪苏浙皖签署《长三角供销合作社一体化发展战略合作框架协议》，有利于公司充
分借助区域间联合合作，发挥资源优势，在农村金融、产融结合、区域协同发展、金
融科技等方面有所作为。从自身发展看，金融严监管成为常态，防范化解重大金融风
险攻坚战持续推进，公司将继续严控风险、践行合规、回归本源，稳健开展各项经营
活动。
(二)公司发展战略
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，根据新发展理念并结合国
内金融行业未来的发展趋势，公司将继续坚持稳中求进、高质量发展，以“金融+科
技”为核心战略，打造新时代供销社为农金融服务平台，为推动地方经济的发展和服
务乡村振兴作出贡献。
(三)经营计划
2021年，在董事会的坚强领导下，公司将紧扣“稳、进、育、开”，稳经
营、稳队伍，以进促稳、转型发展，培育新动能，开创新局面，加快建设以“金融+
科技”为核心战略的现代化金融服务企业，实现公司高质量、可持续的发展。具体如
下：
1、深耕主业，聚集业务转型升级
2021年是公司“保稳图进、促转求变”的关键之年，主业是公司发展的立
足之本。一方面，围绕“金融+科技”的战略定位，公司将继续坚持理性、稳健的经
营理念，以提质增效为中心，清理无效低效业务，拓展创效高效业务，大力推进优势
板块的做大做强和传统板块的发展突破，以科技赋能金融，以金融助力实业。另一方
面，围绕小微企业融资、涉农金融服务等痛点、难点问题，公司将继续深挖潜力，借
助供销社乡村网络，充分发挥股东背景优势，积极投身到以生态文明为导向、以乡村
振兴为基础，以城乡融合为趋势的国内大循环中去，提高核心竞争力，实现自身的转
型升级。
2、完善内控，提升经营管理水平
公司将持续按照上市公司的标准完善公司治理体系，强化内控管理的重要
性。一是要提高内部精细化管理水平，严格落实法律法规、部门规章和公司内部制度
等要求，把管理责任落实到经营管理和业务操作的具体环节，始终把重点人员、重点
时段、重要风险事件、重要风险点、重要岗位、重点业务作为关注重点，持续推进公
司依法合规经营。二是要持续优化经营策略，强化精准投资，坚持目标引领，突出问
题导向、结果导向，把有限的资源优先用于具有投入产出效益的方向，提高投资效益
。三是要持续优化选人用人机制和绩效考核体系，突出“能者上”、“平者让”、“
庸者下”的用人导向，提升企业发展活力，加强骨干队伍建设。
3、优化流程，严控各项经营风险
一是不断优化贷款审查审批流程，全面审慎评估大额贷款风险因素，不断
增强风险预测判断能力，提高信贷业务决策水平，从源头上防范信贷风险。二是加强
监督检查，严控操作风险。公司将按照全面与重点监控、日常与定期监控、外部与自
我监控“三结合”原则，进一步落实操作风险的责任主体，主动识别和评估风险隐患
，规范操作行为，提升风控管理水平。三是强化风险教育，营造安全环境。把建立内
部监督约束机制与外部监督相结合，抓好职业道德教育和依法合规文化建设，运用正
反典型进行引导教育，充分发挥典型示范和激励作用，使员工学有榜样、学有目标。
(四)可能面对的风险
一、公司下属融资担保、小额贷款、典当、融资租赁等业务均是传统金融
业务体系的补充，市场定位和业务属性均有各自特点，可能面对的风险也不尽相同，
整体而言，共同面对的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险。
1、市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价
格变动而发生波动的风险，包括汇率风险和利率风险。
（1）汇率风险
外汇风险是因汇率变动产生的风险，本公司面临的汇率变动的风险主要与
本公司外币借款业务有关。
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发
生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。浮动利率的金融负债是
本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险
。
2、信用风险
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损
失的风险。本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款、应收票据
和发放贷款等。公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，公司认
为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。为监控公
司其他方面产生的信用风险，公司通过制定一系列相关制度及实施细则，对信用风险
进行事前、事中及事后管理，根据现阶段业务流程分阶段理清相互牵制关系，对各岗
位做出规范，实现上下牵制，左右制约，相互监督，实务操作中主要体现在以下几个
方面：首先，公司严格按照制度及实施细则开展业务，事前对债务人进行尽职调查，
形成项目送审报告并提交风控部门对项目基础资料进行审核，确保资料的真实性，同
时提出风险要点、形成风控意见提交评审会评议。对送审项目的基础情况和风险要点
及规避措施进行讨论、决策。其次，公司对债务人进行动态管理，在项目成立后，业
务部门根据业务性质及债务人的信用等级，采用电话联系、实地察看、拍照取证等不
同方式定期或不定期进行贷后回访，填写客户回访记录，每月形成回访报告逐级提交
，确保管理层能充分了解各项目涉及的信用风险。对于信用记录不良的客户，公司会
采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，因此，公司管理层认为所承担的信
用风险已经大为降低。
3、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义
务时发生资金短缺的风险。本公司主要的现金管理工作是筹措贷款以应付预计现金需
求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的
规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构提供足够的备用资金的承
诺，以满足短期和较长期的流动资金需求。
二、手付通主要经营软件和信息技术服务业务，主要面临市场竞争风险、
技术及产品研发风险、人力资源风险等。
1、市场竞争风险
手付通业务范畴处于互联网金融云服务市场，该市场是一个新兴的市场，
获得越来越多的金融机构与互联网企业关注，未来竞争可能会越来越激烈。同时，随
着互联网金融模式变革与银行业务创新，目标客户的需求不断扩展，虽然门槛较高，
但容易导致更多参与方可能进入手付通所在的细分市场，如果手付通未来在激烈的市
场竞争中，不能及时根据市场需求提供高品质产品与服务、保持商业模式优势、扩大
市场份额，手付通将面临较大的经营风险。据此，为避免该风险，公司将不断提升自
己，紧随行业趋势，在产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步增强实力，以优
质的产品和服务稳固市场地位，抢占市场份额。
2、技术及产品研发风险
银行IT服务方案行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承
性较强等特点。虽然手付通在长期为中小微银行提供服务过程中，产品研发注重以客
户需求和互联网金融发展为导向，凭借行业经验积累及持续技术创新，逐步形成了核
心竞争优势。但是若手付通技术创新不能符合市场需求，或者研发方向不能反映行业
未来发展趋势，都将可能使手付通丧失竞争优势，从而导致市场地位下降，市场占有
率、经营业绩等都将受到不利影响。据此，公司将继续深入跟踪行业发展动态，重视
技术进步对公司发展的影响，积极引入、培养高端技术人才，努力提升公司持续技术
创新的能力。
3、人力资源风险
手付通所处行业属于高科技型行业，技术人才是企业最核心的资源，技术
人才对企业的产品创新、持续发展起着关键的作用，技术人才的稳定对企业的发展具
有重要影响。手付通多年来专注于软件和信息技术服务领域，培养了一批高素质的技
术人才、积累了丰富的行业经验，正是由于高素质的技术人才和丰富的行业经验使手
付通逐步取得了在细分行业的独特竞争优势。公司采取各种措施稳定手付通技术团队
，但仍存在技术人才流失的风险。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司以“做致力民生、服务三农、助力中小微企业发展的现代
金融服务业”为指引，推进“金融+科技”的整体发展战略，不断深化战略布局和强
化核心能力建设，建设新时代供销社为农服务平台，公司在多领域建立持续的竞争优
势。
1、专业的综合金融高效服务能力。公司逐步构建了专业的综合金融服务能
力：一是德善小贷、德合典当、德润租赁、手付通为代表的子公司在行业内的市场竞
争力；二是公司作为综合控股企业的整体协同能力。德善小贷的竞争力来源于其业务
的主动管理能力、品牌影响力和创新能力等；德合典当的竞争力来源于其业务拓展能
力、风险管理能力等；德润租赁的竞争力来源于其净资本规模、产业研究能力及低成
本融资能力等；手付通的竞争力来源于拥有30项本领域内的核心技术与软件著作权等
诸多资质荣誉，系国家高新技术企业；公司的整体协同能力反映在公司总部的价值创
造能力，以及建设完善公司范围内的协同机制和流程的能力，目标是形成以专业为基
础、以风控为核心、以创新为驱动的综合金融服务能力。
2、深度的产融有效协同服务能力。公司不断巩固和提升深度的产融协同服
务能力，公司作为安徽省供销社实际控制的企业，一方面履行服务于三农、助力供销
社综合改革和振兴乡村战略的使命，通过各个子公司的金融工具，为系统内企业提供
紧密的综合金融服务。另一方面根据国家金融服务实体经济的政策导向，公司以金融
资本助力实体产业，以融促产，实现金融和产业的共赢。
3、广泛的资本渠道融资拓展能力。公司及所属公司利用多层次资本市场工
具，综合运用债务与权益类等融资工具，合法有效募集经营所需资金，扎实推进各项
融资工作，有效降低资金成本，提高融资能力、优化融资结构，并利用公司总部的管
理能力统筹高效调配资金，为公司未来可持续发展创造条件。2020年，公司启动非公
开发行公司债券工作，并已于2020年8月10日收到上海证券交易所关于公司非公开发
行公司债券挂牌转让的无异议函。
4、持续的提质增效转型升级能力。报告期内，公司面对日益激烈的竞争形
势和快速变化的市场环境，紧紧围绕“提质增效”的工作总基调，扎实做好自身类金
融业务，多项工作取得新成效。同时，公司进一步加强对手付通的支持和整合工作，
正向叠加效应逐步显现。
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