002108沧州明珠资产重组最新消息
≈≈沧州明珠002108≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要产品及用途
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。
PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有
的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍
受青睐，已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油
田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快，全面推进新型城镇化建设，
塑料管材的需求不断增加，在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要
的作用。
BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一，已成为继BOPP、B
OPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包
装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及耐温性等要求，主要用于
食品包装，特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装
等，此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和电子产品（如锂
电池用铝塑封装膜、部分电子产品包袋等）、家居产品（如真空收纳袋等）、气球装
饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池，包括新能源汽车锂电池、3C类锂
离子电池、电动两轮车、储能及家用电器等。报告期内，公司主营业务及主要产品未
发生重大变化。
（二）行业地位
目前，公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成
为细分行业的领军企业，在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提
高和完善，生产规模不断扩大，产品已进入国际龙头企业。
（三）主要产品工艺流程
1、公司PE燃气、给水管道产品工艺流程：原料烘干→上料→挤出→真空定
径→冷却→打印标识→牵引→切割→检验→入库
2、同步法拉伸BOPA薄膜工艺流程：上料→挤出（熔融塑化）→铸片→第一
测厚仪→水浴处理→双向同步拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收
卷→分切→包装→检验→入库
3、两步法拉伸BOPA薄膜工艺流程：上料→挤出（熔融塑化）→铸片→第一
测厚仪→纵向拉伸→横向拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→
分切→包装→检验→入库
4、干法锂离子电池隔膜产品工艺流程：
原材料→流延→退火→复合→拉伸→分层→时效→分切→检验→包装入库
5、湿法锂离子电池隔膜产品工艺流程：
原材料→挤出→铸片→拉伸→萃取→热定型→牵引→收卷→分切→检验→
包装入库
（四）主要产品上下游产业链情况
公司主要产品原材料聚乙烯、聚丙烯、尼龙6切片等都属于石油化工行业下
游产品。随着国内市场的快速发展，国外的原料供应商加大对中国市场投放量，原材
料采购有多种选择且供应充足。PE管道产品主要为燃气和给水管道，下游客户主要为
燃气运营商和水务公司；BOPA薄膜产品下游客户主要为彩印包装企业；锂离子电池隔
膜产品下游主要客户为锂离子电池生产企业。
（五）主要经营模式
1、生产模式
公司所有产品均为自主生产，生产模式为以销定产，即根据产品订单情况
制订生产计划并组织生产。
2、采购模式
公司设立有独立的采购部门，原材料主要根据产品生产计划、市场价格和
库存情况等多渠道采购自主采购，公司建立了完善的采购制度及内部控制流程管理。
公司制定有《生产物资采购管理制度》、《供应商管理制度》等，并且公司内控手册
采购管理部分对物资采购管理、供应商管理、物资招标管理及采购付款等均制定了详
细的内部控制流程，达到对各采购环节有效管控。
3、销售模式
目前，公司产品的销售模式主要以直销为主。公司与主要客户群建立了长
期、稳定的合作关系，建立了比较完善的市场营销体系，产品在客户中拥有良好的信
誉。
PE塑料管材产品的销售方面，公司专门设立了管道销售中心，专门负责公
司管道产品的销售，建立了一支拥有丰富PE塑料管道产品销售经验的营销队伍，销售
网络较为完善；BOPA薄膜产品的销售方面，公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销
售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布，公司设立了区域市场部，
分管不同区域市场，经过多年的市场经营，已经建立起了完善的销售网络；锂电池隔
膜产品销售主要由公司锂电池隔膜事业部市场部负责。
4、研发模式
公司以“培育一批、推广一批、成熟一批”的理念，针对公司的战略发展
目标、结合市场技术发展情况，公司通过收集整理相关信息确定研发目标及方向并进
行新产品立项，通过可行性分析论证后进行立项审批，以项目负责制形式制定研发设
计流程、样品试制和检测、小批量生产，试生产验收通过后形成新产品技术标准和作
业规范并正式投产，同时对研发成果采取申请专利等知识产权保护措施，最终完成新
产品研发流程。
（六）行业发展情况
公司所处行业为化工行业细分行业的橡胶和塑料制品业。
1、在PE管道方面：
从国际形势来看，近日由国际能源署、北京大学能源研究院、中美能源合
作项目、上海石油天然气交易中心联合发布的系列报告之三《天然气分析及展望2021
-2024》在北京举行发布会。报告显示：由于北半球异常暖冬等影响，2020年全球天
然气需求下降了1.90%，预测2021年全球需求将反弹3.60%，除非有重大政策变化来限
制全球天然气消费，否则未来几年里天然气需求将继续增长，尽管增速将放缓，到20
24年天然气需求将达到近4.30万亿立方米。
从国内方面来看，国家发改委发布《关于“十四五”循环经济发展规划的
通知》(以下简称“通知”)。《通知》指出，到2025年，循环型生产方式全面推行，
绿色设计和清洁生产普遍推广，资源综合利用能力显著提升，资源循环型产业体系基
本建立。
从国际形势及国内政策来看，天然气行业虽然较前几年的增速放缓，但是
仍然有较好的发展空间和前景。另一方面，2021年上半年，行业整体情况管道燃气发
展降速较为明显，燃气公司的工程量较上年同期有不同程度的降低，“煤改气”热潮
褪去，燃气公司的市场拓展回归理性，燃气管道市场趋于正常。
其次，随着各燃气企业隐患排查治理活动的推进，行业对安全、产品品质
的要求进一步提高。这对于公司及其他行业领军企业将是很好的契机。公司产品品质
优良，同时公司是国内少数管材、管件规格齐全、配套完备的企业之一，公司能充分
发挥产品质量、品牌、产品配套及行业影响力等方面的优势，进一步提高市场占有率
。
2、在BOPA薄膜方面：
随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高，塑料包装业发展迅
速，在众多包装薄膜材料中，BOPA薄膜因其具有杰出的抗拉伸、抗冲击强度、耐穿刺
强度、高阻隔性以及透明度高等优良特性，成为发展速度较快的包装材料。随着地方
特色食品网店市场的迅速兴起以及国家高度关注食品安全等因素均促进了作为高阻隔
食品包装的功能型尼龙薄膜的需求增长，另外工业品包装及新能源电子产品包装对BO
PA薄膜的需求也在不断增长。
目前我国已经成为BOPA薄膜全球主要生产加工基地，国外市场对于国内生
产的BOPA薄膜产品需求也在不断提高，并促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
2021年上半年尼龙薄膜行业供需平衡，在国内外市场需求不断增长的推动
下，BOPA薄膜产品销量及销售价格均比较理想，因此上半年市场整体好于预期。面对
不断增长的市场需求，公司通过对各条生产线的高效操控实现超产，特别是在新品的
研发、品质的提升及全方位服务等方面，不断满足客户对产品的变化需求。
目前公司同时拥有同步、异步拉伸共6条BOPA薄膜生产线，产品结构优化，
同步、异步产品各有特点，可以很好的服务客户，更好的满足了客户对BOPA薄膜不同
方向的需求。公司的产品品质优良，在市场上拥有良好的口碑，与众多彩印包装企业
建立了长期稳定的合作关系。
为了更好的满足客户对公司产品的需求增长，今年公司投资扩产BOPA薄膜
产品，建设“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”，项目建设周期2年。公司对BOPA
薄膜产品的投资扩产，有利于提高BOPA薄膜产品的产能，以满足市场日益增长的需求
。新生产线投产后，公司在行业内的影响力将会得到进一步提高，可为广大客户提供
更加优质的产品和服务，实现共赢。未来市场中具有产能、品质优势的BOPA薄膜厂家
将占市场主导地位。
3、在锂离子电池隔膜方面：
作为绿色环保无污染的二次电池，锂电池应用领域已从最初的小型数码类
电子产品拓展至电动汽车、储能电站等大规模储能技术的新能源领域，近年来，随着
全球数码产品（主要包括手机、平板电脑、笔记本电脑、摄影摄像设备、可穿戴式智
能设备等）的不断普及应用，以及新能源汽车、电动自行车、电动工具、储能电站、
电动自行车等动力类应用终端的增长，有力推动了锂电隔膜行业的快速发展。作为锂
电池的关键组件，锂电池行业的高速发展带动了对锂离子电池隔膜的市场需求。新能
源动力电池是新能源汽车的三大核心技术之一。2020年，中国新能源车电池装机量达
到了63.3GWh，市场规模达到了611.84亿元，预计2026年将达到1,786.29亿元，年复
合增长率（CAGR）为20.59%。除此，随着锂电自行车新标准的出台，2020年电动自行
车锂电池呈现增长，储能领域由于锂电池性能的优势及成本的不断降低，储能锂电池
增速扩大，2020年国内锂电储能装机约16.2GWh，同比大幅增长146.20%，预计2021年
锂电储能装机需求达25.2GW，同比增长55.60%（数据来源自高工锂电）。锂离子电池
隔膜作为锂电池的四大主材之一，随着市场情况的逐渐好转，隔膜产品的需求量继续
扩大。价格随着近几年不断下探及部分锂电隔膜企业的整合，进入锂电隔膜行业新的
企业较少，供求关系得到改善，从2020年下半年隔膜价格逐渐趋于平稳。公司是同时
拥有干法、湿法、涂覆锂离子电池隔膜产品的企业之一，随着国内、国际客户的不断
开拓，公司隔膜产品的竞争力将得到进一步改善和提升。随着公司锂离子电池隔膜产
品销量的提升，为更好地满足下游客户的需求，公司于2021年5月投资扩产“年产2亿
平方米湿法锂离子电池隔膜项目”，该项目建设周期2年，项目达产后将进一步提高
锂离子电池隔膜产品的竞争力。
近年来随着动力锂电客户的不断扩产，锂离子电池隔膜企业，尤其龙头企
业也纷纷扩产、收购、兼并，各公司产线陆续投产，产能逐渐释放，同时伴随着新能
源汽车补贴政策调整，隔膜企业之间竞争也异常激烈。在激烈的市场竞争中，隔膜行
业集中度将越来越高，整合淘汰继续进行。头部企业规模化优势显现，具备更大的成
本和价格优势也将占据更多的市场份额，而且头部企业与龙头锂电池企业绑定较深。
因此具有先进工艺技术、较强的成本优势且品质优良的高端隔膜生产商将在供应端占
据越来越多的份额。
（六）报告期经营情况
公司于2021年05月19日披露了《关于投资建设“年产2亿平方米湿法锂离子
电池隔膜项目”的公告》，公司投资6.2亿元建设年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜
项目，该事项已经公司第七届董事会第九次（临时）会议审议通过。公司对锂离子电
池隔膜产品投资扩产，有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率
，增强产品行业竞争力。
公司于2021年06月30日披露了《关于投资建设“年产38,000吨高阻隔尼龙
薄膜项目”的公告》，公司投资4.45亿元建设年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜（BOPA薄
膜）项目，该事项已经公司第七届董事会第十次（临时）会议以及2021年第一次临时
股东大会审议通过。公司对BOPA薄膜产品的投资扩产，有利于提高公司BOPA薄膜产品
的产能，以满足市场日益增长的需求，有助于提高公司BOPA薄膜产品市场占有率、品
牌形象和产品竞争力，符合公司发展规划，对公司的生产经营业绩具有积极影响。
报告期内，公司不断优化产品结构和发展布局，根据市场及公司实际情况
，积极布局湿法锂离子电池隔膜及BOPA薄膜产品的投资扩产事项，增强产品行业竞争
力；牢固树立“质量是企业立命之本”的管理理念，强化全员质量意识，重视产品品
质的提升，持续增强品牌价值；在保证品质的前提下严格成本管理，夯实成本管理基
础，提升产品盈利能力；同时加强客户开发力度，完善客户服务体系，实现产品销售
及盈利能力的提升。
本报告期，公司实现营业总收入135,473.64万元，较上年同期增长21.52%
；实现营业利润26,858.34万元、利润总额26,820.87万元、归属于母公司所有者的净
利润23,269.56万元，分别较上年增长104.62%、103.72%、124.91%。
报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润23,269.56万元，较上年同期
增长124.91%。主要原因是本报告期BOPA薄膜以及锂离子电池隔膜产品的销量较上年
同期均有所增长，产品营业收入增加；BOPA薄膜产品毛利率较上年提升，产品盈利能
力增强；锂离子电池隔膜产品产销量增长，产品单位成本较上年同期降低，产品盈利
能力提升。
二、核心竞争力分析
（一）市场优势
公司通过规模的不断扩大，通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量
、售后服务的能力和水平，PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业，
锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善，生产规模不断扩大，
产能有效释放，行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策，
能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地，形成稳
定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
（二）技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE（聚乙烯）管材的生
产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备，米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中
供料系统等都是行业顶级配置，在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了产品
质量的稳定性。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草，对与产品的技术
升级，以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国BOPA薄膜制造企业之一，是自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉
伸工艺的企业。在全球范围内，多年前BOPA薄膜的同步双向拉伸技术尚不普及，主要
原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进设备，对同步双向拉伸工
艺进行自主开发研究，对设备进行技术升级改造和不断工艺优化，率先全面掌握了BO
PA薄膜（机械）同步双向拉伸工艺，且该工艺在近几年发展的新工艺同步中具有较强
优势，也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平突出的核心技术人员
以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员，并有能力为客户研发生
产BOPA薄膜特种产品。公司全资子公司德州东鸿制膜公司通过了IATF16949体系审核
，并取得了相关认证，德州东鸿公司成为国内第一家通过IATF16949体系认证的BOPA
薄膜生产企业，公司BOPA薄膜产品的竞争力得到进一步提高。全资子公司沧州东鸿包
装材料有限公司是将于2021年9月1日正式实施的国家标准GB/T20218-2021《双向拉伸
聚酰胺（尼龙）薄膜》的第一起草单位，新标准实施后将促进我国BOPA薄膜行业更加
健康有序发展。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发，突破了相关技术瓶颈，掌握了干法隔膜、湿法隔膜的
生产技术和生产工艺并实现了规模化生产，成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法
隔膜和涂布改性隔膜产品的企业，锂电隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商。公司
在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利，也是国内最早通过IATF16949认证
的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验，生产的干法单拉隔膜具备机械性能
好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势，湿法隔膜采用国际先进
横纵同步拉伸设备，确保隔膜的一致性。
（三）品牌优势
经过多年的发展，公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖
。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度，2017年“陆通
”商标被评为中国驰名商标。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分，规模化生产企业日趋增多，产品市场化明显
。目前，公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置，锂离子电池隔
膜产品经过快速发展也处于同行业的前列，但随着新增产能的扩大，市场竞争将会进
一步加剧。
为降低上述风险，公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势
，把提高市场占有率放在第一位，继续占据行业竞争制高点；二是积极与高端优质客
户展开产品和技术的交流与合作，提升公司综合竞争力；三是在维护好老客户关系的
基础上，积极开发新客户；四是进一步加大国外营销网络的建设，积极开拓国际市场
。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动，随着行业发展，新能源
汽车政策也在逐步调整，支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性，从
而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险，公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况，积极开拓隔
膜市场，不断提高隔膜产品的市场竞争力，以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响，会给
公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响，公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重，不
断完善、提高产品的生产工艺，降低成本、提高产品收率，以应对价格变动给公司带
来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油
市场价格波动影响较大，由于公司产品成本中原材料成本占比较高，因此原材料价格
变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险，公司将继续加强对原材料的科学管理，时刻关注原材料的价
格变动走势，保持与原材料供应商的密切沟通，及时了解市场的供求关系，在保证公
司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原材料价格变动而带
来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高，进口原材料的结算主要以美元
作为结算货币，因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险，公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势，充分学
习和灵活运用金融市场工具，适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品，锁定汇率
波动的风险。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，由于国内外经济形势下行压力和疫情的双重影响，公司经营压力
加大。受疫情及市场情况影响，公司几类产品销售情况均受到不同程度影响。面对新
冠疫情带来的严峻考验，公司积极应对，报告期内做到疫情防控和生产经营两手抓，
一方面积极做好疫情防控，保障职工的健康安全，同时积极推进复工复产，努力将疫
情带来的影响降到最低。二季度随着国内新冠疫情逐渐得到有效控制，公司生产经营
情况逐步恢复正常，按照年初确定的工作方针和重点，积极推进各项工作。
一、公司主要产品情况
（一）PE管道产品：报告期内，管道事业部全面控制运营成本，在产品的
合格率、设备有效运转率等方面均有显著提高。通过技术和工艺改造挖潜成本，通过
自动化提高效能，在管理上取得了进步。2020年度PE管道产品实现主营业务收入185,
033.48万元，较上年同期下降9.53%，主营业务成本142,676.89万元,较上年同期下降
10.87%，产品毛利率较上年同期增长1.15%，产品盈利能力提升。2020年度PE管道产
品销量15.23万吨，超额完成了年初制定的经营目标。
公司在维护好原有客户的基础上，积极开拓新客户。报告期内公司重点开
发大型水务、西南市场以及生产基地周边大项目，开发地源热泵新市场，开发跟踪网
箱市场。2020年，给水管道产品进驻中国水务集团，为未来市场打开了新局面。同时
网箱市场的开发获得突破，给管道产品销售带来积极影响。
公司是国内少数管材、管件规格齐全、配套完备的企业之一。2020年，公
司充分发挥管件产品生产能力，最大程度实现了三大类2,000多种产品的及时供应，
管件销量较上年同期增长。
RTP管（热塑性增强塑料管）是公司在PE管道产品基础上自主研发的一类产
品，公司采用的工艺技术是全融合玻纤带增强技术，产品主要适用于海陆油气田的开
采与集输，目前该类产品的生产技术只有国外极少数厂家掌握。该产品已取得了生产
特种设备制造许可证和美国石油协会API QI(含ISO9001)认证。2020年，产品成功入
围了华北油田、长庆油田、大庆油田、新疆油田，并对其中部分油田实现销售。
（二）BOPA薄膜产品：报告期内，薄膜事业部加强基础管理，加大研发力
度，提升产品技术含量。2020年，BOPA薄膜产品实现主营业务收入56,357.59万元，
较上年同期下降13.05%，主营业务成本43,634万元，较上年同期下降19.10%，产品毛
利率较上年同期提升5.80%，产品盈利能力增强。2020年度BOPA薄膜产品销量3.23万
吨，实现产销平衡，销量较上年同期下降4.49%。
（三）锂离子电池隔膜产品：报告期内，锂离子电池隔膜产品通过进一步
完善检测设备、环境管控、品质管控及人员加强培训等措施，产品质量管控能力提升
；成本方面，通过开发国际客户、大客户，争取同规格大批量生产，原料集中采购，
产品运输集中招标等措施，进一步降低产品成本，通过提高收率、开发高附加值产品
订单改善产品毛利率；积极与国际客户对接，开发符合客户要求的产品，努力开拓国
际市场。
报告期内公司湿法锂离子电池隔膜产品实现对三星SDI公司的批量供货。20
20年度锂离子电池隔膜产品主营业务收入22,432.79万元，较上年同期增长42.55%，
主营业务成本24,929.01万元，较上年同期增长4.36%，产品盈利水平得到有效改善，
毛利率比上年同期提高了40.67%。
二、2020年公司主要完成了以下工作：
1、加强产品质量管控，提升综合竞争力。
产品的品质是公司综合竞争力提升的核心要素，公司始终秉承“质量是立
命之本”的理念，深化推进质量管理的各项工作。加强三级质量管理体系的运行管理
，加强质量管理培训，组织各类质量分析专题会，组织全员观看《大国质量》专题片
，提高全员质量意识。
2、合理控制成本费用，整合管理资源
为整合管理资源、控制成本费用，公司进一步加强物资材料统一采购管理
，采购业务实现系统全流程操作。并将供应商纳入公司管理系统，配合操作，统一管
理，做到业务规范透明，进一步防范了企业经营风险，促进公司管理有序发展。
3、牢记安全环保责任，加强安全环保管理力度
2020年是特殊的一年，疫情防控成为公司日常安全工作的一部分，公司防
控工作落实有力。外防输入、内防扩散的工作中做到了管好大门、员工排查、场所消
杀等工作，公司未发生疫情的输入和传播，为公司生产经营提供了有利保障。
在安全管理工作的执行和落实方面，借鉴质量管理体系的思路制订了《安
全生产标准化程序文件》，使各项安全管理制度能够有效落实，工作落实有职责清单
，有规范性表单，文件发放留痕受控。
2020年完成了沧州锂电隔膜、沧州东鸿制膜、沧州东鸿包装、沧州隔膜科
技、公司管件和RTP环保设备的升级改造。编制完成重污染天气绩效评级报告，获得
不同等级的环保正面清单，保证公司的正常生产。
4、加强技术管理，提倡技改技措
2020年公司各事业部在节能降本工作中取得较好的成绩。各事业部通过技
术创新、技改技措，进行创新和改造近百项。促进了工艺、设备的运行效率，节能降
耗工作得以深入开展，促进了技术进步，培养了技术队伍。
5、人力资源方面
（1）加强人才队伍建设，构建和谐企业
公司采取各项举措着力加强了人才队伍建设，建立了科学的选人用人机制
，贯通技术人才培养、发展通道。公司在建立了技术职务评聘制度，助理工程师评聘
制度、管理职称评聘制度的基础上，进一步开拓了技术工人职业发展通道。设立了技
师岗位，并根据各事业部的需要，建立了各事业部不同的技师岗位评聘办法和标准。
让每位员工都有进步上升的空间，通过努力能够实现自我发展。
为拓宽人才招聘的渠道，公司出台了《人才招聘激励办法》，对为公司引
进人才进行资金奖励，实行全员招聘，拓宽了人力资源的深度和广度。公司将以技术
人员职业发展设计为基础，打开各类人才发展的渠道和途径，为公司未来发展提供人
才保证。
（2）合理配置岗位，整合人力资源，培养一岗多能
人力成本目前已经上升为企业经营最大的成本之一。公司目前拥有职工2,0
00多人，各个产品有着不同的生产特性，因此要改变每个单位配备固定人员的思维方
式，将各事业部人力资源进行大融合，统一调配，才能在人员和成本问题上得以解决
。2020年，公司统一调配人次近150余人次，人员的调整促进了员工一岗多能。人力
资源的合理配置，成为公司成本控制重要的一环。
（3）创新薪酬管理体系，进一步推行同岗同酬、技能区分的激励机制
自2018年1月，公司在德州东鸿制膜公司首批试点推行新的工资体系，之后
公司不断进行改善。2020年，公司对中层以下员工薪酬进行了再次改革。整合了工资
项目，建立了各事业部各岗位的技能考核指标及标准。提高了一线基层员工的基本收
入，极大的调动了员工的积极性。技能的考核作为日常工作进行积累，为员工薪资增
长提供可靠依据。
（4）加强重要岗位的技能培训和考核，提高任职能力水平
2020年，公司着重对关键骨干岗位进行了计划性的培训，总公司对全体业
务人员、数字岗位人员、各事业部班组长进行了专业培训，培训后进行考核，保证上
岗人员的专业满足岗位需要。
6、加强企业文化建设，提升公司软实力
企业文化是企业发展的原动力。为加强文化建设，凝聚员工的思想、规范
员工行为，创造和谐的管理氛围，公司2020年加大宣传工作力度，围绕着生产经营展
开文化宣传工作。充分利用企业微信平台，发动全员开展宣传活动，全年度微信公众
号、企业微信、企业抖音累计完成110余篇图文、视频新闻等内容的制作推送，组织
线上活动6次。在活动宣传方面，策划组织各类大型活动五次，除传统项目天车技能
大赛、叉车技能大赛外，还举办了团建运动会、半年度表彰、送清凉活动等。为了配
合企业档案记录工作，全年对接完成了30余次公司线下活动接待拍摄。这些活动展示
出了广大员工“有能力、有活力、有魅力”的新风采，还激发了员工的团队意识和荣
誉感，提高了员工对企业的认可度。
本报告期，公司实现营业总收入276,247.92万元，较上年下降7.80%；实现
营业利润39,537.65万元、利润总额39,405.81万元、归属于母公司所有者的净利润30
,094.53万元，分别较上年增长74.66%、73.36%、81.19%。
公司实现归属于母公司所有者的净利润30,094.53万元，较上年同期增长81
.19%。主要原因是本报告期，公司通过加强各项成本管控以及产品结构的调整，PE管
道产品和BOPA薄膜产品毛利率较上年同期均有所提升，产品盈利能力增强；湿法锂离
子电池隔膜产品销量及毛利率较上年同期提升；公司贷款利息支出和贴现利息较上年
同期减少，导致财务费用减少。
主要原材料的采购模式
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
公司生产所用的主要原材料属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原
油市场价格波动影响较大，为降低上述风险，公司一直加强对原材料的科学管理，时
刻关注原材料的价格变动走势，保持与原材料供应商的密切沟通，及时了解市场的供
求关系，在保证公司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原
材料价格变动而带来的经营风险。
能源采购价格占生产总成本30%以上
主要能源类型发生重大变化的原因
报告期内，主要能源类型未发生重大变化。
报告期内上市公司出现非正常停产情形
相关批复、许可、资质及有效期的情况
公司及子公司以上相关资质、许可及批复文件均在有效期内，对于2021年
即将到期的均在到期日前申请办理换证等相关手续或已过审等待新证。
从事石油加工、石油贸易行业
从事化肥行业
从事农药行业
从事氯碱、纯碱行业
从事化纤行业
从事塑料、橡胶行业
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。PE管道产品主
要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低
阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐，已广泛应用于城
镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领
域。随着我国城市化进程加快，全面推进新型城镇化建设，塑料管材的需求不断增加
，在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。BOPA薄膜是近几
年世界上发展较快的高档包装材料之一，已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第
三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度
、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围（-60℃~135℃）的要求，主
要用于食品包装，特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味
品包装等，此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子
（如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包袋等）、家居产品（如真空收纳袋等）、
气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池，包括新能源汽车锂电池、3C类锂
离子电池、电动两轮车、储能及家用电器等。公司产品的销售模式主要以直销为主。
公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系，建立了比较完善的市场营销体系，
产品在客户拥中有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面，公司专门设立了管道销售中心，专门负责公
司管材、管件产品的销售和经营，建立了一支拥有丰富PE塑料管材销售经验的营销队
伍，销售网络较为完善；BOPA薄膜产品的销售方面，公司薄膜事业部设立了市场部进
行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布，公司设立了两个
区域市场部，分管北方和南方市场。经过近几年的市场经营，已经建立起了完善的销
售网络；锂电池隔膜产品销售主要由公司锂电池隔膜事业部市场部负责。公司所处行
业为橡胶和塑料制品业，主要产品是PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜。三大产品
主要客户市场有所区别，其中PE管道产品以国内市场为主，BOPA薄膜产品以国内市场
为基础，国外市场平衡补充，锂离子电池隔膜产品积极开拓国外市场，目前国外市场
销售占比较大。出口业务使得公司存在一定量的外币以及以外币计价的应收款项等，
这些外币货币性项目的价值会随着汇率波动而变化，使得公司产生汇率风险，当汇率
变动较大时，会对公司的生产经营情况造成影响。公司近年来开展生产经营所需大宗
原材料依靠进口，且进口所占比例较高，由此会产生大量的经营性外币负债，由于从
合同签定到最终结算有一定期限，期间内的汇率变动会给企业带来外汇风险，可能对
企业造成损失。
随着人民币汇率浮动范围的加大和双向波动趋势的延续，汇率风险将长期
存在，在这种背景下，公司管理层树立风险意识，使用各种避险工具，综合考虑资金
来源和用途、自身生产经营状况和外汇市场的具体情况积极应对，并采取相关的措施
，以降低汇率风险。
我国所进行的一系列税收政策调整和改革，在整体上减轻了公司的税收负
担，对公司的经营和效益起到了积极的推动作用。报告期2020年税收政策与上年同期
相比无明显变化，对公司生产经营业务未产生影响。
二、主营业务分析
1、概述
公司主要生产和销售聚乙烯燃气、给水管材和管件、BOPA薄膜、锂离子电
池隔膜等产品。产品主要应用于地下燃气、给水管网的建设，食品、化工产品、电子
类产品的包装，锂离子电池产品。本报告期，公司实现营业总收入276,247.92万元，
较上年下降7.80%，其中实现主营业务收入268,601.75万元，较上年同期下降5.78%。
归属于母公司所有者净利润30,094.53万元，较上年同期增长81.19%。主要原因是本
报告期，公司通过加强各项成本管控以及产品结构的调整，PE管道产品和BOPA薄膜产
品毛利率较上年同期均有所提升，产品盈利能力增强；湿法锂离子电池隔膜产品销量
及毛利率较上年同期提升；公司贷款利息支出和贴现利息较上年同期减少，导致财务
费用减少。
二、核心竞争力分析
（一）市场优势
公司通过规模的不断扩大，通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、
质量、售后服务的能力和水平，PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企
业，锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善，生产规模不断扩
大，产能有效释放，行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政
策，能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地，形
成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
（二）技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE（聚乙烯）管材
的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备，米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的
集中供料系统等都是行业顶级配置，在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了
产品质量的稳定性。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草，对与产品的
技术升级，以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国最大的BOPA薄膜制造企业之一，是国内第一家通过自主研发全
面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。在全球范围内，BOPA薄膜的同步双向拉伸
技术尚不普及，主要原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进设备
，对同步双向拉伸工艺进行自主开发研究，对进口设备进行技术改造和工艺调试，率
先全面掌握了BOPA薄膜（机械）同步双向拉伸工艺，且该工艺在近几年发展的新工艺
同步中具有较强优势，也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平突出
的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员，并有能
力为客户私人订制BOPA薄膜特种产品。公司全资子公司德州东鸿制膜公司通过了IATF
16949体系审核，并取得了相关认证，德州东鸿公司成为国内第一家通过IATF16949体
系认证的BOPA薄膜生产企业，公司BOPA薄膜产品的竞争力得到进一步提高。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发，突破了相关技术瓶颈，掌握了干法隔膜、湿法隔
膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产，成为国内少数能同时生产干法隔膜、
湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业，锂电隔膜产品已进入国内较大锂电池厂商。公
司在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利，也是国内最早通过TS16949认证
的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验，生产的干法单拉隔膜具备机械性能
好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势，湿法隔膜采用国际先进
横纵同步拉伸设备，确保隔膜的一致性。
（三）品牌优势
经过多年的发展，公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的
信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度，2017年“
陆通”商标被评为中国驰名商标。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势
1、PE塑料管道行业
2019年以来，我国持续推进天然气市场化改革，从而推动了天然气行业的
发展。上游环节放宽市场准入，激发勘探开发活力。中游环节实施运销分离组建国家
油气管网公司，下游环节深化天然气价格改革，实施减税降费，扩大天然气消费。国
家能源局发布的《中国天然气发展报告(2020)》指出2020年全国天然气消费量约3,20
0亿立方米，同比增长4.3%。虽然面对新冠疫情冲击，中国天然气产业发展面临挑战
，但是整体而言，天然气产业持续稳步发展的总基调不变，未来中国天然气产业将朝
着高质量发展。2021年2月21日，中央一号文件（即《中共中央国务院关于全面推进
乡村振兴加快农业农村现代化的意见》）正式发布，文件指出，要加强乡村公共基础
设施建设，实施乡村清洁能源建设工程，其中提到了推进燃气下乡，支持建设安全可
靠的乡村储气罐站和微管网供气系统。
国务院通过《中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定》等政策会
议多次强调加大包括水利工程在内的基础设施建设。同时，国家将加大交通、水利、
能源等领域投资的力度，补齐农村基础设施和公共服务的短板。因此PE管道产品未来
具备优良的发展环境和中央政策的支持下，仍会有更大的发展空间，为公司PE管道产
品的经营带来很好的契机。近些年我国塑料管道行业集中度进一步提升，产业结构布
局更加合理，正围绕品质发展核心，向智能化、标准化、多元化、绿色化的道路前进
。
2、塑料包装薄膜行业
近年来，随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高，塑料包装
业发展迅速，在众多包装薄膜材料中，BOPA薄膜因其具有高强度、高阻隔性以及透明
度高等优良特性，成为发展速度较快的包装材料。目前BOPA薄膜市场发展较好，主要
是近几年来国家经济发展较快，即食性食品成为人们差旅、办公时便捷、安全的食品
，国家高度关注食品安全也间接促进了作为高阻隔食品包装的尼龙膜的需求增长，新
兴的工业品包装需求也在不断增长。
目前我国BOPA薄膜行业已经成为全球的主要生产加工基地，国外市场对于
国内生产的BOPA薄膜产品依赖性在不断提高，也促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
3、锂离子电池隔膜行业
作为绿色环保无污染的二次电池，锂电池应用领域已从最初的小型数码类
电子产品拓展至电动汽车、储能电站等大规模储能技术的新能源领域，近年来，随着
全球数码产品（主要包括手机、平板电脑、笔记本电脑、摄影摄像设备、可穿戴式智
能设备等）的不断普及应用，以及新能源汽车、电动自行车、电动工具、储能电站、
电动自行车等动力类应用终端的爆发式增长，有力推动了锂电隔膜行业的快速发展。
作为锂电池的关键组件，锂电池行业的高速发展带动了对锂离子电池隔膜的市场需求
。
（二）面临的市场竞争格局
1、塑料管道方面
塑料管道技术和资金壁垒较低，导致整体进入门槛较低，大量中小企业涌
入，造成了中低端产品同质化严重、行业竞争较为激烈的格局，特别是近几年国家倡
导使用清洁能源，北方大力开展“煤改气”“煤改电”工程，促使很多民间资本投入
PE燃气管道的生产，短时间内出现了众多管道生产厂家，更加剧了市场的激烈竞争。
目前行业市场竞争家剧，导致造成整个行业的整体利润率逐年下滑，同时由于行业本
身特点造成资金占用较大，很多中小型企业生存空间越来越小。中国塑协塑料管道专
委会理事长张建均表示，我国塑料管道行业通过不断加强科技创新、智能化及绿色发
展，促进产品质量提升，创新系统化发展，进一步做好团体标准等标准化工作，行业
发展取得了显著成绩，但产能结构过剩、市场竞争激烈、产品质量参差不齐等老问题
依然存在。因此，在激烈的行业竞争中，行业的产业结构调整将会继续深化，行业洗
牌和落后产能的淘汰速度将逐步加快，行业发展资源会逐步集中到有品牌优势、有质
量保障、有竞争实力的企业。
2、塑料薄膜方面
由于环保意识和环保政策的影响，对塑料制品的需求起到抑制作用，但对
像BOPA薄膜功能性薄膜来说，短期不会受到影响，而且开发替代产品非短期能解决的
。BOPA薄膜行业在近几年不断投产新线后，目前仍有因各种因素处于停产或仍在调试
未形成实际产能的生产线。BOPA薄膜生产比较集中化，主要竞争在几家行业龙头企业
上。
目前公司同时拥有同步、分步共六条BOPA薄膜生产线，产品结构优化，同
步、分步产品各有特点，可以很好的销售服务各级别客户，满足了客户对BOPA薄膜不
同方向的需求。公司的各级别产品品质优良，拥有良好的口碑，与彩印包装企业建立
了长期的合作关系，目前产品销售量稳定，产销平衡。未来市场中具有产能优势和品
质过硬的产品将占主导地位。
3、锂离子电池隔膜方面
近年来随着动力锂电客户的不断扩产，锂离子电池隔膜企业，尤其龙头企
业也纷纷扩产、收购、兼并，各公司产线陆续投产，产能逐渐释放，同时伴随着新能
源汽车补贴政策调整，隔膜企业之间竞争也异常激烈。在激烈的市场竞争中，隔膜行
业集中度将越来越高，整合淘汰继续进行。头部企业规模化优势显现，具备更大的成
本和价格优势也将占据更多的市场份额，而且头部企业与龙头锂电池企业绑定较深。
因此具有先进工艺技术、较强的成本优势且品质优良的的高端隔膜生产商将在供应端
占据越来越多的份额。
（三）公司发展战略
1、在PE管道方面：
2021年度，公司将继续维护好燃气集团的客户关系，保证基础销量。做好
北上广深等一线燃气客户的服务，继续提升品牌知名度；提升PE管件的销量，提升公
司整体利润率；重点跟踪给水的高端市场，把握中国水务集团、中国水务投资、北控
水务、首创股份等水务集团的入围契机，争取得到更多成员公司的合作，增加水管销
量；扩大销售范围，积极开拓新的市场。
2、BOPA薄膜方面：
BOPA薄膜产品面临供大于求以及市场竞争加剧的挑战，但是未来BOPA薄膜
市场需求递增的形势也将给公司带来良好的发展机遇，因此公司在生产线做到满产超
产的同时，继续挖掘产能，实现成本最低化，将同步产品销售层次提高优化，增加产
品附加值，综合措施下BOPA薄膜产品会得到进一步的发展。同时公司将密切关注高端
BOPA薄膜市场发展状况，根据市场发展需要，适时做出相关决策，以满足客户不断对
高端产品的需求。
3、在锂离子电池隔膜方面：
2021年度公司将继续通过工艺的不断提升，努力提高产品收率，降低产品
成本；2020年公司湿法锂离子电池隔膜产品成功导入三星SDI，实现批量供货，湿法
锂离子电池隔膜产品盈利能力改善提升，2021年公司将继续加大国际客户销售比例，
提升产品盈利水平；巩固目前与优质客户的合作关系，同时积极开发国内外新客户，
进一步开拓动力、3C之外的锂电产品的市场；及时了解客户最新需求，加大力度对新
产品的研发和攻关；进一步提升识别客户风险能力，控制客户风险。
（四）公司2020年度经营计划和主要目标完成情况
2020年度，公司管道产品销量为15.25万吨，超额完成了年初制定的15万吨
的奋斗目标；BOPA薄膜销量为3.23万吨；锂离子电池隔膜产品销量为1,136.26吨（约
合1.17亿平方米）。BOPA薄膜产品及锂离子电池隔膜产品实际销售量较2020年度经营
计划和主要目标中的销售目标少（BOPA薄膜2020年目标销量3.4万吨；隔膜产品2020
年销量目标1.96亿平方米），主要原因是2020年度受疫情影响，一季度产品产销量较
上年同期下降，产品销量减少。
（五）公司2021年的经营计划和主要目标
2021公司年度总体经营目标是：PE管道产品销量15万吨，BOPA薄膜产品销
量3.4万吨，锂离子电池隔膜产品销量1.98亿平方米。（上述经营目标并不代表公司2
021年度的盈利预测或承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种原因，存在很大的
不确定性，敬请投资者注意投资风险）。
围绕上述总体经营目标，2021年公司将继续稳步前行，抢抓机遇，大胆创
新。深耕细作，练好内功，严控成本，夯实基础管理；深入推行员工行为记录管理系
统，加强人力资源管理；加大干部薪酬考核管理力度，推进中层以上干部薪酬和绩效
考核；加强生产系统工业信息化进程，加速产品智能化、自动化；在研发中，加大引
进高层次人才引进力度，大力培养研发团队、积极储备项目；继续努力开拓国内外市
场，加大产品的出口力度，提高产品综合竞争力。
（六）对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风
险因素及公司应对策略
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分，规模化生产企业日趋增多，产品市场化
明显。目前，公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置，锂离子电
池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列，但随着新增产能的扩大，市场竞争将
会进一步加剧。
为降低上述风险，公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合
优势，把提高市场占有率放在第一位，继续占据行业竞争制高点；二是积极与高端优
质客户展开产品和技术的交流与合作，提升公司综合竞争力；三是在维护好老客户关
系的基础上，积极开发新客户；四是进一步加大国外营销网络的建设，积极开拓国际
市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动，随着行业发展，新
能源汽车政策也在逐步调整，支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性
，从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险，公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况，积极开
拓隔膜市场，不断提高隔膜产品的市场竞争力，以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响，
会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响，公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重
，不断完善、提高产品的生产工艺，降低成本、提高产品收率，以应对价格变动给公
司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际
原油市场价格波动影响较大，由于公司产品成本中原材料成本占比较高，因此原材料
价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险，公司将继续加强对原材料的科学管理，时刻关注原材料
的价格变动走势，保持与原材料供应商的密切沟通，及时了解市场的供求关系，在保
证公司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原材料价格变动
而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高，进口原材料的结算主要以
美元作为结算货币，因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险，公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势，充
分学习和灵活运用金融市场工具，适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品，锁定
汇率波动的风险。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要产品及用途
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。
PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有
的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍
受青睐，已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油
田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快，全面推进新型城镇化建设，
塑料管材的需求不断增加，在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要
的作用。
BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一，已成为继BOPP、B
OPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包
装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻量化以及耐温性等要求，主要用于
食品包装，特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味品包装
等，此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和电子产品（如锂
电池用铝塑封装膜、部分电子产品包袋等）、家居产品（如真空收纳袋等）、气球装
饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池，包括新能源汽车锂电池、3C类锂
离子电池、电动两轮车、储能及家用电器等。报告期内，公司主营业务及主要产品未
发生重大变化。
（二）行业地位
目前，公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成
为细分行业的领军企业，在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提
高和完善，生产规模不断扩大，产品已进入国际龙头企业。
（三）主要产品工艺流程
1、公司PE燃气、给水管道产品工艺流程：原料烘干→上料→挤出→真空定
径→冷却→打印标识→牵引→切割→检验→入库
2、同步法拉伸BOPA薄膜工艺流程：上料→挤出（熔融塑化）→铸片→第一
测厚仪→水浴处理→双向同步拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收
卷→分切→包装→检验→入库
3、两步法拉伸BOPA薄膜工艺流程：上料→挤出（熔融塑化）→铸片→第一
测厚仪→纵向拉伸→横向拉伸→冷却→第二测厚仪→切边→电晕处理→牵引→收卷→
分切→包装→检验→入库
4、干法锂离子电池隔膜产品工艺流程：
原材料→流延→退火→复合→拉伸→分层→时效→分切→检验→包装入库
5、湿法锂离子电池隔膜产品工艺流程：
原材料→挤出→铸片→拉伸→萃取→热定型→牵引→收卷→分切→检验→
包装入库
（四）主要产品上下游产业链情况
公司主要产品原材料聚乙烯、聚丙烯、尼龙6切片等都属于石油化工行业下
游产品。随着国内市场的快速发展，国外的原料供应商加大对中国市场投放量，原材
料采购有多种选择且供应充足。PE管道产品主要为燃气和给水管道，下游客户主要为
燃气运营商和水务公司；BOPA薄膜产品下游客户主要为彩印包装企业；锂离子电池隔
膜产品下游主要客户为锂离子电池生产企业。
（五）主要经营模式
1、生产模式
公司所有产品均为自主生产，生产模式为以销定产，即根据产品订单情况
制订生产计划并组织生产。
2、采购模式
公司设立有独立的采购部门，原材料主要根据产品生产计划、市场价格和
库存情况等多渠道采购自主采购，公司建立了完善的采购制度及内部控制流程管理。
公司制定有《生产物资采购管理制度》、《供应商管理制度》等，并且公司内控手册
采购管理部分对物资采购管理、供应商管理、物资招标管理及采购付款等均制定了详
细的内部控制流程，达到对各采购环节有效管控。
3、销售模式
目前，公司产品的销售模式主要以直销为主。公司与主要客户群建立了长
期、稳定的合作关系，建立了比较完善的市场营销体系，产品在客户中拥有良好的信
誉。
PE塑料管材产品的销售方面，公司专门设立了管道销售中心，专门负责公
司管道产品的销售，建立了一支拥有丰富PE塑料管道产品销售经验的营销队伍，销售
网络较为完善；BOPA薄膜产品的销售方面，公司薄膜事业部设立了市场部进行产品销
售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布，公司设立了区域市场部，
分管不同区域市场，经过多年的市场经营，已经建立起了完善的销售网络；锂电池隔
膜产品销售主要由公司锂电池隔膜事业部市场部负责。
4、研发模式
公司以“培育一批、推广一批、成熟一批”的理念，针对公司的战略发展
目标、结合市场技术发展情况，公司通过收集整理相关信息确定研发目标及方向并进
行新产品立项，通过可行性分析论证后进行立项审批，以项目负责制形式制定研发设
计流程、样品试制和检测、小批量生产，试生产验收通过后形成新产品技术标准和作
业规范并正式投产，同时对研发成果采取申请专利等知识产权保护措施，最终完成新
产品研发流程。
（六）行业发展情况
公司所处行业为化工行业细分行业的橡胶和塑料制品业。
1、在PE管道方面：
从国际形势来看，近日由国际能源署、北京大学能源研究院、中美能源合
作项目、上海石油天然气交易中心联合发布的系列报告之三《天然气分析及展望2021
-2024》在北京举行发布会。报告显示：由于北半球异常暖冬等影响，2020年全球天
然气需求下降了1.90%，预测2021年全球需求将反弹3.60%，除非有重大政策变化来限
制全球天然气消费，否则未来几年里天然气需求将继续增长，尽管增速将放缓，到20
24年天然气需求将达到近4.30万亿立方米。
从国内方面来看，国家发改委发布《关于“十四五”循环经济发展规划的
通知》(以下简称“通知”)。《通知》指出，到2025年，循环型生产方式全面推行，
绿色设计和清洁生产普遍推广，资源综合利用能力显著提升，资源循环型产业体系基
本建立。
从国际形势及国内政策来看，天然气行业虽然较前几年的增速放缓，但是
仍然有较好的发展空间和前景。另一方面，2021年上半年，行业整体情况管道燃气发
展降速较为明显，燃气公司的工程量较上年同期有不同程度的降低，“煤改气”热潮
褪去，燃气公司的市场拓展回归理性，燃气管道市场趋于正常。
其次，随着各燃气企业隐患排查治理活动的推进，行业对安全、产品品质
的要求进一步提高。这对于公司及其他行业领军企业将是很好的契机。公司产品品质
优良，同时公司是国内少数管材、管件规格齐全、配套完备的企业之一，公司能充分
发挥产品质量、品牌、产品配套及行业影响力等方面的优势，进一步提高市场占有率
。
2、在BOPA薄膜方面：
随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高，塑料包装业发展迅
速，在众多包装薄膜材料中，BOPA薄膜因其具有杰出的抗拉伸、抗冲击强度、耐穿刺
强度、高阻隔性以及透明度高等优良特性，成为发展速度较快的包装材料。随着地方
特色食品网店市场的迅速兴起以及国家高度关注食品安全等因素均促进了作为高阻隔
食品包装的功能型尼龙薄膜的需求增长，另外工业品包装及新能源电子产品包装对BO
PA薄膜的需求也在不断增长。
目前我国已经成为BOPA薄膜全球主要生产加工基地，国外市场对于国内生
产的BOPA薄膜产品需求也在不断提高，并促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
2021年上半年尼龙薄膜行业供需平衡，在国内外市场需求不断增长的推动
下，BOPA薄膜产品销量及销售价格均比较理想，因此上半年市场整体好于预期。面对
不断增长的市场需求，公司通过对各条生产线的高效操控实现超产，特别是在新品的
研发、品质的提升及全方位服务等方面，不断满足客户对产品的变化需求。
目前公司同时拥有同步、异步拉伸共6条BOPA薄膜生产线，产品结构优化，
同步、异步产品各有特点，可以很好的服务客户，更好的满足了客户对BOPA薄膜不同
方向的需求。公司的产品品质优良，在市场上拥有良好的口碑，与众多彩印包装企业
建立了长期稳定的合作关系。
为了更好的满足客户对公司产品的需求增长，今年公司投资扩产BOPA薄膜
产品，建设“年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目”，项目建设周期2年。公司对BOPA
薄膜产品的投资扩产，有利于提高BOPA薄膜产品的产能，以满足市场日益增长的需求
。新生产线投产后，公司在行业内的影响力将会得到进一步提高，可为广大客户提供
更加优质的产品和服务，实现共赢。未来市场中具有产能、品质优势的BOPA薄膜厂家
将占市场主导地位。
3、在锂离子电池隔膜方面：
作为绿色环保无污染的二次电池，锂电池应用领域已从最初的小型数码类
电子产品拓展至电动汽车、储能电站等大规模储能技术的新能源领域，近年来，随着
全球数码产品（主要包括手机、平板电脑、笔记本电脑、摄影摄像设备、可穿戴式智
能设备等）的不断普及应用，以及新能源汽车、电动自行车、电动工具、储能电站、
电动自行车等动力类应用终端的增长，有力推动了锂电隔膜行业的快速发展。作为锂
电池的关键组件，锂电池行业的高速发展带动了对锂离子电池隔膜的市场需求。新能
源动力电池是新能源汽车的三大核心技术之一。2020年，中国新能源车电池装机量达
到了63.3GWh，市场规模达到了611.84亿元，预计2026年将达到1,786.29亿元，年复
合增长率（CAGR）为20.59%。除此，随着锂电自行车新标准的出台，2020年电动自行
车锂电池呈现增长，储能领域由于锂电池性能的优势及成本的不断降低，储能锂电池
增速扩大，2020年国内锂电储能装机约16.2GWh，同比大幅增长146.20%，预计2021年
锂电储能装机需求达25.2GW，同比增长55.60%（数据来源自高工锂电）。锂离子电池
隔膜作为锂电池的四大主材之一，随着市场情况的逐渐好转，隔膜产品的需求量继续
扩大。价格随着近几年不断下探及部分锂电隔膜企业的整合，进入锂电隔膜行业新的
企业较少，供求关系得到改善，从2020年下半年隔膜价格逐渐趋于平稳。公司是同时
拥有干法、湿法、涂覆锂离子电池隔膜产品的企业之一，随着国内、国际客户的不断
开拓，公司隔膜产品的竞争力将得到进一步改善和提升。随着公司锂离子电池隔膜产
品销量的提升，为更好地满足下游客户的需求，公司于2021年5月投资扩产“年产2亿
平方米湿法锂离子电池隔膜项目”，该项目建设周期2年，项目达产后将进一步提高
锂离子电池隔膜产品的竞争力。
近年来随着动力锂电客户的不断扩产，锂离子电池隔膜企业，尤其龙头企
业也纷纷扩产、收购、兼并，各公司产线陆续投产，产能逐渐释放，同时伴随着新能
源汽车补贴政策调整，隔膜企业之间竞争也异常激烈。在激烈的市场竞争中，隔膜行
业集中度将越来越高，整合淘汰继续进行。头部企业规模化优势显现，具备更大的成
本和价格优势也将占据更多的市场份额，而且头部企业与龙头锂电池企业绑定较深。
因此具有先进工艺技术、较强的成本优势且品质优良的高端隔膜生产商将在供应端占
据越来越多的份额。
（六）报告期经营情况
公司于2021年05月19日披露了《关于投资建设“年产2亿平方米湿法锂离子
电池隔膜项目”的公告》，公司投资6.2亿元建设年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜
项目，该事项已经公司第七届董事会第九次（临时）会议审议通过。公司对锂离子电
池隔膜产品投资扩产，有利于提高公司锂离子电池隔膜产品的规模效应和市场占有率
，增强产品行业竞争力。
公司于2021年06月30日披露了《关于投资建设“年产38,000吨高阻隔尼龙
薄膜项目”的公告》，公司投资4.45亿元建设年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜（BOPA薄
膜）项目，该事项已经公司第七届董事会第十次（临时）会议以及2021年第一次临时
股东大会审议通过。公司对BOPA薄膜产品的投资扩产，有利于提高公司BOPA薄膜产品
的产能，以满足市场日益增长的需求，有助于提高公司BOPA薄膜产品市场占有率、品
牌形象和产品竞争力，符合公司发展规划，对公司的生产经营业绩具有积极影响。
报告期内，公司不断优化产品结构和发展布局，根据市场及公司实际情况
，积极布局湿法锂离子电池隔膜及BOPA薄膜产品的投资扩产事项，增强产品行业竞争
力；牢固树立“质量是企业立命之本”的管理理念，强化全员质量意识，重视产品品
质的提升，持续增强品牌价值；在保证品质的前提下严格成本管理，夯实成本管理基
础，提升产品盈利能力；同时加强客户开发力度，完善客户服务体系，实现产品销售
及盈利能力的提升。
本报告期，公司实现营业总收入135,473.64万元，较上年同期增长21.52%
；实现营业利润26,858.34万元、利润总额26,820.87万元、归属于母公司所有者的净
利润23,269.56万元，分别较上年增长104.62%、103.72%、124.91%。
报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润23,269.56万元，较上年同期
增长124.91%。主要原因是本报告期BOPA薄膜以及锂离子电池隔膜产品的销量较上年
同期均有所增长，产品营业收入增加；BOPA薄膜产品毛利率较上年提升，产品盈利能
力增强；锂离子电池隔膜产品产销量增长，产品单位成本较上年同期降低，产品盈利
能力提升。
二、核心竞争力分析
（一）市场优势
公司通过规模的不断扩大，通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量
、售后服务的能力和水平，PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业，
锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善，生产规模不断扩大，
产能有效释放，行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政策，
能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地，形成稳
定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
（二）技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE（聚乙烯）管材的生
产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备，米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的集中
供料系统等都是行业顶级配置，在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了产品
质量的稳定性。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草，对与产品的技术
升级，以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国BOPA薄膜制造企业之一，是自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉
伸工艺的企业。在全球范围内，多年前BOPA薄膜的同步双向拉伸技术尚不普及，主要
原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进设备，对同步双向拉伸工
艺进行自主开发研究，对设备进行技术升级改造和不断工艺优化，率先全面掌握了BO
PA薄膜（机械）同步双向拉伸工艺，且该工艺在近几年发展的新工艺同步中具有较强
优势，也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平突出的核心技术人员
以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员，并有能力为客户研发生
产BOPA薄膜特种产品。公司全资子公司德州东鸿制膜公司通过了IATF16949体系审核
，并取得了相关认证，德州东鸿公司成为国内第一家通过IATF16949体系认证的BOPA
薄膜生产企业，公司BOPA薄膜产品的竞争力得到进一步提高。全资子公司沧州东鸿包
装材料有限公司是将于2021年9月1日正式实施的国家标准GB/T20218-2021《双向拉伸
聚酰胺（尼龙）薄膜》的第一起草单位，新标准实施后将促进我国BOPA薄膜行业更加
健康有序发展。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发，突破了相关技术瓶颈，掌握了干法隔膜、湿法隔膜的
生产技术和生产工艺并实现了规模化生产，成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法
隔膜和涂布改性隔膜产品的企业，锂电隔膜产品已进入国内外较大锂电池厂商。公司
在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利，也是国内最早通过IATF16949认证
的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验，生产的干法单拉隔膜具备机械性能
好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势，湿法隔膜采用国际先进
横纵同步拉伸设备，确保隔膜的一致性。
（三）品牌优势
经过多年的发展，公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的信赖
。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度，2017年“陆通
”商标被评为中国驰名商标。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分，规模化生产企业日趋增多，产品市场化明显
。目前，公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置，锂离子电池隔
膜产品经过快速发展也处于同行业的前列，但随着新增产能的扩大，市场竞争将会进
一步加剧。
为降低上述风险，公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合优势
，把提高市场占有率放在第一位，继续占据行业竞争制高点；二是积极与高端优质客
户展开产品和技术的交流与合作，提升公司综合竞争力；三是在维护好老客户关系的
基础上，积极开发新客户；四是进一步加大国外营销网络的建设，积极开拓国际市场
。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动，随着行业发展，新能源
汽车政策也在逐步调整，支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性，从
而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险，公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况，积极开拓隔
膜市场，不断提高隔膜产品的市场竞争力，以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响，会给
公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响，公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重，不
断完善、提高产品的生产工艺，降低成本、提高产品收率，以应对价格变动给公司带
来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油
市场价格波动影响较大，由于公司产品成本中原材料成本占比较高，因此原材料价格
变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险，公司将继续加强对原材料的科学管理，时刻关注原材料的价
格变动走势，保持与原材料供应商的密切沟通，及时了解市场的供求关系，在保证公
司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原材料价格变动而带
来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高，进口原材料的结算主要以美元
作为结算货币，因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险，公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势，充分学
习和灵活运用金融市场工具，适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品，锁定汇率
波动的风险。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年，由于国内外经济形势下行压力和疫情的双重影响，公司经营压力
加大。受疫情及市场情况影响，公司几类产品销售情况均受到不同程度影响。面对新
冠疫情带来的严峻考验，公司积极应对，报告期内做到疫情防控和生产经营两手抓，
一方面积极做好疫情防控，保障职工的健康安全，同时积极推进复工复产，努力将疫
情带来的影响降到最低。二季度随着国内新冠疫情逐渐得到有效控制，公司生产经营
情况逐步恢复正常，按照年初确定的工作方针和重点，积极推进各项工作。
一、公司主要产品情况
（一）PE管道产品：报告期内，管道事业部全面控制运营成本，在产品的
合格率、设备有效运转率等方面均有显著提高。通过技术和工艺改造挖潜成本，通过
自动化提高效能，在管理上取得了进步。2020年度PE管道产品实现主营业务收入185,
033.48万元，较上年同期下降9.53%，主营业务成本142,676.89万元,较上年同期下降
10.87%，产品毛利率较上年同期增长1.15%，产品盈利能力提升。2020年度PE管道产
品销量15.23万吨，超额完成了年初制定的经营目标。
公司在维护好原有客户的基础上，积极开拓新客户。报告期内公司重点开
发大型水务、西南市场以及生产基地周边大项目，开发地源热泵新市场，开发跟踪网
箱市场。2020年，给水管道产品进驻中国水务集团，为未来市场打开了新局面。同时
网箱市场的开发获得突破，给管道产品销售带来积极影响。
公司是国内少数管材、管件规格齐全、配套完备的企业之一。2020年，公
司充分发挥管件产品生产能力，最大程度实现了三大类2,000多种产品的及时供应，
管件销量较上年同期增长。
RTP管（热塑性增强塑料管）是公司在PE管道产品基础上自主研发的一类产
品，公司采用的工艺技术是全融合玻纤带增强技术，产品主要适用于海陆油气田的开
采与集输，目前该类产品的生产技术只有国外极少数厂家掌握。该产品已取得了生产
特种设备制造许可证和美国石油协会API QI(含ISO9001)认证。2020年，产品成功入
围了华北油田、长庆油田、大庆油田、新疆油田，并对其中部分油田实现销售。
（二）BOPA薄膜产品：报告期内，薄膜事业部加强基础管理，加大研发力
度，提升产品技术含量。2020年，BOPA薄膜产品实现主营业务收入56,357.59万元，
较上年同期下降13.05%，主营业务成本43,634万元，较上年同期下降19.10%，产品毛
利率较上年同期提升5.80%，产品盈利能力增强。2020年度BOPA薄膜产品销量3.23万
吨，实现产销平衡，销量较上年同期下降4.49%。
（三）锂离子电池隔膜产品：报告期内，锂离子电池隔膜产品通过进一步
完善检测设备、环境管控、品质管控及人员加强培训等措施，产品质量管控能力提升
；成本方面，通过开发国际客户、大客户，争取同规格大批量生产，原料集中采购，
产品运输集中招标等措施，进一步降低产品成本，通过提高收率、开发高附加值产品
订单改善产品毛利率；积极与国际客户对接，开发符合客户要求的产品，努力开拓国
际市场。
报告期内公司湿法锂离子电池隔膜产品实现对三星SDI公司的批量供货。20
20年度锂离子电池隔膜产品主营业务收入22,432.79万元，较上年同期增长42.55%，
主营业务成本24,929.01万元，较上年同期增长4.36%，产品盈利水平得到有效改善，
毛利率比上年同期提高了40.67%。
二、2020年公司主要完成了以下工作：
1、加强产品质量管控，提升综合竞争力。
产品的品质是公司综合竞争力提升的核心要素，公司始终秉承“质量是立
命之本”的理念，深化推进质量管理的各项工作。加强三级质量管理体系的运行管理
，加强质量管理培训，组织各类质量分析专题会，组织全员观看《大国质量》专题片
，提高全员质量意识。
2、合理控制成本费用，整合管理资源
为整合管理资源、控制成本费用，公司进一步加强物资材料统一采购管理
，采购业务实现系统全流程操作。并将供应商纳入公司管理系统，配合操作，统一管
理，做到业务规范透明，进一步防范了企业经营风险，促进公司管理有序发展。
3、牢记安全环保责任，加强安全环保管理力度
2020年是特殊的一年，疫情防控成为公司日常安全工作的一部分，公司防
控工作落实有力。外防输入、内防扩散的工作中做到了管好大门、员工排查、场所消
杀等工作，公司未发生疫情的输入和传播，为公司生产经营提供了有利保障。
在安全管理工作的执行和落实方面，借鉴质量管理体系的思路制订了《安
全生产标准化程序文件》，使各项安全管理制度能够有效落实，工作落实有职责清单
，有规范性表单，文件发放留痕受控。
2020年完成了沧州锂电隔膜、沧州东鸿制膜、沧州东鸿包装、沧州隔膜科
技、公司管件和RTP环保设备的升级改造。编制完成重污染天气绩效评级报告，获得
不同等级的环保正面清单，保证公司的正常生产。
4、加强技术管理，提倡技改技措
2020年公司各事业部在节能降本工作中取得较好的成绩。各事业部通过技
术创新、技改技措，进行创新和改造近百项。促进了工艺、设备的运行效率，节能降
耗工作得以深入开展，促进了技术进步，培养了技术队伍。
5、人力资源方面
（1）加强人才队伍建设，构建和谐企业
公司采取各项举措着力加强了人才队伍建设，建立了科学的选人用人机制
，贯通技术人才培养、发展通道。公司在建立了技术职务评聘制度，助理工程师评聘
制度、管理职称评聘制度的基础上，进一步开拓了技术工人职业发展通道。设立了技
师岗位，并根据各事业部的需要，建立了各事业部不同的技师岗位评聘办法和标准。
让每位员工都有进步上升的空间，通过努力能够实现自我发展。
为拓宽人才招聘的渠道，公司出台了《人才招聘激励办法》，对为公司引
进人才进行资金奖励，实行全员招聘，拓宽了人力资源的深度和广度。公司将以技术
人员职业发展设计为基础，打开各类人才发展的渠道和途径，为公司未来发展提供人
才保证。
（2）合理配置岗位，整合人力资源，培养一岗多能
人力成本目前已经上升为企业经营最大的成本之一。公司目前拥有职工2,0
00多人，各个产品有着不同的生产特性，因此要改变每个单位配备固定人员的思维方
式，将各事业部人力资源进行大融合，统一调配，才能在人员和成本问题上得以解决
。2020年，公司统一调配人次近150余人次，人员的调整促进了员工一岗多能。人力
资源的合理配置，成为公司成本控制重要的一环。
（3）创新薪酬管理体系，进一步推行同岗同酬、技能区分的激励机制
自2018年1月，公司在德州东鸿制膜公司首批试点推行新的工资体系，之后
公司不断进行改善。2020年，公司对中层以下员工薪酬进行了再次改革。整合了工资
项目，建立了各事业部各岗位的技能考核指标及标准。提高了一线基层员工的基本收
入，极大的调动了员工的积极性。技能的考核作为日常工作进行积累，为员工薪资增
长提供可靠依据。
（4）加强重要岗位的技能培训和考核，提高任职能力水平
2020年，公司着重对关键骨干岗位进行了计划性的培训，总公司对全体业
务人员、数字岗位人员、各事业部班组长进行了专业培训，培训后进行考核，保证上
岗人员的专业满足岗位需要。
6、加强企业文化建设，提升公司软实力
企业文化是企业发展的原动力。为加强文化建设，凝聚员工的思想、规范
员工行为，创造和谐的管理氛围，公司2020年加大宣传工作力度，围绕着生产经营展
开文化宣传工作。充分利用企业微信平台，发动全员开展宣传活动，全年度微信公众
号、企业微信、企业抖音累计完成110余篇图文、视频新闻等内容的制作推送，组织
线上活动6次。在活动宣传方面，策划组织各类大型活动五次，除传统项目天车技能
大赛、叉车技能大赛外，还举办了团建运动会、半年度表彰、送清凉活动等。为了配
合企业档案记录工作，全年对接完成了30余次公司线下活动接待拍摄。这些活动展示
出了广大员工“有能力、有活力、有魅力”的新风采，还激发了员工的团队意识和荣
誉感，提高了员工对企业的认可度。
本报告期，公司实现营业总收入276,247.92万元，较上年下降7.80%；实现
营业利润39,537.65万元、利润总额39,405.81万元、归属于母公司所有者的净利润30
,094.53万元，分别较上年增长74.66%、73.36%、81.19%。
公司实现归属于母公司所有者的净利润30,094.53万元，较上年同期增长81
.19%。主要原因是本报告期，公司通过加强各项成本管控以及产品结构的调整，PE管
道产品和BOPA薄膜产品毛利率较上年同期均有所提升，产品盈利能力增强；湿法锂离
子电池隔膜产品销量及毛利率较上年同期提升；公司贷款利息支出和贴现利息较上年
同期减少，导致财务费用减少。
主要原材料的采购模式
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
公司生产所用的主要原材料属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原
油市场价格波动影响较大，为降低上述风险，公司一直加强对原材料的科学管理，时
刻关注原材料的价格变动走势，保持与原材料供应商的密切沟通，及时了解市场的供
求关系，在保证公司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原
材料价格变动而带来的经营风险。
能源采购价格占生产总成本30%以上
主要能源类型发生重大变化的原因
报告期内，主要能源类型未发生重大变化。
报告期内上市公司出现非正常停产情形
相关批复、许可、资质及有效期的情况
公司及子公司以上相关资质、许可及批复文件均在有效期内，对于2021年
即将到期的均在到期日前申请办理换证等相关手续或已过审等待新证。
从事石油加工、石油贸易行业
从事化肥行业
从事农药行业
从事氯碱、纯碱行业
从事化纤行业
从事塑料、橡胶行业
公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。PE管道产品主
要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低
阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而倍受青睐，已广泛应用于城
镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领
域。随着我国城市化进程加快，全面推进新型城镇化建设，塑料管材的需求不断增加
，在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。BOPA薄膜是近几
年世界上发展较快的高档包装材料之一，已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第
三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度
、高透明度、薄型化、轻量化以及极宽的温度使用范围（-60℃~135℃）的要求，主
要用于食品包装，特别是耐蒸煮食品包装、油性食品包装、冷冻食品包装、液体调味
品包装等，此外还广泛用于一般工业包装、医药包装、化妆洗涤用品包装和机械电子
（如锂电池用铝塑封装膜、部分电子产品包袋等）、家居产品（如真空收纳袋等）、
气球装饰及部分粮食产品的包装等领域。
锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电池，包括新能源汽车锂电池、3C类锂
离子电池、电动两轮车、储能及家用电器等。公司产品的销售模式主要以直销为主。
公司与主要客户群建立了长期、稳定的合作关系，建立了比较完善的市场营销体系，
产品在客户拥中有良好的信誉。
PE塑料管材产品的销售方面，公司专门设立了管道销售中心，专门负责公
司管材、管件产品的销售和经营，建立了一支拥有丰富PE塑料管材销售经验的营销队
伍，销售网络较为完善；BOPA薄膜产品的销售方面，公司薄膜事业部设立了市场部进
行产品销售和营销管理工作。根据主要销售地域和彩印基地的分布，公司设立了两个
区域市场部，分管北方和南方市场。经过近几年的市场经营，已经建立起了完善的销
售网络；锂电池隔膜产品销售主要由公司锂电池隔膜事业部市场部负责。公司所处行
业为橡胶和塑料制品业，主要产品是PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜。三大产品
主要客户市场有所区别，其中PE管道产品以国内市场为主，BOPA薄膜产品以国内市场
为基础，国外市场平衡补充，锂离子电池隔膜产品积极开拓国外市场，目前国外市场
销售占比较大。出口业务使得公司存在一定量的外币以及以外币计价的应收款项等，
这些外币货币性项目的价值会随着汇率波动而变化，使得公司产生汇率风险，当汇率
变动较大时，会对公司的生产经营情况造成影响。公司近年来开展生产经营所需大宗
原材料依靠进口，且进口所占比例较高，由此会产生大量的经营性外币负债，由于从
合同签定到最终结算有一定期限，期间内的汇率变动会给企业带来外汇风险，可能对
企业造成损失。
随着人民币汇率浮动范围的加大和双向波动趋势的延续，汇率风险将长期
存在，在这种背景下，公司管理层树立风险意识，使用各种避险工具，综合考虑资金
来源和用途、自身生产经营状况和外汇市场的具体情况积极应对，并采取相关的措施
，以降低汇率风险。
我国所进行的一系列税收政策调整和改革，在整体上减轻了公司的税收负
担，对公司的经营和效益起到了积极的推动作用。报告期2020年税收政策与上年同期
相比无明显变化，对公司生产经营业务未产生影响。
二、主营业务分析
1、概述
公司主要生产和销售聚乙烯燃气、给水管材和管件、BOPA薄膜、锂离子电
池隔膜等产品。产品主要应用于地下燃气、给水管网的建设，食品、化工产品、电子
类产品的包装，锂离子电池产品。本报告期，公司实现营业总收入276,247.92万元，
较上年下降7.80%，其中实现主营业务收入268,601.75万元，较上年同期下降5.78%。
归属于母公司所有者净利润30,094.53万元，较上年同期增长81.19%。主要原因是本
报告期，公司通过加强各项成本管控以及产品结构的调整，PE管道产品和BOPA薄膜产
品毛利率较上年同期均有所提升，产品盈利能力增强；湿法锂离子电池隔膜产品销量
及毛利率较上年同期提升；公司贷款利息支出和贴现利息较上年同期减少，导致财务
费用减少。
二、核心竞争力分析
（一）市场优势
公司通过规模的不断扩大，通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、
质量、售后服务的能力和水平，PE管道和BOPA薄膜产品已成为行业细分市场的领军企
业，锂离子电池隔膜产品随着生产技术和生产工艺不断提高和完善，生产规模不断扩
大，产能有效释放，行业地位将逐步凸显。公司能够根据市场情况变化而随时调整政
策，能保证企业的活力和抵抗市场风险的能力。产品销售网络体系遍布全国各地，形
成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。
（二）技术优势
1、PE管道产品
公司拥有先进的PE管道产品生产设备。国家级实验室、PE（聚乙烯）管材
的生产线均是巴顿、克劳斯玛菲设备，米重控制系统、超声波测厚检测系统、管件的
集中供料系统等都是行业顶级配置，在行业内属于领先水平。硬件设备的先进保证了
产品质量的稳定性。
产品技术研发、高端客户的技术交流及参与行业标准的起草，对与产品的
技术升级，以及提升企业影响力都起到非常重要的作用。
2、BOPA薄膜产品
公司是我国最大的BOPA薄膜制造企业之一，是国内第一家通过自主研发全
面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。在全球范围内，BOPA薄膜的同步双向拉伸
技术尚不普及，主要原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进设备
，对同步双向拉伸工艺进行自主开发研究，对进口设备进行技术改造和工艺调试，率
先全面掌握了BOPA薄膜（机械）同步双向拉伸工艺，且该工艺在近几年发展的新工艺
同步中具有较强优势，也同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平突出
的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控制技术的设备操作人员，并有能
力为客户私人订制BOPA薄膜特种产品。公司全资子公司德州东鸿制膜公司通过了IATF
16949体系审核，并取得了相关认证，德州东鸿公司成为国内第一家通过IATF16949体
系认证的BOPA薄膜生产企业，公司BOPA薄膜产品的竞争力得到进一步提高。
3、锂离子电池隔膜产品
公司通过持续技术研发，突破了相关技术瓶颈，掌握了干法隔膜、湿法隔
膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产，成为国内少数能同时生产干法隔膜、
湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业，锂电隔膜产品已进入国内较大锂电池厂商。公
司在隔膜领域取得了多项发明专利和实用新型专利，也是国内最早通过TS16949认证
的隔膜企业,并且公司具有多年塑料膜加工经验，生产的干法单拉隔膜具备机械性能
好、可做多层复合隔膜、孔径分布孔径大小非常均匀的优势，湿法隔膜采用国际先进
横纵同步拉伸设备，确保隔膜的一致性。
（三）品牌优势
经过多年的发展，公司以优质的产品及完善的售后服务赢得了广大客户的
信赖。公司产品“陆通”、“东鸿”商标品牌在行业内拥有较高的知名度，2017年“
陆通”商标被评为中国驰名商标。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势
1、PE塑料管道行业
2019年以来，我国持续推进天然气市场化改革，从而推动了天然气行业的
发展。上游环节放宽市场准入，激发勘探开发活力。中游环节实施运销分离组建国家
油气管网公司，下游环节深化天然气价格改革，实施减税降费，扩大天然气消费。国
家能源局发布的《中国天然气发展报告(2020)》指出2020年全国天然气消费量约3,20
0亿立方米，同比增长4.3%。虽然面对新冠疫情冲击，中国天然气产业发展面临挑战
，但是整体而言，天然气产业持续稳步发展的总基调不变，未来中国天然气产业将朝
着高质量发展。2021年2月21日，中央一号文件（即《中共中央国务院关于全面推进
乡村振兴加快农业农村现代化的意见》）正式发布，文件指出，要加强乡村公共基础
设施建设，实施乡村清洁能源建设工程，其中提到了推进燃气下乡，支持建设安全可
靠的乡村储气罐站和微管网供气系统。
国务院通过《中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定》等政策会
议多次强调加大包括水利工程在内的基础设施建设。同时，国家将加大交通、水利、
能源等领域投资的力度，补齐农村基础设施和公共服务的短板。因此PE管道产品未来
具备优良的发展环境和中央政策的支持下，仍会有更大的发展空间，为公司PE管道产
品的经营带来很好的契机。近些年我国塑料管道行业集中度进一步提升，产业结构布
局更加合理，正围绕品质发展核心，向智能化、标准化、多元化、绿色化的道路前进
。
2、塑料包装薄膜行业
近年来，随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高，塑料包装
业发展迅速，在众多包装薄膜材料中，BOPA薄膜因其具有高强度、高阻隔性以及透明
度高等优良特性，成为发展速度较快的包装材料。目前BOPA薄膜市场发展较好，主要
是近几年来国家经济发展较快，即食性食品成为人们差旅、办公时便捷、安全的食品
，国家高度关注食品安全也间接促进了作为高阻隔食品包装的尼龙膜的需求增长，新
兴的工业品包装需求也在不断增长。
目前我国BOPA薄膜行业已经成为全球的主要生产加工基地，国外市场对于
国内生产的BOPA薄膜产品依赖性在不断提高，也促进了国内BOPA薄膜行业的发展。
3、锂离子电池隔膜行业
作为绿色环保无污染的二次电池，锂电池应用领域已从最初的小型数码类
电子产品拓展至电动汽车、储能电站等大规模储能技术的新能源领域，近年来，随着
全球数码产品（主要包括手机、平板电脑、笔记本电脑、摄影摄像设备、可穿戴式智
能设备等）的不断普及应用，以及新能源汽车、电动自行车、电动工具、储能电站、
电动自行车等动力类应用终端的爆发式增长，有力推动了锂电隔膜行业的快速发展。
作为锂电池的关键组件，锂电池行业的高速发展带动了对锂离子电池隔膜的市场需求
。
（二）面临的市场竞争格局
1、塑料管道方面
塑料管道技术和资金壁垒较低，导致整体进入门槛较低，大量中小企业涌
入，造成了中低端产品同质化严重、行业竞争较为激烈的格局，特别是近几年国家倡
导使用清洁能源，北方大力开展“煤改气”“煤改电”工程，促使很多民间资本投入
PE燃气管道的生产，短时间内出现了众多管道生产厂家，更加剧了市场的激烈竞争。
目前行业市场竞争家剧，导致造成整个行业的整体利润率逐年下滑，同时由于行业本
身特点造成资金占用较大，很多中小型企业生存空间越来越小。中国塑协塑料管道专
委会理事长张建均表示，我国塑料管道行业通过不断加强科技创新、智能化及绿色发
展，促进产品质量提升，创新系统化发展，进一步做好团体标准等标准化工作，行业
发展取得了显著成绩，但产能结构过剩、市场竞争激烈、产品质量参差不齐等老问题
依然存在。因此，在激烈的行业竞争中，行业的产业结构调整将会继续深化，行业洗
牌和落后产能的淘汰速度将逐步加快，行业发展资源会逐步集中到有品牌优势、有质
量保障、有竞争实力的企业。
2、塑料薄膜方面
由于环保意识和环保政策的影响，对塑料制品的需求起到抑制作用，但对
像BOPA薄膜功能性薄膜来说，短期不会受到影响，而且开发替代产品非短期能解决的
。BOPA薄膜行业在近几年不断投产新线后，目前仍有因各种因素处于停产或仍在调试
未形成实际产能的生产线。BOPA薄膜生产比较集中化，主要竞争在几家行业龙头企业
上。
目前公司同时拥有同步、分步共六条BOPA薄膜生产线，产品结构优化，同
步、分步产品各有特点，可以很好的销售服务各级别客户，满足了客户对BOPA薄膜不
同方向的需求。公司的各级别产品品质优良，拥有良好的口碑，与彩印包装企业建立
了长期的合作关系，目前产品销售量稳定，产销平衡。未来市场中具有产能优势和品
质过硬的产品将占主导地位。
3、锂离子电池隔膜方面
近年来随着动力锂电客户的不断扩产，锂离子电池隔膜企业，尤其龙头企
业也纷纷扩产、收购、兼并，各公司产线陆续投产，产能逐渐释放，同时伴随着新能
源汽车补贴政策调整，隔膜企业之间竞争也异常激烈。在激烈的市场竞争中，隔膜行
业集中度将越来越高，整合淘汰继续进行。头部企业规模化优势显现，具备更大的成
本和价格优势也将占据更多的市场份额，而且头部企业与龙头锂电池企业绑定较深。
因此具有先进工艺技术、较强的成本优势且品质优良的的高端隔膜生产商将在供应端
占据越来越多的份额。
（三）公司发展战略
1、在PE管道方面：
2021年度，公司将继续维护好燃气集团的客户关系，保证基础销量。做好
北上广深等一线燃气客户的服务，继续提升品牌知名度；提升PE管件的销量，提升公
司整体利润率；重点跟踪给水的高端市场，把握中国水务集团、中国水务投资、北控
水务、首创股份等水务集团的入围契机，争取得到更多成员公司的合作，增加水管销
量；扩大销售范围，积极开拓新的市场。
2、BOPA薄膜方面：
BOPA薄膜产品面临供大于求以及市场竞争加剧的挑战，但是未来BOPA薄膜
市场需求递增的形势也将给公司带来良好的发展机遇，因此公司在生产线做到满产超
产的同时，继续挖掘产能，实现成本最低化，将同步产品销售层次提高优化，增加产
品附加值，综合措施下BOPA薄膜产品会得到进一步的发展。同时公司将密切关注高端
BOPA薄膜市场发展状况，根据市场发展需要，适时做出相关决策，以满足客户不断对
高端产品的需求。
3、在锂离子电池隔膜方面：
2021年度公司将继续通过工艺的不断提升，努力提高产品收率，降低产品
成本；2020年公司湿法锂离子电池隔膜产品成功导入三星SDI，实现批量供货，湿法
锂离子电池隔膜产品盈利能力改善提升，2021年公司将继续加大国际客户销售比例，
提升产品盈利水平；巩固目前与优质客户的合作关系，同时积极开发国内外新客户，
进一步开拓动力、3C之外的锂电产品的市场；及时了解客户最新需求，加大力度对新
产品的研发和攻关；进一步提升识别客户风险能力，控制客户风险。
（四）公司2020年度经营计划和主要目标完成情况
2020年度，公司管道产品销量为15.25万吨，超额完成了年初制定的15万吨
的奋斗目标；BOPA薄膜销量为3.23万吨；锂离子电池隔膜产品销量为1,136.26吨（约
合1.17亿平方米）。BOPA薄膜产品及锂离子电池隔膜产品实际销售量较2020年度经营
计划和主要目标中的销售目标少（BOPA薄膜2020年目标销量3.4万吨；隔膜产品2020
年销量目标1.96亿平方米），主要原因是2020年度受疫情影响，一季度产品产销量较
上年同期下降，产品销量减少。
（五）公司2021年的经营计划和主要目标
2021公司年度总体经营目标是：PE管道产品销量15万吨，BOPA薄膜产品销
量3.4万吨，锂离子电池隔膜产品销量1.98亿平方米。（上述经营目标并不代表公司2
021年度的盈利预测或承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种原因，存在很大的
不确定性，敬请投资者注意投资风险）。
围绕上述总体经营目标，2021年公司将继续稳步前行，抢抓机遇，大胆创
新。深耕细作，练好内功，严控成本，夯实基础管理；深入推行员工行为记录管理系
统，加强人力资源管理；加大干部薪酬考核管理力度，推进中层以上干部薪酬和绩效
考核；加强生产系统工业信息化进程，加速产品智能化、自动化；在研发中，加大引
进高层次人才引进力度，大力培养研发团队、积极储备项目；继续努力开拓国内外市
场，加大产品的出口力度，提高产品综合竞争力。
（六）对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风
险因素及公司应对策略
1、市场竞争加剧的风险
公司所处塑料加工行业竞争充分，规模化生产企业日趋增多，产品市场化
明显。目前，公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置，锂离子电
池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列，但随着新增产能的扩大，市场竞争将
会进一步加剧。
为降低上述风险，公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合
优势，把提高市场占有率放在第一位，继续占据行业竞争制高点；二是积极与高端优
质客户展开产品和技术的交流与合作，提升公司综合竞争力；三是在维护好老客户关
系的基础上，积极开发新客户；四是进一步加大国外营销网络的建设，积极开拓国际
市场。
2、新能源汽车相关政策波动风险
新能源汽车行业快速发展离不开相关政策的支持推动，随着行业发展，新
能源汽车政策也在逐步调整，支持行业发展的各项政策落地及实施存在一定不确定性
，从而可能导致隔膜产品业绩波动。
为降低上述风险，公司将密切关注行业发展相关政策的调整情况，积极开
拓隔膜市场，不断提高隔膜产品的市场竞争力，以应对政策波动带来的影响。
3、价格变动风险
公司锂离子电池隔膜产品的价格易受到相关行业政策及市场变化的影响，
会给公司盈利能力带来一定影响。
为降低上述影响，公司将努力提高隔膜产品在主流供应链厂家供货的比重
，不断完善、提高产品的生产工艺，降低成本、提高产品收率，以应对价格变动给公
司带来的影响。
4、原材料价格变动风险
公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际
原油市场价格波动影响较大，由于公司产品成本中原材料成本占比较高，因此原材料
价格变动将直接影响到公司的经营业绩。
为降低上述风险，公司将继续加强对原材料的科学管理，时刻关注原材料
的价格变动走势，保持与原材料供应商的密切沟通，及时了解市场的供求关系，在保
证公司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原材料价格变动
而带来的经营风险。
5、汇率波动的风险
公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高，进口原材料的结算主要以
美元作为结算货币，因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。
为降低上述风险，公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势，充
分学习和灵活运用金融市场工具，适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品，锁定
汇率波动的风险。
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