000820*ST金城 资产重组最新消息
≈≈*ST节能000820≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主营业务未发生改变，仍为节能环保行业清洁冶炼业务。
但报告期内，公司主要工作集中在推进子公司江苏省冶金设计院有限公司的破产重整
事项上。截止本报告披露日，江苏院破产重整计划已全部执行完毕。根据江苏院重整
计划规定的执行完毕的标准，截至2021年6月22日，江苏院已完成以下内容：1、债权
人已经按照重整计划获得相应的现金受偿或者相应受偿的资金已由管理人预留；2、
以江苏院对神雾集团的债权已经分配完毕；3、武汉君成（SPV公司）取得了江苏院49
%股权，相应债权人按照重整计划已经获得SPV公司相应份额的股权；4、重整投资人
汉宸投资已将其持有的联合立本100%的股权无偿转让给江苏院，完成了重整计划规定
的实物资产投资。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司拥有如下资质：冶金行业甲级设计资质；钢铁、有色金属、机
械工程甲级咨询资质；建筑行业（建筑工程）乙级设计资质、电力行业（送电工程、
变电工程）丙级设计资质。报告期内，江苏院部分专利技术因长期未交费已失效，但
江苏院重整投资人已将价值1.5亿元的联合立本100%股权过户至江苏院名下，联合立
本是专业从事工业余热余压综合利用及计算机系统集成、计算机软硬件开发、服务的
高新技术企业。联合立本致力于在天然气压力能综合利用系统、化工行业蒸汽压缩机
组及煤矿矿井余热综合利用系统、矿井热害治理系统等领域为客户提供实施方案、系
统设计、产品订制、安装调试及运行交付。联合立本还拥有由西安交通大学、中国矿
业大学等相关专业院系教授和博士组成的技术团队，依托西安交通大学能源动力学院
一流的学科实力，充分发挥“产学研”结合的平台优势，在工矿企业气体压缩及膨胀
应用、矿井热灾害治理、矿井余热综合利用、天然气压力能综合利用、热泵及工业制
冷等相关系统的研发和应用上取得了重要的科研成果，已经申报并获得相关专利17项
。
三、公司面临的风险和应对措施
1、继续被实施退市风险警示的风险
经公司年审会计事务所中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“
中审众环”）审计，公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为负且营业收入低于
1亿元人民币，2020年度期末净资产为负值，触及《深圳证券交易所股票上市规则（2
020年修订）》（以下简称“股票上市规则”）14.3.1条第（一）、（二）项规定，
公司股票自2020年年度报告披露后，继续被深交所实施退市风险警示。敬请广大投资
者谨慎决策，注意投资风险。
2、股票可能被终止上市的风险
根据《股票上市规则》第14.3.11规定“上市公司因触及本规则14.3.1条第一款
第（一）项至第（三）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度出现
以下情形之一的，本所决定终止其股票上市交易：（一）经审计的净利润为负值且营
业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿
元；（二）经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产
为负值；（三）财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报
告；（四）未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、完整的年度报告；（五
）虽符合第14.3.7条规定的条件，但未在规定期限内向本所申请撤销退市风险警示；
（六）因不符合第14.3.7条规定的条件，其撤销退市风险警示申请未被本所审核同意
”。若公司2021年度出现前述六个情形之一的，深圳证券交易所将有权决定公司股票
终止上市。敬请广大投资者注意投资风险。
3、公司持续经营能力相关重大不确定性的风险
中审众环对公司2020年财务报告出具了“与持续经营相关的重大不确定性”的
带强调事项段的无保留意见的审计报告（众环审字（2021）0102259号）。本报告期
，中审众环对公司2021年半年度财务报告出具了“与持续经营相关的重大不确定性”
的带强调事项段的无保留意见的审计报告。公司董事会、监事会已对相关事项有详细
说明，敬请广大投资者注意风险，谨慎投资。
4、控股股东业绩承诺补偿尚未完成的风险
公司子公司江苏院2016年至2018年扣除非经常性损益后归属于母公司净利润累
计未达到公司控股股东神雾集团签署的《盈利预测补偿协议》中承诺的盈利数120,00
0万元。2016年重大资产重组时神雾集团通过重大资产获得公司349,410,462股，该股
份已全部被质押和司法冻结及司法轮候冻结。根据《盈利预测补偿协议》的约定，截
至目前神雾集团不具备以股份履行业绩补偿承诺的条件。截至本报告披露日，神雾集
团持有的公司股份已累计被司法拍卖和划转110,810,462股。神雾集团持有的公司其
他股份仍存在被司法处置的风险，可能导致公司股权不稳定，可能对公司的实际控制
权和生产经营及管理造成影响。
5、涉嫌信息披露违法违规被立案调查的风险
公司及控股股东、实际控制人因涉嫌信息披露违法违规，于2020年11月17日收
到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，
6、公司控制权不稳定的风险
截止本报告披露日，神雾集团持有公司238,600,000股，占公司股份总数37.44%
，仍为公司控股股东。上述股份已全部质押，且已全部被冻结和轮候冻结，存在被提
起拍卖和强制处理的风险。截止本报告披露日，神雾集团所持公司股份已累计被拍卖
和司法划转110,810,462股，若其所持公司股份继续被提起拍卖或强制处理，则公司
控制权存在变动的风险。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
公司报告期内主营业务基本停滞，公司工作重心围绕全资子公司破产重整
开展，以解决公司债务问题及历史遗留的资金占用及违规担保问题为核心。公司通过
肃清历史问题，同时引入有市场活力的经营性资产，逐步恢复公司造血能力，改善公
司运营状况，以期恢复公司在原有领域的市场地位，同时开拓新的业务增长点。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司拥有如下资质：冶金行业甲级设计资质；钢铁、有色金属
、机械工程甲级咨询资质；建筑行业（建筑工程）乙级设计资质、电力行业（送电工
程、变电工程）丙级设计资质。报告期内，江苏院进入破产重整程序，公司主营业务
全面停止，专利技术因长期未交费已多数失效，公司核心竞争力受到严重影响。
三、公司未来发展的展望
一、未来展望
（一）突出原有业务经营能力
1、行业分析及发展优势
2019年4月，生态环境部等5部委联合发布《关于推进实施钢铁行业超低排
放的意见》（以下简称《意见》），鼓励钢铁企业分阶段分区域完成全厂超低排放改
造，力争通过史上最严排放限值要求。《意见》要求到2020年年底前，重点区域钢铁
企业超低排放改造取得明显进展，力争60%左右产能完成改造。
江苏院历史悠久，自身技术优势明显，沿革可以追溯到1958年，在行业内
有非常高的知名度和美誉度，持有国家建设部颁发的“冶金行业甲级设计证书”、国
家发展和改革委员会颁发的“工程咨询单位资格证书（钢铁甲级、有色冶金甲级、机
械甲级、建筑丙级、生态建设和环境工程丙级）”、江苏省环境保护产业协会颁发的
“江苏省环境污染治理工程设计证书甲级”、江苏省商务厅颁发的“对外承包工程经
营资格证书”、江苏省建设厅颁发的“建筑行业建筑工程乙级设计证书”、“环境工
程（固体废弃物处理处置工程）专项乙级证书”、“电力行业（送电、变电）丙级设
计证书”。
江苏院在保持细分行业优势地位的基础上，在资信水平全面恢复后，将充
分发挥自身的资质和项目经验优势，加速在传统冶金工程设计领域挖掘新的业务订单
，重塑传统优势业务领域的区域龙头地位。
2、业务及产品规划思路
由于钢铁、有色行业产能过剩、环保督查导致环保压力骤增，整体行业升
级的需求迫切；加之节能环保产业受国家政策支持，公司所涉业务领域将迎来巨大的
市场空间，《关于营造更好发展环境支持民营节能环保企业健康发展的实施意见》（
发改环资〔2020〕790号）中进一步明确开放重点行业市场。在石油、化工、电力、
天然气等重点行业和领域，进一步引入市场竞争机制，放开节能环保竞争性业务，积
极推行合同能源管理和环境污染第三方治理。各地在推进污水垃圾等环境基础设施建
设、园区环境污染第三方治理、医疗废物和危险废物收集处理处置、大宗固体废弃物
综合利用基地建设时，要对民营节能环保企业全面开放、一视同仁，确保权利平等、
机会平等、规则平等。鼓励国有企业与民营节能环保企业成立混合所有制公司，发挥
各自优势，合作开展相关业务。
江苏院资质齐全，具有冶金甲级工程设计、对外承包工程资质和钢铁、有
色甲级工程咨询资质，是工业节能环保与资源综合利用的技术方案提供商和工程承包
商，江苏院将在原有业务发展经验基础上，继续以技术创新为推动力，不断加强对冶
金、钢铁和有色行业环保业务的拓展，加大节能低碳技术验证和研究投入，同时也为
客户提供核心设备的定制化开发，实现核心设备和整体工艺的无缝联动。
3、客户资源开发
江苏院作为国内较少拥有多类综合设计资质老牌企业，利用本次重整的契
机，在重整投资方的大力支持下，积极推进各传统项目，以期能够用较少的精力付出
，获得相对稳定的收益：紧密跟踪江苏省安全检查的整改项目；与长期合作的新型焦
化设计单位共同开拓市场；利用原有项目较好的口碑争取合同订单等。在重整完成后
，江苏院资信将恢复到正常状态，届时，公司在既往良好合作的基础上，继续与前期
紧密联系的地方国营钢铁企业保持沟通，开展转底炉处理粉尘的技术和商务交流。
（二）拓展业务发展
为拓展业务发展新增长点，除了原有业务外，江苏院将创新拓展增量业务
领域，基于现有冶金和其他工业领域节能环保需求，通过重整投资方择机注入与现有
主营业务相关的工业能源系统循环利用资产——武汉联合立本能源科技有限公司（以
下简称“联合立本”），帮助钢铁、冶金和其他工业企业生产控制生产成本，提高生
产效率，实现资源的循环使用，帮助江苏院内生及外延式发展，并形成江苏院后继发
展优势和动力，打造企业发展新的增长点。
联合立本以西安交通大学、中国矿业大学等相关专业院系教授和博士为技
术团队，依托西安交通大学能源动力学院一流的学科实力，充分发挥“产学研”结合
的平台优势，在气体压缩及膨胀系统、ORC膨胀系统、天然气压力能综合利用系统、
矿用热灾害治理系统、矿用余热综合利用系统、热泵系统、工业制冷等相关系统的研
发和应用上掌握了广泛而重要的科研成果，已经申报并获得相关专利十几项，在天然
气、化工、煤矿、冶炼、医药、食品饮料等行业，通过系统设计和系统集成，协助客
户取得了显著的经济和社会效益。
联合立本业务主要为以下三个细分领域：天然气压力能综合利用、蒸汽再
压缩利用、煤矿矿井余热综合利用和煤矿热害治理。
1、天然气压力能综合利用
符合条件的天然气调压站在装配该压力能综合利用系统后，通过管道压力
要求智能运转，实现天然气降压并保证其输出温度，输出天然气满足下级管道使用要
求的同时将压力能转化为电能和冷能。该系统是一套建成后不耗费任何外部能源的分
布式能源系统。目前除该资产外，国际国内的管道天然气输送调压系统都还没有建设
这个系统的成熟案例。同时，该系统及相关产品也可广泛应用于石油、化工、钢铁，
冶炼等其他各工业领域，利用回收工业生产中各类气体的压力能建立小型发电系统。
该系统中的天然气膨胀机组的衍生产品水蒸气膨胀机组、ORC膨胀机组可广泛应用于
各类领域的余热余压回收。
2、蒸汽再压缩利用
随着国内能源成本的上升和环保要求的提高，高效能量回收设备成为近些
年发展的新趋势。蒸汽再压缩技术是指将蒸发过程的二次蒸汽（温度低、压力低）用
压缩机进行压缩，提高其温度、压力，重新作为热源加热需要被蒸发的物料，从而达
到循环利用蒸汽的目的，即用少量的电能获得较多的热能，从而减少系统对外界能源
的需求的一项高效节能技术，可广泛应用于食品加工、化工、纸业、盐场、制药等领
域。早在上世纪80年代，国际上一些从事传统蒸发行业的大公司已致力于这种机械蒸
汽压缩机的研制和开发，目前国内的该类产品大多是从国外配套引进。
目前，该产品已在乙二醇、苯甲酸、多晶硅等化工企业的生产工艺中得到
了有效应用
3、煤矿矿井余热综合利用和煤矿热害治理
由于先天资源禀赋原因，煤炭在我国能源结构中一直占据主导地位。2017
年我国能源消费总量为44.9亿吨标煤，煤炭消费占总量的60.4%。然而我国煤炭矿井
绝大部分分布在北方寒冷地区，煤炭开采本身就是高能耗作业，通常有大量煤炭直接
燃烧用于矿井井筒防冻、供暖、生活热水等，特别是井筒防冻，能耗通常占矿区总能
耗的40%以上。
近年来，随着我国节能环保、可持续发展战略不断推进，煤炭的消费方式
也正在发生重大改变，分散式的小型燃煤锅炉被限制使用。煤矿传统的燃煤加热方式
也正面临全面改造。但另一方面，随着煤矿开采深度的增加，煤炭矿井也存在大量的
低温余热资源没有得到有效利用。尤其是煤矿回风，其含湿量接近100%，风量稳定，
温度一般在18℃～28℃，几乎不受季节变化的影响。在冬季，煤矿回风余热可作为优
质热源用于井筒防冻。
地热灾害防治已成为我国深部煤矿开采过程中亟待解决的重大难题之一。
我国煤矿高温热害防治技术的相关研究起步较晚，在一些关键技术及核心装备上尚属
空白，深部矿井地热灾害防治技术及装备亟待大力开发。目前，我国取得安全生产许
可证等证照的生产煤矿4271处，开采深度超过千米的50余处。地热灾害在开采深度达
到400米左右会危害井下工作工作效率、安全和健康。随着开采面的扩大和开采深度
的深入，煤矿热灾害治理的需求会越来越大。该资产的井下热灾害治理系统具有完全
国内自主知识产权和技术，具有很强的竞争力。系统的主机设备（矿用防爆制冷装置
）是目前国内同行业中唯一获得矿用产品安全标志证书的产品且有大量应用案例的产
品。目前已有一部分矿井已采用矿用防爆制冷系统治理井下热害，在未来的3-5年时
间内仍有大量矿井需要利用矿用防爆制冷系统进行热害治理。
（三）优化提升公司治理水平
公司以重整为契机，积极引进具有开拓精神的高管进入公司，并逐步引进
有竞争力的技术人员和市场营销人员，逐步恢复和增强公司经营能力。同时加强对公
司内控制度的完善和执行，落实公司更细、更严的管理目标，包括对供应商、分包商
的筛选，招投标过程中的监督、控制管理，合同签订过程管理，合同执行过程控制管
理，合同执行结束的评价管理；恢复总经理办公会机制，每月定期召开，明确公司各
部门各阶段工作重点，同时持续监督、检查和验收前期工作，相关责任落实到部门和
个人，强调内部监督的独立性和权威性。同时，公司将通过建立和运行常态化的管理
提升机制，保障公司精细化管理水平的逐步提高，不断增强市场竞争能力，推进和保
障公司可持续发展。
二、风险
（一）公司继续被实施面临退市风险警示
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度归属于上
市公司股东的净利润为负且营业收入低于1亿元人民币，2020年度期末净资产为负值
，触及《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》（以下简称“股票上市规则
”）14.3.1条第（一）、（二）项规定，公司股票自2020年年度报告披露后，继续被
深圳证券交易所实施退市风险警示；
（二）继续被实施其他风险警示
公司因2018、2019、2020连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润
（孰低）为负，且根据中审众环出具的公司2020年度审计报告显示公司持续经营能力
存在不确定性。根据根据《股票上市规则》第13.3条第（六）项的规定，公司股票将
新增适用此项“其他风险警示”类型。
（三）公司面临终止上市的风险
截至本公告披露日，南京中院已被批准江苏院的破产重整计划。江苏院仍
存在因重整失败而被宣告破产的风险：重整计划草案虽获得法院批准但未能得到执行
，法院有权裁定终止重整计划的执行，宣告江苏院破产。又因为江苏院是公司唯一经
营主体，若江苏院破产重整失败，公司存在被终止上市的风险。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主营业务未发生改变，仍为节能环保行业清洁冶炼业务。
但报告期内，公司主要工作集中在推进子公司江苏省冶金设计院有限公司的破产重整
事项上。截止本报告披露日，江苏院破产重整计划已全部执行完毕。根据江苏院重整
计划规定的执行完毕的标准，截至2021年6月22日，江苏院已完成以下内容：1、债权
人已经按照重整计划获得相应的现金受偿或者相应受偿的资金已由管理人预留；2、
以江苏院对神雾集团的债权已经分配完毕；3、武汉君成（SPV公司）取得了江苏院49
%股权，相应债权人按照重整计划已经获得SPV公司相应份额的股权；4、重整投资人
汉宸投资已将其持有的联合立本100%的股权无偿转让给江苏院，完成了重整计划规定
的实物资产投资。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司拥有如下资质：冶金行业甲级设计资质；钢铁、有色金属、机
械工程甲级咨询资质；建筑行业（建筑工程）乙级设计资质、电力行业（送电工程、
变电工程）丙级设计资质。报告期内，江苏院部分专利技术因长期未交费已失效，但
江苏院重整投资人已将价值1.5亿元的联合立本100%股权过户至江苏院名下，联合立
本是专业从事工业余热余压综合利用及计算机系统集成、计算机软硬件开发、服务的
高新技术企业。联合立本致力于在天然气压力能综合利用系统、化工行业蒸汽压缩机
组及煤矿矿井余热综合利用系统、矿井热害治理系统等领域为客户提供实施方案、系
统设计、产品订制、安装调试及运行交付。联合立本还拥有由西安交通大学、中国矿
业大学等相关专业院系教授和博士组成的技术团队，依托西安交通大学能源动力学院
一流的学科实力，充分发挥“产学研”结合的平台优势，在工矿企业气体压缩及膨胀
应用、矿井热灾害治理、矿井余热综合利用、天然气压力能综合利用、热泵及工业制
冷等相关系统的研发和应用上取得了重要的科研成果，已经申报并获得相关专利17项
。
三、公司面临的风险和应对措施
1、继续被实施退市风险警示的风险
经公司年审会计事务所中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“
中审众环”）审计，公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为负且营业收入低于
1亿元人民币，2020年度期末净资产为负值，触及《深圳证券交易所股票上市规则（2
020年修订）》（以下简称“股票上市规则”）14.3.1条第（一）、（二）项规定，
公司股票自2020年年度报告披露后，继续被深交所实施退市风险警示。敬请广大投资
者谨慎决策，注意投资风险。
2、股票可能被终止上市的风险
根据《股票上市规则》第14.3.11规定“上市公司因触及本规则14.3.1条第一款
第（一）项至第（三）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度出现
以下情形之一的，本所决定终止其股票上市交易：（一）经审计的净利润为负值且营
业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿
元；（二）经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产
为负值；（三）财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报
告；（四）未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、完整的年度报告；（五
）虽符合第14.3.7条规定的条件，但未在规定期限内向本所申请撤销退市风险警示；
（六）因不符合第14.3.7条规定的条件，其撤销退市风险警示申请未被本所审核同意
”。若公司2021年度出现前述六个情形之一的，深圳证券交易所将有权决定公司股票
终止上市。敬请广大投资者注意投资风险。
3、公司持续经营能力相关重大不确定性的风险
中审众环对公司2020年财务报告出具了“与持续经营相关的重大不确定性”的
带强调事项段的无保留意见的审计报告（众环审字（2021）0102259号）。本报告期
，中审众环对公司2021年半年度财务报告出具了“与持续经营相关的重大不确定性”
的带强调事项段的无保留意见的审计报告。公司董事会、监事会已对相关事项有详细
说明，敬请广大投资者注意风险，谨慎投资。
4、控股股东业绩承诺补偿尚未完成的风险
公司子公司江苏院2016年至2018年扣除非经常性损益后归属于母公司净利润累
计未达到公司控股股东神雾集团签署的《盈利预测补偿协议》中承诺的盈利数120,00
0万元。2016年重大资产重组时神雾集团通过重大资产获得公司349,410,462股，该股
份已全部被质押和司法冻结及司法轮候冻结。根据《盈利预测补偿协议》的约定，截
至目前神雾集团不具备以股份履行业绩补偿承诺的条件。截至本报告披露日，神雾集
团持有的公司股份已累计被司法拍卖和划转110,810,462股。神雾集团持有的公司其
他股份仍存在被司法处置的风险，可能导致公司股权不稳定，可能对公司的实际控制
权和生产经营及管理造成影响。
5、涉嫌信息披露违法违规被立案调查的风险
公司及控股股东、实际控制人因涉嫌信息披露违法违规，于2020年11月17日收
到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，
6、公司控制权不稳定的风险
截止本报告披露日，神雾集团持有公司238,600,000股，占公司股份总数37.44%
，仍为公司控股股东。上述股份已全部质押，且已全部被冻结和轮候冻结，存在被提
起拍卖和强制处理的风险。截止本报告披露日，神雾集团所持公司股份已累计被拍卖
和司法划转110,810,462股，若其所持公司股份继续被提起拍卖或强制处理，则公司
控制权存在变动的风险。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
公司报告期内主营业务基本停滞，公司工作重心围绕全资子公司破产重整
开展，以解决公司债务问题及历史遗留的资金占用及违规担保问题为核心。公司通过
肃清历史问题，同时引入有市场活力的经营性资产，逐步恢复公司造血能力，改善公
司运营状况，以期恢复公司在原有领域的市场地位，同时开拓新的业务增长点。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司拥有如下资质：冶金行业甲级设计资质；钢铁、有色金属
、机械工程甲级咨询资质；建筑行业（建筑工程）乙级设计资质、电力行业（送电工
程、变电工程）丙级设计资质。报告期内，江苏院进入破产重整程序，公司主营业务
全面停止，专利技术因长期未交费已多数失效，公司核心竞争力受到严重影响。
三、公司未来发展的展望
一、未来展望
（一）突出原有业务经营能力
1、行业分析及发展优势
2019年4月，生态环境部等5部委联合发布《关于推进实施钢铁行业超低排
放的意见》（以下简称《意见》），鼓励钢铁企业分阶段分区域完成全厂超低排放改
造，力争通过史上最严排放限值要求。《意见》要求到2020年年底前，重点区域钢铁
企业超低排放改造取得明显进展，力争60%左右产能完成改造。
江苏院历史悠久，自身技术优势明显，沿革可以追溯到1958年，在行业内
有非常高的知名度和美誉度，持有国家建设部颁发的“冶金行业甲级设计证书”、国
家发展和改革委员会颁发的“工程咨询单位资格证书（钢铁甲级、有色冶金甲级、机
械甲级、建筑丙级、生态建设和环境工程丙级）”、江苏省环境保护产业协会颁发的
“江苏省环境污染治理工程设计证书甲级”、江苏省商务厅颁发的“对外承包工程经
营资格证书”、江苏省建设厅颁发的“建筑行业建筑工程乙级设计证书”、“环境工
程（固体废弃物处理处置工程）专项乙级证书”、“电力行业（送电、变电）丙级设
计证书”。
江苏院在保持细分行业优势地位的基础上，在资信水平全面恢复后，将充
分发挥自身的资质和项目经验优势，加速在传统冶金工程设计领域挖掘新的业务订单
，重塑传统优势业务领域的区域龙头地位。
2、业务及产品规划思路
由于钢铁、有色行业产能过剩、环保督查导致环保压力骤增，整体行业升
级的需求迫切；加之节能环保产业受国家政策支持，公司所涉业务领域将迎来巨大的
市场空间，《关于营造更好发展环境支持民营节能环保企业健康发展的实施意见》（
发改环资〔2020〕790号）中进一步明确开放重点行业市场。在石油、化工、电力、
天然气等重点行业和领域，进一步引入市场竞争机制，放开节能环保竞争性业务，积
极推行合同能源管理和环境污染第三方治理。各地在推进污水垃圾等环境基础设施建
设、园区环境污染第三方治理、医疗废物和危险废物收集处理处置、大宗固体废弃物
综合利用基地建设时，要对民营节能环保企业全面开放、一视同仁，确保权利平等、
机会平等、规则平等。鼓励国有企业与民营节能环保企业成立混合所有制公司，发挥
各自优势，合作开展相关业务。
江苏院资质齐全，具有冶金甲级工程设计、对外承包工程资质和钢铁、有
色甲级工程咨询资质，是工业节能环保与资源综合利用的技术方案提供商和工程承包
商，江苏院将在原有业务发展经验基础上，继续以技术创新为推动力，不断加强对冶
金、钢铁和有色行业环保业务的拓展，加大节能低碳技术验证和研究投入，同时也为
客户提供核心设备的定制化开发，实现核心设备和整体工艺的无缝联动。
3、客户资源开发
江苏院作为国内较少拥有多类综合设计资质老牌企业，利用本次重整的契
机，在重整投资方的大力支持下，积极推进各传统项目，以期能够用较少的精力付出
，获得相对稳定的收益：紧密跟踪江苏省安全检查的整改项目；与长期合作的新型焦
化设计单位共同开拓市场；利用原有项目较好的口碑争取合同订单等。在重整完成后
，江苏院资信将恢复到正常状态，届时，公司在既往良好合作的基础上，继续与前期
紧密联系的地方国营钢铁企业保持沟通，开展转底炉处理粉尘的技术和商务交流。
（二）拓展业务发展
为拓展业务发展新增长点，除了原有业务外，江苏院将创新拓展增量业务
领域，基于现有冶金和其他工业领域节能环保需求，通过重整投资方择机注入与现有
主营业务相关的工业能源系统循环利用资产——武汉联合立本能源科技有限公司（以
下简称“联合立本”），帮助钢铁、冶金和其他工业企业生产控制生产成本，提高生
产效率，实现资源的循环使用，帮助江苏院内生及外延式发展，并形成江苏院后继发
展优势和动力，打造企业发展新的增长点。
联合立本以西安交通大学、中国矿业大学等相关专业院系教授和博士为技
术团队，依托西安交通大学能源动力学院一流的学科实力，充分发挥“产学研”结合
的平台优势，在气体压缩及膨胀系统、ORC膨胀系统、天然气压力能综合利用系统、
矿用热灾害治理系统、矿用余热综合利用系统、热泵系统、工业制冷等相关系统的研
发和应用上掌握了广泛而重要的科研成果，已经申报并获得相关专利十几项，在天然
气、化工、煤矿、冶炼、医药、食品饮料等行业，通过系统设计和系统集成，协助客
户取得了显著的经济和社会效益。
联合立本业务主要为以下三个细分领域：天然气压力能综合利用、蒸汽再
压缩利用、煤矿矿井余热综合利用和煤矿热害治理。
1、天然气压力能综合利用
符合条件的天然气调压站在装配该压力能综合利用系统后，通过管道压力
要求智能运转，实现天然气降压并保证其输出温度，输出天然气满足下级管道使用要
求的同时将压力能转化为电能和冷能。该系统是一套建成后不耗费任何外部能源的分
布式能源系统。目前除该资产外，国际国内的管道天然气输送调压系统都还没有建设
这个系统的成熟案例。同时，该系统及相关产品也可广泛应用于石油、化工、钢铁，
冶炼等其他各工业领域，利用回收工业生产中各类气体的压力能建立小型发电系统。
该系统中的天然气膨胀机组的衍生产品水蒸气膨胀机组、ORC膨胀机组可广泛应用于
各类领域的余热余压回收。
2、蒸汽再压缩利用
随着国内能源成本的上升和环保要求的提高，高效能量回收设备成为近些
年发展的新趋势。蒸汽再压缩技术是指将蒸发过程的二次蒸汽（温度低、压力低）用
压缩机进行压缩，提高其温度、压力，重新作为热源加热需要被蒸发的物料，从而达
到循环利用蒸汽的目的，即用少量的电能获得较多的热能，从而减少系统对外界能源
的需求的一项高效节能技术，可广泛应用于食品加工、化工、纸业、盐场、制药等领
域。早在上世纪80年代，国际上一些从事传统蒸发行业的大公司已致力于这种机械蒸
汽压缩机的研制和开发，目前国内的该类产品大多是从国外配套引进。
目前，该产品已在乙二醇、苯甲酸、多晶硅等化工企业的生产工艺中得到
了有效应用
3、煤矿矿井余热综合利用和煤矿热害治理
由于先天资源禀赋原因，煤炭在我国能源结构中一直占据主导地位。2017
年我国能源消费总量为44.9亿吨标煤，煤炭消费占总量的60.4%。然而我国煤炭矿井
绝大部分分布在北方寒冷地区，煤炭开采本身就是高能耗作业，通常有大量煤炭直接
燃烧用于矿井井筒防冻、供暖、生活热水等，特别是井筒防冻，能耗通常占矿区总能
耗的40%以上。
近年来，随着我国节能环保、可持续发展战略不断推进，煤炭的消费方式
也正在发生重大改变，分散式的小型燃煤锅炉被限制使用。煤矿传统的燃煤加热方式
也正面临全面改造。但另一方面，随着煤矿开采深度的增加，煤炭矿井也存在大量的
低温余热资源没有得到有效利用。尤其是煤矿回风，其含湿量接近100%，风量稳定，
温度一般在18℃～28℃，几乎不受季节变化的影响。在冬季，煤矿回风余热可作为优
质热源用于井筒防冻。
地热灾害防治已成为我国深部煤矿开采过程中亟待解决的重大难题之一。
我国煤矿高温热害防治技术的相关研究起步较晚，在一些关键技术及核心装备上尚属
空白，深部矿井地热灾害防治技术及装备亟待大力开发。目前，我国取得安全生产许
可证等证照的生产煤矿4271处，开采深度超过千米的50余处。地热灾害在开采深度达
到400米左右会危害井下工作工作效率、安全和健康。随着开采面的扩大和开采深度
的深入，煤矿热灾害治理的需求会越来越大。该资产的井下热灾害治理系统具有完全
国内自主知识产权和技术，具有很强的竞争力。系统的主机设备（矿用防爆制冷装置
）是目前国内同行业中唯一获得矿用产品安全标志证书的产品且有大量应用案例的产
品。目前已有一部分矿井已采用矿用防爆制冷系统治理井下热害，在未来的3-5年时
间内仍有大量矿井需要利用矿用防爆制冷系统进行热害治理。
（三）优化提升公司治理水平
公司以重整为契机，积极引进具有开拓精神的高管进入公司，并逐步引进
有竞争力的技术人员和市场营销人员，逐步恢复和增强公司经营能力。同时加强对公
司内控制度的完善和执行，落实公司更细、更严的管理目标，包括对供应商、分包商
的筛选，招投标过程中的监督、控制管理，合同签订过程管理，合同执行过程控制管
理，合同执行结束的评价管理；恢复总经理办公会机制，每月定期召开，明确公司各
部门各阶段工作重点，同时持续监督、检查和验收前期工作，相关责任落实到部门和
个人，强调内部监督的独立性和权威性。同时，公司将通过建立和运行常态化的管理
提升机制，保障公司精细化管理水平的逐步提高，不断增强市场竞争能力，推进和保
障公司可持续发展。
二、风险
（一）公司继续被实施面临退市风险警示
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度归属于上
市公司股东的净利润为负且营业收入低于1亿元人民币，2020年度期末净资产为负值
，触及《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》（以下简称“股票上市规则
”）14.3.1条第（一）、（二）项规定，公司股票自2020年年度报告披露后，继续被
深圳证券交易所实施退市风险警示；
（二）继续被实施其他风险警示
公司因2018、2019、2020连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润
（孰低）为负，且根据中审众环出具的公司2020年度审计报告显示公司持续经营能力
存在不确定性。根据根据《股票上市规则》第13.3条第（六）项的规定，公司股票将
新增适用此项“其他风险警示”类型。
（三）公司面临终止上市的风险
截至本公告披露日，南京中院已被批准江苏院的破产重整计划。江苏院仍
存在因重整失败而被宣告破产的风险：重整计划草案虽获得法院批准但未能得到执行
，法院有权裁定终止重整计划的执行，宣告江苏院破产。又因为江苏院是公司唯一经
营主体，若江苏院破产重整失败，公司存在被终止上市的风险。
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