财务分析之资本结构分析

日期：2018-02-21 09:48:30 来源：互联网

用财务报表分析的方法分析一个或几个公司的资本结构，通过以下的财务指标计算数据来进行分析。

资本结构分析主要是利用资产负债表观察：

　　1.财务结构及负债经营合理程度

　　2.资产负债表拥有或控制资源情况及资金实力

　　3.观察企业偿债能力和筹资能力

　　4.预见未来财务状况

　　主要财务指标：

　　1）自有资本构成比率=自有资本合计/资金总额（负债+所有者权益）

　　考察自有资本在整个营运资金中占多大比重

　　2）资本负债比率=自有资本合计/负债总额

　　反映自有资本占借入资金的比重，衡量经营安全程度

　　3）资本金构成比率=实收资本/资金总额

　　考察实收资本在整个营运资金中比重，衡量经营风险程度

　　4）所有者权益比率=（盈余公积+资本公积+未分配利润）/实收资本

　　又称实收资本安全率，反映公积金对实收资本的保证程度

　　5）长期负债构成比率=长期负债合计/资金总额

　　考察企业长期负债是否得当

　　6）流动负债构成比率=流动负债合计/资产合计

　　考察企业一定时期内流动负债受否是否过多

　　7）债务股权比率=负债总额/股东权益总额

　　反映企业举债情况及企业基本财务结构

　　最佳资本结构决策分析

　　资本结构是指长期资金中债务资金和权益资金的组合及相互关系。最佳资金结构是指综合资金成本最小，所有者权益最大时的资金构成。

证券财务分析相关阅读