现金转换周期公式

现金转换周期公式现金转换周期＝（应收账款平均周转天数＋存货平均周转天数）－现金转换周期应付账款平均周转天数例如，某企业投入100万元购买原材料，但是原材料款将在60天后支付（应付账款周转天数），然后投入生产，直到产成品出库销售，生产周期为30天（存货周转天数）。这样赊销后，形成应收账款，货款在15天后收到（应收账款周转天数），现金转换周期就是－15天。单纯地来理解，就是企业不用垫支一分钱的流动资金，现金转换周期就可以实现利润，现金转换周期而且还可以无息使用上游供应商的100万元的资金15天，在这15天里，还可以将这100万元拿去投资短期项目，真可谓是资金运用的最高境界了。说到这里，我们就来看一个“空手套白狼”的典型——戴尔公司。

我们从现金转换周期的角度来分析戴尔“空手套白狼”的能力。戴尔公司（DELL）2006财年公布的现金转换周期为-37天。这意味着，现金转换周期戴尔公司不仅不需要自筹流动资金，而且还可以自由支配大量的现金37天！