金工定期报告:理想反转因子策略绩效月报

类型：投资策略机构：东吴证券股份有限公司研究员：魏建榕,高子剑日期：2019-10-08

理想反转因子多空对冲绩效(全市场):2011年2月至今,理想反转因子全样本选股多空对冲收益为19.59%,年化波动率为7.91%,收益波动比为2.48,月度胜率为74.04%,月度最大回撤为5.71%。

    理想反转因子多空对冲绩效(中证500):2011年2月至今,理想反转因子中证500选股多空对冲收益为13.28%,年化波动率为8.66%,收益波动比为1.53,月度胜率为67.31%,月度最大回撤为11.93%。

    9月份理想反转组合收益统计:在中证500成分股内,选取理想反转因子最小的100只股票构成理想反转组合,9月份,该组合收益率为1.75%,中证500指数收益率为2.28%,组合对冲收益为-0.53%。

    10月份理想反转组合最新持仓:详见正文持仓明细

    风险提示:量化模型的收益测试基于历史数据,市场未来可能发生交大变化;单因子的收益可能存在较大波动,实际应用需结合资金管理、风险控制等方法。