计算机行业周报:短期震荡行情延续,中长期看好云计算+医疗IT

本周随笔·中台战略开启新一轮数字化转型

    中台就是公共服务平台。通过发展中台改变公司组织架构,是由阿里于2015年提出“大中台、小前台战略”,对于阿里中台战略主要打通多个业务,实现对小前台对客户需求的快速反馈,提升公司效率。中台一般由数据中台、技术中台、业务中台组成:数据中台就是将数据加工以后封装成一个公共的数据产品或服务;业务中台通过应用服务形式供各类前端应用调配使用,实现业务聚合效应;技术中台是强调软件产品的技术实现过程中,哪些技术上的处理能力和架构可以进行抽象复用。我们认为中台战略主要是解组织为了实现减少重复建设和资源浪费和通过打通数据和共享信息提升核心竞争力以及降低创新成本等目的。中台战略是以有效利用数据为核心的组织方式,预计未来中国数字转型支出的市场规模将从2019年的2.8万亿元增加到2021年的3.7万亿元,其中制造行业2019年数字转型支出将达到2205亿元。

    本周观点:看好计算机板块,关注安可+云计算

    本周中信计算机指数回调,行业估值PE(TTM)处于历史较高位置水平,细分板块开始出现调整,我们认为短期板块将维持震荡行情。当前临近四季度,关注未来三季报有可能超预期的板块细分以及相关标的,以及明年成长确定性强成长性好的细分板块,建议关注:云计算和医疗IT。同时持续关注近期有可能有政策持续落地,出现催化性支持的版块细分,建议关注:自主可控、金融IT和智能驾驶。

    建议关注:

    云计算:用友网络、宝信软件、石基信息

    医疗IT:久远银海、卫宁健康、创业慧康金融IT:恒生电子、同花顺、长亮科技

    智能驾驶:四维图新、中科创达自主可控:中国软件、中国长城、中科曙光、北信源

    本周市场表现:计算机板块下跌0.91%上周计算机板块下跌0.91%,同期沪深300下跌0.92%,其他三大板块中,传媒下跌1.14%,电子元器件上涨3.31%,通信下跌0.91%,创业板指数下跌0.32%。

    上周涨幅居前的公司有:中科软、易华录、万集科技、*ST荣联、万达信息。跌幅居前的个股是:中威电子、浩丰科技、佳发教育、同花顺、二三四五。

    估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为57.19,其中计算机硬件为51.47,计算机软件为71.93,计算机服务是38.88。行业5日成交额3082.72亿元,日均成交额为616.54亿元。

    风险提示

    政策落地不及预期,业务发展不及预期