计算机行业周报:政策催化,建议关注安全可控板块

上周计算机板块上涨1.4%,相对沪深300指数上涨1.96%,相对创业板指上涨1.69%。受上周末美方要对中国5000亿元商品加关税影响,大盘周一低开全天呈现震荡走势,但周一晚上中美要重回谈判桌的新闻又给周二市场强力反弹提供强力支撑,后面几天的走势基本上处于弱势震荡格局。随着市场对中美贸易问题认识的逐步加深,后续对大盘的影响或将逐步降低。就计算机板块而言,受《加强工业互联网安全工作的指导意见》政策的发布及半年报业绩催化影响,涨幅居前的为安全可控和教育信息化两个板块,与我们一直以来的推荐思路一致。

    截止上周,从计算机板块全部披露的半年报来看,板块分化较明显:其中净利润增速大于50%的有44家(占比21%),增速在30%和50%之间的有34家(占比16%),增速在0%-30%之间的有59%(占比28%);而增速在-30%到0%之间的有22家(占比10%),增速小于-30%的有52家(占比25%)。

    重点子板块推荐:分从板块看建议关注行业景气度高,业绩确定的板块和个股。

    1)安全可控:受益于自主可控的国家战略需求,建议重点关注中国长城(000066)、中国软件(600536)、中新赛克(002912)。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势,建议重点关注金蝶国际(0268.HK)、用友网络(600588)。

    3)金融科技:新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)等。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。5)教育信息化:受益于第二次标考建设浪潮,建议重点关注视源股份(002841)、佳发教育(300559)。6)科创板:研发型优质企业有望获得更高的估值溢价,建议关注虹软科技(688088)。

    风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。